预制菜，巨头们的新赛场

俗话说“民以食为天”，饮食对于大众的重要性自然是无需赘述。然而，随着生活节奏的加快，越来越多年轻人没有时间和精力去烹制菜肴，这也是外卖行业持续火热的重要原因之一。尽管如此，随着消费者健康意识的持续提升，其对于饮食也提出了更高的要求，在此背景下，操作简单、制作方便的预制菜逐渐受到消费者欢迎。

现如今，跨界已然成为了巨头们的基本操作，而预制菜的前景也为各方玩家所看好，并展开了积极布局。比如，格力电器在2022年9月就宣布了拟跨界入局预制菜；前不久，贵人鸟成立了一家预制菜公司，入局预制菜领域等等。随着各路玩家的争相入局，预制菜行业也愈发热闹了。

配图来自Canva可画

预制菜“爆火”

要说近几年最火的行业是什么，预制菜一定榜上有名。据艾媒咨询数据显示，2022年，预制菜市场规模为4196亿元，同比增长21%，预计2026年预制菜市场规模将达10720亿元，预制菜产业进入高速发展期。在预制菜高速增长背后，则与多方面因素有关。

从需求层面来看，消费者对于预制菜需求量的持续增长，促进了预制菜行业的发展。前文曾提到饮食对于人们的重要性，但受客观因素影响，人们尤其是年轻人没有充足的时间进行烹饪，毕竟从食材购买到食材清洗处理再到最后的烹饪环节都需要花费时间。不仅如此，随着消费者下厨频次的降低，其厨艺技能的提升也比较有限，而预制菜则能够在满足消费者口腹之欲的同时，节省食材处理时间，因此成为了不少消费者的新选择。

另外，在疫情期间，人们堂食次数减少，对于预制菜的需求有所增加，而经过这段时间的培养，C端消费者对于预制菜产品的接受程度有所提升。与此同时，对B端餐饮企业来说，预制菜的使用能够有效实现降本增效，故而其对预制菜的需求也日益增加。得益于B端市场和C端市场的同时爆发，预制菜需求量持续攀升，行业发展加速。

从技术层面来看，技术的不断迭代升级，为预制菜的快速发展打下了坚实基础。事实上，预制菜并不是什么新鲜产品，但此前受技术、消费者接受度弱等多方面因素影响，预制菜并没有火起来。随着冷链物流、真空慢煮、锁鲜等技术的不断发展、完善以及应用，预制菜的产品质量、口感风味较以前也有所提升，其潜力也逐渐被释放。

从供给层面来看，预制菜行业参与者的不断增多，丰富了消费者的选择。此前，预制菜的发展之所以显得不温不火，很大一部分原因也是因为产品种类有限，消费者选择空间不多。近年来，各路玩家的不断入局，行业竞争升温，玩家们也围绕着产品下功夫，以增强自身的竞争力。而随着预制菜SKU数量持续扩增，可供消费者选择的空间也持续扩大，这也带动了预制菜行业的发展。

专业玩家稳扎稳打

随着预制菜行业的日益火热，越来越多玩家涌入其中，试图分走一块蛋糕。不同于预制菜爆火后争相布局的其他行业玩家，在预制菜行业火爆之前，就已经有一批玩家扎根于此。尽管竞争日渐激烈，以味知香、好得睐等为代表的专业预制菜企业，也有着充足的底气与竞争力。

一来，专业预制菜企业预制菜产品研发能力强，产品更为丰富。得益于在预制菜领域的多年深耕，专业预制菜企业积累了丰富的产品研发经验，不仅产品研发能力强，还形成了丰富的产品矩阵。比如，味知香就拥有8大产品线，现有产品种类300余种；好得睐也开发了炒菜类、煎炸类、煲汤类、香卤类等多系列产品。而丰富的产品类型，也能满足不同消费者的不同饮食偏好和习惯。

二来，专业预制菜企业渠道优势明显。经过多年的深耕与发展，专业预制菜企业已经搭建了颇为完善的销售渠道。比如，味知香就通过开放加盟模式来加快销售渠道的拓展速度，数据显示，截至2022年上半年，味知香已拥有1522家加盟店，合作经销商645家，构建了以农贸市场为主的连锁加盟生态圈。在完善线下渠道的同时，味知香还组建了电商团队，积极发力线上渠道。好得睐在开门店、入驻KA商超的同时，也通过开设旗舰店、入驻生鲜电商等方式布局线上渠道。而线上、线下全渠道的布局，也为专业预制菜厂商的后续发展提供助益。

三来，专业预制菜企业搭建了较为完善的冷链物流体系。对于预制菜来说，冷链物流是相当重要的一环，倘若冷链物流环节出现问题，就容易造成菜品变质，消费者体验也无法保证。为了保证菜品的新鲜，部分专业预制菜企业就围绕着冷链物流下功夫。比如，味知香自建了以冷链运输车辆为主体的专用物流配送体系，能够保证预制菜产品的安全与新鲜；好得睐则是拥有先进的物流仓储网，并通过引入先进的物流技术，实现了全程车辆轨迹跟踪和温度监控，并且在全国大部分区域都实现了次日达。

毫无疑问，强大的菜品研发能力、完善的销售渠道以及冷链物流体系的建设，都将成为味知香、好得睐等专业预制菜企业应对挑战，同其他玩家展开竞争的有力武器。然而，区域性的渠道优势，也在一定程度上限制了专业预制菜企业的发展，专业预制菜企业要想走出去，成为全国性品牌，仍然需要不断提升自身实力。

生鲜电商加速前进

在众多布局预制菜领域的玩家中，生鲜电商企业应该是最积极，也是最为外界所关注的了。比如，叮咚买菜在2021年初就入局了预制菜领域；盒马预制菜部门总经理陈慧芳也曾在2023中国连锁餐饮峰会上透露，公司今年新成立了预制菜部门。而在生鲜电商企业加速入局预制菜领域背后，则与多方面因素有关。

一来，生鲜品类毛利较低，而预制菜品类毛利较高，生鲜电商企业布局预制菜能够拉高利润空间。不同于其他产品，生鲜类产品具有保质期短、易腐易损、高履约成本等特点，因此生鲜品类毛利较低，再加上需要不断完善的供应链和物流体系建设，都需要生鲜电商平台长期进行投入，这也在一定程度上拉高了生鲜电商的盈利难度。

而预制菜毛利要高于生鲜产品，具有高附加值，生鲜电商平台发力预制菜有助于改善其盈利能力，故而预制菜业务成为了生鲜电商企业争相发力的重点。以叮咚买菜的预制菜产品“拳击虾”为例，“拳击虾”的券前毛利率为33.8%，高于叮咚买菜的整体券前毛利率，而包含“拳击虾”订单的客单价比平均订单高73.9%，达98.9元。

二来，生鲜电商平台能够精准洞察消费者需求，有助于其进行预制菜产品研发。现如今，消费者对于预制菜产品的接受度日渐提高，C端消费者市场开始放量。生鲜电商平台本就面向C端消费者，能够通过此前所积累的订单、数据，了解消费者喜好，洞察消费者口味偏好，并以此为依据进行产品的研发和生产，最终打造出符合消费者心意的预制菜产品。

三来，生鲜电商企业搭建的供应链、物流配送体系等资源，能够在预制菜领域复用。此前，生鲜电商企业通过发力前置仓模式、完善供应链体系、加强冷链物流等方式，以改善生鲜品类易损坏、保鲜难、高损耗的问题。而生鲜电商在供应链、冷链物流配送等方面的积累，也将成为其发展预制菜业务的重要助益。

只是，尽管入局预制菜领域的生鲜电商企业具备诸多优势，但同样需要面临重重挑战。比如，在客户资源获取方面，虽然生鲜电商企业在C端市场“如鱼得水”，但预制菜B端市场也蕴含着巨大的潜力，是不容忽视的市场。但是预制菜领域早有玩家深耕与此，和B端客户建立起了深厚联系，并且这些大客户稳定性强，并不会频频更换合作伙伴，生鲜电商平台要想拓展B端市场绝非易事。

家电巨头纷至沓来

在生鲜电商企业争相入局之际，众多家电巨头也瞄准了预制菜领域。比如，格兰仕就推出了首款预制菜微波炉；科沃斯集团旗下的添可品牌则是推出食万智能料理机以及与之配套的食万净菜；格力成立了预制菜装备制造公司。在家电巨头争相布局预制菜领域背后，也并非毫无缘由。

一方面，家电行业遭遇增长瓶颈，家电巨头们亟需寻找新增长点。近年来，家电行业出现增速放缓现象，家电行业也逐渐由增量市场进入存量市场阶段，家电巨头们主营业务承压。据全国家用电器工业信息中心数据显示，2022年家用电器内销零售额7307.2亿元，同比下滑9.5%。为了突破增长难题，家电巨头们纷纷开始寻求多元化发展，而预制菜行业又展现出了巨大的发展潜力，家电巨头们布局于此也是顺理成章之事。

另一方面，预制菜的火热有望带动预制菜专用设备需求量的增长，家电企业可以此为契机发展新产品。由于预制菜和传统烹饪存在差异，因此传统的烹饪设备也不见得适用于预制菜产品，无法完全还原预制菜的原本风味。随着预制菜的火热发展，无论是适用于B端的预制菜设备，还是适用于C端的预制菜厨电的需求量都将出现增长。家电企业布局预制菜领域，也能顺应这股东风，在满足消费者需求的同时，培育新的增长曲线。

除此之外，家电企业深厚的技术、制造经验，都将为其预制菜业务发展提供助益。得益于在家电行业多年的深耕，家电巨头们在技术积累、设备制造等诸多方面都有着丰富的沉淀，而家电产品制造和预制菜设备制造业存在着相通之处，家电企业们的技术、经验有助于其预制菜设备的研发和生产。

面对持续火热的预制菜市场，家电巨头们积极布局，但预制菜这块蛋糕并不好分。比如，随着家电企业们的相继布局，其竞争也将延续至预制菜领域。再比如，消费者对于预制菜厨电的使用习惯仍需培养等等。可见，布局预制菜的家电巨头们仍有许多问题需要克服。

就目前情况来看，预制菜的火热程度一直居高不下。无论是玩家的争相涌入，还是市场规模的持续增大，亦或是预制菜订单量的猛增，都很好地反映了这一点。然而机遇与挑战并存，不可否认的是，当前消费者对于预制菜的态度颇为两级分化，布局预制菜领域的玩家们也面临着预制菜口味还原不易、食品安全等诸多挑战，并且随着各类玩家们的入局，行业竞争也将愈演愈烈。总而言之，预制菜领域的玩家们仍有硬仗要打。

智能座舱的“宏大蓝图”和“残酷现实”

配图来自Canva可画

2023年上海车展各大车企发布新车、新配置和新战略好不热闹，“智能驾驶”、“智能座舱”等关键词频频出现，智能化已然成为车企技术比拼的关键。

Unity中国发布最新智能座舱解决方案，可为车企提供成熟、可量产落地的HMI（人机界面）创新方法论和实时3D工具，减少设计-开发-测试步骤。

斑马智行与禾多科技达成战略合作，推进“智能驾驶OS+自动驾驶AI”深度融合，探索在OS底层推进智能驾驶域和智能座舱域一体化联通，加速“舱驾一体”智能驾驶方案落地。

蔚来 NT2.0 车型搭载 PanoCinema 全景数字座舱，支持外接 Nreal AR 眼镜，并且专门定制了 AR 交互和音响联动效果，可以实现车内等效 201 英寸大屏。

吉利汽车发布吉利银河L7智能座舱——“智爱座舱”，配置“8155旗舰级座舱芯片+吉利银河专属原生智能座舱系统银河NOS”，星睿智算中心为银河L7提供云端算力支持。

毫无疑问，自动驾驶和智能座舱已成为评判一家车企实力的重要指标。不过自动驾驶对技术要求比较高，且从开发、完善到落地需要较长的周期，而智能座舱则还未被完全定义，有很多可发挥的空间，自然而然成为车企差异化竞争焦点。

智能座舱“旺火”持续燃烧

随着技术的进步，智能化成为新能源汽车发展的重要趋势，汽车座舱也从网络化走向智能化。

传统汽车座舱的卖点是车载收音机、磁带播放器，仅有一些简单的娱乐功能，后来中控屏、车机系统成为潮流，兼具导航、娱乐等多功能，汽车座舱互联网化程度大幅增强，而今超大中控屏、液晶仪表盘、流媒体后视镜成为标配，汽车座舱设备全面走向智能化升级。

与此同时，技术进步、政策利好、资本扶持，点燃了智能座舱市场。

一来，市场需求旺盛，智能座舱市场规模不断扩大。根据IHS预测，2021年全球智能座舱市场空间超过400亿美金，2030年市场规模将达到681亿美金。在中国市场，预计2030年智能座舱规模全球占比将从2021年20%左右上升至37%，市场规模将达到1600亿人民币。

二来，资本相继投资，为智能座舱产业高质量发展提供了坚实的资金保障。亿欧数据显示，2022年中国智能电动汽车产业各赛道投融资金额及事件数量中，智能座舱领域投融资金额达26.8亿元，略高于智能驾驶领域的22.5亿元。

三来，用户对汽车座舱智能化、科技感和舒适度提出高要求，为智能座舱发展指引方向。语音助手、车载大屏、360环视、辅助泊车……虽然汽车座舱功能越来越多，但离用户想象中“智能的移动空间”的终极形态还有很大差距，汽车相关从业者还在为之而努力。

四来，智能座舱成为车企的核心竞争点之一，车企巨头激烈博弈侧面推动智能座舱产业的发展。新能源车企、科技企业、传统车企提出新智能座舱概念，推出智能座舱新产品，它们的明争暗斗在无形中促进整个行业的发展。

可以预计，在多重利好因素影响下，智能座舱行业将获得新的突破与发展，市场竞争也更加激烈。

同台竞技，战火连绵

不同企业优势不同，各方积极固根基、补短板、提能力，试图抢占更大的市场份额。上海车展上，Unity中国、宝马、蔚来、吉利就智能座舱解决方案展开明争暗斗，揭示了智能座舱行业竞争的严峻形势。

以理想、小鹏、蔚来等为代表的造车新势力，大规模投资自研智能座舱相关技术，不断推出装备了智能座舱的新产品。例如：理想L9的五屏互联、TOF立体3D摄像头还有手势、语音交互；小鹏G9的5D沉浸体验、3D UI人机交互和语音助手小P；蔚来ES8的全景数字座舱，可实现PanoCinema 3DoF影院、数字座舱多人观影、AR眼镜……

新能源汽车行业发展关键的两条路线：一是电动化，二是智能化。对小鹏、理想、蔚来等造车新势力来说，汽车智能化是发展大势，而智能座舱是不容忽视的汽车智能化升级的关键，为此造车新势力斥巨资自研以及联手游戏引擎和实时三维开发平台Unity，打造充满科技感和未来感的座舱体验。

据了解，Unity的智能座舱解决方案，已被广泛应用于以蔚来、小鹏、理想为代表的16家造车新势力，包括小鹏P7、G9、理想L7、L8、L9、蔚来ET7、ES7、ET等在内的量产车型，都搭载了Unity实时3D技术。

以腾讯、华为、百度等为代表的互联网大厂，从内容、场景、服务等层面布局智能座舱领域，基于自身资源和技术优势，打造全新的智能驾驶体验。

腾讯的TAI4.0智慧座舱解决方案有两个亮点，一是高精地图、ADAS地图、标准地图数据同源的“腾讯智驾地图”，满足了人们对车载地图的需求；二是功能丰富的车载版，车机导航、全民K歌、腾讯、3D城市探索等功能，增强了人与车的连接。

华为基于麒麟芯片和鸿蒙操作系统，打通人、车、家全场景，实现了更深程度的互联，拔高了智能座舱的连接价值。据了解，华为鸿蒙智能座舱可以连接手机，也可以控制智能家居产品，意味着这些终端硬件的计算能力、通信能力、定位导航能力实现了深度融合，用户可体验流畅、智慧的驾驶服务。

百度和华为一样注重智能座舱解决方案的创新，基于自身在人工智能、云计算的深厚积累不断升级智能座舱产品，优化智能驾驶体验。

据了解，百度Apollo拥有小度车载OS、小度语音SDK，其中小度车载OS为整包方案，能快速搭载量产。车企可以通过小度语音SDK定义并实现领先的智舱体验，并且百度文心一言大模型也已经开启邀请测试。

相对而言，造车新势力具有完善的汽车研发、生产、供应链体系，而互联网公司拥有广泛的应用生态和人工智能技术及强大的算力，在探索智能座舱的路上，各有优势也各有不足。当然它们以智能座舱为切入点，争夺下一代汽车生态话语权的路上，不只有劲敌还有行业性痛点需要攻克。

行业痛点与难点

造车新势力、科技企业大规模布局智能座舱之时，不可避免的产生了同质化现象。就当前而言，AI语音、AI视觉、HUD技术应用屡见不鲜，远程启动、GPS导航、疲劳驾驶提示、辅助泊车等功能配置也非常常见。

可以说，智能座舱产品正处于快速成长阶段，安全性和智能化程度明显提升但智能化水平还未能满足未来智能座舱发展趋势需求，而造成这一现象的原因是智能座舱厂商技术差不多处于统一水平。

想要成熟运用智能技术，掌握多模态、多场景的交互设计，创造一个“万物互联”移动空间，仍需要解决多个行业痛点和技术难点。

首先，消费者需求不断升级，对座舱产品的使用效果提出质疑，还对其智能化水平提出了更高的要求。目前智能座舱配置越来越多、模块越来越复杂，多功能堆砌使得操作步骤复杂化，用户体验并没有达到理想效果，用户体验感不强是一大痛点。

比如，智能座舱的语音交互技术在语音识别、语义理解上的不足，导致一些口音较重的用户经常需要多次复读指令才能被识别，语音功能识别准确度低、沟通存在障碍，长久以往用户产生了厌倦的情绪。

其次，实现多模态、多场景交互设计所需的数据获取难度大，而且对底层算力要求大幅度提高。众所周知，智能座舱的人机交互功能需要大量数据用以训练算法，但是车企之间、车企与互联网企业之间的数据孤岛效应明显，如何打破数字孤岛效应，实现数据互联互通是一大难题。

再有，人机交互体验的升级伴随着座舱硬件成本提升，如何打造极具性价比的智能座舱解决方案是一大考验。和传统座舱相比，智能座舱硬件和软件均实现了升级，而液晶仪表盘、大尺寸中控屏造价比机械仪表盘和传统中控屏的造价高，造车成本上升，售价自然随之提升。

据中国产业信息网的数据测算，在传统座舱中，单车价值量根据豪华程度不同会呈现较大差异，平均而言机械仪表盘+车载信息娱乐系统等单车价值量在1500元左右；而在智能座舱时代，包括中控屏、液晶仪表盘、HUD和流媒体后视镜等主要部件，单车价值量有望大幅提升至6000元以上。

总而言之，用户希望智能座舱是一个可万物互联的移动空间，能够通过识别语音、手势甚至情感等方式快速理解用户需求并提供提供智能、便捷、舒适的驾驶体验。然而目前的技术水平和硬件设备还未达到理想状态，造车新势力、科技企业探索智能座舱领域任重道远。

竞争下半场，“卷”生态

不可否认，智能座舱是技术进步的必然结果，是传统汽车智能化转型的必由之路。随着技术的进步和各类智能座舱玩家的深耕，带动了智能座舱渗透率的提高，智能座舱成为人们购车的主要参考因素之一。

据亿欧智库调研发现，在年龄位于25-35岁的年轻人当中，有51%的人表示将座舱的智能化水平作为其购车的重要参考因素，甚至有28%的人将座舱的智能化水平视为其购车时的首要参考因素。

汽车座舱智能化大势已经不可逆，智能座舱技术、产品成熟之后，构建生态将成为下半场竞争焦点。

一方面，造车新势力牵手游戏引擎和实时三维开发平台，科技企业搭档传统汽车厂商，越来越多的企业寻求稳定合作关系，而上中下游厂家和平台的强强结合将进一步推进汽车智能化进程，最终形成稳定的智能座舱产业生态。

由此可以判断，智能座舱之争将从企业一对一变成多对多，或者团对团的生态之争。

另一方面，未来AIGC技术的成熟应用，将打开智能座舱更大的想象空间，生态之争会越来越“卷”。智能座舱产业的服务不只局限于汽车空间，它有可能和智能手机一样连接万物甚至是未来元宇宙入口，拥有更大的提升空间和更多的商业化空间。

可以预计，未来的智能座舱市场，不只是单一企业的技术竞争，而是生态链之争，届时这些生态探索者、构建者，谁市场规模最大，谁生态更丰满，市场地位也就更稳固。

按摩仪市场的AB面：暗战不止，迷雾未散

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由于生活节奏的加快以及来自各方的压力，再加上熬夜、长时间低头玩手机等不良生活习惯，导致不少人的身体都出现了亚健康状态。不过，随着当下健康理念逐渐深入人心，人们对于健康的重视程度也持续提升。无论是刘畊宏的爆火，还是电商平台保健品搜索量的上涨，亦或是网络视频平台上播放量超过1000万次的八段锦教学视频，都是人们尤其是年轻人健康意识提升的表现。

随着人们健康意识的提升，与之相关的大健康产业也实现了蓬勃发展。而在一众健康产品中，能够缓解肌肉紧绷的便携式按摩仪格外受到消费者青睐。于是，在外界环境的持续升温下，行业内部也涌现出了诸多按摩仪品牌。

按摩仪受青睐

近年来，人们对于按摩仪的接受程度日渐提升。据CBNData发布的《2021年职场白领健康图鉴》显示，活动腰颈、推拿按摩、购买按摩器是职场白领应对腰颈椎问题的三大举措，超过50%的“打工人”将缓解腰痛的希望寄托于按摩仪器。另据后浪研究所发布的《2022年轻人恐病报告》显示，有90.58%的年轻人认为自己的身体不健康，其中30.27%的年轻人选择购买按摩仪。而在便携式按摩仪逐渐受到消费者青睐背后，则与多方面的原因有关。

首先，消费者对于健康的持续关注，成为了便携式按摩仪产品迅速发展的契机。最近几年，消费者对于健康的重视程度与日俱增，并且也愿意为健康产品买单。随着技术的发展进步，便携式按摩仪产品也实现了持续革新，产品功能也在不断完善，消费者对于便携式按摩仪产品的认可度较以往有所增加，按摩仪产品也迎来了快速发展机会。

其次，布局便携式按摩仪领域的企业逐渐增多，可供消费者选择的空间持续增大。现如今，消费者的健康需求持续提升，按摩仪行业也展现出了不俗的发展潜力，这也吸引了不少玩家前来布局按摩仪领域。

具体来看，除了以倍轻松、SKG为代表的便携式按摩仪品牌之外，也有以奥佳华、荣泰健康为代表的按摩器具品牌，还有以小米、网易、京东为代表的互联网巨头也在便携式按摩仪领域有所布局。而各路玩家的入局，极大地推动了市面上按摩仪产品种类以及功能的增多，为消费者提供了更多的可选项。

最后，便携式按摩仪产品体积较小，能够满足消费者的即时养生需求。随着工作、生活压力的增大，人们的身体往往处于高度紧张状态，尤其是职场人群，长期保持一个姿势，使得身体无法得到放松，颈椎痛、腰酸等状况更是时有发生。

尽管按摩是缓解肌肉紧张状态、疏通经络的重要方式之一，但在繁忙的工作中，消费者很难专门抽出时间去专业的按摩馆。便携式按摩仪不仅体积小，也很轻便，消费者足不出户、随时随地就能享受到按摩体验，实现肌肉的放松，故而便携式按摩仪产品受到了消费者的欢迎。

倍轻松、SKG“大步流星”

据企查查数据显示，截至目前，我国营业的按摩器企业数量已经超过5000家，按摩仪产品的热度之高可见一斑。在众多按摩仪品牌中，以倍轻松、SKG为代表的便携式按摩仪品牌最为广大消费者所熟知。而倍轻松、SKG能够从众多品牌中脱颖而出，也自有其道理。

一是，以营销驱动增长，迅速打开产品声量。不同于此前的“酒香不怕巷子深”，在信息传播方式发生变化、用户消费习惯转变等多方因素的共同影响下，如今已然是“酒香也怕巷子深”。倘若品牌无法接触到消费者，其产品也很难实现声量与销量的双增。在此背景下，倍轻松、SKG等按摩仪品牌选择了以营销驱动增长的战略，通过邀请顶流明星代言、冠名综艺节目、KOL带货等方式，不断提升品牌产品的知名度与影响力。

比如，倍轻松就邀请了肖战担任品牌全球代言人，SKG也曾邀请杨洋、王一博、古力娜扎担任代言人；在综艺植入方面，倍轻松赞助了《向往的生活4》《我家小两口》等多款知名综艺节目，SKG也在《乘风破浪的姐姐》《我要这样的生活》《朋友请听好》等多款热门综艺节目中出镜。无论是邀请明星代言，还是赞助综艺节目，都让倍轻松和SKG的知名度大幅度提升，并逐渐成为网红品牌，最终实现了产品销量与声量的双增长。

二是，持续拓宽产品矩阵，扩大消费者覆盖范围。尽管关注健康已经成为广大消费者共同的默契，但由于职业、所处环境等方面的不同，消费者存在的健康问题并不相同，对于按摩仪产品的选择、需求也存在差异。基于此，倍轻松、SKG均在持续丰富产品矩阵，以满足消费者的多样化需求。比如，倍轻松就已经形成了以眼部、颈部、头部、头皮四大核心品类为主，同时包含其他类型健康产品的产品矩阵；SKG也打造了多元化产品矩阵，推出了颈椎按摩、肩颈按摩、眼部按摩、腰部按摩、头部按摩、腿膝按摩多种按摩仪产品线。

三是，全渠道布局，进一步抢占用户心智。倍轻松在优化线下渠道的同时，也在积极布局线上销售渠道，以满足不同消费者的购物偏好。无独有偶，从电商起家的SKG在继续深耕线上渠道的同时，也在积极进行线下渠道扩张。而线上线下的全渠道布局，也让倍轻松、SKG在消费者心目中的认知度有了进一步的提高，从而带动产品销量的增长。

话说回来，虽然以营销驱动增长的模式迅速帮助倍轻松、SKG打开声量与销量，成为按摩仪当中的网红品牌，但该策略的推进也使得倍轻松、SKG很难拿出充足资金进行研发投入，以加深技术护城河，使其带上了“重营销、轻研发”的帽子，网络上关于按摩仪产品与宣传效果不符的吐槽也不在少数。大量营销费用的投入固然能够提升按摩仪品牌的知名度，却也推高了消费者对于按摩仪产品的期待值，倘若消费者体验不如预期那般，就极易引起消费者的反感。

荣泰、奥佳华“稳步向前”

除了倍轻松、SKG等便携式按摩仪品牌外，按摩仪领域还有不少其他领域玩家，其中，专业按摩器具品牌的身影也是频频浮现。比如，荣泰健康就推出了筋膜枪、按摩枕、按摩肩带、眼部按摩器等多款局部按摩系列产品；奥佳华也推出了护眼仪、颈部按摩器、腰部按摩器等多款按摩小电器产品。在荣泰健康、奥佳华布局按摩仪领域背后，则与多重因素有关。

一方面，按摩椅和按摩仪的同时布局，能够满足消费者的多样化健康需求。事实上，根据产品形态的不同，按摩器具可分为大型按摩器具和小型按摩器具，其中，小型按摩器具指的是功能相对特定的产品如颈部按摩器、眼部按摩器等等，也就是我们所谓按摩仪；大型按摩器具则指的是具备多种按摩功能的按摩椅。而无论是荣泰健康还是奥佳华，都是按摩椅领域的龙头企业，在按摩椅领域深耕多年。

尽管按摩椅功能更为全面，但由于体积过大，不少消费者家中没有多余空间放置按摩椅产品，再加上价格相对偏高，因此按摩椅受众相对有限。而按摩仪产品往往功能较为单一，体积偏小，价格也较为友好，加之按摩仪产品的功能、性能都在不断完善，故而消费者对于按摩仪产品的接受度也在不断提升。荣泰健康、奥佳华等按摩椅厂商布局按摩小电器领域，不仅能发挥原有优势，也能进一步扩大用户覆盖群体，培育新的增长点。不仅如此，随着消费者品牌认可度的不断提升，荣泰健康、奥佳华的按摩小电器产品的用户也存在着转化为按摩椅业务用户的可能。

另一方面，荣泰健康、奥佳华技术积累深厚，对于其推出按摩仪产品大有裨益。技术是按摩仪产品塑造差异化优势的关键，对于产品的重要性可想而知，而荣泰健康和奥佳华扎根按摩器具领域多年，技术积累不容小觑，相关数据显示，截至2022年6月30日，奥佳华拥有有效专利1232项，在行业中遥遥领先。另据官网资料显示，荣泰健康已经拥有发明、实用新型和外观设计专利达430多项。而深厚的技术积累也能应用在按摩小电器上，有助于其推出质量更优、功能更好的按摩仪产品。

尽管发力按摩仪领域以荣泰健康、奥佳华为代表的按摩器具品牌有着显著的优势，也依然面临着不小的挑战。相较于在按摩椅领域的人尽皆知，荣泰健康、奥佳华在按摩仪领域却显得颇为低调。在这个信息化时代，“酒香也怕巷子深”，即便产品质量、功能都很好，倘若无法打出知名度，也很难被消费者选择，较难促进销量的提升。

小米、京东“自带光环”

彼时，按摩仪行业一片火热，众多互联网企业也参与进来，布局了按摩仪领域。比如小米有品、京东京造等等，都推出了便携式按摩仪产品。相较于原生按摩仪品牌以及按摩器具品牌，布局按摩仪领域的互联网大厂虽然并不具备太多经验，在技术方面也没有太大优势，但其却拥有着其他玩家无法比拟的特点。

一来，自带流量加持，与消费者的联系更为紧密。按摩仪的最终受众是消费者，因此如何获得消费者的认可是各大按摩仪品牌需要长期进行的课题。而小米拥有庞大的智能手机用户，并且其其他智能硬件产品也颇受消费者喜爱。作为电商巨头的京东也拥有海量活跃用户群体，可以说是坐拥巨大流量池。不仅如此，小米和京东的业务都偏向C端，与消费者联系紧密，拥有海量用户的小米和京东，可以说是自带流量加成，能以较快速度将自家的按摩仪产品推送至用户面前，并且也能将其他业务用户转化为按摩仪产品用户。

二来，小米、京东知名度很高，具备品牌效应，更容易受到消费者青睐。不论在什么时候，消费者都倾向于购买知名度高、品牌影响力大的产品，即便是在按摩仪领域也不例外。小米和京东虽然是按摩仪领域的新玩家，但其有大厂背书，知名度本就比其他按摩仪品牌要高一些。因此，相较于其他不知名品牌的按摩仪产品，小米有品、京东京造所推出按摩仪产品更容易为消费者所尝试。

三来，小米、京东的渠道优势也格外明显。前文曾提到按摩仪产品的受众是消费者，而销售渠道则是将商品转移给用户的关键，因此销售渠道就显得格外重要，这也是各大按摩仪品牌积极进行销售渠道建设的原因所在。除了线下渠道之外，随着“懒人经济”、消费者消费习惯的变迁等多方面因素影响，也使得线上渠道持续火热。而小米、京东的销售渠道优势显著，其所推出的便携式按摩仪产品也能以此为依托，迅速为广大消费者所了解、接触，节省了销售渠道建设的时间。

品牌影响力、流量以及渠道方面的资源将成为小米、京东等企业发力按摩仪领域的重要依仗，对于其按摩仪产品发展有所助益。但同样的，由于互联网巨头体量庞大、业务众多，再加上按摩仪行业基本不会成为互联网大厂的主营业务，因此其对于按摩仪领域的资源投入也颇为有限，其在按摩仪领域的发展也会较为缓慢。

小结

大众健康意识的提升，无疑是为按摩仪行业的发展提供了重要驱动力。但按摩仪行业在快速发展的过程中也出现了无法回避的问题，比如，产品质量参差不齐、产品体验欠佳，消费者兴趣下降；按摩仪产品刚需性弱，容易被消费者放弃；消费者对于按摩仪产品的需求回落等等，这些问题的存在势必会在一定程度上制约按摩仪领域的发展。

不过，按摩仪企业并没有对这些问题视而不见，而是正视了这些问题，并通过加大研发投入力度来提升技术实力、完善产品的功能与性能，以此实现按摩仪产品的迭代与升级。随着按摩仪品牌持续技术创新，按摩仪行业存在的产品同质化、体验感欠佳等问题也有被一一攻克的一天。届时，按摩仪产品也将再度成为消费者的“心头好”。

顺丰、圆通、韵达演绎2022年报众生相

2022年，国内快递行业正整体逐步迈入高质量发展的新阶段。根据国家邮政局公布的数据显示，2022年，快递行业有效应对了超预期因素的冲击，总体保持了稳步增长，全国快递服务企业业务量累计完成1105.8亿件，同比增长2.1%；业务收入累计实现10566.7亿元，同比增长2.3%。

尽管快递行业总体经营环境向好，快递江湖的风波却从未停止。随着快递行业发展逐渐进入深水区，快递企业彼此之间的明争暗斗也愈发激烈。而为了巩固自己的行业地位，构建自己的护城河，以圆通、韵达、顺丰为代表的快递企业，在加快科技赋能、提升服务品质、拓展网络布局等方面做出了诸多改善。

（配图来自Canva可画）

圆通忙转型

近日，圆通速递发布了2022年全年业绩报告，其中多个数据表现亮眼。财报显示，2022年，圆通营收创新高达535.39亿元，同比增长18.57%；归母净利润39.20亿元，同比增长86.35%。另外，2022年圆通全年业务量达174.79亿件，同比增长5.7%。圆通业绩不断向好的背后，是其对数字化转型的持续深耕。得益于此，圆通数字化转型也带来了十分显著的成效。

一是，圆通持续推进全面数字化转型，使其配送效率显著提高，促使其履约能力不断增强。圆通针对性开发了“管理驾驶舱”、“网点管家”、“客户管家”、“行者系统”等一系列数字化管理工具，深度赋能加盟商，强化转运中心与末端网点的联动管控，提升了末端网点的揽件效率。

数据显示，截至2022年，圆通多元化配送终端体系日趋完善，在全国范围内共拥有超80000个终端门店，快件入库入柜比例提升至68%左右，全程时长同比缩短了1.38个小时，配送效率明显提高。

不仅如此，圆通通过自主研发的数字化管理工具——“客户管家”全面链接客户，持续改善客户体验。年报显示，2022年圆通客户投诉率同比下降近10%，实现从综合服务能力到客户感知的全面提升。

二是，圆通深度落实数字化转型战略，使其成本管控效果显著，推动其经营业绩快速增长。圆通积极推进全网一体数字化、标准化建设，通过数字化系统及标准化规范，多维度、全方位赋能网络，强化全网成本精细管理，使产品定价能力明显增强，网络综合实力和盈利能力稳步提升。

财报显示，2022年，圆通单票快递产品收入2.59元，同比增长14.60%；单票运输成本0.51元，单票中心操作成本0.31元，核心成本较去年同期基本持平；单票快递毛利0.27元，同比大幅提升111.26%，成本收入比优化效果凸显。

除此之外，圆通还针对性开发了完善数字化管理的工具，助力加盟商提升财务结算分析能力、提高员工工作效率、完善考核和激励机制、提升精准定价和传导能力、降低运营操作成本等。数据显示，圆通的加盟商财务系统使用率超85%；智能客服系统使用率达40%。

得益于数字化转型带来的改变，圆通的效能正在不断释放。从上述各项核心数据的优异表现不难看出，近年来圆通的综合竞争实力显著增强。然而，对于圆通来说，抓住数字化的机遇，并不代表就能实现数字化的成功转型。更何况，作为先行者的圆通选择的还是一条更“重”的路——财务、人资、客服等数字化系统全部自主研发，其中的难度可想而知。而圆通的数字化转型之路想要走得更快更稳，恐怕还需要多下功夫。

韵达强服务

前不久，韵达发布了2022年年度报告，总体财务状况良好。财报显示，2022年，韵达实现营业收入474.34亿元，同比增长13.65%，其中，快递服务收入449.57亿元，同比增长14.01%；利润总额为19.39亿元，同比增长5.30%；另外，2022年韵达累计完成快递业务量176.09亿件。韵达财务成绩优异的背后，是其强化高品质服务的结果。

在服务能力上，韵达持续夯实基础设施底盘建设，以满足客户多元化、个性化的服务需求。随着简单粗暴的“价格战”渐行渐远，重视用户体验成为了各家快递企业的共识，于是，韵达开始以高品质服务构筑行业壁垒。比如，韵达坚持以“以客户为中心”，通过“产品分层、客户分群”等策略，深入推进“网格仓”等末端基础设施建设，实现服务质量的全面提升，实现业务的有质量增长。

在服务质量上，韵达持续维护稳定服务口碑，进而获取了更多客户的信赖和包裹回流。韵达一直在不断增强服务的主动性、前置性，通过优化考核，提升售后服务响应速度，提升消费者的满意度。得益于此，韵达公司的服务水平一直在加盟制可比同行中保持着领先优势。根据《国家邮政局关于2022年第三季度快递服务满意度调查和时限准时率测试结果的通告》，时限在48-60小时之间（含48小时），韵达在加盟制可比同行中排名第二。

在服务效率上，韵达高度重视运输网络的建设，为快递安全高效送达服务提供了基础保障。据了解，2022年，韵达已与全国40家航空货运代理公司开展合作，合作航线650余条，采用航空运输方式的发货量为平均每天3.53万票左右。不仅如此，韵达还在全国设立76个自营枢纽转运中心，拥有4224个加盟商及33301个网点及门店（含加盟商），服务网络已覆盖全国31个省、自治区和直辖市。同时在末端服务上，已经建成涵盖网点、韵达快递驿站、社会性资源共配等多元、立体式末端服务体系。

韵达的快递业务虽然继续保持着良好的增长态势，但与之前相比，韵达2022年的答卷并不是那么令人满意。在互联网流量红利消退的大环境下，依托电商的快递公司之间的竞争更加激烈，这进一步加剧了韵达的经营压力。另外，虽然韵达在2022年一直在提升服务，以获得更多客户资源，但不可否认的是，其他玩家所提出的有关提升服务的策略也不在少数。而随着行业内卷进一步加剧，如何避免自己成为掉队玩家，就成为了韵达当务之急的难题。

顺丰提速度

除韵达外，顺丰也在前不久发布了2022年度财务报告，整体业绩向好发展。财报显示，2022年顺丰营业收入为2674.9亿元，同比增长29.11%，归母净利润为61.73亿元，同比增长44.62%；扣非归母净利润为53.37亿元，同比大增190.97%；另外，顺丰2022年全年业务量达110.73亿件。顺丰之所以成为2022年度拥有最高净利的快递企业，与其持续投入和创新不无关系。

在场景上，顺丰进一步拓展了新消费场景，使其时效业务在不断提升效率的过程中实现了更好的收益。随着电商平台流量分化、新兴平台的崛起，直播、短视频等新消费、新需求、新渠道快速发展，这些新场景让顺丰拥有了更大的发展空间，在一定程度上促进了其时效产品的增长。

市场对运送时效、服务品质有着较高要求的退换货业务逐渐增多，顺丰时效快递赛道也扩大至逆向物流与电商退货领域，而这也促成了顺丰2022年时效件的爆增。财报显示，2022年顺丰时效快递业务不含税营收1057.0亿元，同比增长6.8%；经济快递业务不含税营收255.5亿元，同比增长0.5%。

在干线上，顺丰持续优化干支线运输资源，使其供应链及国际业务规模进一步扩大，收入达成较快增长。顺丰增强了供应链服务的柔性和韧性，通过跨仓资源整合、关键城市及周边多点布局和相互联动等，保障客户供应链持续平稳运营。财报显示，供应链与国际业务营业收入878.7亿元，同比增长124.1%，在总营收中占比从去年的18.92%提升到了32.8%，增长较为显著。

另外，顺丰自有全货机突破80架，其天网实力也得到了进一步强化。截至2022年末，顺丰运营全货机97架，其中自营77架；拥有航权时刻287对，覆盖58个国内站点，44个国际及地区站点；全球累计运营航线138条，5.14万次航班，其中国际航线累计运营67条，超6700次航班。

在产品上，顺丰同城持续探索新消费服务场景，使其同城业务自布局以来迎来了爆发式增长。顺丰同城进一步拓展了C端业务场景，从餐饮外卖等成熟场景，到同城零售、近场电商、近场服务等增量场景，顺丰同城对各类产品和服务实行了全覆盖。

顺丰同城让新消费形态有了更多可能性，其业绩也实现了飞速增长。财报显示，2022年，顺丰同城的各项子业务收入都实现了较为显著的增长。其中，同城即时配送部分To C业务收入同比增长57.3%达18.99亿元；To B业务收入同比增长19.8%达46.50亿元。

在综合能力的全面提升下，顺丰在2022年保持了强劲的增长势头。但不可否认的是，已经迈入“中年”的顺丰的增速正在逐渐变慢，这也就意味着，顺丰的赚钱能力正在持续下降。虽然顺丰2022年多维构筑了行业竞争护城河，但无论是布局B端还是发力供应链，短期内的效果都很难得到很好地释放，而且其在末端配送上也稍显不足。而顺丰要想在行业竞争中继续保持优势，恐怕还得继续巩固护城河。

头部效应凸显

从上述不难看出，2022年快递行业虽然整体环境欠佳，但各企业却都表现出了极强的韧性，而作为国内主要快递服务企业，圆通、韵达、顺丰业务量增速更是持续超过了行业平均水平。从市占率来看，顺丰、圆通、韵达三家快递企业2022年的市场份额分别约为10.03%、15.81%、15.92%，将近占据了行业的一半。显然，如今快递行业头部集聚效应已经愈发凸显。

首先，价格战之下，中小快递企业生存空间日益缩减，市场资源开始向头部聚集。2019年，各家快递公司为了抢夺市场份额，纷纷打起了价格战。在价格战的洗礼下，很多中小型快递企业开始面临价格走低、成本上涨、份额减少等局面。随着这些二三线的快递公司纷纷退出市场，物流快递行业的市场份额便开始不断向龙头企业聚集。

其次，下游行业竞争日益激烈，各快递企业纷纷跨界发展，以提升自身市场份额。为寻找新增长点，快递企业参与到更多业务环节，开始向着多元化发展。国内领先的物流集团大多通过打造围绕客户的综合物流解决方案，构建包括快递、重货、冷链、同城即配、合同物流、跨境物流等多个业务并存的综合物流网络，来拓展自己的服务范围，进一步提高自身竞争力。

最后，在AI、云计算等新技术的加持下，新的物流运作模式正在逐渐形成，头部玩家更有机会和实力参与其中。互联网+、物联网、云计算、大数据、人工智能、机器智能、区块链等新技术，在物流仓储、运输、配送各个环节的落地应用，正推动物流行业进入发展快车道。而相比较而言，头部的物流企业更有底气和实力去迎接智慧物流时代的到来。

小结

目前来看，各大快递公司的规模虽在不断增长，但随着行业集中度的进一步提升，头部快递企业之间的竞争也将愈发激烈。快递市场的高质量竞争趋势已然确立，这也就意味着，未来市场将对快递公司的应变能力和综合能力提出更高的要求。

值得注意的是，相关媒体数据显示，2022年中国快递行业的业务量虽然依旧保持着正增长，但是和2021年接近30%，以及2020年之前动辄超过50%的增速相比，快递行业如今的增速已经明显放缓。而头部快递企业要是还想在2023年继续保持高速增长，还需更加努力才行。

大厂齐出海：字节忙种草，网易爱社交

配图来自Canva可画

随着国内移动互联网红利逐渐触顶，互联网市场日趋饱和，国内各互联网企业之间的竞争便愈发激烈起来。在此背景下，广阔的海外市场就成为了腾讯、阿里、字节、京东、拼多多、百度、网易、快手、B站等互联网公司关注和争夺的重点，“扬帆出海”也就成了这些互联网大厂寻找增量的新动作。

当角逐海外市场成为大势所趋之后，各互联网企业在国际竞争中也开始大显身手，其在海外的布局就包含了电商、游戏、社交、短视频、本地生活等多个领域和赛道。比如，前不久在电商方面，阿里的ALLYLIKE、拼多多的TEMU就横空出世，而在社交娱乐方面，字节、网易也都在近期展开了新的布局。

字节纵向延伸种草

“种草”经济作为新兴经济模式之一，目前已达千亿元规模，巨大的市场潜力，自然也吸引了以字节为代表的互联网大厂争相布局。有媒体报道称，近日，字节跳动在英国和美国悄悄上线了一款名为“Lemon8”的新应用，从其产品形态不难看出，Lemon8几乎就是一款海外版的“小红书”。

事实上，这款应用出海的第一站是日本，随后又很快进入了泰国、新加坡、印尼、马来西亚等东南亚市场，Lemon8的影响力正在日益扩大。而当TikTok在美国面临困境时，Lemon8进军北美就变得更加刻不容缓。而Lemon8之所以能在多个国家展开“种草”，自然少不了字节在背后的大力支持。

一来，字节的背书及推荐算法逻辑，为Lemon8进军海外市场打下了坚实基础。TikTok从中国出发，向全球快速延伸，随着其全球化版图不断扩大，不仅有了更多做本地化产品的经验，基础设施建设也已经足够完善。而作为TikTok的“同胞兄弟”，Lemon8一开始就脱胎于字节成熟的海外团队，共享TikTok强大的算法基础，在字节以及TikTok的支持下，Lemon8的海外之旅也变得容易起来。

二来，TikTok强大的用户和创作者基础，为Lemon8的海外推广提供了助力。随着TikTok的流行，字节的海外用户占比也显著提升，而在TikTok创作者的大力推广之下，Lemon8也进入了更多人的视野。据外媒统计，Lemon8的话题标签在TikTok上的浏览量超过了24亿。在Lemon8上，大多数获得超过1000个赞的视频也都是由已经在TikTok上拥有大量影响力的创作者所发布的。

三来，与TikTok完全不同的内容形式，有助于Lemon8在海外市场形成差异化优势。Lemon8的团队虽然直接“继承”了TikTok的基因，但二者在创作者创作模式、内容分发逻辑以及帮助品牌完成增长的方式等方面都不尽相同。对创作者来说，Lemon8的出现是一个不可多得的机会；而对用户而言，不同的平台调性能激发出更多的乐趣和新鲜感。因此，在大量创作者和用户的支持下，Lemon8火速蹿上了排行榜前列。

网易横向拓展社交

字节欣赏种草的“带货效果”，网易则是看中了社交的“造富能力”。因此前不久，网易在日本上线了一款名为“Pick”的社交App，这是一款高中生专用的“发现优点”和“说出真心话”的产品。事实上，网易出海的社交产品层出不穷，早在2021年网易就接连推出了付费聊天“Heat Up”和语音社交“KAYA Live”两款音频社交产品试水海外。

网易这两年虽然频繁发力海外，但其在海外的布局仍然主要集中在游戏或游戏相关领域。这虽是由其基本盘决定的，但为了探索更多的海外市场，网易也在尝试改变以往的打法，开始抓住一个新的兴趣来推行社交，其社交产品线也逐渐拓展到了多个方面。而网易之所以能够不断拓宽社交边界，与其自身能力不无关系。

在技术层面，网易强大的算法能够精准把握用户喜好，帮助Pick提高核心竞争力。作为业界翘楚，网易云音乐有着十分强大的算法逻辑，能够绘制出非常精准的用户画像，从而准确把控用户的喜好。而把这项技术用于匹配网友，发展陌生人社交上，确实也有助于帮助用户找到更多志趣相投的人，更有甚者，把这些技术和新的玩法带到海外，赋能新的产品，也有助其打响品牌知名度。

在产品层面，网易有针对性的产品设计能够深挖用户痛点，帮助Pick沉淀更多用户。社交赛道的玩法令人眼花缭乱，海外社交产品也是琳琅满目，而无论是从研发设计、主要功能还是产品画风来看，Pick都与网易此前出海的社交产品有着较大差别，这对网易而言也算得上是一次突破。毕竟，不管是在国内还是国外，一款可以深挖某一个功能的、具有针对性的、与众不同的产品总是更有市场。

在社交层面，网易本身经营社区的经验能够提供助力，帮助Pick形成独有的社交元素。社交免不了要与社区氛围所绑定，而“云圈”也好、“云村”也罢，网易在营造社区氛围方面可谓是经验丰富，这些经验都能成其发展社交业务的助力。另外，网易早前在日本市场上推出的游戏也取得了不错的成绩，其游戏业务在海外积累的大量用户资源，都可以看做其社交产品的潜在用户。

出海逐浪正当时

如今，出海已经成为国内大厂寻求新增长的重要发展路线。而无论是阿里、拼多多电商出海；瑞幸、喜茶、蜜雪冰城茶咖出海；还是字节短视频出海、网易游戏出海，几乎都是在各自所擅长的赛道里布局。而这次，字节和网易却另辟蹊径，开始选择新的赛道发力，其中的原因不言而喻。

一方面，字节的短视频和网易的游戏都已经在海外取得了不错的成绩，要想获得新的增长，只有积极拓展新的领域，探索更多的市场。作为海外版的抖音，字节的TikTok已成为全球热门的应用之一，在多个国家和地区拥有数以亿计的用户。而网易在海外游戏市场也已深耕多年，旗下多款游戏深受全球玩家喜爱。只是，除了短视频和游戏，字节和网易也试图成长为“全能型选手”，想要通过将触手伸向种草及社交领域，打造海外市场的第二增长曲线。

而种草和社交作为最具粘性的产品，有望成为字节和网易的其他出海产品之间连接的纽带，从而促进其海外业务矩阵的快速形成。对于互联网企业来说，社交是离人最近的产品形式，并能基于关系链构建出无限商业化衍生空间；而种草是能和消费者产生情感链接的产品形式，能基于用户粘性和其他业务形成协同效应。因此，字节和网易选择在海外发展种草和社交业务，也有为其海外其他业务服务的考量。

另一方面，种草和社交这两个赛道本身就极具潜力，字节和网易进军海外的种草和社交市场有望获得更大的增长空间。社交是人们的普遍需求，因此社交赛道一如既往地热闹；而种草可以更深入地挖掘消费潜力，因此种草经济也呈现出快速增长的态势。在传统电商进入存量市场的当下，内容营销的“带货变现”效果却十分可观，因此对于想要提高用户黏性，提升消费转化率的互联网玩家而言，种草和社交不可谓不是一片蓝海。

而且，小红书式种草和细分领域社交在海外市场的缺位，也给了字节和网易“可趁之机”。在国际化的大背景下，诸多国家和地区不仅缺乏一款类似于小红书的集成式种草App，其对于语音及视频化的社交诉求也在迅速崛起。然而，海外种草和社交的细分赛道尚未出现一款极具代表性的产品，就连小红书的多次出海也未激起太大浪花，社交的多个细分领域也依旧还有许多值得尝试的地方，这都为字节和网易的泛娱乐App出海提供了巨大的市场机会。

无风起浪浪头高

互联网出海算不上新鲜事，字节和网易早就积累了极其丰富的出海经验，并且已经开始通过新的玩法来实现海外破冰以及用户增长。只不过，在复杂多变的国际环境和竞争格局之下，即便是站在字节和网易的肩膀上，Lemon8和Pick的海外之旅也不会像想象中那么容易。

首先，本地化难度大，社交和种草产品在国内的打法不一定能成功复制到国外。众所周知，只有将产品融入当地文化才能推动产品更快发展，因此为了因地制宜融入地域特色，做本土化软件，字节和网易做出了很大努力。然而，不同国家和地区在国情、文化、民族特性、意识形态、法律环境、商务习惯等方面都存在着或多或少的差异，这就决定了字节和网易的产品出海不能一根筋复制中国模式，而即便研发出适应本土化的产品也还需观察。

其次，出海成本较高，字节和网易在海外市场的布局很难在短时间内得到回报。当一个企业决定进入一个新市场时，对市场的不了解难免会产生较高的试错成本，而在产品研发、业务运营、团队建设等方面投入的资源也只高不低。在海外布局种草和社交，对字节和网易来说是新的开始，哪怕复制国内的模式，也需要付出很大的成本，更何况，新产品不是短时间内能成长起来的，产品商业化的跑通也是一个极其漫长的过程，想要得到回报还需要时间。

最后，市场竞争激烈，字节和网易在海外种草和社交还需面临巨大的竞争压力。虽说字节和网易在海外深耕多年，已经拥有了成熟的互联网生态和广阔的用户基础，但随着越来越多的玩家开始出海，海外市场已经“卷”了起来。尤其是在网易入局之前，海外市场的细分社交市场已经是群雄割据，而种草类的App也正在大量崛起，无论是本土的还是外来的，字节和网易都必须直面这些竞争选手，可见Leomn8和Pick想要在海外站稳脚跟并不容易。

总的来说，海外虽然是一个十分有潜力的市场，但同时需要面临的压力也不小。而尽管字节和网易的种草和社交的产品想要扬帆海外还有诸多难点需要攻克，但这二者也不是全然没有靠岸的机会。只是，在产品竞争激烈、同质化严重、获客困难以及变现乏力等问题的困挠下，字节和网易少不了一场硬仗要打。

芒果超媒的2022年报：一半明媚，一半忧伤

近两年，随着《乘风破浪的姐姐》和《披荆斩棘的哥哥》的爆火，芒果TV成功出圈，芒果超媒也再一次进入了大众视野，成为了外界关注的焦点。事实上，早在整个长视频行业集体过冬的大趋势下，背靠湖南广电的芒果超媒作为国内唯一一家盈利的长视频平台，就吸引了不少的目光。

然而，尽管芒果超媒在内容成本上的基因优势“有目共睹”，如今也躲不开下滑的趋势，开始步入了长视频“前浪”们亏损的后尘。而芒果超媒财务状况不容乐观，业绩增速明显下降等问题从其近期发布的财报中就可以窥探一二。

（配图来自Canva可画）

广告业务承压

近日，芒果超媒发布了2022年全年财报。财报显示，2022年，芒果超媒实现营业收入137.04亿元，同比下降10.76%；归属于上市公司股东净利润18.25亿元，同比下降13.68%；归属于上市公司股东扣非净利润15.87亿元，同比下降22.94%。这是芒果超媒自2018年以来，首次出现营收和净利润下滑的局面。

芒果超媒营收和净利润的增速双双放缓，与其各项业务纷纷承压不无关系。芒果超媒的主营业务分别为芒果TV互联网视频业务、新媒体互动娱乐内容制作和内容电商业务三大板块。财报显示，2022年，芒果TV互联网视频业务营收为104.18亿元，同比下降7.49%，约占总营收的76.02% ；新媒体互动娱乐内容制作营收为11.18亿元，同比下降40.45%，约占总营收的8.16%；内容电商营收为21.36亿元，同比下降0.97%，约占总营收的15.59%。

而作为芒果超媒的主要营收来源，芒果TV互联网视频业务的下降是芒果超媒营收和净利润下滑的主要原因。芒果TV互联网视频业务主要由广告、会员和运营商业务构成。财报显示，2022年，广告业务实现营业收入39.94亿元，同比下降26.77%；会员业务收入达39.15亿元，同比增长6.15%；运营商业务收入达25.09亿元，同比增长18.36%。在会员业务和运营商业务均保持稳健增长的势头下，广告业务收入的大幅缩水就成为了导致芒果TV互联网视频业务收入下滑的主要原因。

芒果TV的广告收入下降，一方面是由于国内互联网广告行业不景气。作为互联网行业经济发展的“晴雨表”，互联网广告行业在过去几个季度一直被寒气所笼罩。芒果超媒在年报中提到，CTR数据、QM数据及GfK中国消费者信心跟踪调研等报告显示，2022年广告市场全年承压，市场规模同比减少11.8%，其中影院视频广告花费同比下跌超57%。整体经济下行，使得广告主对广告的投放数量大幅减少，这对芒果超媒的广告业务也产生了不小的影响。

另一方面，也与芒果TV综艺口碑下滑，导致其广告招商困难不无关系。综艺制作一直都是芒果TV的传统优势，然而2022年并非综艺大年，芒果多个王牌综N代均在2022年遭遇口碑滑铁卢，这或许也是广告主们谨慎投放的原因之一。据了解，2022年上半年芒果TV上线的季播综艺赞助品牌共有184个，其中，播映指数前20的头部综艺品牌集中度同比2021年上半年，下降了将近15个百分点，合作超10个品牌的综艺数量也减少了三分之二。

会员规模稳增

芒果超媒的广告业务虽然不景气，但在依旧遵循“内容为王”的长视频赛道里，芒果超媒的成长潜力则主要体现在会员规模和单用户付费水平上。因此，为提升会员体验，确保会员留存，芒果超媒在内容质量、会员营销、观看体验等多个层面下足了功夫。

一来，芒果超媒通过不断打造内容爆款，以增强用户黏性和付费意愿。众所周知，吸引会员数增长的根本是优质内容的供给，背靠湖南广电这棵“大树”，芒果超媒在优质内容供给方面成果显著。据悉，2022年，芒果TV上线77档综艺节目，以及163部影视剧，其中涉及多种类型、多元题材；芒果季风也上线5部台网剧、4部网剧，包含多种风格。

优质内容的稳定产出，让芒果超媒在内容上保持着较强的竞争力。其中，《声生不息·港乐季》《乘风破浪3》《披荆斩棘2》《快乐再出发》等精品节目，进一步稳固了芒果TV综艺领头羊的地位，《麓山之歌》《底线》《天下长河》《二十不惑2》4部电视剧入选国家广播电视总局“2022中国电视剧选集”。

二来，芒果超媒通过不断丰富会员权益，以强化会员的运营与留存。报告期内，芒果超媒在内容运营、活动营销、渠道拓展等方面多措并举、创新提效，推动了会员规模再创新高，财报显示，2022年末芒果超媒有效会员数同比增长17%达5916万。另外，芒果超媒也在通过丰富会员卡种、打造综艺节目“正片播前+播后衍生”、试水番外单独付费矩阵等“优质售后”服务，增强会员的留存和续费意愿。

三来，芒果超媒通过技术赋能内容生产，以提升影视作品的视听体验。技术赋能传播，一直是湖南卫视和芒果TV持续探索的方向之一，因此在技术的赋能下，其影视作品的影响力也变得更大，传播效率也变得更高。比如，《声生不息·宝岛记》实现了两地三处转场的切换，实时跨屏；《舞蹈风暴》采用时空凝结技术，精准捕捉舞者高光画面；纪录片《中国》从前期到后期都采用了标准的电影工业化流程和前沿的视听技术。

电商成效初显

事实上，芒果超媒的业务并不局限于视频，为拓展生态版图，芒果超媒孵化出了新潮国货内容电商平台“小芒App”。电商作为当下主流的盈利方式，是芒果超媒弯道超车的难得机遇。财报显示，芒果超媒旗下电商平台小芒App发展成效初显，2022年GMV同比实现7倍增长，DAU 峰值达206万。芒果超媒内容电商业态之所以能够实现快速发展，与其对电商业务的持续建设不无关系。

一是，打造核心垂类产品，为芒果超媒长远发展培育了新的业绩增长点。芒果超媒深度聚焦IP内容与电商业态融合，借助IP精准触达目标消费人群，打造了多个具有代表性的芒品牌和垂类单品。目前，小芒电商已经依托内容孵化了服饰、食品、美妆、明星周边、潮玩、萌宠、轻露营等多条特色商品线，发掘了内容场景的带货能力，引领了年轻用户国货消费潮流，进一步扩大了小芒品牌的影响力。

二是，强化渠道合作模式，增强了与芒果生态圈层的整体联动。芒果超媒的电商业务借助IP合作权益，探索了场景化卖货的创新策略，进一步拓展了国货品牌合作矩阵，强化了与芒果生态圈层的整体联动。比如，电商业务通过《大侦探》《名侦探学院》《100道光芒》等芒果优质IP资源，带动了合作商品的热销；芒果超媒打造了“小芒种花夜”“小芒年礼节”等国货晚会，并结合《乘风破浪》《披荆斩棘》等重大IP开展营销活动，拓展合作品牌矩阵。

三是，加强供应链建设与拓展，加快了“内容+视频+电商”商业闭环的构建。芒果超媒内容电商业务包括快乐购电商业务板块和小芒电商。快乐购电商业务聚焦电视购物业务和供应链建设与拓展，打造了围绕电视大屏和电视人群销售闭环的服务平台和工具平台。小芒电商定位为“新潮国货内容电商平台”，立足于这一定位，芒果超媒已构建起“内容+视频+电商”的商业闭环。

正在经历阵痛

作为长视频的后起之秀，芒果超媒2022年的业绩可谓是喜忧参半。芒果超媒虽然也采取了多项策略以促进内容优质生产，提升会员增长留存，推动电商稳步运营，进一步强化了其在行业的地位。然而，2022年，在各种因素的影响下，芒果超媒经历阵痛也是在所难免。

首先，芒果超媒对广告过于依赖，导致其营收增速持续下降。广告业务下滑虽是视频行业当下集体面临的困境，但与爱奇艺、优酷等视频平台相比，芒果超媒对广告业务的依赖度更高。据悉，芒果超媒2022年广告业务收入占营收比重为29.1%，而2021年和2020年更是超过30%。与之相比，爱奇艺2022年广告营收占总营收比重仅为18%。

广告业务在芒果超媒总营收中占有较为重要的地位，这也就在一定程度上导致了其盈利能力的下降。据了解，近三年芒果超媒营收增速分别为12.04%、9.64%、-10.76%，归母净利润增速分别为71.43%、6.66%、-13.68%，二者变动趋势都在持续下降。

其次，芒果TV困于国内长视频平台后浪，与“爱优腾”还有着不小的差距。芒果TV一向以综艺见长，然而随着竞争者的不断发力，芒果超媒曾经的优势已然开始动摇，比如《乘风破浪的姐姐（第三季）》就没能延续第一季的热度。而“爱优腾”等其他各大长视频平台，口碑和收视双丰收的热门大剧数量都在显著增加，古装剧、喜剧、悬疑剧、职场剧优质作品频现，就连短剧内容形态与消费体验也有新的突破，芒果TV的竞争压力之大可想而知。

最后，小芒电商尚且处于起步阶段，商业化之路想要跑通还需时间。小芒电商虽然运用创新思路走出了直播电商的差异化路线，但作为目前最拥挤的赛道之一，直播带货的路显然没有那么好走。目前，直播电商行业的话语权仍掌握在几家电商寡头和带货短视频平台手中，而小芒电商由于入局过晚，错过了最佳红利期，不仅没有出圈的主播，也没能将粉丝流量成功变现，因此其营业成本的增速远大于营收增速，商业化之路依旧是道阻且长。

总的来说，2022年，芒果超媒虽然难逃阵痛，但也不乏亮点，而随着消费复苏、经济回暖迹象日渐明晰，芒果超媒的业绩也有望在新的一年得到改善，2023年也将会朝着向好方向发展。只不过，无论身处怎样的环境，芒果超媒仍需脚踏实地，这样才有望稳步前行。

电子阅读器市场角力，AI成为关键变量

配图来自Canva可画

近年来，随着国家“书香型社会”建设政策的出台，公众的阅读需求正在逐年增加，各类读书产品和读书活动，也如同雨后春笋般涌现，人们的阅读体验日益得到丰富。比如，昨天世界读书日举行的“不如大声读书”活动，就通过线上直播与线下共读的方式，让读者们以书会友沟通交流、彼此链接，帮助人们在日益碎片化、快节奏的生活之外，找到内心的安住。

值得一提的是，为顺应当下人们阅读习惯的变化，活动的主办方讯飞有声书，还为现场嘉宾与读者们提供了有声书产品，方便人们更沉浸的进行“有声”阅读。

正在悄然发生的现实变化

随着快节奏的城市生活和网络媒体的发展，人们的阅读习惯逐渐从“读”进入“听”时代，听书成为了一种社会化流行趋势。

首先，碎片化场景之下，人们的注意力被稀释，听书凭借其在感官上的“跨场景”能力，越来越受到用户青睐。据共研网预计，2022年，国内有声读物市场的用户量或突破4.2亿，这意味着听书用户在总体人群中的占比，进一步提升。其实在如今的都市生活中，人们的生活场景，不是在通勤路上，就是在办公室、电梯间、家里等地方，碎片化的场景分割了人们的阅读时间，场景切换还容易导致阅读中断，相比之下，听书则无场景限制，无论在哪里都可以随时随地地听，正是这种“跨场景”能力，让听书在现代人生活中变得越来越重要。

其次，听书的代入感更强，更能创造沉浸式体验。作为一种重要媒介，声音的情绪传递效率更高，人们在听书过程中，除了能获得必需的信息和知识外，还能够从各种不同的声音情绪中，感受到悬疑、俏皮、悲伤等不同的场景氛围，获得更高的阅读体验和极致的沉浸感。

最后，各种各样的有声内容和电子读物资源的出现，极大满足了用户对于优质内容的需求。近年来，在“耳朵经济”蓬勃发展之下，诸如广播剧、有声书等各种有声读物纷至沓来，有声平台的内容供给更丰富多元，也为用户提供了更广阔的选择，提升了听书对用户的吸引力，有力推动了有声市场的繁荣。凡此种种，都为“耳朵经济”蓬勃发展奠定了基础。

“听见”只是基础，“动听”才是关键

行业大发展之下，与“听”相关的各种产品受到各方青睐，产品类别也在不断发展延伸。例如，电子书阅读器就由最初仅能“看”的功能，新增了“听读”并使之成为标配，在目前市面上一众电纸书产品中，讯飞有声书凭借其“还原真实人声”的听书体验，直接将墨水屏阅读带到了新高度，颠覆了用户对于“听读”的认知。虽然本身被定义为墨水屏阅读器，但讯飞有声书“听”的能力，可以称之为科大讯飞在AI智能语音合成的又一力作。

目前科大讯飞已经在语音信号处理、语音识别、语音合成、语音评测等方面形成领先优势，并拥有全球最大的中文语音语料库，其中包括普通话、方言、英语、日语、韩语等多种语音的语料库，其在语义分析、情感分析、机器翻译、自动摘要等方面，也具有较强的研发能力和技术实力，这些都为语音识别、语音合成等技术的应用，提供了强有力的支持。而讯飞有声书的推出，更是将科大讯飞先进的智能语音合成技术，在“听书”体验方面的潜力挖掘到了极致。

相比普通阅读器单一的AI女声或男声，讯飞有声书拥有更丰富的人声选择，在保留墨水屏阅读一贯功能的基础上，讯飞有声书集成了科大讯飞自然媲美真实人声的TTS 4.0语音合成技术，内置26位不同风格的AI主播，其嗓音、声线、声调皆具特色，情绪更加饱满，相对于机械僵硬的电子音，能传神的还原表达书中的细腻情感。此外，它还包含了11位方言主播、5位外语主播和2种趣味童声，用户可以根据偏好自由选择，阅读体验和质量大大提升。

比如，家长陪小孩读书时候，就可以用“芳芳”或“宁宁”两位AI童声主播来给孩子朗读，纯澈清脆的趣味童声，小孩儿也更能“听进去”。大人则可以根据习惯，喜欢的书籍类别，选风格贴合的主播朗读，匹配不同内容场景，都有不同声效的AI人声娓娓道来，阅读沉浸感更佳。普通话听腻了，用粤语、沪语、东北话等各地方言听书，也不失一番趣味，听觉体验直接拉满。

而且，讯飞有声书支持锁屏听书以及合盖听书，这样一来即使在高峰期的通勤路上，被挤得脚不离地的地铁车厢，或摇摇晃晃的公交车里，合上皮套将它放在口袋或者包中，连接蓝牙耳机，同样可以进入高质量阅读状态，通过讯飞有声书沉浸在书中的另一个世界空间。

除了带来极致的听觉体验之外，讯飞有声书在其他方面也有不俗的表现。比如，通过与单向空间的合作，它将单向历搬到了墨水屏上，待机状态下支持呈现单向历，那些摘自作家诗人的闪光名言，哲理金句，每天都能带给用户不同的灵感启迪，既是一种精神滋养与陪伴，也增加了阅读器的实用价值。

另一方面，作为基本的墨水屏阅读器，它支持24级冷暖双色阅读灯进行冷暖色调节，300PPI高清显示，字迹更清晰的同时，护眼效果更佳；同时它内置讯飞、当当两大书城，还兼容读书、喜马拉雅等外部应用，内容资源十分丰富；32GB的超大容量，轻松容纳上万本书，用户不用再为存储资源不足而担心了。

针对日常工作或者学习中，可能需要与外国人交流，或者观看一些外文资料需要即时翻译的情况，讯飞有声书还内置了翻译助手APP，支持中文与英文、日文、韩文、俄文、法文、西班牙文等6种外语，以及藏语、维吾尔语等2种民族语音的实时互译。依托科大讯飞强大的AI语音能力，它在识别速度和准确度方面，也都有优异表现，足以全方位满足用户在即时翻译场景下的各种需求。

总的来看，讯飞有声书做到了“人无我有”、“人有我优”，在墨水屏这个领域做出了自己的亮点和特色。毕竟，从用户角度来说，满足“基本听读”需求仅仅是起点，获得高质量的阅读体验，才是电子书阅读器的更高价值所在。

“听见”不只是形式，更是桥梁

在笔者看来，给用户带来更高质量的阅读体验只是一方面，讯飞有声书更为重要的价值和意义，是通过提升“听读”质量，多维度打开了用户的感官，由此搭建了一个桥梁，让读者们从高质量阅读中，享受阅读的乐趣并逐渐养成阅读的习惯。

比如，在昨天讯飞有声书的“不如大声读书”活动上，随笔作家止庵、写作歌手钟立风、艺术史研究者张宇凌、作家苏方四位不同领域的嘉宾被邀请到现场，和读者们分享自己的阅读感悟，并与讯飞有声书的用户一起大声朗读经典书籍。

对忙碌的现代人来说，“大声朗读”这个行为在今天来看似乎不可想像，恐怕只有回到小学初中时期才有，是一种最原始朴实的知识输入方式，但就是这种最纯粹的“阅读+发声”的方式，也是最能调动感官、让人专注自己、沉浸书本、让知识留下深刻印记的方式。

快节奏的城市生活和工作压力之下，想要在繁忙疲累之余打开书籍实在难度不小，甚至对于疲惫的现代人来说，翻书本身并不轻松，“没那个闲心”“也没那个精力”。相比沉下心来看完一本书，大多数人更愿意低头沉迷于手机的繁杂信息、默守在自己的孤岛、任凭娱乐化资讯将注意力瓜分带走，淹没碎片化信息带来的短暂愉悦里。

而“大声读书”活动通过不同读者的讲述、几百个读者的声音，重新唤起人们对阅读的思考，感受阅读的力量。活动上，嘉宾与读者们借助讯飞有声书，感受到墨水屏阅读文章的便捷，也体验到让好书“发声”的乐趣。在繁忙疲累生活中，找到了一方纯净空间，卸下紧绷的心防，调整自身状态，在科技与人文的交融之下，与好书来一场美好的“邂逅”。

AI赋能，“体验为王”阅读时代来临

通过用户真实的选择、产品的发展方向等种种趋势显示，当前以体验为中心的阅读时代已经到来。

其实，墨水屏自诞生起，就凭借其护眼、类纸等属性与电子阅读等场景密不可分，然而从第一款墨水屏电子阅读器诞生至今，其在设备类别和使用场景上始终没能突破“阅读”的局限，这使其在发展中逐渐遭遇了瓶颈，甚至被人调侃成“盖面神器”，而AI技术的应用则为其带来了全新的变革机遇。

一方面，AI智能语音技术与墨水屏结合，终于使墨水屏实现了从“阅读”到“悦读”的跨越，不仅能读还能听，阅读质量和体验极大提升，应用范围和边界得到极大拓展。与以往墨水屏一直囿于“阅读”单一功能不同，如今，随着智能语音合成技术与墨水屏的融合，墨水屏的功能中心，逐渐从“阅读”延伸到了“阅读+听读”，场景能力大大增强，AI智能语音合成技术引入带来的指数级听书体验跃升，也将大大延长用户的使用时长、增强了产品的用户粘性，打破了过去单一阅读功能带来的增长乏力的尴尬，重新定义了墨水屏这个品类。

另一方面，讯飞有声书围绕“听读”建立的全新技术生态，和原有生态之间发生“化学反应”，有利于引导产业加速技术革新，推动更多创新电子阅读器产品的涌现。相比以往的墨水屏品类，讯飞有声书推出的全新一代智能墨水屏设备，由于AI语音合成技术的引入，使人们的听书质感有了显著的提升，这无疑会增加产品对喜马拉雅等外部音频平台的吸引力，并为其创造更好链接用户的机会。同时，AI语音赋能好内容自动“发声”，有利于吸引更多的“听阅”深度用户进入平台，扩大产品的人群基数，有利于引导产业加速技术变革，从而推动更多创新电子阅读器产品的涌现。

随着行业的持续发展和新技术应用的逐步落地，作为推动AI语音技术与墨水屏应用的先行者，讯飞有声书未来的发展值得期待。

AIGC席卷，抖快、阅文、知乎大战网文圈

配图来自Canva可画

成熟的网文市场，时不时进来一条鲶鱼。

经历了二十几个夏秋秋冬，网文市场形成了阅文、晋江、七猫、番茄等平台割据一方稳定的市场格局。后来暗自布局网文市场的知乎、抖音、快手等新玩家开始浮出水面，未来的市场纷争下或许会诞生出新的网文强者。

一直在谋求商业化的知乎将电商、职业培训、广告、商业内容解决方案、付费会员等商业化路径试了个遍，最后业绩收获少，经验收获多。

近期，知乎上线了一款名为“盐言故事”的App。据了解，“盐言故事”承载了知乎的盐选故事业务，提供专门的故事内容阅读服务，新App与知乎账号打通，用户可以通过原有的知乎账号授权登录，并保有盐选会员全部权益。

知乎将打包短篇故事内容形成一个独立的内容业务，这背后的深意与其商业化布局相关。

知乎付费会员突破1000万

过去一年，疫情导致全球广告市场疲软，知乎的营收主力广告业务承压，不过知乎2022年全年财报不乏增长亮点。

知乎财报数据显示，2022年总收入为36.05亿元，同比增长21.8%。其中，广告业务收入为9.3亿元，同比下降20%，内容商务解决方案收入为10.3亿元，同比增长6%，职业培训收入2.5亿元，同比增长442%，其他业务收入为1.7亿元，同比增长54%。

值得注意，职业培训业务增长最快，但会员付费业务营收最高，已接棒广告业务成为知乎的主要的营收支柱。知乎付费会员本财年收入为12.3亿元，同比上一财年同期的6.7亿元，本财年该项收入增长84%。

付费会员业务的增长与订阅会员数量的增长息息相关。去年7月，知乎月均付费会员数突破了 1000 万，而2022年第四季度月平均订阅会员数已达到1300万，同比增长112.5%，2022年的平均MAUs达到1.01亿。

正如知乎创始人周源所说的：“付费会员突破1000万关口，标志着知乎商业化进入了新的里程碑”。也意味着知乎以知识付费为方向的商业化路径逐渐清晰。

一方面，在网文付费市场趋于饱和，阅文付费会员流失的背景下，知乎付费会员数量能实现正增长实属不易。财报数据显示，2022年，阅文平台整体平均MAU为2.44亿，同比减少1.9%，付费用户数为790万，同比减少9.2%，且每名付费用户平均每月收入同比减少5%。

另一方面，数量庞大而且活跃的“盐选会员”有望盘活知乎存量用户，为其探索网文商业化路径铺路。打开知乎，几乎每一条热门问答评论下都有这样的评论“有什么文是尊贵的盐选会员不能看的”，尊贵盐选会员的热梗口口相传，将进一步打开严选故事的知名度。

当然，会员付费用户突破1000万大关，也不能保证知乎的商业化之路就此顺遂。早前知乎曾上线一款故事阅读平台“来鸭”，和“盐言故事”一样故事以短篇为主，支持文字和视频两种形式，而该产品上市不久后就下架了。

知乎加码网文市场不只要解决自身内容版权和运营等问题，还要和新玩家抖音、快手，还有阅文、番茄等网文市场原住民们强抢食，任重道远。

抖音、快手携流量来袭

近几年，“短视频+”盛行，电商、本地生活、社交、知识付费领域的“新一轮竞争”背后都有短视频平台的身影，现在抖音、快手短视频平台，盯上了网文这块蛋糕。

抖音在内测一个名为“抖音故事”的功能，达人或MCN机构可以在发布的网文推广视频中挂载相关小程序，用户点击后就能进行阅读浏览，还在个人中心内设置了一个名为“我的读书”的入口，可以搜索、阅读网文内容。

抖音携流量入局网文市场，乍一看显得突然但细想又觉得是意料之中的事。

一来，为增加用户粘度和使用时长，抖音需要持续丰富平台内容生态，而网文用户停留时间较长，是抖音的不二选择；二来，网文产业链和商业化模式足够成熟，不需要抖音花过多的时间和精力去探索新模式。三来，直播、电商之后，抖音需要探索更多流量变现的渠道。

无独有偶，北京快手科技有限公司的“快手免费小说APP软件”著作权已获得登记批准，布局网文市场的决心不言而喻。和抖音一样，庞大的流量是抖音入局网文市场的底气，而且同样也是为了争夺用户注意力和停留时长。

尽管抖音和快手进军电商、本地生活等领域时一路高歌猛进，但不代表在网文市场也能游刃有余。

一方面，独家网文内容即平台核心竞争力，作者又决定独家内容的产量，而短视频平台缺乏文字创作者，以及孵化和培养文字创作者的体系。另一方面，阅文、掌阅、起点等传统阅读平台，纷纷开启“免费+付费”双驱动模式，短视频平台度无论采用付费模式还是免费模式，都没有差异化优势。

和知乎相比，抖音、快手发展网文业务的优势在于流量，两者的超级流量池可以快速的孵化爆款网文。不足之处在于，知乎上的短片内容创作者体系和读者生态相对完善，其对创作者和营销推广进行了很大的流量、资金扶持，积极从社区内外各渠道吸引创作者到知乎创作故事内容。

总而言之，知乎、抖音、快手进军网文市场上各有优势，势均力敌，但和阅文、掌阅等原住民相比，这些新晋玩家的内容竞争力还未彻底形成。

阅文、掌阅高筑内容护城河

网文新玩家们想要打破固有格局，重新建立游戏规则并非易事，因为阅文、掌阅等头部网文平台的先发优势在不断扩大。

财报数据显示，2022年，阅文集团总营收76.3亿元；基于非国际财务报告准则的归母净利润为13.5亿元，同比增长9.6%，对应净利率达17.7%，同比提升3.5个百分点。此外，阅文2022年自由现金流11.8亿元，同比增长了49.5%。

众所周知，阅文、掌阅等网文平台的优势在于其对多年积累的丰富的作家资源和强大的内容库，以及后期为形成的IP精细化运营能力，面对日新月异的用户需求，阅文、掌阅能与时俱进的调整方向并且做出新部署。

在内容方面，阅文、掌阅继续深挖内容护城河，进一步夯实自身在网文市场的头部地位。2022年，阅文集团加大对精品内容为核心的业务投入，继续孵化和培养有潜力的作家，阅文平台新增约54万名作家及95万本作品，新增字数超过390亿。

正如阅文集团首席执行官程武所说的：“2022年，公司进一步完善优质内容生态建设、狠抓精品产出；进一步聚焦以IP为核心的关键业务和长期目标，增强我们在IP产业链中的专业能力和核心竞争力，公司运营效率得到了明显提升。”

在用户方面，尽管受到了免费阅读模式的冲击，用户量出现了短暂下滑，但随着阅文、掌阅推动“免费+付费”双驱模式，用户规模相对稳定。

财报数据显示，2022年，阅文平台整体平均MAU为2.44亿，付费用户数为790万。每名付费用户平均每月收入37.8元。具体来看，阅文自有平台产品及腾讯自营渠道的平均MAU为2.44亿，其中阅文自有平台产品的平均MAU为1.1亿，腾讯产品自营渠道的平均MAU为1.34亿。

在商业化方面，阅文、掌阅深化IP影视化改编路径，以IP开发为驱动力，释放平台商业价值。阅文和掌阅基于丰富的优质内容优势深入布局 IP 衍生产业链，进一步改善平台营收能力，打开平台长期增长空间。

近几年，掌阅上线《元龙》《绝世武魂》《独步逍遥》等动漫作品，阅文先后推出了《庆余年》《赘婿》等爆款影视剧，使得平台业绩获得了长足的增长。财报数据显示，2022年阅文版权运营及其他业务收入达32.6亿元，全年稳健的业绩表现主要归功于阅文IP生态链的自建能力夯实和产业协同能力提升。

与此同时，掌阅、阅文加快推进网络文学全球化进程，并且积极利用新科技、新手段、新方法对原有业务流程的改造和升级，针对性推进降本增效举措，实现各个环节的效率稳步提升，成本合理管控。

AIGC浪潮席卷，网文技术变革

网文市场低门槛、前景广，互联网大厂都想来分一杯羹，新老玩家各筑护城河，网文市场竞争未到终局。

中国社会科学院文学《2022中国网络文学发展研究报告》，2022年网络文学市场规模389.3亿元，同比实现8.8%的高速增长；网络文学用户规模达4.92亿；中国网络文学作者数量累计超2278万、涵盖57个国民经济行业大类。

前景明朗竞争激烈，为破解盗版侵权问题、用户时长饱和等行业性难题，构筑新的业务增长曲线，网文平台聚焦高科技技术，恰逢ChatGPT为代表的AI模型爆火，AIGC（人工智能技术来生成内容）成为各大网文平台摆脱增长困境的解题思路。

据了解，知乎通过联合研发与战略投资的方式与国内顶尖大模型团队面壁智能达成深度合作，开发中文大模型产品并推进应用落地；掌阅科技与百度文心一言达成合作，还表示将会接入并测试各种AI模型，正在测试相关的AIGC技术；中文在线与澜舟科技合作，利用双方在数据和技术方面优势，打造国产AIGC产能。

毫无疑问，AIGC技术的成熟与广泛应用正在改变网文市场生产模式，AIGC技术成为知乎、掌阅、中文在线等网文平台新的支撑点。

对于创作者来说，AIGC是很好的写作辅助工具，可以提高出创作者资料搜索的效率，也可以检测错别字以及提供一些创作思路，不只极大程度降低了内容生产门槛，提高了创作效率，还为创作者提供了许多可发挥的空间。

对于网文平台来说，AIGC是新的生产力工具，也是新的流量入口。手握内容版权资源、创作者生态和海量用户资源等优势的网文平台,有望借助 AI 大模型的多模态生成能力, 探索和创新商业模式。

不过，AIGC作为AI驱动的一种新模式，始终离不开AI技术基座，知乎、掌阅等需要投入大量的时间和资金，又或者与深耕AI领域的技术企业合作，融合AIGC之路任重道远。

新玩家、新技术带来的不止机遇，还有更加紧张的竞争格局。未来，如何巩固内容护城河？构建技术利剑？从而拉新留存、促活，将会是诸多网文玩家要面临的主要问题。

菜鸟、京东物流再提速，快递业卷出新高度

随着行业的成熟，物流快递行业的服务效率之争再次提速。3月31日，天猫超市宣布在杭州启动半日达服务，这意味着其快递包裹从下单到签收仅需半天。据公开资料显示，此次半日达服务从2022年底就开始筹备了。作为天猫超市的物流合作方，菜鸟提出了“1212”物流履约模式：以中午和晚上的两个12点为订单截点，即中午12点前下单，当天晚上9点前送达；晚上12点前下单，上午12点前送达。

菜鸟方面表示，从杭州开始，到今年年底，天猫超市的半日达服务将覆盖全国20个城市，其中人口数量千万级别以上的城市覆盖率将达100%，并且半日达订单将满足80%以上的本地订单，准点率将超过96%。从48小时达，再到次日达、半日达，快递物流的进化速度之快令人咋舌。

配图来自Canva可画

快递业卷上新台阶

菜鸟物流副总裁、菜鸟国内供应链事业部总裁帅勇曾表示，半日达几乎触达了快递物流行业的时间极限。与京东211限时达（中午11点前的订单，当日送达；晚上11点前的订单，在次日15：00前送达）、美团优选“明日达”（今日下单、次日自提）相比，菜鸟的“1212”速度更快，同时也保障送货上门，让快递物流行业又“卷”上了一个新的台阶。由此可见，物流提速已是行业共识。

一方面，零售电商进入存量时代，促使物流行业围绕服务质量跑马圈地并构建产品壁垒。据国家统计局发布的数据显示，2022年全年社会消费品零售总额439733亿元，比上年下降0.2%；相比2021年，2022年全国网上零售额增速也有所放缓。在此背景下，物流服务便成为了电商平台吸引和留住消费者的重要手段之一。

此次菜鸟提供半日达服务的目的，正在于通过细分快递送达时间，满足那些追求极致的速度体验和需要紧急购物的消费者的需求。根据菜鸟网络发布的数据显示，半日达服务能够将物流时效缩短至6小时以内，相比于传统的次日达或者隔日达，大大提高了消费者的满意度和忠诚度。同时，菜鸟半日达服务还能够实现送货上门，避免了消费者自取快递的不便，也降低了快递丢失或者损坏的风险。

另一方面，物流速度快更有利于降低物流成本。订单履行快、信息系统处理快、信息反馈速度快、物流关键装备速度快（堆垛机，分拣机等）、站台装卸速度快、配送路线优化快，就会大幅减少站台资源和集货区资源，并且可以充分发挥配送车辆的作用，以前一天只能配送一次的车，物流提速后则可以配送两次或者三次，而且同样的仓库也可以使用更多次，这样配送成本在很大程度上就降低了。

菜鸟发力夜揽晨配

快递物流业卷时效和配送履约能力，实际上比拼的是供应链，菜鸟正是基于自建自营的供应链，率先在杭州启动了夜揽晨配模式，实现了物流24小时高效运转，这足够支撑其半日达服务快同行一步。

一来，菜鸟供应链的仓配资源丰富，拥有供应链优势。以天猫超市的菜鸟萧山仓为例，其占地面积大约8万平方米，涵盖4万多个SKU，主要覆盖杭州、绍兴两地，其中80%发往杭州地区。据悉，晚上12点后，仓库内8条包装线全开，上百名拣货员对凌晨12点前的订单进行分拣和包装；凌晨3点左右，这些从仓库发来的包裹将会在菜鸟集散中心被逐一分类，发往不同的快递站点；早上7点半到8点之间，快递员便已经能够完成部分包裹的配送。

另外，天猫超市仓库的SKU也比同行更加丰富，具有规模效应。据天猫超市总经理刘一曼介绍，天猫超市的仓库光爆款SKU就有7万到9万个，而据晚点LatePost报道称，美团优选在全国大部分地区的SKU只有1500个，抖音超市的SKU数量则更少。

二来，阿里数字化能力对菜鸟仓库赋能，推动了整个系统的效能提升。菜鸟萧山仓无论是货架，还是货品，都已实现了数字化。据悉，消费者下单之后，系统会根据订单流入时间先后，再结合拣选路径进行智能汇单，这样就能确保拣货员们的路径都是最优解。而且，菜鸟仓可以根据商品售卖情况提前进行货品摆排，将可能会产生较大订单量的商品排布在离流水线和打包台更近的地方。

另外，菜鸟自研的lemo智能扫码枪，通过自研LEMO OS系统加极简形态的设计，让各物流环节能用极低的成本、简单培训即可完成数智化的升级，目前已有上万台设备在仓、分拨、快递等73个场景中运行。通过以上种种举措，菜鸟在降低物流各环节成本的同时，也实现了效率的持续提升。

京东推出云仓达

菜鸟上线半日达业务的几天后，京东物流也紧接着在4月6日宣布上线“云仓达”业务，表示将通过传统批发业务结合同城电商，将电商配送时效进一步缩短到半日达。对于菜鸟物流、京东物流而言，新一轮的速度又比拼开始了。

其一，京东云仓达保障了同城电商非即时场景的履约能力。提起同城电商，很多人总是最先想到外卖和商超即时送，但1小时内送到、覆盖3公里范围是即时零售的典型特征，除此之外，同城电商中也有很多非即时的场景。比如目前天津有一款小程序“天津全城购半日达”，若天津居民临时决定第二天上午去郊区野餐，晚上下单酒水零食，第二天一早京东就可送货上门。

一般来说，在非即时需求的情况下，经销商只需解决末端配送的问题就可以了，而京东云仓达通过供应链SaaS系统，将末端站点的配送能力进行开放，为经销商同城非即时需求的订单提供半日达履约方案。具体来说就是，经销商在接到上游电商平台的零售订单后，根据云仓达系统推荐，会将商品送往离消费者最近的快递站点，最终由京东快递小哥送货上门。

并且从出库到送达全程可观、可追踪，订单最快2小时即可送达消费者手中。这样一来，京东就把原本高时效的配送优势，进一步拓宽到了更多的商家。京东物流云仓业务负责人表示，目前云仓达的上游电商平台已经接入多个品牌的小程序商城系统（具体品牌信息并未披露），下一步还将与京东到家、美团、饿了么、抖音、快手等开放平台对接，实现系统互联互通，将各平台订单集合，再交付对应配送站履约。

其二，京东物流也在不断丰富运力，以此支撑其半日达服务的履约能力。据财报显示，截至2022年，京东物流拥有自有配送人员超29万，经营云仓超2000个。京东物流云仓业务负责人表示，为了提升下游履约配送能力，京东物流也在探索接入社会化运力资源的可能性，在满足消费者个性化需求的同时，也为经销商拓宽销路，并助力同城配送行业降本增效。

快递下一站：向外卖配送看齐？

目前，国内已建成大规模自营供应链的电商平台只有京东和阿里，二者之间半日达的比拼仍然是彼此自营物流能力的比拼，比如谁能赋能更多的品牌商家，谁的平台效率更高，谁就会在供应链领域拥有更加牢固的地位。虽然半日达触达了当下物流行业的时间极限，但消费者对时效和服务质量的追求是在不断变动的，也没有尽头。

据埃森哲的市调指出，年轻一代消费者更关注速度维度的差异：超过50%的95后消费者希望在购物当天就能收货。为了满足速度需求，他们乐意支付额外费用；而如果配送时间模糊浮动，他们有更大几率取消这笔订单。因此除了天猫超市和京东重视履约时效之外，美团旗下的各类超市业务也在加速推进之中。

据悉，在上个月美团买菜举办的一场供应链峰会上，其负责人张晶表示，美团买菜已经建立了一套从站点到配送的弹性化履约体系，目前已经实现了超八成订单30分钟内送达，高峰期间准点率提升40%。基于此，美团买菜打出了一个新的标签“30分钟快送超市”。

而通达系、极兔和顺丰可能很难做到这一点，因为菜鸟和京东物流强大的仓配一体供应链能力是基于天猫超市和京东商城的第一手数据作支撑，然而通达系、极兔和顺丰虽然都在极力地发展仓配一体化，但它们缺少第一手的销售预判，缺少商家的鼎力配合，这种模式只能称之为仓配一体化，还达不到一体化供应链的高度。

无论怎么说，物流速度越快，消费者的体验满意度就越高，或许有一天真的可以实现网购配送和点外卖一样快。

拼多多加补“百亿补贴”！小米产品补贴超20%，继续击穿全网底价

4月21日晚8点，为了回馈消费者一直以来的支持，拼多多百亿补贴“数码家电消费季”再次对手机、电视、空调、冰箱等数码家电产品发放超额补贴，小米等品牌产品的补贴力度均超过20%，继续击穿全网低价，为消费者提供“天天都是618”的购物体验。

“自消费季活动上线半个月以来，平台数码家电产品的消费持续升温，大部分产品均实现了翻倍增长。” 拼多多百亿补贴“数码家电消费季”的项目负责人表示，在五一消费旺季来临之前，拼多多推出近期最大的补贴力度，旨在全面满足消费者春季家电换新的需求，持续促进消费。

▲4月21日，拼多多百亿补贴“数码家电消费季”上线小米超级加补活动，持续回馈消费者的支持。

此次活动中，小米旗下的红米Note11T Pro官网价1499元起，券后降至1099元；Note12 Pro 官网价1499元起，券后降至1189元；小米K40s官网价1799元起，券后降至1449元起；小米K60E官网价1999元起，券后降至1599元起，折扣力度均超过20%。

在家电领域，小米电视EA55官网价1399元；券后降至1089元；小米电视EA65也在官网价1999元的基础上，券后降至1579元；小米空调KFR-35GW/N1A1官网价2099元，券后降至1579元；小米空调 KFR-35GW/N1A3官网价1999元，券后降至1549元；小米空调KFR-26GW/V1A1官网价1999元，券后降至1549元；小米冰箱 BCD-215MDMJ05官网价999元，券后降至779元。

▲在此次加补活动中，小米旗下手机、家电产品补贴力度均超过20%，最高补贴1250元。

4月6日，拼多多百亿补贴正式启动了“数码家电消费季”，首季在百亿补贴的基础上再次投入10亿真金白银，对手机、平板、冰箱、空调等数码家电全品类进行额外补贴。

自活动上线以来，苹果、华为、荣耀、小米、美的、海尔、索尼、TCL、任天堂、戴森、vivo等国内外一线品牌均深入参与，并覆盖了手机、电脑、平板、电视、冰箱、空调、智能手表、VR头盔等数码家电全品类产品。

截至目前，平台手机类目的销量实现环比翻倍增长，尤其是4000元以上的高价位手机环比增幅超过180%。在手机类目的消费区域中，一二线城市的订单增幅最快，很多一线城市的中产、白领以及年轻群体均成为平台数码家电产品的“真香”代言人。

与手机类目相比，家电类目销量增幅更快，全品类销量增长了300%，而各大品牌的空调、冰箱、电视、洗衣机、烘干机等产品也均迎来春季销量的开门红。其中，烘干机销量环比增长280%，洗衣机的销量环比增长超过230%。

受天气转热的影响，空调成为销量增幅最快的产品，销量环比增长超过550%。在销量最高的空调单品中，美的1.5匹一级能效空调销量增长超过1500%，TCL1.5匹一级能效空调销量增长超过1000%以上，格力1.5匹一级能效空调销量增长超过900%。

五一假期临近，户外便携式小家电也成为广大消费者青睐的热销产品，平台车载小冰箱、便携式燃气灶、户外露营灯、小电锅、烧水壶、煮蛋器、多功能锅、咖啡机、挂脖式小风扇等产品均实现环比翻倍增长。

“这次活动均为官方直补，旨在为消费者提供全网最具性价比的产品，无惧比价。” 拼多多百亿补贴“数码家电消费季”的项目负责人表示，参与此次活动的也多为品牌旗舰店，官方正品保障，提供正品发票。活动长期在线，消费者随时都可以一站购齐所需产品。

在继续击穿全网低价的同时，拼多多百亿补贴还对物流、售后等服务体系进行了专项升级，为消费者提供买贵必赔、全国联保、假一赔十、送货上门、上门安装等全方位的服务保障，确保消费者“安心买、放心退”。

高端风再起，小爱、小度、天猫精灵发新芽？

前段时间，一则“叮咚智能音箱停止后续运营服务”的消息引发不少人对智能音箱市场的唏嘘之声，有关于行业“走到头”的议论甚嚣尘上。

仔细深究来看，外界看衰智能音箱行业或许并不单单是因为叮咚离场，更大原因是对智能音箱市场前景没有十足信心。

此前，头豹研究院与沙利文就预测，截至2026年智能音箱市场年销量维持在3800万台上下，销售额徘徊于8.5亿-8.8亿之间，呈现小众化趋势。若按此来看，智能音箱确实很难再带来新惊喜。

然而，近日阿里宣布将大模型与智能音箱融通，倒让智能音箱赛道有了老树发新芽的苗头。

智能音箱未老先衰

在六年前的“百箱大战”中，百度、小米、阿里三家依靠雄厚的资金实力大放补贴、搞价格战迅速吞食智能音箱市场。彼时，智能音箱行业一片繁荣景象，各路玩家大放异彩，然而近一年来智能音箱的发展状态尽显疲软，虽然“三足鼎立”的格局稳了，但市场却在逐渐熄火。

IDC报告显示，2022年中国智能音箱市场销量为2851万台，销量缩减近四分之一。可见即便有巨头坐镇，智能音箱也很难逃“卖不动”的命运。究其原因，最主要还是由于智能音箱在用户端的价值日渐降低。

一来，在生活场景中的存在感低。在大部分消费者的使用习惯中，智能音箱似乎只是体积更加小巧的传统音箱，功能上并没有区别。根据Rakuten Insight调查结果，大约79%的拥有智能音箱的中国大陆受访者表示，他们使用智能音箱主要是为了搜索音乐和播放歌曲。

关键是能做到“找歌”、“放歌”的智能电子产品比比皆是，智能音箱在大众日常生活中说是“可有可无”也不为过。因此，在前两年经济大环境不明朗、大众消费愈加克制谨慎的情况下，大众对于智能音箱的消费需求并不高。

二来，基础功能跟不上。智能音箱产品自身还面临着信息数据安全、语音交互存在障碍等核心问题，种种智能化体验不佳的情况下，用户对其的购买欲望和使用率也会有所降低。根据去年11月份新浪发起的电子产品“吃灰”排行数据，智能音箱亦是榜上有名。

要知道，智能音箱发展几年来，用户的新奇感早已消失，如今实际体验仍旧难当大任，用户对智能音箱产品的消费信心不足，行业从火爆逐渐回归平静自是情理之中。

三来，作为智能家居入口的角色逐渐被淡化。全屋智能成为新潮，智能音箱不再是家居场景的最理想方案。

QuestMobile数据显示，2023年2月，小米旗下智能家居APP月活跃用户规模中，“米家”为6685.7万，“小爱音箱”为965.1；百度这边则是“小度”为1159.2万，“小度音箱”为72万。搭载“小爱”、“小度”的智能家居设备不断增多，用户进入智能家居环境的选择也随之增多，很容易就会将智能音箱取而代之。

总之，历经激烈的份额之争后，智能音箱发展状态反向回落，已经与厂商们的期望相距愈远。眼下看阿里、小米、百度们并不打算放手智能音箱赛道，想必现在的它们比任何时候都更加急需要找到新的出路。

高端化解局

一般来说，好的产品才更有底气占据稳定的市场，阿里、小米、百度们当前应该要更加看重智能音箱产品自身功能、体验的完善升级，而推动其高端化发展或是未来拉升行业业绩水平的关键一步。

一方面，价格战之后，中低端市场趋于饱和，而高端市场还有更大的发掘空间。IDC数据显示，2022年中国无线音箱千元以下市场区间智能化比例超过六成，千元以上市场销量中智能音箱占比仅10.6。

另外值得一提的是，用户消费的关注点正在从产品功能向使用体验发生转变，品质升级型需求或将大量涌现，高端的智能音箱需求或能迎来爆发机遇，未来阿里、小米、百度们的智能音箱产品在高端市场中迅速走量也不是没有可能。

另一方面，目前的音箱智能化为用户带来的体验升级有限，市场发展受阻，要推动智能音箱行业往下一阶段发展，优化交互能力、拓展内容资源、改善智能化体验必不可少，走高端路线无疑是厂商们更快改变智能音箱疲软现状的一手好牌。

毕竟高端智能音箱在音质、内容、外观、技术等方面会有较大升级，或能进一步刺激用户产生更新换代的需求，从而促进智能音箱厂商们总体销量和利润的提升。

可以确定的是，当前智能音箱市场已经完成了初步的市场教育，接下来的拼杀将会是关于品质的较量，所以相对来讲，更高端的市场或许可以为阿里、小米、百度等厂商们提供一个再度唤醒消费热情的机会。

“三强”争霸高端

不过按照以往案例来说，高端市场并不容易攻克。早在2018年，国外的三星、苹果、国内的华为以及同赛道的初创公司就已经进军开拓高端智能音箱市场，然而至今，这些玩家或是销量不佳、或是市场声量不大，尚未能走出一个高端霸主。

那么，眼下阿里、百度、小米三家煞费苦心重走高端路线，又有哪些底气呢？

不妨站在这三家的角度来看，第一，AI的大火在市场烧得正旺，与其紧密相关的智能音箱或能蹭一波资本红利提速；第二，当前AI技术迎来新的突破，智能音箱接入与应用或将极大提升用户体验，带来发展新机遇。有市场和技术方面双重利好，当前无疑是冲击高端市场的最佳时刻。

不过，打铁还需自身硬。为正面应战激烈的高端智能音箱市场，也为迎合消费者购买趋势，阿里、百度、小米三家智能音箱厂商各自正积极创新，企图寻找差异化一举登顶高端市场。

一、阿里：技术添新，交互增强

在AI炒作正火热的当下，利用大模型重新升级产品已成大势。据官方说法，阿里的“通义千问”、百度的“文心一言”未来也将会接入自家所有产品助力其进行全面改造。而在智能音箱领域，阿里的实际落地要比百度来得要快些。

4月初，阿里展示了大模型接入智能音箱的实际效果，通过“鸟鸟分鸟”模型音箱产品实现多轮流畅对答、符合人设的人格化表达、富有创意的随机创作等能力。在拥有更强生成和理解能力后，阿里智能音箱的“人机聊天”技能明显升级。

此次内测发出一个重要信号——未来有生成式AI模型的赋能，智能音箱或许能够给予用户端更加丰富、准确的交互反馈，很大程度上提升消费者的智能化体验，从而驱动智能音箱下半场发展跨入高增长阶段。

长期以来，智能音箱产品“听不懂人话”、“答非所问”等诸多人机交互问题悬而难决，技术方面难有颠覆性革新，产品吸引力不足。而此时，阿里将生成式AI技术的战线延伸到智能音箱板块，无疑是激活智能音箱产品，催动业务发生蝶变的大好时机。

虽然说，阿里大模型与智能音箱的融合进度仍在内测阶段，具体的商用盈利效果尚未显现，但得益于此，智能音箱板块乘上了生成式AI的风口实现估值上涨，市场对这波技术红利反应良好，未来阿里在智能音箱领域的发展大有更上一层楼的机会。

二、百度：AI能力稳定输出，加码内容补给

百度总体AI实力一直处于领先位置，其在智能音箱的AI进化脉络越来越贴近人与人的自然交互，在对话智能度、感知等方面，小度的带屏智能音箱都实现了很大程度的提升，比如全语音操作、手势识别功能等等，百度赋予智能音箱的AI能力非常稳。

不过随着大众消费需求的升级，若单以领先的AI技术为卖点远远不够，百度亦然深知此理，这也就是为什么近年来百度在智能音箱的发布会上尤其强调内容库的重要性。

看小度智能屏X10第二代、添添旋转智能屏T10等产品内容库，均集合影音、娱乐、儿童教育等于一体，内置了海量的娱乐资源、学前教育以及影视剧资源，重点强调“老少皆宜”。不出意料，百度做智能音箱最终还是想要回归“陪伴”的初衷，尽可能贴近用户的生活场景，占据用户更多的空闲时间。

原本在用户心智上，一声声“小度小度”早已深入人心。如今在内容上，小度又持续为用户提供家庭场景全覆盖的生活百科、出行服务、购物消费、影音娱乐、家庭看护、急救助手等多元、细分的内容资源，不断助推用户使用体验的增强，这些努力已经足以稳住百度在智能音箱市场中的话语权。

三、小米：产品优化，价格上探

小米一如既往按照此前“换造型添算法”的套路，在Sound系列产品的外观、造型、续航、音质上大做文章。不过，在消费者越来越严苛的当下，小米这套打法又能否引来更多消费者、实现业绩飞跃还得另说。

看小米最新发布的 Sound Move 便携智能音箱，其宣扬采用4单元设计、阳极氧化铝机身、支持 IP66 防水防尘、哈曼卡顿联合调校，内置重力传感器……配置确实还算华丽。

但对于这款新品699元的开售价，各路网友褒贬不一，有评“货次价高”，也有称其为性价比好物。客观来讲，Sound Move 便携智能音箱是小米鲜有的高端户外音箱，又值开售初期，许多用户尚未有实际体验效果，好坏与否还得后续实践出真知。

短期来看，阿里、百度、小米正探索更新潮的技术升级、更丰富的产品功能和应用场景，在持续深化智能音箱商业变现上不可谓不努力，只是在现阶段，它们的这些思路在业绩数据的具化上还未展现出足够的冲劲，未来它们要讲好下半场的故事，恐怕还需要继续寻找更加新奇或更加高频的市场需求，以实现业绩上的“大飞跃”。

ChatGPT盘活智能音箱？

可喜的是，高端智能音箱赛道的“撬棍”似乎已经现身，即ChatGPT正在赋予智能音箱新的想象力。

首先，ChatGPT延伸场景最快的是文本，第二是语音，与智能音箱语音交互场景高度契合，或能带动智能音箱完成新一轮体验升级。且看智能音箱中增加ChatGPT可能会添加的有趣有用的功能：智能对话、文本生成、智能购物、个性化定制等等，新的玩法或会带来新的一批消费者。

其次，ChatGPT带动人机交互技术的大幅提升，有望助力智能家居产品渗透率提升，而智能音箱作为进入家庭的重要智能入口之一，或能激发新一轮的消费需求。相关分析师表明，目前全球存量智能音箱超7亿台，如考虑产品本身3-5年左右的替换周期，本轮GPT带来的替换需求或在1.4-2亿台每年。

综上一看，ChatGPT撬动智能音箱似乎指日可待。值得一提的是，现下阿里、百度已经开启了ChatGPT与智能音箱的融合路径，大厂排前带头，智能音箱更是有望在ChatGPT大爆发时代扮演重要角色。

不过需要注意的是，尽管ChatGPT的病毒式流行趋势一直催动着智能音箱快步往前走，但这不是一场“失控竞赛”，阿里、百度、小米们需要给足时间让新技术贴合更加产品应用场景，让用户更加适应新技术，避免最后“竹篮打水一场空”。

B+G双轮驱动，税友股份迎来数字化东风

配图来自Canva可画

不知不觉之间，国内的数字经济已经蔚然成潮。据相关部门的统计数据显示，去年国内数字经济规模已经达到了50万亿，占到了国内GDP总量的40%以上，增速更是持续领先于GDP增速。与此同时，随着数字中国战略的深入推进，国内数据要素与AI等新兴技术融合步伐大大加快，技术门槛也在快速降低，这为数字经济的高速成长注入了全新动力。

对于软件服务行业而言，数字产业政策的利好和AI产品的里程碑式升级，更意味着机遇与未来。拿财税SaaS行业来说，AIGC和以金税四期等为代表的政务数字化东风，已经在业内掀起了新的风浪，推动着众多巨头踊跃参与其中以应对即将到来的产业变革。

财税数字化赛道迎来最强东风

作为企业数字化的重要支持板块之一，面对来自国家产业政策和AI新技术（如GPT、AIGC）的东风，国内服务型SaaS龙头税友股份等，已有了前瞻性的布局并取得了积极成效。从当下来看，无论是数字经济的持续向好还是技术进展的突飞猛进，都预示着财税SaaS应用与产业的融合在大大提速。

首先，包括AIGC等在内的数字化技术，极大地推动了自动簿记功能的应用，从而极大地节省了客户尤其是中小企业客户的财务报税成本，有望在业内催生出全新的产业机会。比如，在ChatGPT与产业加速融合之下，其与AI行业解决方案提供商的绑定愈发密切，OpenAI与智能财税公司Kick的合作就说明了这一点。Kick公司通过与OpenAI等投资者合作，致力于人工智能优先的方法，仅仅用两年多时间就实现了5000多万个体经营者的累计受众，其发展之迅猛可见一斑。

无独有偶，国内财税SaaS龙头税友股份，借助各类AIGC技术也实现了营销、服务和运营效率的进化。具体来说，税友股份通过为客户提供诸如发票管理、智能申报、风险控制、优惠提醒等专业咨询帮助，并借助AI数据分析服务企业经营管理，财税专业等方面的问题，不仅为企业提供工具还为其提供相对应的专业服务，使其ARPU值天花板不断抬升，用户粘性也持续增强。

其次，服务型SaaS企业可以借助各类数字化技术（含AIGC技术）衍生出新的SaaS服务产品。以税友股份为例，其目前已经形成了端对端的全自动数据分析处理流程，并在文章生成、代码生成、对话生成方面取得了显著成果。比如，在产品端，目前税友股份可以实现全自动发票管理、全自动记账报税、全自动监控发票异常等功能；对话生成方面，税友的AI应答智能服务满意度已达95%；在营销类场景应用方面，税友的AI技术应用于用户数据挖掘、画像提取等，识别准确率达83%、智能外呼识别准确率达95%、引流客户意向率达50%，取得了十分喜人的成绩。

最后，各类数智化技术的引入（含AIGC技术）极大地改善了平台运营效率和用户体验，以“金税四期”为代表的新一轮业财税数智化变革，更将进一步打开行业想象空间、提升整个行业数字化的渗透率和盈利能力。据悉，目前税友股份基于自然语义处理（NLP)、知识图谱、深度学习、情感计算等技术构建数智化运营体系，目前已逐步实现精准营销、自动商务计费、集约化标准化交付及智能应答等自动高效的运营手段。通过服务升级及运营提效，报告期内公司B端业务平台活跃用户突破700万户，较年初增长21.6%，整体毛利率73%，较上年提升4.4个百分点。可见，随着全面数字化电子发票加速推广，企业财税数字化将成为刚性需求，叠加AIGC技术与财税行业的加速融合，财税数字化赛道或将迎来最强东风。

服务型SaaS龙头AI应用势能初显

作为财税领域的龙头SaaS服务商，税友股份凭借多年深耕积累，以及AI在财税垂直领域的数据底座和技术资源持续投入，有望在新技术全面席卷行业之际，成为财税数字化领域GPT等生成模型（AIGC）应用的引领者。

一来，税友股份在财税领域深耕已久，拥有各类AI训练（包括AI大模型）所必须的海量行业数据和应用服务，非常有利于其AI大模型的自研，对强化其行业竞争力和头部优势非常必要。据悉，目前税友股份已经分别积累了20多年的咨询数据和财税数据，线上AI服务更是覆盖AI客服、咨询、风控等诸多领域，数据来源广、场景丰富，同时其自研大数据工作平台Datark支持PB级的数据容量和千亿级各种类型数据存储和统一治理，并与包括中国科学技术大学、上海财经大学等在内的科研院所合作，组建“上海人工智能与财务转型发展研究院”，助力人工智能技术在财税行业的应用。

借助这些得天独厚的条件，税友股份参与做包括AI大模型在内的AI自研，将会比其他“友商”更具优势。其一，海量的财税行业数据和大量企业用户资源，非常有利于提升AI大模型的专业度和精确度，助力其用户体验的提升和效能的提高；其二，以其专业大数据和AI能力为依托，税友股份在包括AI大模型在内的AI自研方面将更加“如虎添翼”，能够多条路径同步优化，形成更加多元的选择余地（可自建也可以联合建设大模型），相比无自研能力只能融入其它生态的厂商而言，无疑弹性空间更大、壁垒更高。据悉，目前税友股份正与包括西安交大等知名院校团队合作，致力于开发垂直领域的中国税务ChatGPT，公司本身在这方面也有多年积累，因此在参与大模型开发方面算是有相对优势的。

二来，税友股份已经拥有相关方面的成功实践。据了解，税友股份在5年前就开始组织科研人员和高校持续研究和跟进AIGC技术，已经拥有了较好的AI建设组织能力和技术基础，建立了基于混合云的大规模计算集群，庞大的财税知识和数据湖以及AI团队。基于这些积累，公司一方面为中小微企业提供包括智能记账、风险扫描、优惠提醒、智能咨询的财税数字化服务工具，为其提供全方位的专业保障；另一方面，公司通过数据模型实现专家顾问更高效地为企业提供专业咨询方案，帮助其提升市场竞争力。以上技术优势在税友股份融入AIGC等新技术之后会得到进一步提升，其数字化服务能力和体验都会得到相应强化。

三来，税友股份在包括AI大模型在内的诸多AI技术层面有相关积累。2022年9月，税友集团申报的“财税领域跨媒体知识构建与推理决策技术及应用”成功获批立项，其中“跨媒体分析与推理技术”作为八项关键共性技术之一，是通向更次的模拟人类大脑的钥匙，能通过视觉、听觉、语言等感官渠道将环境信息转化为分析模型，形成了以跨媒体分析与推理技术为支撑的智慧化财税推理决策平台，助力行业财税智慧化水平的提升。总而言之，无论是应用实践还是前瞻布局，税友股份都已经拥有了较好的AI研发应用基础，因而其相比友商或将拥有更强的AI应用势能。

财税领军者地位持续夯实

从业务层面来看，新兴的技术和数字中国的国家政策，会同时给在B端和G端有布局的税友股份带来显著的外部加持，推动其形成全新的增长“飞轮”，从而使其在财税数字化行业的领军者地位得到夯实。

一方面，随着“以数治税”政策的落地实施，企业财税数字化将成为众多企业的刚需，税友股份的行业龙头地位有望得到持续强化，全面数字化电子发票加速推广也会进一步夯实其作为中国式SaaS最优解服务商的地位。

公开数据显示，自2021年12月1日起，金税四期依托全国统一的电子发票服务平台，试点开展全面数字化的电子发票（简称“数电票”），24小时在线免费为纳税人提供数电票开具、交付、查验等服务，实现发票全领域、全环节、全要素电子化。“数电票”的推行，意味着企业财税数字化不再是可有可无的需求，而是成为广大企业主体的刚需。根据市场监管总局发布数据显示，截至2022年底，我国登记在册市场主体达1.69亿户，其中企业主体数量5282.6万户，接近美国和欧盟企业数量之和，在企业数字化转型加速的大趋势之下，处于头部位置的税友股份市场空间将持续放大。

2022年年报显示，报告期内公司中小企业客群实现ARR（订阅收入）4.9亿元，较上年增长6.1%；客群ARPU值815元，较上年提升11.4%；客群高价值用户（订阅费大于1980元的用户）3.4万户，较年初增长164.4%。同时，公司还积极推进财税代理客群获客纳新，持续提升代账行业数字化渗透率，该客群付费用户达380万户，较年初增长31%。

另外，公司还结合发票全面电子化的发展趋势，针对市场新需求推出财税合规、数电票、生态引流服务等增值服务，对客单价提升及打造差异化竞争优势形成有效突破，持续助力其营收和客单价的增长。以个税服务为例，从算薪算税到员工信息变动等层层递进，通过为不同客户提供不同的服务工具，使其服务价值不断向高阶延伸，客单价也得以不断提升。

与此同时，AIGC应用带来的降本增效还有利于税友调整商业模式，降低技术应用门槛，扩大税友股份客户群的基数、进一步提升其用户粘性，形成新的衍生服务、放大其固有优势。

随着AIGC在公司经营中逐步得到运用，公司未来可以专注于人效的提升，聚焦高价值人才的引入，推动公司整体效能提升和经营质量的改善。

另一方面，在数字中国成为国家发展战略的背景下，涉及广大自然人和法人税费大数据的项目建设无疑将成为数字中国建设的重中之重，作为项目主要项目承建商，税友股份会进一步强化在智慧政务领域的既有优势，夯实其作为中国式智慧政务建设者的头部地位。随着数字中国战略的推进，“金税四期”在三期的基础上，开启数智化税费治理模式，并从技术层面开拓全面信创布局。在此背景下，税友股份“以巩固行业地位、拓展非税领域服务、探索数据价值开发”为战略导向，全面助力数字政务建设。

其具体业务体现在两个方面：一是凭借领先的技术优势和成熟的应用经验，以“税费大数据”价值探索稳抓自然人税费治理和法人税费治理两大方向，深度挖掘税费数据价值；二是围绕税费系统国产信创建设方面做自主研发拓展。据悉，目前税友正在利用数据价值深度开发和大数据平台一体化的能力，向地市、区县下沉服务，以及向政府其他部门提供数据开发服务，通过数据价值的溢出效应做大G端蛋糕。

另外，其目前已经研发了第一个基于国产软硬件的税务系统—宁波电子税务局系统，该系统或将为后续探索数字政务系统信创化奠定基础。财报显示，公司在“金税三期”的基础上，目前已经中标了“金税四期”三大核心项目中的两个，这将进一步巩固并提升其在中国税费治理建设中的行业地位。

综上，税友通过G端B端业务两者相互促进、彼此协同，持续强化其行业领先的优势。

数字化黄金时代，马太效应进一步显现

总体来看，无论是新技术的更迭加速还是产业数字化程度的加深，都说明了数字化正在进入黄金时代，这种共识也被资本市场反映的相当充分。比如，以税友股份为代表的细分行业龙头，凭借其在数字政务、数字经济方面的重要影响力而受到了众多机构青睐。3月中旬其更被纳入了沪深通，被北向资金连续买入，其中一部分原因就在于财税SaaS领域是AIGC应用的绝佳场景之一，税友股份的财税数字化行业龙头身份因此受到格外重视。另据公司披露的前十大股东中，来自景顺长城、南方基金等等的长期主义机构更是赫然在册，不难看出资本市场对头部龙头的态度。

从技术应用的演变规律来看，AIGC的落地场景，首先是在相对成熟的领域和行业中进行，继而逐渐拓展到应用条件相对成熟的领域，从而成为拉动数字经济增长的关键诱导变量。

正如PC互联网、移动互联网，首先从资讯端、内容端发起一样，以AIGC为代表的新技术应用也以自动生成内容方式，首先在偏向资讯端、内容端的领域掀起滔天巨浪。而财税SaaS与财税专业知识内容联系紧密，天然具备这种落地条件。在AI大模型突飞猛进的技术更迭之下，或许AI大模型应用会首先在该领域落地生根，财税SaaS也有望因此在未来的数字经济版图中一马当先，成为引领技术变革的重要范本。

从数字经济发展的内在逻辑来看，大算力、大数据、全场景将是促成新技术应用乃至于发展的关键外部条件，因而在新技术应用方面头部厂商将具有显著的优势，对于AIGC而言更是如此。

目前来看，但凡AI就离不开数据和算力，而这也是数字经济保持高速发展的基础。以AIGC为例，其短期瓶颈是算力、长期来看是数据，因此相比小厂商而言，像税友股份这样场景多样、实力雄厚、算力基础稳固（基于混合云的大规模计算集群）的头部财税SaaS企业，做成财税行业GPT的优势更大。

据国盛证券计算机分析师刘高畅、杨然估计，GPT-3训练一次的成本约为140万美元，对于一些更大的LLM模型，训练成本介于200万美元至1200万美元之间，这样高的训练成本根本不是一般的小企业所能够支撑的，更何况头部企业还在场景、技术积累、数据资源上具有更多优势。因此不难预计，财税SaaS在AIGC落地之后或将迎来更大的分化，对于像税友股份这样的头部企业，其价值将会进一步提升，资本也愿意对其给出更高的估值和溢价，届时行业领先的马太效应或将进一步强化。

科技创新催生新动能，“云游戏+”打通数字经济任督二脉

配图来自Canva可画

利好政策接连发布，人工智能、云计算等前沿技术席卷各行各业，传统行业网络化、数字化、智能化转型已不可逆，数字经济将迎来大爆发。

发展研究中心市场经济研究所所长王微在中国发展论坛2023年年会上表示，2022年中国数字经济规模超过50万亿，占GDP比重超过40%，继续保持在10%的高位增长速度，成为稳定经济增长的关键动力。

因此，产业数字化转型不再是一道选择题，而是一道必答题。无论是数字化还是智能化，都需要更强大的技术能力提供可持续性支持。

在第二十九届中国国际广播电视信息网络展览会（CCBN）云游戏生态创新峰会上，我们听到了很多关于元宇宙科技创新的讨论，其中咪咕快游关于云游戏技术赋能数字经济发展的最新成果分享，让人印象深刻。

游戏科技创新已经成为数字经济发展的关键词。

云游戏是元宇宙雏形，亦是数字经济先锋

云游戏产业一直是人工智能、5G、AR/VR、大数据、云计算等前沿科技的“试验田”，也是数字经济发展的开路先锋。

一来，云游戏产业高速发展，带动云游戏载体的发展，进一步推动数字经济与实体经济的融合。例如，除了手机、平板、电脑等主流入口外，VR/AR设备、智能车载、屏幕音箱等已经成为云游戏的新兴入口。

二来，云游戏科技赋能百行千业数智化转型，正在成为产业变革的新一代驱动力。云游戏科技是多种数字技术的融合或集成创新，可助力传统行业降本、增效、提质并突破产业边界，正在成为传统行业数智化转型的新技术选择。

元宇宙已成为数字经济发展的重要方向之一，而云游戏则是驱动元宇宙落地的动力源。

配图来自Canva可画

元宇宙从概念走向落地背后的“他们”

国内元宇宙能够从概念一步一步走向落地，离不开技术驱动、政策扶持以及资本投资，也靠咪咕、BAT等科技企业的努力。

BAT的战术部署均是基于自身业务生态和技术优势做延伸，腾讯的社交元宇宙、阿里的电商元宇宙、百度的“希壤”，均主张稳扎稳打。相比之下，咪咕提出的“元宇宙的MIGU演进路线图”相对超前，思路清晰的同时也有技术积淀支撑，并非空中楼阁。

咪咕云游戏的MIGU演进路线分为四层：

U层是基建层，算力网络是元宇宙最为坚实的底座，它以算为核心，以网为根基，网、云、数、智、安、边、端、链等深度融合，为元宇宙提供一体化服务的新型信息基础设施。

G层是引擎层，基于无所不在的算力网络，创建元宇宙所需的游戏开发引擎、内容共创引擎、3D技术引擎、分发引擎，成为元宇宙运行和持续生长的重要工具和动力来源，是元宇宙的“指点江山笔”。

I层是场景层，基于算力网络与技术引擎，咪咕打造了面向元宇宙的沉浸式社交互动。咪咕通过视频彩铃、VR、AR、超高清视频、智能座舱等不同的软硬件环境，让线上线下一体化、在线在场相结合，通过不同沉浸场景实现人与人、人与物、物与物的连接，满足人类更高阶的社交、尊重和自我实现需求。

M层是内容层，沉浸场景和社交互动，推动虚拟与现实相互交融、相互打通，让人类进入混合现实Mixed Reality的世界。咪咕大力探索CNG（Cloud Native Game)云原生游戏、MSC（Metaverse Sports Center）数智人、互动展陈、数智竞技等内容方向，是虚拟现实深度融合世界的代表。

可以发现，咪咕的MIGU演进路线呈现从基础层、技术层到应用层全链路逐层递进的特征，各个环节相互依赖、相互作用、相互影响。总结来说，基建层支撑各类引擎发挥效应，引擎层负责构建数字场景和定义人、物、景的交互方式，场景层构成虚拟空间所需的各种内容，内容层输出各种云产品，用于连接虚拟空间与现实世界。

因此MIGU演进路线中的四层不是孤立存在而是一体贯通，它们相互作用终达成一个平衡的状态，变成元宇宙产品展现在我们面前。

基于元宇宙的MIGU演进路线图，咪咕成功打造了北京冬奥会“冰雪元宇宙”、卡塔尔世界杯的元宇宙比特景观以及“元宇宙第一岛鼓浪屿”、“元宇宙看”等多个元宇宙案例，而这些案例的成功都离不开游戏引擎实时渲染、实时物理模拟、多智能体算法等云游戏技术。

云游戏迈向“云游戏+”，新媒体国家队在行动

经过多年的探索，云游戏度过了从技术研发到成果转换的阶段，又步入了成果转换到赋能产业的新阶段，“云游戏＋”已经成为文旅、体育等产业数智化升级的一种可行性选择。

在文旅场景，近两年，咪咕快游持续向文旅产业输出算力和云化能力，为国内众多知名文旅景点落地智慧化空间场景赋能，以张家界武陵源元宇宙项目为例，咪咕快游通过强大的算力网络让数字孪生构建的张家界景区栩栩如生，高保真、全实时还原了山峰、石头、鸟叫。用户可在任意地点用任意终端设备无障碍接入，体验“身披云霞彩妆，耳听风声鸟语”的数实融合沉浸交互。

咪咕“云游戏+”的数智化赋能，能够助力文旅产业盘活存量、激活资源，让游客真正享受一站式，有情感、有温度、有记忆的“元宇宙式”沉浸旅游体验。

在体育产业，“云游戏+”带来了体育赛事试听新体验，丰富了体育培训方式，激发了全民健身活力，打开了体育产业新增长空间。

在2022卡塔尔世界杯期间，咪咕快游以科技创新为锚点来驱动玩法创新。通过多角度架设4K超高清摄像机组，实时捕捉多角度帧同步比赛画面，再利用视觉神经网络技术开发的无标记点运动捕捉系统解析球员动作，并基于平台丰富的球员角色数据库和球员、球场高精度模型，结合实时球场动作流信息，同时通过游戏化引擎在数字空间内实时渲染直播数字赛况，输出第一人称视角、跟随视角、子弹时间等数十种常规拍摄难以达成的特殊视角，为用户打造体育观赛新体验。

咪咕将2D赛事画面实时转换成3D互动空间、用算力和数字引擎技术构建比特资产的这个过程就叫做比特转播。

在这个基础上，咪咕快游还充分发挥了5G云游戏核心引擎能力，将真实的赛事场景打造为强交互的游戏关卡，玩家可以操控国际巨星在游戏中接受挑战闯关。无论是跟自己喜爱的球星并肩作战、重温精彩进球时刻、还是弥补落败的遗憾……在这个玩法里，玩家都能在游戏中创造出种种世界杯时刻的“平行世界分支”，实现从“观看比赛”到“上场比赛”的体验升级。

据悉，在2023CBA决赛时，比特转播技术将升级为比特直播，为用户带来更低生产时延、更高复刻精度的数实融合的比特直播景观。

比特直播将更好地满足大众对智能化、多元化、社交化、沉浸化、娱乐化的体育赛事参与和观赏需求。可以说，在咪咕5G云算力、AI神经网络、云游戏引擎等技术赋能下，体育赛事影响力也将得到进一步提高从而也获得更高的商业价值。

不仅如此，“云游戏+”还将持续赋能体育培训、全民健身等多个体育场景。这点我们从咪咕开发数智竞速游戏《咪咕骑行》中也可以看出。玩家只需通过一台室内骑行设备，即可化身游戏角色，收获自由式骑行漫游、挑战高难度训练任务、与其他玩家一决高下等沉浸式体验，比起传统室内自行车玩法多了许多乐趣。

在游戏科技的运用和赋能之下，在咪咕公司这样的排头兵行动下，文旅、体育等产业已经迎来数智化新发展，未来“云游戏+”还将助力更多产业形成更多新业态、新模式、新经济。

游戏科技不设限，数字经济无边界

“云游戏+文旅”、“云游戏+体育”让我们看到了云游戏科技赋能传统产业的多种可能，而这仅仅只是一个开始，对于“云游戏+”我们还可以做更多的探索。

在技术应用方面，随着咪咕快游等科技企业把目光聚焦在“云游戏+”上，大规模涉足游戏科技领域，利用云游戏技术去开拓全新的应用场景，游戏科技外溢效应将达到空前的高度，“云游戏+”时代正在到来。

事实上，云游戏行业积累的技术能力已经在工业、交通、智慧城市等多个领域实现价值外溢，而突破多个产业边界后将走上更大的市场。

比如，在办公场景中，人们已经开始使用咪咕为行业定制的云手机，进行企业账号运营，维护客户关系；在车载场景，咪咕快游陆续为各大车企提供异形屏云游戏解决方案，丰富了智能驾舱体验；在网吧场景，咪咕快游云电脑解决方案让传统网吧走上“云化”道路；在智慧城市构建中，数字孪生城市成为重点关注的技术和场景之一；在工业领域，实时云渲染、虚实互动、AR/VR交互等游戏技术，已应用于数字工厂的改造中……

在技术创新方面，5G、大数据、人工智能等数字基础设施，以及VR、AR、AIGC等前沿技术快速发展，将推动云游戏产业的升级，也将加速游戏科技的创新。以咪咕快游为代表的云游戏平台，在这场科技创新浪潮中，平台价值也将获得新增长。

不得不说，游戏科技正逐渐成为众多数实融合新业态、新场景的技术底座。例如，数智人、3D网上购物、元宇宙社交、互动演出等等。

由此看来，在云游戏技术牵引下，云游戏+将持续发挥多元赋能作用，进一步扎根千行百业，带来更多用户体验增值，以及产业升级增值。而各行业承接游戏科技能力，实现数智化转型，进而降本、增效、提质的同时，也进一步推动数字经济高质量发展。

发展游戏科技、构建元宇宙、拉动数字经济转型，三者互相影响又相互促进，或许游戏的终局是：云游戏成熟了，元宇宙成型了，数字经济腾飞了。

“AIGC+影像”成势，美图出头？

配图来自Canva可画

众所周知，美图公司是业界出了名的多边形玩家，从牙科、区块链、盲盒到炒币等等，美图似乎总出现在意想不到的地方，而正因此它也被盖上了“不务正业”的标签。

所幸的是，经由去年AIGC爆火，美图的业务增量有了新的看头，影像“正业”大有扶摇直上之势。财报显示，2022年美图公司实现总收入人民币20.85亿元，同比增长25.2%；净利润人民币1.11亿元，同比增长29.9%。

流量红利日渐消逝的大背景下，叠加竞争者不断涌入的竞争环境，各互联网平台都在“渡劫”，美图公司还能在内卷不断的影像数字化市场中上交一份优秀的成绩单属实不易。美图公司此番逆势而上，似乎是将前些年积蓄的潜力一朝释放，其布局已久的商业宏图或许正在徐徐展开。

AIGC点燃影像数字化行业

AIGC作为新型技术范式，给影像数字化行业带来了更多的创新启发和更大的成长空间。

技术层面，AIGC促进影像数字化企业在人脸技术、图像分割、图像增强、图像生成等方面完成新一轮的技术革新，并进一步协助其商业摄影、医美美妆、零售营销、内容设计四大领域构筑新的技术壁垒。

自AIGC大火以来，字节、美图旗下影像产品及服务均与AIGC技术高度融合。拿美图全矩阵布局来说，AI修图有美图云修，AI设计有美图设计室，AI测肤有美图宜肤，AI修视频有Wink等。技术的变革催动着产品的迭代，AIGC最终推动的将会是影像数字化厂商成功转型或是产业链的完善。

商业层面，AI绘画、AI肖像、AI简笔画等各细分功能的热度持续走高，各影像数字化平台的变现潜力将迎来释放良机。

公开数据显示，未来5年，AI绘画在图像内容生成领域的渗透率将达到10%-30%，市场规模超600亿。产业发展十分迅猛，不少企业纷纷加入到AI绘画的狂欢之中，如美图公司旗下美图秀秀的AI绘画、百度的文心一格、腾讯的AI画匠等，大家目标一致，均是企图借此在这场AIGC的盛宴中创造更大的市场价值。

产品层面，助力影像数字化厂商C、B端应用形成多元化的服务能力，进一步拓宽了玩家的盈利渠道。

在 B 端， “AI+”的模式不断激发客户在动漫设计、摄影艺术、游戏制作等场景的创作灵感，提升内容生产效率；在 C 端与人交互的方式不断增多，比如 AI聊天机器人、AI 驾驶、AI 助手、AI 辅助文本生成等。

可以预见的是，随着AIGC科学技术的计算通用能力进化不断加快，越来越多的AI工具被开发出来，AIGC赛道的想象空间也将会加速膨胀，影像数字化厂商们借助AIGC的力量或许大有可能越走越宽、越走越远。在此背景下，美图深耕影像数字化战略与AIGC技术发生碰撞，也发生了“特殊反应”。

AIGC拯救美图

长期以来，美图的盈利能力一直处于红灯状态。财报数据显示，2018-2021年间，美图分别亏损12.55亿元、3.97亿元、0.4亿元、0.44亿元，业绩状况难受资本待见，在很长一段时间里，美图的声量逐渐走低。

但在去年，消沉已久的美图却踩上AIGC的风口意外地刷爆了存在感。就现在来看，AIGC对美图的推力相当显著，不管是财报数据还是股价数值都比较可观。

一方面，对于美图去年能够同比扭亏为盈，AIGC功不可没。在2022年年报中，美图点提到AIGC技术的驱动下，旗下应用的用户月活量、付费渗透率、每用户平均收入均有了很大程度的提升。

具体有如：2022全年，美图公司月活跃用户达2.43亿，同比增长5.3%；VIP订阅业务的有效付费订阅用户560万，付费渗透率约为2.3%。在这场AIGC浪潮中，用户对美图平台产品的价值愈加认可，很大程度上，也意味着美图公司的盈利能力在悄然提高。

另一方面，因为与AIGC产业场景的高度契合，美图在资本市场中的估值也逐渐恢复勃勃生机。据“”数据显示，短短三个月时间，美图的总市值从去年11月1日的30.89亿港元飙升至今年2月28日的130亿港元。

对于投资者而言，看到美图大力布局AIGC或许会倍感欣慰，毕竟相比炒币、搞盲盒等一系列动作来说，AIGC市场至少与影像主业关联度更高，在业务落地和商业模式上似乎更加靠谱。

如美图秀秀上新AI绘画功能，一度成为多个国家和地区应用榜单上的霸主；“百变AI头像功能刷屏除夕夜”、“AI简笔画日均生成图片超100万张”等出圈消息接连霸屏。

于美图而言，AIGC对其进一步增强市场话语权有着强大助推力。QuestMobile数据显示，美图秀秀2022年12月市场份额约占53%，较2021年的47%有了显著提升。

总之，不管是振奋市场信心，还是加固市场地位，AIGC眼下给予美图的动能都十分充足。未来，随着美图增长逻辑和业绩的持续兑现，以及AIGC应用落地和商业变现加速，美图或将成为业务发展、营收状况都比较稳定的影像龙头公司，在影像赛道续写盈利佳话。

乘AIGC之风，展“鸿鹄之志”

长远视角来看，AIGC助益颇多，美图势在必得。未来在产品的推新和功能迭代上，美图或许会更加不遗余力。

一来，继续在美图秀秀等产品推出更多由AIGC驱动的新功能，强化现有应用的AI竞争能力。

就目前美图秀秀平台上“牙齿矫正”、“发型修改”等细化功能来看，美图产品对大众变美需求的深挖一直在持续，未来采用AIGC相关技术扩增更多针对用户局部变美的功能亦是顺其自然之事。

二来，大力推进AIGC能力延伸到美得得、美图宜肤、美图云修等B端场景，满足产业端与时俱进的技术需求，以进一步提升客户端的留存率。

站在美图的角度，发力B端效果初现，与AIGC结合正好在B端业务上推一把力。财报显示，2022年，美图SaaS及相关业务收入同比增长1093.2%达4.63亿元，成为第三大收入来源。

站在客户端的角度，AIGC可作为实现降本增效的一个重要手段，并且能够极大提升B端的产出创意和效果，包括并不限于游戏、影视、服装、视频等领域都可以用AI作为生产力工具。

由此来看AIGC的需求市场还有很大的参与空间，许多场景远远没有被完全挖掘，美图看重To B的落地应用实则是与B端客户双向奔赴，两者共同促成双赢局面的成功率非常大。

三来，尝试推出与AIGC紧密相关的新产品，乘胜追击巩固在AIGC市场的竞争优势。美图在AIGC领域正处于逐渐井喷阶段，未来终将进入更多领域，例如AI海报设计、制作等这些方面都存在着巨大的发展空间，美图在上面做持续的投入未尝不是寻找增量的好法子。

在当前总体战略上，美图公司将进一步拓宽应用场景，从生活场景延伸到工作场景，其将会一手促成AIGC落地场景的多元化。不难猜测，美图对AIGC带动业务持续增长的期待值已经拉满，其势必想要构建完整的AIGC生态链，继续推动订阅服务和SaaS服务业绩的节节攀升。

大道如青天，美图行路难

不过，未来能否保持目前AIGC所带来的增长状态仍未可知。

客观来讲，眼下不止美图，其他互联网巨头、AI独角兽等各行各业的头部玩家也正在集体涌进这个赛道，美图往后所要面临的挑战可见不小。

于C端而言，后期功能同质化问题或将凸显。在AIGC赛道上，与美图同台竞技的不只有醒图、轻颜等影像平台，还有百度、阿里、腾讯甚至国外的谷歌、Adobe。就AI绘画功能而言，这些企业或平台均有推出，未来在AI视频、AI设计等领域它们也都在加码布局，重叠的应用场景越来越多，对美图的考验也将越来越大。

常理来说，平台最大的护城河是用户规模。美图自身坐拥上亿用户，醒图、轻颜、天天P图背靠大厂，有抖音和腾讯的导流，短期内美图受到的影响或许不太明显，但在大家都拥抱AI的大势下，同类竞品频出，如何留住手里的用户，是美图未来需要面对的较大问题。

于B端而言，AIGC企业级市场的落地难度比较大。目前来看，AIGC在To B领域中落地目前并没有成熟的案例，美图需要摸着石头过河是其一；互联网大厂进场施压是其二。

一方面大厂们集体布局大模型赛道，后续紧锣密鼓构建生态，渗透到影像行业是早晚的事，未来在个别赛道上美图或将面临夹缝求生的风险。

另一方面，基于AI能力沉淀和资金实力的驱动，在技术研发上大厂可能要比美图走快一步，其AIGC在B端或许会先手落地，无形中增加美图后来进场推广的难度。

公开数据显示，美图与大厂们在研发投入上有巨大差距。2022年，华为和百度各自研发费用分别为1615亿元、233亿元，阿里在2022财年的技术研发成本费用同样高达千亿元量级，而美图去年全年的研发费用仅为5.4亿元。

再者，无法确权和版权争议仍是悬在AIGC玩家头上的达摩克里斯之剑，未来会不会成为发展AIGC的掣肘也是需要美图担忧的问题。

虽说美图AIGC已经初长成，作为新增长引擎的势头也比较明显，但综上来看，不管是在影像产业还是整个资本市场，AIGC仍旧是一场长跑，美图要亲身实践AIGC的长期价值显然不是件易事。

折叠屏市场起风，华为、OPPO“你追我赶”

配图来自Canva可画

现如今，智能手机已经成为了人们生活中不可或缺的重要工具，无论是出行，还是社交，亦或是支付，只需要一部智能手机就可以通通搞定。因此，在消费者多样化需求的助推下，智能手机行业也是一片火热。只是，随着市场逐渐饱和，如今的智能手机行业已不复往日风光，显得颇为清冷。据IDC数据显示，2022年全年中国智能手机市场出货量约2.86亿台，同比下降13.2%，创有史以来最大降幅。

不过值得一提的是，在整个智能手机行业遭遇“寒冬”之时，折叠屏手机这一细分品类却实现了逆势增长。据CINNO Research发布的数据显示，2022年中国市场折叠屏手机销量达283万部，同比大幅增长144.4%。

折叠屏“火热”

近年来，越来越多的手机厂商开始布局折叠屏手机市场，比如，华为在2019年就带来了首款折叠屏手机华为Mate X；小米也在2021年推出了首款折叠屏手机小米MIX Fold。随着众多手机厂商相继入局，折叠屏手机市场也愈发热闹起来。而在手机厂商争相加码折叠屏手机背后，则与多方面因素有关。

一来，消费者换机意愿逐渐下降，手机厂商们亟需找到新的增长点。经过多年的发展，智能手机行业已经逐渐饱和，几乎可以说是人手一部。同时，当前的智能手机更新换代速度虽然很快，但变化、创意却较为有限，再加上这几年受疫情影响，消费者的消费观念也变得更加理性，在种种因素的叠加影响下，消费者的换机意愿下降，手机逐渐卖不动了。而与直板智能手机相比，折叠屏手机能带来更强的“新鲜感”，从而吸引了不少消费者尝试，手机厂商布局折叠屏手机市场也就有望寻到新的增长点。

二来，技术的不断迭代升级，为折叠屏手机的发展提供了重要支撑。折叠屏手机最大的特征就是可折叠，但这就意味着更高的技术要求。事实上，折叠屏手机并不是新产品，只是由于技术等多方因素影响，以前的折叠屏手机存在着屏幕折痕明显、重量过重等问题，这些问题在一定程度上影响了消费者对于折叠屏手机的接受度。而随着手机厂商以及供应链企业对折叠屏技术的不断研究和探索，铰链等技术取得了明显进步，从而推动了折叠屏手机的发展与普及。

三来，折叠屏手机是国内手机厂商突围高端市场的重要路径之一。尽管整个智能手机市场稍显清冷，但其中的高端手机需求依旧稳定。据Counterpoint Research公布的数据显示，2022年，全球智能手机销量同比下降12%，但是全球高端手机市场的销量增加了1%，对全球手机市场收入的贡献超过55%。

最近几年，国内手机厂商更是加快了高端化的脚步，然而，苹果早已在高端市场站稳脚跟，其他手机厂商突围的阻力不容小觑。而异军突起的折叠屏手机不仅具有较高的市场价值，还能同苹果形成差异化竞争，因此折叠屏手机便成为了国内手机厂商冲击高端市场的新选择，各路手机厂商争相布局折叠屏手机市场也就成为了顺理成章之事。

华为“一马当先”

在布局折叠屏手机市场的众多手机厂商中，华为可以说是其中的佼佼者。据艾瑞咨询发布的《2023年中国折叠屏手机市场洞察报告》数据显示，2022年华为品牌折叠屏手机的国内市场份额为51.3%，这也是华为折叠屏手机连续三年国内市场份额在50%以上。而华为之所以能够在折叠屏手机市场实现领跑，其中原因值得深思。

从时机上来看，华为较早布局折叠屏手机领域，具有先发优势。回溯过往可知，华为在2019年就推出了首款折叠屏手机，彼时折叠屏手机市场竞争不算太激烈，华为较早的入局无疑是提前卡位折叠屏手机市场。而经过几年的培育，消费者逐渐对华为折叠屏手机有所了解，再叠加华为本身的品牌影响力以及品牌认知度，其折叠屏手机产品也开始为不少消费者所期待。

从产品上来看，华为多产品形态的布局，为消费者提供了更多的选择空间。据了解，经过多年的发展，折叠屏手机已经发展出了横向外折、横向内折和竖折三款折叠形态，其中横向折叠屏手机屏幕更大，能够为消费者带去更加舒适的大屏体验；竖折机型则更加小巧、精致，便携度也更高。从发力折叠屏市场至今，华为已经推出了多款折叠屏手机，且涵盖内折、外折以及竖折多种折叠机型，这也让华为能够满足更多消费者的需求，赢得消费者青睐。

从技术上来看，华为不断进行的技术研发投入，助推了其折叠屏手机业务的发展。技术方案的不断成熟是折叠屏手机得以快速发展，并逐渐为消费者所接受的重要原因之一，而华为为了给消费者带去更好的折叠屏体验，一直在持续深耕技术领域，并且在丰富技术储备的同时，也在不断进行着技术创新。

以铰链技术为例，铰链是折叠屏手机实现折叠功能的关键，因此其重要性不言而喻，而华为通过对技术的不断创新，持续优化铰链结构。比如，华为Mate X2就采用了双旋水滴铰链，通过多维相控联动机制，在弯折处形成一个水滴式的容屏空间，既能实现严密的折叠，也能保证展开后屏幕的平整度。

OPPO“来势汹汹”

不同于华为很早就开始布局折叠屏领域，OPPO发布折叠屏产品的时机较晚。不过，作为后来者的OPPO，不仅实现了快速追赶，还取得了相当亮眼的成绩。据CINNO Research最新数据显示，2023年1月，中国市场折叠屏手机销量约为48.7万部，同比增长54%，环比增长57%。其中，OPPO折叠屏手机销量同比增长483%，以30%的市场份额稳居第一。

一方面，OPPO持续推动折叠屏手机轻量化，以解决用户的痛点问题。众所周知，重量过重是折叠屏手机用户的“槽点”之一，过重的手机不仅影响消费者的使用体验，还会影响折叠屏手机的选购意愿。各大手机厂商在不断进行探索，以降低折叠屏手机重量，而OPPO也在持续推动折叠屏手机轻量化。比如，OPPO Find N2就采用了超轻固精工拟椎式铰链，并通过引入航天级超韧合金和复合碳纤维材料，实现了铰链在体积减少37%，重量减轻36%的同时，强度提升33%，最终机身重量降至233克。

另一方面，OPPO在软件适配方面持续发力，进一步优化折叠屏手机的使用体验。除了重量之外，软件适配也是影响折叠屏手机使用体验的关键所在，由于折叠屏手机和直板机存在差异，因此折叠屏手机往往存在传统软件应用适配不好的问题，而为了给折叠屏用户带去更好的软件应用体验，发力折叠屏手机领域的手机厂商也纷纷在软件适配方面发力，OPPO也不例外。

比如，OPPO就推出了自研系统级UI自适应框架，通过强大的引擎能力，可有效识别并修复列表间距过大、图片过度拉伸、控件比例失调等问题。不仅如此，OPPO还积极同其他软件企业进行合作，推动折叠屏手机的软件适配，从而为用户带来更好的大屏体验。据了解，OPPO就联合小红书、网易云音乐、剪映等多个头部应用，针对Find N2深度定制了专属的大屏体验，大幅提升了使用效率与细节。

折叠屏的难关

现如今，折叠屏已经成为了各大手机厂商不约而同的发力方向，而随着越来越多的新玩家涌入折叠屏手机市场，折叠屏手机的发展脚步也将进一步加快。只是不可否认的是，即便当前的折叠屏手机相较于以往在产品质量、功能等多个方面有了长足进步，华为、OPPO也凭借着各自的优势从众多手机品牌中脱颖而出，但其在折叠屏手机领域的发展依旧面临着严峻的考验。

一是，折叠屏手机虽然热度较高，但产能不足现象依然存在。在整体萎靡的智能手机市场，折叠屏手机这一细分品类可谓是一抹亮色，实现了逆势大幅增长。只是，由于折叠屏手机技术要求高，工艺复杂程度也高，因此良品率并不高。同时，折叠屏手机和传统直板机存在较大差异，且供应链环节涉及很多新物料，产能也较为有限，这也使得不少折叠屏产品出现“一机难求”现象。

二是，消费者对于折叠屏手机仍持观望态度，使用和购买折叠屏手机的习惯仍需培养。随着各大主流手机厂商不断发力折叠屏手机市场，行业发展加速，但由于折叠屏手机成本高，加之良品率不高，这就使得折叠屏手机价格也偏高，而偏高的价格也在一定程度上影响了消费者对于折叠屏手机的选购意愿。不仅如此，一旦折叠屏手机损坏后，维修费用也不少，因此，当前不少消费者仍对于折叠屏手机持观望态度。

总的来说，尽管折叠屏手机仍然存在多种难题，但随着相关技术的不断迭代升级、手机厂商们的持续投入以及产业链的逐渐成熟，这些问题总有解决的一天。而随着折叠屏手机产品的可靠性、耐用性的逐渐提高，消费者也将体验到更加优质的折叠屏手机使用体验。

在线旅游变局：新老玩家的攻与防、危与机

配图来自Canva可画

五一小长假未到，大学生、职场人就早早制定了旅游路线，准备了旅游装备，还预订了机票和酒店。这边消费者们旅游之心急不可待，那边各地文旅局发布旅游消费券、完善旅游设施配套、花式宣传本地特色，使浑身解数招揽游客。

为了给家乡美景代言，各地文旅局长们从幕后走到台前，变装、骑马舞剑、唱rap、秀歌喉，频繁登上抖音、B站、微博、视频号等新媒体平台热门话题榜单，收割了一波流量。

去哪儿的数据显示，截至3月6日，近两周文旅局局长代言地区景区门票预订量较去年同期增长158倍，较2019年同期增长21倍。酒店方面，文旅局局长代言地区酒店预订量较去年增长76倍，较2019年同期增长166倍。

其实，春节期间出游人数大幅增长，旅游业回暖早有迹象。根据文化和旅游部数据中心公布的数据，春节假期期间，全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%；实现国内旅游收入3758.43亿元，同比增加30.0%，恢复至2019年同期的73.1%。

国内旅游业向好发展，在线旅游平台加速回血，只不过时隔三年，在线旅游行业竞争格局不复当年，新玩家和原住民各筑护城河，竞争更激烈战线被无限拉长。

行业回暖，环境生变

出游人数增多、旅游消费升温、旅游景区疯狂营销，种种迹象表明，国内旅游市场会持续回暖，但今时不同往日，在线旅游行业竞争激烈，平台要面临更多的挑战。

一来，消费者习惯变了，需求变了。疫情前人们热衷于出国或者去北京、海南、云南等热门旅游城市游玩，旅游路线相对传统和单一，疫情后90后及00后成为旅游市场的主力军，追求个性化和品质化旅游服务，传统的旅游路线和产品已不能满足。

二来，旅游阵地转移，下沉市场成为新的增长点。疫情期间，消费者向往轻松、愉悦、亲近自然的旅游方式，短途游、周边游、乡村游等产品逐渐兴起，旅游阵地逐渐向下沉市场转移，同程艺龙、携程等平台振兴乡村旅游的计划正在进行。

政策利好、资本支持、平台深耕，乡村游市场成为疫情后期旅游业复苏的主要动力。前瞻产业研究院数据显示，预计2025年中国休闲农业和乡村旅游营业收入将突破1.2万亿元，2020-2025年的年复合增长率为14.87%。

三来，泛内容平台加码旅游业务，赛道更拥挤。在线旅游市场已经发展了十几年，经历了萌芽期、高速发展期、混战期，直至携程、去哪儿、飞猪等“原住民”割据为王，市场竞争趋于稳定，但抖音、快手、小红书等泛内容平台的入局打破平静的在线旅游市场。

不得不说，技术和经济高速发展，人们的思想以及观念在不断发生改变，新形势下在线旅游新玩家和原住民迎来新机会，也迎来了新挑战。

抖音、快手、小红书等新玩家高歌猛进

或许是疫情三年憋得慌，大学生们开始流行“特种兵式旅游”，一天时间游玩一座城市的多个景点，“特种兵式旅游”得以爆火全因抖音、小红书等平台的流量倾斜。

其实，不只是“特种兵式旅游”，在抖音上爆火的旅游内容还有“淄博的烧烤专列”、“出圈的文旅局局长”、“西安不倒翁小姐姐”、“云南怒江”……抖音、小红书等大流量平台让一个人带火一座城成为了现实，重庆、成都、长沙等城市成为网红的背后是抖音、小红书流量的释放。

从现象看本质，热门旅游城市的诞生离不开抖音、快手、小红书等主流泛内容平台的把薪助火。

据了解，小红书自建线下营地“安吉小杭杭”、上线自营店铺“小绿洲”，还成立旅游公司；抖音曾推出内测小程序“山竹旅行”提供旅行种草、商品购买等服务，还广招旅游商品供应商入驻抖音；快手制作《旅行奇遇记》综艺，还与多地文旅局达成战略合作，打造地方内容生态。

小红书、抖音、快手抢食在线旅游市场的野心一目了然，丰富的内容和强大的流量便是它们抢食旅游市场的依仗和底气。

一方面，“抖快小”等旅游业新玩家快马加鞭的丰富图文、短视频、直播等形式的旅游内容，构建“内容—种草—交易”闭环，激活了消费者的旅游欲望。泛内容平台给予旅游博主资源扶持和金钱奖励，网罗旅游博主增加旅游内容的供给量，用优质的旅游内容吸引消费者。

另一方面，“抖快小”不仅拥有庞大的流量还建立了精细化运营体系，借助大数据和算法可以扩大内容传播范围，增强传播精准度，从而实现“造星神话”。据统计，2021年10月至2022年9月期间，抖音旅游万粉达人直播带来了158亿+人次的观看，抖音旅行短视频共计被看到14128亿+次。

对于小红书、抖音等平台来说，超强的内容曝光度以及超高的用户黏度吸引来了众多旅游达人、旅游商家，而消费者、旅游商家齐聚只要增加交易体系便能形成一个旅游消费闭环，平台的商业化空间将得到进一步拓展。

不过，流量和内容不一定能带来交易，为他人做嫁衣败走旅游业的内容平台不在少数。建立一个交易体系容易但供应链构建、服务质量的把控以及旅游商家管理等困难重重，这也是旅游业务迟迟未能成为抖音、小红书们第二条增长曲线的原因。

从旅游内容切入再拓展供应链进而实现流量变现，是大流量内容平台当下做旅游的一个重要思路，这个路线有一定的可行性，但携程、飞猪、同城艺龙等原住民并不会轻易地被取代。

携程、去哪儿、同程艺龙等原住民稳扎稳打

携程、飞猪、去哪儿等头部在线旅游平台的财报数据也可以说是行业的晴雨表，从各大在线旅游平台最新财报数据来看，在线旅游行业原住民们已经安然度过旅游业寒冬。

财报数据显示，携程公司2022财年全年归属于普通股东净利润为14.03亿元，同比增长355.09%，营业收入为200.39亿元，同比增长0.08%。公司四季度归属于普通股东净利润为20.57亿元，同比增长346.64%，营业收入为50.27亿元，同比增长7.39%。

无独有偶，2022年，同程旅行实现收入65.8亿元，经调整净利润6.5亿元，并且连续四个季度实现盈利。与此同时，同程旅行的用户规模仍在稳步增长，2022年，同程旅行平均月活用户2.3亿，与2019年相比增长13.9%。

寒冬之际，原住民们展现韧性；行业回暖，原住民们展现效率。

过去几年，抖音、快手、小红书等平台依靠着平台内容和流量猛攻旅游市场，原住民们陷入流量焦虑，面临流量危机。面对旅游行业变局，原住民们积极作出应对，在稳根基的前提下，进行了业务的延伸和拓展，主打一个“稳”。

在供应链方面，携程、同程艺龙等原住民积极巩固自身多元化生态布局和品牌效应，同时深挖供应链潜能，加速产业链数字化升级，进一步降本增效。

财报数据显示，2022年全年，携程集团的营收成本为45亿元人民币（约合6.54亿美元），与上一财年相比大致持平，在净营收中所占比例为23%。另外，截至2022年12月31日，携程集团全年产品开发费用为83亿元人民币，与上一财年相比下降7%。

在内容方面，携程发布“旅游营销枢纽”战略，意在聚合流量、丰富内容、拓展商品矩阵，通过内容吸引新用户、盘活老用户以及更好地服务旅游商家，促进双方交易。

携程有三大内容板块直播、榜单、社区，每一个内容板块都有切合年轻人喜好，直播方式当下最火、榜单经久不息、社区则是八卦和取经中心。内容和模式上的突破使得携程从一个传统的交易服务平台进化成内容营销平台，商业化想象空间更大。

在服务方面，携程、同程艺龙等平台利用智能手段，丰富旅游产品体系、创新用户服务，提升一站式服务能力，展现更高质量的旅游服务。例如：携程提供景区语音导览、“智慧景区解决方案”等一系列创新服务，同程艺龙则增强了吃、住、行产品和服务，完善旅行全链路服务体系。

此外，疫情三年以本地休闲游、周边旅游等为代表的产品爆火，旅游业环境明显发生了改变，携程、去哪儿等主打中长途旅游服务的平台利用在供应链积淀和精细化运营方面的优势，增强产品的制定、开发、宣传的能力。

互联网流量是不固定的，谁能做出真正差异化、有价值的内容和高质量服务，用户就会往哪儿跑，以全新的姿态回到用户的视野中的携程、同程艺龙等原住民们有很大的发挥空间。

攻与防，危与机

在线旅游产业是块巨大的蛋糕，发展多年仍有可挖掘的增量市场，不过携程、去哪儿等平台凭借先发优势，早早占领了绝大部分市场份额，形成了相对稳定的市场格局。

据市场调研机构Fastdata数据，截至2022年，中国在线旅游行业中，携程、美团、同程、去哪儿、飞猪市场份额分别为36.3%、20.6%、14.8%、13.9%、7.3%，“其他”项市场份额占比仅7.1%。

抖音、小红书等泛内容平台虽然来势汹汹，但在供应和交易环节仍存在不足之处，短期内很难动摇携程、去哪儿、同程艺龙等平台的根本，未来很长一段时间市场将呈现一攻一防的状态。那么，攻防状态何时能反转或被打破？

答案是：行业变革之际。技术的升级和消费者的新需求总会引发新的浪潮，而每一次行业变革的节点，往往都是弯道超车的机会，也是行业重新洗牌的时刻。

一来，用户消费习惯的改变会催生新的需求带来新机遇，例如精致露营风的兴起带动了相关旅游产品的热销；二来，特色小众景点待挖掘，农产品上行步入正轨，乡村旅游大有可为，有望孕育新的行业独角兽；三来，新技术、新业态、新模式，成为推动旅游产业创新发展的动力。

当然，在线旅游行业存在的问题也不少，大数据杀熟、用户信息泄露、虚假宣传、低价陷阱等等层出不穷，内容和产品同质化是新玩家和原住民共同的难题。

总之，用户消费需求、行业技术、市场趋势日新月异，而量变达到一定程度必然引起质变，这就要求在线旅游玩家具备强大的供应能力和服务能力，能够快速响应趋势调整方向，及时地为消费者提供匹配的旅游产品和服务。

无论是抖音、快手、小红书等新玩家，还是携程、去哪儿、同程艺龙等原住民，胜者为王败者为寇，攻与防都需要“硬拳头”……

造“知乎”，“卷”出新生机？

配图来自Canva可画

随着产品的边界不断被打破，跨界发展、融合发展已经成为了各互联网企业的常态。而作为国内当下最流行的社交媒体，也在对其自身产品和服务的不断更新和改进之下，早已从最初的社交平台，成长为了覆盖衣食住行的超级App。

如今，“小而美”的正在向着“大而全”迈进，逐渐将抖音、小红书、知乎等内容平台，都“装”进了自身平台里。众所周知，作为一个国民级应用，的每一次升级，都会引起不小的关注，而其前不久对头部内容平台知乎发起冲击，更是成为了热议的话题。

扩容造“知乎”

在前不久的2023公开课PRO上，“搜一搜”团队宣布将推出“问一问”搜索功能。据了解，“问一问”可以看做是一款专为用户打造的问答社区，类似于版的“知乎”。而之所以上线一个与知乎高度相似的功能，其中的原因不言而喻。

一来，生态内的搜索需求日渐增多，“问一问”可以很好地服务这部分需求，从而增强平台的用户粘性。如今，用户在里开始有越来越多的搜索需求，有数据显示，2022年“搜一搜”月活用户量增长至8亿，搜索量同比增长54%。其中，旅游类、房产类需求增长逾200%；新闻类、医疗类、美食类、政务类、汽车类需求均增长超100%；内容资讯类、教育类需求均增长超40%。而“问一问”功能的上线，则可以有效满足用户这些搜索需求。

二来，逐渐式微，“问一问”可以挖掘用户行为和需求数据，以便为的商业变现提供助力。了解用户行为和需求数据可以准确把握用户喜好，从而优化产品服务，提高用户满意度。而“问一问”功能则能给提供更为丰富准确的用户数据，帮助其他组件实现进一步增长。“问一问”还持续开放了许多场景，其更加丰富的内容形态和创作形式，也可以让平台流量重新活跃起来，而有了优质的内容生态，就能够更好地进行商业变现。

三来，的竞争对手越来越多，“问一问”则有着战略性防御的意味，可以确保市场竞争力的提高。随着流量红利逐渐消退，越来越多的互联网平台便开始试图从手中抢夺用户，而为了保持领先地位，也在不断优化自己的产品，持续提高产品功能和用户体验。“问一问”的推出，算是在搜索领域的又一次尝试和拓展，这不仅能够给提供一个更加丰富和有趣的内容生态，同时作为一个吸引粉丝的新渠道，也可以增强的竞争力。

此外值得注意的是，推出“问一问”，或许也有为ChatGPT铺路的考量。ChatGPT的大火吸引了众多重量级玩家相继入局，只是，ChatGPT这类大语言模型要想实现从量变到质变的跃升，还需要大模型、大数据、大算力，这也就意味着短期内是很难实现的。而腾讯推出“问一问”或可看作是对ChatGPT的提前探索。

不打无准备之仗

“搜一搜”推出“问一问”后，一系列升级动作也紧随其后。方面表示，“问一问”主要针对内的常见问题，聚合呈现平台上的优质答案，并且还会通过定向邀请部分教育、旅游、美食和科普等行业的视频号优质内容创作者参与问题回答，入局问答领域的决心可见一斑。

众所周知，随着悟空问答折戟，“问答”这个概念几乎就和知乎牢牢绑定了。据了解，截至2022年年底，知乎的问答量已经累计达到5.06亿条，月均用户数也已超过1亿。知乎凭借着高质量的用户和内容，达到这一战绩用了近13年之久，而此时之所以敢通过推出“问一问”在自身生态内嵌了一个“知乎”，从而挑战知乎的“问答霸主”地位，自然是有着自己的底气。

一是，背靠庞大且多元的内容生态，“问一问”不会缺乏创作者资源。经过多年的发展和积淀，内部已经“生长”出了不同的内容载体来满足13亿用户的不同需求，比如，、小程序、朋友圈、搜一搜、视频号、支付等，有着比其他平台更为完整的产品生态。而这一切也支撑起了“搜一搜”的内容生态，“搜一搜”与已有组件的连接与打通，则为“问一问”提供了更为丰富的创作者资源。

二是，与知乎相比，“问一问”的社交属性和互动功能更强，有利于形成差异化优势。最初是一款以社交为核心目的所打造的产品，其功能界面和底层逻辑都不是为内容消费服务的，因此作为新产品的“问一问”也就更加注重社交属性和互动功能。而“问一问”为用户提供了一个寻找同好和交流互动的社交空间，用户可以在平台上提出问题、分享经验和知识，并能与其他用户进行交流和互动，获得其他用户的回答和点赞。

三是，“问一问”需要使用视频号的身份登陆，能与视频号形成联动，二者可以相互促进。如今整个互联网都呈现出了视频化创作的趋势，而据介绍，“问一问”支持用户浏览用户的问题并进行回答，回答问题时，可支持添加视频或图片，还可以直接从视频号中导入视频，作为答案的补充。显然，同属生态内的视频号的强劲发展，使得“问一问”从一开始就集齐了“文字+图文+视频”的问答生态。

新生意并不好做

“问一问”搜索功能的推出，对于创作者而言，或是一个重新分配流量的新机会；对于用户来说，也是一条解决自身问题的新途径。只不过，“问一问”虽然能够帮助优秀的答主得到更多的曝光和收益，帮助有需求的用户更快地找到自己需要的信息，但事物都有两面性，一个产品的推出除了能带来一些积极影响外，也必然伴随着一些挑战，因此“问一问”目前所面临的困境依旧不容忽视。

首先，“问一问”尚且处于探索阶段，相关功能仍存在一定限制。从目前来看，“问一问”只是一个雏形，不管是在内容丰富度还是用户体验上都较为粗糙。据了解，“问一问”功能非常简单，并没有分类、标签、话题等功能，且仅支持用户以回答者的身份参与，暂不支持用户主动发起提问，这些限制不仅短期内很难改善，而且很有可能会影响用户和创作者的体验和参与度。

其次，“问一问”用户群体相对较小，社区氛围的形成恐怕还需要时间。事实上，每个平台都有自己的定位，用户早已经习惯了在知乎上问答，那么“问一问”在短期内就很难如知乎那样得到用户的广泛参与。而且如今大多问答答主已经转行去做视频了，剩下的答主也基本上都在知乎，要他们去回答，其实也就是复制粘贴自己知乎的内容，内容缺乏新意，就很难把体验感做起来，也就很难形成良好的社区氛围。

最后，“问一问”与知乎高度相似，因此想要从问答领域“脱颖而出”恐怕有一定困难。作为问答领域的最大玩家，知乎有着积累多年的用户和答主群体，同时问题库和答案库的储备也让知乎有着不容小觑的优势。而且基于多年培养的问答习惯和沉淀的社区氛围，知乎早已在用户心目中占据了一席之地。更何况，如今知乎也紧跟视频化浪潮，开始将视频内容融入到图文社区生态中去，因此“问一问”想要挑战知乎在问答领域的地位并不容易。

目前来看，“问一问”短期内是无法与知乎相抗衡的。事实上，自从互联网告别流量红利以来，即使是强如腾讯、字节，也鲜少再孵化出新的现象级产品，可见“问一问”还有很长的路要走。而从“问一问”等一系列新产品和服务的推出中不难看出，如今的已经不再是单纯的聊天工具，而是正在成长为一种综合性应用。因此，在的扶持下，“问一问”还是未来可期的。

国产ChatGPT：科大讯飞、网易有道的新“斗兽场”

配图来自Canva可画

短短几个月时间，ChatGPT从一个人人拥护的明星产品，变成大佬抵制的“未知技术危害”。

近期，一封呼吁暂停训练比GPT-4更强大AI系统的公开信，得到了“人工智能教父”杰弗里·辛顿、特斯拉和推特CEO埃隆·马斯克、图灵奖得主约书亚·本希奥等千名科技人士的拥护，一石惊起千层浪。

尽管外界对ChatGPT褒贬不一，但国内关于ChatGPT与教育硬件的“融合实验”并未止步。在教育行业，有多家教育公司均透露了相关的产品及技术布局，科大讯飞、网易有道两家公司更是计划推出智能教育硬件新品，积极抢占这一技术风口。

ChatGPT的诞生搅动了教育行业风云，也将给教育智能硬件行业带来新的发展机遇。

新技术吹响革命号角

人工智能技术的发展和应用场景的增加，使得教育智能硬件市场规模在不断扩大。艾瑞咨询发布的《2022年中国教育智能硬件市场与用户洞察报告》数据显示，2022年预计消费级教育智能硬件市场规模达431亿元，同比增长超20%，预计未来四年增速将保持两位数。

不过，市面上关于教育硬件产品的评价不全是“A+”，教育硬件行业远没达到人们理想的状态。一来，产品相对同质化，难以满足不同学生的个性化需求；二来，产品质量参差不齐，定价也没有统一标准，质量得不到保障；三来，智能硬件产品的“智能化”程度不高，互动性弱。

产品智能化创新不足是目前教育硬件企业需要解决的问题，技术升级和创新成为教育硬件企业的突破口。恰逢以ChatGPT为代表的最新AI技术如火如荼发展，教育硬件企业随之聚焦ChatGPT之上。

ChatGPT作为一款基于大语言模型的文字聊天产品，其智能聊天、智能写作的作用已经被用户充分认可。据了解，ChatGPT上线两个月，月活用户超过1亿，是互联网历史上增长最快的应用。

也因此，更多人相信以ChatGPT为代表的新技术能够改变教育智能硬件行业现状，助推行业更好更快发展。

对学生来说，和传统智能硬件产品相比ChatGPT理解力、学习力和互动性更强，使用效果更好。传统学习硬件仅仅提供答案和指导，缺乏深入的解析和引导而且功能千篇一律，ChatGPT则可以解析和跟踪学生的学习习惯、学习风格和学习进度等数据，提供相对应的个性化学习辅导。

对于教师来说，ChatGPT比传统智能教学工具灵活而且适应性更好，能辅助教师实现因材施教，提高教师工作效率。例如，ChatGPT可以为教师备课提供更多资源，帮助教师丰富教学内容，也可以自动执行布置作业、说明考试规则、批改作业等重复性任务，节约教师时间。

不管如何，尽快把国产ChatGPT研发出来，学习如何利用ChatGPT更好地工作、学习，把ChatGPT融入教育智能硬件产品是每个教育智能硬件企业迫在眉睫的任务。

科大讯飞“技术为先”

作为一家靠人工智能起家的科技企业，科大讯飞布局机器人、智慧教育、互联医疗、智慧城市、无人驾驶等多个智能业务线，覆盖B端、G端、C端市场。盘子铺得越来越大，营收净利却没有如预期般增长。

科大讯飞2022年度业绩公告，预计实现营业收入183.14亿-201.45亿元，较上年同期增长0%-10%；预计实现毛利75.33亿-82.87亿元，较上年同期增长0%-10%。预计2022年度净利润4.67亿元-6.23亿元，同比下降60%-70%。

营收增速放缓、净利大幅下滑的原因，科大讯飞解释到：“业绩增长未达预期主要系因新冠疫情对公司经营的影响不断持续，全国各地项目招投标延迟，尤其是第四季度超过20个项目、超过30亿元合同延期所致。”

又或许是“智能语音技术领跑者”的故事不好讲了，恰逢ChatGPT出现掀起人工智能热潮，科大讯飞毅然而然的提出布局ChatGPT的小目标。

2月16日，科大讯飞高调宣城将发布生成式预训练大模型的产品级应用——科大讯飞AI学习机、讯飞听见等产品将成为该项技术率先落地的产品，将于5月6日进行产品级发布。有确切的产品线、明确的时间点，说明科大讯飞在布局ChatGPT上很有底气。

从出发点来看，智慧教育业务营收占着科大讯飞整体营收的大头，如若搭载ChatGPT技术的学习机能够成为爆款，那么科大讯飞教育产品知名度和销量也高，在教育智能硬件的地位会更牢靠，其商业护城河也将更宽、更深。

科大讯飞官方数据显示，讯飞智能硬件产品目前主要以办公和学习类场景产品为主，其中讯飞学习机2022年营收同比增长53%，2023年预计增长同比更快。办公类场景的产品中，智能办公本2022年线上线下市占率第一，月活增幅78%。

从技术底蕴方面，科大讯飞长期致力于人工智能技术的研发，在数据积累、算力等方面有一定优势，特别是智能语音领域具有多项核心技术，为其大模型训练平台建设奠定了很好的技术基石，是“ChatGPT国产化”的有力争夺者。

科大讯飞官方表示，ChatGPT主要涉及自然语言处理相关技术，属于认知智能领域的应用之一，公司在该方向技术和应用具备长期深厚的积累。据了解，科大讯飞在多年积累和研发过程中，已经拥有超过50TB的行业语料和每天超过10亿人次用户交互的活跃应用。

目前，科大讯飞的新产品还未推出，其功能和使用效果还无从得知，不过可以预见如果科大讯飞研发出国产ChatGPT，将开辟一条智能教育硬件新路线，加速教育智能硬件产品的创新和进步，其企业价值也会水涨船高。

网易有道“生态至上”

和科大讯飞一样，网易有道很快跟进ChatGPT国产化浪潮。

近期，网易有道宣布将推出自研的教育场景下类ChatGPT模型“子曰”。基于“子曰”研发的AI口语老师和中文作文批改DEMO已完成，这也将是国内企业推出的首个教育场景下“类ChatGPT”模型。

在此之前，网易有道高度重视智能硬件业务，基于在硬件、AI算法、内容等方面的优势，打造了词典笔、听力宝、学习机、翻译王等多元化的智能硬件矩阵，智能硬件业绩一路飙升，成为网易有道强势增长点。

财报数据显示，2022财年，网易有道50.1亿元的营业收入中，有30.8亿元来自学习服务，同比增长26.3%；智能硬件收入12.6亿元，同比增长28.2%；在线营销服务净收入6.7亿元，同比增长13.2%。其中，智能硬件板块的增速高于其他各业务板块。

网易有道计划推出类ChatGPT模型的目的也很明显，为了进一步夯实智能硬件产品竞争力和拓展智能硬件业务的商业化空间，但其能否如愿？仍需时间去验证。

首先，网易有道布局智能学习赛道多年，在计算机视觉、智能语音AI技术等方面有一定的积累，因而面对新技术（ChatGPT）能够快速响应并做出布局。不过，人们对“子曰能否像一个真人老师一样理解、分析问题并给出答案？”这一话题议论纷纷，市场对网易有道技术存疑。

其次，布局ChatGPT是机遇也是挑战。网易有道布局教育智能硬件赛道的优势在于海量的教学内容和用户数据，以及后期形成的“软件+硬件+服务”一站式服务，也就是很强的教育产业生态。而此番尝试应用新技术有可能进一步拔高产品价值，也有可能影响原有的产品口碑，是机遇也是挑战。

再有，市场竞争愈加激烈，网易有道教育生态处处承压。字节跳动、腾讯、百度、阿里等互联网企业的入局使得教育智能硬件市场竞争愈加激烈，老对手科大讯飞、好未来、新东方持续加码教育硬件业务，给网易有道发展带来一定的竞争压力。

值得一提的是，网易有道率先在“内容”层面做出了布局。其推出了系列自研 AI 课程——人工智能绘画与设计、ChatGPT 从入门到精通，这两门 AI 相关课程已经在网易云课堂上架，剑指“ChatGPT 生态 ”。

此外，为了增强在ChatGPT 生态方面的实力，网易有道投入了更多研发资金。财报数据显示，2022年网易有道的研发费用已经达到了8亿元，同比增长32.3%，这一增长主要在于对智能硬件在内的业务研发投入的增加。

可以发现，网易有道正试图全面推进内容、产品、技术，布局“ChatGPT 生态 ”。而基因不同路径不同，科大讯飞的“重击技术”和网易有道的“包围产品、内容、技术”与各自企业的常规战略布局相关，不同的作战选择会在竞赛新节点得出不同的结果。

竞赛进入新节点

AI技术的升级迭代，给了教育智能硬件企业高增长的机会。网易有道、科大讯飞等教育智能硬件玩家着手布局“国产ChatGPT”，专研新技术、优化产品、丰富内容的同时，教育智能硬件之争也将进入新节点。

1，产品之争

ChatGPT新技术将推动智能产品的整体革新，带给教育硬件产品很多的想象空间。双减政策下，智能教育硬件需求旺盛，然而当下教育智能硬件产品“伪智能”、“鸡肋”的质疑声不曾间断，教育硬件技术远不能满足消费者对智能产品的需求，而更高级的ChatGPT技术或将改变这一现状。

2，技术之争

技术是第一生产力，国产ChatGPT之争将推动教育行业发展。各大互联网企业相继布局“ChatGPT国产化”，试图在教育、医疗、文娱等行业落地ChatGPT技术，而巨头的激烈博弈或将推动各行各业的发展，智能教育硬件行业也不例外。

3，内容服务之争

教育产业的本质仍以内容和服务为主，内容和服务是教育智能硬件的“生命源泉”。当教育智能硬件产品呈井喷式爆发时，必然会出现技术、产品同质化现象，届时谁家内容和服务更好，能够满足用户的需求，谁就能获得更多的市场增量。

需要注意，ChatGPT引入教育行业也有一些反对的声音，有学生用ChatGPT编写论文、洗稿、写作业，学习“助手”变成“枪手”，学生群体颇有滥用ChatGPT之势，如何制定ChatGPT相关规定，对教育企业来说是一大考验。

总而言之，ChatGPT风潮之下，教育智能硬件之争到达一个关键节点，待国内类ChatGPT产品真正落地，那么教育智能硬件市场将进入新一轮白热化竞争阶段。而网易有道、科大讯飞等教育智能硬件升级的推动者，也将获得长足的增长。

车企跨界背后，智能手机进入新增长时代

2022年中国智能手机销量首次跌破了3亿部大关，创下了十年来的最低水平。与此同时，以新能源车和XR为代表的新形态终端日渐成为新宠。在行业内外部多重因素影响之下，“唱衰”智能手机的声音也在甚嚣尘上，甚至有不少人认为智能机已进入了“至暗时刻”。

然而，从行业内外的真实情况来看，智能手机还远未进入到“衰退”的境地，新能源汽车目前还需要依靠智能手机“赋能”就能很好地说明这个问题。

配图来自Canva可画

新能源车未改终端角色

近年来随着新能源汽车的发展，以智能座舱、车联网为主要形态的系统开始日益走向普及化，伴随而来的是形形色色的“软件”开始纷纷上车，从而在应用上具备了与智能手机相似的终端功能。但从目前的情况来看，新能源车尚未能改变智能机的终端角色。

其一，智能手机是目前最成熟的智能终端形态之一，其角色定位短期之内还难以被尚未成熟的汽车智能座舱所取代。时至今日，智能手机在中国已经走过了16个年头了。经过16年的发展，智能手机不仅在操作系统上形成了稳定更迭的成熟形态，而且在硬件升级上形成了自己的进步节奏，以应用商店等为主的应用软件市场也已经成熟。可以说在现有的智能终端形态里面，智能手机是最成熟的智能终端形态之一。

相比之下，围绕汽车智能化打造的智能座舱，目前在关于智能座舱与自动驾驶等域的定义上尚有分歧，正处探索阶段。同时鉴于汽车零部件的复杂性和汽车动态移动的特殊性（与静止可便携的手机不同）来看，打造智能座舱产品的难度和门槛将远高于智能手机，从这个意义上来说智能座舱在较长的时间内还很难取代智能手机所扮演的角色。

其二，智能手机和汽车智能座舱的场景定位略有差别，两者存在共存的可能。从应用层面来看，智能座舱只是用于用车环境，其功能主要是提供包括辅助驾驶、车载娱乐等在内的应用服务，其大屏在某种程度上，只是作为智能手机在用车环境下的“平替”。相比之下，智能手机作为一款便携式的终端应用，能够在车内空间等诸多环境中使用；而在开车不方便使用智能手机时，用户则可以选择使用智能座舱，两者之间显著的场景定位差别使其具备了共存的可能。

其三，从用户粘性角度来看，智能手机在绝对使用时长上超过了用车时长。从实际情况出发，除了形形色色的司机之外，绝大多数人待在车内的时间，要远比外出、工作活动的时间要短，这也就意味着大多数用户使用智能座舱的时间，会远远短于使用手机的时长，这就决定了智能手机相比前者拥有更高的粘性。

另外，从手机终端形态的演变情况来看，智能手机还在继续演进之中，并在各种技术加持之下不断衍生出全新的使用体验。比如，折叠屏技术的应用和普及，在丰富产品形态的同时，为用户带来了差异化的应用、内容和操作体验。更大的屏幕不仅可以进一步提升游戏、视频沉浸感，还可以配合手写笔、鼠标等外设，以及快速发展的折叠应用生态。由此可见，折叠屏手机将成为移动办公场景下的最优生产工具。总体来说，不论从哪方面考虑，智能手机都很难在短期内被智能座舱等新形态所取代。

车企跨界背后的价值重构

不过，智能手机在新能源乃至智能汽车时代的价值，远远不限于其当下，更在于其对车机系统乃至汽车生态的“赋能”价值，这或许正是众多车企选择跨界造手机的原因所在。

首先，车机系统的核心还是安全性，而智能手机生态相对成熟、更迭速度更快，很适合作为软件上车的“安全缓冲”。汽车作为交通工具，安全属性大于一切，稳定的智能化环节，也能扫除机车行驶安全问题的后顾之忧。而智能手机在软件应用上与智能汽车接近，车企可以充分利用智能手机及时收集用户反馈、体验数据，从而及时对一些软件或者系统中存在的隐患进行排除。

比如，因一些bug未修复、运行不畅带来的软件问题等，就可以先提早在手机上进行发现修改，待到其趋于成熟完善之后再上传到车上使用，这样既可以提升用户的使用体验，还能够在最大程度上避免由于软件问题给汽车行驶安全带来的隐患。

其次，智能手机的经验可以反哺汽车智能化。以智能驾驶为例，特斯拉所使用的的影子模式，主要是通过用户的车来搜集道路和驾驶信息，优化辅助驾驶算法。其中有一项难点是，面对TB级别的数据量，如何上传才能够节省流量成本。目前最直接的做法是筛选更有价值的数据上传，但节流不如开源，如果车企有自己品牌的手机，则可以借助用户手机上传这些数据，从而节省成本，也可以加快数据采集速度。背后原因是随着5G时代的到来，数据流量传输成本下降，相比之下车机互联网还没有成熟、使用成本较高，使用智能手机显然更实用划算。

最后，从汽车到手机，再到其他智能硬件更容易。智能手机具有使用高频、用户覆盖范围广、功能全面等诸多特点，是IoT生态制高点。而生态闭环的威力在于牢固性，用户容易进来，还不容易流失，所以构建生态是品牌价值最大程度释放的必经之路。

过去苹果软硬件生态造就的高利润，已经证明了智能手机生态闭环的威力，而小米围绕手机做硬件生态拓展，虽然没有苹果的产品力，但其衍生出来的小米生态链，依旧拓展出了一个完整的IoT生态，这足可以说明手机在IoT生态中的中心地位，这种影响力显然在车用场景中更易于进行复制。

配图来自Canva可画

新格局下的新机遇

从行业来看，不仅仅是行业外跨界带来了新机遇，而且从行业内来看，智能手机销量的下滑也不是整齐划一的下滑态势，而是呈现出明显的结构性特征——低端市场持续下降而中高端市场则继续保持增长，这为国内厂商的发展指明了方向。

一是，高端市场大有可为。据QuestMobile统计数据显示，2022年2000元以下价格段的手机市场份额持续收缩，而在2000-5000元价格段的手机市场，不仅没有萎缩反倒有所增长，比如，在600美元（价格在4130元人民币）以上价格段苹果的份额同比增长了10%，达到了惊人的75%市场份额。

另据Counterpoint的数据显示，自2014年至今，中国智能手机的ASP，即年平均出货价格，一直保持同比增长。而且在可预计的将来，随着国民收入水平的提升，这一数据还将继续增长。Counterpoint预计，到2035年，中国智能手机均价将再上一个台阶，500美金以上的销量占比将会达到四成。此外，成就高端智能手机产品其他关键要素，如处理器性能、AI算力、移动影像能力以及移动带宽，也在不断地迭代进化，倒逼着整个高端手机市场加快演进。

可见，在低端市场收缩的背景下，国产厂商进军高端市场不仅是势在必行，而且是必由之路。

二是，随着市场进入新阶段，整个行业开始从过去的粗放式竞争变成精细化的高质量发展阶段，已经占据优势的头部厂商具备更好的条件。过去智能手机厂商们，为了抢夺市场往往会采取“机海战术”，通过发布各种各样的手机来试探市场反应，同时通过多产品战略来扩大其在相关市场的声量，整体竞争状况比较粗放。

随着手机进入存量时代，“机海战术”日益失灵，用户对产品日益挑剔，这就倒逼厂商重点研发契合用户需要的产品，不仅在重点场景痛点解决上下功夫，还需要在细分领域（如系统、AI算法、计算摄影、自研芯片等）做出特色，由此导引整个市场进入高质量发展阶段。而在此阶段，已经占据头部位置的厂商显然具备更好的资源条件（无论是人力还是财力亦或是其他资源），更能够成为高质量发展阶段下的受益者。

三是，在“VO荣米”格局之下，头部厂商市占率进一步提升，带来全新的增长机会。据Counterpoint数据显示，2022年中国智能手机市场，vivo以19.2%市场份额夺冠，国产手机品牌OPPO（17.5%）、荣耀（16.7%）、小米（13.9%）分列其后。很明显如今的中国手机品牌格局再次迎来了改变，对比前两年的数据不难发现，以“VO荣米”为代表的头部厂商占据的市场份额更集中了，这其中自然包括其他厂商退出带来的市场空间的提升。

新增长时代的破局逻辑

总的来说，智能手机市场的增长前景依旧广阔，只是增长的逻辑和方向变了。在这种情况下，企业也应该顺应形势发展，做出积极的调整来在这样的全新增长时代寻求破局。作为近两年国内市场的销冠，vivo的表现就很能够说明问题。

今年，作为中国科技创新企业代表，vivo再次成为博鳌亚洲论坛战略合作伙伴。vivo执行副总裁、首席运营官胡柏山也在博鳌期间就“高质量发展”发表观点，其表示，高质量发展是对长期主义的坚持。想要高质量发展，就要避开内卷。只有回归用户，采取差异化的产品战略，创造新的市场，才能避开内卷。差异化的关键是能力的支撑，不光想到，还要做到，要卷就卷差异化。

首先，vivo在产品“冲高”过程中保持“稳扎稳打”的节奏，通过不断植入、巩固、深化品牌心智，来逐步打开高端市场空间。与一些盲目激进推进高端化的厂商不同，vivo在前期进行大量探索的基础上，才终于在2022年迎来了高端市场的爆发式增长。

其中，旗舰机X80发布之后，就迅速占据3500-5000元价格段的份额第一，且超过第二名两倍之多；继X80验证了市场需求之后，全新更迭的X90更是“一鸣惊人”，vivo X90标准版首销相比上一代增长了2倍，而更高价位段的X90 Pro/X90 Pro+的销量增长更是达到了4倍，称得上是一款实至名归的“安卓机皇”。类似的方式，在其Fold系列和S16系列上也得到了充分体现。这种“稳扎稳打”的冲高节奏，让vivo一步步在高端市场留下了自己的脚印。据Counterpoint Research数据显示，2022年vivo高端机已经跃居业内第二。

其次，技术上坚持“长期主义”紧盯核心技术，打造深度差异化产品以打破低效内卷竞争。

在行业内革命性的技术创新放缓之后，智能手机市场变得越来越同质化了。其背后原因是很多厂商缺乏自研技术条件，过度依赖外部生态伙伴的技术更迭，导致其难以根据用户需求做定制开发，而这正是vivo所力图避免的。

为此，从2019年起，vivo明确设计、影像、系统和性能四个长赛道后，就开始着手成立研究院，为3年以上的产品和技术规划指明方向，由此衍生出来了系列特色鲜明的产品矩阵。比如以影像见长的X系列，性能与影像完美贴合的S16系列，在铰链技术上突破的折叠屏Fold系列等，都是其深度自研、打破同质化竞争的代表作品。

最后，敢于做“后发先至”的“后来者”，在完善用户体验上保持高水平精进。去年Q3，vivo以11.9%的市场份额，进入折叠屏手机品牌三甲。而在此之前，业内对于一直“默默不做声”的vivo有着怀疑。然而，X Fold一面世，质变的铰链耐久性、明显优化的折痕、内外屏高刷一致等特性，直接宣告了折叠屏手机的迭代。

而vivo能够后来居上的原因，正在于其追求极致的用户体验，不会让用户为“不成熟的技术”买单，因此其才能做出真正高用户体验的产品，不打无准备之仗。

总之，智能手机行业近些年确实遭遇一些逆风，但挑战与机遇并存。在存量博弈下的新增长时代，中国高端手机的“冲高”思路不再是一味对标苹果做跟随，而是正视差距保持耐心找准自身的特色持续发力，也许将是中国手机品牌突破桎梏，高端破局最有希望的一段时期。从这个角度来看vivo的冲高之路，也为国产厂商“冲高”提供了全新样本和借鉴。

阿里本地生活再出发：口碑入高德，备战美团、抖音

配图来自Canva可画

近日，有传言称高德地图将和阿里本地生活旗下的到店业务口碑正式合并，未来阿里旗下所有的本地生活到店业务都将统一整合在高德地图的入口中。3月22日，高德地图正式确认了此事，并表示高德地图作为“出门好生活开放服务平台”，一直致力于为用户提供 “哪儿都熟” 的到目的地服务，新团队的加入有助于高德为用户和生态合作伙伴提供更好的到目的地服务。

自2008年口碑网被阿里收购开始，口碑曾进入过淘宝、支付宝、饿了么等阿里系的多个业务场景，支付宝还一度将口碑的入口放置在其APP五大标签页的中心位置，但在各种竞争的压力下，口碑的“口碑”一直不尽人意。这次口碑以并入高德的形式重新出现在大众面前，又将带来怎样的新故事？

并入高德为哪般？

主打到店业务的口碑，如今遇到了做地图导航的高德，效果如何目前尚未可知，但可以确定“到店加上目的地”是口碑与高德合并后想要达成的本地生活服务场景。也就是说，阿里此举意在分食本地生活服务市场的蛋糕。

一方面，本地生活服务市场潜力巨大。据艾瑞咨询数据显示，2025年中国本地生活服务市场规模将会增长为35.3万亿元，年复合增长率达12.6%。且随着线上餐饮、线上团购等更多新场景的拓宽，本地生活服务的线上渗透率也将大幅增长，到2025年预计将增长至30.8%。在此背景下，阿里也想在本地生活赛道有所作为。

另一方面，高德地图能为口碑带来新流量。如今的高德已经成功从基本的地图工具，升级成为了基于地图的“搜索、发现、交易、履约”这一完整链路的本地生活服务平台，并且受到了用户的广泛欢迎。据阿里2022财年业绩报告称，“到目的地”业务（包括高德及飞猪）本财年订单量快速增长，主要是受高德的用户交易量及使用频次提升所推动的。而阿里2023 财年Q2财报中也曾披露，由于高德带动，其“到目的地”业务整体订单量同比增长迅速。

另外，高德地图近期在本地生活板块的新场景延伸方面可谓是动作频频。在今年情人节前，高德推出了“顺路买花”功能；2月21日，高德一体化出行服务平台正式发布，接入了城市出行和城际出行的全品类服务；3月21日，星巴克中国与高德宣布推出“啡快·沿街取”服务。据统计，目前顺路服务场景已经覆盖了加油、咖啡、美食、酒店、充电桩、洗手间等数十个品类，成为高德拓展本地生活的有力抓手。

整合战略落地不易

尽管口碑并入高德的优势十分明显，但这次整合的战略能否真正落地，其实也并没有那么容易，至少在短时间内可能很难见到成效。

一来，高德地图导航工具性质明显，用户行为习惯一时恐怕难以转变。近年来，高德凭借着聚合打车服务在网约车领域占据了一席之地，并为地图工具类应用指出了一条更为稳妥宽阔的商业化道路。但高德的网约车业务之所以能够成功，有一部分原因是因为地图与打车同属出行领域，从地图工具切入打车业务顺利成章。但地图导航与本地生活服务却存在着逻辑偏差。比如吃饭这件事，当前主流的消费习惯是用户首先选择餐厅，然后再去了解餐厅的地理信息。

这一逻辑在美团旗下大众点评的设计上体现得非常明显，商户内容更多留给了菜品和用户点评，而地理位置信息则被当成次要信息呈现。简而言之，一般情况下，影响消费者餐饮决策的主要因素是餐饮内容，而不是地图工具所优先呈现的地理信息。因此，口碑接入高德地图之后，高德如何承载其UGC内容（用户生成内容）且不影响用户使用体验也是一大挑战。

二来，口碑最重要的餐饮业务处于亏损状态，如何盈利也是高德所面临的挑战。据以往阿里的财报显示，餐饮为口碑贡献了大约七成的交易额，但其过去几年一直处于亏损状态。据36氪报道，2022年口碑餐饮业务覆盖已从过去的40城缩减至11城，仅保留一二线盈利的城市，其余城市将由直营转为服务商模式。在口碑并入高德之后，想要重新逆转这一态势，难度着实不小。

本地生活服务是帮助线下商家实现线上获客的重要渠道，通过打通线上和线下的流量壁垒，平台也可以实现流量稳步增长和对用户的精细化运营。伴随着互联网技术的成熟，本地生活市场的规模也越来越大，所以无论是从商业盈利还是流量的角度考虑，本地生活都是一块让巨头们愈发垂涎的蛋糕，这也意味着高德在本地生活赛道面临的竞争将会十分激烈。

美团高筑护城河

美团由团购起家，在本地生活尤其是餐饮外卖领域深耕多年，其凭借着大众点评的UGC内容和美团在B端积累的商户资源，在内容和供应链上都建立起了足够宽广的护城河，成为了本地生活领域的老大。

一是，大众点评为美团输送了优质流量。在《来点财经范儿》的直播中，复旦东方大学管理研究院院长苏勇表示，在互联网时代，对于年轻人而言，口碑营销非常重要。以吃饭为例，现在越来越多的年轻人在选择就餐目标的时候，最为敏感的就是餐厅的评价口碑，相对而言，他们对价格的敏感度却没有那么高。这几年大众点评推出的黑珍珠餐厅、必吃榜、必住榜、必玩榜等，进一步扩大了其影响力。

据2021年度中国餐饮消费数据显示，黑珍珠、必吃榜、热门榜等榜单已经成为广大消费者的重要决策依据。以长沙为例，长沙晚报的记者从美团平台获悉，黑珍珠餐厅今年首次进入长沙带来了立竿见影的效果，首批上榜的4家餐厅线上流量数据增长喜人，较上榜前提升了521%，其中墨泉峰味提升了近15倍，新长福世嘉店线上流量增长了490%。

二是，B端商户成为美团新增量。根据美团历年财报显示，其将B端的业务拆分为三块，分别是RMS餐厅管理系统（满足商户效率管理需求）、快驴进货（匹配商户供应链需求）和美团小贷（对接商户经营和金融需求 ）。以供应链为例，据艾瑞数据显示，饿了么推出的“有菜”月独立设备数不到2万，美团的“快驴”则有16万，而且快驴实际上已经布局了38座城市，350个区县，服务商户总数超过20万家。在供应链B2B方面，美团显然已经取得了一定的先机。

美团的B端业务可以全面提升商家的服务品质和效率，而这种对B端的提升最终又会间接传导到C端，促使用户能在美团上买到质量更高、配送速度更快的外卖，从而使得用户满意度有所提升，这实际上也是提升了美团和商户双方在C端的吸引力。另外，在互联网整体用户增长乏力的当下，美团也紧跟市场变化，正在尝试短视频和直播的领域。

抖音奋力追赶

过去口碑对标的只是美团旗下的大众点评，本地生活服务市场主要是阿里巴巴和美团两大巨头在争锋。而如今，随着短视频引流线下门店的快速发展，抖音、快手等都瞄准了本地生活服务这块蛋糕，抖音的本地生活服务发展尤为迅速。

去年年初，抖音收购了电影购票平台影托邦，并将其更名为抖音电影，紧接着在8月份的时候，正式与饿了么展开战略合作，到了年底，抖音又接入了T3打车等出行平台，开始试水本地出行业务。而今年春节过后，抖音正式上线抖音超市，这或是其补齐本地生活的又一重要决策。

首先，抖音凭借低价的团购套餐获得了大批商家和消费者。借助着巨大的流量红利，抖音也在2021年开启了本地生活业务，据《2022抖音生活服务数据报告》显示，过去一年，抖音生活服务合作门店超过70万个，覆盖城市已超370个，合作门店超100万家，更有超过28万个中小商家通过该平台实现了营收增长。

报告还提到有16.7亿个短视频和235万个，向网友提供了219万种美食选择和71万个放松休闲的好去处。2022年上半年，抖音本地生活GMV约220亿，接入抖音本地生活的商家及品牌数量已经达到15万家左右，入驻的团购商家增长了4万家左右。

但低价团购也不是长久之计。虽然抖音可以通过让利和优惠的价格来吸引商家和顾客，但久而久之，或将引发“低价”危机。比如美团最近也新增了“特价团购”板块，截至目前，入驻该板块的商家多为大型连锁商家，例如华莱士、奈雪的茶、蜜雪冰城等，这些品牌的门店覆盖率高，消费者对这类商品的价格感知度强，更容易通过补贴树立“低价心智”。美团此或将是一次对抖音的防御性反击。

其次，想啃动本地生活这块蛋糕，抖音在物流配送和供应链上仍存在短板。尽管抖音近年来一直发力本地生活，但自从入局，抖音就一直在纠结是自营，还是借助外部力量。更何况，相比到店团购，外卖业务的履约成本更高。根据美团财报，2021年内美团约有527万骑手，骑手配送成本为682亿元，骑手成本占餐饮外卖收入比例高达71%。

此外，在用户心智层面，抖音是短视频娱乐平台，打开App的目的更多是放松，若本地类的“种草”内容一多，很可能会影响用户体验。因此，如何平衡低价和盈利、商业化和内容体验，是关乎抖音本地生活业务未来发展的重要问题。

小结

回到高德自身来看，过去人们已经高度习惯出门导航用高德，未来高德地图希望人们出门生活也用它。在这种愿景之下，高德地图开始在地图导航、打车服务之外，聚合吃喝玩乐行等多种基于位置的出门服务，聚焦本地生活。

但总体来看，本地生活服务领域的竞争还是相当激烈的，前有美团这座大山，后有抖音迅速崛起，今年2月份的时候快手也开始测试本地生活小程序，拼多多也正在通过旗下社群团购平台快团团低调推进本地生活业务，目前已开启招商。在此背景下，阿里想通过把口碑并入高德来提振本地生活业务，仍是任重而道远。