融资不断的汽车金融，背后却是暗礁和风暴

近年以来汽车金融喜报连连，最新发布的《中国汽车互联网金融发展报告2017》（简称《报告》）指出，随着汽车消费意识的普及，汽车消费者对于二手车贷款、融资租赁、汽车相关衍生产品的融资需求日益增长。从新车市场到二手车市场，汽车市场每年的业务规模有数万亿元之巨，且保持持续增长态势。

融资不断的汽车金融，具有庞大的商业想象空间

当今的中国已经是全球第一大汽车国家，新车、二手车市场以及汽车后市场都得到了迅速的发展，再加上互联网金融浪潮的推进，汽车金融也成为了今年风头最劲的细分领域。

我国汽车金融市场起步晚，而其诞生之初只是为了协助车辆销售，为经销商库存周转和消费者购车提供信贷或融资租赁提供资金支持。但发展至今，汽车金融的功能已相当多元化。例如，通过汽车金融，主机厂商可以延展对车辆的影响，汽车金融还可以很大程度上影响客户的再购行为。

目前汽车金融产业链已经覆盖了整个新车市场和汽车后市场，其中，新车市场主要包括生产制造、交易流通等环节，设计新能源、主机厂商、经销商、4S店等中间商；汽车后市场则主要指新车出售后，从车主挂牌使用到该车报废期间可能涉及的驾考、救援、停车、维修保养、汽车配件等一切养护服务以及在二手车市再次流通交易的市场行为。而处于新车市场和汽车后市场交集领域的还有金融行业——车贷、车险、融资租等。

如此完整的产业价值链，让汽车金融在生产环节、销售环节、售后市场的各个层面都能创造巨大的利润营收。最近一年多的时间里，汽车金融频频受到资本的热捧。数据显示2017年国内汽车金融领域就已经产生了18笔融资事件，融资总金额超过了180亿元人民币。第一车贷仅用了1个月时间，就完成两轮共5亿元人民币的融资；大搜车，完成了1.8亿美金的D轮融资；易鑫资本，与农行广东分行签署了高达100亿的一揽子战略融资框架协议……此外，对我们进行广告轰炸的瓜子、优信、人人车等，也不约而同地表示要进军“金融业务”。

资本向来是嗅觉最为敏感的逐利者，融资频次和额度的增加是说明这个市场有潜力和价值的最佳注脚。而随着大量的资本进驻，特别是中国互联网+的大背景下，百度、腾讯、京东等互联网巨头在汽车金融行业的布局，中国的汽车金融行业必将迎来发展高峰。据德勤预测，2016-2020年，中国汽车金融将迎来高速的增长，到2020年，中国汽车金融的市场规模预计可以突破2万亿元。

巨头布局汇出一片蓝海，但其背后又是无数的暗礁以及难测的风暴

目前汽车金融整个行业发展到现在，大有格局初定的意味：早期参与者中的商业银行、汽车金融公司优势依然明显；后进入者中的互联网流量巨头、汽车金融创业公司也是来势汹汹。 BAT三家互联网巨头均已对汽车金融市场进行了布局。

阿里通过旗下天猫平台推出“车秒贷”，与近百家汽车企业达成合作，为他们提供贷款服务;腾讯利用其自身在社交领域的优势，通过**理财通推出针对特定整车品牌的购车理财产品，同时还入股易鑫金融、人人车等完成在汽车金融领域的布局;百度虽然布局较晚，但也通过对接车贷和车险供应商开始了平台化经营的试水。

以阿里、百度、京东等互联网巨头为代表的互联网企业，引发中国互联网金融的爆发式增长，进而加速了汽车金融的互联网演变，包含P2P平台和众筹平台在内的互联网金融平台，汽车电商，互联网汽车金融服务平台等，纷纷试水汽车金融，汽车互联网金融迎来风口。

不过眼下，巨头们资本汇聚出的这片蓝海必然不是一帆风顺的，他们所面临的风险，除了虎视眈眈的对手，还有海面下的暗礁以及难测的风暴。比如像二手车估价难、线下模式资本过重、二抵公司骗车骗贷、资金成本等问题，都是每个汽车金融新玩家所不得不面对的现实。

首先，这个行业最大的痛，是骗车骗贷和车辆的二次抵押。汽车金融平台自身风控能力薄弱，缺乏风控意识，导致行业间欺诈乱象频出。再加之汽车金融行业内部信息不透明，市场缺乏健全的信用体系，造成企业无法有效的规避重复二押、骗贷等欺诈行为。同时，许多交易平台为抢占市场份额，过度追求放贷的规模和速度，放低了对风控的要求，甚至忽略汽车金融风控环节，只要客户申请就放贷，这些行为大大纵容了骗贷的滋生。

其次，当下汽车金融大火的细分领域“融资租赁”也已经成为了目前最危机四伏的一个项目。汽车融资租赁的模式，即客户可对满意的汽车进行租赁，并按月支付租金；合同期满后，汽车金融公司再将该车辆过户给客户，由此实现汽车使用权到所有权的转化。在整个汽车金融产业链中，汽车融资租赁凭借融物实现融资的特性、更为灵活的业务模式，以及高额的利润回报，受到了越来越多汽车行业从业者与广大客户的青睐。

然而由于从业者的盲目逐利让这个领域背后又诞生了许多黑色链条，其中很多融资租赁公司为了业绩甚至打出了一成首付甚至零首付的口号，让许多骗车者不断涌现。他们以极低的成本得到车辆，然后再转卖给二抵公司，套现获利。

对于二抵公司而言，他们不在乎车的来源，获取不明车辆后，他们会通过各种手段，洗白车辆，譬如买套事故车手续，直接套到抵押车上——换了新面孔后，车辆继续再销售。而在P2P平台，一群职业骗贷者，将车辆抵押给平台获得贷款后，又将同一台车，再次质押给另一放贷平台。倘若用户产生逾期，或者骗贷者不还钱，首次抵押的平台往往需要耗费大量的成本，去追回车辆。据悉迄今为止，对于骗贷骗车和二次抵押公司这条庞大的产业链，尽管各家平台心中郁郁愤懑，却还是没有好的破解之道。

另外，汽车金融领域还面临着汽车金融的场景化创新的局限。一方面汽车是一个极重体验的产品，其外观、内饰、坐上去是否舒适，操控感如何，是必须在亲身体验之后，才能得出结论的。这从一开始就决定了，汽车消费的场景，很难脱离线下。例如二手车金融和融资租赁中，很多用户的风控大数据不够全面，仅仅依靠线上风控，是无法对他有全面的评价。而另一方面，汽车作为一种流动资产，纯线上操作，很难控制车的流动。因此贷前的风控审核，贷中的监测管理，出现违约骗车后的追车，都需要强大的产业整合能力，才可以驾驭。

如此看来，无论是场景之困，还是风控的深入，亦或是频生的欺诈乱象，这都预示了汽车金融走向成熟发展的道路恐怕还要经历漫长的跋涉。

不过我们更应该看到的是，这个市场足够大，整个市场在快速增长，经销商、上游主机厂、金融服务方以及新的金融科技平台等不同参与方只要找好自己的定位，找准能够优势切入的细分领域或者产业链的具体环节，为特定部分的客户提供优质的金融服务，就能够共同推动整个汽车行业更好地融合，并以金融的方式促进整个实体经济以及汽车行业的发展。

三大关键词，道破汽车金融的行业发展新机遇

目前我国的汽车消费市场增速放缓，市场参与者纷纷布局二手车金融市场、融资租赁市场、汽车金融保险市场等利润较高的汽车金融产业。随着互联网和汽车金融的不断融合以及我国征信体系的完善，未来汽车金融生态将日益丰富，竞争也会更加的激烈，而这三大关键词，将引领汽车金融未来的发展趋势。

关键词一：跨界合作

汽车金融业务要实现向上发展，企业必须要满足量大条件：要么有足够的资金储备来保证运营，要么开拓丰富的产品线，保证各层级用户都能找到匹配适合并且利率公允的产品，增强资金流动活性。

目前汽车金融的万亿市场，几乎没有一家有足够的实力宣称有充足的资金量。这样的话，所面临的选择，恐怕就是与强大的传统金融机构开展互利合作，或者，干脆背后直接站着一个不差钱的金融操盘资金方：既能输血，也能提供丰富的产品品类。

滴滴背后站着雄厚资本期待稳定估值等待IPO后变现，手中有粮；神州自有重资产，在资金储备和流动性上相比前者稍逊一筹，但不断展开的对外合作——与商业银行的授信协议以及跟网络巨头搭台唱戏，都让神州有继续深耕汽车金融的筹码；月初与滴滴有过绯闻的快快租车，则在此前与Formax金融圈合作初尝汽车金融的甜头后，关系愈发紧密，也不排除两家有资金产品方+场景入口来布局汽车金融的意向，选择合作的背后利益链条将会打通。

如此来看，跨界合作已经是不可避免的一大趋势之一，也是汽车金融发展道路上的必然举措。

关键词二：金融科技

不论是在P2P行业，还是汽车金融领域，风险控制，是所有企业的死穴。传统的汽车金融项目，一放大规模就会死于风控，风控严格则成长缓慢导致收益低于资金成本，因此借助金融科技做好风控将是未来的制胜关键。

而其中运用大数据驱动的贷前，贷中，贷后风控管理是解决互联网金融骗贷等问题唯一高效的解决方案，也是互联网武装的汽车金融战胜传统汽车金融的唯一机会。今后反欺诈、生物识别技术未来都将会应用在风险控制中，同时大数据将助力汽车互联网金融匹配个性化的金融体验。

白皮书提及，当互联网汽车金融服务了一定量级的车主之后，互联网金融平台可以利用大数据对车主们其他需求二次深度分析和挖掘，从而为他们提供一系列配套金融服务，比如消费贷款、教育贷款、旅游分期、保险等，这样将形成健全的金融生态体系。

关键词三：场景切入

传统的商业银行和汽车厂商，通常都会有线下的网点来作为渠道，前者甚至还开发了一整套网络系统来作为入口，但是二者在移动互联网时代发展金融业务最大的痛处便是，缺失了用户消费的场景。这也解释了，为什么招商银行在去年5月会跟滴滴推出联名借记卡，并企图将一网通支付产品介入滴滴出行的举动——当然，滴滴也受制于没有支付牌照的需求。

滴滴之外，具备出行场景的互联网产品无论体量大小，理论上讲，相比传统商业银行和汽车厂商，都率先拥有了切入汽车金融市场的先天优势，此时只需要一个准确的线下切入场景，而其中提升服务体验成破局关键。

汽车是重体验型产品，无论环境如何变化，提升用户满意度都是汽车金融公司的第一要务。伴随着消费主体年轻化，传统的汽车金融业务消费场景已经告别单一的4S店进店销售模式，越来越多的年轻消费者选择在线购车。面对互联网浪潮的冲击，汽车金融公司应该以开放的心态去拥抱互联网思维，如借助电商、**等移动互联手段拓展获客渠道。

整体来看，汽车产业链较长，涵盖生产、流通、消费等各个环节，横跨第二产业与第三产业，相关融资需求十分旺盛。借助互联网平台，能够打破传统汽车金融业务存在的时间、空间的壁垒。而从总的大势上看，汽车金融商家银行合作、商家品牌合作，金融科技提升风控能力，创新场景体验将会是这个行业新一轮的行业契机。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

众筹何以成为大众创业、万众创新的幕后英雄？

7月22日，钛媒体2017T-EDGE科技生活节于上海盛大开幕，其间的国际领袖峰会大咖云集：有小米生态链高自光谈智能家居，有方糖小镇创始人兼CEO万里江谈联合办公，有湖南广电副台长陈刚谈通过科技追溯美感……而被京东众筹事业部总经理高征提及的“众筹”，也成为峰会上一个热议的话题。

众筹即大众筹资，用于支持各种活动。高征在峰会上提出众筹4.0时代，意为“筹后时代”，通过众筹打通服务线上线下一体化，充分为创业者提供服务。作为此次活动的特别协办方，京东众筹还在活动现场宣布推出基于消费升级的众筹新业务模式——京东出众，是未来助力京东众筹走上“所想即所得”坦途大道的主要推动力量。

众所周知，创业创新是燃爆科技生活的中坚力量，而众筹毋庸置疑是不少创新创业公司项目的支柱，托起了不少创业者的梦想。现阶段的众筹行业洗牌期刚过，恰逢重整旗鼓的发展阶段。

众筹行业逐渐走向稳定，但仍在蓄力生长

据今年年初网贷之家联合盈灿咨询发布的《2016年全国众筹行业年报》数据显示，2016年全国众筹平台中正常运营的有427家，而倒闭或转型的数量就逼近300家。即便如此，众筹平台数量自2013年起就一直保持着翻倍的增长，筹资金额也有大幅提高，这其中奖励众筹平台占据了超过一半的份额。据报告中2016年成功融资额讯息，以京东众筹和淘宝众筹为代表的奖励众筹平台包揽了绝大多数的筹资金额，京东众筹更是突破20亿大关，拉动了国内的整体众筹水平。

世界银行报告也曾有预测称，2025年全球总募集资金将会突破960亿美元（将近6500亿人民币），其中亚洲的占比将大幅提升。而据前瞻数据库数据显示，2015年当年的全球众筹融资交易规模已达1123.10亿元，同比增长82.80%；而2016年这个数据已经被刷新到1989.60亿元，同比增长77.2%。可以看出，尽管增幅略有放缓，但众筹已成不可阻挡之势迅猛生长。

在现阶段国内大众创业、万众创新的政策下，中小企业如雨后春笋般平地而起，融资困难成为其最大的痛点。众筹平台的迅猛成长，给众多的创业平台带来了福音，并成为创业公司茁壮成长的幕后英雄。比如2006年就开发出的第一代收音机的猫王品牌，却迎来了曲高和寡的十年，而在得到京东众筹的帮助后，猫王成为年轻人中炙手可热的明星商品；小牛电动车第一次在京东众筹创下了15天7200万融资的记录后，随后其小牛电动车M1系列产品更是凭借8176万总筹资额再次刷新全国产品众筹总额记录。

短短三年内，国内的众筹平台由屈指可数的20多家增长到上百家，生长速度令人咂舌。随着众筹平台的增多，业内淘汰也在不断加剧，竞争日益明显，分水岭很快就被划了出来。除了第一梯队地位稳固，还有很多后来者蓄势待发，等待下一轮的风口出现。依托于京东商城的流量入口，京东众筹则跃居业内第一，成为众筹行业毫无异议的领头羊，并继续带领众筹行业稳步前进。

回首过去：京东众筹如何步步成为行业领头羊

京东众筹于2014年7月1日诞生，距今已有三周年，现已完成了11000余个创新项目的亮眼答卷，总筹资额过46亿。通过京东众筹成功筹资的企业中，双创企业超8千家，百万级项目超8百个，千万级项目超80个，京东众筹上累计实现的创业梦想上万个，京东众筹已经成为名副其实的双创企业发展助推器。

圈子文化1.0时代，京东众筹成创业企业的藏宝箱。在京东众筹上线初期，“圈子文化”的定位优势十分凸显，3个爸爸成为圈子时代首个“传奇众筹”的获利者。三个爸爸空气净化器发布众筹时连品牌名称都尚未确定，但这一次众筹靠着圈子的资源优势一举获得了超过1000万的筹资金额，众筹业内都为之震动。

圈子成为初期众筹最强有力的支持，“分享”也成为1.0时代的主旋律。在圈子时代，还有数不清的创业企业通过京东众筹度过了从无到有，从低迷到崛起的艰难时期。可以说，没有京东众筹，就没有这些创业企业的今天。

消费升级2.0时代，京东众筹品质低价产品成主流。消费升级时代京东众筹的代表性企业有小牛电动车。现在的小牛电动车是中国电动车领域的知名项目之一，原因在于是小牛电动车开启了电动车智能化时代。将电动车结合互联网、结合前沿科技，小牛电动车是京东众筹旗下典型的消费升级产业。

除了基本的众筹项目，京东众筹一直致力于打造“与众，不同”的品质生活平台，既作为用户的品质生活体验馆，也能为创新创业企业的筹资和孵化助力。在消费升级的大环境下，高品质的个性化产品过滤俘获了用户芳心，众筹项目还能使消费者参与到产品的设计、研发和生产环节。通过多领域、广覆盖的业务策略为用户提供更多优质选择，京东众筹得以包揽更大比例的市场份额。

众创孵化3.0时代，用户创意孵化更走心。京东众筹的众创生态体系是其每年都能获得2000多家企业青睐的关键，在众创孵化3.0时代的代表众筹项目是FILL耳机，汪峰作为FILL耳机的产品经理，可以亲身参与到产品的社会化孵化过程中去。目前的京东众筹众创生态体系已经囊括了从产品、到私募融资、众创生态、众创基金以及公益这五项业务，不仅使企业从0到1的孵化有了保障，后续成长从1到100也获得加速发展的服务。

众创生态的一站式服务包含SaaS服务平台、物联网金融以及渠道和运营，创业企业不仅有效降低了时间和资金成本，提高了运营效率和发展速度；还能在京东众筹创办的京东大学众创学院与更多企业创始人交流学习。事实证明，这种交流模式的效果显著，不少企业通过学习不断升级优化自身产品，使企业获得了更全面和有价值的发展。

不仅如此，还有京东金融众创基金提供资金和资源之外的运营增值服务、暖东京东公益扛起了社会责任的大旗……三个时代，三种突破，过去的京东众筹成为领头羊实至名归。而未来的京东众筹也在加快排兵布阵，预备打响下一场战争。

展望未来：京东出众打响了新一轮角逐战

在本次钛媒体科技生活节上，京东众筹还与钛媒体共同策划了一场互动体验——众筹未来生活，并在活动现场推出了基于消费升级的众筹新业务模式京东出众。不过京东出众并不是一个一蹴而就的业务模式，其未来战略可以分为三步走。

第一步：京东出众为供应链品牌化提供新路径。用现有资源提供品牌塑造服务，帮助供应链工厂转型。高征表示，供应链端的资源缺乏升级整合，其自有品牌的发展举步维艰，因此提升品牌化战略成为京东出众所要解决的首个要务，众筹成功的创新创业企业也拥有了品牌提升的新路径。

第二步：京东出众旨在服务消费升级，品质低价产品不断出炉。随着消费升级的新阶段来临，消费者开始从品牌消费转向品质消费，这时候产品的优劣鉴别和信息筛选就成为消费者最大的痛点。京东出众正是为这一痛点而生，通过京东众筹检验精选好货，首先在各个轻科技范畴领域满足消费者。

第三步：京东出众整合服务，形成品牌打造的产业链闭环。京东出众不仅涉足创业企业品牌的前端研发和设计、后端营销与服务，还借助京东的自有资源筛选触达高品质产品工厂，形成从调研、设计到品牌包装、运营以及消费的闭环通路，由此高效低成本打造品牌产品。

在京东出众的品牌打造服务中，映射的不仅是从创新创业企业角度来看的品牌扶持、更全面和完善的一体化服务，还有民族品牌的振兴和国家品牌的崛起，其蕴含的民族情怀和价值意义更大。

不论是对创业者、对创业企业还是整个众筹行业的大环境来说，京东出众的“新鲜出炉”已经明确开启了新众筹时代。现阶段，众筹行业不久前刚刚经历洗牌，但新一轮战争已经打响。对创业企业而言，众多中小创业平台有望在京东出众的众筹新时代获得规范的“养料”。未来的众筹行业会去向何方我们不得而知，但众筹作为创新创业的推动力量，已经在巨头引领下开启了新的纪元。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

从京东到转转，腾讯VS阿里这场大战又打进了新领域？

最新的消息称，**支付又开始杀入欧洲市场了。前不久我刚去了一趟欧洲和东南亚，让我感触颇深的就是，欧洲以及东南亚很多购物商场、华人餐饮等消费场所已经开始支持**和支付宝支付了，足见中国两大支付平台力量的强大。据Forrester Research的数据显示，去年中国的移动支付市场已经达到5.5万亿美元。在这庞大的数字中，支付宝占有54%的市场份额，**代表腾讯拿下37%，只有剩下不到10%的份额留给其他平台。

与此同时，腾讯表示，**支付在中国有6亿活跃用户，而支付宝最近公布的数据显示其活跃用户数为4.5亿。由此看来，基于电商发展起来的移动支付，如今已经呈现出了腾讯阿里势均力敌的态势。

而在移动支付背后的电商格局下，腾讯虽然在**电商时代没能赶上淘宝，但是今天却通过一系列的投资布局，正在不断缩小与阿里的电商差距。而其投资的闲置交易平台转转就是一个典型。

闲置交易或成电商最后战场，腾讯阿里抢滩布阵

早在2014年，腾讯就向京东注资2.15亿美元，把易迅、拍拍交给京东，并为其提供**和**的流量入口，凭此腾讯获得了京东15%的股份。京东上市之后，腾讯又进一步增持京东股份，随后京东的市值一路飙升，腾讯也由此成为京东的第一大股东。尤其在今年的“618购物狂欢节”，京东的交易额冲破千亿首次达到峰值1199亿元，与去年天猫双十一的1207亿元大有半分天下的趋势。

京东依托腾讯支持，**入口的优势日益明显，凭借着移动端电商收入的增加，开始不断缩短与淘宝、天猫的差距。随后，腾讯又推动了蘑菇街与美丽说的合并，并继续追加投资，成为合并后的蘑菇街美丽说大股东，为其电商市场格局再加了一分。

四月，腾讯又以2亿美金投资转转，将在C2C二手物品闲置交易市场这一新领域与阿里大战一场，而转转也由此成为了一家独立运营的公司。

闲鱼曾经只是作为阿里生态圈的补充，而自2016年阿里巴巴砸下重金开始，传统的二手电商早已“咸鱼翻身”，不仅越来越受到阿里集团的内部重视，还收到了更多的资源倾斜和淘宝流量承接的支持。而其真正推手在于消费升级时代C2C“交易+社交”，背后所蕴藏的无限可能。

同样，腾讯入股转转，2亿美金注入之外，腾讯还将对转转打通社交入口，将二手电商与社交全面融合。这并非简单的站位意识，背后更深的则是其对“交易+社交”前景的思索。而在58同城、赶集网，加之**合成了三大入口的支撑，让转转有了与闲鱼叫板的底气……

消费升级与共享大潮相遇，闲置经济呈现出星星之火可以燎原态势

现在很多人都在说共享经济，把自己闲置的物品通过转转、闲鱼等平台交易出去，让闲置资源再次产生价值，何尝不是一种“共享经济”？

随着互联网推动的经济发展，中产阶级人群数量增长，追求生活品质的消费升级成为大众有目共睹的新风口。同样在这个推崇共享的时代，资源的充分有效利用也成为年轻一代深植于内心的生活方式。共享的概念一经推出便燃爆了中国，消费升级与共享在对优质资源的重视上不谋而合，在这两者的碰撞下，资源共享的大趋势正是意味着旨在闲置资源交易的二手电商将会越来越受到欢迎，而现阶段巨头的入局也正是点燃二手市场的第一簇火苗。

不仅大趋势如此，电商的跳跃式发展带来的资源累计问题凸显，化腐朽为神奇、重复利用资源，以及消费者在追求品质生活的过程中形成“定期扔东西”的观念等，也成为二手市场发展的潜在推手。

一方面，电商的发展极大程度地激发了购物需求，原本需要走出门花费大量时间和精力的购物过程通过电商实现了割裂，运用碎片化时间购物提升了效率，也简化了购物行为。如今急剧生长的购物行为数据渐缓，但随之而来消费者要面临的问题就是大量物品闲置，正所谓“食之无味弃之可惜”，没有充分利用的资源变成消费爆发后的首个难题，正因如此，闲鱼才能通过淘宝收获亿级的流量数据，转转才能获得腾讯的高度认可。

另一方面，“闲置能换钱”也变成转转、闲鱼们一句响亮的招牌口号，处理闲置资源正面看是难题，背面看就是机遇。二手市场的前景相当广阔，在国外早期有跳蚤市场，国内有二手物品交换，甚至人们会仅仅因为新鲜感丧失而交换旧物。在共享经济和消费升级的双重背景下，闲置交易的需求只会越来越膨胀。

据艾瑞咨询显示，2016年国内二手交易市场规模保守估计已经达到4000亿，在此背景下，腾讯投资的转转二手交易平台正是以此为契机实现疯狂增长。

值得一提的是，相较于淘宝、京东等传统电商的B2C模式，转转、闲鱼引领了C2C电商的崭新业态。淘宝和京东致力于打造商家对用户个人的商品交易平台，经过多年的发展，这种B2C模式已经成熟，这也意味着其增长空间受到限制。未来，以用户与用户间的商品共享经济将会成为又一个电商风口。它打破了B2C商品单向流动的壁垒，真正让产品多向流转，使商品的利用率得到最大的体现。而转转闲置交易平台乘以腾讯固有的社交关系将更加速用户与平台建立信任关系，使其电商交易属性逐渐化为共享平台。

大到二手房、二手车，小到二手手机、二手衣物和化妆品，二手市场的发展还远未成熟，闲置物品的交易也将在90后、00后作为消费主力站上舞台后而获得增长。现在的巨头入局正是时候，背靠腾讯的转转闲置交易平台也不甘示弱，加快了跑马圈地的步伐。

闲置交易市场格局：腾讯力挺的转转有望与闲鱼形成分庭抗礼之势

二手市场的广阔前景已经初露端倪，随着入局者越来越多，有不少后起之秀站在诸侯割据的边界线上伺机而动。最原始的线下二手市场在接触到互联网后经历了首次转型，进入21世纪初，综合网站上诞生了二手信息集合板块；如今的移动端开启二手交易新纪元，大到二手房、二手车，小到二手手机、二手衣物和化妆品，二手市场的发展还远未成熟，闲置物品的交易也将在90后、00后作为消费主力站上舞台后而进一步增长。闲鱼、转转、旧爱、只二、花粉等赛跑者纷纷入局，二手电商领域的竞争也愈发激烈和焦灼。

借助淘宝二手的带来的资源优势，闲鱼自2014年6月上线运行以来有着一定先发优势。而此番腾讯重金入股转转，无不向外界宣告二手电商也将在不久的将来迎来腾讯阿里共治天下的态势。

1、闲鱼重社交，转转更重交易

闲鱼从2016年以“社区”作为驱动核心，以更大投入开展包括“百城千集”在内的一系列与鱼塘相关的项目，闲鱼在鱼塘板块的发力是阿里社交梦的一个缩影。

相比闲鱼的鱼塘社交，转转更看重交易的达成。而对所有的二手交易平台来说，把握二手交易中买卖双方的痛点和需求是物尽其用、资源流转所要面临的首个问题。

在促成交易的思路下，转转的来势凶猛，去年11月，距离转转APP上线仅一周年，其累计成交单量已经突破1500万，成交总金额突破70亿。月交易额就将近20亿。而在今年五月易观智库发布的电商APP排行榜中，转转以841万MAU排在第十，无疑在后发于闲鱼的背景下，形成疾步追赶之势。另据转转对外公布的数据称，其月复合增长率高达25%，超越了同行业内所有二手交易平台。

转转的交易跨度广泛，同时聚焦重点品类是转转普及交易的一大战略，也正是这种“大而美”的思路唤醒更多交易需求，使其有望后来居上。

2、信任之路无上限，芝麻信用成保底，**体系加码转转

信任是二手交易达成的基础。芝麻信用分是支撑阿里拓宽电商版图的关键底牌，绑定淘宝、支付宝账号，开启实名认证和信用积分，这些都成为闲鱼平台上买卖双方开展交易的参考。

转转在此方面也颇下功夫。除了同样接入阿里芝麻信用外，转转还通过**的生态关系链开展交易，通过两方平台的信息打通，构建起转转可信任的交易氛围；其次，基于腾讯成熟的信任体系，采用**支付担保交易，保障了低风险承受能力的年轻用户财产安全；最后，转转更专业的服务保障优势、更完善的信用反馈机制都确保了他们在交易上的信任体系。

据悉，转转在得到腾讯的战略投资之后，还将与**生态、腾讯社群生态逐步发展深度合作。**的兴趣群组、**的社群未来都将是转转布局交易的场所，“社交+交易”所蕴藏的巨大能量通过转转将得到挖掘和释放。

3、闲鱼像10年前的淘宝，转转也有几分神似多年前的京东

今天的闲鱼，在很多方面其实更像10年前的淘宝，目前闲鱼的鱼塘和兴趣社交更像是闲散的集市，类似于一个一个小型的淘宝店，对于用户的交易信任、伪劣产品等问题仍然未能真正解决，只是在其平台上增加了社交元素。转转针对二手交易的痛点，以平台立场发力，比如针对手机买家，转转推出了平台自营的“转转质检服务”，平台以买卖双方的公证人身份出现。相比之下，转转上的交易品质保障较佳，更像是当年的京东。

近年来，随着科技的快速发展，电子产品的更新换代也是一日千里，新时代的井喷增长预示着二手电子产品也是二手交易中不可忽视的一大版图。转转正在试图通过二手手机、电子产品这个当前交易量非常大的二手产品作为突破口，试图像京东当年凭借数码3C在淘宝称霸的电商格局下崛起一般。

转转甚至还邀请苹果Genius Bar的工程师组建起专业的质检团队，从51道质检、到出具质检报告、合理报价估价，甚至自行配送，已经形成一个成熟的二手手机交易闭环流程。

在共享经济的推动下，基于闲置资源交易的闲鱼、转转都着力于建立更好的信任体系。对阿里来说，闲鱼也许承载着阿里的社交梦；而对转转来说，它则象征着腾讯在坐稳社交江山后，开辟全新增量战场的野心。在腾讯的开放生态加持下，京东已经逐渐撬动了阿里的电商领地，转转也有望逐渐与闲鱼形成分庭抗礼态势。

全球化、农村市场、年轻用户争夺成为三大主战场 转转正崭露头角

马云在阐述阿里巴巴的未来之时，把全球化、农村市场和云计算作为阿里未来的三大战略发展方向。为此，阿里近两年围绕全球化和农村市场展开布局，阿里从2014年开始布局的“千县万村”计划便是一个缩影。为与阿里抗衡，腾讯入股的京东也加速了全球化和农村市场角逐的进程，推出京东全球购、京东帮服务店等举措。事实上，全球化和农村市场的争夺背后是消费升级的大趋势。而未来10年，90后与95后将接棒消费主力军角色，这也意味着电商即将迎来年轻群体引领的第三场战争——新消费时代的年轻人之战。

近日，转转APP发布的一份《95后品质消费大调查》报告显示，品质二手消费正在成为95后人群的新消费生活方式，不看重品牌，愿意为情怀买单是95后的消费新主张。事实上，网易严选、淘宝心选也都是在迎合年轻消费群体的口味，特别是处在大学生活阶段的95后，他们正在开始引领新的消费潮流。

与此同时，转转APP发布的《95后品质消费大调查》报告还显示，新旧商品界限逐渐模糊，75.2%的95后有选购品质二手商品的经历，95后对于品质大于品牌的消费观念正在推动着二手品质商品逐渐深入人心。转转与闲鱼的价值观定位不尽相同，转转倡导年轻人的新式消费观：“用更低的价格获取更有品质的商品”。这既是转转作为腾讯“交易+社交”板块拓展布局、并肩闲鱼的构想，也是腾讯通过转转实现年轻化社交化电商的关键一步。

随着95后年轻用户正在逐渐成为二手品质电商的消费主流，未来腾讯力挺的转转与阿里旗下闲鱼的主战场将主要围绕在年轻用户的争夺上，这也将成为腾讯阿里电商大战的第三大战场。

由此看来，继**支付撬动支付宝的市场之后，腾讯投资的转转也将与阿里旗下的闲鱼分庭抗礼，掀起电商市场的下一个浪潮。而在年轻用户的主战场上，品质商品与信任会成为未来争夺的重要武器。可以想象，转转及腾讯所看好的“社交+交易”概念将在年轻用户的消费升级趋势下迎风起飞。

刘旷，以禅道参悟互联网、**：liukuang110

从P2P到金融科技，逃离风控紧箍咒都难逃一死

日前，马云发布最新消息称，截止6月底，余额宝理财资金已到达1.43万亿元，超过招商银行，并直追2016年中国银行的个人活期存款平均额1.63万亿元。

招商银行可以说是国内吸储能力最强的股份制银行，如今被余额宝赶超，这背后显然是一个清晰的市场预告：老百姓对互联网金融理财的热衷度越来越高。

在每一个理财时期，互联网金融的规模都在不断的增长，但同时由于风控问题，倒闭了不少平台。

P2P逃离风控紧箍咒，大批平台陷入死亡漩涡

P2P时代，初期一些平台借助高收益获得了用户增长，但是由于普遍缺乏风控，仅2015年倒闭平台就近千家。再加上新闻不断爆出的P2P平台跑路潮、倒闭潮，还有成立好几年的大平台的“坏账风波”，以及上千万甚至上亿元的坏账风波，不断刺激着投资者的神经。而这一系列事实，让投资者渐渐明白，不是越大的平台就一定越安全，于是P2P时代下各大理财企业已经从拼平台大小的时代过渡到了拼“风控”的时代。

在一片倒闭潮中，宜人财富等依托金融科技优势的专业在线财富管理平台越来越受到人们青睐。

以背倚中国金融科技第一股宜人贷的在线财富管理平台宜人财富为例，其通过先进的风险控制体系，以及大数据等技术手段，帮助投资者进行合理的资产配置。

金融科技优势凸显，宜人财富用强力风控实现行业领先

在当下这个金融科技时代，财富管理有了新的定义。借助大数据、云计算、区块链等新技术与财富管理的有效融合，拓宽财富管理的边界和规模，让用户享受到更多优质、便捷的财富管理体验，成为了各大平台的核心竞争点。

其中宜人财富，通过顶尖金融科技专家团队打造的风控模型等大数据专业分析工具，多维度全方位进行反欺诈分析及借款人风险评估与控制，强化自身风控，先人一部走在行业前头。

其一，宜人财富融入科技与创新的血液，在金融产品设计和用户服务方面的持续创新，成为在线财富管理行业的标杆企业。数据显示截至到今年一季度末，宜人财富成功帮助超过100万用户实现财富增值。尤其不容忽视的一点就是，宜人财富用户平均出借周期在12个月以上，这说明用户和平台建立了长期的信任。

其二，为了让用户能够一键理财，宜人财富以科技驱动金融创新，率先推出一站式智能理财服务“宜定盈”。通过“智能投标”和“循环出借”的方式，宜人财富帮助出借人提高资金的流动率和利用率，让用户能够一键理财；

其三，为了满足用户多元化的投资需求，除了宜人贷白领借款人优质资产，平台还提供基金、保险的多种资产选择，并根据不同细分人群的需求特点提供定制化的增值服务。目前宜人财富已经成为以优质白领P2P资产为核心，引入包括保险、基金等多元化资产选择的在线财富管理平台。

综上看来，从P2P时代，到金融科技时代，一路有太多平台，从高处跌入尘埃，从风光无限到全盘崩坏，所幸的是行业从蛮荒中渐成秩序，风控意识开始回归。

在今天的理财蓝海中，谁有了优质的项目及投资人谁就能生存，而左右其好坏的关键就是风控水平的高低，如果缺失或水平不高，极易造成平台坏帐率的增高，在达到一定程度后将会导致资金链断裂，从而影响投资者提现，甚至会造成平台倒闭或跑路。因此这个行业不论互联网与金融的结合，发展到哪一个阶段，永远都必须以风控为核心，只有保障了用户的资金安全，才能够保障平台的安全。而金融行业拼到最后，一定是拼风控的能力。

刘旷，以禅道参悟互联网