重磅更新！周四舆情热度题材（附股图）

记录一下今天的操作，大家相互一起学习进步！

①氢能-山东省3月起免征氢能车辆高速公路通行费；内蒙古明确允许在化工园区外建设可再生能源制氢项目。（四川金顶、国林科技、新动力、新锦动力、惠同新材等）

②半导体芯片-半导体设备厂商与晶圆厂积极推进验证与导入，国内半导体设备公司签单高增长。（三超新材、国林科技、中芯国际、文一科技、紫光国微等）

③AI+-资金持续聚焦以算力、多模态为首的AI方向，相关概念股反复活跃。（创识科技、信雅达、思泉新材、华立股份、国新文化等）

④存储-NAND指数近半年一直保持平稳上涨，DRAM指数近一个月开始加速上涨。（百维存储、三超新材、香浓芯创、普冉股份、江波龙等）

⑤AI手机-苹果掉头，特斯拉入局， AI手机进入千家万户的第一战打响！在2024世界移动通信大会，AI手机成为了展场焦点。（凯格精机、美格智能、思泉新材、智信精密、福蓉科技等）

三超新材300554

中芯国际+第三代半导体+存储芯片+集成电路+超细金刚线达产+消费电子+新材料+钨丝金刚线+光伏金刚线新星+七年磨一剑，

年年针对半导体切割耗材设备的研究投入，包括前瞻性布局日本研究院。今年是半导体业务落地收获之年。公司的部分半导体耗材产品有适用在国内存储芯片领域，子公司江苏三晶半导体材料有限公司已有部分产品在供应中芯国际

1)半导体:公司半导体业务于22年向市场推出了背面减薄砂轮、软刀、硬刀、倒角砂轮、CMP-Disk和激光切割保护液、抛光液等一系列国产替代产品，并逐批通过了客户的测试认证，并且，晶圆抛光环节里面的耗材CMP-Disk为国内唯一，无竞品;减薄砂轮已走在国产替代的前列;树脂软刀和转角砂轮已有产品出口米国。公司作为超硬材料国家标准的起草单位之一，参与编制了《超硬材料制品半导体芯片精密划切用砂轮》标准。

2)金刚线:金刚线目前满产满销，产能利用率109%;32规格的钨丝金刚线已有批量销售;年产4100万km一期扩产项目，大股东独家锁价包揽定增，全资子公司拟购买“年产4100万公里超细金刚石线锯生产项目”用地，并明确了时间路线图和具体规划，集成电路的制程中多处都要用到金刚石的工具。公司金刚线产能将重返行业前三;

重磅更新！周三舆情热度题材（附股图）

记录一下今天的操作，大家相互一起学习进步！

①人工智能-华为发布通信大模型，蚂蚁集团联合武汉大学 推出20亿参数遥感基础模型；OpenAI发布首个文生视频模型Sora; （华扬联众、国脉文化、浙文传媒 、 慈文传媒等AI大模型/软通动力、常山北明、中亦科技、拓息、光云科技等）

②AI算力/液冷-浙商证券：生成式AI有望带来社会生产力的跃升，标志着“第四次产业革命”的开启，我国大力发展国产算力势在必行。液冷技术逐渐成为数据中心散热的新型解决方案，制霸数据中心服务器散热领域（AI算力/高新发展 、 中科曙光、 中亦科技、润建股份; 液冷/高澜股份、依米康 、网宿科技、曙光数创等）等;）

③氢能：内蒙古发布《关于加快推进氢能产业发展的通知》，明确提出允许在化工园区外制氢。（晟辉科技、京城股份、新动力、康普顿、英力特等）

④人形机器人-英伟达、OpenAI等继续加码人形机器人，特斯拉再次展示第二代Optimus步行能力;（天奇股份、华研精机 、博杰股份、东方精工、欧圣电气等）

⑤次新-首次零新股申购，开年两个月仅1家IPO申报，49家终止，上市家数不足同期六成；(索宝蛋白、凯格精机、满坤科技、 华研精机 、中科磁业等)

⑥大金融-央行召开做好金融五篇大文章工作座谈会 险资500亿大基金拟投向优质上市公司；（西部证券、中亦科技、 联迪信息、西南证券、中粮资本等 ）

⑦人造肉-人造肉公司Beyond Meat第四财季净营收超预期，净营收7370万美元，分析师预期6680万美元，盘后上涨74%。（双塔食品、索宝蛋白、东宝生物、雪榕生物、金字火腿等）

中亦科技 创业板互联网金融 董秘实锤与200多家证券，基金，保险公司建立业务合作

1.中亦科技   创业板互联网金融  董秘实锤与200多家证券，基金，保险公司建立业务合作。(大部分互联-网金融都是服务银行业和保险业，服务证券业的有稀缺性。)

2.公司资质好，很多机构持股

3.流通市值13亿，方便炒作

华为发布大模型时代AI存储新品

7月14日，华为召开大模型时代华为AI存储新品发布会。在发布会上，华为推出OceanStor A310深度学习数据湖存储与FusionCube A3000训/推超融合一体机，为基础模型训练、行业模型训练，细分场景模型训练推理提供存储解决方案。华为称，华为数据存储未来将持续创新，面向AI大模型时代提供多样化的方案与产品。

中亦科技（301208）公司是华为金牌经销商、华为云云经销商。代理销售产品涉及IT基础架构的多种产品，涵盖服务器、存储、网络、操作系统、数据库、中间件等。

【中亦科技】—存在预期差的金融信创+互联网金融+薮据要素+人工智能

壁垒较高：公司以银行业为切入点并深耕，深度参与我Guo众多银行薮据中心的IT基础架构建设及运行维护服务。长期的合作基础使得公司积累了先进的业务能力与技术能力，建立了较高的竞争壁垒。同时，由于银行总行级薮据中心基础架构规模庞大、结构复杂、具有很高的运维难度，承接此类项目具有很高的门槛，需要bǎo证项目执行的安全xing、稳定xing和高效xing，实施并完成此类项目能够让行业内企业形成良好的品牌效应，从而为后xùShΙ场开发、业务拓展提供强有力的竞争优势。

客户优质：目前，公司已与中Guo人民银行，Guo家开发银行，6家Guo有大型商业银行，11家全Guoxing古份制商业银行，120余家城ShΙ商业银行、民营银行、农村商业银行、农村信用社，180余家证券、基琻、bǎoxiǎn公司，100余家姿产管理、消费琻融等其他琻融行业公司。公司还长期服务于中Guo移动通信有限公司等3家运营商，中GuoGuo家铁路集团有限公司所属单位、中Guo南方航空古份有限公司等30余家交通运输行业公司，并与教育部考试中心、Guo家工商行政管理总局等70余家政府机构等客户建立了业务合作，逐步形成了以琻融行业尤其是银行业为核心，多领域、多区域同步发展的业务布局。

中亦图灵官网成功上线：2023年7月7日公司pαn后消息，近日，中亦图灵官网成功上线。网站详细介绍了KGOPS人工智能运维可观测平台、KGOPS 产品核心模块-应用动态拓扑、运维本体薮据治理。KGOPS：据悉KGOPS用于琻融服务器运维监管的半自动化测试平台，分为智能检核、智能关联、视图中心、智能变更、用户中心、帮助中心等诸多核心版块。中亦图灵：为公司全姿子公司，利用大薮据和人工智能技术推进运维管理的薮字化转型。中亦图灵由清华博士带队，积累了薮据、算法、模型等相关方面的经验和人员，在机器学习、知识图谱、图神经网络、深度学习等方面具有一定的技术优势。目前zhυ要服务于琻融行业客户，未来将以琻融行业客户为核心，向运营商、能源等多领域客户拓展

中亦科技：中亦图灵官网成功上线

◇事件：2023年7月7日公司盘后消息，近日，中亦图灵官网成功上线。网站详细介绍了KGOPS人工智能运维可观测平台、KGOPS 产品核心模块-应用动态拓扑、运维本体数据治理。

◇KGOPS：据悉KGOPS用于金融服务器运维监管的半自动化测试平台，分为智能检核、智能关联、视图中心、智能变更、用户中心、帮助中心等诸多核心板块。

◇中亦图灵：为公司全资子公司，利用大数据和人工智能技术推进运维管理的数字化转型。中亦图灵由清华博士带队，积累了数据、算法、模型等相关方面的经验和人员，在机器学习、知识图谱、图神经网络、深度学习等方面具有一定的技术优势。目前主要服务于金融行业客户，未来将以金融行业客户为核心，向运营商、能源等多领域客户拓展

重磅更新！周二舆情热度题材（附股图）

记录一下今天的操作，大家相互一起学习进步！

①复合铜箔-【中金机械】龙头送样的pp铜箔或已达到电池厂和整车厂的量产要求(东威科技、宝明科技、沪江材料、铜峰电子、骄成超声等）

②通讯5G6G-世界通信大会将于2月26-28日召开，华为将以“引领数智基础设施，加速行业智能化”为主题，发布无线5G-A全系列解决方案，美英等10国发表联合声明，支持6G原则。参与此次联合声明的国家有:美国、澳大利亚、加拿大、捷克共和国、芬兰、法国、日本、韩国、瑞典和英国政府。（美利信、国脉科技、中国卫通、陕西华达、中兴通讯等）

③AI、算力-国资委召开“AI赋能产业焕新”会议，加快布局和发展智能产业，加快建设一批智能算力中心。

（国脉文化、华扬联众、中科曙光、润建股份、远东传动、海达尔等）。

④ 机器人-英伟达、OpenAI等继续加码人形机器人，特斯拉再次展示第二代Optimus步行能力。（博杰股份、睿能科技、爱仕达、迪马股份、鼎智科技等）。

如果坤博精工继续涨停 可以点火 鼎智科技  北交所+次新+同花顺新增人形机器人概念+机器人概念

国脉科技，对标国脉文化 国脉字辈+养老教育+金融+通讯6G

【中金机械】龙头送样的pp铜箔或已达到电池厂和整车厂的量产要求

材料测试和路测工作已基本结束，目前处于量产前商务谈判阶段。根据我们对产业链的密切跟踪，我们认为主流电池厂对pp铜箔材料做供应链导入的前期论证工作或已基本结束，本次龙头送样的pp铜箔或已达到电池厂和整车厂的量产要求。我们预计随着商务谈判流程的结束，量产订单最早或有望于1Q24落地，同步启动扩产事宜。

板块超跌市场预期处于低位，需要量产订单打破沉寂。我们近期与市场沟通发现，市场对产业关注度已经到了较低的位置，主要原因是目前处于订单谈判的真空期，大部分机构无法及时有效验证到产业链的最新进展，从而无法判断节奏，但是他们已经完成了概念学习过程，也认可产业趋势，只待最终量产订单打破沉寂，此刻更愿意接受右侧布局。

部分投资者担忧复合铜箔今年定价可能高于传统铜箔，会影响电池厂对复合铜箔的推进意愿，干扰产业节奏。我们认为，初始定价取决于供求关系，短期内复合铜箔可能都处于供不应求阶段，对价格形成有力支撑符合商业逻辑，因而溢价在短期具备合理性。我们认为，随着复合铜箔量产产能的释放，其在成本上仍有大幅下降空间，测算极限成本有望在目前已经具备成本优势的基础上再降低30%以上。

设备环节推荐东威科技、骄成超声；材料环节宝明科技、铜峰电子、胜利精密、东材科技、英联股份（均未覆盖）等。

重大更新！周一舆情热度题材（附股）

①机电字辈-克来机电十二连板，有望成为本年度第一个最强妖王，后面一般都会炒妖属性名字等相关的属性题材比如机电（克来机电、科新机电、康尼机电、和泰机电、神驰机电等）

②工业母机-财经委员会第四次会议强调，推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。

（华中数控、宏德股份、恒而达、海天精工、博杰股份等）。

③AI、算力-国资委召开“AI赋能产业焕新”会议，加快布局和发展智能产业，加快建设一批智能算力中心。

国脉文化、华扬联众、信雅达、美利云、卓朗科技等涨停）。

④ 机器人-英伟达、OpenAI等继续加码人形机器人，特斯拉再次展示第二代Optimus步行能力。博杰股份、睿能科技、爱仕达、迪马股份、海得控制等）。

⑤AI芯片-大模型竞赛带来上游需求提升，随着AI大模型飞速发展，国内对于推理及训练所需的缺口越来越大。（

海光信息、寒武纪、景嘉微、龙芯中科等）。

思泰克301568：（维海德+克莱机电)补涨

次新+多模态（机器视觉）+机器人+PCB+新质生产力+AI文生视频+克字辈（对标克莱机电）+人工智能+新型工业化+5G+高端装备+3D机器视觉+稀缺的正宗机器视觉标的，

1)公司主营3D机器视觉设备，3D SPI是公司盈利主要来源，新产品3D AOI有望成为公司第二增长极，终端产品领域覆盖消费电子、汽车电子、半导体、通信设备等。+公司在3D SPI领域产品实现进口替代，已在SMT产线客户资源上形成了较好的积累。公司产品获得了包括富士康、德赛电池等下游知名厂商的认可。

????思泰克：受限于市场风格的影响，多模态300的标的基本没有启动，估值相对于600的票严重偏低

市场低迷的情况下，更应该关注更有预期差的方向，无论是次新还是一个月都没启动的创业板

????思泰克是一家致力于机器视觉技术和产品为核心的公司，专注于提升制造业自动化、智能化、信息化水平。其主营业务是机器视觉检测设备的研发、生产、销售及增值服务，是一家具备自主研发和创新能力的国家高新技术企业。

????在机器人相关的业务方面，思泰克的主要产品包括3D锡膏印刷检测设备（3D SPI）和3D自动光学检测设备（3D AOI），这些设备主要应用于各类印刷电路板（PCB）的表面贴装技术（SMT）生产线中的品质检测环节。这些设备在工业自动化中起着关键作用，通过机器视觉技术实现自动识别、检测测量、引导定位等功能，从而提高生产线的效率和精度，这与机器人技术在工业自动化中的应用是相辅相成的。

????在多模态方面的发展，机器视觉技术本身就是一种多模态的技术，它结合了图像处理、计算机视觉、模式识别等多个领域的知识。随着技术的进一步发展，思泰克可能会探索将机器视觉与其他传感器技术（如声音、触觉等）相结合，以实现更高级的自动化和智能化解决方案。这种多模态的发展可能会使公司的产品在更广泛的应用场景中发挥作用，例如在复杂的工业环境中进行更精确的检测和控制。

????此外，思泰克在3D SPI产品上具有国内领先地位，并已经实现了进口替代，市场占有率较高。公司还在积极发展3D AOI产品，这可能意味着公司在多模态检测设备的研发和应用上具有潜力。然而，具体的发展战略和实施情况需要关注公司的公告和进一步的市场动态。

????思泰克是一家专注于PCB（印刷电路板）用SMT（表面贴装技术）产线检测设备供应商，主要产品包括3D SPI（锡膏印刷检测设备）和3D AOI（自动光学检测设备）等，覆盖消费电子、汽车电子、锂电池、半导体、通信设备等多个领域。

????在3D SPI产品领域，公司在国内占据领先地位，市场占有率分别在2020年和2021年达到31%和36%。

????相较于SPI设备，AOI设备在产线中应用数量更多、价值量更高，且3D AOI国产化空间较大。公司凭借SPI产品积累的客户资源和募投项目初步竣工奠定的产能基础，有望实现3D AOI产品的积极发展。

????行业情况：机器视觉行业近年来持续增长，预计2021年至2026年国内市场规模将以年均复合增长率约16.91%的速度扩大。

重磅更新！周末舆情热度题材汇总（附股）

记录一下今天的操作，大家相互一起学习进步！

①人工智能-OpenAI发布首个文生视频模型Sora，可以使用文字指令生成长达一分钟的高清视频；经济日报：央企需加快发展人工智能  (AI视频/信雅达、国脉文化、华扬联众、维海德等, 算力/高新发展 、 森远股份、中富通、铜牛信息等;  ）

②华为产业链-首次，英伟达最新表态：华为是最重要的竞争对手 渴望赢回中国市场；华为无线网络产品总裁，2月26-29日即将重磅发布!华为无线5G-A栓系列解决方案! 余承东，今年秋天，鸿蒙OS将有下一个大版本的升级，性能可能会有30%的提升（智微智能 、汉仪股份、中亦科技、硕贝德、 常山北明等）

③人形机器人-微软、英伟达、OpenAI纷纷投钱下注 机构称2024年是人形机器人发展的加速之年（鸣志电器、爱仕达、丰立智能、博杰股份、威士顿等）

④新质生产力-新质生产力成开年热词，板块龙头克来机电11连板，1+1会前后“新质生产力”是舆情重心之一；（博杰股份、克劳斯、睿能科技、克来机电、 威尔高等）

⑤物流-23日，财经委第4次会议召开，研究大规模设备更新和消费品以旧换新，研究有效降低全社会物流成本等（北自科技、东杰智能 、福然德、天迈科技、长久物流等）

⑥跨境支付-两部门：深化外汇领域改革开放 促进跨境贸易和投融资便利化（信雅达、中亦科技、仁东控股、吉大正元、新晨科技等）

【申万机器人】optimus巡视实验室，速度 稳定性 转弯显著进步！ 

2月24日，Elon Musk再发机器人视频，配文“Optimus strolling around the lab”。 ????点评： 1、本次视频相比上次24年1月31日的视频，机器人的走路速度和稳定性明显进步，并且第一次展示“转弯”能力，十分灵活自然； 2、从视频来看，硬件端没有太大变化，推测进步主要来自软件算法的优化迭代；机器人时隔不到一月时间的进步可看出算法迭代速度之快； 3、马斯克今年对机器人的重视程度明显提升，业绩会也提到“将不定期发布机器人进展”，今年1月16日、1月31日、2月24日发布三次视频，惊喜不断； 4、英伟达、微软、OpenAI、谷歌、亚马逊等越来越多AI巨头押注机器人赛道，机器人商业化是今年的发展重点，产业化速度有望加速。

重磅更新！周四舆情热度题材（附股）

记录一下今天的操作，供大家一起学习进步！

①Sora文生视频-2月16日，OpenAI发布了首个文生视频模型Sora，可以使用文字指令生成长达一分钟的高清视频。AI视频直接受益，其次就是IP变现相关，还有就是基础算力等硬件。（信雅达、国脉文化、维海德、铜牛信息、国投智能等）

②华为5G-2月26日召开的世界通信大会，大会上，华为将以“引领数智基础设施，加速行业智能化”为主题，发布无线5G-A全系列解决方案，（阿莱德、硕贝德、武汉凡谷、灿勤科技、美格智能等）

③英伟达机器人-英伟达将于3月18-21日举办GTC 2024大会，会上黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。（奥比中光、博杰股份、九号公司、奥拓电子、亿道信息等）

④克来机电维海德妖股对标-克来机电十连板，有望成为本年度第一个最强妖王，后面一般都会炒妖属性名字等相关的属性题材比如克字辈、2维海德创业板五连板 德字辈（阿来德、硕贝德、狄耐克、鑫磊股份（隔壁代码301317,301318）

发酵中！周三舆情热度题材汇总（附股）

①Sora文生视频-2月16日，OpenAI发布了首个文生视频模型Sora，可以使用文字指令生成长达一分钟的高清视频。AI视频直接受益，其次就是IP变现相关，还有就是基础算力等硬件。（因赛集团、安诺其、会畅通讯、焦点科技、信雅达等）

②Azure-Sora新方向！在OpenAI将Sora商用化能力开放给Azure后，中科金财将可率先申请并获得Sora API订阅资格。中科金财应声涨停！（中科金财 、光庭信息 、汉得信息、 宁夏建材、美登科技等）

③智能戒指-苹果公司正在开发一款名为“Apple Ring'的智能戒指，并已申请多项相关技术专利。可监测健康状态，具备推动其商业化进程的能力（天键股份、国光电器、统联精密、佳禾智能、汉威科技等）

④大金融-高股息+央国企市值管理，每天都有相关的小作文。高股息都是机构配置偏多，散户内心其实不想买，看不上那三瓜两枣的。但是有很多机构被动去买当做现金，用高股息来充当仓位。（平安银行、红塔证券、宁波银行、招商银行、新华保险等）

⑤机电字辈-克来机电九连板，有望成为本年度第一个最强妖王，后面一般都会炒妖属性名字等相关的属性题材比如机电（克来机电、科新机电、康来机电、金龙机电、神驰机电等）

【西部电子】智能戒指行业深度

智能指环：新一代健康监测可穿戴终端。智能戒指作为智能穿戴设备的新品类，可为用户提供更加智能化、便捷化的生活体验。通过整理我们发现，近期上市的智能指环主要围绕健康监测作为主要卖点。其中，芬兰科技公司Oura Health推出的Oura Ring，现已迭代至第三代产品，可实现睡眠监测、日间心率监测、血氧监测、温度跟踪、运动监测、经期预测以及压力监测等功能，并且随着与NBA等诸多顶尖体育赛事合作，叠加哈里王子等名人佩戴宣传及与GUCCI联名营销，Oura Ring已实现成功破圈，销量已破百万。

回顾智能手表的发展历史，我们发现：1）手机头部厂商的加入可以推动智能手表的迭代升级，同时能够带动智能手表在消费市场实现加速推广；2）智能手表将卖点从“手机信息接收器”逐步转向日常健康监测和运动监测。3）智能手表产品定位逐步向医疗器械转变，部分产品会额外搭载需要二级医疗器械认证的功能。总而言之，我们认为正是由于手机厂商的介入叠加健康功能的集成，拉动了智能手表实现加速出货。据CCS insight数据显示，2022年全球智能手表出货量达1.59亿部，2015-22年CAGR为32.7%。

对标智能手表发展历史，手机大厂入局或将加速行业放量增长。立足当下，苹果、三星、OPPO等手机大厂纷纷进入智能指环赛道，开始进行技术储备甚至开启量产。其中，三星预计将于2024年推出医疗级智能指环Galaxy Ring；苹果也已经有多项与健康监测和头显交互功能相关的智能指环专利布局。因此我们认为，对标智能手表，智能指环作为同样专注健康监测功能的可穿戴设备，伴随着手机厂商的入局，有望同样实现加速放量，发展潜力较大。根据ABI Research数据，2022年全球智能戒指出货量为1720万枚，预计2028年出货量有望超过5000万枚，2023-28年CAGR为21.9%。

投资建议：我们认为随着三星、苹果等头部手机品牌厂商陆续切入智能指环市场，表明了头部的科技硬件公司对于智能指环这一新兴智能可穿戴产品的认可。在手机大厂的带动之下，智能指环行业有望实现加速发展，24年有望迎来放量元年。

我们重点推荐智能指环品牌供应商：天键股份（301383.SZ）；智能指环精密零部件供应商：统联精密（688210.SH）。

报告链接：https://mp...com/s/DizhwpIwly3c--lFdAUrEA

今天就搞了个深中华

发酵中！周二舆情热度题材汇总（附股）

①Sora文生视频-2月16日，OpenAI发布了首个文生视频模型Sora，可以使用文字指令生成长达一分钟的高清视频。AI视频直接受益，其次就是IP变现相关，还有就是基础算力等硬件。（因赛集团、安诺其、C诺瓦、博彦科技、信雅达等）

②中字头国资-高股息+市场对央企改革细则关于央企市值考核的权重要提升，5%提升到15%期待。（中广天择、中邮科技、中铁装配、中电港、中成股份等）

③华为手机-华为Pocket2小折叠屏官宣2月22日发布,华为终端BG CEO余承东发微博宣布，华为公司即将在2月22日举办一场时尚盛典，全新的小折叠旗舰手机HUAWEI Pocket 2也会与大家见面。（精研科技、捷荣技术、福日电子、诺、 华映科技等）

④SRAM-比GPT-4快18倍，世界最快大模型Groq登场!每秒500 token破纪录，自研LPU是英伟达的GPU 10倍。（C华微、北京君正、中电港、光力科技、西测测试）

⑤减肥药-春节档电影《热辣滚烫》票房也破春节档记录，上映8天 ，总票房破27亿。同时贾玲减重100斤引发热议，减肥相关话题假期讨论火爆，多次上热搜。2博济医药公告，与诺泰生物签订《技术服务(委托)合同》，合同总金额为1.08亿元(含税)，合同约定诺泰生物委托博济医药提供“司美格鲁肽注射液”临床研究服务。（博济医药、常山药业、翰宇药业、金凯生科、泓博医药等）

记录一下今天的操作，供大家一起学习进步！

发酵了！周末舆情热度题材汇总（附股）

①新质生产力-日前局就扎实推进高质量发展进行第十一次集体学习时，强调发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点；工信部部长：加强科技创新和产业创新深度融合 加快发展新质生产力; (克来机电 、剑桥科技 、威士顿、德恩精工、中远通等）

②一号文-2月3日，以来第12个指导“三农”工作的一号文件3日由新.华.社受权发布，提出有力有效推进乡村全面振兴“路线图”;（乡村振兴/中农联合、浙江建投、中马传动、中粮资本等；乳业/阳光乳业、 熊猫乳品、 燕塘乳业等）；

③大金融-日前，全国政协召开双周协商座谈会，围绕“推动金融高质量发展”协商议政; 盘面要反转，也需要大金融领队；(  首创证券 、中银证券、中粮资本、电投产融、威士顿等)；

④国企改革-国资委将强化研发投入和产出“双线”考核，突出企业科技创新主体地位；国资委：三方面工作做好国有企业改革深化提升行动（ 中基健康、浙江建投、上海凤凰、中粮资本、浦东金桥 等）；

⑤房地产-城市房地产融资协调机制快速运转，第一批房地产项目“白名单”陆续出炉，多地银行迅速跟进（ 深深房Ａ、中交地产、亚通股份、沙河股份、京投发展等）；

中银国际救市，中银证券和中银国际有关系吗？

中银证券:上海+中字头券商。中银国际在a股的映射就是中银证券。

我们的救市资金用离岸人民币，以港股通的渠道转入买，所以现在每天北上的“外资”里面很可能包含了官军。 数据统计显示这个月中银国际香港的席位买入额爆增，以446亿高居首位，领先后面的席位1倍以上，如果不出意外的话，这个席位里的资金大概率就是增援a股的官军。

这也是中银证券为什么近期这么强的原因。

中银国际控股有限公司 是中国银行的全资子公司，主要进行境外投资银行业务，如证券承销发行、证券代理交易和资产管理等业务。

中银国际证券有限责任公司 是中银国际控股有限公司的控股子公司，其其他股东包括中石油等。中银国际证券在中国内地开展证券业务，包括但不限于证券承销发行、证券代理交易和资产管理等。

发酵中！周四舆情热度题材汇总（附股）

①农业-财政将适当提高高标准农田建设的和省级投资补助水平/2月壹号文件的预期/对标2018年的一些叙事（花溪科技、中农联合、中基健康、中农立华、旺成科技等）；

央视网消息:2月1日，国新办就2023年全年财政收支情况举行发布会。财政部国库司司长李先忠表示，2024年，财政将适当提高高标准农田建设的和省级投资补助水平，持续支持种业振兴行动和农机装备补短板行动，以及农业社会化服务，探索建立粮食产销区省际横向利益补偿机制，完善多元化的投入机制，同时强化对资金使用和政策落实的监督，更好保障国家粮食安全。

发酵中！周一舆情热度题材汇总（附股）

①上海自贸-中办印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023-2027年）》，赋予浦东新区为符合条件的外籍人才审核发放外国高端人才确认函权限（长江投资、上海凤凰、中华企业、浦东金桥、美邦服饰等）；

②次新股—证监会官方宣布进一步优化了融券机制，全面暂停限售股出借。（腾达科技、中远通、永达股份、上海汽配、康农种业）；

③智算中心-7部门联合印发《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，加快突破GPU芯片、集群低时延互连网络、异构资源管理等技术。（中科曙光、青云科技、汇纳科技、海光信息、浪潮信息）；

④国资委-全面推开上市公司市值管理考核 量化评价企业控股上市公司市场表现（中成股份、中粮资本、中航产融、中远通、中华企业等）；

⑤农业-三部门：部署推动高标准农田国债项目实施，进一步增强农田防灾减灾能力，夯实国家粮食安全根基/2月一号文件的预期/对标2018年（康农种业、秋乐种业、新赛股份、驱动力、中水渔业）；

发酵了！周末舆情热度题材汇总（附股）

①上海自贸-中办印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023-2027年）》，赋予浦东新区为符合条件的外籍人才审核发放外国高端人才确认函权限（长江投资、上海凯鑫、中华企业、瑞晨环保、美邦服饰等）；

②国资委-国资委：将进一步研究将市值管理纳入企业负责人业绩考核/国资委副主任袁野表示，将着力深化国资国企改革，加快建设现代新国企（中成股份、中粮资本、中航产融、深水规院、建科院等）；

③地图-在上海本地股大面积展开连板晋级之际，海南、福建等地自贸区概念股亦有凌厉涨势，"炒地图"的热度也越来越高（上海、海南、横琴、深圳、福建、浙江等）；

④大金融-国常会会议指出，要采取更加有力有效措施着力稳市场、稳信心，促进资本市场平稳健康发展/国家金融监督管理总局：取消外资股份比例限制，现在外国资本可以持有银行保险机构100%股权（齐鲁银行、华鑫股份、重庆银行、九鼎投资、香溢融通等）；

⑤减肥药-1月26日，诺和诺德司美格鲁肽片获国家药品监督管理局批准上市，用于治疗2型糖尿病，这是国内首个获批上市的口服GLP-1受体激动剂（昊帆生物、诺泰生物、德展健康、常山药业、博瑞医药等）；

⑥房地产-近期，多地持续优化楼市政策，内容涵盖优化住房公积金使用、鼓励房企团购、下调首套房贷利率等/广州：放开120平方米户型限购，27日起正式实施（中交地产、光大嘉宝、沙河股份、深水规院、建科院等）；

          月底超重磅会议——COP28联合国气候变化公约会议   

COP会议有多重磅？

影响全球经济、气候的国际级重磅协议《京都议定书》、《巴黎协定》、《哥本哈根协议》都是COP会议的产物！

COP3：于1997年在日本京都举办

会议通过了《京都议定书》，针对包括二氧化碳在内的六种温室气体，使温室气体控制或减排成为发达国家的法律义务。

COP15：于2009年在丹麦首都哥本哈根举办

《哥本哈根协议》提出2℃目标，明确了发达国家支持发展中国家的资金规模，以及各国2020年的温室气体减排目标（发达国家和部分发展中国家）。

COP21：于2015年在法国巴黎举办

近200个缔约方一致同意通过《巴黎协定》，协定为2020年后全球应对气候变化行动作出安排，目标是本世纪末全球气温升幅控制不超过2℃，最理想是控制在1.5℃以内

COP26：于2021年在英国格拉斯哥举办，会议中197个缔约方签署《格拉斯哥气候协议》，重申实现1.5℃温升目标需要全球2030年碳排放比2010年下降45%，要求各缔约方强化2030年减排目标；明确逐步减少未加装减排设施的煤电，逐步淘汰低效的化石燃料补贴；在未来2年内共同制定全球适应气候变化目标；将发达国家每年动员1000亿美元支持发展中国家减排的机制延续至2025年；敲定了国际碳市场关键实施细则。

本次cop28大会将对《巴黎协定》实施情况进行首次全球盘点。并要针对大幅减排制定行动方针，包括减少石油、天然气、煤炭等化石燃料的生产，增加可再生能源的发电能力，加大对气候变化相关议题的投资。

由于减排计划和减少化石燃料涉及国家尤其是发展中国家发展权利。因此，COP28格外引人关注、也成为自2015年以来最为重要的气候会议。

创业板+上海+环保+最小盘上海凯鑫连续三个个20CM涨停！！这样的稀缺！                          

瑞晨环保301273：创业板+上海+环保+最小盘      

美邦服饰   ：浦东最低价！

发酵了！周四舆情热度题材汇总（附股）

①国资委-国资委：将进一步研究将市值管理纳入企业负责人业绩考核/国资委副主任袁野表示，将着力深化国资国企改革，加快建设现代新国企（中成股份、中粮资本、中航产融、中迪投资、机科股份等）；

②上海自贸-中办印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023－2027年）》，赋予浦东新区为符合条件的外籍人才审核发放外国高端人才确认函权限（长江投资、上海凯鑫、中华企业、威贸电子、上海亚虹等）；

③房地产-金融监管总局：近期将召开相关工作部署会，更加精准支持房地产项目合理融资需求（中华企业、外高桥、光大嘉宝、信达地产、上海亚虹等）；

④人工智能-近日，Alphabet Inc.旗下人工智能部门谷歌DeepMind的两位科学家在与投资者讨论在巴黎成立一家人工智能初创公司（新易盛、剑桥科技、万兴科技、特发信息、工业富联等）；

⑤大金融-国常会会议指出，要采取更加有力有效措施着力稳市场、稳信心，促进资本市场平稳健康发展（九鼎投资、建元信托、上海亚虹、南华期货、新力金融等）；

中迪投资：对标长江投资XX投资+房地产中字头+互联网金融

 互联金融-隆隆网系绵世股份旗下专业从事互联网金融的独立品牌，是通过CFCA中国金融认证中心认证的专业P2B债权众筹交易中心，以融资租赁为核心为投资者提供更安全、更便捷、更具收益的互联网金融服务。

北交所央企属性的中纺标连续两个30CM涨停，北交所央企标的稀缺，仅有几只，同为央企的还有机科股份

机科股份 835579中国机械科学研究总院集团有限公司旗下唯一的上市平台，实际控制人是国资委。

发酵中！周三舆情热度题材汇总（附股）

①上海自贸-中办印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023－2027年）》，赋予浦东新区为符合条件的外籍人才审核发放外国高端人才确认函权限（长江投资、华鑫股份、中华企业、上海凤凰、浦东金桥等）；

②大金融-证监会：要全力维护资本市场稳定运行，把资本市场稳定运行放在更加突出的位置，大力提升上市公司质量和投资价值/周五的预期（华鑫股份、大智慧、华升股份、首创证券、华贸股份等）；

③中字头-国资委：将进一步研究将市值管理纳入企业负责人业绩考核/国资委副主任袁野表示，将着力深化国资国企改革，加快建设现代新国企（中成股份、中粮资本、中国海诚、中视传媒、中铁装配等）；

④华字辈-近日，玄学的讨论热度再度提升，带有华字的个股频频活跃（华鑫股份、科华控股、华建集团、华控赛格、华茂股份等）；

⑤乳业- 随着春节临近，各大乳企的春节促销活动也早已展开，乳制品销售或将迎来一波高峰/壹号文件的一些说法（西部牧业、骑士乳业、熊猫乳品、燕塘乳业、一鸣食品等）；

华升股份，华字辈+参股券商+国改  浦东金桥 和华建集团都板了

金融和家纺板块频繁异动，关注国内棉纺龙头——华茂股份！

参股金融（券银保）

公司投资业务中拥有国泰君安、广发证券、徽商银行等金融股权。PE投资项目2家公司挂牌上市，其中沪市主板一家 (网达软件)，深市主板一家(拓息)。公司市值仅39亿，同时金融资产达9亿，此块尚未纳入估值！

布局智能化、差异化的棉纺龙头

公司拥有全球最全面的纺织产业链，同时布局生产智能化、产品差异化

1）智能化：公司15年引入SAP/ERP系统，18年完善WAS系统，目前已实现设备全面数据联网、共享。实现质量实时跟踪，实时异常控制，人力成本下降30%，不良率下降90%。

2）差异化：公司在保持纯棉优势的基础上，逐步增加差异化品种生产，如各种纤维素纤维的高支纱线、高档涤纶缝纫线以及其他纤维纯、混纺等系列品种，目前主打品种50-140支。

出海赛道稳步增长

外销主要出口到日本和欧洲，溢价率10%-15%。公司致力于开发和公司产品相匹配和客户，即高支产品客户、重点大客户，目前出口产品已为公司提供大量利润，实现扭亏为盈。

公司Q3净利润1.3亿，同比增长172%，业绩扭亏为盈，困境反转，基本面与估值背离严重，预期差巨大，建议布局！

华字辈参股金融：

华升股份 

华鑫股份 

华金资本  

华西股份 

华茂股份  

华资实业

发酵中！周一舆情热度题材汇总（附股）

①海外ETF-在过去十多年的发展中，海外ETF的数量已接近110只，2023年新成立的海外ETF占比达到25%。在宽基ETF市场竞争激烈的情况下，全球投资市场的广阔前景（美国50ETF、纳斯达克指数ETF、日经ETF、德国ETF、印度基金LOF等）；

②人工智能-Alphabet Inc.旗下人工智能部门谷歌DeepMind的两位科学家在与投资者讨论在巴黎成立一家人工智能初创公司（新易盛、天孚通信、万兴科技、浪潮信息、东方嘉盛等）；

③华字辈-近日，玄学的讨论热度再度提升，带有华字的个股频频活跃（华升股份、深中华A、华瓷股份、萃华珠宝、嘉华股份等）；

④大金融-1月19日，证监会举行新闻发布会，涉及注册制走深走实、资本市场从严监管、退市制度改革等内容（新力金融、国盛金控、华金资本、大智慧、海印股份等）；

⑤跨境电商-海关总署相关负责人表示，将扎实推进跨境电商综试区建设，持续推进市场采购贸易方式创新发展，推动跨境电商与其他业态联动互促、融合发展（音飞储存、华升股份、恒林股份、华鹏飞、东方嘉盛等）；

嘉华股份：华字辈+农村振兴+大豆深加工+人造肉+外销+次新股

1、公司是以大豆蛋白为主要产品的大豆深加工企业，现已形成从大豆收储、低温食用豆粕加工和大豆油提炼到大豆蛋白、大豆膳食纤维研发、生产、销售的完整产业链条。

2、公司产品出口至全球六十多个国家和地区。国内市场方面，公司产与国内知名企业如双汇发展、安井食品、中粮集团、金龙鱼等建立了良好的合作关系;国际市场方面，公司主要产品大豆蛋白和大豆膳食纤维远销美国、日本、欧盟、澳大利亚、、南非、中亚等六十多个国家和地区，境外业务占比37%。

3、在上游原材料价格上涨叠加限电减产带来的大豆蛋白行业供应紧缺的大背景下，公司募投项目“高端大豆蛋白生产基地(一期)”已提前建设，同时，新建油脂车间也正式投产，新增产能有望助推公司业绩向好。

4、22年9月21日互动表示，公司已建设仿真植物肉专用拉丝蛋白系列产品生产线并已稳定生产。(详细解析请查阅22年9月9日异动解析)

发酵了！周末舆情热度题材汇总（附股）

①人工智能-英伟达CEO黄仁勋本周来到中国大陆，工陆续参加了英伟达在北京、上海、深圳的年会/下周的预期（天孚通信、新易盛、万兴科技、剑桥科技、音飞储存等）；

②游戏-国家新闻出版署于12月22日发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，意见反馈截止时间为2024年1月22日，业内人士认为，征求意见稿有调整空间（宝通科技、神州泰岳、游族网络、恺英网络、昆仑万维等）；

③外贸-长城证券：以美日韩为代表的海外市场似乎将会迎来补库拐点，2024年出口可能回暖（致欧科技、腾达科技、恒林股份、永艺股份、美登科技等）；

④寒潮-近日，2024年首场寒潮天气将影响我国，中东部地区将出现大范围大风降温以及雨雪天气，气温将由之前的偏高状态转为明显偏低（杭州热电、彩虹集团、大连热电、京能热力、华电能源等）；

⑤苹果MR-1月19日，3499美元售价的Vision Pro预售5分钟内服务器就被挤爆，预售半小时，实体店铺直接售罄（歌尔股份、华如科技、易天股份、清越科技、亚世光电等）；

⑥智能汽车-东风汽车集团旗下的岚图品牌与华为智能汽车解决方案在微博共同透露，将于1月22日公布新消息（东风汽车、东风科技、模塑科技、无锡振华、东软集团等）；

腾达科技【001379】：全球“工业超市”第一股+外销占比78%+全球不锈钢紧固件龙头+次新+腾达名字飞黄腾达

核心亮点：

1、公司自设立以来，主营业务始终为螺栓、螺母、螺杆、垫圈等不锈钢紧固 件产品的研发、生产与销售，是中国不锈钢紧固件行业生产规模领先的企业之 一，被评定为山东省第二批制造业单项冠军企业。

2、公司专业从事不锈钢紧固件产品的研发、生产与销售业务，是全球不锈钢紧固件行业主要生产厂商之一，是山东省第二批制造业单项冠军企业、中国外贸出口先导指数样本企业、海关 AEO 高级认证企业，2022年外销占比收入78%；

3、公司主要产品紧固件是用于各种零部件连接和紧固的元件的总称，被广泛应用于建筑建 材、电力能源、五金制品、机械设备、石油石化、轨道交通等众多领域，又被 称为“工业之米”。

4、服务于国际各大巨头供应商，报告期内，发行人外销的主要客户为 WURTH GROUP、SCHAFER + PETERS GMBH、LEDERER GMBH、BUFAB GROUP、F. Reyher Nchfg. GmbH & Co. KG、KING S.P.A、KOBORI CO.,LTD.等大型工业品超市和紧固件贸易商。

去年年末炒永顺泰，今年年末炒永达,永达=永远发达  腾达=飞黄腾达！！

发酵中！周四舆情热度题材汇总（附股）

①人工智能-1月17日，工信部发布《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》征求意见稿/下周的一些预期（万兴科技、高新发展、新易盛、剑桥科技、音飞存储等）；

②光伏-23年11月组件出口数据超预期，今年1月，全球组件排产49GW、国内排产42GW，开工率好于预期（华控赛格、爱旭股份、TCL中环、艾罗能源、帝科股份等）；

③外贸-近日，全国内外贸一体化工作会议在北京召开。要求围绕贯彻落实内外贸一体化政策措施，推进内外贸体制机制改革（华升股份、欧圣电气、致欧科技、华瓷股份、泓智科技等）；

④大金融-中投公司：深入谋划国有金融资本投资运营，统筹发挥风险处置和市场稳定平台作用，进一步做强做优做大国有金融资本（新力金融、湘财股份、信达证券、华鑫股份、哈投股份等）；

⑤华字辈-近日，玄学的讨论热度再度提升，带有华字的个股频频活跃（华金资本、华升股份、华控赛格、深中华A、华体科技等）；

⑥物流-央视网：流通体系在国民经济中发挥着基础性作用，构建新发展格局必须把建设现代流通体系作为一项重要战略任务来抓/下周的预期（三羊马、新宁物流、音飞存储、华贸物流、东方嘉盛等）；

深度！【东吴电新】帝科股份：银浆龙头受益技术迭代，乘势N型高速发展

#国产正银龙头、技术底蕴深厚、紧抓N型迭代机遇：#1）深耕光伏银浆、有力推动国产化进程。公司成立于2010年，通过研发创新打破海外银浆厂垄断，18年入选银浆供应链第一梯队，19-22年销量自312吨增长至721吨，市占率达21%，国产化头部厂商。#2）董事长科学家出身、重视研发、技术团队过硬。董事长曾任研发科学家，重视技术、敢于研发；首席科技官崔永郁博士曾任韩国三星SDI首席研究员，具有前沿研发能力，团队技术过硬。#3）紧抓N型机遇、业绩扭亏为盈。公司TOPCon银浆持续放量，带动营收稳步上升，23Q1-3营收60.97亿，同增133.49%；23Q1-3公司量利双升，归母净利扭亏为盈至2.93亿，同增1968%。

#技术迭代催生量利双升α、银浆龙头强者愈强。N型电池加速渗透，银浆市场增速强于行业：我们预计2023年TOPCon渗透率约25-30%；24年进一步提升至70%+；N型电池银耗提升（P型10mg/w，N型12mg+/w），加工费亦有上升（P型400元+/kg,N型600元+/kg）；测算23-26年银浆需求量CAGR预计近30%，超行业增速。技术迭代推动银浆量价双升α。

#银浆龙头紧跟趋势、技术迭代抢占先机。#1）PERC银浆龙头、紧抓TOPCon发展。22年公司PERC市场份额约21%，仅次于聚和材料；23年随TOPCon放量市占率稳步提升，23Q1-3 N型销售占比自34%提升至约57%，全年N型市占率约50%。#2）银粉国产化降本、摆脱进口依赖。公司导入国产银粉降本，DOWA采购占比自17年97.5%降至22年35.7%。23年PERC银浆达80%+国产粉，TOPCon国产粉约50%。#3）完善产业布局、上游延申持续降本。公司分别于在东营/新沂投资硝酸银及金属粉项目完善上游布局，预计24年起开始投产。#4）技术持续迭代、LECO抢占先机。TOPCon导入LECO提效，预计24Q1起将成电池标配。公司LECO银浆抢占先机，产品处于领先地位，较常规TOPCon银浆溢价显著；随LECO渗透率加速有望助力份额提升。TOPCon提效仍未停歇，随后续POLY改性/双面POLY等技术导入，浆料配方持续优化，有望拉长银浆溢价周期。

#盈利预测与投资评级，基于正银领先地位，预计公司23-25年归母净利润为4.1/6.6/8.1亿元，同增2472%/59%/24%。考虑LECO抢占先机，给予公司24年18xPE，对应目标价117元，首次覆盖给予“买入”评级。

风险提示：原材料价格上涨超预期、下游行业需求增长不及预期、竞争加剧等

【招商电新】储能行业更新

1、CNESA近日公布2023年全国实现储能装机21.5GW/46.6GWh，同比高增195%/193%，国内储能装机景气度高企。同时，2023年美国大储装机不及年初预期，主要由于加息环境及上游原材料快速跌价，下游观望情绪浓厚。在目前降息预期及原材料价格企稳后，美国储能装机具备高增潜力；

2、户储方面，Q3开始受到欧洲需求牛尾效应影响，行业渠道库存问题开始显现，10月逆变器出口金额及台数均创年内最低单月数据。11月的数据增长有10月低基数影响；同时，结合部分户储企业反馈，经历了近半年的行业性去库，单季度出货量或以基本见底。此外，受到红海冲突影响，中国对欧出口货运若绕行好望角将额外增加7-10天航行时间，到货周期拉长有望进一步加速欧洲库存去化进程。此外，户储的终端需求仍在持续扩张。传统的欧洲市场，电力现货的波动更加频繁、幅度更大，且负电价频现，终端安装户储+动态电价合约的套利模式接受度越来越高，户储开始出现独立安装（无光伏）的需求；同时，美国加州今年4月开始实施的NEM3.0，分布式光伏上网电价大幅下降，配储经济性与需求均在提升显著；此外，在电力设施相对薄弱的新兴市场，户储作为电力保供的需求也正在蓬勃发展；

3、整体而言，目前储能板块仍存库存去化、产业链盈利等扰动，但悲观预期已在股价中充分反应，后续随扰动改善，板块有望迎来预期与估值的双重修复。

相关标的：艾罗能源、阳光电源、通润装备、固德威、德业股份、禾望电气、阿特斯、锦浪科技

$艾罗能源(SH688717)$ 动态估值不到10倍的逆变器和储能电池

发酵中！周三舆情热度题材汇总（附股）

①跨境电商-多家头部MCN开启海外带货布局，联合海外达人赋能直播，带货品牌多为中国本土品牌（广博股份、鸿智科技、新华锦、赛维时代、欧圣电气等）；

②智能电网-国家电网称，2024年将继续加大数智化坚强电网的建设，预计电网建设投资总规模将超5000亿元/开源证券：欧盟提出5840亿欧元电网升级计划,看好中国高端电气装备出海从0-1的机会（海兴电力、华通线缆、华明装备、三星医疗、江苏华辰等）；

③人工智能-比尔·盖茨：ChatGPT之后，AI可以读，也可以写，这是一个巨大的进步，五年之内会极大提升生产力/下周的预期（新易盛、天孚通信、沪电股份、高新发展、浪潮信息等）；

④银发经济-日前印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出了4个方面26项举措，聚焦多样化需求，培育潜力产业（澳洋健康、奥佳华、悦心健康、亚华电子、新华锦等）；

⑤华为鸿蒙-华为将于1月18日举行“鸿蒙生态千帆启航仪式”，届时将揭秘鸿蒙生态和Ha­r­m­o­n­y­OS NE­XT进阶新篇章（麒盛科技、华立股份、常山北明、润和软件、亚华电子等）；

欧圣电气：出口+康复机器人第一股

公司基本情况：公司是史丹利百得、百利通、开市客代工厂，史丹利等客户拿一些型号的产品让公司生产，主营产品包括吸尘器+空压机，属于电工具行业，下游是住宅、汽车、酒店、超市等，该业务看美国库存周期及地产周期。

看点：①百得客户走轻制造路线，公司今年以来新拿了一些型号；②开发了洗地机产品，自有品牌，在海外推广，23年三季度开始放量，明年大幅放量；③公司欧洲/南美等区域业务开始放量；#④自产护理机器人开始放量，公司专注护理机器人研发10年，主要针对老年人护理员，替代护工，19年卖了120多台，20-22年遇到疫情，销售一般，今年产品升级到了第五代，客户需求上来了，预计24年销量1000台+，1台出厂价1.4-1.5万元，公司该产品在国内做的很早且比较好，目前客户群体为养老院，今年公司去美、德、日参展，反馈很好，符合养老健康大产业趋势。

23Q3：收入+2%，归母利润+16%，营收跟利润拐点都看到；23Q4：预计收入+40%，估计利润增速30%。预估23-24年归母利润1.6/2亿，对应估值23x/18.5x。

催化：#机器人业务发酵；#养老产业发酵

发酵中！周二舆情热度题材汇总（附股图）

①大金融-中投公司召开2024年经营管理工作会议，会议强调，立足新起点推进汇金公司“三大平台”建设，丰富完善升级股权管理工具（新力金融、华金资本、哈投股份、普邦股份、赫美集团等）；

互联网出海下一个风口“直播带货出海”，小杨哥带领【亿田智能】卷出海外

????事件：15日讯，据抖音账号“Tiktok事业部(三只羊)”视频显示，小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局，第一站为新加坡，带货模式为联合海外达人赋能直播带货，带货品牌多为中国本土品牌。记者随后就该事联系三只羊公司，三只羊回应该账号为公司官方账号，海外带货确已开启，且近日已完成在新加坡的海外直播，并逐渐开始在更多国家布局。

????东南亚被称为中国电商出海第一站。据谷歌联合淡马锡、贝恩发布的《东南亚数字经济报告》称，2025年东南亚电商市场规模将超3000亿美元。据路透社报道，在人口总数6.3亿的东南亚地区，TikTok下载量高达3.6亿，活跃用户达2.65亿。

 ????TikTok Shop所代表的“直播带货”模式，与Shopee、Lazada等东南亚本土主流电商平台大有不同。TikTok Shop以短视频为流量入口，用户覆盖面广且活跃度高，当用户观看短视频或直播被种草后，可以直接通过链接跳转付费，消费链路有效缩短。如果能够促进海外用户建立直播消费、视频消费心智，将是TikTok的大突破。

????三只羊网络创始人“小杨哥”是目前国内直播带货领域的最大头部主播，目前拥有1亿+粉丝，根据合肥官方数据，去年三只羊网络直播带货产值超过300亿元，纳税预计超过4.5亿元。我们认为，继“短剧”“游戏”出海后，“电商直播”将成为下一个出海浪潮。

????上市公司中，【亿田智能】收到了与合肥三只羊网络科技有限公司于合肥市高新区签订的《网络推广服务合同》和《补充协议》，旨在充分发挥双方产业优势，通过业务合作等方式提高双方的市场竞争力，实现合作共赢。公司有望在此次“小羊出海”中率先受益  

同时，公司基本盘领域着手发展智算业务，成立浙江亿算智能科技有限公司，公司未来盈利预测分别为：2.56/2.97/3.41亿，对应目前估值仅14倍PE，处于历史估值下限，推荐重点关注！ 

????其他公司：锦泓集团，欧普康视，三全食品，奥佳华等。

风险预测：出海不及预期，公司产能受限等。

发酵了！周一舆情热度题材汇总（附股）

①旅游-2024年的旅游市场以一片热闹景象开场，哈尔滨的旅游热激发了全国各地文旅局的花式“整活儿”揽客（长白山、大连圣亚、正平股份、九华旅游、曲江文旅等）；

②智能电网-我国首个省级数字智慧电网在江苏建成，首次实现万亿量级电力大数据的融合贯通/开源证券：欧盟提出5840亿欧元电网升级计划,看好中国高端电气装备出海从0-1的机会（江苏华辰、华明装备、海兴电力、三星医疗、科润智控等）；

③华字辈-A股玄学，今天华字辈涨停8个，深中华A五连板（深中华A、深华发A、江苏华辰、华立股份、东华科技等）；

④鸿蒙-华为终端官方微博发布消息，宣布鸿蒙生态千帆启航仪式将于1月18日在深圳举行（华立股份、亚华电子、智度股份、立达信、常山北明等）；

⑤IGBT-继晶芯微、蓝影电子、深微半导体等中小公司发布涨价函后，功率IDM捷捷微电近日发布涨价函（新洁能、捷捷微电、扬杰科技、斯达半导、台基股份等）；

科润智控 北交所变压器出口 看翻两倍

压器出海-欧洲电网4.5万亿改造升级   最近市场整体很弱，但有一个方向一直很强，就是电力设备的出口。

主板有出口的电力设备，无论是电表，还是变压器，配网设备近期涨幅都很大，不少公司创了新高，像

连板品种就是江苏华辰   北交所就是科润智控   华明装备，海兴电力，三星医疗这些电力出海逻辑都走出了趋势大牛这些。

变压器出海是电力设备出海的主线，也是目前海外最紧缺的电网设备。从这两年的走势看，主板的华明装备稳的跟狗一样，金盘最近也开始启动。背后的逻辑是海外变压器的高景气度的到验证。

科润的主业就是变压器，作为北交所变压器第一股，海外收入占比达到了20%，这个比例跟主板的公司比只会更高，说明公司海外市场开拓是比较成功的。公司17年就开始跟ABB GE的战略合作，看中的也是公司的技术实力并不差。

业绩增速稳的跟狗一样，每年20以上的稳定增速，随着海外市场的进一步打开。业绩会加速释放。

估值真是便宜，对标主板的扬电，江苏华辰，公司的市值应该更好，核心原因还是业绩更加稳定，利润体量也比他们大，增速也更快。这些公司都是三四十亿市值，不考虑折价，科润的合理市值就应该在40e。

北郊所过去有折价的原因是因为流动性，目前看，这个问题已经得到解决了，甚至比这些公司流动性更好，短期即便是北交所热度下来，公司的流动性也不会很差。如果没有流动性的折价，估值上也不应该有折价。目前科润市值还不到对标公司的三分之一，被低估。

今天这么差的大盘，江苏华辰居然涨停了，也是被金盘带动，变压器出海关注度提升，神马电力打出高度，整个电网设备出海热度会持续很久，人家也确实有业绩。

科润，有业绩，有估值，好公司，期待价值发现。1年目标价目标价20元，看40e市值。

正平股份：河南文旅火爆，公司文旅项目是河南省3A旅游景点

603843正平股份是最正宗的河南文旅，对标东北长白山。