双11：美团、京东、饿了么咬定即时零售不放松

今年9月，美团、京东借着iPhone14系列新品发布的东风，重新燃起了即时零售的战火——京东到家、小时购同步开启新品预售，并保障订单以小时级、最快分钟级的速度送达；美团则上线超1110家Apple授权专营店，保障消费者在美团购买iPhone14最快半小时送达。

再回看8月份饿了么联手抖音实现新场景升级，意在视频化趋势下打造“即看、即点、即达”的新体验。可以确定的是，巨头们对于即时零售这条赛道又开始有了新的想法。

就从各家布局今年双十一的种种动作来看，美团外卖联合苏宁易购、京东加大即时消费业务招商力度、饿了么推行升级方案……不难猜测，这些巨头们俨然对即时零售寄予了更高的期待。

表面原因也很直接——伴随着大众消费习惯的变化，即时零售市场的大火越烧越旺。根据浙商证券测算，到2025年即时零售行业规模约为11236亿。此时谁把护城河越筑越深，谁就能在新的场景消费趋势中夺得更多发展先机。

配图来自Canva可画

即时零售是块宝

如今，国内人均收入水平提高，整体消费结构正在从基本消费向服务和享受型消费转变，用户对消费体验提出了更多要求，正因如此，购买力的增强也使得大众越来越愿意为了消费的便捷度而买单。

尤其在疫情之下出行不便，加速了消费者对线上即时消费认知和接受度的提升，转向到家、同城零售等线上消费场景的人群高速增长，线上即时性消费习惯已逐步养成。据艾媒《2022年中国即时配送行业趋势研究报告》显示，与2019年疫情发生前相比，67.1%的用户认为使用配送平台服务频次增加，即时配送需求增势明显。

此外，平台和商户的双向奔赴也是助推即时零售行业按下加速键的关键推手。一方面当前正值平台寻找第二成长曲线之期，线上即时性消费正在从外卖拓展至同城范围内更多元化的商业场景，品类也逐渐从餐饮拓宽至生鲜粮油、家电、手机等；另一方面许多线下商户经受疫情影响后急需开拓线上经营空间，实现业务新增长。

在疫情催化、供需共振之下，即时零售行业或已走上了快速发展的路线。艾媒咨询数据显示，2021年，即时配送服务行业订单规模为279.0亿单，预计2026年，即时配送服务行业订单规模将接近千亿量级，达到957.8亿单。

得益于即时零售行业整体发展的良好环境，美团、京东、饿了么三位玩家在这板块的数据大有可观之处。

比如2022年第二季度，因为用户数和交易频次的增长，美团闪购得以延续之前高速增长的趋势，实现日均订单量达到430万。今年618大促期间，提供京东“一小时送达”服务的3万余家合作门店成交额同比增长500%以上。2023财年第一季度，饿了么的非餐配送订单同样也取得稳健增长。

值得一提的是，伴随着大众即时性消费习惯的不断深化，即时配送品类开始向许多中低频消费品方向渗透，即时零售领域或将会显现出更多的新价值。美团、京东、饿了么已经尝到了即时零售带来的甜头，所以谁都想抓住下一轮新的机遇争取到更大的发展空间。

美团咬定即时

美团的性格相对比较直白，通常从它的slogan中便可一窥其战略的大致走向。前有“多快好省”的口号，后有“Everything Now”（万物到家，也就是即时需求、即时消费、即时满足），可见美团对于配送速度的非凡追求。

而对于美团而言，在即时零售这块，拥有更突出的配送能力、更多的货源，才能更好地服务客户，才能让自己在“快”方面有更大进步。

运力方面。一来为部分大品牌提供定制化运力，帮助餐饮零售商家更方便地向平台用户提供稳定、专业的即时配送服务。据美团副总裁魏巍在2022年中国同城即时物流行业峰会上披露，截止目前，2022年美团配送已为星巴克、麦当劳等超过800个品牌提供了定制化运力。

二来大力促成物流技术创新成果的转化，像无人机、自动配送车、外卖柜等，这些装备到物流环节中对提升即时配送速度大有益处。比如iPhone 14发售首日，美团通过无人机配送仅用时5分56秒便将首笔订单送到用户手中。

货源方面。其一，推出闪电仓招商项目，引进更多商家。闪电仓与自营前置仓模式类似，均有极速送达、配送灵活的特点，只是在品类上，闪电仓并不仅聚焦于生鲜类目，而是以快消品、日用百货以及一些长尾商品为主，在丰富平台货源的同时也能大幅提升配送效率。

截止2022年6月，美团闪电仓已经覆盖全国100多个城市。值得一提的是，闪电仓商品层次丰富，盈利模型更优，同时又主张轻资产运营，一定程度上降低了规模扩张的难度，未来美团有望凭借此优势实现其即时零售业务在低线城市的渗透。

其二，借力第三方大平台，共享商家资源。例如与苏宁易购达成深度战略合作，加快其平台商家入驻美团的进程。此外在今年双十一，苏宁易购将上线美团外卖，大大扩充了美团外卖平台生活家电、手机、电脑等更多即时配送品类。

为支撑“即需即买，即买即送”的新零售业态，美团频频加码线下门店，持续促成与其他平台的联合，在美团看来，即时零售已成为一种新的在线购物潮流，其渴望将即时零售培养成为新一个增长飞轮。

京东招兵买马

相对而言，在即时零售赛道上，美团拥有完善的即时配送体系和用户心智先机，优势比较大。虽然京东多年建立起来的零售电商体系也比较成熟，但恰恰是电商的标签过于深入人心，反倒是盖过了其即时零售的风头。

首先就消费品类来说，京东一直以来主攻3C、家电等品类，平台原有大数据在生鲜、零食等即时消费品上发挥的价值减弱。另外，与美团、饿了么相比，其在即时零售的用户心智这块优势相对不大，如何教育市场仍旧是一个关键考题。

其次，在即时配送上，京东相对薄弱。据美团和浙商证券研报数据显示，2021年，美团闪购平台有56.1%的订单在30分钟以内就送达，有30.2%的订单在30-45分钟送达。而京东即时零售业务的平均配送时间为一小时左右。

可以说，美团在即时零售上的长处正好是京东目前所需要补齐的短板。同为即时零售领域的参与者，京东自然不想输，就当前整体布局来看，京东从来没有放松对消费者心智的争夺和即时配送效率的优化。

一来，为了破解占据用户心智的难题，京东向小时购开放全渠道流量入口，将京东超市、京东到家等功能上线到官网、APP、小程序的一级频道。此外，京东也开始在供应端上大举进行类别扩容。

9月23日，京东到家、小时购宣布今年双11招商重点，将覆盖家用电器、电脑数据、手机、商超便利、酒水、母婴、服饰、美妆个护、生鲜等品类商家。既要让消费者看得到，又要消费者有多样选择——京东在消费者角度上已经下了巧思，至于即时零售能否在消费者心中占据更多位置还有待时间考量。

二来，京东领导班子加入达达集团，与达达在业务上进行深度融合，增强对即时配送运力的掌控力。据《2022达达快送灵活就业报告》，在2021年，达达快送新增超300万骑士。加速与达达的深度连接，无疑给京东即时配送运力实现规模化助力不少。

三来，试水无人配送服务，缓解即时配送时效焦虑。就在10月9日，达达快送与自动驾驶公司推行科技达成正式合作，将人行道物流机器人接入达达无人配送开放平台。

对于京东来说，如何高效整合现有资源，为用户提供更好的服务，或才是当下壮大即时零售的首要。京东不断为即时零售业务造势，回溯以上种种可见，即时零售正成为京东零售体系中的关键一环。可以说，面对即时零售这盘大蛋糕，京东似乎势在必得。

饿了么查缺补漏

和美团一样，饿了么外卖也具有优质的即时消费基因，同理而言，饿了么的用户从外卖到即时零售消费同样也可以做到平缓过渡。只不过在当前相较之下，饿了么即时零售在造势上似乎并没有美团、京东的高举高打之势。

论重视程度，阿里并没有向京东、美团一般多次在财报中提及到即时零售这一板块。论整体战略，阿里注重板块协同发展，即时零售多点开花，包括“小时达”百货超市、天猫超市的“次日达”、盒马超市等都分别针对性在生鲜、零食等模块，而饿了么主打餐饮外卖。正因为战略调性的影响，一定程度使得饿了么相比于美团而言声势要微弱许多。

当然，在即时零售赛道与美团、京东走向正面对线，饿了么并不甘心落后于人，今年以来饿了么就开始尝试从多角度上修补短板。

一方面寻找互补。与抖音联合，通过丰富的产品场景和技术能力，为抖音用户提供从内容种草、在线点单到即时配送等服务。众所周知，抖音手握巨大流量池，决定了它有多维度转化的可能，在餐饮、电商等多方面都有价值挖掘的潜力。

饿了么选择抖音，第一可共享其种草的能力，强化平台商家发展韧性；第二可对此前美团与快手合作进行战略回应。

另一方面精准补漏。据《2022年美团及其产业链研究报告》披露，美团在外卖领域的市场份额可能会逼近70%，营收是饿了么的3倍，并且很早就在下沉市场占据优势。在外卖领域，饿了么打不过美团已然成为了既定事实。

而当下，京东方面进军外卖业务，抖音开始试水到家业务......这种情况下，饿了么平台需要更多大众流量活动，激起大家的关注，重新升高热度。

先是6月份的外卖“免单”活动，现在双十一到来之际，饿了么又正面出击——在品牌端，基于消费者增长产品能力的升级和消费者数据的精细化，发布“飞跃计划2.0”，助力品牌快速找准增长点；在用户端，如往年一样，饿了么同样放出了大波无门槛外卖抵用券，吸引用户消费。面对强敌的入侵，饿了么当下需要更加聚焦于自身用户留存和运营效率的提升，探索对下沉市场争夺的新契机。

本地供应多者得天下

都说“短期看需求，长期看供给”。如上述所说，由于大众消费习惯的升级，即时零售需求端暴增已成大势，未来各玩家在这条赛道上血拼的或许是供给端资源的丰富度。换句话说，京东、美团、饿了么三个平台度各自均已有很好的配送基因和庞大的流量资源背书，当下收揽更多的本地供给资源才是它们在即时零售中取得长足发展的核心基本盘。

就即时零售的特点来看，既要近又要快，而本地门店能够更好满足这两点。需求、供给、履约全都扎根于本地，长期来看，即时零售和本地门店共生共荣，或只有本地实体资源丰富了，即时零售才有可能释放出更大的发展潜能。

毕竟在“小时级”、“分钟级”的配送时效下，要满足消费者的多元化需求，势必要通过本地供给的密度来实现。

就事实而论，美团、京东、饿了么三家的即时履约能力已经处在行业的高段位，目前它们更急于需要面对的应该是如何优化本地供给，加速整合本地商家资源，争取先一步形成稳定、丰富的商品供应。

如果说即时零售的本质是本地门店线下服务的延伸，那其发展上限势必与本地商业的繁荣程度紧紧挂钩。因此对于美团、京东、饿了么三者来说，只有在本地供给上持续深耕，即时零售才有可能发挥出更大的价值潜能。

从爆款IP到独家IP，汽车之家内容战略如何登高？

在抖音、快手、视频号掌权互联网内容生态的今天，专注特定行业的垂直内容平台，由于用户流量和内容生产规模不占优势，突围难度往往非常高。

战略聚焦汽车生态内容多年的汽车之家却是个例外，近期重点IP栏目《远行笔记》全新季上线，讲述了一个关于可可西里巡护队的故事，三集内容上线完成短短几天，站内播放量总和已接近1200万，成为当之无愧的爆款内容。

基于核心IP战略，汽车之家造爆款IP、优质IP的功力越发娴熟，《远行笔记》之外，《超级测试》、《事故检察官》、《几分钟义务教室》等IP不仅出圈成功，而且共同组成超级IP内容生态，助推汽车之家用户持续增长。

可以说，凭借愈来愈多爆款、独家IP的成功，汽车之家已然筑起了一条相当宽广的独特内容护城河，傲视整个汽车内容行业。

优质IP难创

虽说汽车之家频出爆款IP，可内容产业的IP生产现状却不那么乐观。过去几年，成本高企迫使平台逐步以自产模式替代外部资本生产，这在以汽车之家、易车、懂车帝等为代表的汽车资讯平台上尤为明显，内容产业的IP整体产出效率的确因此变高，但优质IP的产出难度也在增加。

第一，内容热度难持续，商业化变现难度高。从抖音、快手等主流视频内容平台的多数爆款内容来看，维持热度是一件比较困难的事，一是存在创作瓶颈，二是平台流量扶持限时，这就导致不少IP昙花一现或短暂爆红后归于平静，商业化变现的价值自然也就大打折扣。

第二，内容同质化现象突出，观众疲劳感增加。高效的内容生产模式对优质IP也会产生负面影响，那就是多数爆红IP能在短时间内被不同的平台或创作者进行复刻，从而快速大面积占领用户注意力，但是高频反复推荐的结果就是磨灭观众热情，排斥感增加。

第三，硬核深度内容制作难度大，投资周期长。激烈的竞争迫使内容生产者逐渐向深水区挺进，但很多专业领域的优质内容需要相当资金和精力，而且不一定有多少观众真正买单。

所以优质IP的定义应当是有持续的热度和观众群体，但创作灵感的难以持续、流水线式的生产体系、深度内容的高创作门槛，都在一定程度上阻碍了优质IP的产出。

放到汽车内容行业来说，阻碍优质内容和IP产出的原因同样不少。从大环境来看，新能源汽车扎堆上市给平台短时间内生产深度内容提出了不小的考验，不少新能源车企打造的自有平台产出的大量内容也给传统汽车平台带来了冲击；从消费端来看，复杂的痛点和多样需求更难用单一的内容来满足；从生产端来看，内容雷同容易拉低质量门槛。

IP基因进化

极具考验的内容生态环境下，汽车之家如何另辟蹊径造出诸多爆款优质IP？答案应当要到其内容基因中去寻找。

以此次表现亮眼的《远行笔记》为例，通过突破传统创作方式，汽车之家对于IP的塑造方式其实一直在进化，IP基因更加独特且具备强势竞争力。

其一，此次可可西里篇的制作非常特殊，汽车之家成为首家跟随可可西里巡护队进行巡护工作的汽车媒体，所以这一季的《远行笔记》内容也成为全网唯一，是汽车之家的独家内容。

其实过去互联网上有关可可西里的创作内容并不少，但是近距离跟拍巡护队是业内首次，这也让此次可可西里篇的内容更加真实，在这种亲历视角下，《远行笔记》向大众展示了可可西里不为人知的更多面。

比如巡护队凌晨需要在无人区海拔4400多米以及4到5度的低温环境下搭帐篷过夜；

穿越无人区时于广袤泥潭里无数次的陷车和救援；

还有极为罕见的待产母藏羚羊。

正是这种身临其境的跟拍，才让可可西里巡护队的一个又一个故事更加生动和独特，从而脱离于比较俗套和重复的记录内容，这也是《远行笔记》上线便能快速引爆浏览和讨论的根本原因。

故事化叙述其实不是汽车内容目前的主流创作方向，从一些业内播放量还算不错的涉及可可西里、珠峰或其他探索性地域的创作内容来看，基本离不开两种思维，一种是围绕汽车展开的另类测评，侧重将对比测评放到一个比较特殊和极端的环境下进行，另一种是Vlog式内容，以个人汽车自媒体为主，着重记录自驾途中的所闻所见。

但也正是这种另类的纪录片式内容使得《远行笔记》变得稀有和特殊，环顾整个汽车内容行业，这种另类创新避开了僵硬的产品思维，核心是体验思维，这恰恰是打动疲于传统汽车内容车主们的利器。

其二，此次可可西里篇获得可可西里森林公安授权，且栏目由青海省公安厅监制，属独家背书。而独家背书一方面能够提高内容制作的质量，保证真实性、可靠性，另一方面则能强化内容的独特性。

总体来说，《远行笔记》在制作模式上立足于独特视角和资源，所以能够呈现出过去不曾有过的全新内容，进化成稀缺爆款IP，这也是汽车之家IP基因进化的核心逻辑。

过去这些年，面对不断更迭的内容生态环境，汽车之家在IP基因上完成两个维度的蜕变，一是IP生产制作起点的提高，二是IP内容质量门槛的提高，《远行笔记》就是典例。而IP基因持续优化的背后，汽车之家坚守的内容战略同样在持续开花。

战略势能放大

去年汽车之家推出“生态化”战略，在C端确立“三多”策略，即开拓更多玩法、创建更多场景和覆盖更多人群，这为汽车之家提供了更多的增长动力。

官方数据显示，今年上半年，汽车之家4大IP站内播放量累计达1.48亿，全网播放量累计达2.07亿。QuestMobile数据显示，2022年6月汽车之家全景生态日均用户量同比增长8.1%，达4763万，创历史新高。

内容增长与用户增长形成强烈共振，源于汽车之家面向C端内容战略势能的持续放大。

一方面，汽车之家以市场为导向，不断面向C端推出新场景和玩法，以满足用户的痛点和看点需求。

比如面向新能源市场推出新能源专区、全新新能源车型库以及独有EV-AH100评测体系+首创智能汽车评价体系（ iV-Rating）打造工具化内容壁垒，还举办新能源车主节等活动增强用户黏性；面向用户潮流需求，汽车之家不但与网易云音乐等流量平台跨界合作，打造了首个“车友音乐季”等新潮活动，而且基于全息3D、XR、AI等技术创建了独特的元宇宙生态，上线3D改装工具，发布“改装NFT（数字藏品）数字盲盒”，为用户提供了一站式看车、玩车的全新体验。

另一方面，汽车之家不断丰富内容库，强化优质IP、数字信息、用户内容的多元化生态效应。

比如上线全网最大的用车车型库、摩托车车型库和改装车车型库，满足用户全方位、个性化的汽车信息需求；成功举办四届“818全球汽车节”，并联合央视财经频道，打造了一场史无前例的“汽车·科技·生态”晚会，也是全球首场汽车元宇宙盛会；还在今年8月签约虚拟数字人IP――“宫玖羽”担任“汽车之家特邀AI体验官”，支持虚拟直播/VR/AR发布会等线上、线下实时互动场景……

无论是新活动新玩法，还是新内容新IP，汽车之家在贯彻“三多”策略的基础上不但有效嗅到了行业的热点，而且始终围绕用户需求在开发新内容，所以能够更快在内容生态规模和丰富度上滚起，从而持续吸引到新用户，在行业内形成巨大的比较优势。

内容制胜未来

在头部内容平台奠定互联网流量中心地位的时代，能否持续产生优质内容将很大程度上决定平台对用户的长期吸引力。

对于汽车内容，新能源时代下，垂类平台的突围方法论必须覆盖三个条件。第一，内容的稀缺性或者唯一性，握住有钱也砸不出的内容生态差异优势，比如独一无二的背书或者制作地利。

第二，内容的潮流催化能力，能够通过合适的爆点左右或带动行业内容的生产方向，比如汽车测评与探索、文娱等主题结合从而实现快速出圈。

第三，内容内核的可复制性，能够保证优质爆款IP的持续生产能力。优质的内容一定存在共性，平台只要掌握其中的标准化和非标准化部分的生产规则，便会成为爆款制造器。

《远行笔记》爆款出圈正是因为做到了内容的稀缺性，当然内容本身的质量也是关键托底。而在这个优质IP背后，我们更加清晰地看见汽车之家IP基因的持续进化，以及内容生态全面走向高质高门槛发展阶段。

不仅IP出圈，场景出圈，汽车之家本身也实现了出圈。从传统汽车内容到元宇宙、跨界，这是曾经垂类汽车内容平台不太敢去尝试的改变，现在却已成为汽车之家内容战略不断夯实优势的基础。

作为“内容生态+工具服务+交易平台”一站式汽车生活服务提供商，汽车之家用优质IP和内容驱动平台用户和交易增长，进而以用户和交易增长反哺平台内容生态，让其在汽车内容赛道奠定了居高临下的竞争地位。

长远来看，内容生态一定是汽车产业，至少是汽车中下游产业链获取流量、掌握生存法则的关键，与此同时，也是汽车之家制胜未来汽车产业的核心武器之一。

工业云：制造业的加速器

配图来自Canva可画

随着数字经济与实业的广泛融合，推动“数实融合”日益成为了行业内外众多厂商的集体共识。尤其是在数字经济的推动下，云被运用到了各行各业，其中工业云更是迎来了增长加速度，工业互联网的价值也在不断显现，越来越多的工业企业开始将上云纳入了企业发展的“必选项”。

在此背景下，阿里、百度、华为、海尔、美的等为代表的众多巨头，更是在工业云上动作频频，共同致力于推动国内工业云的应用普及。

工业云助力工业提质增效

提起云，用户接触最广泛的产品应用中钉钉算是其中之一，而工业云则更多跟制造业相关。具体而言，它指的是基于云架构的工业云平台和基于工业云平台推出的工业云服务，其涉及产品研发设计、实验和仿真、工艺设计、加工制造、运营管理以及企业决策等诸多环节。一般而言，IAAS、PaaS、SaaS三个部分共同构成了云服务的基本形态，工业云的发展自然也需要依靠这三部分发挥协同效应。

其中，工业云服务常见的方式有工业软件即服务、工业基础设施即服务、工业平台即服务等方式。比如，业内熟悉的互联网巨头阿里、腾讯、华为等，都是重要的IAAS和PaaS服务商。

那么，工业云具体是怎么为工业服务的呢？

一方面，是联通各个工业产业链环节，提升数据传输效率。实际上，在工业领域提升效率并不是一件容易的事情。根据媒体报道：以制造业来看，制造业年度数据产生量为各行业之首，每年大概可产生1812PB的数据量，远远超过金融、通讯和零售等行业。

回顾过往，制造企业决策过程因数字信息的大量增长而变得愈加复杂，这种情况又进一步影响了整个行业效率的提升。随着数字化、智能化时代的到来，这些问题开始有了全新的解法，即通过智能化技术有效地处理和利用信息，解锁数据的模式和可用性，甚至对一些问题做出预测。相较于传统的工业软件而言，工业云具有最广泛的应用价值，尤其是在降本增效方面，云的作用更是得天独厚。

另一方面，通过产线的智能化改造，可以减少人工环节操作的不稳定性，大幅提升产品质量的一致性。以雅光电子、中航力源液压等采用工业云平台的企业为例，前者依托产线的智能化改造，产量提升了58%，优品率提升了33%，场地使用面积节约了46%，产线人员配置减少了68%，经济效益提升了15%；后者借助工业云平台进行采购，采购人员减少了50%，订单执行及时率提升了90%。

可见，工业云平台的运用，不只是提升整个产业链的效率，更为重要的是提升整个产品生产的质量，从而大大提升整个工业生产的总体效益。

在了解了整个工业云的情况之后，也就不难理解互联网巨头缘何纷纷将触角深入到工业领域了。实际上，无论是阿里云、腾讯云还是华为云，其云计算所指向的方向从来就不是单一的面向某个行业，而是想要将云计算技术赋能不同的行业，这其中就包括面向B端市场的工业领域。除了BATH之外，一些知名的制造业企业也在纷纷入局，比如业内熟知的空调巨头美的、海尔等等，不过各家的路径明显不同。

工业云流派纷呈

第一类，是主要以满足自给自足需要的传统制造业企业，其以海尔、航天科工为代表。早在2017年，航天科工就推出了中国首个工业云互联网平台INCIDS，在IaaS层面上自建数据中心，在DaaS层面提供丰富的大数据存储和分析产品等，在PaaS层面提供工业PaaS服务，并面向开发者的公共服务组件库和200多种API接口，支持各类工业应用快速开发与迭代。

与航天科工类似，美的、海尔等企业也将自己多年的家电制造经验，糅合进入工业信息化之中继而推出了各自的工业互联网平台。比如，海尔推出了自己的工业互联网平台COSMOPlat，美的也将自己定位为工业互联网解决方案提供商。这些制造业企业做工业互联网的优势，在于本来就是制造业出身，更善于从制造业的思维出发，在具体的生产制造环节具有优势。但与此同时，它们也往往因为缺乏互联网基因，云计算技术底子较弱，而很难对外发挥实际应有的作用。

第二类，是以浪潮、华为、SAP为代表的ICT企业，依托雄厚的云服务技术以及多年的云转型经验助力制造业数字化转型的工业云平台。相比传统制造企业，以浪潮、华为为代表的ICT企业，多年前就开始向云计算转型，既拥有互联网技术基础，又具备产品和解决方案能力，能够为制造业提供基础设施和技术支撑。尤其是它们长期专注于企业级市场，拥有企业市场经验和庞大的客户基础，熟悉制造业应用场景，能够针对制造业的痛点提供个性化方案。

第三类，以阿里、腾讯为代表的互联网企业，在互联网和云计算上具有优势，其可以依托其强大的云计算底层技术为相关的工业云平台企业、工业软件企业提供技术支撑。其以IAAS为基础，像所有的工业云平台、工业软件平台提供底层技术支持和算力支持，并强化各个工业环节的“连接”能力。总体来看，各家工业互联网平台的侧重点并不相同。

商业模式各异

从目前来看，当前主流的工业互联网平台大致可以有如下商业模式，分别是个性化定制、网络化协同和服务化延伸。

所谓个性化定制是以用户全流程参与、定制化设计、个性化消费为特征，它几乎完全颠覆了满足“标准化设计、大批量生产、同质化消费”需求的传统制造业生产模式。在整个生产过程中，用户不仅是消费者，同时也是设计者和生产者，这种用户需求驱动下的生产模式革新最大程度契合了未来消费需求的大趋势。笔者以为，海尔打造的工业互联网平台COSMOPlat，即是个性化定制商业模式的代表。

比如，COSMOPlat集成了系统集成商、独立软件供应商、技术合作伙伴、解决方案提供商和渠道经销商等大量产业链伙伴，共同致力于打造工业新生态。这种合作模式，使其可以在资源层（全球资源分布式调度和最有匹配）、平台层（工业应用快速开发、部署、应用、集成）、应用层（全流程工业解决方案）、模式层（依托互联工厂实现模式创新和资源共享）实现高度联动。依托该平台，企业可以形成以用户需求为导向的快速反向定制创新能力，从而迅速做出适合消费者需求的个性化产品。

网络化协同，是指平台可以将分散在不同地区的生产设备资源、智力资源和各种核心能力通过平台的方式集聚，是一种高质量、低成本的先进制造方式。目前来看，采用这种模式的典型代表是航天云网平台的CMSS云制造支持系统。其通过搭建工业领域的云平台，打造云制造产业集群生态，把资源配置与业务流程优化工作放在中心位置，从省钱、赚钱、生钱三个层次逐步推进，最终形成“自上而下逐步深化”的路径，从而完成云制造到智能制造的升级更迭。

所谓服务化延伸，是指企业通过在产品上添加智能模块，实现产品联网与运行数据采集，并利用大数据分析提供多样化智能服务，如客户增值体验、产品优化方案等等。目前来看，做服务化延伸的典型平台是树根互联打造的根云平台，其中以其打造的MRM平台和IOM平台最具代表性。其中，前者负责资产管理、故障检测、数据分析等创新业务，后者则主要围绕机器设备的全生命周期（从物联、智能服务、租赁、改装）运营展开。

总的来看，虽然各路玩家的流派不同，商业模式也有差异，但在推动工业全链条生产要素上云这个目标上，各路工业云玩家可谓是殊途同归。而行色各异的不同模式，也说明我国工业云仍处于较为前期的探索阶段。

共同挑战

如前文所述，由于当前国内工业云仍处于较为前期的探索阶段，因此其所面临的现实挑战也很大。

一来，工业云厂商之间的竞争性，可能会导致各个平台之间“各自为战”，不利于平台的生态建设。比如，美国的GE旗下的工业互联网，它的predix自己和下游企业以及配套企业，都会用到这张网，但英国的罗罗、美国的普惠及相关企业，就不会用这个工业互联网。同样的道理，三一重工、徐工、中联中科等公司，海尔、美的、格力等企业，也不会用同一张网来工作。因为其中涉及到企业的技术秘密和商业秘密，它不可能将自己的生命线交给自己的竞争对手。

二来，基于工业本身的行业特征，其工业云平台可能具备高度垂直的特征，或许很难像移动网络设备那样可以简单地“兼容”进入其他平台之中。在信息互联网平台，网上任何人员和任何电脑设备，均可以通过信息流沟通而无限放大价值。而在工业互联网平台，产品复杂度指数级倍增，因此工业互联网平台做的越深、越垂直越好。

比如，海尔最复杂的产品，几十个传感器就可以深入检查需要的零部件状态。但在工程机械领域，同样的100多个传感器，它连接的复杂度、传输的复杂度、应用的复杂度、管理的复杂度，就与家电企业的情况存在天壤之别。更高级的如空客飞机，其所携带的发动机传感器多达2000多个，每架飞机可以达到20000多个，其难度可想而知。可见，从大飞机、汽车再到普通家电，其工业互联网平台的复杂度根本不在一个层级之上。

三来，由于大规模的数据联通，使得核心工业数据安全的挑战越来越大。随着各个重要工业数据被纳入到工业互联网之中，工业信息安全的挑战越发严峻。比如，被纳入到工业互联网之中的核工业设备，可能会因为设备程序中毒而导致机器卡顿或者停止运转，导致核电站瘫痪甚至引发严重灾难；重要的尖端工业技术，可能因为黑客入侵导致核心机密被泄露，对国家战略安全构成威胁。

生态化成新风向

值得一提的是，随着各个细分工业领域数字化水平的提升，生态化越来越成为引领行业继续发展的全新风向标。

首先，工业互联网的产业链条极长、范围很大、产业纵深很深，这决定了整个产业的数字化必须与整个的产业生态结合起来。比如，只有平台层没有底层连接，就如同无源之水，很难实现数据分析处理；同时，服务工业互联网的厂商，既需要具备技术能力，同时又需要对工业有充分的理解和认知，只是具备单项能力是无法玩转工业互联网的，但同时具备工业软件技术能力，也能够对工业生产认知充分的企业屈指可数，因此更多需要企业之间的配合协同。

其次，工业软件上下游的企业集体数字化之后，产业之间的“耦合”就变得愈发重要起来。与之前以单一的平台担当“探路先锋”不同，如今随着产业数字化水平的提升，彼此之间的协同配合，互联共生需求愈发重要。事实上，在不同产业上云之后，行业之间正在遭受新的“数据孤岛”问题，而要破除数据孤岛就需要增强不同平台之间的互联互通，发挥好相互配合的作用。

最后，随着工业数字化水平的不断提升，智能制造、智能生产让不同环节的联系愈发紧密，工业智能生态越发完善。随着各环节数字化水平的逐步提升，制造企业生产车间数字化、自动化以及智能化水平逐步提升，工业智能产业规模也在与日俱增，如今工业质检已成为工业智能最为成熟的应用领域。根据IDC预计数据显示，未来二三年工业质检的年复合增长率将会到达30%。作为入局较早的厂商之一，百度智能云已经在工业质检领域拔得头筹，阿里云、华为云、腾讯云等业内重量级厂商也紧随其后，竞相参与其中。

不难预见，随着工业数字化水平的不断提升，围绕生态化、智能化的新一轮工业互联网革命正在加速到来。

腾讯、网易、米哈游舞剑海外

配图来自Canva可画

近两年国产游戏出海逐渐成为了一种风潮，尤其是在《王者荣耀》、《绝地求生》、《荒野行动》、《原神》等优秀产品爆火海外之后，这种趋势就愈发显著。据《2012中国网络游戏市场年度报告》显示，2012年中国自主研发网络游戏海外收入仅为5.87亿元；而据《2021年中国游戏产业报告》显示，2021年中国自主研发游戏海外收入达到了180.13亿美元。从数据可以看出，不到10年的时间，国产游戏海外收入增长就超过了200倍。

在这10年间，无论是在精品主机游戏发达的欧美市场，还是在二次元、偶像文化浓厚的日韩市场，亦或者是在像东南亚、中东这样颇具发展潜力的新兴市场，都能看到国产游戏的身影。

出海是必然选择

当下，不论是腾讯游戏、网易游戏、三七互娱等国产游戏巨头，还是许多不知名的中小型游戏公司，都纷纷开始布局海外市场。毫不讳言地说，如今国内游戏厂商出海已经成为了必然选择。

一方面，国内游戏市场增速放缓，市场规模已经出现了见顶的迹象。据中国游戏产业研究院公布的数据显示，在2022年上半年，中国游戏市场实际销售收入为1477.89亿元，同比下降1.8%；用户规模约为6.657亿人，同比下降0.13%。用户规模的下滑，很大程度上意味着我国游戏行业已经进入了存量竞争的时代。

另外，国内游戏市场预期不明朗也与游戏版号趋紧有关。自2021年7月停发版号之后，国内游戏行业就陷入了漫长而充满未知的等待期。虽然今年4月份重启了版号发放，但一直到9月份才见腾讯、网易获批的消息。而在国内，版号是游戏的立身之本，其影响自然是不可忽视。对此网易CEO丁磊曾表示，在没有版号的日子里，团队研发力量不得不面向海外调整。因为版号不仅会限制产品的成长空间，更决定着项目团队的生存境况。

而且生命周期进入尾声的产品的加速出局，也在一定程度上影响了国内的游戏市场。据手游那点事统计，在与版号擦肩而过的一年里，腾讯共停运下架42款游戏。与此同时，网易的《幻书启世录》、《黑潮之上》、《魔法禁书目录》，完美世界的《火炬之光》，字节跳动的《梵花录》、《战争艺术》均在年内宣布关服。在这种情况下，布局海外市场也不失为一种明智的选择。

另一方面，海外游戏市场增长空间更大。据《2021年中国游戏产业报告》显示，截至2021 年年末，中国游戏海外创收180.13亿美元；而根据Newzoo数据显示，2021年全球游戏行业收入1803亿美元，可见国产游戏在海外市场仍有较大的成长空间。其中日韩、欧美游戏市场相对成熟，用户也早已形成了内容付费和游戏氪金的消费习惯。而东南亚、拉美、中东等新兴游戏市场则拥有长期增长潜力。

可见高速增长的海外市场是中国游戏产业可持续发展的重要助力。而在选择出海策略上，国产游戏出海会首先切入文化更相近的东亚圈，而后是韩国、日本，再之后是欧美市场，形成较为清晰的出海路线图。

腾讯广撒网

在国内游戏环境急剧变化，以及海外市场向好的情况下，这两年的腾讯逐步加快了其布局海外市场的脚步。尤其是今年上半年以来，腾讯旗下出海品牌Level Infinite在海外发布了《沙丘：香料战争》等一系列主机游戏，6月在巴西设立了办公室，8月正式在海外上线了《幻塔》国际版等，都意味着腾讯海外游戏市场迎来了关键发展节点。而腾讯在游戏出海方面，主要有两大动作。

首先，腾讯对全球知名的游戏开发商和工作室进行大规模的投资、并购，然后与其进行深度绑定。据Digi-Capital数据显示，在2017-2018年间，全球游戏市场投资并购交易额达到220亿美元，其中四分之三都有腾讯的身影。而在2021年，腾讯又投资了61家游戏公司。这样做的目的，一是为了获得全球制作能力，与巨头加强自研、合作研发项目；二是为了获得重磅级IP代理授权。

以最近腾讯增持FS社和育碧这两家全球知名的3A大作游戏研发公司为例，育碧拥有《刺客信条》、《幽灵行动》等经典IP，而FS社出品的《艾尔登法环》是今年目前销量最高的游戏。这两家公司旗下均拥有强大的游戏IP和系列作品，其营收预期也很高。而且它们在获得腾讯投资之后，也能提升其精品游戏的研发能力，这都将成为腾讯游戏的增长极。

其次，腾讯通过统一发行海外品牌（Level Infinite），致力于解决内部多部门之间研发、推广和运营割裂的问题。截至目前，Level Infinite在海外市场共上线了9款游戏。其中《幻塔》国际版和《王者荣耀》国际版，是最被其寄予成为爆款厚望的产品。另外，《幻塔》国际版在上线当天，进入了122个国家和地区iOS游戏下载榜TOP10。

事实上，对于海外用户来说，Level Infinite可能只是一个游戏发行商品牌。但对于腾讯内外部数百家游戏合作商而言，Level Infinite定位于全球化、全平台游戏发行，其囊括了腾讯积累多年的发行、运营、技术、资源、工具等全方位的支持能力，是腾讯布局全球化协作体系的具象化表现。所以说，Level Infinite品牌的发布，标志着腾讯游戏的全球化业务正式步入了下一发展阶段，也代表着腾讯全球化协作体系的多年布局已然成型。

网易孤注一掷

与广撒网的腾讯不同，网易专注于3A端游市场这块蛋糕。据newzoo数据统计，在2021年全球游戏市场，主机及PC游戏占比为48％。这说明，海外端游玩家仍然占相当大的消费群体。所以网易在美国建立Jackalope Games工作室，主攻PC和主机游戏的开发。但是，相对于研发成本低、易变现的手游，花精力研发高成本、高体量、高质量的单机游戏，着实是网易走的一步险棋。

一来，在研发实力层面，相比国外老牌大厂，网易仍存在着不小的差距。近几年，网易对于3A游戏的动作不断，其去年发布了几款号称3A级制作的游戏，但结果却都不尽如人意。比如，网易一款号称得到全球各大知名车厂官方授权、百分百拟真的3A级竞速游戏《巅峰极速》，被玩家吐槽是手游；另一款全平台开放的世界游戏《代号：诸神黄昏》，至今仍处于预约状态；而之前出海表现亮眼的自研端游《永劫无间》，官方则声称这是国内端游的一次重要尝试，但并没有达到真正的3A大作水平。

二来，3A端游市场竞争激烈，可能会对网易游戏造成不利的影响。截至目前，除了网易以外，国产游戏大厂腾讯和米哈游也投入了3A游戏的开发。尽管它们目前也没推出令玩家十分满意的产品，但最让全球玩家期待的国产3A大作《黑神话：悟空》，其工作室已被腾讯抢先投资了，这在某种程度上意味着大厂之间的交锋已然展开。而且在3A端游市场，网易除了要面对国产游戏大厂的冲击，还会与海外游戏厂商展开激烈的竞争，其押注海外3A端游市场的风险可想而知。

到目前为止，包括网易在内的国产游戏厂商的3A梦都还处于画饼阶段。对于网易自身，在研发难度与竞争并存的情况下，加码3A端游无疑是一次冒险的押注，短期内是无法看到回报的。

米哈游专注二次元

相比于资本实力本就雄厚的腾讯和网易，米哈游在游戏行业可谓是逆袭的典范，其在出海赛道的表现也十分亮眼。据海外第三方统计机构Sensor Tower公布的数据，这两年，米哈游旗下的《原神》，在全球移动平台主流双渠道（苹果商店和谷歌商店）的收入高达37亿美元。而《原神》火爆全球，其实并非偶然。

其一，以《原神》为代表的二次元品类游戏的爆火，得益于当下消费市场的主力军—Z世代的崛起。根据Data AI分析《原神》的用户画像可知， 其用户群体多以年轻人为主，其中玩家是Z世代的可能性高出约2倍；在德国、日本、法国和英国这几个国家，Z世代的比例更是增加了将近3倍。此外，Data AI还指出，《原神》在日韩地区的付费偏好明显高于其他地区，这主要是因为日韩二次元文化盛行。

其二，米哈游已经在二次元品类的技术前沿深耕数年，技术能力领先于行业。成立于2012年的米哈游，深耕二次元文化，多年来致力于技术研发、探索前沿技术，在卡通渲染、人工智能、云游戏技术等领域积累了领先的技术能力。其中，卡通风格光影渲染技术和勾线渲染技术使米哈游在看重立绘建模的二次元游戏市场上，成为一枝独秀。

其三，米哈游因地制宜，采取本地化营销来推广产品。不同于国内主要通过线上渠道宣发的方式，海外玩家群体更关注产品在展会上的实机演示表现，以及权威评测机构发布的参考建议。所以自《原神》开测以来，米哈游携《原神》参加了包括TGS、G-Star、GC、E3等海外知名游戏展会并开放试玩，Fami通、IGN等知名游戏媒体纷纷为其打出高分。而展会上的频繁登场和权威评测机构的品牌背书，则让玩家的期待值随着游戏的话题性一并水涨船高。

写在最后

虽然国产游戏厂商忙着集体出海，但目前来看，出海的困难程度和投入周期，显然被低估了。毕竟，海外游戏业务很难一蹴而就，国产头部厂商能在海外站稳脚跟，尚且需要十余年的探索，更别提那些中小型厂商了。另外，游戏出海还要面对不同语种、不同文化、不同地区之间的差异，以及解决设备分裂、网络环境复杂等诸多技术性的难题，但这些显然并不是任何一家游戏企业都能轻易做到的。

因此，若想深耕全球市场、做出长线游戏产品，企业需具备十分优秀的对市场和用户的研究能力，以及对优秀游戏的本地化、社区化运营能力，而这些优秀能力都需要时间沉淀。因此对于所有想要出海的游戏厂商而言，游戏出海都需要做好打持久战的准备。

有赞、微盟“卷”向海外

配图来自Canva可画

随着各行业企业数字化转型进程按下了加速键，SaaS（软件即服务）概念也开始进一步升温。其中向商家提供SaaS产品技术支持，及一体化的经营解决方案，连接商家、平台和消费者的电商SaaS就是其细分领域的一员。而众所周知，有赞和微盟就是一直扎根于电商SaaS赛道的服务商。

虽然有赞和微盟已经成为了国内电商SaaS赛道的“双雄”，但与全球领先的电商SaaS—— Shopify相比还有着很大差距。商家入驻量达到170万的Shopify俨然成为了建站领域当之无愧的领头羊，于是有赞和微盟在国内电商SaaS领域的地位基本稳定之后，也成为了Shopify的追随者，纷纷布局起了自己的跨境业务。

出海：不谋而合

实际上，微盟去年就提出了“国际化”战略，并于2021年7月对外正式发布了跨境独立站产品ShopExpress，要通过全链路数字化出海解决方案，帮助中国卖家获得海外市场增长新空间。而早在一年前，有赞就推出了国际版AllValue独立站产品，针对全球零售及电商卖家提供独站系统和商家服务。其实，从二者的动作不难发现，微盟ShopExpress和有赞AllValue布局海外的思路有些不谋而合。

在独立建站上，ShopExpress和AllValue能够快速构建直面海外消费者的电商网站，以满足客户不同规模和经营场景的诉求。ShopExpress拥有丰富模板和装修组件、PC+移动双客户端，以及支持多语言多货币切换，能够轻松、高效、便捷地打造贴合国外消费习惯的商城。AllValue不仅提供多样且免费的移动店铺模板，还支持PC、移动、H5、小程序、App店铺等全渠道建站，以及货币、信用卡和PayPal等全球化支付，让消费者拥有极致体验和高效转化。

在营销推广上，ShopExpress和AllValue能够通过多样化营销工具多渠道精准触达，使客户以低成本、高转化率实现全渠道获客。ShopExpress对接了Facebook 、Google、TikTok、YouTube等多个主流流量平台，多渠道精准营销推广了扩大商城曝光，提升了广告转化效果。AllValue则采用多人拼团、邮件营销、弹窗广告、限时秒杀等营销工具，以及社交营销、内容营销等营销方式，利用海量网红资源、社群资源，快速开启社交裂变玩法开拓海外私域增量。

在经营管理上，ShopExpress和AllValue能够通过完善的数据洞察和智能的管理工具，帮助客户提高运营效率，驱动业绩增长。ShopExpress完善了店铺的经营工具，并利用“一号管理多店”、“商品一键搬家”等智慧经营的方法，帮助客户高效、轻松地管理店铺。AllValue则基于更多的专业营销工具和更细致的数据分析，与客户建立联系，并通过移动端后台，实时掌握订单信息、商品数量、物流货态等进行店铺管理。

在运营服务上，ShopExpress和AllValue有专业的运营服务团队全方位保驾护航，能为客户提供个性化建站方案和一站式建站服务。ShopExpress拥有完善的SaaS建站服务、专业的运营服务、优质的短视频营销服务和顾问咨询及增值服务，全面助力品牌经营决策及业绩提升。AllValue也有着拥有丰富海外独立站推广运营经验的专家团队，围绕客户购买后的全生命周期运营，为其提供KA大客户的定制服务及一站式解决方案服务。

缘由：如出一辙

近两年，国内不少的独立站服务商纷纷开始走出国门，有赞推出的国际产品AllValue和微盟发布的跨境独立站产品ShopExpress更是在海外市场取得了亮眼表现。而包括有赞、微盟在内的国内电商SaaS服务商之所以相继出海，其中的原因不言而喻。

就环境而言，随着国内跨境电商开始野蛮生长，跨境电商SaaS服务的需求也开始逐渐增多，这对有赞和微盟而言，未尝不是个新机会。在国内电商格局基本稳定的情况下，跨境电商正在乘势而起。据天眼查专业版App显示，成立一年内的跨境电商相关企业多达9903条结果。而这些跨境电商企业无一不需要能够满足企业信息化、数字化运营诉求的电商SaaS工具，于是专注电商SaaS的有赞和微盟的重要性开始进一步凸显。

就业务来说，“互联互通”的实现对有赞和微盟造成了不小的冲击，为了降低对单一平台的依赖，有赞和微盟不得不涉足跨境独立站领域。2020年阿里与腾讯的“握手言和”让流量生态从相对封闭走向互联互通，这就意味着商家无需通过有赞、微盟等第三方工具搭建的小程序或店铺进行营销、导流或留存，有赞和微盟的付费商户流失率也因此分别达到了29.6%和26.1%。核心业务正在被逐渐蚕食，有赞和微盟不得不跨境出海寻求业务上的突破。

从业绩来看，有赞和微盟营收减少、毛利下降，业绩整体承压，而跨境出海或许有助其寻找第二增长曲线。据2022年上半年财报显示，有赞总收入7.30亿元，同比降低9.2%；毛利率由去年同期的60.7%下降至60.5%；而微盟总收入9亿元，同比下滑6.2%，报告期内亏损6.59亿元，同比扩大17.6%。显然曾经双双被市场看好的有赞与微盟，如今俨然成了一对“难兄难弟”。而为了寻找新的增长点，有赞和微盟便开始将目光投向了海外市场。

有赞和微盟布局出海除了有不得已的原因外，跨境电商SaaS的前景也不容忽视。据艾瑞咨询发布的《2022年中国跨境电商SaaS行业研究报告》显示，2021年中国跨境电商SaaS市场规模达73亿元，增速为75.8％。艾瑞预估，随着跨境电商营销SaaS功能的完善和供应链SaaS渗透加深，预计未来4年跨境电商SaaS市场仍将以31.7％的复合增速增长。在此背景下，有赞和微盟入局分羹也是顺势而为。

海外：四郊多垒

跨境电商SaaS市场潜能巨大，自然也吸引了不少玩家争相布局，有统计称，目前市场上的建站SaaS工具已经多达477个。跨境电商独立站SaaS市场的竞争随着各类玩家的涌入而变得愈发激烈，有赞和微盟加入“混战”后的情况并不乐观，除了要应对彼此的竞争外，还要面临来自其他建站服务商的竞争压力。

首先，是以Shopify为代表的行业国际巨头。作为行业的先行者，Shopify凭借广泛的应用，不仅积累了大量的行业服务经验，有全球合作案例背书，还具备海量的主题模板素材和齐全的特色功能插件应用，以帮助跨境电商卖家更好地掌管自己的线上商城。另外，Shopify还拥有坚实强大的生态体系，而这套成熟完善的服务生态，能够为客户提供所需的选品供应、引流获客、物流履约、功能拓展、客户管理等多种工具与服务，满足客户多种业务需求。

其次，是以Shopline为代表的国内优质竞争者。这类服务商的操作系统简单易用，十分适合中国卖家使用，而且成本相对较低，功能丰富的插件类型系统无需额外购买便可以直接免费使用。何况其产品、技术也已经成熟，不仅系统功能齐全、支持多种支付和物流服务，还有着完善的售后本地化服务；而其生态的完善程度也可以满足跨境卖家的基本需求，从而帮助跨境卖家更快实现从“0”到“1”的突破。

最后，还有以Amazon为代表的潜在跨界竞争对手。2022年4月，Amazon推出了Buy with Prime服务，让Prime会员在非亚马逊平台的各独立站上提供亚马逊账户结账和亚马逊配送服务，便利独立站消费者的同时将自有生态进一步从平台拓展到独立站。而Amazon的Buy with Prime服务的推出也将会对有赞AllValue和微盟ShopExpress造成一定威胁。而市场上同样还有着阿里零售SaaS“翱象”以及其它互联网巨头的布局。

此外，更少不了实力雄厚的品牌商组织团队开发建立自己的网站。这些自建站在开发、上线、运维上均由企业自身完成，不受工具规则约束，拥有更高自主性。而且在具备资金及技术人才的前提下，这些自建站的潜力不容小觑。而伴随着越来越多新兴独立站应势崛起，可以预见有赞AllValue和微盟ShopExpress在海外市场的拓展必然会遇到不小的困难。

不打无准备之仗

跨境电商SaaS赛道已然十分拥挤，市场竞争的激烈程度更是可想而知。只是虽然跨境电商独立站领域群雄盘踞、高手林立，但有赞和微盟也不是全无胜算，二者在国内SaaS市场的积累和探索，都将成为AllValue和ShopExpress开拓海外市场的独有的优势。

在技术上，有赞和微盟在创新研发和团队建设上持续投入，积累了相当雄厚的技术实力。有赞的研发支出远远高于行业平均水平，据悉，2020年有赞全年研发投入达4.5亿元，占总收入的25%，2021年研发支出增幅就已达到30%。因此有赞AllValue产品从年初到现在已经进行了超过500项新功能和更新。而微盟也拥有行业领先的研发团队，并创造出了诸多领先模式直面消费者，如ShopExpress的B2B和DTC模式就为客户提供了全链路数字化出海解决方案。

在经验上，有赞和微盟在国内电商SaaS领域已经深耕多年，拥有了非常丰富的实战经验。根据相关数据统计，成立于2012年的有赞目前已经成功服务超600万商家。借力深耕近10年的SaaS软件产品及服务能力，有赞将多年所积淀的小程序、社交裂变、私域营销等有效经验成功复制到了国际版独立站产品AllValue上。而微盟也在积累了大量国内各行业大型KA品牌的服务经验后，将成熟的品牌数字化增长模式延伸至了国外市场。

在品牌上，有赞和微盟在国内电商SaaS领域地位显著、口碑良好，打造了十分明显的品牌优势。高效的建站速度、丰富的业态范围、全方位专家指导、全流程技术保障等多方面优势成就了有赞和微盟的良好市场口碑，让二者成为了行业内数一数二的电商SaaS服务商。而得益于此，有赞AllValue和微盟ShopExpress才能在长线经营、快速收益上奠定扎实的基础，从而帮助商家快速地打开海外市场，并为其带来更多订单。

对于跨境独立站而言，物流、支付、ERP、流量等都只是竞争的基础，全链路的解决方案才是竞争的核心，也是国内跨境SaaS服务商区别于Shopify的重要能力。因此，有赞AllValue和微盟ShopExpress一直在致力于打造专业、全面、多能的跨境电商独立站，构建全链路数字化出海解决方案。

然而，做跨境独立站打造全链路解决方案并非一蹴而就的事，从建站到选品、从运营到流量、从营销到物流、从支付到回款，无一不需要独立站亲力亲为，这些流程也无一不在制约着有赞和微盟的出海梦。而尽管有赞AllValue和微盟ShopExpress已经在海外做出了一些成绩，但跨境电商独立站的“修行”之路依旧是漫漫征途，AllValue和ShopExpress要想成为优质的跨境电商独立站品牌，也还需长期求索。

智能安防进行时：海康威视们求稳，华为商汤们疾行

配图来自Canva可画

如今数字化、智能化的潮流已经切实来到了安防行业，并在与AI等技术发生碰撞以后，安防行业的特征正在由传统安防时代的“孤立”、“非智能”，转向智能安防时代的“互联”、“智能”。与过去相比，安防市场由销售软硬件产品向人工智能、数据运维和云计算等服务转型升级的趋势越发明显了。

行业的新趋势既为传统厂商提供了升级空间，又为新玩家提供了切入点，这就使得海康威视等传统龙头虽然仍具有行业统治力，但像华为、阿里、商汤和宇泛智能等AI领域的科技厂商，也拥有了在安防领域进一步落地发芽的机会。

在这个过程中，传统厂商一方面占据先发优势，另一方面囿于“船大难掉头”，于是主打一个字“稳”；而科技厂商则仗着技术优势和新型服务异军突起，主打一个字“疾”，并向前者发起了挑战。但是，传统厂商与科技厂商也没有绝对地对立起来，而是“亦敌亦友”，形成了既竞争又合作的关系。可以说，虽然安防行业的格局看起来依旧是传统厂商占优，但内里却暗含着诸多变数。

智能安防生变

与传统安防时代相比，今天安防行业已经越来越智慧化了。而安防行业之所以出现这样的趋势，一方面是得益于技术的发展，另一方面是行业需求正在发生变化。

在技术方面，人工智能技术尤其是计算机视觉和知识图谱提供的感知能力和认知能力，在算法和算力的加持下，为用户提供感知、认知和决策方面的支持，极大地改变了安防产品的应用方式和运维方式。

简单来说，传统安防时代的关键词是“记录”，安防项目中过半都是将画面转换为视频数据进行存储，对事故的处理只能由人工事后查看，属于“被动监控”；而智能安防时代的关键词是“赋能”，安防厂商不仅提升了还原三维世界的能力，在人工智能的加持下一定程度地实现了事前预防，而且还在已有视频数据的基础上，进一步开发出了超出监控的能力。

不仅如此，在人工智能、物联网和大数据的加持下，安防厂商也在一定程度上摆脱了对渠道的依赖，以及因需求碎片化而不得不根据应用场景分别定制方案进而导致低ROI的困境。也正是因此，智能安防时代中的行业壁垒已经不止于产品和渠道了，软件、算法、对数据的理解和对数据的处理等智能化的建设和运维能力，也成为安防厂商们说服客户付费的前提之一。

在需求方面，安防行业的需求主体基本没变，依旧能够大致分为ToG、ToB和ToC三类，但三者的需求或多或少地都发生变化了。

首先是ToG，除了每年庞大的基建需求以外，政府端的存量替换和智能化升级需求也越来越不可忽视。例如现有的3.5亿摄像头都需要向着高清化、智能化和网络化的方向不断更换，从长期来看，政府端的视频监控将全部替换为AI设备，成本比普通监控设备要高出不少，而且还有相应必须同步升级的中后端设备和系统，这就新增了一个千亿级别的市场空间。

而在城市感知之外，政府端对于城市综合管理的需求也汹涌而起。智慧城市、智慧交通等政府端主导的国家级工程，其内涵早已经不是简单的“摄像头+组合屏”了，在硬件背后，对应的是一整套通过物联网、云计算、大数据和高精地图信息等技术组成的系统，其效能表现在政府端，则是赋能其更高效的运营与管理机制。

其次是ToB，大企业的需求从“可视化安防”进化到了“可视化生产和运营管理”，也就是上述的那种“超出监控的能力”。

京东无人超市为了实现“无人购物”，80平米的店面就对应着超过100个摄像头，其中大部分都是AI摄像头，再叠加其他中后端设备和服务，它的单店价值超过了传统安防时代相同面积小店上百倍。除此之外，智能安防在景区、教育、工业制造、物流、煤矿冶金、石油化工和电力等行业也都有着相应的应用升级。

最后是ToC，随着技术进步、成本降低、使用门槛降低，AI和IoT的相关需求兴起，智能安防自然而然地渗透进家庭场景和小型商铺场景。

虽然这些需求单位价值较低，但因为能吃到很强的长尾效应，做到非常下沉，所以这也是一个预计千亿级别的市场。因此，无论是传统安防厂商还是科技厂商（如海康、大华、华为、小米等），都不约而同地发力线上线下渠道。

可以说，随着AI、IoT和大数据等技术不断深入，安防行业的边界也变得模糊起来，基于视频信息的应用越来越不局限于传统的安防领域，像是京东无人超市这种非安防领域也开始产生需求。这种需求面的“超进化”对技术的要求更甚以往，海康威视这种传统厂商最近几年不断更新着战略目标，“智能物联网”和“大数据服务”成为其中的关键词，突显出AI技术在其中的影响。

与此同时，行业也在产生新的思考：“安防系统是不是还能有更多的用处？”这就使得“智能安防”的内涵进一步扩充，成为“智能物联”落地的主战场，因此才能给传统安防厂商更大的想象空间，同时容纳更多的新玩家进入。

传统龙头：智能化转型求稳

在传统安防时代，以海康威视为首的传统安防厂商们吃到了最大的蛋糕，且市场集中度日益提高，国内CR2甚至有稳定超过50%的趋势。但与此同时，安防产业之所以在疫情以来仍能保持较高的增长，是因为不断发展的新技术和不断涌现的新需求在共同推动，海康威视所在的传统安防市场虽大，但增长天花板已经肉眼可见。

随着传统安防行业红利吞噬殆尽，以及新兴科技厂商凭借AI等新技术优势和后端服务异军突起，海康威视们在市场中面临着与其他厂商越来越卷的竞争，如此一来它们还能“躺着赚钱”么？答案是否定的。2015-2020年，海康威视的销售费用从21.79亿元一路飙升到了73.78亿元，可见获客愈发困难。所以当下传统安防厂商面临的很重要的一个命题，就是顺着潮流向AI转型。

在转型过程中，这些传统安防龙头展现出了先发优势。以海康威视为例，自成立以来，海康威视夺得了大量市场份额，建立了良好的品牌认知，并在大量碎片化和场景化的需求中积累了人无我有的数据处理能力和数据分析能力，这在之后的服务中是绝佳的优势，同时也发展出了相应的产品矩阵（在售的SKU近3万种）和解决方案，因此形成了一定的行业壁垒，面对下游具有较强的议价空间，其净利率这几年一直稳定在20%左右。

但与此同时，在智能安防越来越强调软件层面应用的趋势中，海康威视也体现了经营思路偏硬件的劣势。而这是无可避免的，毕竟在传统安防时代硬件为王，它已经打造了如此庞大的硬件体系和存量市场，以及相应的研发、制造、销售、服务、售后体系，总不能置之不理。因此在转型过程中，由纯硬件销售向软硬一体销售转型的挑战同样不可避免。虽然优势与劣势并存，但目前看来还是优势更胜一筹，所以海康威视走的是“稳扎稳打”的路子。

一方面，海康威视等传统玩家“稳扎”的底气源自成熟的商业模式、老道的行业理解、庞大网络和超大营收体量，它比其他竞争对手更能把握行业的动向和机遇。

例如面对今年上半年各地疫情的冲击，科技厂商的算法、算力优势反而被削弱，商汤科技“智慧商业”和“智慧城市”的营收同比下降30%，收入贡献率也从86.8%下降到了70.9%，与之相对应的则是，海康威视“公共服务事业群PBG”营收69.75亿元，同比下降1.40%。也就是说，面对非常时刻，海康威视依靠基本盘展现出了更强的韧性。

另一方面，海康威视等传统玩家“稳打”的能力源泉，源自AI加持的视觉智能物联技术，“软硬一体”的结构性变革使其渐渐脱离了纯硬件安防厂商的范畴。

事实上，海康威视对自身的定位在2019年，就已经变成了“以视频为核心的智能物联网解决方案和大数据服务提供商”，说到底，海康威视完全明白了“智能安防”已经成为通向“智能互联”的捷径，它的业务范围也在向“帮助企业提升效率的场景”扩张。因此海康威视不惜余力的升级研发体系，它这几年的研发投入一直超过10%，而且还有越来越高的趋势。

科技厂商：AI安防疾行

目前进入智能安防的科技厂商，大致能够分为两类：一类是商汤科技等AI独角兽，另一类是华为、阿里等深度涉及AI的巨头。相较于传统安防厂商，这些科技厂商虽然体量不同，但都显得很是急切，整体上的动作突出一个“疾”字。

对于商汤科技这些AI独角兽来说，它们囿于亏损、盈利、资本和商业模式的压力，迫不及待地想要证明自己的价值。

虽然AI自从阿尔法狗在围棋人机大战中一鸣惊人，吸引了不少眼球和投资，但依旧缺少更具商业空间的落地场景。实际上，目前这门科学最实际的应用场景还是安防。除了安防行业本身高达8510亿元（2020年）的总产值外，它由需求升级和技术升级驱动的“软硬一体型销售”的趋势也给了AI独角兽们新的空间。

因此形成了AI独角兽落地AI应用多是安防的景观，安防行业此时成为了它们证明自身价值的“跑马场”。虽然目前AI独角兽又有了元宇宙和智能汽车两道“AI曙光”，但来自安防业务的收入依旧无法忽视，例如“AI四小龙”与安防有关的业务收入最低的也超过70%。

但问题在于，AI独角兽们的技术、算法优势，并没有穿透安防行业形成绝对优势，而且在资本的催熟下没能真正摸透契合自身技术的商业模式，也没能真正形成对于场景应用的深度理解——于是表现出AI应用不够成熟，那么安防行业的需求端也就相应表现出对于AI技术的“不热衷”。这种情况使得它们虽然是“技术大拿”，但在商业场景中缺乏话语权，部分地沦为了供应商而不是合作商。因而在市场份额上没有表现出对于海康威视、大华等传统安防龙头的实质性威胁。

AI独角兽们的理念拓展了安防行业的内涵，推动着传统安防龙头进行“去安防化”的自我变革，但可惜的是仍然没能获得完全的市场认可。实际上，真正对这些传统安防龙头有威胁、促使它们转型的，还得是华为这种真正“软硬一体”的大型科技厂商。

其一，与所有竞争对手相比，华为的ICT能力在安防市场独步天下。从2018年到2021年，再到今年上半年，华为在通信设备市场的份额自成一个梯队，非常平稳，始终第一；而在国内更是占据过半的市场份额，无人撼动。

其二，与AI独角兽们相比，华为具有非常明显的硬件优势。例如华为好望X系列具备对其他非智能摄像机进行智能化升级的能力，也就使得这款产品能够在不大规模替换原有设备的基础上，对原有基础设施进行智能化升级改造，这就在相当程度上解决了上述AI独角兽们普遍面临的“升级需求大于替换需求”的问题。

其三，与传统安防龙头相比，华为的芯片、软件和云端算力优势又凸显了出来。仅就芯片而言，华为海思半导体从2005年前后就切入了安防行业，成为传统安防龙头最主要的芯片供货商，2019年时占据着70%的市场份额（2020年时因为制裁、市场竞争等因素跌至30%左右）。

总体来讲，或许华为的软件、硬件、芯片、云计算每一项单拎出来都不能说是制霸全场，但这些能力组合起来以后却获得了其他厂商不能比拟的优势，再加上之前华为就已经在安防行业浸淫了十年以上，所以在2017年底将智能安防作为新的战略方向以后，其在行业内的动作堪称“疾风骤雨”，2019年段爱国甚至喊出了“华为不做到第一不会退出”的口号——但说实话，虽然华为表现出了科技厂商对于传统龙头独特的竞争力，但想要完成这个目标，目前看来还很遥远。

智能安防赛道：亦敌亦友

智能安防赛道乌泱泱地涌进了许多厂商，但实际上传统安防厂商和科技厂商亦敌亦友，属于既竞争又合作的关系。

“既竞争”，是从宏观来看，传统安防厂商与科技厂商共处同一赛道，自然而然地具备竞争关系。这一点是很好理解的，既然AI四小龙、华为、阿里这些科技厂商，选择了智能安防赛道作为智能物联的主战场，那么自然逃不开与“海大宇”这些传统安防龙头之间的竞争。

“又合作”，是从微观来看，这些智能安防玩家在面对智能安防行业高度碎片化、场景化的需求，而必须提供个性化、定制化和高融合的物联网解决方案时，不得不在能力有限的情况下向外寻求助力，因而也就具备了合作的基础。简单来讲，智能安防赛道中玩家之间的相互合作就是能力互补。

其一，AI独角兽们因为项目能力不足而不得不沦为算法供应商。例如商汤科技在技术面很强，计算机视觉也处在第一梯队，但问题是它在面对具体项目时表现出来的行业理解能力和工程能力是逊于传统安防厂商的，这种情况下，一体化的软硬件解决方案反而会拉低毛利率——商汤科技的销售成本中，硬件和分包服务费在总成本中占比九成左右，这种情况下，倒不如整合一下技术加强技术输出，“方舟企业”和“方舟城市”正是这种思路下的产物。

其二，华为是在用做生态的方式做智能物联，因而更加强调赋能，而不是抢占所有人的所有市场。一方面，只有联合更多人才能尽快弥补自身能力不足的问题：在华为的生态中，老牌巨头海康威视、大华、博世都在其中，“AI四小龙”商汤、旷视、依图、云从也是一个不缺。华为的安防硬件价格高、型号还比较有限，没有办法用几十款对标海康威视的几万款，所以在项目中，华为的末端设备其实是以合作伙伴为主的。

另一方面，只要通过技术平台和生态赋能玩家、通过智能互联赋能各个行业，同它们一起将市场做大，华为自身就能天然获益，就像它在智能汽车领域的做法一样。华为在几年前就确立了三大战略：做多联接、撑大信息流管道和使能行业数字化——从这个角度来看，布局智能安防几乎同时满足了上述三项目标。

总的来说，智能安防作为传统安防和智能物联的“中介”充满了变数：以传统安防为基底、智能安防为突破口、智能物联为更高天花板，其中传统安防厂商占据过半市场份额的同时谋求转型，科技厂商在某一方面具备优势的同时努力追赶，这个过程中各种技术，尤其是AI技术的发展和应用在这个领域刚刚初具雏形，想象空间就已经展开，但不切实走到那一步，谁也不知道有哪些厂商能走到最后。

中创新航：动力电池变局者？

配图来自Canva可画

进入2022年，全球动力电池赛道涌现更多变量。

第一，汽车终端区域市场发展波动加剧，中国、美国、韩国等受政策刺激表现强势，增长趋势不减，而欧盟地区不少国家受经济疲软等因素拖累表现不佳；第二，产业链内话语权不平衡现象突出，原材料供应商受益于供应紧张频繁提价，电池制造商因成本承压向下游传导提价效应，车企更为被动；第三，车企加速自研自产电池并投资布局更多动力电池供应商；第四，氢能、钠离子等电池新技术加速商业化；第五，商用车、储能、换电赛道竞争加剧。

但赛道的大体格局并未因此巨变，宁德时代、LG新能源、比亚迪、松下、中创新航等玩家仍在场内厮杀，不过细微的排位变动已初露势头。根据SNE Research报告，今年前八月装机量市占率，宁德时代市占率从29.6%提高到35.5%，比亚迪市占率从7.8%提高到12.7%，而LG新能源从22.3%下降到13.7%，松下从14.1%下降到8.3%；此外，中创新航、国轩高科、欣旺达、蜂巢能源均有大幅提升。

从市占率来看，中国动力电池玩家与日韩动力电池玩家基本形成“零和博弈”，宁德时代、比亚迪表现最为强势。可以说，目前赛道有两个比较显著的效应，一个是宁德时代的“准头部效应”，一个是比亚迪的“强突围效应”。

高强度对抗竞争，是全球动力电池赛道格局很长一段时间内的基调，面对这样的现状，排名靠后的玩家们处境非常容易被动，一是头部车企与动力电池玩家的合作关系比较稳固，难有插队机会，二是电池产品技术风向和市场偏好往往被头部玩家把控，难有高亢的话语权。

不过现在动力电池的竞争还未及半场，往更长的时间去看，现在站位靠后的玩家一样有不少机会。从产能扩张来看，靠后的玩家比较乐观，比如中创新航、蜂巢能源等，均为2025年定下了不小的产能规划目标。

作为国内老三，中创新航近日成功登陆港股，并对外公开其未来发展愿景：全球前三。这意味着，以现有格局衡量，中创新航至少要超过LG新能源、松下、SK On、三星SDI，还要防住国轩高科、蜂巢能源、欣旺达的超车。

后来优势

毫无疑问，动力电池已经是一个红海赛道，到处是产能扩张的消息，无论是头部玩家宁德时代，比亚迪，还是后面的中创新航、欣旺达，丝毫没有放缓扩张脚步的意思，在它们看来，动力电池的行业产能远远满足不了当下市场的需求，产能扩张仍将是未来五到十年整个赛道的主旋律之一。

但赛道对中创新航、欣旺达这些追赶者其实比较友好。虽然相比宁德时代、比亚迪们，中创新航们属于“半路出家”，但这些后来者其实也有不少优势。

第一，供不应求局面下需求被动分流。大家纷纷扩产的根源是市场需求太过旺盛，从新能源汽车销量数据来看，政策刺激叠加出行成本上升，极大推动了新能源汽车市场的爆发，特别是中国市场，全球销量占比从2021年的53%进一步提升到2022H1的59%。

车企需要更多电池供应，但合作供应商产能不允许，所以主动找第二家、第三家去合作是必然。比如上汽通用五菱、广汽、零跑汽车这些新能源业务产销增长较快的车企，已经布局多家动力电池供应商。

第二，车企产业布局需要可靠标的。当下动力电池赛道的融资热情依然高涨，IT桔子数据显示，今年前8月国内动力锂电池的投融资总额已经与去年全年基本持平，热度不减。对于动力电池集成制造商，车企有相当强烈的投资布局意愿，尤其是那些尚未拥有自主动力电池技术和产能的车企。

但宁德时代、比亚迪这样的头部玩家，无论从发展需求，还是产业角色位置来看，车企投资入股的形式已经不太现实，合资也有门槛。于是，中创新航、国轩高科、欣旺达这些规模体量靠后且具备发展潜力的玩家，就成了车企及动力电池产业链玩家的投资猎物。像中创新航此次港股IPO，就拿到了小鹏汽车以基石投资者入股的2000万美元。

简单来说，动力电池看起来是宁德时代以“一超”姿态领先，但终端需求的爆发还未结束，而宁德时代、比亚迪们限于产能扩张周期，不可能一口把所有增量都吃下去，中创新航、欣旺达们自然就能分到很多溢出的红利。

差距难追

尽管后来者有后来者的优势，但不可否认，像中创新航这样的玩家，还是和宁德时代、比亚迪们有着巨大的差距，而且这样的差距短期内似乎看不到缩小的希望。

客户生态方面，宁德时代目前一骑绝尘，几乎囊括所有主流车企，包括特斯拉、一汽大众这样的全球巨头，而比亚迪受限于本身整车角色客户丰富度其实并不高，但比亚迪可自给自足，而且已经逐步对其他车企开放供货，而中创新航目前的客户生态比较单薄。

根据招股书，中创新航的客户包括广汽埃安、长安新能源、零跑、小鹏等，不过根据GGII数据，2022年前7个月，中创新航装机量排名分别是广汽乘用车占比38.6%、小鹏汽车占比28.4%、零跑汽车占比17.4%、上汽通用五菱占比7.7%，其他占比7.9%。由此来看，中创新航的核心客户是广汽、小鹏和零跑，三者占比总和高达84.4%，其他客户的占比仍然比较低。

虽然中创新航不断在开拓更多新客户，但要想与宁德时代看齐有两个挑战：第一，产能扩张能否满足新客户需求，这是制约其获客的重要因素；第二，如果没有新增车型，新客户很难有共研需求。

拓展新客户往往意味着需要开拓一套新的共研团队，动力电池供应商和车企都存在成本风险，而研发到试产再到量产，也需要历经一段不短的周期。

产能规模方面，宁德时代官方数据显示今年上半年产能为154.25GWh，同比去年上半年65.45GWh增长了136%，目前在建产能超100GWh，据相关预测，宁德时代2023年产能有望达到500GWh，2025年有望接近700GWh。

另根据相关数据，比亚迪动力电池2022年末规划产能312GWh，2023年末规划产能约550GWh；LG新能源2022年底产能约200GWh；三星SDI2023年规划产能约60GWh。

而根据招股书，中创新航2022年、2023年规划有效产能分别可以达到35GWh和90GWh，虽然增速非常高，但从绝对增量来看，中创新航和宁德时代、比亚迪们的产能差距还会进一步扩大。

不过把时间放长到2025年，中创新航规划产能500GWh，如果能够如期实现将基本达到业内第一梯队级别，不过靠后的玩家在产能规划上相对更加激进，蜂巢能源此前甚至喊出了2025年600GWh的产能，而蜂巢能源2021年全年的装机量只有3.22GWh。

所以短期看，中创新航还是比较难以追上宁德时代、比亚迪、LG新能源们，而且产能的扩张不是线性的，客户需求预期是决定产能增长的核心原因。

车市阻力

对于动力电池玩家的大面积扩产，事实上外界存有不少质疑，认为存在产能过剩的风险。这不无道理，但是考虑到目前新能源汽车在全球各区域的渗透率，目前担心产能过剩可能为时尚早。

但不可否认的是，动力电池玩家是否能玩转赛道，还是要看客户的车卖的好不好。像宁德时代，很大程度上享受到了特斯拉、上汽通用五菱这样销量高速增长车企的发展红利，比亚迪今年的动力电池出货大增，也和自家车销量暴涨密不可分。

中创新航2019年至2021年营收分别为17.3亿、28.3亿、68.2亿，增长非常快，这在很大程度上归功于核心客户广汽，2019年至2021年，广汽的收入贡献占比分别为26.6%、55.1%、51.9%，2022Q1虽然比例下降到31%，但仍是第一大客户。不过小鹏、零跑分别跻身第二、三位，正在为中创新航带来更多营收。

从车企角度看，广汽、零跑、小鹏已经成为中创新航的三驾马车，最大的动力来自这些车企销量的快速增长。但车市存在的诸多不稳定因素，比如竞争、供货关系等，也会给中创新航带来业绩上的阻力。

第一，核心车企客户销量表现不佳。以小鹏汽车为例，虽然对中创新航的收入贡献逐渐增大，但今年特别是下半年小鹏的市场情况不太理想。小鹏官方公布交付量显示，月销量连续数月环比下滑，与理想、蔚来、赛力斯、零跑等新势力相比处于劣势。

作为收入占比超25%的客户，小鹏销量表现显然会传导到中创新航这个供货商上，而且此前小鹏方面已确认宁德时代不再是最大供货商，外界普遍认为由中创新航取代，小鹏销量下滑趋势目前没有扭转，一定程度上会削弱中创新航的出货预期。

第二，车企客户向其他供货商倾斜。虽然纳入第二、第三家供货商是车企趋势，但对于不同的供货商，受限于合作车型、供应商产能、报价情况等原因，车企可能会某段时间内与单个供货商产生更多收入。

以长安新能源为例，2022Q1其为中创新航贡献收入占比仅6.8%，而2021年这个比例是13.9%，2020年是20.6%。根据乘联会最新数据，长安新能源汽车今年Q1销量同比增长190%。销量大幅增加，但对中创新航的收入贡献下降，大概率是由其他供货商吃掉了更多订单，比如宁德时代。

全球博弈

展望全球新能源汽车市场未来发展，动力电池赛道呈现三个演变趋势：第一，产能和渠道加速出海；第二，新技术现商业化成果；第三，车企自主控电比例逐步提高。

动力电池正在进入一个全球化博弈时代，一方面，全球头部车企加速布局核心市场，比如大众、丰田等加码中国、欧洲市场，比亚迪加速进入日本、泰国、欧洲等地。

另一方面，动力电池区域化格局开始动摇，比如现代汽车正考虑使用宁德时代动力电池。

中创新航如果要做到全球前三，不仅仅是需要产能规模，产能布局和客户生态同样非常关键，随着美国、欧洲、韩国等海外市场新能源汽车渗透率不断提高，产业链本土化大势所趋，动力电池玩家只有出海建厂，才有更大的可能拿下车企的海外市场。

招股书显示，中创新航于今年6月起正式向一家德国车企交付电池，并计划在四季度向另一家全球知名车企的全球车型进行批量交付。可见中创新航正在不断打开国际市场，但形成全球化业务布局将是一个相当漫长的过程。

不过全球化布局对所有玩家都是巨大的挑战，即使抛开地缘政策风险，产能和业务出海也并不简单，就连宁德时代今天的实际产能绝大多数也分布在国内，但要想具备全球化竞争力，形成全球化业务和生产布局是必经之路。

职教视频云：保利威、百家云与巨头对垒

配图来自Canva可画

作为当下备受青睐的转型赛道之一，职业教育正在开启新的发展窗口，结合直播来打造玩法更多、互动更全的云课堂成为了众多职业教育玩家抢占先机的竞争高地。

面对职业教育线上化趋势，越来越多的职业教育机构开始借力于第三方技术服务商，由此，以保利威和百家云为代表的视频云技术服务商也在职业教育这一分支领域上得以飞快发展。 今年9月8日，互联网周刊发布《2022职业教育视频云企业排行》显示，在职业教育视频服务商Top 30排行中，保利威继续蝉联第一，而百家云今年则是突飞猛进追上第二。

诚然，职业教育视频云赛道的走红引来了不少巨头垂涎，但就目前来看，像保利威、百家云这类耕耘已久的玩家自有法子让自己的表现保持坚韧。

职教视频云升温

就如今形势来看，职业教育行业已然站到了市场的舞台。

一来，受疫情影响，考公、考编、职业培训等风潮大热，大众对于职业教育的接受程度大有提升。二来，资本的看好大大助推了职业教育行业发展提速。多鲸教育研究院发布《2022中国职业教育行业报告》显示，2021年职业教育一级市场共发生61笔融资，投融资数量在整个教育行业中的占比达到近五年来新高。

市场需求增长，资本给予实际资金支持，再叠加国家相关政策的背书，职业教育行业当下正值新一轮的发展红利窗口。据多鲸教育研究院预测，2022年，我国职业教育市场规模有望达到万亿，而到2024年，预计市场规模将达到1.2亿元。

不过，因为职业教育市场的快速发展带动不少竞争者的持续涌入，行业内教学同质化、教学模式缺乏创新、知识单向接收等问题逐渐突出。对于众多职业教育机构来说，要想实现持续的健康发展，最关键的解决思路便是找到具有差异化、新颖、互动性强的方案。

而客观来说，职业教育视频云有着良好的线上交互体验、安全便捷的教学环境等方面的优势，无疑是职业教育行业大部分玩家抢占竞争先机的优选。

可以预见，面对快速变化和增长的职业教育市场，选择合适的视频云方案，大有可能成为职业教育机构未来构建个性化教学和商业模式的关键一步。总的来说，有了职业教育行业这一需求端的不断发力，职业教育视频云技术将会得到充分发挥，其市场热度也将会迅速上升。

群狼环伺

职业教育视频云发展潜力显现，并逐渐成为众多云服务厂商的“新宠”。目前，在职业教育视频云赛道不止保利威、百家云这类原有玩家在贴身肉搏，还有字节跳动、阿里等巨头玩家也有野心在这条赛道中瓜分部分蛋糕。

譬如，火山引擎将在线教育（职业教育并在其中）划分进了其视频云产品矩阵图当中；阿里也有基于云计算底座、视频点播、视频直播和云影远程桌面，为在线职业教育企业提供服务的一体化方案。

这些互联网巨头们在音视频技术、底层能力等方面均有厚实的经验积累，布局职业教育视频云领域能最大程度上发挥其优势，是赛道内不可轻视的对手。

虽然保利威们在职业教育视频云的垂直度比较高有一定的品牌影响力，但不得不承认，当前它们自身发展的短板仍旧突出，而且在业内所要面临的挑战巨大。

一方面，在整体的SaaS和PaaS产业中，保利威、百家云仍然属于长尾企业，自身体量很难满足大而全的需求，在某些程度上，发展空间有所受限。况且，当下腾讯、快手、字节等玩家正在密集布局视频云，赛道内竞争趋向激烈。另一方面，“双减”后不少教育机构纷纷跨界转型，保利威、百家云势必会损失部分客户。

种种情况下，保利威、百家云想要迈开更大的发展步子恐怕难度不小。毕竟在替代产品不断加多的情况下，若是这些忧虑没有得到积极的反应，后续成为削减话语权的影响因子也不是没有可能。

从保利威、百家云等原生玩家的视角来看，进击的竞争者颇多，想要在这条垂直赛道上长久坚持，或许需要一边努力保持优势，一边积极拿出新看点，才能更加稳妥地走在前列。

保利威双线驱动

一来，在线职业教育对网速有着较高要求，平台并发处理能力不足，一旦用户数量增加，容易导致课堂卡顿、中断之类问题，影响教学效果和用户体验。二来，盗版网课一直是长期以来困扰在线职业教育机构的疑难杂症，就目前整体局势来看，国内版权保护意识相对薄弱，盗版之风仍然盛行，一定程度上影响了在线职业教育机构们的发展。

这么一看，职业教育机构的需求点非常明显——它们需要一家具备高强度版权防盗技术以及并发服务能力的视频云服务商。毫无疑问，保利威聚焦于技术和服务的升级发展确实踩中了需求市场的痛点。

在底层技术方面，保利威主要着眼于稳定性和安全性。其一，率先推出了PRTC无延迟直播，单支持多人在线，同时将延迟降低到了0.4秒内，几乎达到了实时的效果。

其二，长期以来，将版权保护作为核心技术，自主研发PlaySafe视频版权保护体系，实现了从视频源、传播途径到播放终端的全方位技术防御。时至今日，伴随着盗版技术的更新，保利威PlaySafe仍在不断创新突破，比如去年重磅升级的VRM12在“防录屏”和“防下载”方面取得不错效果，据官方说辞，这样的防盗技术已领先于业界2年。

在服务方面，保利威针对职业教育机构自主开发网课系统和教育管理难度大、效率低等痛点，提供了一套招生引流、教研优化、课程体验的全流程解决方案。多鲸资本研究院曾提及个别职业教育机构在保利威的全流程解决方案协助下，用户转化和课堂互动等方面均有了显著提升。例如长投学堂的直播聊天区域互动率提高至60%，课程转化率超过20%；咕泡学院的课堂互动率提高20%。

百家云深耕音视频服务

百家云一直以来致力于将自己从一个教育科技公司变成了一个一站式音视频技术服务公司，因此，百家云在职业教育视频云上的布局也围绕此大战略展开，深耕音视频服务。

其中最为典型的是，百家云在提供标准化音视频SaaS服务基础上，推出了实时音视频通信 PaaS服务，通过SaaS+PaaS深化并进，强化定制化能力，最大程度满足了不同客户的个性化需求。以华图教育为例，其通过安装百家云服务已经实现了多端实景直播互动教学、课程实景录播存储等。

PaaS标准化+SaaS场景化的业务布局，不断驱动百家云的业务增长。据招股书显示，截至2021年6月30日的财年，百家云总收入约为4145万美元，较上一财年的约2337万美元增长近80%，同期净利润达360万美元，成为了少数盈利的SaaS公司。

综上来看，保利威和百家云在技术和服务上自有优势，保存好这部分实力，或将是它们在职业教育视频云长期取胜于其他同行的最大底气。

亮出新看点

当然，需要一提的是字节、快手、阿里等巨头在无延迟、音视频等方面的实力并不差，随着它们继续深入布局职业教育视频云领域，其在技术和服务追赶上保利威和百家云的差距可能越来越小。

保利威和百家云不能只盯着低垂的果子，其目前更为急切的是要不断尝试把手伸向高处的果子。这也就需要保利威和白家云们敏锐感知市场需求的变化，争取推出更新的产品、技术或服务，快人一步占据新市场。

就目前来看，技术不断升级迭代，以及元宇宙等新风潮的吹起，诸多职业教育企业们对云服务的需求更趋多元化和个性化，而人工智能、AR、VR等技术的应用，赋予了职业教育场景更多的想象空间。

可以预见未来这些新技术与职业教育视频云的结合将会越来越紧密，也许会成为助推职业教育视频云高质量发展的重要力量。

就如当下，百家云结合AI、5G等对底层技术进行整合，推出新产品，扩大覆盖领域和范围。此外，保利威将无延迟直播与 AR、MR、全息投影等新技术结合，搭建出了更多元的职业教育智慧课堂。显然，保利威、百家云们坚信着与新技术的组合效果有望在未来迸发出巨大潜力。

不难猜测，往后新技术将成为保利威、百家云等服务商打造新看点的关键，同时，也是它们在业内保持创新活力的要点。而关于如何更好地与这些新技术相融，或将是保利威们未来强化竞争力的必修课题。

短途游成了携程、美团、抖音眼中的“香饽饽”？

配图来自Canva可画

疫情反复、旅游业回春艰难是不争的事实，2022年“十一黄金周”旅游人数和各地旅游收入相较去年大幅下滑，在线旅游平台迟迟等不到春天。

据各省官方数据，2022年国庆黄金周，河南全省共接待游客3995.85万人次，收入191.79亿元，去年同期游客6675.07万人次，收入322.32亿元；北京共接待游客689.3万人次，收入65.4亿元，去年同期游客861.1万人次，收入108.2亿元；湖北共接待游客4384.54万人次，收入239.03亿元，去年同期游客6377.4万，收入352.7亿元。

旅游业很凄凉，本地周边游却很红火。据携程数据，国庆7天本地及周边“微度假”需求继续保持大幅增长，马蜂窝本地游订单较上年同期增长超90%，携程本地、周边旅游订单占比高达65%，本地周边人均旅游花费较去年国庆亦增长近30%。

毫无疑问，本地游、周边游逐渐取代长途游、出国游成为主流，游客也关闭了长途观光打卡模式，开启了短途深度游模式。为此，携程、美团、抖音等平台用谨慎的态度，探索创新更灵活、更优质的短途游模式，积极迭代产品、服务以增强自身的抗风险能力。

短途游花样百出

话说“旅游就是从自己呆腻的地方去看别人呆腻的地方”，大多数人旅游的目的是寻找新鲜感，去远方体验不一样的生活，可惜疫情反复交通受限，远途游成为奢望，人们退而求其次选择了短途游、周边游。

为了让游客在熟悉的城市也能拥有不一样的游玩体验，在线旅游平台创新多类短途游玩法，积极打造多元化、多层次的旅游新体验，刺激用户旅游消费，以此缓解交通票务业务、旅游度假业务营收下滑的压力。

一时间，精致露营、酒店游、乡村游等玩法成旅游新热点，短途游花样百出，微度假经济持续火热。

一来，精致露营被推上旅游风口，创造出巨大的经济效益，成为拉动假期消费的新引擎。报告数据显示，国庆期间，露营旅游订单量同比增长超10倍，其中本地订单占比近八成，市外周边订单占比15%。人均露营花费为650元左右，相较中秋露营人均花费贵30%左右。

二来，Z世代消费者热衷的 “酒店游”为酒店业提供了新创收思路。有人出游是为了“见世面”，也有人出游是为了“吃喝躺”，星级酒店提供下午茶、健身、SPA等多元化组合类商品，人们可躺可吃可玩，轻松又惬意且舒适而高端。

三来，大城市待腻了去村里忆苦思甜、感受红色景区文化，乡村游成为了乡村振兴的新兴力量。中国旅游研究院数据显示，2021年1-5月中国乡村游游客规模达8.67亿人次，同比增长55.5%，成为旅游业中最具备承接疫情后消费复苏反弹的领域。

追根溯源，露营、酒店游、乡村游等短途游异军突起的起因是长途游受限，其持续爆火为旅游业复苏提供助力，则是携程、美团、抖音等各大平台升级产品和服务的结果。

无论是长途游还是短途游，旅游平台的核心优势永远是服务，而服务的好坏又和平台内容、产品、供应链息息相关。以更优质的服务为目标，携程、美团、抖音等头部平台锻长板补短板，鏖战短途游市场。

携程发力“内容生态”

作为一名擅长中长途旅游服务的玩家，携程周边游运营经验少也缺乏本地游资源，短时间内难以形成完善的短途游服务链，况且路上还有美团、途牛等深耕周边游的拦路虎，抢食本地周边旅游市场并非易事。

眼看途牛、美团建立的本地旅游服务壁垒难以攻破，携程另辟蹊径从产品和内容入手，通过构建旅游内容“据点”吸引新用户、盘活老用户，也更好地服务旅游商家，促进双方交易。

一方面，携程结合地方特色和节假日文化，推陈出新各类主题周边游产品，还加大在乡村振兴和红色旅游方面的投入，深度开发地方旅游资源，提高短途周边游产品吸引力。据携程数据显示，2021年携程旅游的头部供应商售卖的周边和本地游产品交易额，较2019年实现正增。

另一方面，携程加快落地“旅游营销枢纽”新战略，以优质内容吸引流量、刺激客户消费，从而撬动短途游市场。马蜂窝旅游攻略、小红书种草经济如火如荼发展，旅游内容生态的重要性不言而喻，携程完善旅游内容建设，通过内容转化和营销赋能为旅游行业创造增量收益，其竞争力也将得到强化。

携程过去扮演的是“中介”的角色，通过促成游客和旅游商家之间的生意收取佣金，现在携程深入产业链打造乡村旅游资源，构建旅游内容生态，增强了周边游产品的制定、开发、宣传的能力，平台价值也得到了提升。

美团整合本地资源

相比携程，美团在周边游领域的优势明显。作为国内最大的本地生活服务平台美团拥有本地用户、本地美食、本地合作商家、本地酒旅产品等资源，有能力创新周边游产品，优化短途游服务体验。

美团数据显示，十一假期前一周，“本地游、周边游”等关键词搜索量环比暴涨440%。北京、上海、南京、苏州、广州、成都、深圳、杭州等城市搜索增幅明显。其中，用户搜索热度涨幅最高的目的地品类分别是景点、公园、博物馆、温泉、动物园。

美团“本土生活服务入口”的定位赢得消费者心智。对于消费者来说，从美团上搜索美食、景点、酒店等本地生活服务已成为习惯，拥有短途游计划后也会习惯从美团上购入景区门票和寻找美食。

美团数据显示，十一假期前5天，到店餐饮订单量较“五一”假期增长47%。本地优质供给助推餐饮消费持续升温，大众点评必吃榜的订单量增长119%，选择城市休闲玩乐、周边深度游的消费者也增多了。

此外，丰富的商家资源有益于开拓多元化服务，且大量的本地用户和用户消费数据，为美团开展本地游服务提供了坚实的用户基础。凭借本地生活服务的入口优势，美团在短途游、本地游市场如鱼得水。

抖音孵化网红景点

在互联网市场，“流量为王”的定律永不过时，坐拥6亿用户且日活跃用户超4亿的抖音，俨然是一个“超级造星平台”，而这个“星”可以是人也可是物，抖音上一个梗、一个人带火一座城的案例并不少见。

前有“宇宙中心”山东曹县一夜成名，靠抖音流量发展起电商产业，城市经济大幅度提高。据了解，曹县淘宝村目前已发展到168个、淘宝镇19个，电商企业5500余家，网店6.6万余家，2021年曹县网络销售额突破281亿元。

后有云南怒江小伙，以一己之力带火了怒江大峡谷、傈僳语，带动了云南旅游业的发展。在抖音上爆火的还有西安不倒翁、漠河舞厅、丁真，这些爆火视频无一例外的成为了城市旅游业发展的催化剂。

毫无疑问，抖音的“造星活动”是其发展短途游业务的利器，超强的内容曝光度以及超高的用户黏度吸引来了众多旅游达人、旅游商家，抖音还新增了“门票预定 ”、“酒店预定 ” 等功能，以抖音为中心的一个旅游消费闭环已然形成。

网络报告显示，2021年抖音平台上旅行兴趣人数超2.7亿人，旅行相关的视频量增长了65%，相关视频分享量增幅达117%。此外，抖音旅游视频获得了 2.27 万亿次累计视频播放，共计拥有了 11.2 万的旅游内容创造人以及超 10.5 万个旅游企业账号

可以预计，抖音在打造网红酒店、网红景点、网红城市的路上越走越远，其在短途游市场的竞争力也随之增强。

复苏曙光依然微弱

疫情三年，旅游业彻底复苏似乎依然遥远，携程、美团、抖音等多方平台聚焦短途游市场，侧面反映了旅游平台对市场复苏的渴望。

根据文旅局发布的数据，2022年上半年国内旅游总人次为14.55亿，同比下降22.2%；实现国内旅游收入1.17万亿元，同比下降28.2%。酒店业也很难，2022年上半年，全国星级酒店平均房价299.33元，平均出租率34.42%；平均房价同比下降10.5%，平均出租率同比下降17.95%。

那么，短途游会是旅游业的救命稻草吗？

首先，以旅游消费作为旅游业复苏的衡量标准的话，和长途游相比短途游在出行、住宿、餐饮等方面的消费支出均小于长途游，也就是说短途游市场规模有限、贡献力量有限，长途游才是旅游市场恢复的关键。

其次，以旅游平台收入作为衡量旅游业复苏的标准的话，携程、途牛等旅游平台即便大力发展短途游仍难以缓解营收下滑的窘境。根据财报信息，2022年第二季度，携程的四大营业收入板块，都出现了不同程度的下滑，实现净营收40.11亿元，相比2021年第二季度的58.9亿元，同比下降32%。

再有，在小红书、抖音上爆火的网红景点被冠上了“滤镜景点”的称号，用户质疑声越来越大，网红短途游服务品质备受诟病，网红景点如何实现长红的难题还没有正确而高效的答案出现，爆火的短途游能否实现可持续发展，依旧是个问题。

种种迹象表明，精致露营、乡村游等短途游产品带来了旅游业复苏的曙光，但在疫情重压面前也是杯水车薪。可以说，短途游是在旅游业下行期间刺激游客消费的“特效药”，但能否成为旅游业复苏的“助推器”，需要时间去验证。

回归服务本位

过去十几年旅游业以长途游为主导，在线旅游平台采取“低价策略”刺激消费，现在短途游成为主流，旅游服务对于人们的出行消费决策具有更大的影响力，携程、美团、抖音等头部平台之间的竞争也将回归服务。

一方面，在流量红利见顶、市场大环境萎靡的当下，旅游平台应该减少营销投入，将重心放到改善客户的服务体验上来，靠专业性、服务质量取胜。

疫情压力下经济发展不容乐观，人们已从主动消费变成被动消费，做旅游决策的时候也更加谨慎，因而旅游平台需要把握客户核心需求，提高产品与服务质量，才能进一步提高用户留存、挖掘用户价值。

另一方面，游客旅游需求是多变的，露营、乡村游、酒店游之后，未来旅游服务场景将更加多元，旅游平台需要迎合不同游客的旅游需求，围绕内容、产品、质量、供应链四大方向加大研发投入，打造多元的产品体系积极创新产品，扩大用户群体触及、覆盖面，抵御外部不确定因素带来的经营风险。

过去十年间，在线旅游行业从极度不集中逐渐走向集中，从野蛮生长开始走向理性、价值回归，在线旅游平台“中介”的工作旱涝保收，而今行业受疫情影响旅游业走下坡路，在线旅游平台也难以再过上“悠闲生活”，从存量市场里找到像短途游一样的增量市场将成为其未来发展的主旋律。

汽车智能化：智能座舱加速，自动驾驶爬坡

配图来自Canva可画

如今，已经有越来越多的行业朝着数字化、智能化方向发展升级，汽车行业也不例外。对比之前，汽车行业可以说是发生了翻天覆地的变化，整个汽车行业正在朝着电动化、智能化、网联化、共享化，即“新四化”方向发展。

另外，随着电动化的逐渐成熟，智能化更是成为了各方重点关注的领域。不过，在车企不断提升自身智能化水平的同时，也有不少其他领域巨头涌入汽车行业，其中更是不乏科技型厂商。而这些玩家的入局，也在一定程度上加快了汽车智能化发展的步伐。

智能化大潮来袭

据中研普华产业院数据显示,预计2022年中国智能汽车市场规模将达到1300亿元,到2023年市场规模将上涨到1482亿元。现如今，智能化已经成为车企竞争的焦点，无论是造车新势力还是传统车企，纷纷开始在智能化方面下功夫。而汽车智能化之所以会愈演愈烈，则与多方面因素有关。

首先，政策的支持，助推了汽车智能化的发展。为了助推汽车的智能化发展，我国相继出台了一系列相关政策，鼓励智能驾驶汽车的发展，比如《车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划》、《智能汽车创新发展战略》等。这些相关政策的出台，为智能汽车的发展指明了方向，同时也助推了整个汽车产业的智能化升级。

其次，车企的竞相加码，对汽车智能化起到了积极作用。随着越来越多的企业涌入汽车行业，行业竞争进一步加剧。基于此，各路车企都在提升自身竞争力、构建核心壁垒，以应对愈发激烈的市场竞争，其中智能化就是车企构建自身竞争力的重要举措之一。比如，小鹏汽车就坚持智能驾驶技术全栈自研，而得益于其在智能化方面的长期投入，智能化也成为了小鹏汽车的重要标签。

就目前情况而言，汽车智能化升级已经是大势所趋，而车企的智能化发力方向也主要聚焦在智能座舱领域和自动驾驶领域。不过，尽管智能座舱和自动驾驶同为汽车智能化的重要发展方向，但两者发展进度却并不相同。

智能座舱加速度

相比较而言，智能座舱的发展速度要比自动驾驶快一些。相关数据显示，截至2021年，中国智能座舱的渗透率已经达到了50.6%，到2025年有望进一步提升至75%，届时对应的市场规模将超千亿元。而智能座舱的发展如此之快，也自有其逻辑。

一来，智能座舱更容易落地。尽管智能座舱和自动驾驶都是汽车智能化的重要标志，并且不少车企也在这两个方面频频发力。但由于汽车的智能座舱并不涉及底盘控制方面，因此智能座舱的技术门槛相对较低、所面临的安全压力也较小，与自动驾驶相比，智能座舱也更容易实现落地。另外，智能座舱是能够与车主直接接触的，无论是显示屏还是交互方式，都是可以直接为消费者所感知到的。

二来，外来企业的积极布局，加速了智能座舱领域的爆发。在车企积极发力智能座舱之际，该领域也吸引了不少其他领域巨头布局，如以阿里、腾讯、百度为代表的互联网企业；以华为为代表的科技型企业等等。这些玩家在技术、软件内容生态等方面都具备不小的优势，恰好可以弥补智能座舱在内容、应用、互通互联等方面的不足。

不过，尽管同样在布局智能座舱，这些企业的打法却并不趋同。比如，腾讯就专注内容与应用，将自家的内容和应用迁移至车载场景。据了解，此前腾讯发布的新一代智能座舱解决方案TAI4.0，不仅对多项基础连接能力进行了升级，还新增了腾讯爱趣听、全民K歌车载版、腾讯会议车载版等诸多应用。华为则是针对汽车座舱的使用场景、上层应用软件和底层硬件对接的需求，进行了定制化开发，打造了鸿蒙座舱操作系统HOS。

三来，汽车消费者对智能座舱关注度的提升，带动了智能座舱渗透率的提高。现如今，购车人群日益年轻化，其对智能化因素有着较高的关注度。据亿欧智库调研发现，在年龄位于25-35岁的年轻人当中，有51%的人表示将座舱的智能化水平作为其购车的重要参考因素，甚至有28%的人将座舱的智能化水平视为其购车时的首要参考因素。

自动驾驶正爬坡

除了智能座舱之外，自动驾驶也是汽车智能化的重要代表，其热度也一度居高不下，不仅吸引了各行业参与者参与其中，还频频获得资本市场的青睐。据不完全统计，2021年自动驾驶赛道已经融资超过1500亿元，是2020年的三倍以上。尽管如此，与智能座舱相比，自动驾驶的发展进程却显得稍慢一些。

其一，自动驾驶仍有技术难题待攻克。据了解，自动驾驶可分为L0-L5六个等级，而当前的绝大部分汽车所搭载的自动驾驶技术都是L2级别的。尽管当前的自动驾驶技术仍然在不断发展迭代，但在环境感知、智能决策等方面仍然面临挑战，距离达到L5级别的完全自动化仍有相当长的一段距离。倘若自动驾驶余下的技术难题难以解决，自动驾驶的应用、普及也将受到一定限制。

其二，自动驾驶的安全问题不容忽视。安全问题对自动驾驶的重要性不言而喻，但自动驾驶系统组合颇为复杂，涉及感知、规划等多个方面，一旦做出错误决策，或将造成严重后果。另外，受天气、路面突发状况等多重外界不利因素影响，驾驶情况会变得愈发复杂，而这也在一定程度上加大了自动驾驶处理状况的难度，其安全性也就难以得到保障。

其三，自动驾驶的大规模商业化落地仍需时日。自动驾驶需要大量的资金进行研发投入，倘若无法形成自我造血能力，后续的发展或将难以为继，因此商业化探索就成为了自动驾驶企业重要的发展方向。就目前而言，已经有不少企业开始了自动驾驶的商业化探索，比如百度和小马智行就成为了首批获许开展商业化试点服务的企业。尽管开启商业化探索是一个好趋势，但自动驾驶企业同样面临运营、场景等诸多难题，要想成功商业化并不容易。

合作成破局关键？

事实上，汽车智能化并不是一件容易事，无论是智能座舱还是自动驾驶，都有着不低的门槛。而为了尽快推进汽车智能化进程，已经有越来越多的企业开启合作模式，而不是单打独斗了。比如，岚图汽车就与百度签署战略合作协议，双方将围绕汽车智能化展开深度合作；腾讯也宣布与梅赛德斯-奔驰达成合作，双方将建立自动驾驶联合实验室。而主机厂和科技厂商合作所带来的益处，也是显而易见的。

一方面，合作能够最大化发挥企业自身优势，实现共赢。对主机厂而言，技术是汽车智能化的最大难题，而要想在技术方面实现突破，便需要大笔的资金投入，但在资金投入之后能否达到预期效果也充满未知。而科技厂商则在技术层面有着深厚的积累，在智能网联方面更是经验丰富，车企也能借助科技厂商的技术实力，补足智能化短板。

对科技厂商来说，尽管技术实力深厚，但造车并不容易，其入局汽车行业也面临着造车技术缺失、人才缺失、经验缺失等众多现实挑战。另外，汽车行业强者如云，无论是传统车企还是新能源车企都有着过人之处，竞争压力之大可想而知。倘若和主机厂达成合作，科技厂商也能以此为契机，向汽车领域延伸布局。

另一方面，主机厂和科技厂商合作既能够降低投入成本，同时也能缩短产品落地时间。无论是造车还是技术研发都需要资金支持，并且还要付出巨大的时间成本。现如今，汽车智能化已成为下半场竞争焦点，但车企技术自研的话又需要付出大量时间，为了能够提前抢占市场，车企便选择和科技厂商合作的方式，以缩短产品落地时间。比如，由阿里巴巴、上汽集团和张江高科共同出资成立的智己汽车，从品牌成立到实现首款车型交付仅用了约16个月。

总而言之，汽车朝着智能化方向发展已经成为主流趋势，而无论是智能座舱领域还是自动驾驶领域都蕴含着巨大的机遇，只是要想在这些领域站稳脚跟，在汽车智能化升级方面实现并保持领先并不容易。无论是车企，亦或是其他类型厂商，仍需步履不停。

新势力盯上了“新能源车险”

配图来自Canva可画

据国家相关部门企业名称申报登记公告最新资料显示，目前已核准宝马(中国)保险经纪有限公司的名称申报，这意味着宝马在中国车险市场已经成功迈出了第一步。其实，车企布局保险业务并不足为奇。在此之前，包括广汽、一汽、吉利在内的多家传统车企，以及包括特斯拉、蔚小理在内的造车新势力，都已经在保险赛道进行了布局。

而车企之所以纷纷入局车险市场，主要与我国机动车市场和车险市场拥有广阔的发展空间不无关系。据公安部统计，在2016-2021年间，我国机动车保有量从2.9亿辆增长到3.95亿辆，其中汽车保有量从1.95亿辆增至3.02亿辆。截至今年6月底，全国机动车保有量增至4.06亿辆，其中汽车保有量为3.10亿辆。在规模如此庞大的汽车市场背后，与其息息相关的车险市场空间究竟有多大可想而知。

传统车企先发制人

在一众布局保险业务的车企中，传统车企无疑是最早进入车险赛道的。据悉，早在十年前，广汽就首先与多家公司联合，创立了国内首家由汽车制造商牵头成立的专业汽车保险公司--众诚保险；随后一汽成立了鑫安汽车保险；上汽组建了全国性保险专业代理机构--上海汽车集团保险销售有限公司；而吉利则控股了旗下的全资子公司--易保保险代理有限公司，并且正式获得了保险代理牌照，还购买了合众财险33.33%的股权，成为其第二股东。

值得一提的是，这些传统车企大多成立的是保险中介公司，其业务的侧重点在于销售服务环节。所谓的保险中介公司，即其接受保险人的委托，向保险人收取佣金，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务。这对于被繁杂车险手续困扰的消费者而言，无疑是一个好消息。不仅如此，车企也能从中获利。按理说，车企在车险市场是具有用户优势的，但为什么其布局保险业务多年，却依然处于车险市场的边缘地带呢？

这主要是因为这些保险中介公司背靠车企，虽然在汽车产业链的技术资源、客户信息和销售网络方面拥有一定优势，但其产品品类远没有财险三巨头丰富，并且其规模和服务也都无法与财险三巨头相比。据相关数据显示，在2021年财险三巨头所占车险市场的份额为68.95%，同比增长1.33%，并且财险三巨头已经连续多年占据全国市场份额超过一半。

可以说，作为汽车保险行业内颇具资质的财险三巨头，其服务非常丰富，优势也非常明显。比如，太平洋采用网上理赔，速度非常快；平安专业性强，车险种类丰富，在全球有数十万个网点；人保服务有优势，全国故障车辆享受免费救援服务。

而反观传统车企的保险业务，其还有许多需要改进的地方。一来，传统车企没有像财险三巨头一样，建立覆盖全国范围的服务网点。因为这是一项重资产项目，需要花费巨大的时间成本和资金成本，而且保险业务并不是车企的主营业务，一般来说车企并不会斥巨资去自建网点。

二来，传统车企并没有一套完整的涉及到驾驶、估价、结算等流程的线上服务系统。这其中原因较为复杂，一则是此服务系统不仅建设成本大、建设周期长，而且其与保险公司的系统对接也极其复杂；二是车险具备属地化特征，全国范围线下服务网络是其保证用户服务的触角，需要长期积累。所有这些因素，都导致了传统车企依然没有把保险业务做起来。

新势力后发制人

相比传统车企，近几年造车新势力布局保险业务的热情也是持续高涨。据公开资料显示，先是小鹏汽车于2018年7月成立广州小鹏汽车保险代理有限公司；然后是特斯拉于2020年8月在中国注册成立特斯拉保险经纪有限公司；再然后是蔚来在今年的1月份成立保险经纪公司；最后是今年6月份，理想通过收购银建保险经纪公司，获得了保险经纪牌照。而造车新势力纷纷进入车险市场，或许也有着自己的考量。

其一，新能源汽车专属险与传统燃油车险之间存在较大的差异，所以从长期来看，沿用传统车险产品不利于新能源车险市场的良性发展。在保险责任上，新能源汽车专属险既为三电系统提供保障，又全面涵盖了新能源汽车行驶、停放、充电及作业的使用场景。具体来说就是，其专属险既包括本车损失，又包括充电桩等辅助设备的损失，以及这些辅助设备可能引起的财产损失和人身伤害，这就导致了传统车险并不能适用于某些新能源车的场景。

另外，以前人们出行都是使用燃油车，新能源车是近几年才开始普及的，所以司机可能会在驾驶初期产生不适应的情况，再加上新能源车更新换代速度快、维修费用高、安全性有待提高，所以其出险率和赔付率高，因此新能源车的保费价格也偏高，车企看到了高价格保费带来的利润。

其二，新能源车企全链条介入生产、销售及修理等多个环节，拥有新能源车前、中、后端的海量数据，所以其在风险数据积累以及保费制定方面具有优势。所以新能源车企能够基于用户特点和汽车风险状况，推出更加贴合用户需求的保险产品，推动保险行业优化车险的风险管理和客户服务。

再者，对于新能源车企来说，布局保险业务可有效降低保险成本、获得收益，也能整合产业链，丰富汽车售后服务。而且新能源车企还可以凭借其在数据方面所具有的天然优势，及时并完整地掌握车辆信息，确保车辆在出险后能够得到快速的响应，并且车辆维修理赔过程中的相关数据也会被清楚地记录下来，有助于后续产品和服务的优化。

落地有坎

对于新能源车企来说，成立保险经纪公司只是其进入车险市场的第一步，再加上目前新能源车险还处于初始阶段，所以其布局保险业务虽然有一定的优势，但其也面临着许多的挑战。

首先，在业内人士看来，新能源车企在获得开展车险业务的经营牌照方面具有一定的难度。按照相关规定，全国性保险代理牌照是车企开展车险业务的必备经营资质，但这个资质的取得并不容易。就拿蔚来来说，其保险经纪有限公司只是在工商部门进行了注册登记，若要获得保险经纪牌照，从事相关业务，还需向银保监会申请核准。

其次，新能源车企在应对复杂的车险定损和理赔的过程中，缺乏运营经验。前文提到，现在的大部分新能源车企还没拿到保险经纪牌照，无法开展车险业务，更谈不上运营经验的积累了，那么它们光靠驾驶数据的积累，是无法为用户提供优质的理赔服务的。

最后，新能源车企在车险的场景落地方面也具有一定的难度。一方面，虽然新能源汽车整体保有量小，据统计，截至2021年底，我国新能源汽车保有量仅为784万辆，占汽车总量的2.6%。但前文说过，其保费偏高，不利于其在消费者层面进行普及。再加上新能源汽车搭载的设备多，辅助设备也多，这就要求新能源车企在和保险行业实现数据打通的同时，也需要在产业链上下游形成合力。

自动驾驶成车险最大变量

事实上，以上都不是新能源车企布局保险业务所面临的最大挑战，未来其面对的最大未知风险其实是自动驾驶。毕竟，自动驾驶是新能源汽车发展的未来趋势，将来随着自动驾驶技术的不断成熟和发展，其势必会给车险市场带来更大的冲击。

一方面，市场普遍认为自动驾驶技术可能会大幅降低事故发生的概率，从而导致保险行业遭受损失。根据咨询公司埃森哲(Accenture)曾经的预计，预计到2026年随着大量自动驾驶汽车进入市场，个人车险金额会大幅度减少，汽车保险行业将会损失250亿美元，对应的市场规模约为2000亿美元。

而自动驾驶的广泛应用则会最大限度地弥合驾驶技术的差异。基于驾驶员的年龄和索赔历史的风险分析将不再是溢价的基础，取而代之的则是自动驾驶软件的水平，这就导致了现有的精算模型再无用武之地。

另一方面，未来自动驾驶被广泛应用之后，保险责任将从驾驶员转移到车辆制造商或者软件开发商，而现有的法律法规并不能十分清楚地界定责任方。现阶段，包括中国在内的大部分国家都在积极探索有关自动驾驶的立法，但都还未有明确的进展。再者，即使未来有关自动驾驶的法律法规逐步完善，但短期内新能源车企的投入产出比可能不会太高。

总之，随着自动驾驶技术的日趋成熟，购买新能源汽车的个人消费者会逐渐减少、汽车服务提供商会逐渐增多，而汽车保险行业的商业模式也会随之发生巨变。

对于新能源车企来说，新能源车险作为一个刚需市场，未来具有广阔的发展前景，但是入局的新能源车企能否构建起新的车险市场格局，为整个车险市场带来活力，还需要等待很长时间的市场检验。

卡萨帝、红星美凯龙“演兵”高端家电市场

配图来自Canva可画

试想一下，每天回到家，有扫地机器人帮忙打扫卫生；做饭时，智慧厨房会推荐科学菜谱、一键购买食材、一键智慧烹饪；睡觉前空调、助眠香薰灯会自动开启，营造睡眠氛围；睡中，智能枕联动空调调节温度，智能床垫自动调节成最舒适的睡姿支撑；第二天睡醒还有叫醒服务……

事实上，这样的生活构想，已经因为各种各样的高端家电的诞生，开始正式融入到了家居生活的方方面面，正在全面推动人们生活方式的改变。

高端家电全面崛起

毫不夸张地说，现如今的家电消费市场，小到AI音箱、智能门锁，大到智慧厨卫，其用户需求都在朝着智能化、高端化转变。伴随着这种转变，高端家电市场已经炙手可热，行业内的玩家也纷纷开始打造高端品牌、扩列高端产品线攻占高端市场。

一方面，高端化是市场的必然选择，也是其避免价格战的有效途径。随着国内家电市场日趋饱和、消费者需求不断升级，近年来中国家电企业转战高端市场、塑造高端产品、成就高端品牌，正快速形成一股浪潮。可以说，过去的家电行业拼的是规模，但现在已经转变为拼效率、拼质量。再者，高端产品具有更高利润，能够有效地避免企业陷入价格战的死循环。

而在家电领域，头部企业在全品类高端市场更容易取得成功。一来，拓展高端市场需要前期投入巨大的财力和时间，一般中小企业和细分企业的资金难以长时间支撑；二来，培育高端市场需要强大的消费者基础，所以只有那些在行业中处于有力竞争地位、至少有3-5个核心品类领先的头部品牌，才有机会在高端市场取得成功，这也是美的等头部品牌迅速入场的核心原因。

另一方面，国内新贵阶级正在以令人惊讶的速度持续增长着，他们具有巨大的消费潜力。从招商银行公布的《2021中国私人财富报告》来看，截至2021年年底，中国个人可投资资产1000万人民币以上的高净值人群规模较五年前翻番，预计达到约300万，其中40岁以下高净值人群比例从2019年的29%上升至2021年的42%。

这一不断增长的高净值人群，对高品质、高便捷度的生活，有着更强烈的追求和欲望，有望成为高端家电市场的消费主力。而且据胡润百富数据显示，2021年中国高端市场消费规模已增长至1.73万亿元，而高端家电是其中相当重要的一个市场。

卡萨帝先入为主

作为中国市场上的第一个综合类高端家电品牌，卡萨帝经过十余年的发展，已经初步确立了其市场影响力。据海尔智家披露的2022年半年报显示，卡萨帝上半年收入同比增长20.8%，在家电市场可谓是逆势而上，实现了从产品引领到场景引领再到生态引领的全面领先。

一来，卡萨帝持续迭代技术，不断推出高质量的产品组合。为了更好地满足国内消费者的需求，卡萨帝没有选择一味地引进海外产品，而是结合实际国情，融合海外技术，打造出了最适合中国居民使用的家电。比如卡萨帝的冰箱，运用MSA控氧保鲜科技，在提供大储物空间的前提下，依旧能够保持储存食材的新鲜，并最大限度地减少食材的营养流失。

二来，卡萨帝通过与场景品牌三翼鸟结合，构建了强大的一站式智能家居生态圈。作为海尔智家旗下的全球首个场景品牌，三翼鸟旨在打造一个无缝体验、无界生态、无感支付的物联智慧生活图景。简单来说，三翼鸟的颠覆之处在于，消费者购买的不仅仅是产品，更是智慧场景服务。

比如说卡萨帝冰箱缺食材时会提示在线采购，打开冰箱时会根据冰箱食材推荐合适菜谱。除此之外，消费者还将体验到语音操控、烟灶联动、一键烘焙等一站式智慧烹饪。由此可见，卡萨帝与三翼鸟的深度结合，可以满足消费者对智能家居一体化所带来的更智能、更便捷、更舒适的生活的追求。

红星美凯龙加速跟进

相比于专注电器产品更新换代的卡萨帝，红星美凯龙则发现消费者的消费习惯正在发生改变。以前人们会去家电城购买单品类电器，但现在人们更喜欢在空间中体验产品。基于此心理，红星美凯龙打造了一站式家电购买场景，为消费者提供沉浸式购买家电产品的体验，并因此获得了非常好的市场反馈。

首先，红星美凯龙通过搭建平台，吸引国内外众多头部家电品牌加入，助力其抢占高端家电市场。据了解，红星美凯龙打造的智能电器生活馆，目前已经入驻了包括海尔、海信、西门子、老板、方太等在内的60余家国内外一线家电品牌，并且自2021年5月落地第一家智能电器生活馆之后，其2021年全年共开设104家；2022年上半年共开设34家，预计年底将累计开设200家。

其次，红星美凯龙借助智能电器生活馆，这个集店态打造、品牌升级、场景化体验、系统化采购等多重功能于一体的全新高端零售场域，致力于成为高端电器第一流通渠道。过去，家居和家电分处两个不同的赛道，而随着消费升级，系统化、成套化的产品成为市场的需求主流时，家居与家电的融合就变成了一种趋势，二者的界限也开始变得模糊。因为消费者购物的链路产生了变化，所以在家庭装修的过程中，家电也被前置，尤其是高端家电的前置。

方太集团副总裁陈浩就曾提到，方太之所以会进驻红星美凯龙智能电器生活馆，是因为看重其品牌定位、产品定位、消费趋势，以及流量前置所带来的销售提升。据红星美凯龙北京市营发中心总经理赵磊介绍，在2022年上半年，其北京5家商场的智能电器品类客户数量同比增长8.16%、订单同比增长9.76%、销量同比增长14.39%。可以说，这些高端家电品牌在享受红星美凯龙流量的同时，也为其带来了增量，实现了双方的互利共赢。

剑指全场景智慧家庭？

早些年，消费者眼中的高端家电代表的是更好的品质、更好的设计，以及更好的外观，而现在伴随着消费升级，人们对高端家电又有了新的定义：不仅要求其具有功能价值，还要求其在成套化、前置化、智能化、健康化、场景化上有所提升。为此，打造全场景智慧家庭便成为了高端家电市场的终极目标，但是想实现全场景智慧家庭的商业化落地，仍有一定的难度。

其一，打造全场景智慧家庭的费用昂贵，难以在消费者层面进行普及。以海尔智家推出的全场景品牌三翼鸟为例，其2021年的客单价达22万元。对于消费者来说，打造一个全场景的智慧家庭，的确能给生活带来一定的便捷度，还能提升生活品质，但也没有到离不开智慧家庭的刚需程度，如果价格太贵，用户可能不愿意买单。

其二，智慧家庭依托于物联网、云计算、移动互联网和大数据等新一代信息技术，其信息安全问题不容忽视。智慧家庭生态链涉及诸多利益相关者，包括上游的芯片和软件供应商，以及中下游的联网设备制造商、平台提供商、零售商、服务提供商。而用户在品牌和产品的选择上往往呈现多样性，这就导致了众多家电厂商的智能平台，从私有走向了开放共享，信息安全风险也会随之扩大。

从总体来看，虽然全场景智慧家庭落地难，但其目标客户是具有消费能力的高净值人群，与普通消费者关系不大，所以其在高端市场依然能得到良好的反响。据奥维云网数据显示，2021年，中国套系家电市场规模有望突破1000亿元，占整个家电市场的14%。

而且随着年轻一代逐渐成为家电消费市场的主力，以及国家对环保、减碳事业的高度重视，全场景智慧家庭由于具备套系化、品质化、能源和性能的联动控制等属性，未来或将具有比较大的发展空间。

两轮换电赛道：中国铁塔、智租换电、雅迪暗流涌动

配图来自Canva可画

受环保、节能、疫情反复等多方因素影响，越来越多的用户选择两轮电动车作为代步工具。不过，随着两轮电动车的发展，补能问题也随之而来，里程焦虑更是成为不少两轮电动车用户发愁的“老大难”。尤其是对即时配送、外卖等强调时效性的行业来说，充电这一模式花费时间久，难以满足其补能需求。基于此，补能速度更快、安全性更高的换电模式迎来了爆发。

与此同时，随着两轮车换电需求量上升，其中所蕴含的巨大机遇，也吸引了众多企业布局换电市场。比如，哈啰同宁德时代、蚂蚁金服组建了合资公司，推出定位两轮电动车基础能源网络的“哈啰换电服务”；传统两轮电动车巨头雅迪也在换电市场有所布局。而各路玩家的入局，也使两轮电动车换电市场的热度更上一层楼。

中国铁塔一马当先

有机构预计，两轮电动车换电市场规模有望超过1000亿元，在2025年有望突破百亿增速将创新高。两轮电动车换电市场的热度之高，从近两年巨头玩家的相继布局中就能窥见一二。事实上，在此之前，就有不少企业瞄准并布局两轮电动车领域，比如早在2019年，中国铁塔成立了全资子公司——铁塔能源有限公司开展换电业务。时至今日，中国铁塔已经成为全国规模最大的轻型电动车换电业务运营商。

一来，铁塔能源以中国铁塔的站址资源为依托，迅速实现业务落地。换电站选址对换电业务运营商的重要性不言而喻，而中国铁塔拥有总量近210万座遍布全国的基站站址，在换电站选址、引电等方面共享潜力巨大。而借助这些基站资源，铁塔能源也能够以较快速度搭建换电网络。数据显示，截至2022年６月，中国铁塔的智能换电网络已经遍布全国31个省（自治区、直辖市）280多个城市，部署换电网点5万个，服务用户已突破80万。

二来，铁塔能源推出了一体化换电产品，以解决客户的换电难题。在产品方面，铁塔能源面向客户推出了“智能换电柜、智能锂电池、换电APP智能运营平台”等一体化换电产品，并持续进行换电服务升级。除了基本的换电服务之外，铁塔能源还和雅迪等轻型电动车头部企业达成合作，并根据场景不同定制专用车辆，以便为外卖骑手、快递小哥提供高质量车电一体化服务。

三来，铁塔能源持续完善服务，优化客户体验。除了升级创新产品之外，铁塔能源也围绕着服务方面下功夫。比如，铁塔能源为换电用户提供7×24小时响应服务，以便能够快速响应并解决换电用户在使用过程中所遭遇的问题；铁塔能源还在全国范围内建了340多个“骑手之家”，为外卖骑手及其他户外劳动者提供休息、换电、租车、修车的一站式服务。

智租换电一路高歌

成立于2018年的智租换电，也成为了两轮车换电领域的领跑品牌。而智租换电能够从众多两轮电动车换电企业中脱颖而出，实力同样不容小觑。

一来，智租换电所具备的技术优势，助推了其在两轮车换电业务的发展。智租换电坚持以创新技术为驱动，在技术领域持续深耕，并且不断加大对技术、运营等方面的投入。据了解，目前智租换电已经获得173项专利，其中发明专利7项，软件著作权31项，另有50余项专利正在申报中。

得益于在技术方面的深耕，智租换电打造了智慧能源网络平台。相关资料显示，智租换电智慧能源网络平台由智能电池、换电柜、能源物联网管理系统、APP及大数据平台五大模块组成，全平台均由智租换电独立研发、生产及运营。

二来，智租换电积极构建“能源补给网络”，以缓解用户的补能焦虑。换电站的覆盖密度对用户补能体验的影响格外明显，为了解决用户的里程焦虑，智租换电构建了“能源补给网络”，约1-3公里为服务半径的智能换电柜、智能锂电池是智租换电能源补给网络的主要硬件组件。另外，智租换电还自建了工厂，既能够有效降低成本，也能够保证智能换电柜的研发制造。

三来，智租换电积极同产业链上下游企业展开合作，共建换电生态。现如今，合作共赢已经成为越来越多企业的选择，据悉，目前智租换电已经和钱江、雅迪等整车企业，美团、饿了么等外卖平台企业，比亚迪、国轩、蜂巢能源、晶科等动力电池企业，华为云、万向区块链、中国联通等信息与通信技术企业开展了合作。

随着智租换电在技术、服务等方面的不断完善，其换电业务发展也是突飞猛进。相关数据显示，截至2021年底，智租换电业务已进入全国78个城市，在上海、广州、无锡、苏州、南宁等中心城市已居行业第一，目前注册及服务用户数量已超过80万，累计服务行驶里程超过16亿里。

雅迪强势入局

在一众入局两轮电动车换电市场的企业中，雅迪的身影格外引人注目。去年5月，雅迪宣布和大长江集团共同组建爱换换能源有限公司，而爱换换则主要为电动摩托车、电轻摩与电动自行车提供换电服务。在雅迪大力布局两轮车换电业务背后，也并非毫无缘由。

一来，两轮电动车仍有较大增长空间，且换电模式已经为越来越多的用户所接受。就目前情况而言，随着新技术的发展，换电市场的规模、用户接受程度也在逐渐提高，有着较大的潜力，换电市场也已经成为不少企业的重点布局领域。雅迪本身就是两轮电动车领域的巨头企业，发力两轮电动车换电业务也是顺理成章之事。

二来，发力两轮换电领域，同时也能拓宽雅迪原有的产品矩阵。随着各路玩家的入局，两轮电动车行业竞争焦灼，产品就成为了两轮电动车企业竞争的关键点之一。而雅迪入局换电领域、推出换电产品，既拓宽了产品矩阵，也能够解决用户的里程焦虑，精准满足用户需求，其产品覆盖人群范围也能得到进一步扩大。凭借着深厚的技术实力和制造经验，雅迪在去年就推出了换换系列电车，同时上线换换智能换电平台。

自发力换电市场以来，雅迪不仅推出了换电平台，还推出了配套电动车产品，并且通过不断建设换电站来完善电动车换电网络布局。尽管入局时间尚短，但雅迪已经形成了从产品、到配套车辆再到服务网络的换电生态闭环。

前路仍有荆棘

随着两轮电动车需求量的持续攀升，两轮电动车换电行业也呈现出一片向好态势，雅迪、美团等巨头玩家的相继入局更是在一定程度上助推了两轮电动车换电的发展。尽管如此，但不得不提的是，两轮电动车换电面临的挑战也依然严峻。

一方面，两轮电动车换电缺乏统一标准，推广难度较大。事实上，无论是两轮电动车行业还是电动汽车行业都存在着缺乏统一电池标准这一问题。由于车企数量众多，电池的型号、规格也各异，而这就给两轮电动车换电模式的普及与推广增加了难度。

另一方面，C端用户短时间内恐难以培养出使用两轮车换电模式的习惯。据起点研究数据显示，在B端市场，2021年中国两轮车换电市场B端骑手换电柜需求量为28万个，预计到2025年需求量将达到81万个；C端市场，2025年个人用户换电柜需求量将达750万个。由数据可知，C端换电市场潜力巨大。

然而，由于绝大多数消费者已经养成采用充电模式的习惯，并且其对快速补能也并没有强烈需求，再加上换电比充电花费要高一些，因此很难在较短时间改变消费者的充电习惯，换电模式在C端市场依旧是任重而道远。

除此之外，两轮电动车换电面临着成本与盈利的双层挑战。两轮车换电是毋庸置疑的重资产投入，换电基础设施铺设成本高，且换电基础设施的铺设密度也会对用户的换电体验产品造成直接影响。此外，在后续运营过程中，换电企业仍需进行资金投入以维系运转。但目前换电的渗透率并不高，两轮车换电企业的盈利难度之大可想而知。

总的来说，两轮电动车换电行业的爆发既是机会也是挑战，尽管中国铁塔、智租换电以及雅迪都已经在两轮车换电领域取得了一定的成绩，但面对哈啰、宁德时代等各具优势的竞争对手同样不能掉以轻心，仍需不断夯实自身竞争力。

腾讯、美团、字节跳动围猎餐饮业？

配图来自Canva可画

在习惯了巨头们围绕各种互联网业务的“绞杀战”之后，外界对于巨头云集不那么“性感”的餐饮业，多少有点始料不及。毕竟，相比直播、教育等业务来说，相对传统的餐饮业始终显得中规中矩，但就是这样一个“略带传统”的行业却被互联网巨头们给盯上了。

据公开资料显示，从2021年以来腾讯陆续投资了卤味快餐盛香亭、连锁中式面馆和府捞面等餐饮品牌，字节跳动也先后投资了火锅食材店懒熊火锅、轻食品牌鲨鱼菲特等餐饮品牌，美团更是投资了零售咖啡品牌Tims咖啡、茶饮品牌喜茶等等。尽管各类餐饮品形色色、不一而足，但方向却是出奇的一致，一时之间餐饮业似乎成了巨头们不约而同的选择。

巨头共赴“饭局”

实质上，巨头入局餐饮业并不是临时起意，而是基于各方面的综合考虑。据公开数据显示，2020年餐饮行业共发生了115起融资事件。另据艾媒咨询数据统计：2021年1-7月，餐饮行业共发生67起融资事件，共融资396.52亿元。仅在2021年7月，就发生了20多起融资事件，当月融资额更是达到了全年最高值为162.35亿元，不难看出餐饮业之受资本青睐。那么，餐饮业到底有什么样的“魅力”，能够引得一众巨头“竞折腰”呢?

首先，随着人们生活水平的提升，餐饮业正在“摆脱”从前的同质化竞争，向着连锁化、线上化方向加速演进。据美团数据显示，从2019年到2021年，中国餐饮市场连锁化率从13%提高到了18%，两年增长了5个百分点。虽然总体提升很快，但与美国和日本等成熟市场高达54%和49%的餐饮连锁化率仍有较大差距，这意味着其在未来还有很大的提升空间。而在餐饮企业加速连锁化、规模化的情况下，其对资本的需求也开始急剧攀升，这为互联网巨头的入局提供了契机。

其次，面对疫情的不确定性及消费场景、群体的变化，传统只依赖堂食消费的经营模式太过被动，餐饮企业只有实现数字化转型和升级，才能提升效率并增加抗风险能力。据2021年中国连锁经营协会对60家头部连锁餐饮企业的调研表明，超过68%的企业已经充分认识到了数字化转型的必要性。事实上餐饮数字化带来的不只是餐饮SaaS的需求，还有附带着其他相关技术服务业务需求的增长，这些新需求为巨头的技术找到了“新出口和新场景”。

最后，以厨房为代表的新式餐饮业蓬勃发展，为餐饮业的“工业化和标准化”奠定了很好的基础。以预制菜为例，近年来随着餐饮企业的连锁化率持续提升，餐饮企业对于菜品标准化的需求日益高涨，加上消费市场对于半成品、成品食物的需求不断增大，餐饮产业也开始了新一轮的升级。

比如，食材端、加工端及配送端的高效配合，同时预制菜赛道的迅速走红崛起，调味品复合化、定制化的发展，冷链物流配送行业的高速发展，都让数字化贯穿到从食材供应链起的餐饮产业整个链条成为可能。基于这个大逻辑，餐饮市场正展现出全所未有的全新机遇。

腾讯渴望一鱼多吃

在诸多参与者中，向来“以投资闻名”的腾讯仍然一如既往地保持了“快准狠”的节奏，快速押注了众多行业知名餐饮品牌，创造了多个知名案例。而从其参与的目的来看，腾讯想要的远不止是简单给予一些资本上的扶持，显然还有更多方面的考虑。

一是寻求新品牌的投资机会，谋求财务回报。如同在其他领域投资一样，腾讯将其在餐饮业的投资重点放在头部新消费品牌之中，尤其是那些具备“超强复制能力”的“万店品牌之中”，颇有做大估值的意思。比如，其重点押注的新茶饮品牌喜茶，就先后获得其多次加码，被“寄予厚望”的喜茶也不负众望，在很短的时间之内就将茶饮店开到了全国各地，店面数量急速扩张，身价估值更是一路水涨船高。

公开资料显示，2019年喜茶获得腾讯领投的融资后估值仅为90亿元，到了2020年3月，喜茶的D轮融资，估值直接跳到了160亿元；到了2021年7月，喜茶获得腾讯再次融资时，估值已经达到了“惊人的”600亿元，几乎在短短几年之间完成了多级跳。作为早先就参与的股东，腾讯领投、跟投的资金自然也是水涨船高、获益不菲。

同样的道理，腾讯两次投资的和府捞面、独家投资的Tim Hortons，也都在各自的细分领域占据着头部位置。比如，腾讯投资的和府捞面，在近9年时间里面开店200多家，门店总数量虽不算多，但早已奠定了其在面类领域的江湖地位，甚至可以说其是面条领域势能较高的品牌。归结起来腾讯青睐的新餐饮品牌，大多具备品牌价值显著、规模效应明显、资本密集的特征，这样的餐饮品牌也有利于品牌做大估值、放大财务回报，这也是腾讯看重的投资标的。

二是强化生态、锁定用户习惯，方便将业务拓展到更多领域中去。除了前文提到的获取财务回报之外，借助投资新餐饮品牌熟悉和理解新世代年轻人的消费特点，借以拓展其他业务也是其投资的重要目的。曾有坊间笑话认为：“腾讯并不恐惧其他的竞争对手，最让他恐惧的是未来干掉腾讯的，可能是小天才电话手表。”

放眼腾讯旗下的王牌产品，无论是还是都已经是超过10年的产品了，新的产品未来从哪里冒出来，如何适合年轻人的需要，一直都是腾讯思考的核心问题，而新餐饮品牌无疑是腾讯接触年轻人的最佳窗口，这在其投资的标的公司中也有所体现。比如，腾讯投资的无论是喜茶还是Tim Hortons咖啡，都具有贴近年轻人偏好的“网红气息”。

三是，寻求数字化出口。其实作为一个技术企业，腾讯最早入局餐饮领域，主要将目光瞄向了当时方兴未艾的餐饮SaaS服务商，试图将其触角深入到餐饮SaaS领域之中。在这样的指导方针之下，腾讯下场投资了包括微盟系旗下的微盟智慧餐饮以及其收购的雅座，有赞旗下的有赞餐饮，另外还有天财商龙、餐道、餐北斗、银盒子等独立厂商，由此形成了比较完善的餐饮SaaS服务生态。总之，在布局餐饮市场方面，腾讯的战略考量是多方面的。

美团多重发力

相比于腾讯而言，“外卖”起家的美团似乎跟餐饮业的距离更近些，或许也正是因为这一点，美团在餐饮业的布局与整体的战略（“food+platform”战略）有着密不可分的联系。

一方面，美团在“吃得更好，生活更好”的战略指引下，持续围绕新餐饮消费品牌展开布局，不断拓展外部市场机会。

早在美团确定了“吃得更好，生活更好”的战略之前，就专门成立了专业财务投资平台—龙珠资本，围绕美团商家、消费者和合作伙伴寻求外部机会，并由此发起了多起投资。据公开资料显示，在过往龙珠资本发起的17起投资中，就涉及了酒店、饮品、餐饮、潮玩等领域，比较显著的是其所投资的吃、喝品类的网红品牌居多。其中，龙珠资本曾参与喜茶的早期融资，后来又接连投资了Manner coffee、肉联帮、幸福西饼、古茗茶饮、甜心摇滚沙拉等众多新餐饮消费品牌，由此把握住了众多餐饮新消费的市场机会。

另一方面，美团围绕餐饮数字化，不断通过并购、自建和投资等方式，夯实其在餐饮行业基础设施平台的地位。在把握新餐饮消费品牌机会的同时，美团还致力于餐饮信息化服务、云ERP服务、SaaS+PaaS服务商的投资，推动商家数字化建设，搭建数字产业链。

在此期间，美团全资收购了酒店云PMS企业级服务商“别样红”以及餐饮云ERP服务商屏芯科技，两家分别是酒店业软件、餐饮业软件的头部公司，美团进一步加强了在SaaS市场的布局。同时，美团还自建了基于美团系统的美团收银等应用，进一步强化了其对餐饮支付入口的把控力。此外，美团战投平台还致力于投资快消B2B，以补足供应链能力，致力于搭建起服务于美团的商家、消费者和合作伙伴的生态圈。

总体来看，美团在餐饮业的布局比较聚焦，总体是围绕其产业和平台战略展开的，大多也都取得了理想的效果，有力地提升了美团在餐饮市场的影响力和知名度。

字节属意本地生活

相比腾讯、美团等玩家来说，字节跳动尽管一直是“无边界扩张”的代名词，但早前字节跳动在餐饮领域参与的似乎并不多，至少明显不如前者积极。2021年伊始，字节跳动开始在餐饮领域频频加码，其对餐饮领域的投资也因此呈现出加速的态势。

公开资料显示，仅在2021年当年，字节跳动在餐饮领域参与的投资，就包括了火锅食材超市、酒类、轻食、咖啡、茶饮，其跨界投资的细分品类十分齐全。相比腾讯所投，字节跳动的这些投资更偏重于餐饮零售，而餐饮零售模式，也是自去年疫情出现后，业内积极探索和推崇的模式。结合各方面因素来看，字节跳动在餐饮市场的“狂飙突进”，主要跟其意图布局本地生活服务市场有关系。

其一，经过了早期抖音在本地生活领域的“商业化试水”，视频版的本地生活业务在字节跳动内部已经成型，这是其敢于大举加码新餐饮零售市场的原因。

其实，早在2018年抖音就开始尝试本地生活业务，但刚开始并没有掀起多大的水花。直到2020年，抖音推出了首个短视频平台的美食榜单—心动餐厅，才由此开启了线上种草线下打卡的本地生活模式。而后在一系列流量和权益的加持之下，心动餐厅在2021年已经拓展到了全国20城，并最终推动了“抖音团购”业务的诞生，由此抖音围绕餐饮进军本地生活服务领域的版图布局逐渐清晰。

据36氪的消息，2021年，抖音本地生活整体GTV（Gross Transaction Value，总交易额）为101亿元。在GTV构成方面，到餐业务为65.67亿元，到店业务为33.6亿元。截止今年上半年，借助抖音所擅长的“直播+团购”模式，抖音本地生活的GMV（Gross Merchandise Volume，商品交易总额）已经达到了220亿元，这意味着仅仅半年时间，抖音本地生活交易量就已经完成了去年全年的目标。在此背景下，字节跳动加快餐饮零售市场的布局自然也在情理之中。

其二，近年来受双减、互联网流量见顶等因素影响，字节跳动面临的增长压力越来越大，寻求新出口成为了当务之急，以餐饮业为代表的本地生活板块的高速增长则为其提供了出口。

结合字节跳动主要探索的方向来看，其曾作为重点的业务部门如在线教育，如今已经全面收缩，基本只留下了智能硬件部门；云服务虽然依托字节跳动庞大的体量仍可以勉力维系，但在市场总体增速下滑的背景下恐难有作为；核心方向上抖音面临流量见顶，继续拓展新增量的能力有限。在这种情况下，借助抖音这个超级流量池切入其他细分领域，重拾高增长就显得无比重要了，而本地生活无疑正是这样一个领域。

总之，无论是重拾增长的现实需要还是内部业务的成熟度，都让字节跳动加快了餐饮业布局，并以此为跳板进入本地生活领域。

小结

长远来看，互联网入局餐饮业带来的不只是资本和技术，更有全新的管理理念，但“跨界”带来的挑战也同样应该得到重视。

因为疫情下，餐饮行业已经暴露了一系列问题。比如，品牌化、连锁化不足，风险保障基金准备不足，盈利能力差，食品安全风险高，风险社会化程度低等问题均十分显著。巨头资本的入局，虽然可能部分地解决其中一些问题，但也不能指望资本完全解决其面临的所有问题。从这个角度来说，跨界而来的互联网巨头要想健康发展，也需要先俯下身子尊重餐饮业的既有规律，然后找到合适的切入口发扬优势，如此或有望达到预期的目的。

影石Insta360、大疆、AKASO运动相机混战

对于个人消费者来说，记录生活是影像设备亲民化以后自然而然诞生的需求，但总有一些场景应用是手机和专业相机都无法实现的，例如各种双手难以顾及的极限运动。于是，在手机摄影与相机摄影“两不管”的交界处，运动相机诞生了——运动相机这一领域的开拓者是GoPro，曾几何时“GoPro”就是运动相机的代名词。

随着运动相机的应用范围越来越广，随之产生的需求也在倒逼运动相机厂商无限进步以满足消费者越来越丰富的的使用场景——国产运动相机厂商影石Insta360（下称“Insta360”）、大疆和AKASO就是在这样的环境中逐渐成长起来的。当下，它们不仅需要面对GoPro这个世界第一，还要在国产运动相机厂商内部分出个胜负。

配图来自Canva可画

国产厂商的崛起

GoPro开启了运动相机时代，真正意义上解决了普通人“如何在运动中记录”这个难题，GoPro一代甚至在影视制作市场和体育赛事中获得了一定成绩，此后GoPro一直保持着极强的先发优势，在运动相机市场中几乎无往不利。正如前文所说，GoPro曾经就是“运动相机”的代名词。

但在运动相机行业发展的过程中，这种状况发生了改变：一方面，运动相机的市场规模越来越大，GoPro独木难支，而且其商业策略也遭受打击；另一方面，国产运动相机品牌如Insta360、大疆和AKASO等迅猛崛起，开始快速抢占市场。

曾经的GoPro认为“由运动相机特殊的广角镜头拍摄的视频内容能够激发消费者购买欲望”，而将自身视为“内容生产公司”，因而在商业模式向YouTube和Instagram之类的传媒企业看齐。此后，GoPro更是将上市后融得的大量资金投入了内容媒体业务——但结果可想而知，内容媒体业务非但没有为GoPro带来荣耀，反而成为其沉重的负担。

究其原因，正是在于运动相机实在是一个小众市场，绝大多数人都没有理由天天拿着GoPro到处拍摄，也就很难大量且持续的产生相应的GoPro视频内容。而且，其他厂商也相继进入了运动相机市场，例如小米旗下的小蚁运动相机，在2015年时将价格做到了399元——不管这类产品体验如何，大量廉价商品还是冲击了运动相机的市场格局，动摇了GoPro的根本。

在GoPro衰落的过程中，Insta360和大疆等国产厂商凭借着自身技术优势，开始对以GoPro为代表的欧美产品逐渐形成替代趋势。2021年，中国运动相机厂商的前三名依次为Insta360、大疆和AKASO。虽然GoPro依旧强大，但消费者们发现运动相机领域的选择逐渐多了起来，说起运动相机，也不再单指“GoPro”了。

影石Insta360迂回前行

Insta360成立于2015年，彼时正是GoPro开始推动内容媒体业务的时间节点。此时GoPro正怀抱着传媒公司的美梦，但却因为忽略了自身核心业务的发展，导致其业绩一路下滑。从2015年到2016年，GoPro先后发布了运动相机Hero4 Session、Hero5 Black和无人机Karma，但都因为种种原因没能获得消费者的青睐——正是对手的失误，让Insta360有了进一步发展的机会。

而帮助Insta360抓住这个机会的，是它对市场、产品和竞争策略的系统性思考，其大体上可以总结为：另辟蹊径打开市场，消费级、专业级齐头并进。2016年7月，Insta360发布了“Insta360 Nano”，其特别之处在于Nano能够与手机直连进行拍摄，这种设计既降低了普通消费者的使用门槛，又使Insta360避开了GoPro所在的细分赛道。

紧接着，Insta360又以半年为时间节点，在2017年1月和8月相继发布了专业级VR摄影机“Insta360 Pro”和全景运动相机“Insta360 One”——前者极大地简化了专业VR视频制作的流程，而且还契合了当时正盛的“VR/AR”概念，后者则既可以连接手机使用也可以独立进行拍摄，是One系列的开端。

从这三款产品的细节和发布时间就能看出来，一方面Insta360没有想着一开始就和GoPro在消费级产品上刚正面，而是采用迂回战术，用特殊的产品形态吸引了对全景相机好奇但很少有相应使用场景的部分消费者；另一方面Insta360最初的两款产品分别为消费级和专业级，但发布时间仅相隔半年，很明显其研发计划肯定是在短时间内一块立项的——于是，Insta360在一个巧妙的时间点，通过巧妙的手段获得了巧妙的结果。

但归根结底，之所以Insta360能取得如此成就还是因为它是一家技术驱动型企业。从2021年6月的统计情况来看，Insta360全部622名员工中，288名研发人员占了将近一半。运动相机中最核心的全景图像采集拼接技术、防抖技术、AI影像处理技术、计算摄影技术、软件开发技术框架和模块化防水相机设计技术都属于自主研发，只有生产委托给外厂。

根据它的招股书数据来看，这几年Insta360一直保持着50%左右的毛利率，净利率则是在20%上下，这对于一家核心零部件主要通过外采的硬件厂商来说已经不低了。此后，Insta360发展顺风顺水，在产品矩阵、技术研发和品牌合作等方面都有了长足的进步，即便放眼全球也是建立了一定壁垒、拥有一定竞争力的运动相机厂商，市场排名仅次于GoPro。

大疆顺势而为

相比前者，大疆入局运动相机则有一种宿命感。

一方面，在消费级无人机市场做到绝对头部以后，大疆开始寻找新的增长空间，它认为未来理想的营收结构中应有25%来自影像板块，运动相机就属这一部分；另一方面，运动相机在某种意义上来说，其实与摄影无人机很像，试想一下，记录、运动、表现力、特殊视角，二者的标签都很相似，GoPro曾经也试水过无人机，这就意味着无人机用户比其他群体更容易转化为消费者，而大疆“恰好”是这世界上最擅长无人机的企业之一——可谓一拍即合。

但从时间上来说，大疆入局运动相机其实是比较晚的，它在2019年5月才发布了第一款运动相机“DJI Osmo Action”，即“灵眸运动相机一代”。但是凭借大疆源于消费级无人机的口碑和热度，以及比GoPro更便宜的价格，Action自带很高的话题度，于是一经推出就脱销了。

虽然这是一款成熟度很高的产品，但Action还是有一些瑕疵的：例如散热性能不足、前屏帧率只有十几帧还不能触摸操作、防水性能未达标称、交互逻辑违反消费者使用习惯等——因此，虽然大疆在运动相机领域也有了挑战GoPro的能力，但火候似乎还欠缺了些。

随后大疆在2021年10月和2022年9月相继推出了Action2和Action3：前者采用触点连接的模块化设计，在让人想到Insta360 One R的同时，又耳目一新，而且磁吸快拆的设计极大地提升了效率和易用性，但这款产品惊艳归惊艳，在稳定性上却又有所不足；后者发售时间不长，几乎可以看作是1代和2代的结合，其增强了扬声器、散热和屏幕交互，还保留了备受好评的磁吸快拆。

在价格上，大疆与Insta360的标准版同属2000元价格区间（其他配件需另购），比GoPro的标准版低了大约1500元。这就造成了，虽然从价格的角度来看，GoPro与大疆和Insta360的目标受众不是同一预算群体，但因为不弱的产品力，大疆和Insta360反而抢占了不少GoPro的市场空间。

这样一来，大疆就在产品上与GoPro和Insta360站在了同一梯队，与这些竞争对手打得有来有回。对于大疆来说，从无人机到运动相机，有一种顺势而为，水到渠成的“顺利”。

AKASO高举性价比旗帜

相较于Insta360、大疆和GoPro这类活跃玩家在运动相机市场里的“风生水起”，AKASO的存在感似乎就弱了很多，但其实这个品牌早在2013年就成立了，年销量甚至超过50万台。之所以AKASO能够在运动相机市场成为“常青树”，大致能从产品矩阵和价格策略两个方面来解释。

在产品矩阵方面，除了大疆目前Action一个系列打天下之外，许多主流运动相机厂商在产品方面都有或是目标群体、或是使用场景方面的区分。例如Insta360有主打全景的One系列、主打便携穿戴的Go系列；GoPro则有面向主流用户的Hero系列（消费者最熟悉的GoPro系列）、能够全景拍摄的Fusion系列，以及主打轻便的Session系列。

AKASO在这样的趋势下也衍生出类似的产品矩阵：论主流有Brave系列，已经出到了“Brave8”；论专门在潜水中使用，有V50X系列；论轻便，有EK7000Pro——但最终使AKASO经年屹立不倒的主要原因，还需要把价格策略搭配上来看。

其中Brave8售价1599元，Brave7LE售价999，V50X售价569，EK7000Pro售价369——1/2甚至1/10的价格区间，对应1/3甚至2/3的性能，性价比已经拉满了——对于很多入门级消费者来说，在价格面前，很多缺点都不再是问题，“有必要花这么多钱买运动相机”的疑虑也被打消。

这样一来，就形成了“新消费者在接触到运动相机视频后，产生购买欲望，但因为沉没成本、预算等因素的影响，被AKASO这些低价位的运动相机品牌所吸引”的路径。

但从长远来看，运动相机这类数码产品的竞争，最终还是要看技术实力和对需求的解决程度，AKASO是否已经对高性价比战略产生路径依赖还未可知。但如果Insta360、大疆和GoPro的战火更上一层楼，弥漫到入门级的话，那对于AKASO来说可能会造成不小的影响。

小结

虽然GoPro发扬光大了运动相机这一小众产品，但Insta360和大疆已经开始对运动相机的形态进行更进一步的革新，在某种意义上与GoPro开辟的路径“背道而驰”，甚至自成一派，吸引了大量的眼球。而在令人瞩目的战场背后，还有AKASO等一众高举性价比旗帜的厂商伺机而动，虽然它们的确没什么存在感，但依旧占据着全球超过一半的市场份额——着实不能小觑。

总的来说，GoPro虽然依旧强大，但国产厂商依旧以技术和价格上的优势步步紧逼，形成了现在看到的对欧美品牌的替代趋势；同时国产运动相机厂商内部，也是一番混战，热闹非凡。不过目前看来，想要看到像大疆在无人机领域那样具有行业统治力的运动相机巨头，可能还为时尚早。

后网盘时代：百度问鼎、阿里紧追、360们跟进

配图来自Canva可画

国内个人网盘的历史大约有十年，期间起起伏伏，众多玩家经历大浪淘沙后，能正儿八经说“稳了”的，也就百度网盘一家——因为其市场份额高达90%。从某种角度上来说，国内个人网盘市场可以分为“百度网盘”和“其他”。但从百度网盘艰难地探索盈利模式的过程中，也能得出结论：个人网盘的盈利只能靠会员付费——商业化空间极为有限。

虽然市场格局基本定型，但个人网盘行业依旧暗流涌动。前有阿里不甘心，重注阿里云盘和夸克网盘，在娱乐场景中硬刚百度网盘；后有360云盘和坚果云弯道突围，在办公场景发光发热——都意图在有限的商业化空间内继续辗转腾挪。所以，个人网盘市场虽然规模小、盈利难，百度网盘却依旧“雄霸天下”，但的确看着挺热闹。

从场景出发“平衡”网速和存储

对于所有个人网盘玩家来说，下载速度和存储空间是最基础的两种能力，同时也是商业化最基本的途径。通常情况下，用户在购买个人网盘会员时，速度和空间二者可以兼得，基本上没有侧重点，例如百度网盘超级会员就是“5T存储+下载不限速”。

但在“百度网盘一家独大”的这个阶段，个人网盘行业开始强调精细化运营，并出现了商业模式的分化，形成了以空间为主、速度为辅的基础能力搭配模式，除了百度网盘，基本上大多数个人网盘都不再严格限制下载速度了——目前看来，这主要与个人网盘在高度集中的市场格局下，为了加强自身的竞争力有关。

其实仔细观察下来，就会发现夸克网盘和阿里云盘，与360云盘和坚果云在具体的使用场景中是有很大差别的：前两者主要应用于娱乐，以视频、备份为主；后两者主要应用于办公，以各类文档为主——但需要注意的是，它们并非没有另一种使用场景能力，只是这种能力已经被不同的商业模式极大地弱化了。

对于夸克网盘和阿里云盘为代表的娱乐向使用场景个人网盘（简称“娱乐网盘”）来说，夸克网盘的初始容量是10G，阿里云盘的初始容量也不过100G，前者顶多装4-5部高清电影或1-2部电视剧，但它们的下载速度却几乎不受限制，即便是夸克网盘免费会员，大多用户的网络带宽也跑不满其限定网速。

这种模式的基础在于娱乐网盘常见的视频类使用场景虽然频次不高，但动辄需要几个G的存储空间，而在观看的时候却可以直接在线观看（虽然免费会员画质往往受限），因此娱乐网盘在商业模式上是比较侧重空间的——想要更大容量，就要多掏钱，在夸克网盘和阿里云盘的最高级别会员服务中，存储空间分别提升至6T和20T，用户往往因为沉没成本而不得不“束手就擒”。

实际上如果娱乐网盘能够收窄下载速度，那么付费会员的吸引力自然就会更强，高速下载和在线观看在商业化中相悖的根源在于，它们在功能上是等同的，因为可以在线看高清视频就无需下载原画视频，而能够高速下载原画视频就无需在线观看高清视频。

以360云盘和坚果云为代表的办公向使用场景个人网盘（简称“办公网盘”）来说，虽然不限速，但坚果云免费版每月仅有3G下载流量，而二者对于空间的予舍就更是“锱铢必较”，360云盘两种级别会员服务的存储空间都是100G，而坚果云的高级专业版的容量也不过72G，相较于娱乐网盘动辄以T计算的容量而言，可谓天差地别。

之所以出现这种情况，是因为办公网盘的使用场景倾向于各类文档，这类文件通常占地不大，因此限制下载速度没有多大意义，但其使用频次更高，因而也就对多设备登录和在线编辑有更高要求。

增值服务：商业模式的分野

总体而言，娱乐网盘和办公网盘实际上都是在强化免费会员与付费会员之间的对比，以提高付费会员的竞争力。但在当下局面中，百度网盘强势，娱乐网盘遭受极大影响，为吸引用户不得不更大方地开放更高的下载速度，以至于对比之下办公网盘就稍显“小气”。从某种程度上来说，虽然娱乐网盘和办公网盘都属于个人云存储产品，但其实已经是两个物种了。

一方面，现在的个人网盘已经不只是过去那种粗放式的“存储+下载”的“蠢笨工具”了，在基于使用场景而出现的各种增值服务的加持下，娱乐网盘更强调“网”，下载、存储，用户用完即走，属于“低频但必须”的消费类产品；办公网盘更强调“盘”，强调线上线下无缝衔接的使用体验，用户形成使用习惯后就具备了粘性，此时办公网盘就变成了“高频且必须”的生产力工具。

另一方面，娱乐网盘和办公网盘在增值服务中的差异，又促使二者商业模式进一步分化。这主要表现在娱乐网盘在最高级别的付费会员服务中，进一步强化了网盘的娱乐属性；而同样会员级别的办公网盘则强化了网盘的办公属性。无论是娱乐网盘还是办公网盘，真正的“干货”，都是在成为付费会员之后，只有开通全部的服务，个人网盘产品才是完全体。

高级别付费会员服务中的夸克网盘和阿里云盘，都支持在线高清播放、视频倍速、视频投屏、音频模式等视频播放相关功能。落实到具体的使用场景中，就是只要网盘中存在资源，那么随时随地都能使用，而且无需下载，考虑到娱乐网盘大多情况下的使用场景，这实际上形成了较为闭环的使用流程，虽然频次低，但确实较为刚性，市场中几乎也没有什么相似的产品与之竞争。

相应地，高级别付费会员服务中的360云盘和坚果云，也支持多设备本地文件自动同步、在线编辑、历史版本、重复文件清理、文档预览、文档转换等在办公场景中高频次的功能。但是问题在于，目前办公领域并不是没有专有的云服务，例如WPS有WPS云文档，OFFICE有云端存储和OneDrive，办公网盘既在功能上与这些云服务形成冲突，又在便捷上不如这些云服务。因此，办公网盘的用户认知整体不如娱乐网盘，它们还是将更多的精力放在了B端（团队版、企业版）上。

分享机制：终极壁垒

娱乐网盘和办公网盘基于不同使用场景的不同商业模式已经很清晰了，但例如夸克网盘、阿里云盘，360安全云盘和坚果云这些做得比较好的个人网盘，依旧不能与百度网盘正面竞争，像是办公网盘这种受众较为狭窄的就更是不能形成有效的威胁了，以至于很多用户根本就不知道“坚果云”是什么——而百度网盘形成如此强大的行业统治力的原因是多样的。

一方面，是因为百度网盘在经历“网盘大战”后成为唯一的赢家，存储了大量的用户数据，用户们由此形成了极为可观的沉没成本。这些数据不光庞大，而且繁复纷杂，以至于用户难以在短时间内整理明白，许多用户都面临着“清理→麻烦，浪费时间，无从下手”和“不清理→存储空间越来越少，费用越来越贵”的难题。

但是，大多数用户都是保守主义甚至“懒惰主义”者，只要不是能够立刻获得肉眼可见的收益，或是不得不付出无法接受的代价，那么他们就天然地倾向于保持现状，于是百度网盘就在这样的基础上小心翼翼地游走于用户“可接受与不可接受”的边缘地带。

另一方面，从具体的使用场景来讲，个人网盘在存储和下载两大基本功能之外，同样也是一种具备“泛社交属性”的应用——实际上个人网盘的核心壁垒就在于“分享”，正是互联网的“分享”属性最大限度地成就了百度网盘。完全可以想象，如果所有个人网盘都失去分享功能，那么这种工具类应用就将失去它现有的地位，更加私密、安全的竞品也会随之兴起。

众所周知，中文互联网实际上是个非常封闭的文化圈，而且寻找各种资料的方式也复杂到了极点。因此，大部分人其实没有办法查找到原始资料（来源通常是外网和各种局域网），只能退而求其次地寻找他人分享的二手资料，这样一来也就给个人网盘留出了生存空间。

百度网盘正是在这种情况中成长起来的，在“网盘大战”竞争胜利的基础上，它变成了盘踞在某些灰色地带资料（例如盗版影视剧）进出口去中心化的“海关”：一边是分享者需要广为人知的渠道投放资料，另一边是被分享者需要操作简便的渠道获取资料——百度网盘正好使二者一拍即合。

在如此强大的壁垒面前，夸克网盘、阿里云盘这类娱乐网盘都处于比较被动的局面，而360安全云盘和坚果云也只能暂避锋芒。

个人网盘行业暗流汹涌

大量的沉没成本使用户不想离开百度网盘，去中心化的资料分享渠道使用户不能离开百度网盘——但这并非绝对，因为变化发生在夸克网盘和阿里云盘身上：夸克网盘和阿里云盘正在一边以高性价比夯实用户基础，一边强化自身的分享属性。

从价格角度来讲，夸克网盘虽然仅免费提供10G存储空间，但目前促销力度极大，尤其是VIP会员仅需50元/连续包年，不到百度网盘超级会员价格的1/5；阿里云盘免费提供100G容量，但完成几个较为简单的任务后，免费容量能够提升至2T（有效期为一年）——这种直来直去的高性价比营销方式很快就吸引了一批不堪百度网盘重负的用户。

从“渠道”角度来讲，夸克网盘和阿里云盘都在积极推进自身的分享能力，具体方式如下：在资料流转的过程中，为充当资料枢纽的“资料领袖”们提供激励，包括但不限于各个字幕组和各个资料网站，因此在这些分享主体的作用下，被分享主体们也就纷纷开始使用了。正如前文所述，不需要多，只要有1/3资料领袖使用夸克网盘和阿里云盘的分享链接，那么就够百度网盘喝一壶了。

从产品角度来讲，夸克网盘和阿里云盘都是阿里系产品，这背后显露出阿里在个人云服务中的布局。夸克网盘是夸克升级后的四大功能之一，例如文字识别、文件转换、文件扫描存档诸多功能都能兼容到夸克网盘的云空间，而且夸克网盘的“流畅播”能够在播放在线视频的同时进行视频转存，相当于换了一个更稳定的视频源。其优势在于打通了网盘与浏览器之间的界限，算是优秀的视频下载辅助工具和手机备份管理工具，但劣势在于电脑端还不太成熟，单独使用体验不大美妙。

而阿里云盘如果规模能够做起来，那么到时候百度网盘曾经面临的困境，阿里云盘也会遇到，而且其定位与夸克网盘有些冲突，但它是阿里从B端向C端延伸的过程中投下的一枚种子。仅就商业化而言，阿里云盘还需要时间，在阿里云盘产品负责人齐俊元的规划中，阿里云盘“会进一步扩展到学习和工作的场景”，并且至少要用3-5年时间来探索“新的商业化可能”。

再观360安全云盘和坚果云，它们因为“办公”的使用场景，而更多地聚焦于“多人办公、高效协作”，这已经属于企业团队协同软件领域，未来5年，SaaS模式的企业团队协同软件复合增长率预计为36.0%——也就是说，相较于高速增长的协同软件赛道，办公网盘在“个人网盘”层面其实存在感并不强烈，而维持运营“个人版”实际上属于维持“存在舰队”。

总而言之，以阿里系为代表的个人娱乐网盘成长迅速，正在挤压百度网盘的边缘地盘；而以360安全云盘和坚果云为代表的个人办公网盘玩家则另辟蹊径，正在由C转B，跨到另一个大有可为的赛道去了。如此情形之下，个人网盘行业虽然格局未变，但背地里暗流已然开始汹涌。

小马智行、曹操出行、吉利合纵连横

配图来自Canva可画

作为汽车行业发展的新方向，自动驾驶这一赛道玩家们的参与合作热度正在持续升温。而对自动驾驶商业化路径的探索也开始越来越被业内的领先企业所重视。

如今，随着自动驾驶技术迎来快速发展的契机，无人出租车、无人配送车、无人环卫车等都在加速落地，而在众多无人化汽车服务业务中，无论是资本市场，还是企业和用户，都对Robotaxi表现出了极大的热衷和偏爱。

Robotaxi受巨头热捧

前不久，小马智行宣布与曹操出行、吉利汽车创新研究院智能驾驶中心达成战略合作。小马智行将利用自身在L4级自动驾驶技术以及Robotaxi运营等领域的积累，与曹操出行及吉利汽车智驾中心共同打造智能驾驶开放运营平台，在苏州落地运营自动驾驶出行服务（Robotaxi）。而车企、出行平台、自动驾驶公司之所以开始主动打破各自边界，组建三方联盟杀入Robotaxi市场，其中的原因不言而喻。

就市场规模而言，Robotaxi未来或是万亿规模的赛道，有着巨大的增长空间。未来，Robotaxi的规模体量不仅大大超过网约车、出租车市场，甚至有可能在一定程度上替代私家车市场。据IHS Markit预测，到2030年中国共享出行的总市场规模将达到2.25万亿元，其中Robotaxi占比将达到60%，即1.3万亿元，共享出行市场未来会逐步转向无人车出行市场。

从用户需求来讲，人们对出行体验的要求越来越多样化，也让Robotaxi的需求变得旺盛。在快节奏的都市生活中，通勤路程的体验感对于用户而言意义重大。研究表明，除乘坐舒适外，用户在打车过程中还有安静、办公、听歌、饮食等其他“长尾需求”。而Robotaxi则能通过大数据精准用户画像满足消费者的个性化需求，提升乘车舒适度的同时提高出行效率。

从技术角度来看，自动驾驶等技术已经日渐成熟，能够支撑Robotaxi的落地应用。得益于对软件开发、大数据、人工智能、云计算、网络安全五大中心进行全面布局，以及长期以来在智能驾驶领域的深耕细作，众多自动驾驶领域玩家早已形成了技术优势，不仅通过自研、合作等方式建立起了打造Robotaxi的基础技术能力，还探索出了一条切实可行的智驾技术大规模商业化路线。

就商业化来说，Robotaxi是自动驾驶商业化落地的关键场景。在自动驾驶商业化的进程中，开放运营是关键。而Robotaxi 是无人驾驶最被市场看好的领域，也是目前利润最大的应用场景之一。智能驾驶赛道的竞争已步入下半场，而众多自动驾驶领域的核心企业能否在此时间节点上抢占商业化落地的先机，就看其是否能在Robotaxi下出“先手棋”。

“铁三角”各有所长

小马智行、曹操出行、吉利汽车虽然都是各自行业的翘楚，但这三者也并非所有领域都擅长。而三方通过合作，整合了各自的资源，每一方只负责自己最擅长的那部分，很好地形成了优势互补，实现了产业协同，打造了从智驾技术研发到落地持续运营的商业闭环。

在技术端，小马智行的智能驾驶技术和软硬件研发能力，能为Robotaxi无人化、规模化的落地奠定基础。据悉，小马智行在全球设立了5大研发中心，多地测试里程和积累运营经验，以使其Robotaxi车辆能够快速适应差异化的道路、天气和驾驶习惯。截至目前，小马智行已在全球范围内积累了超过1200万公里自动驾驶路测里程。凭借自研自动驾驶软硬件系统的能力，小马智行在与曹操出行和吉利汽车达成战略合作后，还将释放出更大潜力。

另外，作为国内最早提供Robotaxi服务的公司之一，小马智行早在2018年底就在广州南沙率先试点城区公开道路的Robotaxi常态化运营。今年4月份，小马智行宣布中标广州市南沙区2022年出租车运力指标，成为国内首个获得出租车经营许可的自动驾驶企业，并且获准向公众提供“主驾无安全员、副驾有安全员”的Robotaxi服务。

在应用端，曹操出行的网约车运营经验和海量数据，能为Robotaxi提供稳定、可持续的商业化解决方案。作为国内知名的共享出行平台，曹操出行不仅在平台、车队和服务等方面的运营管理上积累了大量成熟经验，也已经覆盖了多种日常出行场景，累积了海量出行数据。而通过与小马智行和吉利汽车合作，曹操出行将会极大地盘活平台现有运力，提高网约车的运营效率。

在数据端，吉利汽车的系统软件开发以及底层平台建设能力，能为Robotaxi的车辆服务和平台运营赋能。车企往往拥有成熟的车辆平台、先进的生产制造与质量控制体系，以及完善的品牌及销售渠道，而作为其中一员，吉利汽车智能驾驶中心就利用其通用化的平台优势，以及多年的技术积累，并且通过与小马智行、曹操出行的合作，打通了数据链路生态，为智能驾驶商业化落地提供了数据服务。

“协同战”共赢

在未来智慧出行的背景下，车企、出行平台、自动驾驶公司三方合作将会成为一大趋势。显然，小马智行、曹操出行、吉利汽车都已经开始从单打独斗走向了协同作战，各方虽然分工明确，但“铁三角”合纵连横的意义却很深远。

一是，优化了研发成本。众所周知，Robotaxi从最初的研发生产到后期的测试和试运营再到最终的规模化落地应用，往往需要承受相当大的资金压力，这动辄近百万的成本对任何一家企业而言都不是笔小数目。而小马智行、曹操出行、吉利汽车三方的通力合作，不仅能整合Robotaxi产业上中下游，形成一套开放性、标准化的商业运营系统，还能提升量产能力，摊薄研发成本，有效减轻公司的盈利负担。

二是，提高了竞争壁垒。随着大量新兴玩家的不断涌入，各平台跑马圈地也变得愈发激烈，因此无论是自动驾驶领域，还是网约车出行市场，都已经进入了存量竞争时代。然而，与单一平面的扩张模式相比，立体化的结构更有利于形成竞争壁垒。小马智行、曹操出行、吉利汽车之间相互合作，能有效打通技术端、应用端、数据端的相互协同，形成立体化的业务生态结构，从而打造闭环优势。

三是，推动了行业进步。小马智行、曹操出行、吉利汽车虽然都是行业中的佼佼者，但个人的能力毕竟有限，唯有携手更多优秀的行业伙伴，汇聚各方优势力量，才有望为自动驾驶产业带来量产能力和效率的双重提升。自动驾驶公司只有与车企和场景方建立紧密合作，形成了“车辆+技术+场景”的闭环，才能助力智驾技术全行业的高效迭代。而行业供应链的快速成熟，也能加速自动驾驶大规模商业化的落地，从而实现“车路协同”的智慧交通建设。

未来路：不平坦

不过，尽管小马智行、曹操出行、吉利汽车三方强强联合能取得一些意想不到的成果，但这并不意味着达成合作后就能一帆风顺。事实上，Robotaxi大规模商业化落地这条路并不好走，即便是以小马智行为代表的“铁三角”也仍有许多难题需要攻克。

首先，Robotaxi难度系数较大，政策也更为严格，其无人化设计、规模化量产、商业化落地想要完全实现还有一定难度。由于乘运车的道路场景更为复杂，因此当前大多数实现运营或尚处于测试阶段的Robotaxi，在车内均需至少配备一名安全员。另外，当前整个行业仍处在烧钱研发却尚未形成合的商业模式阶段，就连小马智行也只能算是商业化尝试，可见自动驾驶技术要大规模应用于出租车市场，还需要很长的路要走。

其次，自动驾驶公司与出行平台、车企三方合作的案例不胜枚举，小马智行、曹操出行、吉利汽车还需面临较大的竞争压力。其实，除了小马智行外，早前文远知行也宣布和广汽集团、如祺出行达成了战略合作。此外，还有吉利+曹操+元戎启行、上汽+享道出行+Momenta、一汽/东风/长安+T3出行+智行者等，可见此模式已经成为自动驾驶行业的共识。而随着这一模式的普及，小马智行、曹操出行、吉利汽车的竞争压力也会越来越大。

最后，不同公司在技术、理念、长板等方面都存在着差异，短期合作虽然可以求同存异，但长期合作仍存在着较大不确定性。正所谓没有永远的朋友，只有永远的利益。现在小马智行、曹操出行、吉利汽车还是处于相互合作各取所需的阶段，合纵连横则能让其共同开拓市场、做大蛋糕。虽然现在谈摩擦为时尚早，但随着合作的深入，当涉及到利益分配时，一旦处理不当，就有可能会有矛盾产生。

尽管距离Robotaxi实现大规模商业化仍然是为时尚早，但不可否认的是，单就目前而言，不同企业之间的战略合作能有效提高Robotaxi技术的迭代效率，而这也确实是Robotaxi商业化快速落地的重要途径之一。不过，小马智行、曹操出行、吉利汽车三方虽然挑选了最佳合作对象，但其合作结果究竟如何，最终能否克服重重困难取得突破性进展，仍有待时间验证。

抖音内修、快手外练

曾几何时，短视频平台——抖音和快手凭借着互联网流量红利一路高歌猛进，一举超越了众多视频、购物等娱乐App，成为了国民“杀时间”利器。彼时，短视频江山被一分为二，两大独角兽抖音、快手各占半壁，“南抖音、北快手”更是成为行业“传奇”。

然而，好景不常在，抖音和快手的昔日辉煌随着流量红利的消退而逐渐黯淡，双双从此前的高速增长期进入了瓶颈期，逐渐触及流量天花板，其最吸金的业务——广告的收入增长也日趋放缓。在业绩承压的背景下，抖音和快手亟寻业务发展的突破口，于是为了打造新的增长点，抖音、快手也走上了不同的探索之路。

配图来自Canva可画

抖音勤修内功

作为短视频头部平台，抖音一直都是以优质内容为“抓手”，即便在当前的流量困境之下，亟待破局的抖音仍将业务重心放回到了内容本身。在前不久开展的抖音创作者大会上，抖音就在内容和玩法上进行了全面升级，进一步探索内容边界。

在体裁上，抖音不再局限于短视频，而是拓展出了图文等新的内容体裁，进一步完善了其内容形态。如今，单一的娱乐体裁和视频化呈现形式已经无法满足用户的个性化需求，于是抖音也从最初单纯的短视频，发展到如今的中长视频、短剧、直播、图文等多种媒介形式。随着图文体裁的推出，抖音图文的日观看量已超百亿，显然图文正在和视频、直播等一起，构建起抖音的多元体裁矩阵。

在功能上，抖音不再是单纯的娱乐工具，而是转向了更加多元的价值方向，尽可能地满足不同用户的不同需求。抖音推出了直播电商、本地生活、中长视频、小程序等多种业务，甚至在今年开放生态引入爱奇艺、饿了么等合作伙伴来完善平台服务。其中直播电商为购物提供了渠道、生活服务为消费提供了决策、中长视频为泛知识内容提供了土壤……这些无一不在增加平台用户的粘性和忠诚度。

内容创作上，抖音将从流量激励、产品功能、变现渠道等方面全方位扶持图文创作者，以保障优质内容的持续供应。抖音计划拿出超四成的流量扶持有生活经验、攻略测评和小众兴趣的图文创作；并且抖音设计出了从推荐到搜索的双列筛选场景，为创作者提供更多展示自己的机会；抖音还将面向部分创作者开放图文流量分成、现金激励、星图权限等，让创作者深切感受到平台的用心。

时至今日，超过六亿日活的抖音，已经很难用某个单一的媒介形态，或者是某种功能来概括了。抖音的定位也不再是娱乐中心，而是生活服务平台。可见由娱乐到生活，抖音正在成为连接各行各业和消费者的重要纽带。

快手苦拓外域

同为短视频霸主，在抖音修炼内功之时，快手也一直在开拓外域。只不过，与抖音着力加码内容不同，快手似乎对商业化更为迫切，一直在重组团队、调整策略，打算再度征战海外，尝试商业化变现。据多家媒体报道，今年3月，快手通过内部邮件宣布调整国际化事业部组织架构。同年8月，快手人事开启了新一轮调整，其中负责商业化的马宏彬将转岗至快手国际化事业部，担任负责人。

事实上，快手布局国际化早已不是新鲜事了。当国内市场相对稳定之后，快手就将更多的资金和精力投入到了海外。然而，快手出海至今虽然已有五个年头，但与一路勇往直前的TikTok相比，快手的出海之路并不顺利。不过如今，快手屡屡碰壁的海外业务在吸取了之前的教训之后，又有了新的方向，也迎来了新的调整。

一方面，避其锋芒，快手在TikTok未占优势的市场加速突围，以获得商业化收入。由于快手在巴西和印尼的DAU规模最大，于是这一次快手便有意识地避开了欧美等TikTok占优势的市场，将国际化业务商业化的重点区域放在了这两个国家，并通过海外独家授权的代理商来获得商业化收入。据国海证券数据显示，TikTok在北美市场渗透率接近40%，而快手系产品Kwai和Snack Video在拉美以及中东等地区市场的表现也较为出色，渗透率达到了20%。

另一方面，灵活运营，快手通过提供灵活的广告投放渠道，以尝试商业化变现。快手在巴西上线了专门的广告平台Kwai for Business，这一平台颠覆了以往单一的开屏、贴片广告投放模式，能为用户提供沉浸式全屏广告、发现页广告和信息流广告等多种广告模式。得益于此，连锁快餐品牌Subway、外卖平台iFood、教育平台Duolingo、护肤与身体护理品牌NIVEA，以及电子商务平台Amazon、Shopee等都开始在Kwai for Business上铺设广告、曝光产品。

此外，快手也在不断加强海外市场的本地化运营能力和内容质量，以确保海外业务实现长期稳定发展。快手意识到几度出海折戟与其在本地化和内容质量上存在欠缺有相当大的关系，于是此次出海就综合考虑了当地的用户规模和市场对短视频接受程度等因素。比如，快手面向巴西地区增加了一个承载微短剧的新内容分区；Kwai赞助巴西本土足球队，拿下So Joo音乐节的全程转播权，这些举措都帮助快手在当地市场打开了知名度，为日后加速商业化奠定了基础。

在积极调整改进下，快手的出海业务似乎也在运营和商业化上找到了相对稳健的模式。有数据显示，2022年第二季度，快手海外总营收为1.03亿元，环比增长超过一倍。而其经营亏损情况也得到了不错改善，由2021年同期的43.68亿元大幅收窄至16.06亿元，减亏幅度达63.2%。

“抖快”殊途同归

抖音副总裁支颖在创作者大会上表示，未来一年，抖音的工作重点是建设新内容，服务新伙伴。而快手架构再调整后也传来消息，一方面重振海外业务，单独设立国际化商业化部；另一方面新设商业生态委员会，由程一笑挂帅负责电商，发力本地生活业务。

其实，从二者的决定不难发现，抖音和快手寻求增长的出发点虽然不同，但无论是要加码内容还是重征海外，不管是短视频业务还是电商和本地生活业务，抖音和快手作为内容平台，始终离不开内容本质，而其重点也依旧是为了更好地为“人”服务，抖音、快手可以说是殊途同归。

一是，内容更多元化。抖音和快手平台上的内容日益多元化，其内容几乎覆盖了全品类、全场景。比如，抖音平台上可以看到旅游、美食、知识、时尚、二次元、体育、游戏、宠物、音乐等不同细分领域的内容，满足了用户多样化的娱乐需求。而快手也加大了对优质内容的扶持力度，财经、职场、情感、科普、人文、戏曲、舞蹈、传统艺术等越来越多的圈层开始在快手诞生。

二是，平台更实用化。随着多种内容体裁的出现和多个合作伙伴的加入，抖音和快手的功能和服务场景也被大大拓展了，并且开始越来越贴近本地生活。比如，抖音不仅能购物、看视频、知识学习、技能培训，追剧、追演唱会，找心仪餐厅、酒店、景点等也已经成为了一种新常态。而快手除了提供短视频娱乐外，也在附近招聘、生活经验、知识教育、攻略测评等方面发挥了大作用。

三是，商品更内容化。随着直播电商结束粗放增长，进入高质量比拼环节，商家和达人正在逐步走向专业化、精品化和差异化。而由于内容类拥有更大的交易价值，于是抖音和快手的也都开始更加追求内容感，比如，抖音的东方甄选，就是通过传播内容实现交易转化；而快手也有一众类似于给葡萄“做手术”的知识类主播——水果医生等内容主播，将“优质内容”贯穿直播始终。

鏖战再度升级

抖音和快手被誉为短视频界的“双雄”，因此双方也一直难以摆脱被放在一起比较的命运。而自从国内市场的增长逐渐见顶，海外市场就成了短视频竞争的重要场地，加之近年来抖音和快手的多元化成效也是十分显著，于是二者之间的“相爱相杀”不仅从国内延伸到了海外，也从短视频延伸到了电商、本地生活等多个领域。

就国内市场而言，除短视频外，抖音和快手在电商、本地生活等多个领域仍在持续加码，二者的竞争将进一步升级。电商和本地生活服务是短视频平台继广告之外，有望带来商业增长的新路径，因此快手一直在通过大力扶持商家、与其他平台达成合作等方式，对电商和本地生活市场高度重视并重点投入；而抖音也在运用内容化、“达人+团购”的组合拳等方式抢占电商和本地生活服务的市场，显然二者间的竞争将随着双方的不断加码而愈演愈烈。

就国外市场来讲，抖音TikTok虽然已经势不可挡，但快手也一直在锲而不舍地对海外市场布局，二者的海外竞争仍将持续。抖音和快手在国内市场虽然可以说是“势均力敌，各有千秋”，但在国外市场，TikTok目前已经实现了在东南亚市场的快速扩张，正在进一步攻向北美和欧洲市场，快手的国际化业务几乎只在拉美、中东这些“非主流市场”占有一定优势，显然快手暂时还无法与抖音相提并论，而后续快手能否与之一战，还需时间给出答案。

对于抖音和快手来说，无论是电商、图文种草、本地生活、还是出海，在互联网赛道中都已有相当成熟的竞争对手，二者想要突出重围并不容易。众所周知，电商界淘宝、京东、拼多多三足鼎立；种草界小红书深入人心；而本地生活也已经有美团、饿了么坐镇，“抖快”突围难度之大可想而知。更何况，国内诸多互联网巨头已经相继在海外布局，而在众多出海企业中，快手的优势并不明显；TikTok虽然席卷全球，但也难逃竞争压力。

其实，无论是国内还是海外，无论是内容还是商业化，抖音和快手都不可能一帆风顺，前进之路上都将会面临严峻挑战。而随着业务边界不断扩大，二者之间的竞争也将持续下去，而要想给市场交出一份满意的答卷，抖音和快手当下能做的就是提升自我、稳扎稳打。

企业培训：腾讯乐享、酷学院、数培通各显其能

配图来自Canva可画

在数字经济发展的浪潮下，企业修炼“内功”已经成为了一种必然趋势。而由于人才是行业进步、企业增效的重要支撑，于是越来越多的企业愈发重视人才的培养。在此背景下，能够提升员工职业技能，同时增强人才粘性的企业培训便开始受到各企业青睐，并迎来了大规模应用。

企业培训市场需求与日俱增，也催生出了诸多企业培训品牌的诞生，其中不仅有背靠互联网大厂的腾讯乐享，还有科技公司旗下的酷学院、更不乏在线教培机构子品牌数培通。然而，由于商业基因和技术路线的不同，这三家公司在企业培训赛道里也是各显其能。

腾讯乐享：大厂护航

近年来，进军企业培训市场的玩家可谓是多不胜数，而腾讯乐享区别于其他企业培训应用的重要优势之一，就在于其与腾讯产业的关联、交互。腾讯乐享凝聚了腾讯多年的管理经验与技术精华，并将其近20年来内部组织成长及工作协同的工具和方法进行了产品化的呈现。

正是得益于腾讯在生态、技术等方面的鼎力支持，腾讯乐享才能在营造企业社区的同时，高效助力企业培训体系的建设。比如，腾讯云的数据处理能力助力腾讯乐享构建了功能、产品、服务矩阵；腾讯社交应用方便腾讯乐享建立企业内部沟通社区；腾讯信息安全管理为腾讯乐享的培训服务提供了高级别的安全防护……而在腾讯的全方位护航下，腾讯乐享也形成了自己的差异化优势。

一是，打造了一站式企业社区。腾讯乐享提供了全行业、多场景的解决方案，更好地满足了各类企业的多元化需求。依托腾讯十余年的企业社区经验，腾讯乐享通过文档、课堂、考试、学习地图、直播、论坛、乐问、投票、活动、祝福、积分和证书等核心应用，打造了一站式社区，满足了企业在知识管理、学习培训、文化建设和企业沟通等方面的多元化需求，推动了企业实现数字化改革。

二是，打造了定制化企业社区。腾讯乐享基于不同企业的组织特点进行个性运营、灵活配置，尽可能地为各企业提供了定制化服务。依托于腾讯的多年积淀，腾讯乐享能够针对零售、IT通讯、医疗教育、金融地产、能源制造等不同行业企业客户的痛点和需求，灵活地为其提供专属的解决方案，更大程度上满足企业员工高效培训、岗位进阶和自我提升等需求，助力企业数字化管理实现进一步升级。

在腾讯全方位的“护航”下，腾讯乐享的伙伴数量也在急速增长。截止目前，腾讯乐享已经为全国数十万家企业提供了服务，服务客户甚至包括了宜家中国、VIPKID、德邦物流、云米电器、贝壳找房、卓健科技、史丹利百得等诸多知名企业。

酷学院：生态辅助

与腾讯乐享背靠大厂不同，作为酷渲科技旗下产品，酷学院摸索出了一套自己的数字化企业培训运营逻辑。而作为目前中国企业培训SaaS赛道中唯一一个与钉钉、飞书、企业三大生态以及海外生态平台SAP全面合作的ISV，酷学院也进入了全面增长的快车道。

酷学院与钉钉、飞书、企业的深度打通，使其企业培训能够更加深入地触达用户，并为其带来了更大的发展空间。比如在使用层面，酷学院与生态平台的工作场景相融合，提升了产品的易用性；在品牌层面，依托生态平台的影响力，酷学院能快速建立品牌认知……而酷学院之所以能形成与协同办公软件相融合的这一全新的企业培训方式，自然也有自己的独特之处。

在理念上，酷学院推出“业培一体”的解决方案，赋能企业培训降本增效。作为“业培一体”的开创者，酷学院紧密围绕企业业务与人才发展的双重需求，打造了“业务流程一体”、“协同平台一体”、“内外培训一体”的解决方案，而“一体化”管理在提供丰富内容课程的同时，还解决了企业间不同部门、组织间的信息孤岛问题，缩短了学习成果转化链条，节省了时间、人力、物料成本，提高了管理效率。

在技术上，酷学院借助新一代轻代码技术，助力企业培训稳定高效运转。众所周知，无代码难以满足很多编程需求，低代码门槛过高且后续维护艰难，而酷学院提出的轻代码技术，则能取低代码之“长”补无代码之“短”，比如，轻代码不仅能弥补无代码拓展性差、覆盖场景少的问题，在保有其灵活、易用、快捷等优点的同时，又能覆盖低代码适用场景，并具备更高拓展性。因此在轻代码技术的助力下，酷学院的企业培训不仅便捷、灵活，更拥有深度的拓展能力。

而酷渲科技得到了钉钉、飞书、企业生态支持后，其产品酷学院的企业培训服务模式也在多个企业得到验证。据悉，过去4年，酷学院保持着200%以上的增速，累计服务国内外10万+企业和2000万+用户，其中上市企业就超过100家。

数培通：经验加持

作为国内领先的在线职业教育龙头企业，嗨学网则勇于打破产品惯性，通过挖掘和分析用户需求，将其在C端所积累的教研、教学、服务能力延续到了B端，推出了独具特色的SaaS品牌——数培通，重构了职业教育模型和产品逻辑，进一步充实了自身的业务版图和生态体系。

以嗨学网的C端业务为基石，数培通能更有效地为企业提供全场景、专业化的企业培训服务。一直致力于为职业人群提供专业的建造、财经、司法、安全、医卫等多个职业领域的职业资格考试培训，以及职业技能提升培训服务的嗨学网，已经专注职业人才培训12年，并已累计服务超过上千万的职场人士。这些经验、客户等都是数培通得天独厚的资源，同时这些资源也是数培通B端业务得以稳步推进的关键。

一方面，数培通以“平台+内容+数据+服务”为核心，构建了更加高效、智能的数字化培训体系。数培通通过深耕技术、创新能力、优化体验，不断提升产品的质量与效用。比如，数培通的智能学习平台拥有多种学习模式，能让员工灵活学习；内容开放平台也包含了资格考试、技能提升等培训方式，可以满足企业不同层次的需求。另外，数培通的深度效果分析和智慧运营服务也能为其企业培训提供培训分析、智能督学等全场景一站式行业解决方案，更好地助力企业发展。

另一方面，数培通全方位覆盖了培训的“测学练考评”几大核心场景，打造了企业培训管理全闭环。数培通围绕培训内容所涉的学、练、考、评等内容，全方位覆盖“学练考评体系、学时证书认定、知识宣教、实操作业管理”等几大培训核心场景，通过打通培训准备、实施、管理的工作场景闭环，让工作更加便捷，也让培训更加高效。

数培通在嗨学网各项经验、能力的加持下，已与国内多家知名企业达成合作。据悉，数培通很早之前就已经与中安传媒、中国建筑文化中心、中国中铁隧道股份有限公司等知名企业达成了合作。而相信在嗨学网的助力下，数培通未来还将与更多企业实现合作共赢。

企业培训道阻且长

凭借着先进的科学技术、创新的服务模式以及全流程的培训体系，腾讯乐享、酷学院、数培通已经成为了大多数企业开展培训的首选平台。然而，尽管企业培训赛道一直备受资本关注，其市场规模也极具增长潜力，但国内企业培训市场仍有一系列挑战不容忽视。

从行业端来看，国内企业培训市场还处于早期发展阶段，大多数培训平台并没有触碰到企业的实际问题。对于大多数企业培训机构来说，其专业实力并不足以开发出与各行业企业自身业务紧密相关的内训课程，因此，其大部分企业培训服务更倾向于热门产品或名师教授，而非基于业务开展过程中遇到的现实问题。由于企业的培训内容不与实际业务直接相关，就很难真正触达用户的真实需求，解决其真正的痛点。

从企业端来看，培训成本与收益并不明晰，培训效果也还需要时间来检验。对于企业而言，培养员工的根本目标是为公司的业绩增长服务，然而，线下集训工作繁琐，人力、物力、财力耗费大，这都会在一定程度上导致企业经营压力的增加。而且持续开展培训也会占用员工的工作时间，对提升产能并没有明显裨益。更何况，培训成功与否想要体现在行动和绩效上并不容易，培训效果是否明显，也还需要时间给出答案。

从员工端来看，国内员工对企业培训的重视程度不足，培训积极性还有待提高。由于国内企业培训行业学习资源紧缺，市场现有的内容不仅同质化严重，而且缺乏场景设计与应用，这就会导致学习形式单一，无法提起员工的学习兴趣。另外，优秀师资力量匮乏，“教”和“学”脱节，老师填鸭式教学，员工被动地接受，这就很难真正形成积极向上的学习氛围，同时也无法充分调动大家的主观能动性，企业培训应有的效果也很难呈现。

目前来看，尽管企业培训赛道已然十分火热，但国内企业培训发展至今市场仍然高度分散，格局仍旧尚不明朗，优质产品内容也十分稀缺，企业培训还可谓是前路漫漫。而腾讯乐享、酷学院、数培通虽然暂时脱颖而出，但优势能保持多久尚未可知。而以腾讯乐享、酷学院、数培通为代表的国内企业培训玩家们要想手握长期筹码，也还需要在打造自身差异化优势上多下功夫。

汽车云走红，云大厂抢破头？

“万物皆可云”时代，汽车也免不了成为云玩家们非争夺不可的战略要地。

今年，云玩家们在汽车云领域打得异常火热。7月份，火山引擎推出以云为底座的系列产品解决方案，其中就包括汽车行业；8月份，阿里云和小鹏汽车合作建成自动驾驶智算中心“扶摇”；9月份，百度针对汽车行业正式推出集团云、网联云和供应链协同云三朵云......时至今日，多数云玩家已经把汽车云业务摆上了战略高位。

就现实条件来看，在汽车云仍处于技术初期阶段，可发挥空间还很广阔，大厂们集体扎堆其中并不意外。于车企而言，不管是为了智能化进一步升级，还是为了寻求新的商业化落地，上云已经成为车企们的刚需，而如何提供优质的“汽车云”则是这些云服务厂商下半场竞争的一个重要课题，它们势必会全力以赴抢夺这个市场。

配图来自Canva可画

不容错过的汽车云

这些年，互联网科技公司们就像一群饿狼，一旦某个行业有点“风吹草动”，它们就会闻着味追上去。不出意外，这次战火大肆蔓延到汽车云或许也是因为该领域有着极具潜力的发展前景。

说实话，汽车云市场确实有着很大的诱惑力。

其一，网联化、智能化成汽车产业发展大势，车企对云化服务的需求暴增。

据英特尔统计，一辆智能网联汽车每天的数据量高达3.9TB。智能网联汽车产生的海量数据不断催生车企们对云计算这类数据储存载体的迫切需求，但且不说自建云计算基础设施前期投入巨大，后续收益能否抵消支出也充满未知数。所以，当前车企们主流的解决方式都是选择第三方云计算企业进行合作。

鉴于此，云服务商在汽车行业也就有了很大的用武之地。值得一提的是，今年第九届国际智能网联技术年会披露这样一组数据，2021年我国智能网联汽车出货量达到1370万辆。预计2022年，我国智能网联系统装配率将达到53.3%，2025年装配率将达到75.9%。智能网联化的渗透率仍在不断提高，未来车企上云需求井喷走向明显。

其二，汽车本质上相当于一个“超大号”的智能移动终端，上云成了顺理成章之事。

不少业内人士都在调侃，智能汽车就是“装着四个轮子的手机”。从性能组成来看，这样的言论也不无道理。伴随着互联网企业、通信行业、出行平台等企业跨界进入汽车产业，现在的智能汽车已经成为集驾驶、娱乐、办公、社交等多功能为一体的移动空间，为了强化用户体验，云化自是水到渠成。

其三，大众对汽车智能化的期待值走高，车企上云正好顺应了部分用户的购买需求。

据国家发改委预计，2025年中国的智能汽车渗透率达82%，数量将达到2800万辆；2030年将达到95%，约为3800万辆。可见，往后智能科技将逐步成为消费者买车的重要购买点之一，为了进一步优化智能交互，提高智能汽车产品竞争力，当下车企们上云的主动性非常高。

从上所述来看，不管是在需求端还是供给端，汽车云市场整体的发展积极性都比较高。意料之中，在这样的种种推动因素的作用之下，汽车云这块大蛋糕未来长势可见凶猛。沙利文研究院数据显示，2021年汽车云行业整体市场规模高达335.2亿元，2026年，中国汽车云市场规模可能突破800亿元。所以，云大厂们自然也不打算放过这块蛋糕。

云巨头的花式玩法

而关于市场需要什么样的汽车云？如何做好汽车云？云巨头们似乎也已经心里有数。

一方面，汽车云需要对驾驶场景进行训练和处理，这就对云厂商的laas+PaaS底层能力提出了更高要求，能否快速处理海量数据，成为汽车云厂商的必修课。而在强化底层能力方面，腾讯、华为们都已上交了答卷，各家玩法五花八门。

比如腾讯选择为车企打造“数据中台”，其能力覆盖云基础、大数据、数据应用领域，为车企提供数据分析等大数据服务，此外在今年6月份，腾讯公开“车云一体化”战略布局，宣布持续深耕云、图为核心的数字化基础设施。华为则是注重为车企打造更为优质的定制化服务，面对不同需求的车企提供包括底层云原生基础设施的“5+1”解决方案。

总得来看，这些从汽车云底层技术为车企提供服务的云巨头，它们的共同意图也比较明显，即成为车企们专业的云计算技术提供商，帮助车企快速构建开发平台，降低开发复杂度和成本。

另一方面，汽车最终需要连接消费者，车内前端的SaaS应用正是触达消费者的最好接口，字节、阿里等都在重点布局汽车前端应用。

比如字节专为汽车端开发了集抖音、今日头条等多个应用于一体的“火山互娱”车机版APP。今年8月，阿里云与小鹏汽车联手打造自动驾驶智算中心“扶摇”，实现和盒马、支付宝等电商业务的互联互通。

一来可以通过车机快应用向用户投放精准、高价值的广告，二来车机应用的无缝衔接可以开拓新的流量变现。不得不说，汽车前端应用确实能够作为云厂商们与消费者建立连接，快速推进商业化进程的直接平台。

对于跨界布局的云巨头们来说，汽车云和汽车产业的结合是一场关乎综合能力的大考，想要在汽车云这块新片区划定自己的“势力范围”，最关键的还是如何最大限度地将自己在智能手机以及软硬件行业的优势和智能汽车紧密结合起来。比较乐观的是，当下各大云服务商都有自己的办法抓住汽车云，并且能够在汽车云行业的各细分市场中发出不小声量。

场景角逐正在加剧

随着汽车行业的发展，场景端需求（自动驾驶、车联网、车路协同）逐渐超过数字化转型场景需求。沙利文研究院数据显示，2021年，车企数字化转型场景规模为48.4亿元，而场景端规模总和为70.4亿元。

可见，车企对于云服务建设需求已经从简单的数字化升级转变为各智能场景的专精化，同时这也意味着后续云巨头们的服务重点或将围绕车联网、自动驾驶、车路协同三大细分场景展开，深度融入车企业务。

虽然就目前格局来看，在这三个领域中，华为云的份额优势相对比较突出，但还没到达与腾讯云、阿里云、百度云等竞争者拉开很大落差的地步，彼此间实现超越还有很大的可能。

据沙利文发布《2021年中国汽车云市场追踪报告》显示，在自动驾驶领域，华为云占比26.9%，阿里云16%，腾讯云15%；在车联网领域，华为云20.2%，阿里云18.9%，腾讯云18.3%；在车路协同领域，华为云24%，百度云22%，阿里云18%。

值得一提的是，在现实中，腾讯、百度、阿里等云巨头争当第一的野心也已经开始蠢蠢欲动。

腾讯发布自动驾驶云平台，加速自动驾驶全链路开发和运营；百度Apollo发布车路协同平台2.0“开路”，从自动驾驶开放升级到自动驾驶和车路协同的全面开放；阿里云洛神云也抓紧推出了全新的车联网解决方案。

站在车企的角度来看，这几大场景做得效果什么样，最终会反应到用户体验上，所以能把场景端做好的云厂商势必会成为诸多车企的青睐对象。站在云厂商的角度上看，如果能在场景端提供更多优质的汽车云解决方案，帮助车企提升核心竞争力，一定程度能反哺自身云服务的进一步发展，强化其在行业内的话语权。

由此不难猜测，未来各个云玩家们或将继续在自动驾驶、车联网、车路协同三方面加大布局力度，相互之间关于这些细分市场的份额之争也会愈加激烈。

算力：下个重要赛点

当前，在海量数据处理以及超低延时技术的需求下，智能汽车计算量也在同步增长，而且随着人工智能技术在自动驾驶、车联网等场景的应用逐步广泛，车企们的算力需求在日渐爬高，照此趋势，算力或将上位成为智能汽车产品的核心驱动力。

就拿典型的自动驾驶场景来说，其产生的数据量相当庞大且数据类型复杂，运行起来非常“吃算力”。有关数据显示，自动驾驶级别每提升一级，算力需求至少提升十倍。现在，车企们都在努力将自动驾驶规模化，纷纷加快研发速度，相互之间的算力比拼也在日趋白热化。

需要提及的是，并不是每家车企都像特斯拉一样建立了自己的数据处理中台，实际上，目前国内的大部分车企都是通过云厂商获得算力加持。所以，车企之间的算力竞争压力自然也会不断传导到云厂商身上。

具体来说，车企们对算力的期待无非是提高研发效率，降低研发成本。为了贴合车企们的理想预期，汽车云玩家们瞄准靶心，正在往这两方面靠拢。例如腾讯提供一站式算法开发框架TI-One，帮助车企节约训练成本；阿里云也透露智己汽车在其云上进行智能驾驶模型训练效率提升了70%。

可以预见，随着车企深入探索智能化，算力逐步成为它们下半场竞争的关键，也会成为云服务厂商们的下个重要赛点。未来，云厂商不仅要更新算法模型，进行数据存储扩容，更需要重点提升算力，以提高整体效率。