主题投资分散持仓大法

一、目的：防止题材或板块出现黑天鹅，保持市值平滑稳定可控；

二、前提：

1、宏观经济和股市系统性风险可控情况下使用，不可控则轻仓或空仓；

2、所跟踪主题题材储备量大；

三、仓位分布：

举例说明：比如你有100万资金，分成十份，平均每份10万元，每三份组成一组即30万，共3组外加一份备用金，每一组对应玩一个题材，每个题材2-3只股票。一般仓位分布如下图：

备注：

1、 同时跟踪三个以上题材，择机建仓；

2、 同一题材个股资金分派多寡可视情况决定，最看好个股可多分派，但要合理；

3、 同一题材个股可能会轮动，可视情况增减仓到相应各股；

4、 如三个题材都满仓，则总备用金可建D题材首仓；

四、标的选择：太复杂，另发文，正常分龙头进攻标和防守标；

五、建仓原则：

首仓：视题材大小在主题兑现时点前1周-1个月左右（提前三步成烈士）、在标的缩量跌不动时建首仓；

加仓：建首仓后标的进一步下跌，再次缩量跌不动时加仓；或建首仓后标的出现放量上涨，无量回调稳住后加仓；

备用：建首仓后标的进一步下跌，再次缩量跌不动时加仓后，又进一步下跌，如判断利好未兑现仍看好，则在缩量跌不动时加备用仓；

提醒：如建首仓和加仓后标的飞走，则放手，切记不可在上涨后高位加仓！剩余仓位滚动进入D、E、F题材；

六、兑现原则：

一般视主题标的涨幅边涨边卖，降低成本稳定心态，兑现时点前全部卖出或卖出大部份回收本金让利润飞。正常情况下要提前兑现，不到等到兑现日看底牌才卖。按经验，一般临近兑现日要盯紧，如出现放量下跌就要抢跑；

20171015尘哥复盘：大盘点评+未来热点潜伏

尘哥深交所第16期资深董秘，首批基金从业资格，专注于主题投资，整个交易过程为“提前挖掘-低位潜伏-择机发动-高潮兑现”，简称“潜伏-兑现”盈利模式（详见《穿越牛熊盈利模式之潜伏-兑现（关注者必读）》一文，交易周期视题材大小在2周----2个月。

一、大盘点评展望：

周五沪深两市大盘小幅高开后，全天都是在逐步震荡盘升。最终沪指上涨4点报3390点，K线上收出一根小阳线，上涨860家，下跌425家。深圳指数上涨0.81%，K线上收出一根光头光脚小阳线，上涨1217家，下跌657家。沪市全天成交量1811亿，深圳指数全天成交量2775亿，量能略有萎缩，两市涨停58家。涨幅靠前的板块有：环境保护、园林工程、公共事业板块等，代表个股有： 大千生态、农尚环境、华通热力等。跌幅靠前的板块有：食品饮料、通信服务和银行等。

目前大盘还有冲击3400点的脉动，但是切勿追涨，大盘危险还未解除，之前图文并茂的分析过三大指数日线级别顶部背离，这里就不再过多解释，风险的解除概率较低。这里提示风险，只是让大家不要买高位的股票，当顶部结构形成或出现较大幅度下跌时，则减仓手中涨幅较大或高位的股票，再在低位择机潜伏买回。另外再说下曾经的牛股$乐视网(SZ300104)$，到2015年顶峰，5年时间涨了46倍，如今灰飞烟灭，今年前三季度巨亏16亿元，如果第四季度继续巨亏的话，则上市7年赚的钱就一年全部亏完。乐视网会议前不敢复牌，会议后可就不好说，各大基金公司预测有4个跌停板，届时将对股市造成重大影响，到时有机会再说。上市企业存在种种问题，特别是诚信是大问题，包装得很高大上，当潮水退去时自然就知道谁在裸泳。最近7天6涨停的武汉凡谷被立案调查，据说存在业绩造假的嫌疑，追高买入被关的股友估计也要被活埋了。

二、热门板块点评：

1、环境保护：周五最抢眼的就是环保板块，出现了涨停潮，同时大家应该也发现板块的轮动速度开始加快。龙头大千生态午后快速封板，带动板块整体开始走强，在《尘哥2017年重大潜伏题材（8）之年报高送转》一文中已经公开点评推荐过该股，并且在Q群实盘和群友提前潜伏。在建设雄安的七大重点任务中，涵盖建设绿色智慧新城、打造优美生态环境等环保相关工作，这一重大政策为环保板块带来长期和稳定的炒作时间和空间，下周的大会估计也会涉及该板块的议题，所以是值得长期关注的板块。

2、次新股：次新股的特点是流通盘小、没有套牢盘，板块个股又多，临停龙一可以搞龙二，适合游资跟监管打游击周旋。是一个高风险高收益的板块，需要实时关注盘面，快进快出的技术操作，不建议普通股民参与，除非你有一颗能够承受2--3天20%跌幅的心脏。

3、周末给大家特别加料，说说股友最关心的问题是什么是高位的股票，什么是低位的股票。高位的股票不是指高价的股票，很多股民误解为高价的股票，高位不等于高价，价格高低是相对的。高位的股票是在短时期内（如1—2个月内），股价出现了1倍或2倍或3倍的上涨，这时风险就极高，股价开始出现滞涨，主力开始出货，均线开始走平甚至向下空头发散，后续可能出现长期的调整，这种股票就叫高位的股票。

$方大炭素(SH600516)$ 从6月23日到8月3日，经历30个交易日，股价从11.19元到最高收盘价31.74，涨幅205%。短期涨幅巨大，积累大量的获利盘，风险极大，后续将长期调整（当然调整过程中，也会有反弹，大致的走势预计如以下示意图）。股友应远离此类股票，或及时获利了结。

低位的股票同样不是指低价的股票，很多股民误解为低价的股票，低位不等于低价，价格高低是相对的。当股价出现长期下跌，跌到一定程度时，股价就开始企稳止跌，并且反复出现几个“波浪”，股价不再创新低，均线开始出现向上多头排列，后续可能出现较长周期的上升，这种股票就叫低位的股票。咻咻咻，当这类股票遇到尘哥专注研究的题材就是尘哥“提前挖掘-低位潜伏-择机发动-高潮兑现”获利模式，在适当的时机买入，就可以从容获利，这是尘哥十几年来血汗总结出来的长期、稳健、适合广大股友的股市获利方式。有兴趣的股友可查阅《穿越牛熊盈利模式之潜伏-兑现（关注者必读）》。

利民股份经过长期的下跌盘整，出现3个波浪底（见图A、B、C），A、B、C底部逐渐抬高，股价企稳止跌，目前受制于半年线，突破均线一触即发，后市可期，适合潜伏。

三、未来潜伏机会：

1、石油近期在50美元上下，石油个股基本面已经有反转迹象，密切关注是否有效突破，如有，伺机潜入油服个股。

2、10月将迎来三季报披露期，年报高送转炒作也即将开始，相关标的敬请关注《尘哥2017重大潜伏题材（8）之年报高送转》，目前已经开始布局。

3、离一年一度的双11电商大促不到1个月时间，今年“双11”期间快递量可能将超过10亿件，中通和韵达用涨价来应对。多个因素叠加各可择机关注潜伏，对标物流股和电商股，已经跟股友提前分享并杀入看好个股顺丰控股和$苏宁云商(SZ002024)$，已经远离成本区。敬请关注《尘哥2017重大潜伏题材（9）之双11盛宴》一文。

4、会议召开在即，预计国企混改和土地改革是重要议题，可惜关注的个股如铁龙，物流、洛阳玻璃多在中高位，有机会再说。另目前铁总改革预期最强，如不愿意冒险追高铁龙物流，可考虑大概率参考混改启动初期的顺丰控股。

四、尘哥往期潜伏：

2017年重大潜伏题材（1）之蚂蚁金服上市

2017年重大潜伏题材（2）之万达商业上市

2017年重大潜伏题材（3）之IPHONE十周年纪念版OLED+CG投资机会

2017年重大潜伏题材（4）之华大基因上市

2017年重大明牌题材（5）之一带一路高峰论坛

2017年常规潜伏题材(6）之厦门金砖五国会议

2017年常规潜伏题材（7）之超级黄金周旅游股

手把手教你寻找2017年报高送转预期个股

2017年重大潜伏题材（8）之年报高送转

2017年重大潜伏题材（9）之双11盛宴

尘哥出品，必属精品！授人予鱼不如授人与渔，有个股更有逻辑，是尘哥一贯坚持的原则，欢迎关注转发，更多干货欢迎关注 “潜行者无尘”！

尘哥2017年重大潜伏题材（8）之年报高送转

一、题材背景

上市公司管理层无论出于老股套现还是融资的需要，只要是有点想法的正常人，总会想方设法制造题材做高市值。高送转作为市场必炒题材，是上市公司进行市值管理的高性价比优选方案。找出有做市值动力（老股解禁或融资）和潜力（公积高）的个股，中报、年报时择机进行潜伏，是可取之道。

高送转题材无论监管层如何打击，总是高压拍不尽，夏冬吹又生！越是禁止的东西，越是有诱惑力，如房价、毒品、小三！4月份以来刘老板、上交所、深交所如此穷追猛打、赶尽杀绝，中报高送转个股沉寂一阵后近期仍走出了疯狂行情，可见资金之亲睐、中毒之深。

很多人误认为高送转只是数字游戏，但深层次是股东做大市值、融资或解禁减持的内在动力驱使，一般伴随着一系列资本运作，里面蕴含大机会。

二、高送转炒作常识

高送转炒作一般分四阶段：

1、炒高送转预期：9月份开始潜伏，高送转预期炒高后未揭晓结果前出货，不去看预案结果，这时只要盘小公积金高就乱炒一通。
2、炒预案公告：10月份开始潜伏，按经验最早应该在11月开始有公告。押中有出高送预案后炒高出货，没押中快闪。
3、炒除权：出高送预案后，一般2月份以后才会开股东会公告除权日，择机潜伏等除权，在除权日前后出货。
4、炒填权：除权后部份强势个股会填权，但时间和确定性比较难把握，个人一般不炒。

市场一般炒第一的个股，谁第一个公告预案、除权，谁送的股第一多，谁大概率就是龙头，会反复炒。

2016年尘哥全市场最先挖掘出金轮股价、北特科技、麦趣尔等年报高送转龙头牛股，获利颇丰。如今，我们即将再次潜行出击，逻辑方法还是一样，让我们去看看什么情况，Let’s go ! 好像是董哥每次视频开头语，中毒太深！

三、筛选高送转潜力个股方法

详细请查阅尘哥近期《手把手教你寻找2017年报高送转预期个股》一文。

咻咻咻咻咻咻咻咻咻咻咻咻，经尘哥层层筛选，优中选优， 终于得出以下个股，供大家参考。

四、2017年报高送转潜力股（上周已陆续发文）

1、利民股份：

信息点1：国内农药杀菌剂龙头企业，受益于全国环保大核查供给侧改革，部份环保不符合要求的小企业纷纷退出市场，订单往龙头企业集中，杀菌剂相关产品价格坚挺，产品供不应急，销售大增；

信息点2：20160127以28.2元员工持股计划购买约1000万元；

信息点3：20161025公司以23.67元定增7.6亿锁三年扩产，大股东认购2.8亿；

信息点4：2017年1月大股东在33.7元增持6500万约1.17%；

信息点5：20170330，公司变更募投，将自己扩产变更为对外直接现金2.3亿收购河北双吉79.5%股权，工商变更手续已完成；20170628，公司再次变更募投，将自己扩产变更为对外直接现金1.09亿收购山东达民70%股权，预计9-10月完成工商变更手续，按约定，达民原股东三个月内购入3300万元利民股权并锁定；

信息点6：20170517拟一年内以30元以下回购5000万元用于股权激励，至今未回购；

信息点7：公司总市值44.78亿，流通市值22.84亿，中报营收增长23%，利润增长34%，三季报预告增长40-70%，全年预计业绩1.65亿，PE27倍；

信息点8：总股本1.65亿，每股资本公积金6.59，20180129老股解禁26.27%；

点评：目前股价27元左右，均在公司几次资本运作价格之下（定增锁三年考虑资金成本），8300万元待购股权，行业景气高，企业果断激进变更募投为直接收购，加速确定其杀菌剂行业龙头地位，且业绩高速增长，安全边际极高。频频资本运作，背后肯定有资本市场老手操刀，定不会放弃年终高送转这一性价比最高的资本运作手法，迎接1月初的老股解禁，建议择机买入！

2、中旗股份：

信息点1：国内农药龙头企业，受益于全国环保大核查供给侧改革，部份环保不符合要求的小企业纷纷退出市场，订单往龙头企业集中，相关农药产品价格坚挺，产品供不应急，销售大增；

信息点2：公司总市值42.95亿，流通市值10.74亿，中报营收增长53%，利润增长56%，三季报预告增长50-77%，全年预计业绩1.35亿，PE34倍；

信息点3：总股本7335万，每股资本公积金6.43，20171220老股解禁38.89%；

点评：高景气行业，业绩高速增长，安全边际好，且低股本高公积金，大概率高送转，但12月有大解禁，注意要提前兑现，建议择机买入！

3、海利尔：

信息点1：国内“原料-CCMP-吡虫啉/啶虫脒”一体化龙头企业，受益于全国环保大核查供给侧改革，部份环保不符合要求的小企业纷纷退出市场，订单往龙头企业集中，公司主营各产品价格同比涨幅在80%左右，业绩高速增长。

信息点2：公司总市值62.2亿，流通市值15.55亿，中报营收增长29%，利润增长40%，全年预计业绩2.65亿，PE20倍；

信息点3：20170911大宗交易溢价8%以56.31元成交918万，不知道是有傻子还是另有玄机；

信息点4：总股本1.2亿，每股资本公积金6.14，20180112老股解禁7.32%；

点评：低估值，高增长高公积金，安全边际高，建议择机买入！

以上统称高送转王者农药三剑客，受益于环保核查产生的供给侧改革，农药股迎来了难得的业绩高增长，希望能戴上无上的王者荣耀，而不是有毒的王者农药。

4、建艺集团：

信息点1：深圳综合性建筑装饰企业，属于资金和人脉密集型竞争激烈的装饰工程行业，经营层面乏善可陈，中规中矩；

信息点2：7-8月份公司2高管在44元左右买了8000多股合计30多万元；

信息点3：公司总市值38.41亿，流通市值17.58亿，中报营收增长47%，利润增长11%，三季报预计增长0-40%，保守预计全年业绩1亿，PE38倍；

信息点4：总股本8120万股，每股资本公积金7.52；

点评：作为2016年9月被尘哥挖出的高送转预期票，尘哥去年9月介入11月收割获利颇丰。但2016年居然没有高送转，该送不送确实该打，本应将其扔出高送转池，可是7-8月两高管董事居然进行了增持，虽然只有区区30多万元。一般人可能认为上市公司高管应该都是身价千万上亿，这你就错了，还有很大一部份高管是与IPO盛宴无关的，也只是领年薪几十万的工资。尘哥特意查了一下招股说明书关于这两个高管信息，只有其中一高管持有公司3.75万股，当然不排队公开信息查不到的代持。此次增持8000多股是个微妙信号，引起了尘哥的关注，9月11日建艺集团放量冲高后，近几日随大盘缩量回调，是一种明显吸筹信号，且股价处于上市以来低位滞涨，低股本高公积金，买入！

5、大千生态：

信息点1：今年刚上市的次新股，处于资金和人脉密集型竞争激烈的园林绿化施工行业，近几年经营层面乏善可陈，中规中矩；

信息点2：2017 年上半年累计中标金额 10.15 亿，比去年同期增长 301.16%；20170726公告中标7455万元，20170826公告预中标10亿元投资项目；

信息点3：公司总市值37.82亿，流通市值9.45亿，中报营收增长23%，利润增长26%，预计全年业绩0.92亿，PE40倍；

信息点4：总股本8700万股，每股资本公积金6.71，20180312老股38.06%；

点评：绿化工程属于资金和人脉密集型行业，上市前公司受制于资金制约，发展很平庸，上市后资金和人脉得到极大加强，大项目纷纷落地，订单开始爆发。8月28日受2个重大工程项目消息刺激，资金纷纷进场，直接一字板，近几日回调消化盘整，已基本到位。大量订单可预见未来业绩高爆发，低股本高公积金，买入！

6、捷捷微电：

信息点1：事功率半导体芯片和器件研产销企业，晶闸管国内龙头，处于芯片风口，研发实力强，产品毛利高，随着中国电子信息产业大发展，逐步抢占替代国外企业产品，新客户拓展顺利，后期募集项目扩产到位，业绩将进一步爆发。

信息点2：金鹰基金占流通股约10%大比例介入；

信息点3：公司总市值66.21亿，流通市值16.69亿，中报营收增长38%，利润增长49%，预计全年业绩1.77亿，PE38倍；

信息点4：总股本9360万股，每股资本公积金7.65，20180314老股29.91%；

点评：公司处于物联网、云计算、新能源汽车、节能环保等电子信息高景气行业，产能常年100%以上超负荷生产，业绩持续高增长，成交活跃，低股本高公积金，可于近期缩量止跌后买入！

7、正业科技：

信息点1：PCB、液晶模组检测和锂电设备综合企业，随着行业高景气和外延并购，公司迎来业绩爆发。

信息点2：20160517以22.04定增购买资产，以33.5元配套3.2亿；20170217以41.37定增收购资产，大部份锁三年；20170322以42.8元配套2.55亿锁一年；

信息点3：2017年5月高管在36.4增持近2000万；

信息点4：公司总市值78.55亿，流通市值27.92亿，中报营收增长134%，利润增长310%，三季报预计增长251-266%，预计全年业绩2.1亿，PE37倍；

信息点5：总股本1.97亿股，每股资本公积金7.1，20180102老股51.37%；

点评：行业高景气，内生+外延爆发性增长，安全边际高，频频资本运作的老手，高公积金且有2015年中10送15的前科，定不会放弃年终高送转这一性价比最高的资本运作手法，迎接1月初的老股解禁，可惜国家队、社保等机构云集，炒作空间可能受限，建议近期缩量止跌后买入！

8、其他标的：

1）德尔股份：业绩一般，但高公积金11，股东资金压力大， 201705在38.4元增持2723万元，20180612老股50.75%大额解禁，善于资本运作，汇金入局，投资不过山海关，适当关注。

2）比音勒芬：业绩小增长，估值合理，股性一般，机构云集，员工持股1亿元6个月内买入在即，安全边际大，公积金6，20171225老股解禁22.5%，建议关注；

3）新坐标：沪新股，业绩高增长，公积金4，20180209老股解禁15%，适当关注；

4）新泉股份：业绩高增长，公积金4，市值偏大，20180319老股16.82%，适当关注；

5）安车检测：业绩高增长，公积金4，20171206老股解禁32.53%，适当关注；

6）以下几只是典型高公积金、高单价、低股本个股，高送转概率极高，但同时也相对高市值和高估值，与本人坚持的低市值低单价高安全边际不符，有兴趣的人自己决定：

亿联网络、吉比特、富瀚微、尚品宅配、透景生命

7）还有以下几只今年刚上市的次新股，也相对符合要求，因为尘哥之前职业做IPO的，对次新IPO的水份有天然的恐惧，所以一般情况下不碰次新，供参考：

恒润股份、三超新材、金牌厨柜、保隆科技、新天药业、民德电子、三利谱、杰恩设计、中设股份、绿茵生态

安全第一，莫追高莫追高莫追高，缩量止跌是买点！个股太多，对于高送转预期炒作，尘哥的做法是注重安全边际+高送转概率，毕竟这是641强力打压的物种，尽量做到进可攻退可守，宁可错过也不冒险，然后广撒网广播种（别想歪了），尘哥三个儿子都是一个老婆生的！选5-6只高安全边际潜力股，每只买10-15%。

经常有股友问，尘哥你选的股推荐时怎么大多走势一般，要死不活的，会有行情吗？这里统一回复：尘哥玩的是潜伏-兑现盈利模式，整个交易过程是“提前挖掘-低位潜伏-择机发动-高潮兑现”，你见到此文时尘哥已经完成了挖掘和潜伏两个动作，接下来就等着发动和高潮了。

潜伏-兑现，如同孤单寂寞心如止水的修女你要能挖掘出她的美与纯，然后深情地陪着他，接着慢慢挑起她的激情，让她疯狂起来，等她高潮绽放引来无数俊男，成为大众情人时，狠下心默默离她而去，去寻觅下一位修女。

以上是个人的操作思路和方法，数据可能会遗漏或不够精准，但尘哥追求的是大概率、模糊的正确，不影响大局，勤奋的人可自行动手进化，当然尘哥多年的一二级市场行业经验和深度思考能力比勤奋重要！莫和尘哥说那个城城AI也发文推高送转哪个哪个，好像据说推荐一支中旗股份收288元，傻子才买！比比看他去年渣一般的操作和尘哥去年的操作再说，反正去年文章都在那。

授人予鱼不如授人与渔，有个股更有逻辑，是尘哥一贯坚持的原则，更多干货请关注“潜行者无尘”！

尘哥品股高送转之工程双杰

一、建艺集团：

信息点1：深圳综合性建筑装饰企业，属于资金和人脉密集型竞争激烈的装饰工程行业，经营层面乏善可陈，中规中矩；

信息点2：7-8月份公司2高管在44元左右买了8000多股合计30多万元；

信息点3：公司总市值38.41亿，流通市值17.58亿，中报营收增长47%，利润增长11%，三季报预计增长0-40%，保守预计全年业绩1亿，PE38倍；

信息点4：总股本8120万股，每股资本公积金7.52；

点评：作为2016年9月被尘哥挖出的高送转预期票，尘哥去年9月介入11月收割获利颇丰。但2016年居然没有高送转，该送不送确实该打，本应将其扔出高送转池，可是7-8月两高管董事居然进行了增持，虽然只有区区30多万元。一般人可能认为上市公司高管应该都是身价千万上亿，这你就错了，还有很大一部份高管是与IPO盛宴无关的，也只是领年薪几十万的工资。尘哥特意查了一下招股说明书关于这两个高管信息，只有其中一高管持有公司3.75万股，当然不排队公开信息查不到的代持。此次增持8000多股是个微妙信号，引起了尘哥的关注，9月11日建艺集团放量冲高后，近几日随大盘缩量回调，是一种明显吸筹信号，且股价处于上市以来低位滞涨，低股本高公积金，买入！

二、大千生态：

信息点1：今年刚上市的次新股，处于资金和人脉密集型竞争激烈的园林绿化施工行业，近几年经营层面乏善可陈，中规中矩；

信息点2：2017 年上半年累计中标金额 10.15 亿，比去年同期增长 301.16%；20170726公告中标7455万元，20170826公告预中标10亿元投资项目；

信息点3：公司总市值37.82亿，流通市值9.45亿，中报营收增长23%，利润增长26%，预计全年业绩0.92亿，PE40倍；

信息点4：总股本8700万股，每股资本公积金6.71，20180312老股38.06%；

点评：绿化工程属于资金和人脉密集型行业，上市前公司受制于资金制约，发展很平庸，上市后资金和人脉得到极大加强，大项目纷纷落地，订单开始爆发。8月28日受2个重大工程项目消息刺激，资金纷纷进场，直接一字板，近几日回调消化盘整，已基本到位。大量订单可预见未来业绩高爆发，低股本高公积金，买入！

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