小热点层出不穷，大主线还缺火候

【市场简况】

上证指数微涨8个点，创业板指大跌1.6%，两市总成交额高达12915亿，量能还可以。指数高位震荡的确让不少人不淡定了，外资最近是最明显的一伙淡定的代表，今日净流出9819万（尾盘快速回流的，一直都是净流出超20亿）。

从7月下旬（21日）开始，沪股通净流出为主，只有3天是净流入的。流出较多的品种为中国中免、隆基股份、贵州茅台、恒瑞医药、中国平安、海尔智家、伊利股份等等。

这段时间A股的强势更多是内资所为，看来大家信心还是比较足的。中长期看A股依旧是大多头趋势。短期来看，大盘高位震荡，欲调欲新高，暂时尊重趋势，防范跌破趋势线3310点一带出现深调。

【市场温度】

两市涨跌家数比1398:2314，涨停家数多达105只，13只跌幅超9%。

连板王：君正集团13天11板，涨价题材

3连板及以上的个股数19只

市场人气结构性火爆，短线机会较多，重个股轻指数。

【盘面简析】

今日市场热点比较清晰，两条老热点，两个人气护盘板块。

1、航天军工持续新高，16只个股涨停，绝大部分进入一个超级加速中，上车点不太合理，这个时候没有太多交易点，更多是博弈，在车上的投资者很舒服，没有在车上的就当作一道风景。

2、涨价题材。钴镍、黄金、钛白fen概念、稀土、玻璃、面板等都有不同表现。

涨价刚到中期，还有一段长路需要大家陪伴，持续关注。

人气板块：

1、券商板块。尾盘大盘的翻红全靠券商，国盛金控涨停，中信建投也差点涨停了。收盘后，多数券商公布了7月份净利润情况，中信建投16.98亿，环比和同比都是大幅增加。短期看券商板块，持续大涨可能性不大，今日尾盘拉升，明日压力也比较大，不追涨比较好！

2、软件应用。这个板块是盘中指数跳水之后第一个拉升的板块，中国软件成为先锋，今日该板块涨停的也不少，如浩云科技、浪潮软件等。这里有两个消息刺激：1）美“清洁网络”行动；2）国内真金白银的减税长期利好。外围的压力，国内势必会加快科技国内大循环行动。这条主线是长期的，短期也是值得关注的。

最近市场热点不缺乏，基本上都是短期逻辑热点，不太长远，故而机构主流资金没有形成共识，市场也很难再推一波新行情。小热点也就只能是游资、小机构等做做而已。短期要谨慎市场出现一波回落，清洗一波获利盘，适当性控制仓位。我们仍然持续关注长线逻辑的主线，比如车联网、工业互联网、云游戏、大科技等方向。

信创概念逆势拉升，值得中期关注

大盘指数微跌0.38%，创业板指下跌1.7%，两市成交额高达8000多亿，这种量能还可以。两市上涨家数1040家，这种调整依旧有这么多上涨，说明盘面表现还可以，没有大家想象的那么差。

两市涨停个股多达73只，6只个股跌幅超9%，强势股在做缓慢切换而已，个股机会依旧活跃，不必太在意指数震荡调整。

指数观点：今日是上涨途中的整理而已，这种调整是很正常的，不过接下来大概率会进入震荡整理格局，大盘的大概区域3150-3480点，中轴是3310点附近。

按照指数看策略的话，就是指数若往上攻的话，反而是适当性减仓，控制不要在高位满仓，而在低位空仓。一定要反着来！

热点简析：

1、信创概念。

前天晚上关于集成电路和软件板块的减税利好政策，昨日市场只给了一个高开而后就低走。很多投资者开始担心是不是套人节奏呢？其实我们的逻辑说的很清楚，这是中长期的利好，不会就此结束的。

但要是从短期交易角度看，集成电路整体偏贵，不适合短期看。软件应用、信创概念是值得重点关注，信创的龙头中国软件今日冲击涨停，带动了整个板块。而后软件应用也大涨，诚迈科技、浪潮软件、华东电脑等逆势拉升。

软件板块的拉升，对市场人气有极大刺激，大家对市场的调整也就不会这么恐惧了。这个板块可以持续关注，很多品种还没有走完，保持耐心。

2、涨价依旧没有结束。

化工涨价昨日很疯狂，今日很多都调整了。今日换了一批涨价题材，如：

玻璃板块：洛阳玻璃9.78%、亚玛顿、福耀玻璃、北玻股份等都逆势表现。

钴镍：西藏矿业继续涨停，青岛中程、寒锐钴业等大涨。

涨价题材可继续挖掘还没有启动和还没有走完的品种。不过，都不要追涨，可以在调整中低吸！

午后市场估计震荡为主，中等仓位还是比较从容，不必太慌。好公司若有大调，记得低吸哦。低吸富三代，追涨毁一生！

涨价题材疯狂起来了，适当性把握机会！

【市场简况】

大盘微涨5个点，创业板指涨0.97%，两市成交11968亿，万亿以上成交，相比昨日有所缩量，从这种量能微乎的变化可以窥测市场多头不再这么坚决，震荡上行或者震荡调整的可能性更大。

沪市深市轮流坐班，两个接力强势，这也似乎映射出市场的热点风格也是一天一变，来回切换。像2014-2015年的走势完全不同，2014年10月之前是中小创行情，10-12月是大蓝筹大白马行情，2015年上半年又是中小创行情，切换的很有序。

而现在，完全不按以前套路出牌。这是完全你一天我一天，且每天的热点都是随机性的，要想靠踩节奏做短线赚钱，除非是高手，绝大部分投资者两边都得踏空，都得挨打的。7月份的数据以及这两年的数据都显示，散户绝大部分是亏钱的，这就是残酷的现实。

对于绝大部分投资者，坚守自己熟悉赛道、方向，做熟做精就可以，不一定每个板块热点机会都抓！

【市场温度】

两市涨跌家数比2352:1337，涨停家数132只，只有2只个股跌幅超2%。

连板王：光启技术8连板、君正集团12天10个板

3连板及以上的个股数：17只

这种盘面非常不错，有较强赚钱效应的。不要管指数如何运行，做自己个股让别人说去吧！

【疯狂的涨价】

最近市场流行涨价风，国际金价再创新高突破2050美元/盎司，上海黄金T+D突破440。白银也跟随大涨，再创新高，7月下旬至今涨幅超30%。

其他商品期货如尿素、丁二烯、玻璃、纯碱、聚氯乙烯等都短期都大幅飙升。钴镍、稀土等有色金属也有涨价态势。这些都归功于全球放水带来的后遗症，短期延续的可能性很大，货币政策是虎，通胀猛于虎。

二级市场最强的反应就是涨价题材走得异常火爆。以化工板块为例，少有的涨停潮，恒力石化、华锦股份、远兴能源等10多只个股。这个板块出了不少妖股，如沈阳化工、君正集团、东陵国际、龙蟠科技等等。这个大家不得不重视起来，涨价题材机会较多，且短期冲击力很大。

【交易策略】

最近外围突发事件较多，且接下来会有不少不确定性因素发升，仓位上要做好管理，尤其对于不确定性的品种更要把控好。

中等略微偏上仓位持有优质好品种问题还是不大的，偶尔的突发事件反而会给加仓时机。

潜在热点：软件应用、物联网、车联网、涨价题材等。

热点轮动有序，继续寻找逻辑顺畅机会

【市场简况】

上证指数微涨3.7点，创业板指下跌1.26%，两市成交额13728亿，量能充足，不过剧烈震荡之后显示多空分歧很大。指数高位调整之后的再度起来，只要没有创新高，对于绝大部分技术派心理都不安，害怕近期反弹成为次高点。

明日重点关注创业板指下方支撑区域2780-2800点一带能否支撑住（收盘价为准），只要不破后续就有机会再度上攻。

大多头趋势不变，顺势看多，持股为主。

【市场温度】

两市涨跌家数比1252:2467，涨停家数101只，跌幅9%个股多达33只。

今日明显是一个调整日，昨日涨得较好品种，今日普遍下跌。

连板王：光启技术002625，7连板。新材料+军工+新能源车。

3连板及以上个股多达16只。

局部热点依旧火热，市场人气还是挺高。只不过今日是个调整日，不过从侧面看正在切换新一批连板股。

【盘面简析】

1、低估值轮动切换。

保险板块涨幅第一，涨近3.94%，银行业大涨2%，这完全是护盘或跟随港股拉升带动的。他们突兀的拉升，不利于个股走强，毕竟市场已经搭好台了。后续这个板块也不会持续大涨，应该是关键时候拉一拉而已。

港口运输涨2.2%，这个板块的确有点低，利好消息+补涨逻辑，不作为重点看待。

钴镍涨1.31%，涨价逻辑，业绩预期向好，估值也会下降。值得中期波段关注。

2、环保、可降解材料走强。

环保板块的逻辑没有走完，政策力度较大，龙头市场份额集中，继续关注各个细分龙头。今日中再资环涨停，启迪环境、绿色动力等大涨。

可降解材料也属于环保系列了，今日掀起了涨停潮，昨日刚给大家梳理相关个股，没想到这么快就大涨。金丹科技、中粮科技、仙鹤股份、金发科技涨停，华峰氨纶涨6.8%等等。这个板块的中期成长逻辑还是可以关注的，切莫追涨！

【个股浅聊】

科思股份300856，次新股

防晒剂等化妆品活性成分、合成香料的全球龙头企业。

公司近三年防晒剂全球市占率20%、25%、28%。合成香料全球仅有3家能够大规模生产制造分别为巴斯夫、克拉玛和科思股份。

根据各大机构预测，未来化妆品防嗮将以年均5.6%的复合增速。预计我国2021年市场规模82.36亿，符合增速8.27%。

估值方面，以今日收盘价看，目前动态估值预计在60倍左右。对比下游行业的珀莱雅，目前估值76倍，似乎也可以看得过去。

限塑令政策之下，可降解材料替代空间巨大

【市场简况】

上证指数大涨1.75%，创业板大涨2.63%，两市成交额13339亿，重回万亿以上。创业板指量能再次突破20均量线，这是一个积极信号，若能持续3-5个交易日在20均量线之上则接下来就会疯狂起来。

目前看市场多头趋势很明显，创业板指短期上攻形态，接下来创2896点的新高不会太难，且是大概率事件！

需要警惕的是指数若放量快速的大涨是短期积累风险的时候，届时反而应该保持警惕，涨得越高仓位反而要控制。

回落的过程关注大盘3310点一带，一旦跌破的话，注意要调整的开始。

【市场温度】

两市涨跌家数比3505:273，涨停家数227只，科创涨幅超10%个股有14只，没有跌幅超7%的个股。

连板王：君正集团10天9板，3连板及以上的个股多达24只。

这种赚钱效应少有，比起7月初指数狂拉都要好，经历调整之后的走势，市场似乎变成了轮动行情。这波若持续一段上涨，市场的真正赚钱效应才体现出来，届时才需要普涨之后的风险。

【小板块高增速--限塑令概念】

此前跟大家说过一个小板块--限塑令概念。本来此前就要跟大家详解相关上市公司的，只不过大家呼声不够，一直拖到现在，今日我们就说说这个板块。

政策--九部委发布《关于扎实推进塑料污染治理工作的通知》，8月中旬前出台省级实施方案，狠抓重点领域推进落实。

市场空间--2018年全球可降解塑料需求量仅为36万吨，可降解塑料占比不足1%。

目前我国可降解塑料需求不足10万吨，到2025年我国可降解塑料的需求有望达到130万吨，未来5年的年复合增长空间非常大。

可降解塑料主要包括PLA、PBS、PBAT、PLA等聚酯类可降解塑料及淀粉基塑料。

相关上市公司整理：

仙鹤股份--公司生产吸管纸供应到市场上进行纸吸管的制作生产，属于上游材料，替代塑料吸管。

金丹科技：公司的乳酸及乳酸盐产能世界第二，乳酸是可降解材料的上游原料。新建产能PLA1万吨，投产时间2021年。

华峰氨纶：新建产能PBAT30万吨、PCHC30万吨，投产时间2022年。

金发科技：PBSA、生物7.1万吨，新建产能PBAT6万吨、PLA3万吨。

中粮科技：现有PLA3万吨，新建PBAT30万吨、PLA10万吨。

…………

目前市场有很多小板块走得也非常不错，涨幅惊人，完全不亚于主线板块个股。不过，核心还是高增长，有持续高增长才是资金喜欢的重要原因。

创业板有望再刷新高，关注科技内循环机会

由于周末国内消息面非常积极，今日早盘市场高开高走，大盘大涨1%，创业板大涨1.85%，两市成交额8401亿，量能环比上一个交易日明显增加。量能的放大，加上创业板的不断推升，距离前期高点2896点也不远了，只差33个点，本周还是有可能创一波新高的。

日线级别市场还是多头趋势，多头不倒，就没有做空的理由。

早盘市场非常活跃，个股赚钱效应很足，两市涨跌家数比3298:439，两市涨停个股多达150只，科创板7只个股涨幅超10%，两市无一只个股跌幅超8%的。

早盘最大热点板块--北斗军工。

事件驱动：国新办就北斗三号全球卫星导航系统建成开通等情况举行发布会。

北斗产业之前几年一直保持着20%以上的增长，今年相比去年也有近20%的增速，这是非常难得的。对于目前投资来看，重点是要挖掘成长性能在两位数之上的细分领域，而后从中寻找机会入局即可。

中国卫通、中国卫星双双涨停，另外的其他航天军工个股涨停的也不少，两市竟然有29只军工股涨停，这种涨停潮少有。一般而言，涨停潮下不要追涨，第二三天短套人的概率高。

卫星互联网产业还是中长期看好的，本来还想等深调来寻找机会，可惜强势市场是不会给较低机会的，后期若有稍微像样调整，依旧可以关注。

软件板块今日突然大幅启动，中国软件盘中冲击涨停，带动软件、信创概念大涨，比如中国长城、东方通、中新赛克等大涨。软件板块也是我看好的方向之一，相比硬件，软件更具有长期成长空间，弹性也更加足。其实这里面已经走出了好多大牛，比如广联达、金山软件、创业惠康等等。

现在机构们的逻辑还是情绪，拥抱好公司，不会轻易扔掉筹码的，只会小仓位调动而已。对于，我们来看唯一的出路还是买好公司。明天首批注册制的创业板个股申购，待上市之后，创业板20%的涨跌幅会让市场陷入新的投资风格中。大家做好相关准备，克制追涨心理。目前轮动行情延续中，保持中上仓位，持股为主！

高景气细分行业--年复合增速高达120%

【市场简况】

上证指数大涨2%，创业板指大涨3.78%，两市成交额10467亿，量能相比放大。前两日都是缩量至万亿以下成交额，今日大阳重返万亿之上，强势反拉的态势明显。

从走势来看，最近市场的回调正好在BOLL中轨，而后出现了技术性反弹。从今日的走势来看，还没有重拾升势，明日重点关注3270点一带支撑，若回踩不能站稳，那就得小心了。反之，不破的话，继续看反抽。

【市场温度】

两市普涨，只有230只个股下跌，科创板涨幅超10%个股有9只，君实生物和沪硅产业涨停20%。

116只个股涨停，4只个股跌幅在4%，没有跌幅超过5%以上个股。

连板王：君正集团7天6板，

此前的连板妖股如沈阳化工、西藏药业、光启技术等也都涨停了。3连板及以上的个股多达19只。

市场人气够旺，似乎已经回到了赚钱效应好的时候。短线资金依旧有可为，但不建议追涨。很多品种短期有技术反抽的交易机会。

【资金状况】

今日北上资金净流入101亿，这是近期调整以来单日净流入比较大的一天。沪股通已经净流出6个交易日了。不过深股通还行，净流入为主。

从近10日来看净流入资金比较多的是立讯精密、上海机场、格力电器、东方财富、同花顺、国电南瑞、洽洽食品、大族激光、迈瑞医疗、顺丰控股。

近10日净流出超10亿的品种如五粮液、贵州茅台、中国中免、泰格医药、宁德时代、美的集团。

通过资金的流入流出可以看出短期资金偏好，很明显外资觉得大消费中有些品种短期风险收益比不划算。

【热门板块--游戏】

游戏板块最大看点是云游戏，此前高毅资产就砸了重金买游戏产业，如世纪华通、完美世界、三七互娱等，最近腾讯也举牌世纪华通。

7月31日的ChinaJoy展会，云游戏将吸引不少眼球，短期对于游戏板块是一个刺激。

在公司互动平台上，顺网科技称，ChinaJoy的主办方汉恒是公司旗下全资子公司。

游戏产业最近几年在手游、云游戏等带动之下，迎来了较大颠覆，不仅增加客流，也带来了真正的业绩。5G之下，游戏产业的发展是非常不错的方向之一，可重点关注。根据各大机构测算，到2022年云游戏市场空间可达430亿，年复合增长120%。这样的增速势必吸引很多公司竞逐。

三主线齐反弹，推升指数至压力附近

早盘市场继续反弹，上证指数涨1%，创业板指涨2.4%，两市成交6820亿，比昨日早盘要略有放大，但整体估计也是缩量阶段。两市涨停个股多达56只，跌幅最深的只有5%，共有3只。

今日反弹延续不少投资者不淡定了，一般的投资者是大跌套住了，动不了了就老实了，一旦指数大涨，心态就开始不淡定，一来是因为自己手中个股涨幅跑不赢指数；二是激活了贪欲，即便跑赢指数也不满足，恨不得涨停、连板。其实这就是赌徒的典型特征。赌输了，输的不剩多少了，有怨气但也服气；赌赢了，贪婪嘴脸就出来了。

指数观点：早盘市场已经强力反弹了，大盘反弹到了压力3270-3280附近，能感觉大压力的巨大，并未突破。接下来关注能否站在3270点，但也得防止反弹结束。强势支撑线上移至3225点附近。

热点简析：

早盘市场的强势是多条前期主线得反弹：券商、半导体、生物医药共同发力所致。

1、券商反弹涨2,79%。

券商板块在早盘指数低开下探时，券商快速拉升，挽救指数。这次领涨的是财通证券。券商板块有一个特征，每一波的领涨龙头都不一样，有很大的随机性。

对于券商板块仅仅看作是反弹，新一波行情没有这么快。

2、半导体

私募大佬葛卫东参与了闻泰科技的定增，前期兆易创新也是抢食，可见不少机构和大佬看好科技股的中长期未来。

闻泰科技今日大涨8.84%，士兰微、聚飞光电、北方华创等也大涨。

这波市场调整，半导体个股中不少调幅不小，跌幅20%左右的为常态。适当性反弹一下也是情理之中，小心后续还有缓慢的调整，酝酿新的机会需要时间！

3、医药持续创新高。

打不倒的小强可以是用在医药板块，不过，最近的医药股里领涨的细分领域是疫苗概念，龙头智飞生物单单7月份涨幅高达87%，还有西藏药业、海利生物、复星医药等涨幅都超50%。

医药板块的个股绝大部分估值都偏高，现在不太好上车，有的话可以尊重趋势持股就行。多多忍耐会有上车机会的，想吃到肉就得做个耐心的狼！

午后市场小心走弱，此时不追涨，上行反弹或有空间，除非站上3270点之上。

新能源汽车万亿蓝海，短期估值有点贵

【市场简况】

大盘微涨0.71%，报收3228点，创业板指上涨1.32%，报收2666.5点，两市成交额8979亿。连续2个交易在万亿成交之下，进入一个缩量阶段。

弱弱的反抽，这个位置比较纠结，上下皆可，大盘短期要是下破3210点的话则要继续深调，寻找下一个台阶（3000-3100点一带）；若能上攻拿下3280点一带的话，高位震荡甚至再摸一下高点也是有可能的。

【市场温度】

两市涨跌家数比2742:936，涨停家数68只，跌幅超9%个股11只。

连板王：君正集团7天6个板，区域化工龙头。

3连板及以上的家数多达13只。

市场人气略有恢复，但明显感到没有板块效应的连板，更多是单兵作战而已。

【盘面简析】

今日热点有点多，大消费类--休闲食品、国产乳业、猪肉、养鸡、白酒、医药耗材等。

周期股--有色金属、建筑装饰等；

科技类--光学、无线耳机、苹果三星等；

题材--NMN概念、代糖概念等

这些板块涨幅都超2%。板块越多，说明主线越不明显，资金没有合力，自己玩自己的。

今日重点说一下新能源汽车，最近这个板块消息面还是挺多的，比如：

1、恒大健康更名为恒大汽车，主营是新能源汽车方向。

2、东风集团，拟回归A股，募投资金用于全新高端新能源乘用车项目。今日港股涨幅13%。

3、新能源车试水换电模式，目前主要是出租车，换电池只需3分钟。这解决了里程、充电焦虑。（私家车这块怎么办？其实还是需要有快充技术）

新能源汽车从长远的发展来看，这是一块大蛋糕，各大巨头都想抢食，曾经格力的董小姐砸重金至今没有下文，还有贾跃亭的造车梦也在挣扎。其实大家都不傻，新能源汽车这是一块大蛋糕，未来10年至少是数十万亿的市场空间。这两年才是真正的开始，技术上的难题逐步突破，解决消费者的多个焦虑问题。

短期看，二级市场的核心新能源汽车个股绝大部分已经透支了未来1-2年的业绩，也就是说短期上车的话并不合理。除非有深度调整才值得考虑，或者横盘时间足够长等待业绩兑现时！

【交易策略】

当前行情没有太多的大机会，现在大家还是多做功课，深度研究公司内在。低位优质的品种该持有就持有，假如有资金可以等等市场进一步深砸之后再来捡便宜货。

中长期偏乐观，结构性机会犹存。短期保持谨慎态度。保持中等偏上仓位，卧倒不动！

缩量反抽，谨防后期还得再度下探

早盘市场反抽为主，大盘微涨0.6%，创业板指微涨0.93%，两市成交额缩量，只有5787亿，缩量上涨是多头不够踊跃表现。两市个股涨多跌少，涨停48只，跌幅超9%个股有7只。

最近两天市场缩量，感觉投资者心态比周五的大跌时都差，开始变得惊弓之鸟了。从心理学角度来说，这是很正常的，就犹如挨打了，暂时不打了，还是害怕被打，稍微盘中有下探，就心惊胆战。

当局者迷，旁观者清。投资要站在旁观的角度去思考问题，要做到手中有股心中无股的状态，客观的分析自己手中个股走势！

目前指数来看，最近的确是弱势反抽，若短期往下跌破强势支撑的话，大概率还要下一个台阶。大盘指数短期关注3210点一带，跌破的话，则要下移指3080点一带。创业板指若跌破2600点的话，则要看到2400点一带！反之，若指数没有跌破关键为主，反抽依旧在进行。

市场反弹中热点还是有很多，只不过这些热点是一天一变。昨日黄金股大涨6%，今日则高开4%，中午收盘反而跌2%，振幅6.8%。不追涨是当前行情重要操作原则！

今日养殖业表现不错，猪肉概念、鸡鸭概念等都大涨，天邦股份、海大集团等大涨。最近也有不少投资者在谈论养殖业的逻辑，尤其是猪肉股，猪肉股短期的确走的不错，牧原股份是猪肉的龙头，中报业绩超预期，全年肯定也超预期。最近也在不断走高，带动整个养殖业的行情。对于接下来的是否有延续行情，这个不太好判断。但有两点我们得知道：

1、养殖业是非常典型的周期行业。一般在业绩最差的时候是大周期的机会区域，而盈利高峰期正好是风险区域。中途也会有波动。现在是出于什么位置呢？显然是出于中高位，也就是说如果看好，也不能看太长远，只能看个波动而已。

2、投资是炒预期，股价最近都大幅上涨了，业绩超预期公布之后，往后的空间也得掂量掂量。

早盘表现很强的板块如区块链，易见股份、安居宝等涨停，这个板块暂时也是炒作消息面而已，可以考虑短线逻辑。

还有光学、食品、白酒、医药、无线耳机等等都涨幅在2%以上。现在市场调整没有到位，指数稳定的时候一般都是大消费表现为主。目前还是静观其变为主，等待明显机会之后，我们再来动。

无主线的行情，注定是震荡整理

【市场简况】

上证指数微涨8.46点，创业板指微涨3.92点，两市成交9272亿，结束了连续17天万亿成交。这是一个情绪指标，说明现在市场人气在慢慢降温。

我们经常说，持续的缩量是阶段性平台低位。今天才开始缩量，很显然阶段性底位平台还没有构筑好。一般，缩量时间需要持续2-3周才能算的！

短期市场将继续震荡调整为主，短周期看明日还是可能存在技术性反弹，反弹压力3275点附近。

【市场温度】

两市涨跌家数比为1715:1952，涨停个股多达78只，跌幅超9%的个股为31只。

连板王：海顺新材12天8个板；3连板及以上个股只有4只。

很明显最近市场人气涣散，一轮强势股被消灭，新方向的强势股还没有着落，暂时处于冰冷期，这个时候短线交易者最好选择休息为主。

【热点简析】

有色金属是今日最大的热点，其中主要是黄金股大涨，铜业、铝业以及小金属都在跟随大涨。这个板块只能看一个小波段，近期已经涨了不少后续逻辑其实也并不是很顺畅的。

医药、食品饮料、种业等消费防御板块表现强势，这并不是短期新方向，很显然是市场短期过度选择。

另外，还有其他热点如数字货币、光伏产业等都不是很出众。

市场暂时没有明显主线！

【消息面】

1、国资委：抓紧研制独立自主、技术先进、质量可靠的航空发动机。

自主创新、国产替代在这样的紧张局势之下，市场的认可度很高，国产大飞机、航空发动机、关键材料等等各种都可以去选择其中投资机会。这条线估计未来1-2年都是会还在的！

2、恒大健康更名为恒大汽车 正同步研发14款新车。

不得不说新能源汽车是一个非常大的蛋糕，也是未来重要的趋势之一。持续看好智能化新能源汽车方向！

【交易策略】

多看少动，低位优质个股可继续持有，若有大跌可分批加仓。敢于在低位加仓，而高位分批兑现。。

基金交易策略：暂时没有很好的交易点。3100点之下可考虑第一批加仓中证500

市场调整未结束，真正的反弹还没来

早盘市场窄幅震荡，从高开的盘面看市场想要有一个像样的反弹，但从量能看，反弹的力度太小，参与的意愿很弱。最终大盘中午收盘微涨2.9点，创业板指微涨4.3点，早盘两市成交额5875亿，相比此前明显萎缩。

早盘两市涨跌家数基本上持平，涨停个股多达51只，15只个股跌幅超9%。短期的市场情绪还是有点弱了。

市场观点：大阴之后急速降温，大盘短期也正好回踩到了BOLL中轨附近，这一带有支撑，由于人气、热情不足，反抽力度很小。接下来指数大概率还是震荡整理调整为主。调整极限大平台在3000-3100点区域。

热点简析：

1、是金子总会发光！

最近的黄金金价持续新高，持续的发光发亮，今日黄金板块今日大涨6.35%，核心标的--山东黄金大涨8.26%。盛大矿业、豫光金铅等涨停。

另外，白银价格也持续上涨，白银有色、银泰黄金等也大涨。有色板块最近躁动起来了，可适当性关注，但也不追涨！

2、光伏产业逆境涨持续大涨。

通威股份、东方日升、捷佳伟创等持续大涨。最近很多券商研报也不断上调评级，比如中金上调隆基股份目标价74%，持续看好。另外，还有一堆光伏产业、硅料涨价正面报道。总之，各大机构都是看好。

不过我们细看其中个股，最近涨幅惊人，通威股份涨超70%、隆基股份涨超60%、迈为股份涨超110%等等。看来机构们也不能免俗，涨了看涨，短线思维明显。作为理性交易者，一定要清楚投资是炒预期，股价都大涨了这么多，谨慎为好，切莫追涨。虽然后期可能还有空间，但更多也得冒着更大风险。

海康威视涨停，公司半年报超预期，机构们最近调研密集。这是一个好的信号，有业绩的公司，市场资金自然不会放过这样的机会。大家可以继续寻找中报增长、股价没有怎么涨的优质品种！

最近一周不少公司被机构扎堆调研，比如聚飞光电、立思辰、康弘药业、七彩化学、道氏技术、石基信息、振东制药等，调研家数超20家。

交易策略：短期多看少动，等待市场进一步杀跌，有超跌机会时参与或将是比较好的下手点！可关注方向：5G下游应用、环保、信创等。

三大因素致使市场大跌，控品质控仓位！

今日市场低开走低，大盘大跌2.25%，创业板指大跌4.3%，两市涨跌家数比为600:3136，涨停个股有40只，跌幅9%的个股有25只。

今日市场的大跌大家开始蒙圈了，在我们看来其实很正常，最近我们说的最多的词--减仓高位高估值品种！任何反弹都是减仓时机。早盘大跌的个股基本上是绿一色的高位高估值品种，比如中国中免、雅本化学、恩捷股份等等。

大跌的原因大致也就这三个：

1、外围利空持续发酵，短期干扰明显。富时A50指数盘中快速跳水大跌3%，这种干扰因素只会影响短期，一旦市场调到位，反而是机会。

2、国内消息方面：1）科创板一周年解禁大潮，且已经有9家公司发布了减持公告，吃香有点难看，也太猴急了。对科技股会有较大冲击，短期需要规避！

2）下周创业板注册制开启，打板族冲击较大，垃圾公司风险明显骤增。

3、技术面，市场本来就有调整需求，今日市场的中阴线确认了这波反弹的次高点，创业板很明显形成下降三法，调整正式开启。昨日这话我就说了，只不过主观盘感预判，今日则是证据确认、信号发出的日子！

多重因素叠加，市场出现调整也是理所当然了。说一下策略：

一、高位高估值品种，还得继续减仓。其中有不少优质、机构抱团品种，再好的公司，高估严重也得注意风险。这几天外资出现大幅度流出，外资买的就是这类品种，假如没有突发利空机构一般也不会卖的。利空+高估（透支几年业绩），机构跑路也正常，我们也要做一个大差价，先卖为佳，后期再择机接。另外，还有很多高位题材，那就更不要考虑了，卖是唯一的出路。

二、低位垃圾股，也是卖，不考虑。

三、低位优质品种，短期市场下跌也会跟着下跌，但不必太慌，可以考虑趁着砸出坑，下周择机加仓。

看到大跌，投资者本能会恐惧，心理承受差的股友，可能就会盲目操作。此时还是要理性看看手中的票，质地有没有问题，有没有瑕疵。我们都知道，行情好的时候，选股要求可不高，市场忍受度高；但行情不好时，市场对品质要求很高，即便有瑕疵的品种也会大跌的。

回顾每一次外界事件出现的大跌，都是一次捡便宜的时候，保持好心态，优质品种依旧有机会。市场调整是调仓换股好时机，反复强调，希望大家能听得懂！接下来，机构们肯定是围绕“国内大循环”去挖掘机会，大家要行动起来！

市场高位剧烈震荡，好品种卧倒为佳！

【市场简况】

大盘指数微跌0.24%，创业板指微涨1.11%，两市成交额1.24万亿，相比昨天有所放量，整体还是相比高位量能降了个等级。

指数方面，创业板指和大盘走势有点不一样。创业板指最近几天的反弹有点意思，今日竟然站在了10日均线之上，且成交量持续温和放大，看来有希望再度刷新高，多头趋势延续中。明日重点关注10日均线支撑即可，不破继续看多，反之跌破的话，则调整开启。

大盘指数典型的高位震荡格局，区间3190-3380点；K线组合来看，昨日上影线今日下影线，短周期反抽概率较大。

市场观点：日线级别多头趋势，多空分歧较大，难免震荡反复，持股中等偏上仓位，整体看多为主，谨防破位深调。

【市场温度】

两市涨跌家数比1245:2484，涨停家数78只，5只个股跌幅超9%。

连板王：保龄宝10天7个板，代糖概念。10天8个板的金达威尾盘炸板，收涨6.4%

3连板及以上的个股有13只。

市场人气依旧火爆，短期赚钱效应还是可以，仍可以继续交易。

【市场不缺热点--代糖概念】

最近市场热点总是层出不穷，此前有NMN概念走出了金达威等牛股。现在又来个代糖概念，顾名思义就是有甜味而不含糖，具有糖的替代功效，简单说就是甜味剂。

目前已经走出了一个领涨龙头--保龄宝，10天7个板。

金禾实业--食品添加剂，包括甜味剂和香料等。

丰原药业--全资子公司利康制药19年起筹建年产30000吨赤藓糖醇项目。

另外还有晨光生物、西王食品、广州浪奇、醋化股份等等。

对于题材概念，一般涨起来都是很疯狂的，但过后跌起来也疯狂。

目前看市场资金依旧在大消费中转动，或是因为现在市场没有太多确定方向，只能继续抱团高位品种。假如没有上车的股友，这个时候明知道还有加速上行空间，但也不敢重仓，不重仓也赚不到钱。还不如寻找低位优质新方向，比如新能源、环保、5G应用等板块。

保持好心态，市场波动才有调仓机会，才会有反超别人的机会！

震荡调整开启，把握国内大循环大方向

早盘市场低开，而后快速翻红，没红多久就开始快速杀跌，盘中大盘跌幅一度高达2%，个股跌幅有点惨，跌幅中位数超3%。不过还好，中午收盘，指数跌幅收窄，大盘跌1.19%，创业板指跌0.39%，个股跌幅中位数2.33%。

从短周期的走势看，超跌反抽基本结束，进入横向震荡整理格局，短支撑3180点附近，压力3380点附近。横向震荡调整的目的是消化前期的套牢盘和获利盘。

盘面热点简析：

1、消费类逆势走强。

旅游酒店、水产、农副产品、休闲食品、医药等逆势走强，最近外围动荡消息引发资金抱团，这里还需谨慎前期涨幅巨大，透支业绩炒作的风险依旧存在。精选优质品种，一些被忽视的优质品种。

2、军工、稀土事件驱动。

军工、稀土完全是事件驱动推升的，新余国科、航天晨光、龙磁科技等涨停。军工最近一直很热门，不少品种已经涨起来了，这里就不说了。稀土板块，应该还可以关注，涨幅不大，后期估计还能催化。

3、新能源国内周期。

光伏中的隆基股份、通威股份、福莱特等大涨，风电板块中的明阳智能、泰胜风能、东方电缆、镇江股份等逆势上涨。

在这个时间段出现上涨，有两方面逻辑：一是行业景气度高依旧；二是市场资金开始寻找国内确定性品种，不再去追涨高估高成长品种，市场情绪谨慎所致。

从热点的变化，我们也看到，资金跟着政策风在变，最近上层提到“形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。国内大循环是下半年重点挖掘的机会，比如国内高端智能制造、新能源、消费类等。

短期真正调整或开始，这些方向可关注

【市场简况】

指数冲高回落，触碰压力区域，大盘最终微涨0.37%，报收3333点，创业板指涨1.19%，两市成交额1.19万亿。量能相比昨日有所放大，但相比此前的1.5万亿差了一个级别，这种冲高也是有心无力，大家警惕性也挺大的。

今日收盘之后，富时A50指数出现了一波大跳水，跌1.3%。看来对明日行情有负面影响。今日富时A50早盘一度大涨2%，带动大盘走强，随着富时A50的下跌，指数也下跌。恒指尾盘也大跌1.98%收盘。

尾盘的突然跳水，主要是因为外界因素造成的。看来接下来市场的外界干扰会逐步增加，大家不得不防，不要在高位追涨，适当性控制一下仓位。

短期市场观点：市场日线级别依旧是多头趋势，但短周期量能不足，若接下来跌破3310点的话，则意味着调整确认开始，接下来会有很长一段时间是震荡整理。

创业板指则关注2720点一带支撑，破的话也是调整的开始。

【市场温度】

两市涨跌家数对半，涨停家数78只，2只跌停。

连板王：金达威10天8连板；7只个股3连板及以上。

市场热度还可以，交易机会在慢慢切换。短期市场机会在减少，但仍有不少值得关注。

【盘面热点】

今日盘面热点比较散乱，大消费为主，旅游酒店、休闲食品、免税概念、啤酒等大涨。另外一个还是科技，比如云视频、激光概念、机器视频、软件等。说明这次市场下跌后的反弹，也就真是反弹，还没找到新的主线，在老热点中做技术性反抽的逻辑。

假如，接下来市场要调整，或许外界干扰因素加大的话。市场资金会慢慢寻找一条新主线，这点需要重点关注。哪些方向会更确定呢？

1、基建加码，下半年是确定的事情。最近的特高压走强也是这个逻辑，建材、水泥以及设计咨询等值得关注。

2、环保板块也属于内需，外界干扰小，逻辑也顺畅！

3、5G下游应用，值得重点关注。

另外一个重要细分方向--可降解塑料及替代品

禁塑限塑阶段目标：到2025年，完善塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度，对不可降解塑料逐渐禁止、限制使用。

另外，最近塑料吸管将被禁止，纸制吸管逐步出现等。

这些都给大家打开了一个新的方向，若大家想详细了解记得关注，点赞留言哦，若呼声强烈的话，则给大家整理一下这个细分行业的机会！

市场缩量大涨，享受中保持一份清醒

早盘市场持续拉升，大盘盘中最高冲至3382点，涨1.2%，创业板指涨1.89%，早盘两市成交额7300多亿，量能不济。两市普涨格局，63只个股涨停，无一个股跌幅超9%的。

今早市场大涨，涨得大家心花怒放，这里我们还是要做一个客观的提醒：

1、市场日线级别趋势依旧是多头趋势。

2、早盘分时看，不断的上涨中成交量并没有放大，说明增量资金犹豫不前。这里需要保持谨慎，不要涨得越高仓位越重，前期跌下来仓位越轻。这样很容易亏钱，两面打脸的。

今日大涨的原因，其实也没有太多利好，基本上都是一些预期内的，比如上证指数30年来首次大修，上层重新定调积极财政政策、稳健灵活货币政策，继续大力推动科技创新，加快关键核心技术攻关等等。

面对这样强势的反弹，我们该怎么办？

交易策略：顺势而为，随时做好冲高回落，进入震荡整理的准备。可以关注指数回撤时，支撑位是否跌破，不破则不用担心，上涨趋势看支撑这是做交易的基本原则！

以创业板指数为例，若接下来指数的回落只要不把5日均线给跌破，就有望再刷新高，相反，要是再度破5、10日均线那就确认进入调整的信号了。

早盘盘面非常火爆，各大板块全线走强，下跌板块只有水泥、定制家居、造纸、农林牧渔等几个板块。

免税概念、NMN概念涨幅居前，这两个小题材涨的都不少了，且朋友圈还在扩容，估计游资暂时不会退潮，接力游戏会延续。

石油、黄金有色等涨幅较强，跟国际油价、黄金大涨有关。里面的品种不太好把握，有很大的突发性，要是做中期和长期还可考虑。

券商板块今日大涨，又有不少人开始追涨冲进去，个人觉得还是小心为妙，不太可能有此前那种持续大涨的行情，接下来怎么都是震荡整理的概率大。

继续看好MLED、环保、5G下游应用等方向。午后市场，震荡小幅回落为主，从指数角度来看，不要追涨，当然个股千差万别，部分优质品种依旧可以低吸！

医药股再展雄风，估值真不便宜！

【市场简况】

大盘微涨6.7点，报收3320点，创业板指涨1.45%，报收2736点。两市成交额明显缩量，只有1.1万亿。若继续缩量的话，就会下破万亿成交额了。这也就意味着，短期市场将进入震荡调整格局，量能会逐步萎缩，即便指数再往上冲也得小心量价背离带来调整风险。

市场观点：短期震荡调整的可能性加大，但整体大趋势依旧是多头。保持乐观态度面对短调，高位品种注意风险，低位优质品种依旧是机会！

【市场温度】

两市涨跌对半开，92只个股涨停，11只个股跌幅超9%。

连板王：金达威9天7个板，NMN概念。其次是南京公用6连板，环保股。

3连板以上的个股只有5只。

市场情绪还可以，在不断升温中，但轮动太大，持续性较差。短线资金还是有些犹豫。

【热点简析】

重申医药股的观点--

今日医药板块大涨3%，智飞生物、海正药业等10多家企业涨停。

整个医药板块的估值已经在历史高位，是绝对高位。由于最近医药股不断的刷新高，虽然我们说位置高估了，但依旧没有人信。大家信的是眼前股价的涨跌，只要涨了就是好的。

最近也有不少投资者问，医药股很多机构和大V说是当下最值得配置的方向，是主线！

这里我们做一个观点阐述：医药股是牛股聚集最多的行业，尤其是长牛非常多。长期看好的逻辑不变，受益于人口老龄化、创新药的国产替代化。

但由于上半年股价持续大涨，很多品种已经透支了未来1-2年的业绩，这个时候进场的话，无疑要在里面熬很长时间。投资要讲究选时、时间成本等因素，这似乎就不太划算了。

当然并不是所有的医药股都贵的离谱，下半年的医药股依旧有机会，只不过是非常少部分品种的机会，需要专业投资能力的人才能挖掘到，不再是上半年那样医药普涨行情了。

医药看好的方向：创新药、CXO、血制品以及其他高门槛的细分赛道！

今日还有其他热点也表现不错，比如蚂蚁概念，涨停潮，其实没有什么太大看头，参与性不强。MLED概念今日也出现了明显大涨，这个应该没有走完。

另外，今日欧菲光盘中大跌近9%，华大基因也大跌，是什么原因大家都明白，又是太平洋对岸在搞事请。不过另外两个如碳元科技、今创集团压根就不鸟它，顺势上涨。这种事件，没什么好担心的，市场已经习惯了。

通过这点，再次提醒我们国产替代的逻辑我们还得跟，后期若有估值合理的品种，大家可以加入自选，择机配置。

【交易策略】

重仓持有低估值、增长确定品种，等待加仓时机。

基金暂无交易计划，毕竟没有大涨，也没有大调。若后期有计划，将会更新的！

面板涨价确立，MLED迎来配置时机

早盘市场震荡格局，大盘微涨2.4点，创业板指涨20点，两市成交额只有7300亿，两市跌多涨少，涨停家数57只，11只个股跌幅超9%。

早盘冲高回落，沪弱创强格局，可以看出现在资金还是比较谨慎。现在很多人都预计接下来要出现调整，这个估计需要磨一段再进入真正调整。

从交易的角度看，此时甄别个股的重要性比判断指数何时调整更加重要。强势行情之下，指数的调整不是坏事，反而是好事，会有不少品种将会有很强势表现，值得关注。

高位的半导体、医药以及其他大消费需要注意反拉之后分批减仓，而后配置到低位的板块个股。

盘面热点：

1、蚂蚁概念。

蚂蚁集团计划两地同时IPO，市场估值超2000亿美元，相关概念股全线大涨，掀起涨停潮，比如润和软件、易联众等等近11只个股。

对于这种概念股，就是前期炒一炒，没有太大的实际业绩体现，短期若是持有这类个股，那就享受一小波，但随后一旦开始调整，就得出来了。不建议去追涨相关概念股。另外，如滴滴也要IPO，市场媒体给梳理了一堆概念股，谨慎对待，多看公司主营业务的增长，少看题材概念！

2、MLED概念。

面板涨价的消息不断吹来，看来下半年涨价趋势明显，供应紧张是主要因素。

午间尾盘的时候，兆驰股份、乾照光电涨停，华灿光电、瑞丰光电、TCL科技等大幅拉升。

MLED板块我们说了很长时间，也是我们对下半年重点关注的方向之一，个人觉得可以持续关注，调整即是机会，只要逻辑不变，不要被市场波动影响了！

另外，今日调整比较大的军工、环保是不是就彻底结束了呢？不一定，至少对于环保板块我觉得机会是比较大，尤其是这种调整，反而给了大家关注的机会。持续大涨反而不值得关注！

午后关注市场点位：大盘支撑3365点附近，压力3350点；创业板指2680点，压力2780点。区间波动不要担心，一旦下破支撑，那就需要减仓！

今日大幅回血，谨防高估品种还有大面

【市场简况】

大盘指数大涨3.11%，报收3314点，创业板指大涨1.31%，报收2697点。两市成交额1.19万亿。

从指数的角度看，今日是一个报复性反弹，大盘来看正好回踩了20日均线支撑，而后出现反弹，接下来看10日均线3350点一带压力明显，能否有效突破且站稳是非常关键。

从交易的角度看，我们不要去预判能不能站稳，日线级别大盘依旧是大多头这点是不变的。若指数持续上行站稳3350点，我们就可安心持股；

若上行之后下破3350点，那就适当性控制一下仓位，减掉高估值高位品种；

若连再次挑战3350的勇气都没有，那指数再度下破3270点附近则直接减仓。

【市场温度】

两市涨跌家数比3459:302，涨幅超9%的个股有205只，10只个股跌幅超9%。

连板王：南京公用5连板，公用事业。还有1只3连板的是惠城环保。

经历一波调整之后，此前强势个股全部沦陷，换了一批连板。目前看连板的环保股占据优势。二连板中军工板块紧随其后。

这似乎已经给大家指出了短线资金进攻的方向了！

今日市场温度很火热，且在培育新的热点。

【盘面简析】

资金情况：北上资金净流出34亿，沪股通净流入35亿，深股通净流出69亿。

看这个资金状况也就非常清晰今日沪强深弱。其中净流出比较大如贵州茅台净卖出5.33亿，中信证券净卖出3.89亿；宁德时代净卖出7.15亿，立讯精密净卖出5.62。

这些品种的估值并不便宜，且近期累计涨幅非常巨大，资金净流出就很正常了！

今日最大热点：航天军工板块，27只涨停。短线主题热点而已，适当性关注，不宜过度追涨。

配角热点--周期股：有色金属、水泥建材、远洋运输等。本来此前大涨修复不少，但深调之后，又迎来估值修复机会，短期值得关注。其中，稀土板块的战略地位不要忽视，大家要重视其中个股机会。

外资净流出，市场反而大涨，成交量明显缩量，说明市场资金在做风格切换。高估值品种的风险不容忽视，机构、聪明资金知道在调整反弹过程中调出换股。

但绝大部分散户，涨了赚钱了，拿不住，经常性买卖，追涨杀跌。可是一旦套住了却非常有耐心等解套。有非常多的散户，套在了高估值高位品种中。我还是做个提醒，高估值高位品种风险大，可趁机减仓，做个调仓！

【消息面】

1、32寸面板价格单月涨价超15%。经济复苏，三季度也是传统旺季，韩国新一轮退出，涨价趋势很明显。（持续看好LED、MLED产业链的投资机会）

1、蚂蚁集团官宣：计划在科创板和港交所寻求同步发行上市。（这是个独角兽，未来会有越来越多的好公司上市，结构性机会将越来越明显。）

3、欧亚集团：已递交申请免税商品经营资质的请示。（申请免税资质企业越来越多，物以稀为贵，一旦不稀缺，其内涵价值就不高了。大商股份刚刚公布，就收获了涨停。短期看免税概念依旧活跃，但要保持一份警惕）