跨界智能手表：比亚迪向左，小鹏向右

配图来自Canva可画

如今，电动化、智能化是汽车行业转型的大方向，而由于目前国内汽车产业在电动化方面已经算是“小有成效”，因此，抢占智能化高地，打造一个多设备互融的生态系统，就成为了车企的共同愿景。在此背景下，特斯拉、蔚来、吉利、比亚迪、小鹏等众多知名车企纷纷跨界，开始踏入手机、智能穿戴设备等移动应用终端领域。

近两年，车企跨界以车为中心的智能终端设备领域的现象屡见不鲜。而智能手表作为智能手机的一种延伸，也同手机一样拥有智能互联功能，可以远程控制车辆，因此，智能手表就成为了车企布局的重点。随着越来越多玩家的入局，智能手表与智能汽车实现智能化互联已经成为大势所趋。

车企瞄上了手表

据比亚迪官方消息显示，比亚迪即将推出智能手表，此表除了具备智能手表的基础功能之外，还能与汽车联动，升级为智能钥匙。其实不止比亚迪，华米AMAIT运动手表也支持解锁小鹏P7。而国内之所以有多家车企自研智能手表或与智能手表厂商达成合作，实现智能汽车与智能手表的联动，其中的原因不言而喻。

从技术层面考量，智能手表的技术门槛和生产成本都比手机要低，更容易实现与汽车的链接。手机虽是与汽车连接的关键设备，但手机市场早已是一片红海，且手机的研发难度也不是一般的大，半路出家的车企想要达到手机大厂的水平非常的难。而由于智能手表和手机有一定的相似性，都可以实现对汽车的链接，且研发难度较小，成本也相对较低，因此对车企来说，要实现与车辆的互联功能，做智能手表可能会是当下更好的选择。

从用户体验出发，智能手表比手机价格更便宜、携带更方便、实用性更强，更加容易被用户所接受。相比于智能手机，智能手表更小巧贴身、携带和使用都更方便，而且与汽车相结合所实现的功能也与智能手机基本相当。甚至可以说，智能手表综合了智能手机的生活场景和汽车钥匙的出行场景，可以替代手机去完成一系列日常操作。因此，相比多买一部手机来专门连通车辆，用户或许会更愿意买一块智能手表来实现相关功能。

从产品本身而言，智能手表支持查看驾驶员和汽车的实时状态，能够最大限度地为安全出行提供保障。智能手表可以对汽车进行实时监控，快速直观地查看车辆各项信息以及当前行车状态，让车身情况变得更加可视化，让用户更好地了解车辆情况。不仅如此，智能手表还能直面汽车驾驶的应用场景，随时检测驾驶员的心电、心率、血氧、体温、酒精摄入量、压力分析等，以确保驾驶员的健康和车辆的安全，从而避免事故的发生。

事实上，在智能网联汽车时代，比亚迪、小鹏等诸多车企都有打造消费电子设备与智能汽车互联的相关计划。只是，比亚迪和小鹏虽然同处于一个行业，在发力同一个目标，但却选择了不同的方向。而无论是坚持自研，还是寻求合作，这两种方式都有着其独一无二的好处。

比亚迪自研强优势

随着有意构建互联生态的车企巨头纷纷开始提速，比亚迪也尝试在生态互联领域崭露头角。而如今，除了智能手机，“智能手表+汽车”或许也能成为完美伴侣。比亚迪推出智能手表，就是在综合考虑过各方面因素后的试水。

在技术上，比亚迪的智能技术和先天优势，能助其智能手表占得先机。其实比亚迪对智能手表的探索早已开始，而且还申请了多项关于智能手表的专利，其先发优势有利于在市场上提前占位。而且，相比于其他跨界的车企，比亚迪在移动应用终端领域的制造也是驾轻就熟，其电子业务涉及了智能手机、智能穿戴、电脑、物联网等多个领域。而有了生产消费类电子的技术基础，比亚迪生产智能手表也会相对比较容易。

在品牌上，比亚迪的用户基础和品牌势能，能助其智能手表快速打开市场。得益于在技术、产品和服务上的深耕，客户对于比亚迪这个品牌也是相当地认可。据了解，比亚迪汽车在中国拥有约7000万的用户，其中大约有60%的用户正在使用比亚迪汽车。而比亚迪智能手表最主要的受众还是面向比亚迪车主，这些车主对于比亚迪智能手表带来的更加智能、高效的解决方案接受度也会更高。

此外，最重要的是，比亚迪自研智能手表，可以有效避免被智能手表制造商“卡脖子”。在智能网联汽车快速普及的当下，通过智能手机或智能手表等智能终端设备控制汽车已是大趋势。然而，如果比亚迪采用第三方智能手表或会存在一定的安全隐患，很多功能可能也会由于对方不开放接口而无法实现，自己造智能手表则可以避免这种风险。而且，比亚迪自己所打造的智能手表，可以相对更容易配对自己的汽车以及用户的手机，不需要做太多适应。

小鹏寻合作补弱项

车企自研智能手表固然可以掌握更多话语权，但与智能手表厂商达成合作也是很多车企的选择。小鹏汽车全新车型P7与华米科技旗下AMAIT品牌智能可穿戴设备的打通，就是车企与智能手表厂商合作的一大案例。而小鹏之所以与比亚迪走上了不同的跨界之路，也有多方面原因。

一来，华米科技的智能手表技术已经相对成熟，能帮助小鹏更加方便、快捷地切入市场。作为国内智能可穿戴领域的领军企业，华米科技所打造的小米手环和AMAIT品牌产品在可穿戴设备市场上一直占据着领先地位。正是得益于此，华米科技才可以快速生产出与车企高度融合的智能手表，这在一定程度上降低了小鹏的生产成本，缩短了小鹏的研发时间。而借助华米科技，小鹏也能快速在智能互联领域占据一席之地。

二来，华米科技在AIoT领域的积淀已经十分深厚，能为小鹏的互联带来更加稳定、可靠的服务。华米科技的智能手表在用户基础、大数据、生物体征识别技术等方面的积累十分深厚，其在AIoT等领域的布局也已深耕良久。另外，华米科技对穿戴类产品和相关场景的解决方案还有着深入研究和理解，对用户人群、消费趋势及前沿技术也有深入洞察。因此，相比于刚开始自研的车企，华米科技的智能手表产品能给用户提供更加完善化、多样化的服务。

三来，小鹏和华米科技达成合作，双方可以结合各自优点做出定制化产品，从而为用户提供更好的体验。华米科技一直围绕着智能手机在布局可穿戴、智能家居等硬件；小鹏也凭借着核心技术，走在了行业的前列。华米科技与小鹏基于双方优势技术而不断深化的合作，将会为新品带来更多软件层面的功能改进，探索出智能可穿戴与智能出行结合的更多可能，在满足用户多样使用需求的同时，为用户带来更加自然、便利的交互体验。

自研、合作路都难行

比亚迪选择自研，小鹏选择合作，无论是哪种方式，两条路却都有着毋庸置疑的优势。而尽管比亚迪和小鹏选择的跨界之路略有不同，但二者在进军智能互联市场时，却都不约而同地遇到了不小的挑战。

对于坚持自研的车企来说，智能手表的创新门槛越来越高，想要做好仍有一定困难。智能手表虽然比智能手机的研发难度要小，但随着智能手表与汽车间的融合逐渐加深，用户对智能手表互联功能的需求也在不断提升。然而目前大多数智能手表仍是过分强调健康体检，强调实用功能的反而比较稀少，可见生产出一款在性能、品质、体验等各方面都优质的智能手表产品并不容易，而想要让其功能强大到可以替代手机，更是难上加难。

对于寻求合作的车企而言，双方的合作尚且处于初级阶段，进一步深化还需要时间。众所周知，跨界企业之间的合作，往往都是从浅层次出发，比如小鹏和华米科技虽然达成了合作，但现阶段双方的合作仍然处于初期，而想要对更多功能进行进一步的探索，还需要二者更加深入的合作。只是，小米在汽车行业中的路径尚未明晰，未来华米科技能否与小鹏等车企拥有更加深入的合作目前尚且不得而知。

此外，随着各大手机厂商产业链能力日渐增强，车企们在产业互联领域还面临着巨大的竞争压力。在车企向消费电子行业进军的同时，华为、小米、苹果等手机厂商也在向汽车产业渗透。而显然，在打造万物互联的全场景生态体验上，手机厂商要比车企有优势的多，车企想让用户放弃原有生态还有一定难度。况且，两家新能源车企的率先行动，也将带动更多车企加入“造手表”的行列中来，待到那时，“车表互联”领域的竞争激烈程度可想而知。

总而言之，车企进军智能手表行业，无论是选择坚持自研还是选择寻求合作，这两条路都不会是一帆风顺的。更何况，随着智能手表与智能汽车的智能互联成为新的战场，各大车企间，以及与跨界玩家之间的竞争只会愈发激烈。目前可以预见的是，比亚迪、小鹏等车企此次通过智能手表打探市场，那么距离其推出手机的日子也不会太远，只是接下来免不了要面临更加严峻的挑战。

618提前来了，拼多多百亿补贴上线“数码家电消费季”

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今年的618比以往更加提前了，4月6日，拼多多百亿补贴正式启动了“数码家电消费季”，首季将在百亿补贴的基础上再次投入10亿真金白银，对手机、平板、冰箱、空调等数码家电全品类进行额外补贴，为消费者提供“天天都是618”的购物体验，持续助力制造业消费回暖。

目前，此次消费季活动已上线，苹果、华为、荣耀、小米、美的、海尔、索尼、TCL、任天堂、戴森、vivo等国内外一线品牌均深入参与，并覆盖了手机、电脑、平板、电视、冰箱、空调、智能手表、VR头盔等数码家电全品类产品。

▲4月6日，拼多多“百亿补贴数码家电消费季”正式上线，打开APP进入百亿补贴频道即可参与。

“这次活动均为官方直补，旨在为消费者提供全网最具性价比的产品，无惧比价。” 拼多多百亿补贴“数码家电消费季”的项目负责人表示，参与此次活动的也多为品牌旗舰店，官方正品保障，提供正品发票。活动长期在线，消费者随时都可以一站购齐所需产品。

打开拼多多app,进入百亿补贴频道，即可进入活动页面。截至发稿前，根据活动页面显示，iPhone 14国行正品官网5999元，百亿补贴价5149元，再叠加250元整点无门槛优惠券，券后价仅为4899元，补贴力度之大，业内罕见。而苹果iPad Pro 11英寸平板电脑全网低价6798元，百亿补贴官方直补1199元，补贴价5599元。

在大家电领域，格力云佳1.5匹壁挂式家用空调官方直补930元，补贴价2368元。在智能设备领域，索尼PlayStation VR2虚拟现实头盔，官方补贴1140元，到手价3359。

每年4月份都是数码家电品牌进入旺季的开端，也是消费者换新的时节。为了同时惠及用户和品牌，拼多多万人团还联合小米、海尔、美的、海信、TCL等品牌旗舰店，共同推出了“数码爆款一站购”“大家电爆款团”“小家电，大放价”等主题活动，上百款数码家电产品同时开团。目前，该活动已吸引了近2000万人次，苹果、小米等多款产品售罄并紧急补货。

▲在拼多多万人团的数码家电主题活动中，小米苹果多款产品被抢光，并进行紧急补货。

在击穿全网低价的同时，拼多多百亿补贴还对物流、售后等服务体系进行了专项升级，为消费者提供买贵必赔、全国联保、假一赔十、送货上门、上门安装等全方位的服务保障，确保消费者“安心买、放心退”。

很多消费者也在商品评价中表示，“没想到物流这么给力，拼单当天发货，第二天就收到了，又省又快。”“已经是第二次在拼多多百亿补贴买手机了，物美价优，太划算了，真香！”

“今年一季度，拼多多百亿补贴的用户规模和品牌数量继续保持高速增长。其中，数码家电品牌的数量同比增长超过55%。”上述项目负责人表示，在上线近4年的时间里，拼多多百亿补贴赢得了数亿消费者的青睐，这是因为平台一直切切实实将补贴用到品牌商身上，坚持为消费者带来实实在在的优惠，而并非反复横跳的营销噱头。

在此次消费季期间，拼多多百亿补贴还将联合美的、海尔、小米、vivo、华硕、TCL、海信等品牌商家，上线一批工厂直销的爆款产品，通过“补贴+直销”的方式为消费者提供双重降价福利。

“这是此次消费季的新尝试，也是百亿补贴接下来要重点打造的模式。” 上述项目负责人表示，通过“补贴+直销”的方式，推动品牌工厂爆款产品直连广大消费者，可以同时惠及供需两端，促进制造业品牌的消费回暖，并进一步推动数字经济与实体经济的双向融合。

添可、追觅洗地机异军突起，家庭清洁赛道变天了？

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在“懒人经济”风潮下，这几年智能清洁赛道日渐火热，据奥维云网数据显示，仅2021年国内清洁电器规模就同比增长了29%，达到309亿元；2022年清洁电器行业全品类零售额达322亿元，同比增长4％。据悉，目前清洁电器领域比较受欢迎的产品主要有吸尘器、扫地机器人、蒸汽拖把、除螨仪、擦窗机器人，以及洗地机等。

其中，洗地机市场的高增长表现尤为亮眼。据统计，2022年全年洗地机零售额达99.7亿元，同比增长72.5％，增速远超行业整体；全年零售量达348万台，同比增长88.2％；洗地机规模占比从2021年的18.7%猛增至2022年的31%。据奥维云网预测，2023年洗地机市场规模或达132亿元，有望成为清洁电器行业高速发展的主要动力。

为何爆发式增长？

洗地机是2020年左右才在中国市场兴起的，彼时市场已有吸尘器、扫地机器人、拖地机器人等智能清洁产品，其中许多品类都有数十年的发展历史，但后起之秀洗地机从零成长为百亿级市场只用了三年。据业内数据统计，目前市场上的洗地机品牌超200家，平均每月至少有24款新品上市，洗地机为何能在短时间内强势崛起？

其一，集吸拖一体的洗地机产品十分契合中国家庭的清洁需求。中国家庭的地板基本上是以瓷砖和木地板为主，只有极小一部分家庭才会铺地毯，据中研网数据显示，中国家用地毯市占率只有20.31%，再加上中国家庭产生的干湿垃圾种类复杂，仅靠单一的吸尘器或者扫地机器人很难有效而彻底地清洁地面，而多效合一的洗地机则可以一机满足不同家庭的深度清洁需求，因此其大受欢迎。

所以近三年间大量企业高歌猛进涌入洗地机市场。据久谦中台的数据显示，入局洗地机的品牌已从21年的142个增长到22年的206个，产品正在快速迭代，SPU数量从21年的696个快速增加到22年SPU数量1352个。入局的玩家不仅有追觅、科沃斯、石头等专业智能清洁选手，也有美的、小米、海尔等综合硬件巨头，还有必胜、由利、福维克等外国品牌。

其二，年轻人已成消费的中流砥柱，乐于接受洗地机这类新潮的清洁电器。洗地机这类新型品类功能新颖，绝大多数消费者未曾听闻，品牌方通过直播、短视频的直观展示，能够快速抓住消费者眼球，激发冲动购买欲望，所以洗地机的线上销售渠道是绝对主流。

据未来智库数据显示，2019-2022年扫地机线上零售额占比均在90%左右，2022年线上占比达94.2%，创下近年新高。而在占据主导的线上渠道中，在天猫、京东、苏宁等传统主流电商之外，抖音等新电商异军突起，成为洗地机全面拓展线上销售渠道的重要入口。

其三，洗地机爆红的背后不可缺少品牌在营销方面的大力投入。作为近年崛起的新消费品牌，洗地机厂家在布局直播电商之外，也在探索多样化营销方式，不限于明星代言、IP联名、购机免息、定制限量等系列推广活动，多管齐下为品牌产品进行大量曝光及引流，从而实现品类认知的快速普及。

以追觅洗地机为例，其在抖音的场景营销布局可以拆解为三个部分：一个是“自传播”，以6大品牌账号矩阵为主，传达品牌主张，并深度沉淀用户资产；二是“他传播”，以产品评测、技术解析等科技垂类为主，内容生产者为偏专业达人；第三是“我传播”，包括了亲子、宠物等生活类的垂类达人为主体。目前，追觅全平台共铺设1000+达人内容，实现多圈层精准种草。

添可持续领跑

添可作为国内率先布局洗地机产品的行业玩家，其占据行业先发优势，持续领先于其他品牌。据奥维云网数据显示，2022年添可洗地机线下、线上市场销量份额分别高达55%、51.9%，线下销量份额第二的美的是20.48%，与添可相差35%；线上销量份额第二的追觅是11.78%，与添可相差40%，可见添可在线上、线下全渠道均占据着绝对的优势。

一来，添可洗地机定位中高端人群，具有一定的品牌知名度。添可成立20多年来，一直致力于高端智能生活电器领域，其目前已推出了芙万系列洗地机。添可官网上销量最好的两款洗地机芙万3.0和芙万Station的售价分别为4490元、5990元，均是高端款洗地机。中高端用户对价格的敏感度并不高，而且洗地机属于新产品，许多不熟悉产品的用户也会优先选择品牌知名度较高的添可。

二来，芙万系列洗地机细分型号众多，针对用户需求打造产品差异化体验。以芙万二代洗地机为例，芙万洗地机二代主要分为2.0 LED、2.0 LCD、2.0Pro LCD、2.0 SLIM以及2.0 Steam五个系列，其中2.0 LED为二代标准款，其余型号在标准款的基础上分别配置有真彩液晶屏、恒压活水清洁、超临界蒸汽等功能，为用户提供多样化的产品选择。

而且从芙万1.0系列开始，添可洗地机便逐步形成了以智能化为核心卖点，在注重基本清洁功能的同时，也注重用户的需求。例如，芙万2.0在1.0基础上进行了智能传感技术升级，芙万3.0又于前代基础上增载智能双驱助力及恒压活水自清洁系统等优化功能，芙万空间站更是达到自动冲洗、自动补水、智能自清洁等功效，基本解放了人们的双手。

追觅后起之秀

除添可以外，另一洗地机品牌追觅的表现也很亮眼。根据中怡康《清洁电器市场年度总结报告》显示，2022年追觅科技在洗地机行业增速位列TOP1，洗地机行业线上销售增速第一，GMV同比增长超1659%。追觅在近一年的时间内迅速跻身行业头部梯队，可谓风头正劲。

首先，追觅以低于行业的价格打开了市场。作为洗地机市场的后发玩家，追觅于2021年7月才上市第一代洗地机产品H11系列，上市首月销额便突破千万。目前该系列已不在各种官方渠道售卖，但京东和淘宝仍有商家在卖，H11和H11S的售价分别为1299元、1799元。追觅H11系列不仅低于添可、必胜等行业早期头部，还远低于主打高端的同期新秀石头科技，这些品牌的洗地机产品均不低于2000元。

其次，追觅通过推出中高端产品，拉升其产品均价。在打响市场声量之后，追觅趁势推出M13、M13S、M13Beta、T12等中高端产品，售价均在3499元以上。据未来智库的数据，截至2023年1月，追觅洗地机均价已突破3000元，与行业龙头添可价格并肩，并明显高于必胜、石头等业内同行。

最后，追觅的科技和算法是其核心竞争力。据其官网披露，截至2022年5月，追觅科技全球累计申请专利达2312件，已累计获得授权专利1130件。其中，追觅所掌握的高速数字马达技术是决定洗地机、扫地机等清洁电器吸力强度的关键所在，是构建追觅核心技术竞争力的立身之本。

另外，随着洗地机、扫地机持续向智能化方向发展，产品对智能算法的要求提高，追觅在智能视觉避障技术和算法处理方面也在不断突破。不过，未来随着洗地机行业产品迭代步入成熟，技术创新或将触及更多瓶颈，技术出身的追觅如何在竞争乱局中保持份额增势，或将成为其发展道路上的挑战。

家庭清洁赛道变天了？

洗地机所拥有的功能扫地机器人和吸尘器不一定拥有，而且洗地机行业的发展势头也比较迅猛，那么其能彻底取代吸尘器和扫地机器人吗？目前来看，好像还不太可能。

一是，洗地机行业暂未形成细化标准，这将是行业后期发展的掣肘。洗地机行业前景虽然可观，但由于兴起时间短，不仅行业门槛相对较低，行业标准也较为缺失，这将导致整个洗地机市场变得鱼龙混杂，甚至还会出现恶性竞争，同时不利于行业协同、整合、壮大。

虽然在2021年，追觅科技携手中国家用电器协会团体制定了中国洗地机行业首个标准——T/CHEAA 0018—2021《家用和类似用途洗地机》，打破了洗地机行业无标准可依的行业困局，为行业产品研发和质量管控提供了依据。但随着越来越多的中小品牌入局，仅有一条标准显然是不够的。

二是，洗地机价格较高，短时间内无法普及和推广。虽然随着行业竞争加剧，以及行业规模高增，规模效应带动了洗地机降本空间的扩大，但即使降价，洗地机的均价也在3000元左右。据奥维云网监测数据，2022年洗地机行业线上均价降至3000元区间内，同比下降6.2%。相比较而言，消费者只需花1000元左右就可以买一台质量不错的松下、美的等这种品牌的吸尘器，只要地板不是特别脏，吸尘器也基本能完成日常的清洁。

再说扫地机器人，虽然价格与洗地机差不多，甚至有些品类比洗地机更高，近年来，中国扫地机器人线上以及线下均价都呈现明显增长的趋势，2021年中国扫地机器人线上销售均价为2395元，线下销售均价为2855元，但是扫地机器人的发展历史已经有20多年了，已被消费者熟知，而且其产品技术已经趋于成熟，功能也越来越强大。比如售价为3299元的追觅S10Plus机器人，可以实现扫拖洗烘、除菌、集尘等一系列的清洁工作，使用它比使用需要人配合的洗地机更加方便。

所以从目前来看，洗地机还远远不能替代吸尘器和扫地机器人。未来随着洗地机技术的进一步发展，以及价格的进一步下探，洗地机或许会替代它们也说不定。

生成式AI“暴走”，BAT兵戎相见？

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事实证明，互联网大厂不会让自己错过任何一个风口。今年以来，各大互联网巨头借着ChatGPT的高热度，吹响了进攻生成式AI赛道的号角。

百度开启对标ChatGPT的大语言模型“文心一言”产品的邀请测试；腾讯AI Lab推出3D游戏场景自动生成解决方案；阿里宣布将全力投入生成式AI大模型建设并提供算力支撑。其实往深了说，这些大厂们不只是单纯的“追风者”，更是嗅觉灵敏的“逐利者”。

一方面，用户接受度相对更高的生成式AI场景多数为娱乐生活领域，与腾讯们擅长的商业场景契合度比较高，一定程度上可以推动原有业务快速增长。另一方面，生成式AI与云计算关联愈加紧密，或将成为大厂云业务发展的加速器。

山雨欲来风满楼，互联网大厂纷纷躬身入局，伴随着生成式AI在各家战略布局中的权重越来越高，未来生成式AI赛道或是避免不了一场血战。

百度“文心一言”领跑

在今年的AI赛道中，百度可谓大出风头，其发布的“文心一言”在近一个月来备受市场关注。不仅百度给予这款产品极大的重视，部分业界人士也给出高度肯定，称其为“中国版ChatGPT”。

不可否认，从落地和声量来看，百度文心一言无疑是目前国内市面上成熟度和热度双高的生成式AI产品。

第一，生态搭建小有规模，跑马圈地胜算大。众所周知，百度在国内AI领域有较大的话语权，追捧其相关AI 产品的企业不在少数，因此于百度而言，生成式AI生态的构建也是水到渠成之事。

事实也确实如此，百度在“文心一言”发布会就曾披露已经有包括互联网、金融、汽车、医疗、企业软件等相关的650家企业加入其生态。就渗透性而言，文心一言已经先一步形成优势，很大程度上为百度在生成式AI市场中圈地提前打了一个好基础。

第二，生成能力相对齐全，覆盖场景更广。看国内其他企业推出的生成式AI，基本上是附着于主流平台上的一类功能，生成形式也较为单一。比如腾讯中的AI编曲、字节的AI作曲工具“海绵乐队”，网易旗下LOFTER上线的AI作画功能“老福鸽画画机”等等。

比较之下，百度的文心一言不仅有独立的产品形态，且相比于此前的AI作画平台“文心一格”，其能力更加全面丰富，即具备了文学创作、商业文案创作、数理推算、中文理解和多模态生成五大能力，除了能用户对话互动、协助创作之外，还能高效便捷地帮助用户获取信息、知识和灵感。

第三，内部落地场景丰富，有更多的价值释放口。据了解，百度计划将搜索、智能云、Apollo自动驾驶等多项主流业务与文心一言进行整合。这样一来，文心一言的产品价值将会得到更大释放。

一方面，文心一言本身的商业化渠道将被快速打通，变现潜力也将大有提高；另一方面，文心一言与百度其他业务场景融通，将会带动它们的发展往前多走一步，或是技术革新，或是产品迭代，或是商业版图的纵深。

放眼国内其他企业在生成式AI市场的进展，百度确实有足够的先发优势，但是从产品的角度出发，文心一言还未达到百度预想中的高度。正如百度CEO李彦宏在内测之后坦言：文心一言“不完美”。

确实，目前从市场反应和体验层面来说，文心一言所展现出来的能力确实还难与ChatGPT媲美，但从技术驱动和创新层面来说，文心一言对国内人工智能水平升级的带动作用仍值得嘉许。既然百度对目前的差距有着清醒认知，市场也不妨给予文心一言更多耐心以及更多攻克难关的时间。

腾讯BC两端并驱

本质上，生成式AI对生产效率的提升和用户体验的改善有着相当重要的作用。百度的文心一言深谙此道，且已有躬身实践的计划，无独有偶，腾讯也正努力尝试将此付诸行动。

在C端，助力旗下产品提升用户体验。据腾讯官方说法，未来每一位用户都将拥有自己的人工助理，且若是效果好，有可能会将生成式AI纳入和。

其实，腾讯有这样的打算并不意外。眼下，将AI能力融入应用中已经成为各家互联网大厂创新产品、提升体验，以求进一步增强用户粘性的惯用手段。比如今日头条、美团，包括腾讯音乐前段时间都跟风在应用内推出的AI绘画功能。

不过对于腾讯来说，旗下王牌应用、的巨大流量池已经是傲视行业的存在，此番着重关注生成式AI与通讯业务的融合，或是想通过生成式AI 技术为通讯业务提供更加重要的补充作用，为其流量池加一层保障。

在B端，赋能开发者解决方案，提升开发效率。目前，腾讯正试图在自己擅长的游戏领域验证生成式AI对B端业务的推动作用。

据悉，在2023游戏开发者大会上，腾讯AI Lab发布的3D游戏场景自动生成解决方案，可通过AIGC技术帮助开发者在短时间内打造高拟真、多样化的虚拟城市场景，大幅提升游戏开发效率。

在今年腾讯大力投入AI大模型的战略背景下，或许不止游戏应用，未来腾讯借力小程序或其他应用开发推进B端业务也大有可能。

毕竟腾讯一直都希望能够拉齐B、C两端的营收占比，但就现实来看，B端的收入与腾讯预想还差一段距离。据2022年年报显示，腾讯“金融科技及企业服务”收入占比为32%，而“增值服务”收入占比为52%。腾讯现在急于为B端变现找补，想必其非常乐见生成式AI与B端能产生更多的商业反应。

从总体战略来说，在2023年，腾讯的火力将会集中到“增效”上，生成式AI对业务的加持作用或将被重点审视。

据官方说法，腾讯正大力投入人工智能与云基础设施建设，将AI能力应用到更多的场景中，并且在训练基础模型方面会进行长期投资。也就是说，日后生成式AI在腾讯各项业务中应用的可能性非常多，生成式AI技术或会成为腾讯未来的重要增长动力。

阿里内外两手抓

和百度、腾讯相似的打法，阿里在这场生成式AI的游戏中，既要做“吃水人”，也要做“打井人”。

对内，构建好自己的AI预训练大模型。今年2月份，阿里达摩院向外界确认正在研发类ChatGPT产品，且目前已进入内测阶段。相比于百度的“文心一言”，阿里的确慢了一步，但结合其以往技术实力和数据资源来看，阿里在生成式AI领域或许依旧可期。

一方面，在前几年，阿里就加入了AI大模型的技术竞赛，积累的经验、数据颇为丰富。2020年，启动中文多模态预训练模型M6项目，并推出3亿参数的基础模型；2021年，正式将具有万亿参数规模的模型投入使用。

另一方面，阿里AI在ChatGPT上的技术实力在市场中颇受认可。IDC发布的《2022H1中国AI云服务市场研究报告》显示，阿里在与ChatGPT相关的多个技术赛道中都是名列前茅，其中在自然语言处理、智能语音、对话式AI的市场份额占比均为第一。

对外，为相关生成式AI产品提供算力支撑。算力优势一直是阿里决胜的杀手锏，据公开资料显示，阿里云在张北和乌兰察布分别建设有两座超级智算中心，其规模已超过谷歌和特斯拉，目前国内只有阿里具备支撑超万亿参数大模型研发的实力。

此番生成式AI成势，市场对算力的需求将会迎来新一轮爆发。若是阿里能准确抓住机遇，为市场中的生成式AI玩家做好算力支撑，或将助力其云业务进一步高速发展。

这些年，云业务在阿里的增长中肩负重任，所以在云计算和人工智能技术大融合的背景下，阿里更在乎的还是如何利用云计算的底层技术为新的科技浪潮提供支撑，让阿里云在头排位置上继续前进，以及进一步扩大收益。

生成式AI是块硬骨头

尽管百度、腾讯、阿里正努力在生成式AI领域中补齐功课，但现实挑战诸多，这条路它们可能走得不会太顺遂。

一来，像任何新兴技术一样，生成式AI现在的难关仍然是技术、市场相对不成熟。在C端，生成式AI在聊天机器人、AI绘图等比较火热的场景中，仍旧存在版权限制、产品“鸡肋”等问题；在B端，目前尚未出现主流企业应用生成式AI成功出圈的案例。

无论面向哪一端端，BAT们在很多方面的能力还有待改进，甚至需要继续摸着石头过河，前进的道路仍未可知。

二来，赛道不乏种子选手，市场选择多，份额争夺战或会走向白热化。生成式AI是新的技术范式，大部分企业都不甘心错过。现下，国内网易、字节等大厂在加快布局，国外微软、Adobe等大公司落地进度也在提速。BAT们被前后夹击，在生成式AI赛道中各大厂剑张拔弩，发展环境并不算友好。

三来，国内信任环境并不算友好。OpenAI前脚更新迭代出GPT4.0，百度后脚就上线“不完美”的文心一言，与ChatGPT正面比较相形见绌，难免会引发市场对国内相关产品的诸多质疑，甚至不看好。最直观的反应就是在百度发布文心一言之时，其股价跌幅一度超过10%。

未来摆在BAT面前的问题就是，除了可能面临诸多不确定性之外，其可能还要面对来自四面八方的质疑声，可以预想到它们未来的生成式AI道路难关重重。

就BAT实力和经验而言，它们有更多财力以及更完善的数据、算法等技术可以为生成式AI领域注入发展动力，做出一款类ChatGPT产品并不难，但现在的重点并不是“是否做得出”的问题，而是“能否做得好”的问题。

毕竟不管BAT们愿不愿意，外界都会拿它们的生成式AI产品与ChatGPT相提并论。鉴于此，大厂们还是要尽量减少试错次数，以加强国内市场对ChatGPT的信心。就像腾讯目前对生成式AI的态度：“不求快，而求对”，想必日后BAT们亦是如此，在发展生成式AI更加求稳求好，相信接下来是骡子是马，时间会做出验证。

2023年，手机厂商中端机大战也升级了？

配图来自Canva可画

每年的3月份都是手机厂商们发布新品的高峰期，今年也不例外。最近一段时间，iQOO、OPPO、华为、Redmi等国产手机品牌均在扎堆发布新品。2月7日，一加发布新机一加Ace 2，将12GB+256GB的起步机型价格下探至2799元起，这之后Redmi K60系列也宣布降价，将12GB+512GB机型降价至2999元。

在一加和Redmi为竞争焦点的中端手机市场，其他国产手机厂商也在采取行动，自去年年底以来，陆续发布的荣耀80系列、vivo S16系列、iQOO Neo 7竞速版，也都是2000元档位的手机。在手机市场迎来一波密集新机型发布后，厂商们的中端机之战也开始全面拉开。

中端市场大战在即

前两年，在华为受限释放出部分高端市场以后，国产手机厂商们通过堆硬件、做折叠屏手机等方式冲击高端市场，但一直到2022年下半年，高端市场依然是苹果独霸格局，其他国产手机冲击高端市场的表现并不出彩。据Counterpoint报告显示，2022年全球高端手机市场销量增加1%，其中苹果在高端市场的销售额同比增长6%，占据了该领域总销售额的四分之三。但除此之外，国产手机卷中端市场还有另外的打算。

一方面，国产手机厂商们迫切想通过中端机来稳住市场份额。2022年全球手机市场继续表现低迷，出货量同比跌幅超过10%，国内手机市场出货量的跌幅甚至更大。据IDC的数据显示，2022年全球智能手机出货量同比下降11.3%至12.1亿台，创2013年以来的最低年度出货量；2022年全年中国智能手机市场出货量约2.86亿台，同比下降13.2%，创有史以来最大降幅。

时隔10年，中国智能手机市场出货量再次回落到3亿以下市场大盘。在经历了2022年的低谷之后，2023年手机市场的状况依然不容乐观，在此背景下，手机厂商们要想保住乃至进一步扩大份额，最优选择就是从占据整个手机市场大盘的中端机下手。

另一方面，手机成本的下降，也加速了厂商们在中端机市场掀起价格战。早在去年下半年，手机市场整体出货量下滑，新机需求疲软，就曾导致上游芯片的供应和价格发生波动。据台湾媒体太报Taisounds报道，供应链有消息传出，5G价格战下联发科将推出18美元的5G芯片，比高通还低，进一步挤压4G芯片空间，且高通和联发科这两大芯片厂商决定今年不再推出4G新款芯片。

除了芯片之外，智能手机面板价格也在下滑。据CINNO Research报告显示，进入2023年第一季度，智能手机面板市场步入传统淡季，价格持续处于下行周期，且降幅扩大。比如，受整体面板需求低迷等因素影响，主要用于智能手机的a-Si/LTPS面板价格正以每月0.4美金的速度下滑，手机各环节制造成本的下滑，让厂商有了降价的空间。

卷性价比

当然，智能机的降价并不单纯是降价格，更为重要的是满足用户对性价比的追求。具体来看，今年推出的中端机价格普遍在1999元-2999元之间，定价非常亲民，与此同时，这些机型的配置和性能也很能打，性价比超高。

一来，大量原本的旗舰和次旗舰的配置在更短的时间内下放至了中端机。之前国产手机厂商们集体冲高端的战略，也带动着整体手机硬件产品线的快速迭代，由此带来的最显著的变化就是原本用在旗舰手机上的骁龙8+芯片，今年普遍下放至了新推出的这批中端机上。

比如荣耀80GT搭载骁龙8+处理器，该机型的大存储12GB+256GB版本，目前已经跌至2799元左右了；一加Ace 2搭载骁龙8+芯片，起售价2799元；真我GT Neo5搭载骁龙8+八核处理器，起售价2499元；iQOO Neo7竞速版搭载第一代骁龙8+与独立显示芯片Pro+组成的“硬核双芯”，起售价2799元。

另外，在3月28日，红米发布的Note12 Turbo虽然搭载的是骁龙7+处理器，但由于使用的是和骁龙8+相同的架构设计，所以骁龙7+在功耗等方面的表现也追平了目前最强的骁龙8+，基本上和旗舰机的差距不大。

二来，新推出的这批中端机在配置上也卷得各有千秋。比如，Redmi K60全系搭载国产2K屏幕，以同价位为数不多的2K屏为优势；一加Ace 2以曲面屏+IMX890主摄为特色；一加Ace 2V配备1.5K灵犀触控屏，将旗舰级触控体验普及到底；iQOO Neo7竞速版用上了120W的快充技术；真我GT Neo5的卷也主要体现在快充方面，该机首发240W满级秒充技术，80秒就能充到20%，直接将手机快充送进了独秒时代。

卷颜值材质

今年的中端机除了主打超高性价比之外，手机厂商们在新机外观上也下了一番功夫，可以说它们的颜值都很高。

一是，中端机的材质有了技术更新。今年推出的中端机，在材质的使用以及手感的体验上，均向旗舰产品看齐。比如屏幕塑料支架的存在，会让屏幕看起来有分层、黑边大，影响手机的质感，所以一加Ace 2V彻底淘汰了塑料支架，该机边缘采用2.8D微弧玻璃，手机边缘直而不割，视觉利落而握持舒适；Redmi Note 12 Turbo也采用的是无屏幕支架设计，直屏表面则采用2.5D第五代康宁大猩猩玻璃，手感极佳。

二是，中端机所采用的工艺也有所提升。比如一加Ace 2V彻底淘汰了廉价的后盖工艺，采用丝绸玻璃工艺和青釉玻璃工艺，前者为细腻磨砂材质，不沾指纹，后者拥有玉石质感，手感温润；真我GT Neo5机身背面采用光哑拉花工艺，磨砂部分，采用了新一代漫反射AG玻璃工艺，兼顾磨砂质感与丝滑手感，镜头模组部分则采用了透明双膜零躁点工艺。

三是，这批中端机的颜色也十分漂亮。比如真我GT Neo5配有紫域幻想、圣境白、宙夜黑三种颜色；红米Note 12 Turbo配有碳纤黑、星海蓝、冰羽白三种标准配色；vivo S16配有颜如玉、烟花、玄黑三种颜色；荣耀80配有亮黑色、墨玉青、碧波微蓝、粉映晨辉4款配色。今年的中端机性价比与颜值齐飞，可见厂商们为了刺激消费需求有多卷。

中端机是复苏的良药？

从消费市场来看，2023年开年中端手机市场的内卷，虽然会变相让利消费者，但这样真的能刺激消费需求，给继续低迷的手机市场大环境带来好的改变吗？

首先，国内智能手机市场“VO荣米”的全新格局已形成，中端机拼产品、拼配置带来的份额变化恐怕有限。手机已经是一个充分竞争的市场，过去两年里，华为让出部分市场份额后，手机市场启动了重新洗牌。据Counterpoint Research数据显示，中国国内智能手机品牌份额排名已经在2021年和2022年连续两年未有变动，排名依次为vivo、OPPO、荣耀、小米。

这或许意味着国内智能手机市场“VO荣米”的全新格局已经形成。面对规模最庞大的国内智能手机市场，头部厂商之间的竞争还在加剧，它们继续保持走中高端的路线，都在忙着新机发布、市场投入，以及渠道建设。不过，各厂商的渠道建设基本已经稳定，中端机拼产品、拼配置也只能是一时之策。

其次，无论是国内还是国际市场，都面临着消费者购买力下滑和换机需求萎靡的局面，市场复苏并没有那么容易。根据中国国家统计局在今年1月17日公布的数据显示，2022年，中国消费同比下降0.2%，可以说过去三年的疫情影响了居民的消费观念，居民的消费意愿正在下降。

而且随着手机厂商之间内卷的加剧，手机的性能和品质也在不断提升，换机周期自然就延长了。行业普遍认为，智能手机用户的换机周期一般为18个月，但据中新经纬最新调研数据显示，2022年手机换机周期将长达43个月，达到历史最高水平，消费者换机动能明显不足。不得不说，手机市场走出艰难时刻还需要很长一段时间。

咖啡业：混战不止

配图来自Canva可画

不知不觉间，作为舶来品的咖啡已经深入到人们的日常生活中，尤其是对于上班族而言，咖啡更是成为了提神醒脑的一大“利器”，因此，大街小巷出现了越来越多咖啡店的身影。而随着消费者消费观念的不断改变、对于咖啡产品接受度的持续提高，以及咖啡产品类型的不断丰富，咖啡行业也进入了发展的快车道。

据艾媒咨询数据显示，2021年我国咖啡市场规模约为3817亿元，同时预计咖啡行业市场规模将保持27.2%的增长率不断上升，2025年国内市场规模将达10000亿元。面对日益火热的咖啡市场，越来越多的玩家开始涌入其中，咖啡行业竞争也日渐升温。

咖啡品牌“加速”

早前，国内咖啡行业一直多以国外品牌为主，星巴克更是其中的佼佼者，无论是知名度还是门店数量都遥遥领先。不过，今时不同往日，如今国内市场涌现出了更多的本土咖啡品牌，比如瑞幸、Manner、三顿半等等。而为了应对日渐激烈的竞争，咖啡品牌们也在不断增添着自身的砝码。

一来，咖啡品牌在产品上持续推新，为消费者带去新鲜感。对餐饮品牌来说，产品始终是留住用户的关键，同样的，咖啡品牌围绕着产品下功夫，不断推陈出新，以便为消费者带来源源不断的新鲜感。比如，仅2022一年，瑞幸咖啡就推出了近140个新SKU，新饮品多达上百款，其中既有生酪拿铁等爆款产品，也有天堂庄园、瑰夏等专业级的SOE系列。

二来，咖啡品牌加快了拓店速度，在满足消费者不断增长的咖啡需求的同时，增强了品牌影响力。经过相当长一段时间的市场培育，消费者对于咖啡的认知以及接受度不断提升，甚至部分消费者已经养成了喝咖啡的习惯，对于咖啡的需求量也开始持续增长。在此背景下，咖啡品牌不约而同地加快了开店速度，以更好地满足消费者的咖啡需求。不仅如此，门店数量的增加，也有助于咖啡品成规模化效应，提升品牌影响力，抢占用户心智。

财报数据显示，2022年，瑞幸咖啡全年净新开门店2190家，同比增长36.4%。截至年末，瑞幸咖啡门店数量达8214家，其中自营门店5652家，联营门店2562家。另外，据库迪咖啡官方小程序数据显示，截至2023年2月15日，库迪咖啡开业门店数量为423家，而当时距离库迪咖啡全国首店落地尚不足半年时间，拓店速度之快可见一斑。

三来，咖啡品牌积极发力下沉市场，以找寻更多的增长空间。尽管一二线城市对于咖啡接受程度高的消费者更多，但随着越来越多咖啡品牌的出现，一二线城市的咖啡领域竞争愈发激烈，且渗透率也在不断上升，各大咖啡品牌不得不开始找寻新增长点。

下沉市场拥有着更多增长机会，且咖啡价格的下探也为其走进下沉市场提供了可能，因此，越来越多的咖啡品牌都将目光转向了下沉市场。比如，NOWWA挪瓦咖啡此前就曾在社交平台宣布，在加码广州一线城市的同时，将向三线市场下沉。

传统巨头齐入局

近年来，咖啡行业日渐火热，在咖啡品牌加速奔跑的同时，越来越多跨界玩家也涌入了咖啡这一赛道，其中更是不乏各个行业的巨头。比如，中石油开发了自有连锁咖啡品牌——好客咖啡；李宁申请注册了“宁咖啡NING COFFEE”商标；中国邮政开设了“邮局咖啡”；天津“狗不理包子”成立了高乐雅咖啡食品（天津）有限公司等等。而这些传统巨头企业之所以纷纷布局咖啡领域，也并非毫无缘由。

首先，传统企业布局咖啡行业，不仅能够助其拓宽用户群体，更能提升其对于年轻消费群体的吸引力。现如今，年轻群体已然成为消费主力军，而咖啡又是当下年轻人较为偏好的一种饮品，传统企业入局咖啡领域，能够以咖啡为切入点，增强品牌与年轻人之间的联系。

另外，年轻人往往猎奇心更为旺盛，传统企业与咖啡的结合，能够为年轻人带来新鲜感，吸引年轻消费群体前去“尝鲜”，同时还能够达到品牌营销的效果，进一步提升其在年轻消费群体中的知名度以及影响力。比如，同仁堂就推出了枸杞拿铁、罗汉果美式、陈皮拿铁等草本咖啡，咖啡和养生的结合更是戳中了年轻消费群体的关注点，吸引了大批消费者前去。

其次，传统企业能够以网点资源为依托，实现咖啡业务的快速起量。前文曾提到，目前各大咖啡品牌都在加快门店拓展速度，以增强自身的影响力，同时尽快形成规模化效应。中石油、中石化、同仁堂等传统巨头企业经过多年的发展，不仅积累了丰富的网点、门店资源，还拥有庞大的用户流量，而借助这些网点、门店优势，传统企业也能够以更快的速度实现咖啡业务的发展。

最后，传统企业发力咖啡领域，能够进一步优化服务，从而提升消费者的粘性。除了看好咖啡行业发展之外，不少传统企业发力咖啡领域也有出于优化服务的考量。比如，李宁、特步均属于运动品牌，其消费群体很大一部分都是年轻人，咖啡产品也是比较受年轻消费者欢迎的，而在门店内提供咖啡服务，也能够优化消费者的购物体验，进而吸引更多年轻消费群体。

新茶饮品牌“紧追”

现如今，咖啡行业的跨界玩家数量逐渐增多，除了传统巨头玩家积极布局之外，不少新茶饮品牌也通过投资参股、孵化新品牌等方式进入到了咖啡领域。比如，蜜雪冰城孵化了咖啡品牌“幸运咖”；茶颜悦色推出了咖啡品牌“鸳央咖啡”；书亦烧仙草战略投资了DOC咖啡；奈雪的茶入股了咖啡品牌AOKKA咖啡等等。在新茶饮品牌竞相加码咖啡领域背后，则与多方面因素有关。

一是，消费者对于咖啡的接受度日渐提高，咖啡行业潜力巨大。早些时候，咖啡产品曾因味苦而使得消费者对其兴趣并不浓厚，然而，经过多年的市场教育，再加上咖啡品牌不断对产品进行口味创新使之更符合消费者口味之后，消费者对于咖啡的接受度逐渐提高。

据艾媒咨询2022年调研数据显示，每天消费咖啡的顾客占比达21.5%，接近六成的受访消费者会每周购买咖啡，仅有1.6%的消费者不常喝咖啡。随着消费者咖啡需求的提高，咖啡行业也将实现快速发展，新茶饮品牌发力咖啡行业也能够从中受益。

二是，新茶饮品牌发力咖啡领域有助于其拓宽产品品类，补充原有产品线。现如今，茶与咖啡的联系越来越紧密，不少新茶饮品牌都推出了咖啡类产品。比如，蜜雪冰城在门店上线了雪王雪顶咖啡、拿铁咖啡等咖啡产品；奈雪的茶也推出了精品咖啡系列，推出了樱花生酪拿铁、奈雪厚乳拿铁等多款产品。而新茶饮品牌上线咖啡饮品，有助于其扩展偏好咖啡的消费群体，拓宽用户覆盖范围，同时带动营业额的上涨。

三是，新茶饮和咖啡有着共通之处，新茶饮品牌布局咖啡领域可实现经验复用。与其他主业与咖啡相差甚远的企业不同，新茶饮品牌所擅长的茶饮领域与咖啡领域本就有着一定关联性，新茶饮品牌入局咖啡领域，便能够将其在新茶饮领域所积累下来的运营、产品研发、门店拓展等方面的经验与资源实现复用，避免多走弯路，在较短时间内实现咖啡业务的发展。

比如，幸运咖的打法就与蜜雪冰城颇为类似，即低价、下沉。随着这些策略的推进，幸运咖也取得了相当亮眼的成绩。据窄门餐眼数据统计，截至2023年1月31日，幸运咖现有门店数为1805家,是仅次于瑞幸咖啡、星巴克、麦咖啡，门店数量排名第四的品牌。

咖啡背后有“苦涩”

疫情对于餐饮业的影响无疑是巨大的，不过咖啡这一细分赛道却格外与众不同，即便是在疫情期间，咖啡行业依然实现了逆势增长。随着新一年的到来，咖啡行业的热度再度提升。据美团外卖数据显示，今年1-2月期间，咖啡外卖订单相比去年同期增长了101.9%，咖啡类产品搜索量同比去年也增长了78.1%，均成为餐饮各品类中的top1。只是，尽管咖啡“香气扑鼻”，难题却依旧不少。

一方面，咖啡领域品牌数量不断增多，竞争加剧。受多方面因素影响，咖啡越来越受欢迎了，同样的，行业内也涌现出了越来越多的咖啡品牌，除了星巴克等海外品牌之外，瑞幸咖啡等本土咖啡品牌也逐渐崛起。与此同时，新茶饮品牌在咖啡领域持续发力，并借助已有资源进行差异化竞争。而不断增加的品牌数量，也意味着市场竞争愈发激烈，咖啡品牌们要想占据更多的市场份额，并不是件容易事。

另一方面，咖啡行业同质化现象严重。事实上，咖啡行业一直就存在着产品同质化现象，并且随着行业参与者数量的增多，产品同质化现象日渐严重。为了塑造差异化优势，咖啡品牌便在产品风味上下功夫，不断推出新产品。只是，咖啡行业门槛较低，当一款新口味出现后，许多类似的产品也会陆续出现。产品始终是咖啡行业的核心，故而如何塑造差异化产品、避免陷入产品同质化也是咖啡行业需要重点关注的方向。

总而言之，咖啡行业虽然潜力巨大，但竞争白热化、产品同质化等均是摆在咖啡品牌面前的、无法回避的现实问题，而无论是本土咖啡品牌，亦或是跨界玩家，都还有很长的路要走。

ERP：华为杀入，金蝶们打颤？

配图来自Canva可画

近期，华为官方透露将在4月份推出自研MetaERP管理系统，引来不少媒体和业内人士的围观，紧接着关于华为“进军ERP市场”的解读更是不胫而走，所谓一石激起千层浪，此说法一出，直接导致了金蝶股价开盘跳水。

虽然华为相关人士出来解释MetaERP仅供内部使用，进军ERP为误读，而金蝶股价也有所回暖，但通过此事件，反映出金蝶经营颇为“脆弱”的现实状况。

“北用友，南金蝶”。论资历，论知名度，金蝶都称得上是国内企服市场的佼佼者。然而，过去两年钉钉、企微、飞书等各样各式应用软件接连崛起，风头一度盖过“久经沙场”的金蝶。

再者，盈利难一直是国内SaaS企业的弊病，不仅金蝶，还有电商SaaS龙头微盟、有赞，以及专注协同办公领域的致远都还处在薄利或者亏损的状态，前排SaaS企业似乎都难逃负增长命运。

一时间关于“金蝶老矣，尚能饭否？”的讨论甚嚣尘上，其未来将何去何从也成为了业内津津乐道的热门议题。

转型：提速不停歇

在B端，所谓“得云者得天下”，“得大客户者得天下”似乎已经成为行业共识，金蝶在布局转型时也会有意识地往云业务、大客户上靠拢。

一方面，重押云业务，抬升占比。就近几年业绩来看，金蝶在软件方面的收入已经出现明显的下滑。数据显示，2019年，金蝶“销售软件及硬件产品”收入为9.4亿元，而至2022年，该板块收入下降至2.8亿元。

实话说，国内传统ERP软件市场的发展空间相对缩小，大部分相关业务已经难有可观涨势。彼时，ERP玩家已然深知要转型寻求新增长极，集体奔赴云计算领域。此时，深耕云服务已然成为金蝶这类传统老将长足生存的秘诀。

看具体业务，金蝶对云服务的布局愈加精细，产品矩阵面面俱到。有面向大企业的“苍穹”和“星瀚”，有面向中型企业的“星空”，也有面向小微企业的精斗云、云之家、管易云。看收入占比，金蝶均已实现云服务收入成为营收大头。财报显示，2022年，金蝶云服务营收37.1亿元，同比增长约34.6%，占比76.3%。

正如金蝶所愿，云业务已成为其主要的商业构成，并且按照现下的策略，金蝶正在尝试将传统ERP客户“赶”到云服务业务去，不出所料，日后云业务的比重还会有大幅度的提升。

另一方面，由小及大，盯准大客户。对于大部分B端企业而言，大客户是一块充满着奶和蜜的高地，尤其是在疫情席卷下，不少中小企业走向末路，B端企业更加意识到大客户的重要性。

据美国《财富》杂志报道，在中国，中小企业的平均寿命为2.5年，集团企业的平均寿命为7-8年。相对于大企业，“短命”的中小企业每年的信息化支出并不稳定，像金蝶这类以深耕中小企业发家的选手更要重视开发大客户以稳住营收增长。

看官方数据，金蝶明显加快了对大企业客户的拓展进程。去年，金蝶云旗下的苍穹和星瀚新签山东重工、中国通用技术、中金岭南等478家大客户，并深化与毕马威、软通动力、中软国际的合作，构建并完善交付体系，继续加速拓展金蝶大客户生态圈。

大客户本身付费意识强，降本增效意愿高，续保率会更加稳定，支撑B端企业发展的动力充足，金蝶意图借助大客户实现稳定成长确实明智。

不过船大难调头，转型的金蝶面临着内忧外患，其是否能够凭借业务转型，重新巩固市场领先地位依旧难料。

内：难过增利关卡

看似金蝶已经走过了早年的至暗时刻，但是其潜藏的危机依然挥之不去，就现在看来，其仍旧深陷于“不增利”的怪圈。2022年全年财报显示，金蝶亏损比例扩大至3.89亿元。究其原因，成本高，营收少，一直是两者利润走下坡路的关键因素。

一来，成本持续走高。财报显示，2022年全年金蝶研究及开发成本同比增长9.3%至12.9亿元。销售和推广费用同比增长16.4%至20.2亿元。

金蝶距离“2023年底实现SaaS云订阅模式再造一个金蝶 ”的目标越来越接近，眼下正处在云转型的关键阶段，研发、销售支出不能吝啬，未来这两项费用更是不能省下。可以确定的是，销售、研发双重压力加大，金蝶盈利摊薄成本端的难度系数还会不断增加。

二来，营收增速放缓。就战略层面看，金蝶一边努力将云服务业绩向上推，一边主动停售KIS与K/3 WISE，有意将传统ERP业务的营收比重往下拉，一增一减之间总营收很难有大幅度提升。数据显示，金蝶2020-2022年分别实现营业收入33.5亿元、41.7亿元、48.6亿元。

关键是，从云服务的表现来看，其营收虽然有了不同程度的增长，但经营亏损仍旧难以避免，金蝶要靠这部分业务推动总体营收快步向前走，完成利润逆袭还比较吃力。财报显示，金蝶2021年云服务业务的分部经营亏损近7亿元，2022年约5.6亿元。

总之，押宝的云业务赚钱能力还未俱全，金蝶的流血状况恐怕还会持续很长一段时间，而且伴随其云化程度越深，成本投入越多，往后亏损可能会越严重。

关于此亏损现状，金蝶多次对外乐观表示这是云转型的必经之路，但面对连续多年下滑的净利润，并非一句战略性亏损就能“忽悠”过去，金蝶还是要多加重视如何提升造血能力，走向持续盈利的问题。

外：绕不开的“拦路虎”

现下，软件SaaS化是大势所趋，发展红利大肆释放是真，但随之而来的激烈竞争、同质化等等诸多难题也是真，对于金蝶来说，这是最好的时代，也是最坏的时代。

首先，云服务群雄逐鹿，混战加剧。国内SaaS行业是个百花齐放的大舞台，除了金蝶、用友、金山等传统厂商之外，阿里、腾讯、华为等互联网科技巨头，以及有赞、微盟等行业垂直SaaS厂商也在奋力拓展云服务业务，而且步子越迈越大，未来玩家相互之间的摩擦碰撞无法避免。

单就传统ERP巨头阵营来说，它们的火药味已经愈加浓厚。IDC数据显示，用友斩获2021年度EA SaaS、ERM SaaS、财务SaaS市场占有率第一。“老朋友”用友实力强劲，市场角逐正在激烈进行中，金蝶时刻都要绷紧神经，备战迎敌。

其次，细分赛道格局稳定，追赶者突围难度大。金蝶的SaaS种子要在各行业生根发芽容易，但要茁壮成长恐怕不是件易事。垂直赛道有巨头盘踞，短时间意图弯道超车显然不切实际。IDC数据显示，2016年-2021年间，北森在中国HCM SaaS市场中的占有率持续排名第一。

再者，资本对国内SaaS的热情有所下降。据清科研究中心表明，二级市场上，资本不再热衷于追捧无法维持高增长的SaaS企业。在2022年上半年的股权投资中，投资案例和金额分别同比下降31.9%和54.9%。

一个原因是过去几年疫情之下，许多企业对SaaS需求收缩，SaaS赛道持续承压。艾媒数据显示，2021年中国企业级SaaS市场规模为728亿元，同比下降35.2%，预计2022年，SaaS行业的增速将首次下滑至10%以下。

另一个原因是，国外SaaS巨头负面消息频出，SaaS市场“乌云缭绕”。放眼国外SaaS行业，有Salesforce解散中国区团队；Shopify股价暴跌、宣布裁员10%；Zoom市值蒸发上千亿美元……SaaS企业们都默契般走向下坡路。

国内资本市场的投资行为比较容易受舆论风向引导，国外SaaS巨头运营集体遇阻，发展不容乐观，某种程度上引来不少人连带着唱衰国内SaaS赛道。

综上所述，虽然目前金蝶的云业务有了较大起色，但这或也只是阶段性成果，要想真正转型成功，应该是实现稳定盈利且市场份额止跌回升，金蝶所要面临的挑战并不少，容不得半点放松。

好风凭借力，金蝶上青云？

从短期的视角来看，行业遇冷，SaaS企业的确不好翻身。不过，以更长远的视角来看，金蝶所面临的挑战和机会其实一直并肩存在。

其一，政策层面。在今年的上，SaaS成为热议话题，这无疑是振奋市场的强有力信号。本质上，SaaS市场是推动企业数字化转型的内在动力，未来国家在政策层面大力培育SaaS市场，助力SaaS生态的构建也不无可能。

其二，市场层面。客观来讲，SaaS行业发展与经济大环境紧密挂钩，眼下疫情影响消退，各行各业复苏可观，未来SaaS市场或也会出现完美反弹，甚至超过预期的情况。就像艾媒所预测那般，到2024年中国企业级SaaS市场规模将有望达到1201亿元。

其三，需求层面。国产替代趋势越加强劲，企业更换国产软件逐渐成为刚性需求。从另一角度来看，国外不少SaaS巨头因为“水土不服”纷纷关停中国区服务，很大程度上也给国内SaaS企业留出了更广阔的增长空间。

原本中美SaaS行业之间就有着“十倍论”的说法，即中国企业平均每年采购SaaS的金额是美国采购金额的10倍。如今，国内上云、用云已是需求侧的广泛共识，国外SaaS企业此番后撤，想必会在需求端中释放一定空缺，此时或正是国内SaaS企业上位的大好时机。

值得一提的是，华为现在高调发布自研ERP，给国产替代潮流加了一把火，同时也是在给国内SaaS企业上位增添更多信心。站在金蝶的角度来说，华为用金蝶的苍穹平台，作为对方的深度战略合作伙伴，其强大的号召力或许能帮助金蝶打开更多大客户市场的口子。

或许如金蝶所认为，目前利润端的疲软仅是小插曲，短暂的下蹲是为了日后更好地蓄力起跳。不管怎么说，国内SaaS行业未来向阳有望，对于金蝶这样深耕企服领域多年的老将，市场不妨多一点耐心等待它们焕新活力、迎接曙光。

嗅觉数字化：难于技术，困于商业化？

配图来自Canva可画

你有没有想过，气味和图像、声音一样数字化？

在国内，数字嗅觉初创公司悄然崛起。人工嗅觉传感器研发商“中科微感”宣布，已于2022年底完成千万级人民币天使轮融资，探究资本担任独家财务顾问。本轮资金将主要用于研发及设备投入，产品量产规划以及团队规模建设。

在国外，越来越多企业加码数字嗅觉。英国气味数字化初创公司 OW Smell Digital ，2022年获得了由 Parkwalk Advisors 领投的超过 1 00 万英镑的种子轮融资，新注入的资金用于进一步开发其软件和硬件产品。

海内外数字嗅觉初创公司所获融资资金计划用于团队建设、产品研发，这些行业开拓者正在一笔一画描绘数字嗅觉蓝图。那么，数字嗅觉会是下一个蓝海市场吗？

嗅觉数字化悄然起风

嗅觉数字化，顾名思义让气味成为可传输、可编辑、可交互的信息，以实现气味的远程传输和异地还原。也就是说，未来人们可以利用某种工具在网上传送各种气味，嗅觉数字化听起来有点魔幻，但数字嗅觉的的确确正在走进人们的生活。

从我国国内首家数字气味技术研发企业，全球首家数字气味行业应用方案提供商——气味王国的发展历程，可以窥见嗅觉数字化产业是如何悄然起风的。

2015年，气味王国项目正式启动；2016年气味王国推出数字气味播放器，应用于影院、游戏、展厅、汽车、新零售等各个场景；经过几年探索，气味王国获得了大约 130 项专利，建立了一个包含约 3000 种基本气味的数字图书馆；2022 年，杭州云栖上气味王国首次亮相Telescent（嗅觉远程传递系统），至此我国嗅觉数字化取得较大的跨步。

在资本方面，气味“触网”不乏资本的鼎力相助。2017年底，气味王国获Pre-A轮融资；2021年，气味王国宣布完成5000万人民币A+轮融资，先后由君上资本与山盛股权投资基金投资；2022年，中科微感获数百万种子轮融资，又获得千万级人民币天使轮融资……

在前景方面，数字嗅觉有很大的应用空间。气味王国的数字气味播放器已用于影院、游戏、新零售等场景，和气体相关的环境监测、工业排放、可燃有毒气体等应用场景也对气体数字化产品产生了大量需求。

试想，武汉的樱花开了，远在北京的你通过视频看到花海，用嗅觉工具闻到花香，是否很有意思？看电影的时候，不仅可以听到、看到，还可以嗅到电影画面里相应的气味，是不是更刺激？此外，辨别有毒气体、监测环境、检测食物等等更是刚需。

目前数字嗅觉产业趋势晴朗，已经有一些初创企业小规模推出消费级数字嗅觉产品，但产业的爆发点还未到。原因在于，气体传感器技术的不足，市场上基本是以单一气体感知的传感器或模块为主，难以满足人们日益增长的气体监测、传输服务需求。

市场需求旺盛，数字嗅觉产业是一个新兴的蓝海市场，而放眼海域，嗅觉数字化仍有大片静待深耕的“蓝海”。

外资围城，国货潜行

数字嗅觉前景明朗，市场格局却不明朗，数字嗅觉产业几乎被外国企业所垄断。据了解，在关键的单一气体感知的传感器或传感器模块上，国产厂家占整体市场规模5%，中高端气体传感器主要被国外玩家所垄断。

国内嗅觉数字化技术相对落后于外资企业，原因不仅是经验、资历和服务上的不足，还有技术上的缺陷。

在日本，日立制作所（日本综合跨国集团）已开发出测量多种气味的传感器，正加速数字嗅觉的商业化，而国内企业还在探索类似的传感器。据了解，日立的传感器的工作原理是，利用人工智能分析振动产生的微弱声波，测定出气味的种类和浓度，这类传感器将于2024年实现商业化。

在美国，数字气味技术提供商 OVR Technology凭借气味模拟器ION 3，挺进消费级VR领域。今年年初，OVR Technology在 CES 2023 上宣布推出首款面向消费者的可穿戴气味技术解决方案 ION 3，备受市场关注。

无独有偶，2021年英国OW Smell Digital致力于开发人工智能驱动的“气味 Photoshop”云服务；法国数字嗅觉传感器研发公司Aryballe Technologies获得了多笔融资；西班牙Olorama Technology公司，追求让用户通过语音即可激活香味释放……

海外数字嗅觉企业专研技术，开拓气味数字化新的应用场景，国内中科微感、气味王国、汉威科技等厂商同样孜孜不倦地对气味数字化领域展开布局。种种迹象可看出，国产嗅觉数字化企业进步很快，赶超的劲头很足。

以人工嗅觉传感器研发商中科微感为例，其自研的传感器产品已经取得了一定成效，商业化道路也稳稳当当。

要知道，气体传感器是气味数字化的核心技术，该技术以往一直被外资企业，现今我国自研的气体传感器产品实现了较大的突破。目前组成中科微感的传感器产品的MEMS气体传感器、MEMS气体传感阵列模组、MEMS智能气味识别模块、MEMS智能气味芯片均“Made in China”，这是一个质的飞跃。

与此同时，中科微感反复实践、不断复盘，打造更完善的数字嗅觉产品。中科微感与不同行业的优秀企业、中科院研究所、知名高校、三甲医院等建立合作，丰富自身数字库，优化产品和服务，开拓更大的数字嗅觉市场。

海内外初创公司斥巨资研发新技术，气味传感器技术、产品取得进步，引得资本和互联网巨头跃跃欲试，可以预计数字嗅觉企业之间的竞争会更激烈。而以中科微感为代表的数字嗅觉企业，潜心做研发耐心拓场景，将在持久的嗅觉数字化战役中变得更有底气，也更具竞争力。

技术第一，场景第二

数字化时代，场景、数据、算法不可或缺，技术、场景“两手抓”的科技企业方能创造更多的价值，竞争力也更强。在数字嗅觉领域，国外内外企业纷纷结合自主技术，竞相提高气味检测精度、广度。

在技术方面，传统单一气体传感器尺寸大、功耗高、一致性差、预热时间长而且开发周期长，进一步拓展商业化的难度大。为此，中科微感、气味王国、汉威科技等厂商相继在单一气体传感器生产技术下功夫，技术内卷愈演愈烈。

中科微感已构建四条产品线，MEMS气体传感器生产的产品线、气体传感阵列模块、智能气味分析设备以及气味数据库服务。其中，单一MEMS气体传感器不仅解决了一致性问题，还优化了产品尺寸、功耗、预热情况。

老牌气体传感器巨头汉威科技则逐步突破多项关键技术点，引领数字嗅觉产业的发展。据官方数据，截止2021年，汉威科技拥有专利671项，其中发明专利108项，主持参与制定国家、行业等各类标准49项。

再有，技术的竞争亦是人才的竞争。中科微感融资资金计划中就有一条是“团队规模建设”，同样的气味王国、汉威科技等企业也积极网络全球人才，组建高端科技创新人才团队，深化技术护城河。

在应用场景方面，数字嗅觉已经落地于多个行业，但市场需求程度与日俱增，应用前景值得期许。对于从事气体行业的企业来说，气味数字技术替代人工不仅降低了用工成本，还可提升工作效率，同时能帮助企业更好地服务客户。

一方面，气味的数值检测和分析技术对食品安全、医疗保健、环境监测等行业有颠覆性作用另一方面，气味的数字传输和再造技术，是元宇宙社交、虚拟游戏、虚拟购物等未来场景所或缺的。

大胆试想，吹一口气就能检测身体健康，这样无创气味辅助检测和分析技术人人都梦寐以求。在不远的将来梦想将成真，目前中科微感已通过传感器模组实现了幽门螺杆菌阳性和阴性的快速检测，而且这一项目未来将以低成本和便携式电子设备的产品形态来推广。

技术是数字嗅觉发展的跳板，场景则是数字嗅觉商业化的基石，随着中科微感、气味王国、汉威科技等厂商加大研发投入，数字嗅觉技术有望得到升级，国内数字嗅觉玩家围绕技术、场景展拉的 竞争也会更激烈。

进度+1，任重道远

越来越多的初创企业押注数字嗅觉赛道，推出新升级的气味传感器和数字嗅觉产品，加快了数字嗅觉产业的发展。

根据西南证券2022 年气体传感器行研报告显示，我国传感器行业市场规模自2014年的982.6亿元增长至2019年的2188.8亿元，年复合增长率高达17.4%，高于全球复合增速12.4%。气体传感器方面，全球气体传感器总体规模约为11亿-12亿美元，预计到2026年将达到22亿美元规模，年复合增长率约为10.9%。

数字嗅觉玩家长年累月的坚持，推动数字嗅觉产业前进了一小步，可离全民普及的目标还有很长的距离。

一来，气味的特性决定了，气味收集、传输、编辑、还原的难度，技术瓶颈延误了数字嗅觉进度。不同于视觉和语音，气味没有形态且易分散相对抽象，难以分类和界定，同样的气味不同的人会给出不一样的描述，比如：草木的味道有人认为是香的，有人则认为是臭的。

二来，数字嗅觉应用场景多但很多技术尚未真正落地，气味传感器精确度、安全性难以保证。虽然人们对气味服务的要求并不苛刻，但气味容易受环境影响，如若数字嗅觉技术采集和还原气味不够精确更容易被影响，所以要实现真正的落地和普及，必须进一步提高数字嗅觉的精准度。

三来，行业融资数量和数额相对较低，而且普遍缺乏数字嗅觉科技人才。虽然数字嗅觉融资热度有所升温但比起视觉、语音领域，小巫见大巫，大多数初创企业研发投入不足、人才培养和招揽效率低，我国数字嗅觉行业方兴未艾。

数字嗅觉产业仍处于探索阶段，技术待升级、商业竞争格局尚未成熟，机会与挑战并存，虽任重而道远但要相信，行则终将至。

局势诡谲，贝壳守城

配图来自Canva可画

过去一年房地产低迷，房企连带着整个中介市场，甚至是整个房地产产业链都能清晰地感受到阵阵寒意。

根据国家统计局显示，2022年全国商品房销售面积约13.58亿平方米，比上年下降24.3%，其中住宅销售面积下降26.8%；商品房销售额约13.33万亿元，下降26.7%，其中住宅销售额下降28.3%。

房地产市场增速乏力、销售下滑，与开发商紧密挂钩的贝壳找房很难独善其身。在2022年年报中，贝壳净收入为607亿元，同比下滑24.9%，净亏损同比扩大至13.97亿元。

即便当前房地产市场有复苏迹象，但对于高度依赖房地产的贝壳来说，缓慢的复苏速度并没有逆转其萎靡的状态，其业绩真正回暖可能还需要经历相对较长时间的艰难爬坡。

局势陷入被动

房地产正处于恢复阶段，贝壳亦如是。然而，在自我修复过程中，市场同行参与者伺机加速、核心资源流失等问题接踵而来，或直接或间接地让贝壳陷入了相对被动的状态。

一方面，竞争被动。房产行业的万亿规模吸引来的参与者并不少，一直以来贝壳就不缺乏对手玩家，但在近一年来互联网巨头的频频布局显然让整个数字化房地产中介行业的竞争氛围变得紧张起来。

去年，快手正式成立理想家房产业务中心，字节推出“小麦房产”，京东也将房地产业务线从生活服务事业群进行分拆、独立发展。互联网巨头们意图分羹房地产市场的野心早已昭然示众，此时再次提及颇有重整旗鼓、加码布局之势。

今年字节旗下又低调注册“秋禾房产”，其在房产市场的动作越来越密集，对标贝壳的意味十足。要知道，字节旗下已经有幸福里、小麦房产、住小帮、住好家等覆盖用户从选房到买房再到装修整个环节的“一条龙”服务线，线上线下房产品牌矩阵与贝壳模式大有相似之处。

而且数据显示，截至2021年8月，“住小帮”的行业渗透率到达59.1%；幸福里DAU在2021年就突破百万，业务发展势头向好。

客观来讲，贝壳征战房产服务市场多年，字节、京东、快手们在短时间内挑战贝壳的霸主地位并不现实，但长远来，这些巨头在各领域的扩张实力不凡，即便强如贝壳也很难忽视它们重新加码布局、谋划分食房产市场的信号。

另一方面，经营被动。去年开始，为平稳渡过房产周期难关，贝壳尤其注重自身减负增效，或许也有贝壳缩减人员薪酬的原因，去年其活跃门店和活跃经纪人数量出现下滑，或多或少给贝壳日后的营收回升和流量扩张增添了一定难度。

财报显示，截至2022年12月31日，贝壳的活跃门店数量为37446家，较上年减少17.4%，活跃经纪人总数比2021年下滑14％，减少了5.7万人。贝壳眼下一边要重新招揽人才、留住人才，一边需要转变战略，关注门店的纵深推进。多头兼顾之下，为了尽可能确保资金投入和精力分配的平衡，贝壳势必要暂缓对高速发展的追求。

总之，在行业深度调整的大背景下，贝壳比以往要更加谨慎了。就目前的战略大方向来看，贝壳已经决心要从规模战转向高质量战，用更克制的打法走出更高效的商业道路。

“两翼”起势难

去年的财报中，两翼（整装大家居事业群与普惠居住事业群为“两翼”）是正向增长的业务板块，贝壳也曾多次表示其对两翼业务寄予厚望。

但遗憾的是，目前两翼新业务的赚钱能力可能还稍有不足。财报显示，相比贝壳的中介主业，新业务的业绩贡献还小，2022年家装家居收入为50亿元，只占到总收入的1/12。租房业务的全年在管规模突破12万间，但收入占比尚不明显。

不可否认，过去一年贝壳家装和租房业务虽高速增长，但要成为贝壳第二增长曲线还有较远距离。

第一，家装市场集中度比较低，且行业对信息化、供应链、交付能力的要求非常高，贝壳要在分散的市场环境中拓展业务难度可见不小。

参看此前案例，在家装市场有失意经历的企业比比皆是，比如阿里推出的家居家装App“躺平家”反响平平。

也许对于贝壳而言，业内头部玩家及巨头都还未做好的市场，是一个挑战，也是一个机遇，至少侧面证明了贝壳还有较大的增长空间。

只是，这一条路贝壳可能会走得要慢些。一方面贝壳在战略上主动放缓脚步，表示对家装业务不会追求快速扩张。另一方面，房产市场遇冷之后，消费者家装需求量或会相应减少。总之，贝壳想要在家装市场上获得丰硕回报或许还需要很长一段时间。

第二，房产租赁行业薄利，贝壳要从中大捞油水显然不易。超过2.3亿人口规模的租赁市场确实是块不可多得的香饽饽，但身居其中的大部分租赁企业并未如愿啃下更多红利，反倒盈利一直是租赁企业的老大难题。

早在2019年时，万科就曾表示长租公寓在经营上存在压力，同一时间，乐咖、SOHO等不少企业也在开始剥离亏损的长租公寓业务，收缩战线。直至2021年，龙湖冠寓、万科泊寓等龙头企业才露出盈利苗头。

背靠海量用户规模、丰富经验基础的前辈们如此，贝壳此番重新铺开租房业务，既要扎实基础，又要盘算如何形成规模化优势，往远了看，其走向长期盈利的困难同样也不会少。

“做难而正确的事”——贝壳多次强调这句话，想必它已然深知新业务的走通、走深不会太过顺遂。值得深思的是，这认知的背后不仅是贝壳对自我的深刻认识，更是对房产行业现状的通透了解。

地产“余震”未消

今年年初，地产行业发出阵阵回暖信号，贝壳等互联网中介平台也迎来了久违的雀跃。

据国家统计局公布，2023年1-2月整体房地产市场出现积极变化，市场销售转暖、投资端降幅明显收窄。反应到贝壳身上似乎也是正向影响居多，据贝壳预测，今年一季度的营收增速将是在43.4%至47.4%之间。

这波回暖原因有很多。一来，疫情全面放开，部分购房需求补偿性释放；二来，2022下半年，房地产刺激政策频繁出台；三来，“春节置业潮”的推波助澜。

不得不承认，地产行业确实有复苏态势，但表面的数据回升也不排除是低基数效应作用下的结果。

比如贝壳所预测的今年一季度营收增长（在180亿元至185亿元之间），实际是以去年同期的低基数（125亿元）为对比样本，与2021年同期水平（207亿元）相比还有差距。

部分券商机构和业内人士也认为地产可能仍在调整期。长城研究院数据显示，从全年来看，地产行业累计同比增速或在-10%左右。贝壳研究院市场分析师刘丽杰则表示当前房地产行业的复苏并不意味着市场进入了快速升温阶段。

也就是说，目前的房地产回暖现象更大可能是与去年低基数比较而产生的“弱复苏”现象，实际上，房产市场信心尚未完全恢复，贝壳要复原各项业务的高速增长状态可能会面临较大压力。也许房地产最黑暗的时候已经褪去，但贝壳的暖春还未到达，未来固守城池、求稳生存仍是重中之重。

“守城”依旧不可懈怠

一边是自身的现实局面仍存在诸多不利，一边是房企和中介行业正在升级。为稳龙头地位，贝壳势必要主动走向拼服务与口碑的发展阶段。

一来，发挥原有优势，优化服务体验，推动新业务更上一层楼。贝壳原本有大量的买房者数据库做支撑，快速找到精准用户并不难，若是后期继续基于楼盘字典LIVE和VR数据库，针对性深度优化线上家装场景体验，或许能从中做出自己的差异化，进一步打开家装市场。

二来，继续深化多元化转型，构建更多利润池。从去年来看，两翼逐渐向好，贝壳在今年或会乘胜追击，重点盯死家装家居业务。

事实也确实如此。今年2月，贝壳和腾讯云签署战略合作，双方将在涉及IaaS、PaaS等各类云服务上展开长期合作，具体落地场景有房产交易、租赁、家装家居等。

贝壳已经在加快推动各个场景的数字化改革，借着第三方大企的影响力，贝壳未来有望快速扩展更多服务场景，拓宽拓深商业版图。

在跌宕多变的房产市场中，贝壳只想再稳一点。从“微利可持续”到“中性市场观”再到“高质量发展”，贝壳眼下发出的一次次观点和策略无一不透露着理性和克制。

如今，行业大环境尚未迎来强复苏，且外有强敌环伺，内部新业务开展承压，风口浪尖之下，贝壳需要给自己多加一层保护，让自己稳坐牌桌，进一步收获更多长期价值。不管怎么说，等待房产进入强回暖之际，作为行业龙头的贝壳应当是率先快速恢复，相信在下半年贝壳的冬天终会过去，春天将会如约而至。

抖音进攻，B站退守

“爱优腾芒”等长视频平台的崛起，在一定层面上丰富了人们的日常生活，而抖音、快手等短视频平台的出现，则在很大程度上改变了用户观看视频的方式。只不过，近几年，随着流量增长逐渐遭遇瓶颈，各视频平台便纷纷开始在彼此领域试水，试图通过不断拓宽自身边界，来寻找新的增量。

而当长短视频均进入存量竞争阶段，介于二者之间的中视频就成为了长、短视频平台重点发力方向。事实上，以抖音为代表的内容平台很早就开始在中长视频市场寻找增长，希望借此机会抢占新的市场先机。而作为公认的中视频领域的玩家，B站也在进一步加大自身中长视频内容的投入。显然，无论是进攻还是防守，抖音和B站都在以自己的方式巩固着自身业务。

（配图来自Canva可画）

抖音“攻城掠地”

近期，抖音上线了一款面向年轻人的兴趣知识视频App“青桃”。据悉，“青桃”以中长视频为主，内容涵盖职场进阶、科学探索、文化艺术、互联网前沿等数十种分类，而且“青桃”不管是从产品定位上，还是内容展示上都像极了B站，甚至可以说“青桃”是抖音版B站。而抖音之所以选择在当下推出一款新的知识类的中长视频软件似乎并不意外。

首先，相较于长、短视频，中长视频的用户规模仍有很大的上升空间，抖音布局中长视频，能为其带来新的增量。与发展势头正在放缓、流量增长逐渐见顶的短视频不同，信息更加丰富、内容更有深度的中长视频用户粘性更强、变现能力更优、增长空间更大。根据《中视频创作人职业发展报告》显示，2020年高频消费中视频（1-30分钟）的用户达6.05亿，网民渗透率为64%，即每5个网民就有3个用户高频消费中视频。

其次，中长视频可以与原本的短视频形成内容互补，抖音发力中长视频，能助其进一步完善内容生态。以内容起家的抖音在深耕细分领域上可谓是经验丰富，其新上线的中长视频App“青桃”在内容分类上就格外全面、细化、清晰。不仅如此，“青桃”还可以与抖音进行数据互通和作品共享，在为创作者提供了更大的空间以探索、深耕更多内容的同时，也帮助了抖音进一步扩展了内容边界，并且使其内容生态从“单一”逐渐走向了“多元”。

最后，抖音的知识类内容呈现出了良好的增长态势，可以看做是其加码中长视频的强有力的支撑。2022年12月，由抖音联合巨量算数发布的《2022 抖音知识数据报告》显示，2022年1月到10月，抖音知识类作品发布数量增长35.4%，其中图文知识内容发布数量增长167%，知识类创作者单月直播场次也增长了72.7%。而由于抖音知识视频正在迎来快速发展，加之较长的时长能更好地讲述兴趣知识，抖音上线知识类中长视频App也就顺理成章了。

B站“回归本心”

中长视频一直以来都是B站的根基，抖音想要在这一赛道有所作为势必绕不开B站。然而，当抖音向B站发起进攻时，B站并没有正面迎战，反而是以守为攻，开始削弱自身短视频的权重。近期，据环球网科技报道，B站正在考虑将前台显示的播放量数据取消，改为以“用户消耗时长”的思路衡量视频的传播程度。而在大家竞相追逐短视频的风口，B站选择对中长视频内容进行扶持，其中的原因不言而喻。

一方面，短视频同质化现象严重，其内容的实际价值已经开始贬值。短视频虽然凭借简短、高频、强刺激的内容成为了“杀时间利器”，但也因为相对较弱的信息传递能力，容易陷入质量提升困局，造成“信息茧房”，让观众产生“审美疲劳”，从而降低用户粘性。而中视频则能在保证相对较短时长的同时，保障内容的质量与深度，更容易满足用户对视频内容信息及知识的价值需求。

另一方面，短视频模式使B站的社区氛围和文化粘性有所降低，对其原有的内容生态产生了反噬。短视频业务在为B站带来新增量的同时，也不可避免地破坏了B站原有的社区氛围。众所周知，B站的杀手锏就在于社区氛围，而短视频以竖屏方式渗透B站，则让B站上的内容变得有些杂乱。更何况内容泛化的过程中势必会导致内容质量的参差不齐，几十秒的短视频很难达到有主题、有思想的程度，这也与B站此前有深度、有内核的内容基调相悖。

除此之外，短视频还分走了一些优质视频内容的流量，影响了B站的商业化能力。B站上的许多低质短视频不仅凭借博眼球的标题和封面，分走了一些优质视频内容的流量，而其没有营养的视频内容也在一定程度上稀释了原本的社区氛围，让平台的用户粘性和变现能力大大降低。如果B站和那些标题党、封面党、以及博眼球的低质短视频内容不做彻底的切割，那就很难维护好社区氛围，后续也会不利于自身的商业化发展。

抖音“新城”难攻

抖音对中长视频的重视有目共睹。实际上，近年来抖音一直在加码对中长视频的投入，旗下的西瓜视频就曾联合抖音、今日头条发起发起过“中视频伙伴计划”，并拿出20亿元来扶持优质的中视频创作，随后还推出了西瓜视频横屏版等App。然而，即使搞了这么大的动作，西瓜视频的用户活跃度仍然在不断下降，压根没能动摇B站的地位。

西瓜视频久攻不下，抖音又有了新的尝试，推出了专门的中长视频平台“青桃”。而从抖音和B站近期的动作不难看出，中长视频依然会是行业重点关注的一个赛道。只不过，短视频和中长视频之间确实存在一定壁垒，而抖音加码中视频的难度自然也不容忽视。

一来，中长视频创作者生态的搭建、社区氛围的形成以及用户习惯的养成并非一日之功，抖音的“青桃”想要发展壮大还需长期努力。据悉，截至2022年第四季度，B站的日均活跃用户数已达9280万，用户日均使用时长达96分钟，月均活跃创作者达380万，月均投稿量为1760万。可见用户对B站的信任度很高，而为了取得这样的成绩，B站用了近15年时间。

B站能持续不断地留住用户、吸引用户，靠的就是有深度、有价值的内容，因此比起短视频平台，中长视频平台更需要注重创作者生态。而尽管“青桃”在形式上做得很成熟，但其在内容上，并没有积累下自己的创作者，因此也基本没有什么独家视频。再加上“青桃”上线时间较短，知名度实在不高，用户习惯还没培养起来，短期内也就很难沉淀下太多用户。

二来，互联网企业中布局中长视频的玩家数不胜数，其实力均不容小觑，因此抖音入场还需面临巨大的竞争压力。事实上，除了抖音和B站之外，还有不少内容平台也在发力中长视频。比如，微博就曾推出了“微博视频号计划”；知乎也曾上线了视频创作工具，并在首页新增了“视频”专区；快手也在短剧和自制综艺方面，投入了庞大的制作成本……而无论是微博、知乎还是快手，其在流量、内容、创作者等方面的积累都十分深厚，抖音的压力可想而知。

B站“回归”有益

如今，随着各大平台用户规模的高速增长陷入停滞，用户使用时长俨然已经成为了各大玩家之间新的竞逐点，在此背景下，中长视频的重要性就愈发凸显。抖音进一步加码不足为奇，就连B站也传出消息，其自身的视频内容开始更加强调完播率。虽然B站是否“改版”目前尚无定论，但其“回归”后的好处却是可以预见的。

一是，作为当下最受欢迎的一种中视频体裁，微短剧发展潜力巨大，能为B站带来新的增量。近几年，一种单集时长在几十秒到十几分钟左右的全新的剧集模式——微短剧，凭借着剧情紧凑、时长精简的优势，引起了影视行业越来越多人的关注。微短剧正在进入黄金时代，这对在内容、氛围和创作者生态上拥有很大优势的B站而言，无疑是个非常好的机会。而B站选择“回归”后，就可以让这些天然优势发挥出更大的价值，从而为其带来更多的收益。

二是，B站“回归”后能进入一个良性循环，其商业化之路也会更加顺利。搭建更加科学有效的内容评价体系是促进优质内容创作和传播、维护社区氛围的重要方式。因此，B站考虑调整播放指标，有利于减少播放量虚高的低质视频，更加向着“用户喜爱”和“高质量”的内容靠拢，进一步提升用户留存度和互动率，从而形成良性循环。

而良性循环的形成，不仅能为B站带来新的流量，也能为其其他业务的发展提供新的商业增长点。B站筛选出用户粘性更高的优质视频，也将吸引更多的用户留存，进而提高用户视频消耗时长。而用户对于UP主和视频内容的忠诚度高了，广告效果也就好了，自然也能吸引更多广告的投放，从而为平台和UP主带来更多的收益。

目前来看，中长视频已经成了兵家必争之地。只是，无论入局的玩家有多少，中长视频竞争的核心依旧是“内容为王”。而抖音推出“青桃”加码中长视频，到底是“邯郸学步”，还是能够“学有所成”，且让我们拭目以待；B站是否真的打算调整播放指标，扶持中长视频内容，也只有时间能给出答案。

ChatGPT，云服务商们的全新“云”阵地？

随着ChatGPT在全球范围内的“大火”，围绕“AI+”的产业浪潮再次席卷整个TMT行业。但从目前的市场反馈来看，大众对于ChatGPT在C端市场的应用体验反应更直接一点，而对于技术相对晦涩、难以感知的云计算市场，则反应比较冷淡。

但在这场由ChatGPT掀起的巨大声浪中，云计算其实扮演着十分重要的角色。比如，ChatGPT的模型训练需要大量的数据资源和计算资源，云计算则为模型的开发和运行提供了强大的技术基础，这或许也是国内外众多云厂商选择跟进ChatGPT的原因所在。

配图来自Canva可画

ChatGPT离不开云厂商

近来随着ChatGPT的关注度持续提升，微软正式推出了内置ChatGPT的搜索引擎，谷歌则发布了Bard，国内互联网厂商百度、阿里、京东、360等，也都密集宣布大模型技术进展以及类ChatGPT项目计划。不难发现，这些试图涉足ChatGPT的云玩家，都是在战略储备（技术、资源、资金等）上有着明显的先发优势。而众巨头之所以如此积极，其背后原因不言而喻。

首先，是ChatGPT为代表的AIGC技术十分耗钱，而国内外头部的云巨头个个家底雄厚，足以满足其应用训练需求。简单来说，以ChatGPT为代表的AIGC技术，背后需要依靠强大的AI模型和海量数据，其所需要的云服务算力成本也自然十分庞大。

据SimilarWeb数据，2023年1月ChatGPT官网总量为6.16亿次；据《Fortune》杂志，每次用户与ChatGPT互动，产生的算力云服务成本约0.01美元，如果使用总投资30.2亿元、算力500P的数据中心来支撑ChatGPT的运行，至少需要7-8个这样的数据中心，基础设施的投入都是以百亿计的。

而对于参与其中的阿里、腾讯，亦或是国外的谷歌、亚马逊等厂商而言，其资金实力雄厚，足以覆盖投入大模型训练的云基建建设成本，不用担心后续资金停滞的问题。另外，未来大模型训练成本的降低，也需要来自云服务厂商的支持。

其次，各路云厂商本身背靠大流量的应用平台，具备丰富的应用环境和创新背景。比如，360可以借助其在PC和移动端的云安全能力，做成ChatGPT的云安全应用；阿里、京东可以借助其电商平台做聊天以及营销版本的ChatGPT应用；百度等搜索公司也可以嵌入类似应用。总之，基于其亿级流量入口的基础条件以及丰富多样的应用环境，ChatGPT选择与云厂商合作自然是势在必然。

云厂商亟待升级“开源”

也正是因为云厂商与ChatGPT存在这层“唇齿相依”的关系，因此在云厂商面临“增速下滑”的背景下，开展其与AI语言大模型训练的合作，或将对其“开源”极有助益。

今年2月初，亚马逊、谷歌母公司Alphabeta，相继发布了截至2022年的财报。而在更早之前，微软也发布了截至2022年12月31日的2023财年第二财季财报。三家财报中的云业务板块中，亚马逊云计算业务的增速已经下降到了20%，而在此前的2022年一季度、二季度和三季度分别达到了37%、33%、27.5%，四季度可谓是2014年以来的最低增速，这极大加剧了市场对云服务市场增速的担忧。

无独有偶，谷歌云与微软云也都呈现出了类似的“特征”。公开数据显示，微软包括Azure、GitHub、服务器产品、企业和云服务在内的“智能云”业务收入为215亿美元，同比增长18%，较三季度的20%增速有所下降。谷歌云业务的增速，也从2022年前三季度的43.8%、35.6%和37.6%，下降到了32%。

类似地，国内云服务商的增速下降也已是摆在“明面上的事情了”。据去年11月17日发布的阿里云季报显示，其增速已经降至4%，首次跌至个位数，在此之前其整体增速已经连续三季度低于15%了，创下了多年来新低；与此同时，腾讯云、华为云等前四大云厂商也都呈现出增速下跌的态势。在此背景下，“开源”就成了云服务商的全新诉求，而AI大模型训练无疑为其打开了新的空间。

首先，AI大模型训练会为云厂商贡献大量的直接营收。据投资机构A16Z的研究数据发现，生成式AI中的近乎一切，都会在某个时刻通过云托管的GPU（或TPU）。无论是对于训练模型的模型提供商和科研实验室、执行推理和微调任务的托管公司，或是两者兼顾的应用程序公司，每秒浮点运算（FLOPS）都是生成式AI的命脉。因此，未来生成式AI里面将有大量的资金，最终流向基础设施。

A16Z估计，应用程序公司平均将约20%-40%的年收入，用于推理和定制化的微调。这部分通常直接支付给云服务提供商，以获取实例或支付给第三方模型提供商，后者将大约一半的收入投入于云基础设施。据此推算，生成式AI将有10%-20%的营收将直接流向云服务商。另外，很多初创自有模型的企业，将会将其多达几十亿的风险投资中的大部分，用于支付给外部云服务商身上，用于训练自有大模型。对于大体量的云厂商而言，这样的新兴市场无疑是特别值得期待的事情。

其次，生成式AI或将推动整个云服务行业的整体升级。据OpenAI测算，自2012年以来，全球头部AI模型训练算力需求3-4个月翻一番，每年增长幅度高达10倍。但根据摩尔定律，计算性能每隔18-24个月才能翻一番，也就说性能远远跟不上AI训练的算力需求。拿具体案例来说，云计算发展到今天，随着数据密集型场景越来越多——比如大型开放式游戏，此前以CPU为核心的计算体系架构开始暴露短板：一方面，计算和网络传输之间的时延较大；另一方面，数据迁移量增大，无法满足高带宽需求。

比如，云计算从业务处理为中心转向数据处理为中心，CPU更多是在处理网络事务而不是用于计算，这相当于数据中心部署的很多服务器，被白白浪费了。此时，解决之道是不再借助CPU，而是打造只为云计算服务的，相当于云上的Windows系统。

为此，云厂商们也有了自己的想法。比如微软、阿里云等厂商均加大了自研的力度（比如自研CIPU），试图将AI引领下的“算力自由”牢牢掌控在自己手里。与此同时，边缘计算更受重视，用于边缘计算的服务器资源算力支持正在急速扩张，正在引领新一轮的行业周期更替。

云服务或将迎来价值重估

随着全球云市场的大模型比拼白热化，国内云厂商们针对中国的本土情况，也在思考着云与AI的结合方式。近期，各大云厂商财报后电话中透露出了一些关键信号。在百度2022年四季度及全年财报电话会上，李彦宏讲道：“人工智能正在以一种巨大的方式改变许多行业，我们相信文心一言会是改变云计算的game changer。”

同时，在阿里Q3财报后中，阿里巴巴集团董事会兼CEO张勇也表示：“全力投入生成式AI大模型建设，并为市场上风起云涌的模型和应用提供好算力支撑。”当然，无论是先发的微软，还是后发的AWS、谷歌、百度，在这个技术发展的早期，下任何结论都为时尚早，但无论成败，作为“必需品”的云服务都将因为大模型的爆发迎来重估时刻。

一方面，ChatGPT的迭代与训练均离不开算力、数据和技术，在ChatGPT被广泛运用的背景下，底层基础设施（IaaS）将迎来新一轮景气度上行，同时也将倒逼云厂商提高算力，从而满足海量数据调度的需求。

据国盛证券报告《ChatGPT需要多少算力》估算，GPT-3训练一次成本约为140万美元，ChatGPT一个月要消耗3万多片A100。如今升级后的GPT-4的训练成本更是只多不少，动辄上百万甚至上千万美元的训练成本并不便宜，但对于阿里、微软、谷歌这样的巨头而言也还是可以接受，但对于没有云资源的初创公司而言，则算得上是天价了。这意味着，ChatGPT与云的结合将更为紧密。

另一方面，ChatGPT的孵化也将反哺云厂商的AI能力，随着ChatGPT与云产品的加速融合，行业加速朝“自动化”、“数智化”发展进程，产品竞争力进一步夯实，商业价值也将逐渐显现。

从行业来看，随着产业进入“深度用云”时代，基于云计算的AI能力逐步得到了企业与行业的验证，AI与云的结合能够降低企业上云的门槛，同时凭借AI的深度学习能力发挥数据价值，为企业搭建更好的“用云”路径。具体来说，随着AI大模型技术的成熟，未来整个AI应用的创新门槛更低（成本更低、迭代更快），初创企业可以基于大模型创新而不是底层的层和框架层创新。同时，企业在用云时候更多会基于云服务厂商的大模型成熟度，来选择云厂商。

云格局大洗牌？

值得一提的是，微软的在宣布接入ChatGPT之后，曾对外表示：“ChatGPT或将带动微软云超越亚马逊云。”同样的话，百度CEO李彦宏也说了一遍，他表示文心一言带来的优势，将可能引导百度智能云进入市场第一。从两大巨头的表态来看，ChatGPT或将给云行业带来新的大洗牌。

从全球范围来看，AWS第一、Azure第二、阿里云第三的局面，已经持续了很长时间了，从IDC的数据来看，至少五年内这种3A格局未曾打破过。这种格局不仅是3A之间未曾打破，而且是在3A后面的诸多云厂商也都未能再进身一步，比如紧随其后分居第四、第五位的谷歌云、IBM，始终被前三名的巨头压制着。

回看国内市场来看，阿里云一骑绝尘的领先者优势也已经保持多年，市场份额第一很难撼动。阿里云之后腾讯云与华为云轮流做老二，百度智能云稳居第四，第四之后的云厂商很难完全突破前面几大云厂商的“铜墙铁壁”。

从整个行业来看，云厂商格局的固化，一方面来自于先发优势，带来的更多客户、更大规模形成的规模优势壁垒；另一方面则来自于持续不断的技术创新，带来的个性化服务能力和高利润率。比如亚马逊云最新推出的云财务管理战略，微软高达44%的云经营利润率，都是这方面的代表。

结合全行业来看，目前宣告盈利的云服务企业中，也仅有亚马逊云、微软云和阿里云，对比之下排名第四的谷歌云，在去年还曾因为云服务发展不及预期、持续亏损等原因宣布进行裁员。谷歌云尚且如此，其他排名靠后的云服务商的处境可见一斑。可见，在这种“马太效应”之下，即便排名靠后的云服务商再努力，在现有的格局之下仍然很难取得突破。

但随着ChatGPT的出现，这一局面或将得到彻底变化，这是因为更接近前端的应用普及对云服务下半程的竞争至关重要。简单来说，云服务的前期阶段，各路云服务商的竞争重点都在于底层的基础设施（IaaS），但随着越来越多的厂商进入该领域，提供通用服务的IaaS变得越来越同质化了，价格战之下彼此之间都很难有客观的利润和自己的特色。

相比之下，以PaaS和SaaS建设为重点的应用和平台创新，则将给企业带来更多的机会，这种机会一则体现为利润，二则表现为应用生态与IaaS的结合能给云厂商带来更差异化的创新，会对其原有生态形成新的反馈闭环。

而ChatGPT这种应用，对于形成这种应用闭环就极为必要。就如同无代码平台能够迅速崛起，是源于其打破了开发与应用的壁垒一样，ChatGPT作为中间层就像一个黑箱，用户只需要提出需求就可以自动生成代码，而无需理解其中的含义。这种难以抗拒的应用“魅力”使其可以轻易触达更多用户，用户在免费使用过程中就会不自觉成为潜在的云厂商客户，或许这正是微软云以及百度智能云，纷纷表示ChatGPT将为其打破行业固有格局提供战略契机。

需要指出的是，当前ChatGPT技术的落地还存在一些不确定性，能否确实成为产业互联网的全新应用也还需要时间验证。据《中国电子报》采访相应行业人士得到的答案是：“ChatGPT仍是个不成熟的产品，目前炒作的意味更浓，未来能不能真正带来产业价值还是一个未知数。”可见，ChatGPT离真正的产业化还有相当距离，至少还需要不少的时间，因此还需对其保持乐观谨慎的态度。

ChatGPT，云服务商们的全新“云”阵地？

随着ChatGPT在全球范围内的“大火”，围绕“AI+”的产业浪潮再次席卷整个TMT行业。但从目前的市场反馈来看，大众对于ChatGPT在C端市场的应用体验反应更直接一点，而对于技术相对晦涩、难以感知的云计算市场，则反应比较冷淡。

但在这场由ChatGPT掀起的巨大声浪中，云计算其实扮演着十分重要的角色。比如，ChatGPT的模型训练需要大量的数据资源和计算资源，云计算则为模型的开发和运行提供了强大的技术基础，这或许也是国内外众多云厂商选择跟进ChatGPT的原因所在。

配图来自Canva可画

ChatGPT离不开云厂商

近来随着ChatGPT的关注度持续提升，微软正式推出了内置ChatGPT的搜索引擎，谷歌则发布了Bard，国内互联网厂商百度、阿里、京东、360等，也都密集宣布大模型技术进展以及类ChatGPT项目计划。不难发现，这些试图涉足ChatGPT的云玩家，都是在战略储备（技术、资源、资金等）上有着明显的先发优势。而众巨头之所以如此积极，其背后原因不言而喻。

首先，是ChatGPT为代表的AIGC技术十分耗钱，而国内外头部的云巨头个个家底雄厚，足以满足其应用训练需求。简单来说，以ChatGPT为代表的AIGC技术，背后需要依靠强大的AI模型和海量数据，其所需要的云服务算力成本也自然十分庞大。

据SimilarWeb数据，2023年1月ChatGPT官网总量为6.16亿次；据《Fortune》杂志，每次用户与ChatGPT互动，产生的算力云服务成本约0.01美元，如果使用总投资30.2亿元、算力500P的数据中心来支撑ChatGPT的运行，至少需要7-8个这样的数据中心，基础设施的投入都是以百亿计的。

而对于参与其中的阿里、腾讯，亦或是国外的谷歌、亚马逊等厂商而言，其资金实力雄厚，足以覆盖投入大模型训练的云基建建设成本，不用担心后续资金停滞的问题。另外，未来大模型训练成本的降低，也需要来自云服务厂商的支持。

其次，各路云厂商本身背靠大流量的应用平台，具备丰富的应用环境和创新背景。比如，360可以借助其在PC和移动端的云安全能力，做成ChatGPT的云安全应用；阿里、京东可以借助其电商平台做聊天以及营销版本的ChatGPT应用；百度等搜索公司也可以嵌入类似应用。总之，基于其亿级流量入口的基础条件以及丰富多样的应用环境，ChatGPT选择与云厂商合作自然是势在必然。

云厂商亟待升级“开源”

也正是因为云厂商与ChatGPT存在这层“唇齿相依”的关系，因此在云厂商面临“增速下滑”的背景下，开展其与AI语言大模型训练的合作，或将对其“开源”极有助益。

今年2月初，亚马逊、谷歌母公司Alphabeta，相继发布了截至2022年的财报。而在更早之前，微软也发布了截至2022年12月31日的2023财年第二财季财报。三家财报中的云业务板块中，亚马逊云计算业务的增速已经下降到了20%，而在此前的2022年一季度、二季度和三季度分别达到了37%、33%、27.5%，四季度可谓是2014年以来的最低增速，这极大加剧了市场对云服务市场增速的担忧。

无独有偶，谷歌云与微软云也都呈现出了类似的“特征”。公开数据显示，微软包括Azure、GitHub、服务器产品、企业和云服务在内的“智能云”业务收入为215亿美元，同比增长18%，较三季度的20%增速有所下降。谷歌云业务的增速，也从2022年前三季度的43.8%、35.6%和37.6%，下降到了32%。

类似地，国内云服务商的增速下降也已是摆在“明面上的事情了”。据去年11月17日发布的阿里云季报显示，其增速已经降至4%，首次跌至个位数，在此之前其整体增速已经连续三季度低于15%了，创下了多年来新低；与此同时，腾讯云、华为云等前四大云厂商也都呈现出增速下跌的态势。在此背景下，“开源”就成了云服务商的全新诉求，而AI大模型训练无疑为其打开了新的空间。

首先，AI大模型训练会为云厂商贡献大量的直接营收。据投资机构A16Z的研究数据发现，生成式AI中的近乎一切，都会在某个时刻通过云托管的GPU（或TPU）。无论是对于训练模型的模型提供商和科研实验室、执行推理和微调任务的托管公司，或是两者兼顾的应用程序公司，每秒浮点运算（FLOPS）都是生成式AI的命脉。因此，未来生成式AI里面将有大量的资金，最终流向基础设施。

A16Z估计，应用程序公司平均将约20%-40%的年收入，用于推理和定制化的微调。这部分通常直接支付给云服务提供商，以获取实例或支付给第三方模型提供商，后者将大约一半的收入投入于云基础设施。据此推算，生成式AI将有10%-20%的营收将直接流向云服务商。另外，很多初创自有模型的企业，将会将其多达几十亿的风险投资中的大部分，用于支付给外部云服务商身上，用于训练自有大模型。对于大体量的云厂商而言，这样的新兴市场无疑是特别值得期待的事情。

其次，生成式AI或将推动整个云服务行业的整体升级。据OpenAI测算，自2012年以来，全球头部AI模型训练算力需求3-4个月翻一番，每年增长幅度高达10倍。但根据摩尔定律，计算性能每隔18-24个月才能翻一番，也就说性能远远跟不上AI训练的算力需求。拿具体案例来说，云计算发展到今天，随着数据密集型场景越来越多——比如大型开放式游戏，此前以CPU为核心的计算体系架构开始暴露短板：一方面，计算和网络传输之间的时延较大；另一方面，数据迁移量增大，无法满足高带宽需求。

比如，云计算从业务处理为中心转向数据处理为中心，CPU更多是在处理网络事务而不是用于计算，这相当于数据中心部署的很多服务器，被白白浪费了。此时，解决之道是不再借助CPU，而是打造只为云计算服务的，相当于云上的Windows系统。

为此，云厂商们也有了自己的想法。比如微软、阿里云等厂商均加大了自研的力度（比如自研CIPU），试图将AI引领下的“算力自由”牢牢掌控在自己手里。与此同时，边缘计算更受重视，用于边缘计算的服务器资源算力支持正在急速扩张，正在引领新一轮的行业周期更替。

云服务或将迎来价值重估

随着全球云市场的大模型比拼白热化，国内云厂商们针对中国的本土情况，也在思考着云与AI的结合方式。近期，各大云厂商财报后电话中透露出了一些关键信号。在百度2022年四季度及全年财报电话会上，李彦宏讲道：“人工智能正在以一种巨大的方式改变许多行业，我们相信文心一言会是改变云计算的game changer。”

同时，在阿里Q3财报后中，阿里巴巴集团董事会兼CEO张勇也表示：“全力投入生成式AI大模型建设，并为市场上风起云涌的模型和应用提供好算力支撑。”当然，无论是先发的微软，还是后发的AWS、谷歌、百度，在这个技术发展的早期，下任何结论都为时尚早，但无论成败，作为“必需品”的云服务都将因为大模型的爆发迎来重估时刻。

一方面，ChatGPT的迭代与训练均离不开算力、数据和技术，在ChatGPT被广泛运用的背景下，底层基础设施（IaaS）将迎来新一轮景气度上行，同时也将倒逼云厂商提高算力，从而满足海量数据调度的需求。

据国盛证券报告《ChatGPT需要多少算力》估算，GPT-3训练一次成本约为140万美元，ChatGPT一个月要消耗3万多片A100。如今升级后的GPT-4的训练成本更是只多不少，动辄上百万甚至上千万美元的训练成本并不便宜，但对于阿里、微软、谷歌这样的巨头而言也还是可以接受，但对于没有云资源的初创公司而言，则算得上是天价了。这意味着，ChatGPT与云的结合将更为紧密。

另一方面，ChatGPT的孵化也将反哺云厂商的AI能力，随着ChatGPT与云产品的加速融合，行业加速朝“自动化”、“数智化”发展进程，产品竞争力进一步夯实，商业价值也将逐渐显现。

从行业来看，随着产业进入“深度用云”时代，基于云计算的AI能力逐步得到了企业与行业的验证，AI与云的结合能够降低企业上云的门槛，同时凭借AI的深度学习能力发挥数据价值，为企业搭建更好的“用云”路径。具体来说，随着AI大模型技术的成熟，未来整个AI应用的创新门槛更低（成本更低、迭代更快），初创企业可以基于大模型创新而不是底层的层和框架层创新。同时，企业在用云时候更多会基于云服务厂商的大模型成熟度，来选择云厂商。

云格局大洗牌？

值得一提的是，微软的在宣布接入ChatGPT之后，曾对外表示：“ChatGPT或将带动微软云超越亚马逊云。”同样的话，百度CEO李彦宏也说了一遍，他表示文心一言带来的优势，将可能引导百度智能云进入市场第一。从两大巨头的表态来看，ChatGPT或将给云行业带来新的大洗牌。

从全球范围来看，AWS第一、Azure第二、阿里云第三的局面，已经持续了很长时间了，从IDC的数据来看，至少五年内这种3A格局未曾打破过。这种格局不仅是3A之间未曾打破，而且是在3A后面的诸多云厂商也都未能再进身一步，比如紧随其后分居第四、第五位的谷歌云、IBM，始终被前三名的巨头压制着。

回看国内市场来看，阿里云一骑绝尘的领先者优势也已经保持多年，市场份额第一很难撼动。阿里云之后腾讯云与华为云轮流做老二，百度智能云稳居第四，第四之后的云厂商很难完全突破前面几大云厂商的“铜墙铁壁”。

从整个行业来看，云厂商格局的固化，一方面来自于先发优势，带来的更多客户、更大规模形成的规模优势壁垒；另一方面则来自于持续不断的技术创新，带来的个性化服务能力和高利润率。比如亚马逊云最新推出的云财务管理战略，微软高达44%的云经营利润率，都是这方面的代表。

结合全行业来看，目前宣告盈利的云服务企业中，也仅有亚马逊云、微软云和阿里云，对比之下排名第四的谷歌云，在去年还曾因为云服务发展不及预期、持续亏损等原因宣布进行裁员。谷歌云尚且如此，其他排名靠后的云服务商的处境可见一斑。可见，在这种“马太效应”之下，即便排名靠后的云服务商再努力，在现有的格局之下仍然很难取得突破。

但随着ChatGPT的出现，这一局面或将得到彻底变化，这是因为更接近前端的应用普及对云服务下半程的竞争至关重要。简单来说，云服务的前期阶段，各路云服务商的竞争重点都在于底层的基础设施（IaaS），但随着越来越多的厂商进入该领域，提供通用服务的IaaS变得越来越同质化了，价格战之下彼此之间都很难有客观的利润和自己的特色。

相比之下，以PaaS和SaaS建设为重点的应用和平台创新，则将给企业带来更多的机会，这种机会一则体现为利润，二则表现为应用生态与IaaS的结合能给云厂商带来更差异化的创新，会对其原有生态形成新的反馈闭环。

而ChatGPT这种应用，对于形成这种应用闭环就极为必要。就如同无代码平台能够迅速崛起，是源于其打破了开发与应用的壁垒一样，ChatGPT作为中间层就像一个黑箱，用户只需要提出需求就可以自动生成代码，而无需理解其中的含义。这种难以抗拒的应用“魅力”使其可以轻易触达更多用户，用户在免费使用过程中就会不自觉成为潜在的云厂商客户，或许这正是微软云以及百度智能云，纷纷表示ChatGPT将为其打破行业固有格局提供战略契机。

需要指出的是，当前ChatGPT技术的落地还存在一些不确定性，能否确实成为产业互联网的全新应用也还需要时间验证。据《中国电子报》采访相应行业人士得到的答案是：“ChatGPT仍是个不成熟的产品，目前炒作的意味更浓，未来能不能真正带来产业价值还是一个未知数。”可见，ChatGPT离真正的产业化还有相当距离，至少还需要不少的时间，因此还需对其保持乐观谨慎的态度。

告别蛮荒，云服务的决胜逻辑变了

随着行业数字化的不断深入，配置云服务早已经不再是一个“是非”题，而是一道“必答”题了。在此背景下，企业用户的关注点也早已经转移到了该配置什么样的云，以及什么样的云才符合企业的最大利益上了。

就拿如今大热的“降本增效”这个话题来说，如果只是单纯地“降本”或许并不能给企业带来“增效”的目的，甚至会适得其反。比如，围绕成本管控的财务部门，与围绕技术创新的数字化部门之间，常常会因为双方对“削减成本”的不同认知而产生直接的“冲突”——财务部门会认为数字化部门成本意识不强，数字化部门则会认为财务部门阻碍“创新”，而这正是数字化环境下企业组织面临“全新挑战”的“一大缩影”。

配图来自Canva可画

财务部门 VS 数字化部门                     

是水与火，还是水与鱼？

从过去的信息化到如今的数字化，IT技术在企业中所扮演的角色，早已经不单单是一个支持性的“配角”，而是日益成为影响企业“营收和利润”的“主角”了，其对企业的战略影响也与日俱增。与此同时，在新的技术条件下，技术复杂性、不确定性大大增加，企业面临的组织挑战再度升级了。

一是，IT开支缺乏整体规划，具有一定的“盲目性”。信息化在中国已经发展了20多年了。但经历了这么多年的野蛮生长后，很多企业会发现在数字化方面的开支，没有整体规划。技术开发缺乏战略层面的设计，仍是很多企业的真实写照。据未来智库提供的IT投资报告显示，很多企业尤其是中小企业的云支出往往缺乏韧性，一旦企业面临现金流危机就会出现盲目“砍技术开支”的情况，从而极容易引发企业技术开发停滞、数据资源丢失等问题，给企业带来极大的“负面影响”。

二是，财务管理与IT部门缺乏协同机制，容易相互“拉扯”。很多国内企业在搞信息化的时候，往往都是框架性的投入，项目投入大概是多少一下子就定死了，缺乏弹性管理的空间。这一方面在于企业IT投入本身缺乏整体性规划，投入管理混乱，因而难以获得必要的财务资源支持；另一方面，则在于财务部门与IT部门缺乏必要的协作机制，很难就IT投入形成集团层面的一致投入标准，因此导致双方各说各话、相互“拉扯”。

三是受技术本身的局限，难以对云上开销和成本进行精确评估，企业核心技术的潜在商业价值难以得到足够的挖掘和发挥，对企业的长期战略构成不利影响。通常来说技术开发容易受到“质疑”的一个很重要原因，在于随着技术难度的上升、技术投入的增大，很多企业的云上开销越来越高，可控性却越来越差，预算超支、资源利用不足、不够灵活等问题越发显著，这些都对企业的技术决策产生了消极影响，往往成为企业后续投入不足、技术成果难以成形的一个诱因，进而影响企业的长期战略。

必须达成的新共识

由于财务部门与IT部门的专业领域不同，考虑问题的出发点不同，因此双方对于IT投入的态度可能截然相反。而在行业数字化转型加速、技术战略价值大幅提升的背景下，作为企业技术负责人的CIO/CTO与财务负责人的CFO交集越来越多，双方迫切需要建立新的共识，以应对即将到来的行业变革。

第一，基于技术对业务乃至公司战略前景的一致考虑，形成集团统筹、专项预算保障的协调机制。以前技术被视为一种支持功能，即固定管理费用和管理成本，现在它是公司工作的核心——技术是公司创收和成本结构、竞争战略和风险状况、控制和人力资源活动的核心。

在技术日益扮演起重要战略角色的情况下，原有的技术架构迫切需要得到改变，必须从集团层面重新考虑技术的价值，加强顶层设计，打破部门之间协调的低效性，为更高效的技术产出开创条件，同时拿出专门的预算资金来保障技术投入的持续性、稳定性，形成连续不断的开发进程。

第二，形成基于“创造价值”的一致判断，正确处理技术投入与财务管理的优先级。从根本上来看，CIO与CFO之间产生的“冲突”源于双方的专业差异，源于完全不同的评价规则和标准。比如，CIO可能出于“技术视角”来看技术投入问题，所以可能会忽视掉企业自身的发展阶段、投入水平等现实问题；而财务管理部门的人员，则容易单纯从财务视角来看技术投入问题，而往往忽略了技术开发的潜在收益和周期规律，所以双方必须在这个上面做一些“综合”才能够形成较为一致的标准、减少彼此的分歧。

比如，基于“价值创造”的考虑，在企业资金流紧张的情况下，优先投入产出确定性高、回报可见性大的技术成果，而砍掉那些暂时看不到效果、对业务影响较小的技术投入；在抢占机会方面，对于可能涌现的巨大战略机会保持敏感，适当给予财务资源倾斜，保障技术成果的涌现等等，总之双方必须形成基于“价值创造”的一致评判标准，正确处理技术投入与财务管理的优先级关系，而非简单粗暴、不计后果地一砍了之。

第三，采用可预测、可执行、可量化的数字化解决方案，最大限度地使企业IT投入实现“效益可视化”，减少彼此之间的“摩擦”。随着云技术的不断发展，以及企业用云深度和规模的提升，企业在云使用层面的开支不断增大，比如基于算力和存储资源的采购开支等等都在指数级放大，如何控制不断增大的云开支，提升IT投入的有效性，日益成为各家企业的共识，因此寻求可预测、可执行、可量化的数字化解决方案，自然就成了当务之急。

总之，在新形势下推动技术开发，需要企业从各方面来调整内部关系和资源，以形成有利的产出环境。

亚马逊云科技的“破局”之道                            

 在云上引入“财务管理”理念

其实，对于处在数字化转型中的企业来说，最难的事情不是“降本”，而是在“降本”的同时实现“增效”，因为企业的云服务是一个持续性的活动，中间的任何调整可能都会对企业的系统运行构成不利影响。

作为全球领先的云服务平台——亚马逊云科技，基于自身的云服务实践推出了一套高质量的降本增效战略—云财务管理（CFM），其透过自身的方法论、培训、最佳实践和工具，助力客户的云财务管理能力发生质变，在降低成本的同时极大增强企业的技术创新效能和商业价值。作为其中代表，亚马逊云科技与全球最大的商业智能上市公司MicroStrategy的合作，就堪称这方面的典型。

首先，亚马逊云科技通过其先进的云技术，帮助客户建立了“自上而下”的云服务开支目标，极大增强了IT支出的顶层设计能力。MicroStrategy通过设定“自上而下”的云服务开支目标，综合运用亚马逊云科技包括承诺用量的节省计划、低价抢占的Spot，无服务器的Amazon Lambda以及自动省钱的Amazon S3等技术手段，使其总体成本控制在各方可接受的范围之内。

其次，亚马逊云科技基于企业云资源开发利用的程度和频次，为企业降本增效提供个性化解决方案，最大限度地挖掘企业云支出的商业价值。

比如，在高效降本方面，MicroStrategy通过优化其Amazon EC2预留实例的利用率，以降低不必要的按需计算支出。具体来说MicroStrategy可以查看Amazon EC2上一年度每个标准化单位数据的成本，并预测未来一年可能的支出。随着预测能力的提高，MicroStrategy可以做出更好的决定，例如选择购买哪些预留实例。通过优化预留实例和成本结构，MicroStrategy每年可节省25万美元。

在推动创新方面，MicroStrategy依托亚马逊云科技，推出了一种基于财务管理的中心辐射模型，中心负责创建成本和使用情况的可见性，而辐射则负责利用信息来实现更好的云计算消费，公司可以根据各个业务线的不同资源消耗方式设定不同的云计算消费方式，以应对不同的业务挑战。

最后，充分发挥亚马逊云科技的技术优势，通过各种精细化的“工具”从技术上解决项目收益难衡量和业财难协调的问题。

比如，MicroStrategy定制了亚马逊云科技成本与使用情况报告，每天多次传送到其选择的Amazon Simple Storage Service(Amazon S3)中。亚马逊云科技成本与使用情况报告包含全面的成本与使用数据，按产品、资源ID以及MicroStrategy定义的标签进行分类，并提供与MicroStrategy账户相关的预估费用。基于这些数据反馈，MicroStrategy可以通过内部的各种标准对数据资源进行筛选，制定出更“优”的计费方案，从而大大提升云计算支出的透明度，进而减少技术部门与财务部门的“摩擦”，更好地推动企业云技术的应用和发展。

总之，通过实施推动云财务战略落地，亚马逊云科技最大限度地实现了“赋能”商业合作伙伴，助力其实现“降本增效”，更好地把控企业资源。

云服务的游戏规则变了

从行业来看，当下云服务行业正在加速进入下半场。在这一阶段，过去单纯依靠“企业上云”带来的增长空间愈发有限，取而代之的是一个“精耕细作”的全新云时代，整个行业的游戏规则都变了。

从客户角度来看，如今企业对云服务已经不在陌生，对于“上云”变得更加理性，“能否创造效益和价值”成为了客户“上云”的优先考量。

根据Wanclouds在《2022年下半年云计算成本和优化展望》的最新报告中显示，81%的IT管理者表示，随着成本飙升和市场下行，他们的最高已经指示他们要减少或不承担额外的云支出。中国信通院调研数据也显示，企业云优化治理的需求主要集中在 “用云成本如何优化管理”、“云上业务性能如何调优”、“上云后云平台业务发展可持续性较差”等三方面。其中，成本优化最为迫切，落地实施面临挑战。不难看出，随着云服务的广泛应用，企业的“上云”决策越来越理性，“能否降本增效”已经成为客户“上云”的优先考量。

从云服务行业来看，过去“拼规模”的野蛮生长日渐式微，围绕效率提升展开的商业模式、产品定价、资源部署等各方面的综合实力比拼，日渐成为云服务厂商增厚行业护城河的核心关键。

自去年开始，头部的云厂商都开始大幅度地调整云业务，其核心就是提升效率减少亏损，增强客户服务能力。比如，从集成到被集成，从粗放到精细化，从渠道外包到行业定制，从“大水漫灌”不计成本的野蛮扩张，到讲究“精准滴灌”的“降本增效”，事实上围绕效率提升而展开的实力比拼，早已经进入到了商业模式乃至产品设计等更纵深的层面上了。

不难预计，随着云服务厂商集体转向，云服务“效益为王”的时代正在到来。在此背景下，已经先行一步的亚马逊云科技，借助其基于高质量降本增效的云财务管理（CFM），或将在助力行业创新发展以及技术降本方面发挥重要作用，并以此建立自己的商业护城河，其基于用户需求的按量付费模型，或将形成“按量付费—帮助客户省钱—更大资源规模—更大弹性能力—更多技术创新—更加省钱”的全新商业闭环，也将助力更多有着降本增效目标的中国企业，启动新的增长飞轮。

2023年，阿里健康、京东健康、美团买药拼什么？

配图来自Canva可画

相信很多人最近都在电梯里看到过美团买药的广告。之前美团买药的代言人是邓超，这次换成了孙俪，而且连Slogan都变了，从“买药上美团”转变为“24小时看病买药”。“买药”与“看病买药”之间看似只差了两个字，但其实背后透露出的是美团医药业务战略方向的调整。

打开美团或者美团外卖App，进入美团买药首页，点击“问医生”即可进入问诊界面，根据用户的需求，可自行选择“在线咨询”或“视频通话”，平均1分钟内响应，专家在线提供问诊、慢病复诊、体检报告解读等服务。以前美团以医药购买配送业务为主，这次则是扩容到了在线问诊端。

“买药+线上问诊”是标配

其实，美团买药早在2022年6月就推出了在线问诊业务，但一直没什么水花。在美团之前，京东健康于2020年8月18日推出线上问诊平台“京东家医”，而阿里健康更是早在2015年就接入了新浪“爱问医生”资源，提供医生在线咨询服务。可以说，“买药+线上问诊”已经是大厂布局医药业务的标配了。

其一，用户买药前后均需医生指导，在线问诊可快速满足用户这一需求。部分病患在医院面诊时，了解的大多是基础的护理知识与医学健康问题，但后续面临日常生活细节问题时，缺乏具象化的概念，比如糖尿病患者无糖饮料能不能喝、樱桃能不能吃、代糖吃了有没有危险等。由此可见，在线问诊是买药服务的重要补充。

其二，完善看病买药服务，是大厂丰富本地生活的重要一环。阿里、美团、京东一直以来深耕本地生活服务,而在线问诊是其中必不可少的一部分。在线问诊可以说是互联网医疗的入口，而药品流通是关键性变现环节，因此买药与线上问诊的结合，能够使京东、美团等成为家庭健康生活的得力助手。

其三，推出在线问诊服务能够赋能线下药店。当前线下药店里的药师，更多是充当简单的配药和收银的角色，水平自然不可能与三甲医院的医生相提并论，而在线问诊可以解决这个问题。用户在在线问诊平台即可以咨询到高水平的医生，还能享受到线下药店和平台买药带来的即时配送服务，这也能从侧面补充药店的服务能力。

拼专业性

从业务模式上看，无论是更早的阿里健康和京东健康，还是现在的美团买药，大都具有一定的相似性，即都强调“药+医”。而京东健康CEO金恩林在今年2月份举办的“第三届京东健康合作伙伴大会——年度医生盛典”上也表示，互联网医疗健康发展的核心是医生。因此，专业水平超高的医生是平台发展互联网医疗制胜的关键点之一。

一方面，平台全方位赋能医生。用户在网上看病，最担心的问题莫过于接诊的医生水平到底怎么样，靠不靠谱。以京东健康为例，2022年京东健康上线法律法规、平台规范、服务能力、个人品牌等课程超过200项，助力医生迅速掌握线上执业规范。另外，京东健康在平台上不断地积累医学内容和数字化病例，帮助医生提升专业能力。其中医学培训中心连接了国家级远程继续医学教育课程，引入70多个CME（继续医学教育）项目，覆盖临床内外妇儿等多个学科。看得出来，京东健康十分注重平台医生的培养。

而阿里健康从县级医院医生能力和人才培养入手，建立“医蝶谷一起学”基层医生培训平台，为欠发达县域基层医生提供免费知识内容获取和技能培训，提升基层医生对常见病、多发病的规范诊疗、重病早筛的方法意识、急重症救治的能力建设。据2022财年报告显示，截至2022年3月31日，与阿里健康签约提供在线健康咨询服务的执业医师、执业药师和营养师合计近16万人。

除此之外，后来者美团买药目前也已经与1500家公立医院展开合作，其中7成以上是三甲医院，线上三甲医院医生占比超7成职称为主治医师。过去一年，美团买药累计为2000万用户提供了线上问诊和健康咨询服务。

另一方面，平台持续推进医疗数智化建设，以此提升医生的工作效率。目前人工智能在医疗领域的应用已经非常广泛了，包括在疾病的初筛、分析、诊断，以及治疗过程中的应用。为此，京东重点打造了‘1+4+5’医疗数智引擎，此引擎包括1个医生线上云诊室，智能辅诊平台、患者管理平台、RWD科研平台、数字疗法平台4大技术平台，以及医疗知识体系、辅助诊疗、专科诊断、医患多模态交互、医疗大数据5大核心技术能力。

另外，京东健康RWD平台能够整合院内外数据，结合患者在京东健康互联网医院的电子病历、科研随访记录、居家设备等数据，形成完整的真实世界数据链条，为医生提供全方位的科研及临床决策支持，提高数据管理效率，降低科研成本。

而阿里健康则投入“云基建”，打造“云上医共体”，实现县、乡、村医疗资源的一体化管理。在这个过程中，阿里健康平台承载的是医患之间的连接与医疗资源的提效作用：一二线城市三甲医院等医院的医生开启“云问诊”，通过互联网医院提供复诊服务，偏远地区的慢病患者无需出门，即可解决慢病管理的“最后一公里”。

拼即时性

据未来智库发布的《2022年互联网医疗之医药电商行业研究报告》可知，在互联网医疗的细分市场中，京东健康及阿里健康占据绝大部分市场份额，通过自营（IP业务，赚取药品差价）、平台（3P业务，赚取佣金、平台使用费等）扩大营收，可见京东健康和阿里健康的优势很明显，但它们也存在一些问题。

具体来讲，在阿里健康或京东健康平台买药，需要次日或几天送达，也有能实现当日送达的，但迫于运力压力，保证能在30分钟内送达的只是少数。这就导致在京东和阿里平台买药的是相对没有时效性需求的用户，他们一般买的是保健品、营养食品等健康类消费品，但只要生病买药，还是会选择即时性更高的药店或者美团买药。

一来，依赖于覆盖面较广的线下药店，美团买药能做到30分钟送药上门。在即时零售新趋势下，药品作为与即时零售模式十分匹配的品类，也将在这一新渠道迎来新的增长。据尼尔森数据显示,O2O买药的用户59%是行业的增量。而美团买药一直以O2O的形式,覆盖全国2800个市县区镇，提供超过7.5万种药品，连接全国超过20万家药店。

另外，为了解决深夜用药难，以及提高人效，美团买药在2021年推出了保障民生和扶持24小时药店的“小黄灯”计划。据统计，现在“小黄灯”24小时药店已从2000家增至10000家，单店产能比非24小时药店高8倍，上线第一年就让4000万曾遭遇夜间买药难的人在深夜买到了药。

二来，美团还推出了采用快递送药的次日达，以及快递1-5日达，解决尚未被即时送药服务覆盖的城市居民的买药需求。次日达和快递1-5日达，本质上是一种与B2C平台邮寄配送高度同质的服务模式，鉴于普药的配送大多并没有特殊条件要求，因此这种快递配送的B2C模式与美团买药是比较契合的。

美团买药此次扩充在线问诊，打通问诊+买药配送全流程，从用户对线上看病买药的实际需求出发，借助专业问诊、覆盖面够广的药店资源，以及30分钟即时配送团队，兼具专业性和即时性，共同建立了用户在美团买药的心智。

小结

综合来看，在互联网医疗市场里，大体量的阿里健康和京东健康的地位显然无可撼动，但美团买药却能凭借着其它平台无可比拟的送药速度俘获用户，从而迅速崛起。因此部分用户可能会在阿里健康或者京东健康看病，然后跳转到美团外卖买药，毕竟“在线问诊”讲究的是专业，而“买药”主打的就是速度快。

互联网医疗自2014年进入启动期以来，几经洗牌，据中国互联网网络发展状况统计调查数据显示，截止2022年6月，我国在线互联网医疗在过去几年里已经是一片红海，巨头们如何释放新价值才是制胜的关键。从长远来看，未来互联网医疗的一切想象空间还需要在实践中不断地探索落地。

14000家企业，内销占比90%，“中国童装之都”如何驶向海外？

在湖州织里的童装城，市场的风向正在发生变化，一些敏锐的商家已经抢先一步，开始着手设计北欧风的童装了。

织里镇位于湖州吴兴区，自古就因织造兴盛而得名。1970年代末，当地开始发力童装产业，目前已经成为名副其实的“中国童装之都”，仅童装企业就超过1.4万家，年产值超过700亿元。

▲在国内童装市场，织里是名副其实的童装之都。（摄影 李扬）

一直以来，织里的童装都以国内市场为主，内销的占比达到90%，只有一部分外贸订单会销往韩国、日本等地区，童装款式也更偏向日韩风。

今年以来，织里童装出海的步伐明显加快，北美、欧洲、中东等地区成为当地很多商家瞄准的新市场。2月2日，湖州市商务局组织18家织里童装、纺织等企业赴英国伯明翰参加国际春季消费品博览会，打响了童装出海的开年第一枪。

3月16日，拼多多旗下多多跨境电商业务童装类目的专项团队也来到织里，在湖州商务局的指导下，与当地童装办、电商协会、跨境电商服务平台象屿集团以及50余家童装企业，深入探讨了童装出海的一体化方案，并推动多家童装企业上行多多跨境平台，也开启了织里童装“一站卖全球”的新探索。

“现在反过来了，韩国人也要到织里淘爆款”

每天下午2点，织里的童装城就开始嘈杂起来，各地的客商、面料商、样衣商、布行的老板、拿样的设计师以及送货的师傅都会蜂拥而至，挤满市场里的每个档口，尤其是8月旺季来临的时候，整个童装城的日均人流量能达到数万人。

早在1970年代，织里还是杭嘉湖平原出了名的穷乡僻壤，当地的织造手艺人在一条占地面积仅0.8平方公里的“扁担街”上开始创业，主要缝制床罩、枕套等织品，而生产织品剩下的边角料又被加工成了儿童肚兜和衣服，从而开启了织里的童装产业。

到了1980年代初，织里镇自产自销的家庭小作坊已达数千户，童装产业初具规模；1995年，电动缝纫机取代脚踏缝纫机；2000年，机器流水线开始进入工厂，也吸引了更多的上下游产业集聚于此，逐步形成了产业生态圈。

▲在织里童装市场，很多年轻人通过手机视频为各地经销商推荐童装款式。（摄影 李扬）

2011年，在电商兴起之时，织里镇的产业链优势也吸引了全国各地的电商创业者，电商年销售额更是呈几何式增长。截至目前，织里镇的活跃电商企业超过8000家，童装电商的年销售额接近300亿元。

及至目前，“全国每3件童装，就有2件来自织里”，织里不仅升级成为中国童装的商贸、研发和品牌中心，还先后涌现出了蒂萨纳、花田彩、男生女生等30多家童装品牌。

“十年前刚入行的时候，大家都是去韩国买版，从上海到首尔的一趟航班，有时候一半以上的乘客，都是去韩国买版的同行，很尴尬。”据一位童装品牌的老板回忆，从2018年开始，这个情形就反过来了，韩国的老板开始来织里淘爆款，而织里现在的买版市场，最多的时候每天超过5000人来买版。

过去一年，受疫情反复的冲击，织里童装在国内的销路受到了一定的影响。“整个加盟店体系都承受了一定的压力，我们在一座一线城市原有8家加盟店，去年关了6家。”一位童装老板表示。

另外，由于快递延误，物流受阻等原因，童装电商也出现了短期下滑。当地的大河村是织里五大电商村之一，这个仅有3000位本地村民的小村子，最多的时候拥有1500家电商商家。

“之前的大河电商村人挤人，出租车根本进不去，送个货只能骑两轮电动车。”据一位出租车司机讲述，与此前的热闹景象相比，去年的电商村略显冷清，部分门店的租金也下降了一半。

今年以来，织里童装在国内市场开始全面反弹。同时，在当地政府一揽子举措的引导下，很多童装商家也开始将眼光转向海外，为织里童装寻求下一条增长曲线。

推出“反向定制”模式，助力童装工厂转型升级

从英国伯明翰返程之后，织里的童装商家也开始自发地走出去，先后组团赴越南、美国、欧洲、中东等地区参展，一些头部的品牌商家也开始试水国外市场，设计研发更符合海外消费者的北欧款。

“从来没接触过海外市场，尺码、款式和标准都有什么区别？物流和仓储怎么解决？跨境电商该怎么运营？”一位童装工厂的负责人表示，很多中小商家、制造工厂心里没底，都还在观望中。

“海外市场肯定要做，但到底该怎么干还没想清楚。”一位童装品牌老板也表示，虽然走访了很多国外市场，也准备布局海外，但经销渠道的附加值太低，自建品牌成本又很高，目前也很犹疑。

▲3月16日，多多跨境业务的活动现场吸引了50多家织里童装商家。（摄影 李扬）

3月16日，多多跨境电商业务童装类目的专项团队来到织里，深入走访了当地的商家和工厂，并对童装出海的难点一一做了解答。这对当地商家而言无疑是恰逢其时，仅活动现场就涌入50多家童装企业。

“从初步调研来看，织里童装出海的优势很大，品质和款式都是远远领先国外的。”多多跨境童装类目负责人表示，大家提起国外的东西就觉得好，其实并不尽然，中国妈妈在童装选择上更精致，织里的童装面料以棉为主，而国外妈妈也能接受涤纶制品。

在童装款式上，织里的优势则更为明显。国外的童装款式更新很慢，目前畅销的都是3至5年前的旧款，而织里的品牌商家一个新品季就能上新500至1000个新款。

对于商家和工厂关心的童装尺码问题，该负责人也表示，与成年人的服装不同，童装的尺码在全球相对一致，标准略有区别。“国内外童装的尺码版型差不多，只是国外的大童袖长略长一点，我们的买手在版式上反馈最多的就是袖长不够。”

入驻多多跨境平台之后，平台对国内童装商家采取统一标准，商家和工厂只需要按照国标尺寸生产即可，平台负责针对不同国家进行转码，进一步降低了童装出海的门槛。

在调研的过程中，当地很多童装制造工厂也表达了转型升级的迫切需求，但苦于缺少跨境电商的运营经验，往往困在了第一步。

“多多跨境后台支持一键将中文翻译成全球语言，自动生成模特照片等，小白商家也可以轻松上手。”多多跨境童装类目负责人表示，对于缺乏跨境电商经验的工厂和商家，平台支持专人一对一上门培训，直至工厂可以自主运营，可以接得住站内流量。

为了推动制造工厂的转型升级，多多跨境还利用数字化技术推出“反向定制”模式。在该模式下，多多跨境平台将海外消费者的需求即时反馈给工厂侧，工厂按需精准生产，可以大幅降低了生产损耗和库存压力。

此外，多多跨境后台还支持接入工厂的ERP系统，实时赋能后端的生产、销售和库存，进一步提升工厂的数字化能力。

目前，这一模式已经应用于广东佛山的童装制造工厂。去年春节前，平台的汉服、唐装等中国传统服饰销量持续攀升，平台将市场需求精准地反馈给一家佛山工厂，工厂据此实行定制化生产，日销4000件，成为该工厂的主要生产品类，占据整体产量的80%。

一站卖全球，打造品牌出海桥头堡

在多多跨境团队和当地童装办的推动下，织里的童装商家也逐渐打消了出海的疑虑，目前已有10余家商家和工厂先后入驻多多跨境业务，并着手筹备即将热卖的夏款童装。

“在海外市场，童装品牌仍然是空白，目前正是品牌出海的大好时机。”多多跨境童装类目的负责人透露，平台的童装类目现在起量很快，畅销单款最高已达百万量级，头部商家的单月销售额也已接近千万级别。

▲在多多跨境业务的推动下，织里的童装工厂开始迈出走向海外的第一步。（受访者供图）

上文提及的童装品牌老板则表示，“此前之所以犹疑，就是因为经销渠道不能直接触达消费者，这是做品牌最大的难点。现在多多跨境提供了直面海外消费者的渠道，这为塑造IP提供了很大的空间。”

接下来的一段时间，多多跨境将对入驻的织里童装进行重点扶持，通过零佣金、免仓储、运费减半、价格补贴等一揽子举措，率先帮助当地企业打出一批爆款，以最小成本快速打响品牌声量。

自去年9月上线以来，多多跨境业务已先后登陆北美、澳洲和英国等市场，持续助力中国制造业一站卖全球。这在织里童装的从业者看来，一站卖全球对织里童装以及国内产业带的影响远不止于此。

在国内童装市场，淡旺季比较明显。与国内其他童装产业带相比，织里的冬装最为出色，其旺季也集中在8月至12月。一旦打开全球市场，上半年的淡季也可以利用起来，因为可以把冬装销往南半球的澳洲市场，“一站卖全球意味全年都是旺季”。

“在跨境业务上线时，拼多多还正式启动了‘2023多多出海扶持计划’，首期打造100个制造业出海品牌。” 多多跨境业务童装类目的负责人表示，接下来平台将结合织里童装的研发和设计优势，集中打造一批童装品牌，助力湖州把织里打造成中国童装品牌出海的桥头堡，继续迈向“世界童装之都”。

在线音频江湖：内容大战、场景之争、AI博弈

配图来自Canva可画

智能终端的普及，让“耳朵经济”有了更大的发挥空间，连带着在线音频平台也获得了新增长。近期，在线音频赛道喜讯连连，先是喜马拉雅宣布首次单季度盈利，荔枝也紧跟着宣布首次实现全年盈利。

喜马拉雅创始人兼 CEO 余建军在公司年会上透露：“喜马拉雅于 2022 年第四季度首次实现单季度千万级盈利。”从 2019 年至 2021 年，融资数轮的喜马拉雅徒留亏损超 20 亿元的成绩，十年后首次盈利具有历史性意义。

无独有偶，以音频为核心的社交和娱乐平台荔枝2022年全年财报显示，2022年全年，荔枝实现营收21.85亿元，同比增长3%；净利润8650万元，上年同期为净亏损1.273亿元，这是首次实现全年盈利。

在线音频平台久旱蓬甘露甚是喜人，让人不禁猜疑：两大在线音频平台先后宣布盈利，是否说明在线音频行业开始进入盈利周期，好日子要来了？

扭亏来之不易

一直以来，在线音频不算是一门好生意，至少在赚钱方面远不及视频、阅读、游戏等生意。而不赚钱是在线音频行业原罪，熬走了很多创业者和投资者，市占率最高的喜马拉雅也仍未得资本垂怜，上市之路一波三折至今未成功。

在线音频平台持续亏损难盈利的原因已是老生常谈：一是，商业化路径不明了，变现空间未能打开；二是，在线音频市场竞争不断加剧，加大了盈利难度。

在商业化方面，广告、内容付费、直播变现模式多元但难以做大，在线音频的盈利模式仍在持续探索中。这些年在线音频平台尝试了广告、内容付费、硬件售卖等等变现模式，但广告行业疲软，内容付费风口已过，硬件售卖体量小，平台持续盈利难以保证。

以喜马拉雅为例，其付费用户数量在增加，付费用户变现能力在下降，内容付费成本巨大收入甚微。据了解，喜马拉雅每月付费金额由2019年的11.6元下降为2021年的11.2元，远远低于行业平均变现水平。据灼识咨询指出，2021年在线音频行业订阅的移动端与平均每个付费用户收入为22.50元。

在行业竞争方面，垂涎“耳朵经济”的互联网巨头加速布局音频赛道，誓与垂直领域玩家一争高下。字节跳动推出“番茄畅听”、腾讯合成“懒人畅听”、网易云音乐发展音频业务……这些互联网企业在版权、资金以及流量都有优势，在线音频平台不得不防。

抖音、快手等短视频对用户时长的争夺也十分致命。QuestMobile《2022年中国移动互联网年度报告》显示，短视频已经是用户时长占比最高的应用，总用户时长占比达到28.5%（2019年为15.2%）。

在线音频平台商业化模式还未完全成熟，又遭遇互联网巨头和短视频平台的挤压，盈利空间愈加狭小。在此背景下，荔枝全年盈利、喜马拉雅单季度扭亏为盈显得可贵，但盈利不是终点，平台摸索持续盈利的道路任重道远。

“内容+科技”双轮驱动

在音频赛道，内容是吸引用户和留住用户的关键因素，“内容为王”是平台发展共识，也是玩家“必争之地”。

音频内容之争版权先行，“番茄畅听”和“懒人畅听”依托强大版权资源积极储备IP版权，将影视剧、文学小说等著作以音频输出的方式呈现，用户规模保持高增长。同样的，喜马拉雅加码影视、阅读、游戏等产业，通过有声书、有声剧呈现知名IP，吸引其他领域的用户。

根据喜马拉雅招股书，从2019年到2021年，喜马拉雅的月活用户从1.4亿、2.15亿增长至2.67亿，2021年比2020年月活用户同比增长24%。2022年第三季度，喜马拉雅全场景平均月活跃用户已达2.82亿。

关于内容生产，荔枝选择走的是UGC路线，有很强的社交属性但在内容的稀缺度、丰富度和质量方面不如其他平台，内容吸引力稍弱。2022年四季度荔枝整体月活跃用户数为 5080 万，同比降低 6.1%。月平均付费用户总数为 49.18 万，较 2021 年同期减少 5500 人。

此外，互联网内容生产和呈现方式快速发生变化，在线音频平台不得不加大对新技术的研发投入，满足用户多元化、个性化的需求，以期在激烈的市场竞争中生存。

一方面，在线音频平台技术研发主要集中在提升运营效率的工具和管理系统等方面，有益于提升产品研发落地、市场营销、运营管理的效率。例如，荔枝在2022年推出自研技术综合平台“声音云”，意在加强对业务的中后台支持，包括推出自动化测试平台、商业智能分析平台、智能投放平台等。

财报显示，荔枝2022年全年的研发费用为2.833亿元，较2021年的2.647亿元增长7%，还提升了自研技术的使用比例，第三方提供的研发服务相关的费用下降。

另一方面，在线音频平台研发新技术迭代新品，为客户提供更为优质的服务，不断提升用户体验，以期提升经营业绩。

荔枝选择让AI机器人“陪聊”，在全球化社交产品TIYA App中推出了聊天机器人TIYA Bot模块和在旗下音频产品中上线了语音聊天机器人“小吱”，并且计划打造综合型AI互动机器人平台，以科技驱动增长。

喜马拉雅选择让AI生产内容，基于自研的TTS框架制作了不同的TTS音色，满足用户多元化需求。据悉，喜马拉雅“单田芳声音重现”账号上线的运用单田芳AI合成音所制作的专辑数量已经有100多张，总播放量超过1亿。

目前，AI技术已广泛应用于声音领域，平台内容生产效率和用户服务水平都得到了质的提高，为在线音频平台商业化应用奠定坚实的基础。

场景“破圈”，商业化提速

在线音频市场规模日益增长，得益于手机、音箱、车载终端等智能设备的广泛应用，在线音频的应用场景不断“破圈”。

据CIC发布的研报，中国在线音频市场收入在2016年至2020年保持着69.4%的年复合增长率，从16亿元增长至131亿元。据易观数据显示，2021年中国在线音频娱乐市场规模已达到220亿元，预计2025年将达到1038亿元。

智能手机、AI音箱、车联网全面普及，多个场景下用户对音频内容的需求逐渐增加，拓宽了在线音频平台商业化空间。为此，在线音频企业正加速布局多元场景，其中智能家居、可穿戴设备和车载智能终端等应用场景已初见成效。

喜马拉雅用户来源占比可证实智能终端普及是平台用户增长的驱动力。网络公开数据显示，目前喜马拉雅多达数亿的全场景月活跃用户中，有较大的比例是通过智能音箱、车载音频等IoT终端及其他第三方开放平台平台的。

在汽车应用场景方面，喜马拉雅、荔枝、蜻蜓FM扎堆与汽车厂商合作，抢占车载音频场景红利。据了解，喜马拉雅与特斯拉、保时捷等汽车企业进行深入合作；荔枝与小鹏、小米、华为等达成合作；云听平台开展与比亚迪、华为等行业龙头的合作……

在智能家居方面，在线音频平台乘着智能家居崛起的东风，拥抱更多智能家居产品，极大程度丰富了应用场景，扩大了在线音频市场规模。

据网络数据显示，喜马拉雅与阿里、小米、百度、华为、美的等头部企业达成合作，93%以上的智能音箱都接入了喜马拉雅的内容。无独有偶，蜻蜓FM整个生态系统头部合作伙伴已达500余家，达成9000多万智能家居、可穿戴设备和车载智能终端内置量，在智能音箱等终端中内容调起率稳居高位。

如此看来，汽车、智能家居、智能穿戴设备等智能终端对音频有着明确的需求，随着在线音频平台和互联网企业以及汽车厂商共建车联网、智能物联家居，这些领域的企业推行“音频化”，将成为在线音频市场未来可观的增长点。

总之，逐一占领更多场景服务是在线音频平台发展主旋律，各大玩家围绕“全场景”展开的场景之争愈演愈烈，或许巨头激烈博弈将推动在线音频行业加速狂飙。

AI之下，在线音频集体“狂飙”？

音频行业随技术发展而变迁的节奏，似乎在预示在线音频平台的兴衰。

上个世纪八、九十年代，曾是广播行业的繁荣期，彼时经济、生活、体育、音乐细分频率越来越多，可谓是“全民广播时代”，不知从什么时候起，电台影响力下降、用户量减少；21世纪，国内经济快速发展，互联网技术、人工智能技术强势崛起，在线音频也再次迎来收听小高峰。

方今，互联网时代向物联网时代发展，万物互联是技术发展的新方向，音频则成为“人与物”、“物与物”连接的重要媒介，在线音频平台价值被拔高。而此刻，技术再次升级、音频与娱乐产业的融合、应用场景全覆盖，将推动在线音频行业更上一台阶。

首先，AI助力在线音频广联万物。不只是AI音箱、车载应用、智能家居还有智能眼镜、智能戒指等各种智能硬件，越来越多智能终端产品的广泛应用，为在线音频行业注入了新动力，同时拓宽了在线音频平台的变现渠道，提高了其可持续盈利的可能性。

其次，AI助力音频内容的生产提速提质。在线音频平台的竞争的本质是内容的竞争，即内容传播和生产之争，不只要保证内容生产效率还要保证内容质量，现在UGC 、PGC 、 PUGC、等生产方式之外，AIGC的出现为音频内容生产带来更多创作空间。

再有，AI助力在线音频平台降本增效。2022年，互联网行业的关键词是降本增效，除了减少营销和行政等开支之外，还要归功于利用 AI工具或AI系统提高了企业运营和管理效率，在线音频行业也不例外。

综上所述，新的技术升级周期给在线音频平台带来新的机遇，荔枝押注AI聊天、喜马拉雅关注AIGC、蜻蜓FM坚持“AI+音频”，头部在线音频平台已经率先行动，群雄纷起争上游，音频行业下一个黄金发展期值得期待。

研发费用同比增44%，BOSS直聘2022年研发费增速超营销

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又是一年春招季。3月20日，BOSS直聘发布了2022年Q4及全年业绩报告。财报数据显示：2022年全年，BOSS直聘的营销费用同比仅增长3％，远低于研发费用增长的44％。

与此同时，平台数据显示，2023年1-2月，BOSS直聘新增完善用户约900万人。完善用户是发布了至少一个求职意向的求职者或至少发布一个岗位信息的招聘者。同时，平台的活跃度也在增强，1月和2月App端的平均MAU同比增长超过50%，能代表用户活跃度的DAU/MAU指标也表现向好。

为什么BOSS直聘营销费用增速远低于研发费用增速？要理解这一点，首先得明白为什么在线招聘网站每到旺季就要投放品牌广告。

首先，求职行为具有中低频特性，且决策周期长。与高频消费如购物、娱乐不同，求职行为不具备冲动性，也难以被激发。很多人看到广告后，可能几个月后才会到招聘网站上找工作。因此，能让人记住的品牌广告更容易帮在线招聘平台获取用户。

BOSS直聘和其他在线招聘平台需要通过品牌广告进行品牌塑造。因为招聘是一个长期的过程，人们需要一个知名、可信赖的招聘平台。用户更愿意选择广告中出现频率较高的招聘平台，而不是选择一个从未听说过的平台。因此，更能被大众看见的品牌广告可以提高BOSS直聘的知名度和信誉，从而带动用户增长。

其次，BOSS直聘目前处于用户增长的高速阶段。据灼识咨询的报告，2021年国内求职者的线上招聘渗透率仅为20.3％，相比美国市场仍有不小的提升空间。在这种情况下，到了旺季，BOSS直聘需要投放更多广告以吸引更多的用户。通过投放广告，BOSS直聘可以扩大用户群体，为用户提供更多更好的职位选择，同时提升品牌知名度和竞争力。

广告带来的效果是惊人的。据媒体报道，BOSS直聘在2018年世界杯期间投入了超过一亿的广告费用，但同时也获得了“一次就让用户数量翻倍”的显著效果。去年BOSS直聘赞助卡塔尔世界杯，想必又将吸引一大批新用户。从数据上来看，BOSS直聘今年春节后蓝领用户占比持续提升，增速领先于平台平均水平，其中应该就有世界杯拉新的原因。

值得一提的是，如果不是因为去年Q4投放了卡塔尔世界杯，BOSS直聘2022年销售与营销费用将较2021年大幅下降。 对BOSS直聘来说，重要的不是投放多少广告，而是投放有效果的广告，并借此吸引并留住大量用户。2022年，BOSS直聘只支出了必要的营销费用，提升了营销效率。

能否留住营销带来的用户，主要取决于产品和研发水平。众所周知，招聘行业最大的痛点一直是求职者和企业用人需求难以精准匹配。如果研发投入足够高，算法匹配也足够精准，那么招聘效果就会更好，企业也会更愿意付费。根据BOSS直聘2022年全年财报，BOSS直聘2022年研发费用达11.83亿，同比增长44%，占收入比26%，可见BOSS直聘并没有本末倒置。

2023年，“促进就业”是一个至关重要的议题。对于在线招聘平台来说，将更多的投资用于研发领域，将更多的精力和资源用于技术创新和产品升级，是保持其在招聘市场竞争中的优势的关键。

智能手机2023：高端前攻、中端后守

配图来自Canva可画

沉寂许久的行业，终于在疫情之后迎来了久违的舞台，MWC线下展会三年来第一次召开。2月27日至3月2日，2023年世界移动通讯大会如期在巴塞罗那举行，国内一众手机厂商们纷纷登台亮相、大秀肌肉。与以往相比，这次亮相的火药味更加浓烈，各路玩家密集发布新品，颇有“白刃战”的意味。

在本届MWC展会上，OPPO、小米等玩家以既有的高端产品为主打，荣耀则首发了全新旗舰机型，不同的策略、不同的路线，却不改其将重心移向海外的共同目标。

泾渭分明的海外扩张

自正式举办MWC大会以来，几乎每一年的会展都会涌现出一大批新的技术，在消费电子领域引发热潮。比如，在2013年的MWC大会上，华为亮相了当时号称全网速度最快的手机—Ascend P2和超大屏的华为Ascend Mate，联想、中兴甚至乐视也都亮相了自己的产品，此后厂商虽然轮流变换，但赶在MWC大会上首发新技术产品作为一种传统，仍被保留了下来。

在今年的MWC大会期间，荣耀、OPPO、中兴等诸多手机厂商均有相关新品发布。

其中，荣耀对外推出了全新的Magic 5系列旗舰，并亮相了青海湖等重磅技术，其Pro版本还荣获DXOMARK摄像头和屏幕第一名。除了荣耀之外，淡出视野多年的努比亚（中兴手机子品牌），也带来了全球首款裸眼3D平板电脑—nubia Pad 3D。OPPO也在此次大会上，展示了45W液冷散热器以及自研马里亚纳Y，小米、传音、华为等也都参与了其中，这让本届MWC大会俨然成了中国手机厂商的秀场。有意思的是，中国厂商对海外市场的态度在这次大会上也展现的泾渭分明。

一是，以小米、荣耀等为代表的国产厂商，继续高调推进在高端手机市场的计划。比如，小米在MWC前一天便率先发布了小米13与小米13 Pro国际版，售价高达999/1299欧元。从单价来看，这一次小米13的定价，较之前小米12的欧洲定价又上了一个新台阶。此前小尺寸的小米12，在欧洲市场的定价为899欧元，最贵的小米12 Pro也才1099欧元。而这次小米13的起售价，都较之前提了100-200欧元（相当于人民币736元到1472元），这意味着小米在欧洲市场再次提升了价格。考虑到关税、运营商抽成、互联网吸金能力减弱等因素影响海外出货成本上涨，但相比国内同款机型的售价，海外几乎翻倍的定价仍然是略显夸张。

除了小米之外，荣耀的新品也出现了提价。荣耀本次发行的Magic 5标准版海外售价899欧元（约6600元）起；荣耀Magic 5 Pro海外售价1199欧元（约合人民币8800元）起，其中Pro版较之前提了100欧元。与提价相“配合”的是，荣耀在此次MWC大会上展示了包括青海湖等一系列的“重磅”技术。

仅从动作来看，荣耀和小米所选择的方式并无二致，都是通过“价格先行”的打法，试探欧洲市场消费者的反应。不同之处则在于，小米去年在海外表现不错、根基相对深厚，因此此次新品的意义或更多在于巩固和发展既有优势；而对于刚刚在国内“扭转局势”的荣耀而言，此次“高调出海”则相对激进，几乎是“硬着头皮往上走”的架势，显然是下了很大的决心。

二是，以华为、vivo等为代表的“低调参与者”，非但没有大张旗鼓地跟进反而是积极收敛锋芒。华为作为最早吃到MWC红利的玩家，由于众所周知的原因逐渐淡出，因此本届MWC其虽然盘下了最大的展区，但产品、技术更多面向B端市场，而非C端手机市场，基本上没有参与国产手机厂商的“出海大战”。而2022年成绩尚可的vivo，则延续了其慢人一步的节奏，并没有过多参与这场“丛林肉搏战”——或许是尝到了后发甜头的vivo，2023年仍将以“稳”为主。

其实，说到底华为、vivo的海外策略稍显保守，根本上还是因为海外市场它们优势不大的缘故，因此也便没有必要去做这样的“盲目跟进”。

高端前攻、中端后守

从整个手机市场的发展态势来看，当下主要的智能手机厂商，都已经将其重点放到了中高端手机市场了。但针对高端市场和中端市场，手机厂商的策略各有不同。

一方面，是针对高端市场的“迅猛出击”。过去一年多，包括OV荣米等在内的智能手机公司都在频繁发力高端市场，行业“冲高”之势十分凶猛。从机型方面来说，各类机型不下上百款；从侧重点来说，游戏、影像到折叠屏等几乎都有涉及；从涉及技术门类来看，从屏幕、到内在架构、操作系统，都有全新的应用产品。可以说，这个市场的竞争情况力度空前。

在这一番冲刺之下，尽管国产手机厂商还没有冲破苹果的压制，以及华为“失声”之后留下的全部空白市场，但也都找到了自己位置。据Canalys发布的2022年全球智能手机市场份额排名数据显示，去年全球排名前五的手机厂商中，三星（22%）、苹果（19%）、小米（13%）、OPPO/vivo均为9%，其他则被列为others。安卓系手机厂商中，小米登临全球第三，仅次于三星、苹果；在国内市场，vivo则占据高端安卓机市场第一的位置，OPPO、荣耀也仅仅守着自己的位置，继续在国内国际市场四处出击，寻求破局机会，攻伐之势丝毫不减。

另一方面，在仍有增量存在的中端市场，继续保持“守势”。在去年宏观大盘下跌的情况下，处于中端价格段的市场依然维持了增长，这也刺激了各路厂商加码中端市场的信心，尤其是对于一些“冲高”有难度的厂商而言，守住中端市场更是其当下的核心战略。

实际上，今年开年伊始，围绕中端市场的大战就已经开始了。2月7日，一加发布新机一加 Ace 2，把价格从旗舰机的三四千元起步，下探至2799元起，直指中端机市场。一石激起千层浪，随后其他各路品牌纷纷跟进。比如红米K60选择直降300元，直接降到3000元以下区间，Realme在2月也发布了realme GT Neo 5，2499元起步，并且在红米喊出对K60系列 512GB配置降价后，也宣布要在3月推出512GB的大内存版本手机。

从各家祭出的“杀招”来看，中端市场除了比价格，最主要的还是在配置性能与价格之间追求平衡，谋求性价比。而从整个大盘来看，尽管中端市场混战激烈，但其根本目的也不过是追求守住“阵地”而已。按照这个趋势，2023年智能手机的“前攻后守”态势还将得到延续。

复苏并不轻松

其实，不论是高端的“攻”还是中端的“守”，其核心目标仍在于一个“稳”字，对大盘的整体改善是很有限的。

一来，手机市场大格局已经在过去两年重新固化本身变动不大，消费端难以提振也成常态。据Counterpoint Research 数据显示，中国国内智能手机品牌份额排次已经2021、2022两年未有变动，依次为：vivo、OPPO、荣耀、小米。这代表着后华为时代，国内智能手机市场 “VO 荣米”全新格局已经形成。

虽然过去一年，由于外部的“极致冲击”带来的消费端收缩影响不可忽视，但寄希望于行业在疫情结束之后迅速反弹也不太现实，这其中既有消费市场本身的饱和因素影响，也跟供给端应用缺乏革命性的技术应用有关。即便是各家加大市场投入、不断发布新机、继续推动渠道改造，其效果也仅限于“去库存”，边际效益递减之势仍难以逆转。

二来，细分增量市场对大盘的贡献比较有限。拿去年增速最高的折叠屏手机来说，去年出货量仅有330万台，即便今年扩大1.5倍，也不过是刚刚达到500万台，其对整体市场贡献十分有限，不会从根本逆转大盘的下跌走势。

三来，“砍单去化”的影响虽然已经逐渐得到平复，但供应链恢复扩张的动力不足。有从业者提到，去年在部分海外市场厂商们都是亏损经营，进入2023年，相较前两年的激进，开拓的步子放缓了，国产厂商们出海变得更加谨慎，甚至相对保守，开始降成本、砍生产线，部分渠道投入也在收缩。总之，遭遇近十年一遇的低谷，手机市场的复苏并没有那么容易。

总体来看，智能手机厂商在今年“守”的意味大于“攻”的意味。在总体市场没有出现大的转折之前，这种境况或许还将持续较长时间。

智能机进入“稳中求进”时代

显然，随着智能手机进入存量时代，各路厂商的竞争动作更多还是围绕“维稳”这个大目标展开，因此相比之前其动作也有了很大的不同。

首先，在新阶段各路厂商会更加注重以产品创新来赢得主动权。过去在手机增量时代，各家智能手机厂商围绕渠道、营销、产品等展开全面PK，相互之间你追我赶、取长补短，如今各家在核心领域的竞争手段都已经比较接近了。

比如，过去vivo、OPPO注重线下渠道，小米、荣耀、华为在线上卖的很好，后来双方彼此吸收、取长补短，如今各自都有了覆盖各个价位、渠道的产品线，营销方法和深耕细分市场这些手段也都被广泛应用，彼此之间都差不多。在主流的手机厂商中，仅有后来独立的荣耀，在线下渠道方面稍微落后一点（也在加紧追赶），其余厂商在线下线上都已覆盖的比较完全，继续依靠拓展线下渠道或者品牌的方式，其成效已经比较有限。因此，在新阶段各家主流厂商的主要重点或将回归到产品本身上来。

其次，对新出现的增量市场将会倾注更多热情。比如，自去年开始大规模出货的折叠屏，以及围绕影像技术革新而来的细分品类，普遍得到了包括华为、小米、荣耀以及OV等手机厂商的重视，几乎所有厂商都不约而同地选择拥抱这些新增量市场。其中华为就启动了专门的影像品牌XMAGE，最近的春季发布会也推出了新的折叠屏手机Mate X3，其他厂商也在陆续更新自己的折叠屏手机，影像方面其他厂商也都在陆续跟进，做最新的影像技术探索和产品创新。

不难看出，在大盘出现拐点的背景下，各家厂商在“保存量”方面的竞争更加趋向产品力竞争这个本质了。

2023，电子烟龙头“渡劫”重生？

电子烟市场正在上演猫抓老鼠的游戏，电子烟以“奶茶杯”“可乐罐”“魔仙棒”的新形象，悄悄流入市场融入年轻人的生活，监管部门顺藤摸瓜逐一查处。

2022年10月1日，电子烟国标落地实施，水果味电子烟被禁止在国内销售，市面上合法销售的电子烟只能是烟草味。

对于电子烟行业来说，产品同质化现象加剧、年轻消费者流失、不良商家私自售卖果味电子烟扰乱市场竞争。当然，也对电子烟企业收入产生影响，2022年雾芯科技（悦刻母公司）营收、净利双下滑，成长性被市场质疑。财报数据显示，雾芯科技2022年净营收为53.328亿元，而2021年为85.210亿元。净利润为14.087亿元，而2021年净利润为20.281亿元。Non-GAAP净利润为15.749亿元，而2021年净利润为22.515亿元。

企业营收、净利下降在电子烟市场不是个例，毕竟过去的2022年是一个不平凡之年。

（配图来自Canva可画）

过去一年充满挑战

2022年，电子烟市场迎来最严监管，野蛮生长的电子烟品牌被迫停下了扩张的脚步。

具体政策来看，第一，“排他式经营电子烟上市产品”的店面将不予发放电子烟零售许可；第二，禁止销售除烟草口味外的调味电子烟和可自行添加雾化物的电子烟。第三，禁止利用自动售货机等自助售卖方式销售或者变相销售电子烟产品……

以上的硬性要求对电子烟品牌生产、运营、销售等环节影响深远。

挑战一：渠道受限。线上渠道禁售，线下渠道又有诸多限制，电子烟品牌“渠道为王”的愿景破灭。电子烟禁止线上销售、电子烟零售端不允许再设立品牌专卖店、禁止变相销售电子烟，给电子烟品牌带来了新的渠道挑战。

对于电子烟品牌来说，线下渠道从品牌专卖店转向集合店和精品店，门店数也不再是制胜关键。此外，所有电子烟产品都放在一起卖，产品优势和劣势都会被放大，中小型电子烟品牌知名度低很容易被忽略，大型品牌也要面临价格、产品使用感等方面的比较。

挑战二：用户流失。调味电子烟一直是电子烟品牌差异化竞争的焦点，禁售果味电子烟后，产品同质化竞争会进一步加剧，也会导致年轻用户的流失。据了解，电子烟市场上的调味产品的市占率接近九成，电子烟产品有约1.6万种口味，包括水果味、糖果味、各种甜品味等。

对于消费者来说，丰富的口味是电子烟吸引年轻人的重要因素，调味电子烟被禁会劝退大部分年轻消费者。对于电子烟品牌来说，丰富多样的电子烟口味是吸引消费者的一大利器，失去调味产品也就失去了竞争优势，打造多元产品矩阵的努力也付诸东流。

挑战三：税赋增加。去年10月份，相关部门发布《关于对电子烟征收消费税的公告》，将电子烟纳入消费税征收范围，在烟税目下增设电子烟子目，电子烟实行从价定率的办法计算纳税，生产（进口）环节税率为36%，批发环节税率为11%。

在此之前，电子烟仅作为普通消费品征收13%的增值税，税收增加后电子烟综合成本或将提升，进一步挤压电子烟品牌、电子烟零售店的利润空间，电子烟品牌赚钱难度更大了。

小品牌离场、大品牌失速

过去一年，调味电子烟停售、不得排他性经营（品牌专卖店变集合店）、税赋增加等管理法规相继出台加速了行业洗牌，一时间小品牌离场和大品牌增长失速。

全球最大的电子烟设备制造商——思摩尔国际，2022年全年业绩同比几近“拦腰斩”。思摩尔国际业绩预告显示，预估2022年度实现收益总额23.05亿元—28.17亿元，同比下滑46.7%-56.4%；经调整的净利为23.85-28.97亿元，同比下滑46.8-56.2%。

无独有偶，“电子烟第一股”雾芯科技无论是全年还是电子烟禁令颁布后的第四季度，营收、利润均大幅下降。财报显示，雾芯科技2022年第四季度净营收为3.400亿元，去年同期为19.044亿元下降82%，较上一季度的10.44亿元下降67%。

与此同时，雾芯科技股价跌落个位数，市值持续缩水，资本的态度表露无遗。美东时间3月16日，雾芯科技股价跌收美股2.480美元，距其上市最高点已经跌去近97%，市值缩水逾500亿美元。

再有，曾经烧钱抢市场的“新造烟”势力，柚子、魔笛等电子烟品牌，同样进入了调整过渡期，陷入增长窘境。具体表现为，2021年之后没有获得新融资、停止线下门店扩张、新品迭代速度放缓，产品销量也大不如前。

有意思的是，税收增加后不少电子烟品牌宣布涨价，为的是守护毛利率。去年11月，悦刻、Yooz柚子、魔笛、VTV、雪加、小野等品牌零售价也都进行了上调，其中烟弹的涨价幅度在20%到50%，烟具在10%到20%左右。

只不过将价格上调并不能完全覆盖产品生产、运营和税收成本，有的品牌堪堪保住了毛利率，有的品牌毛利率下滑。思摩尔国际在财报中明确表示，2022年净利润减少有多方面原因，首先是来自中国和美国市场的收入减少，其次是毛利率同比下降和研发投入的增加。

另外，雾芯科技第四季毛利为1.48亿元，上年同期的毛利为7.66亿元，毛利率为43.6%，上年同期的毛利率为40.2%。雾芯科技解释，这一增长主要是由于产品有效出厂价格的调整、供应链效率的提高以及产品结构的有利变化，部分增长被36%的消费税抵消。

不得不说，曾经高速增长的电子烟行业已被按下“放缓键”，无论是雾芯科技、思摩尔国际等大企业还是雪加、小野等小品牌都停下了扩张的脚步，转而适应新规，寻求健康、可持续发展，也就是说新规的出现是挑战也是机遇。

品牌花式突围，尚未见效

重压之下，电子烟品牌开始尝试寻找破局方法，开辟了第二增长条曲线。电子烟品牌主要的突围路线可以分为三类：出海、入局新消费市场、进军大健康市场。

一来，出海是电子烟品牌共同的选择。国内“电子烟新国标”产品、渠道限制颇多，而海外市场对电子烟包容度高、市场蓝海广阔，因此悦刻、魔笛、柚子等不少电子烟品牌商选择深耕海外市场，将海外业务作为突围重点。

据《2022年电子烟产业出口蓝皮书》数据，2022年，中国电子烟出口总额将达到1867亿元，增长率约为35%。目前，中国有1500多家电子烟制造和品牌企业，其中70%以上主要向海外出口产品。

以悦刻电子烟为例，早在2021年悦刻就成立了负责海外业务的“悦刻国际”，其组建本土化团队、设立海外办公室和驻点，还与众多国际顶尖分销商及本地知名零售连锁合作，基于不同国家和地区文化、制度开展不同的营销策略，将电子烟远销40余个海外市场。

此外，海外市场已然成为全球最大的电子烟设备制造商思摩尔强劲的业绩增长点。据了解，2022年上半年该公司近70％的收入来自海外市场。而在2021年，思摩尔来自中国大陆的收入占比为40.2％。

二来，开咖啡店、卖口香糖，进军新消费市场是电子烟品牌一次冒险的路程。悦刻孵化咖啡连锁品牌“醒刻ON”、YOOZ开咖啡店还卖起了槟榔味口香糖“力当家”、MOTI魔笛则上线“日咖夜酒”，推出自有咖啡品牌“CUP HUB”和自有精酿啤酒品牌“MOTI精酿酒馆”。

诚然，新消费市场蓬勃发展催生了喜茶、奈雪的茶、瑞幸等知名的新消费品牌，也为消费者开辟了咖啡消费新模式，打开了国内咖啡市场新空间，但星巴克、瑞幸、喜茶、蜜雪冰城、奈雪的茶“价格战、渠道战、产品战”相继上演，咖啡赛道红海一片，电子烟品牌跨界进军咖啡赛道胜算难料。

三来，大健康产业（医疗雾化）也是电子烟品牌的重要突围点。后新冠疫情时代，雾化给药需求逐渐增多，雾化给药赛道逐渐兴起，诸多医药巨头相继入局，雾芯科技、思摩尔国际也来分一杯羹。

据了解，雾芯科技与深圳湾实验室将共建多肽药物雾化递送研发平台，双方要基于雾芯科技的电子雾化器技术，建设多肽药物雾化设计和研发平台。思摩尔国际则在美国成立全资控股子公司专注于呼吸药产品的研发，目前思摩尔在国内自研自造的首款雾化给药装置，已经进入国内审批通道。

总而言之，电子烟品牌突围方向很多但出海、新消费、大健康，电子烟品牌都处于探索、培训阶段，尚未出现明显成效。短时间内寻找到新的业务支柱并不容易，电子烟品牌们的突围之路能否成功仍充满未知数

2023，渡劫重生之年

俗话说，年年难过年年过，历经行业动荡后存活下来的电子烟品牌成长韧性会更强，所以2023年或许是头部电子烟品牌的重生之年。为何说是重生？

过去一年，电子烟品牌经过多轮“新国标政策”的筛选后营收和净利润明显下降，中小型电子烟品牌甚至离场。2023年，新法规、新标准全面落地，行业变革尘埃落定，良好的市场环境会是电子烟品牌自强的温床。

首先，政策规定趋于明朗化，市场格局趋于稳定，头部电子烟品牌将蚕食其他中小型电子烟品牌市场份额，获得更大的增长空间。据网络公开数据，2022年全球电子烟市场总规模为179.011亿美元，到2030年将达到386.311亿美元，未来几年还将以10.1%的速度增长。

其次，电子烟管理制度日益完善，行业乱象一定程度上被遏制，市场朝良性增长发展利好头部电子烟品牌。文章开头提及的“奶茶杯”“可乐罐”“魔仙棒”等不合规产品已经被相关部门禁售，未来相关部门联合电子烟品牌共同打击不合规产品，有益于规避恶性竞争风险，打造一个良好的品牌生存环境。

再有，思摩尔国际、悦刻等头部电子烟品牌加快全球化步伐，抢食海外电子烟品牌市场份额，增强国际竞争力。作为全球最大的电子雾化设备制造商思摩尔国际具有完整的全产业链优势，能够在竞争激烈的全球市场攻守自如，实现品牌价值最大化并争取自身利益最大化。

综上所述，“电子烟新国标”大换血后，真正有实力的电子烟品牌在发展过程中逐渐找到一条合规的发展路径，而实力弱的品牌在转型迷途中自我内耗最终走向灭亡。2023年是渡劫重生之年，我们或将迎来重整旗鼓后更综合实力加强的电子烟品牌们。

直播电商，小红书的商业化“解药”？

配图来自Canva可画

随着互联网流量增长日趋放缓、广告业务逐渐疲软，商业化焦虑就成为了当下整个互联网行业需要共同面对的难题。在此背景下，目前最火热的赛道——互联网直播带货就成为了不少平台和公司寻找新增量的重要方向，以及寻求商业化破局的一张底牌。

自从直播电商行业大火以来，互联网大厂、电商平台、视频网站等早已纷纷在此布局，可见这一赛道从来不缺玩家，部分玩家更是已经借助直播电商实现了质的飞跃。而继“带货标杆”董通过直播带货帮助新东方成功翻身之后，董洁也成为了直播带货的新一届“黑马”，助力小红书的直播电商业务迈上了正轨。

搭乘直播电商列车

前不久，小红书在上海举办“电商直播时尚合伙人大会”，并推出了“时尚星火计划”，为更多时尚商家与优质主播的成长提供助力。随后，小红书又宣布将提升直播业务为独立部门，统一管理直播内容与直播电商等业务。而小红书近期之所以在直播电商上动作频频，其中的原因不言而喻。

一方面，小红书业绩增长不及预期，需要谋求新的商业化发展。虽然小红书已经凭借2.6亿月活、2000万创作者和3000万+的笔记日发布量，以及55.31分钟的人均单日使用时长成长为了“流量新贵”，但由于盈利模式单一，其商业化之路依旧充满曲折。据悉，2022年，小红书用户规模翻番，商业化营收却只增长了20%。小红书对于商业化转型可谓是十分迫切，于是，能对流量进行转化的直播电商，自然而然就成为了小红书的新选择。

另一方面，小红书种草基本盘被“蚕食”，亟需寻找新的增长曲线。随着互联网行业整体下行，互联网企业纷纷开始拓展自己的边界，而由于抖音、淘宝、等平台对“种草经济”觊觎已久，便纷纷对小红书发起了进攻。抖音的“探索”、淘宝的“逛逛”、的“图片消息”无一不是互联网大厂对小红书的围猎。于是，为了弥补自身的商业化短板，也为了应对大厂的围猎，拥抱直播电商就成为了小红书“突围”的新出路。

在此背景下，作为当下最火热的赛道，直播电商已成为了小红书商业化的必由之路。据前瞻产业研究院预计，我国直播电商2021年渗透率将达到10.15%，交易规模将达到2.35万亿元，同比增长83%，远高于其它电商的增长水平。这也就是说，直播带货依旧是电商销售的重要方式之一，小红书入局直播电商还有很大的增长空间。更何况，抖音、快手等平台已经通过尝试直播带货，证明了内容平台转型做电商的可能性，这可以看做是小红书的一个优质参考标的。

不打无准备之仗

目前来看，直播电商或可成为小红书破解商业化难题的一剂良药。只是，相较于在2016年就开始布局直播行业的淘宝，小红书整整晚了四年，加之继淘宝之后，抖音和快手在直播带货领域的声量日渐扩大，小红书直播的存在感也变得越来越弱。而近日，小红书的直播带货业务终于在跌跌绊绊中走上了正轨，尽管其生存环境十分艰难，但小红书所具备的优势仍然不容忽视。

一来，小红书用户体量大且活跃度高，有助于催生更多订单。小红书的日活用户接近1亿，一定程度上能够给直播带货提供足够的流量。而且据艾媒咨询数据显示，小红书在用户活跃度方面，位列“通讯社交App”第四名，仅次于、和微博。另有数据显示，小红书的用户以18-30岁的年轻用户为主，占总数近7成。用户体量大、活跃度高、消费需求旺盛，这都在很大程度上推动了小红书直播带货的可行性。

另外，小红书手握大量年轻女性用户，具有极大的消费潜力。在线上购物平台上，年轻女性一直是消费主力，也是商家最为看重的目标群体，而且就购物而言，大部分的决策者都是女性。根据2022年小红书数据报告显示，目前小红书中女性用户占比约70%。小红书不仅头部主播有超九成是女性，而且还在持续吸引大量女性用户，如今越来越多的专职或兼职女性入驻小红书直播带货，其专业知识和生活经验在吸引女性用户的同时，也在增强其购买意愿。

二来，小红书内容多样化且干货满满，有助于提升用户粘性。作为一个种草平台，小红书的内容生产门槛较低，创作者参与程度很高，因此其内容种类十分丰富，并且具有很强的实用价值和情绪价值。不仅如此，小红书笔记干货颇多，内容分享大多真实有效，因此，在实现品牌高效宣传的同时，还更容易获得用户的青睐，而这些基础对其发展直播电商十分有利。

另外，小红书所形成的内容种草氛围，具有极高的转化率。对于“国民种草机”小红书来说，深入骨髓的种草基因与广泛而真实的种草需求在小红书上是天然存在的。而小红书所拥有的浓厚的“种草”氛围和“求购”氛围，为其内容变现创造了若干可能性。在良好的社区氛围的驱动下，小红书不仅拥有了高净值用户，还形成了高转化率、高复购率、低退货率的优势。

差异化成突围秘籍

虽然在找到正确的直播带货出路之前，小红书也做了多重准备和尝试，但随着直播电商行业的发展愈加成熟，如何持续打造差异化电商直播就成了决胜的关键。而小红书的直播业务之所以会突然变档加速，正是得益于其通过尝试建设真正概念的“种草式”内容直播，走出了一条差异化的直播路径。

一是，直播模式差异化。小红书的直播带货模式与“抖快淘”三巨头的主流直播带货模式大相径庭。以小红书刚刚出圈的主播董洁为例，不同于现如今大多背景音乐嘈杂、吆喝叫卖不断的，董洁的没有“喊麦”式的连环推销、没有对产品的过度渲染，以及催促下单，有的只是“娓娓道来”式的真诚分享、认真介绍，以及安静卖货。这种轻松自在的直播风格和氛围，给用户带来了绝佳的购物体验。

二是，直播产品差异化。过去几年，直播带货的第一卖点就是低价，各的产品价格越比越低，粉丝却也会因为其他更低的价格而走掉，并没有留存下来。而小红书上董洁的与普遍存在“九块九包邮”商品的大有不同，董洁上架的商品单价较高，优惠力度也不大，但由于更强调产品本身的精致和独特、好物功能感和品牌本身的调性，反而获得了更加真实和忠实的客群。

三是，面向用户差异化。与其他平台的价格敏感型用户不同，小红书拥有一批高消费力且高知的精准用户，他们对货品的选择，相比价格更在乎价值，因此也更易接受较高的商品价格。根据小红书2021年12月公开的数据显示，在小红书上聚合的年轻人，72%是90后，来自一二线城市的占50%，调研里的用户平均每个月有4100元是用来生活消费的钱。也就是在这一情况下，董洁才得以以相对更低的场观，卖出3000万的货。

根据小红书的官方数据显示，2022年小红书电商直播主播数量同比增长337%，直播场次同比增长214%，有几个粉丝量不超过10万的主播首场销售额也能超过100万。而演员董洁的两场直播更是均拿下了小红书直播带货第一名，涨粉50多万，其中第二场直播GMV超过了3000万，观看人次突破220万，人均观看时长达到平均6分钟。

直播电商蛋糕难分

如今，小红书直播电商的特色越来越鲜明，其差异化的直播带货方式也在市场上得到了验证。只不过，直播电商发展至今已经相对成熟，与在直播带货行业深耕已久的玩家相比，后来者小红书的直播内容和差异化定位虽然能让人眼前一亮，但其直播带货之路却并非一帆风顺，依旧需要面临不小的挑战。

首先，小红书直播电商尚未形成足够规模，还不足以承担盈利重任。从“种草”到“割草”的闭环十分漫长，虽然在董洁、姜思达等人对直播带货路径的成功探索下，小红书的差异化直播模式已经逐渐成型，但由于打头阵的头部主播极度匮乏，小红书直播电商仍未能形成足够的规模。而且，各个主播的风格和定位受众都有所不同，难以实现头部主播的批量化生产，这会在极大程度上限制用户在小红书消费习惯的培养。

其次，小红书直播电商尚不成熟，低质或会败坏用户好感度。小红书的直播电商出圈时日尚短，直播带货的各个方面都还没有那么成熟，因此经常也会有一些低质的，比如主播介绍不清楚产品，或者商品质量参差不齐，亦或是品牌和供应链资源的搭建不完善等，这样的无疑是在降低着高净值用户对小红书的期待值和好感度，从而让消费者很难对小红书建立起购物信任。

最后，直播电商领域已经逐渐变成红海，形成差异化的小红书仍难逃竞争压力。淘宝、抖音、快手、视频号、B站等巨头新贵均已入局直播电商且实力均不容小觑。比如，淘宝成熟的供应链体系，能为用户提供优质的购物体验；抖音独特的算法模式能给予主播较高的曝光度；快手高粘性的“老铁关系”能释放出较大购买潜力；视频号背靠庞大的生态系统、B站借助二次元IP衍生品，都有着巨大的商业化潜力，而这些都会在一定程度上分走小红书的主播和用户，对其造成一定的竞争压力。

总而言之，小红书押注直播电商注定没有捷径可言，规模化、成熟化、差异化等都是摆在其面前的至关重要的难题，董洁带货的案例虽然点燃了小红书直播电商的第一把火，但这星星之火能否燎原尚且有待时间验证，而要想达成这一目标，小红书还需继续负重前行。