——做确定性的原则之二

止损、止盈问题背后，是仓位问题

关于轻仓、重仓，有很多说法，很少有说到点子上的。
你为什么总不愿意设止损？

为什么止损总是设得那么小？

为什么盈利总是大幅回吐，甚至吐到亏？

表面上看，是止损、止盈问题，

实质上，止损、止盈问题的背后，是仓位问题。

回顾上篇

上一篇《以确定性包容日间杂波》（这一篇是“做确定性的原则”子系列的

基础篇，从阅读量和留言看，感兴趣和看懂的比别的文章少，请相信我已经用了洪荒之力尽可能写得直白了，此篇不看懂，后面理解可能会有困难。）说了，做交易就是做确定性，确定性必须量化为止损线、止盈线，止损线、止盈线必须设在确定性临界点上，行情突破这个点位，就不正常了，性质就变了。

换个角度说，由于行情不易改变的顽固性，决定行情不会轻易、频繁突破临界点。

这样，以止损线、止盈线防守，行情正常能一直拿住单，不正常能及时出场。

这也就是止损线、止盈线发挥功能的原理，是做交易就是做确定性的原理。

止损的两类方法

止损的重要性，在《先学会如何亏，而不是如何赚》里讲了，在此不述。

止损的方法主要有两类：

一是金额止损法，即按自己能承受的可能亏损额度设置止损。

一是确定性临界点止损法，即将止损设在确定性临界点上。

金额止损法是一个普遍流行的错误做法，除了给自己提供所谓的安全自慰，没有任何合理性。

一般而言，按金额止损，大都会比按确定性临界点止损幅度小，也就是在日间杂波的正常折腾范围内，多数会被打掉。表面上看是控制了亏损额，实际上是毫无意义的亏损，因为它起不到止损拿住正常单、砍掉不正常单的应有功能，止损白设了，亏损白亏了。

重仓是错误止损的终极原因

为什么人们普遍用金额止损法，一是不懂确定性临界点止损法；另外就是即

使懂，因为仓位重，按临界点止损法，可能的亏损额度太大，难以承受，退而求其次，选择让自己心安的金额止损法。

还有一个普遍而危险的做法就是，干脆不设止损。不设止损的原因，有的是对止损认识不够；有的是不知道如何设止损；还有的就是仓位重，按临界点止损法，可能的亏损额度太大，难以承受，不敢设，又不愿意按金额止损，干脆就不设了，先看看，临机处理。

亏损状态下，重仓激发的是恐惧。恐惧之中，选择金额止损法、不设止损是一种本能。在交易中，人的本能多表现为人性弱点。把交易交给人性弱点，结果可想而知。

金额止损法、不设止损，这两类止损错误，是公众交易者最大的两座墓场之二。

这两类止损错误的原因，一是无知、不懂，一是仓位重。

无知、不懂者，知道、懂得后，仍然面临仓位重的考验。

所以，重仓是错误止损的终极原因，是做确定性失败、做交易失败的根本原因之一。

难及时止盈背后站着重仓

为何总难以及时止盈，背后往往也站着重仓。

首先，重仓盈利时，激发的是人的贪婪。

贪婪控制下，大利润往往是一种负驱动。

当行情回撤突破确定性临界点时，因为重仓，利润回吐幅度是比较大的。

这时，本应立即止盈出场，但在贪婪的控制下，不愿意接受较大利润回吐，幻想行情重新回返临界点内，拖着不止盈。

而行情一旦突破临界点，再回返临界点内的可能性小，结果是越吐越多，越不甘心，越不愿意止盈，最后甚至吐到亏，才罢手出场，又是一场镜花水月。

确定性倒逼轻仓

反过来说就容易懂了，只有轻仓，才愿、才敢、才能执行确定性临界点止损、止盈法，才能做好确定性，做好交易。

有轻仓，才有确定性。

要有确定性，必须倒逼是轻仓。

不懂轻仓者，不懂交易。

当然，仓位也不能过轻，过轻交易没意义，从心理到操作上同样会破坏交易

系统的执行，包括破坏正确止损、止盈。

与重仓者，不足以谈交易

何为轻仓，没有统一的标准，根据自己的资金规模、承受能力、交易水准等，

找一个赚起来让自己满意、止损起来让自己能承受、晚上能让自己睡得好觉的仓位。

相对应，重仓就是那个赚起来让自己激动、止损起来让自己难以承受、晚上

让自己睡不好觉的仓位。

在哪都一样，平淡才是真，才能持久。

重仓，满足人性的贪婪，也激发人性的恐惧，贪婪、恐惧都是交易的天敌。
与重仓者，不足以谈交易。

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第一：注意捕捉大盘跌时抗跌，涨时抗涨的股票

这种类型的股票一般都有强庄在内，积极呵护股价，而且这种这种裁判手的风格比较独特，个性也很突出，不会轻易的首外围因素的影响而改变子的操作风格。技术指标上看KDJ等参数常常运行在超买区，。

第二：政策面和基本面，选牛股

出现对该股或者某行业板块持续的向好扶植政策，促使这类股票提前于大盘结束整理的品种，先大盘而动的龙头股票，这些股往往能够成为一个中期局势向好的强势牛股。

第三：炮坑洗盘”选牛股

这个类似战争时候打仗炮弹轰炸出来的“炮坑”，在股票技术 上有特殊的实战含义：平台整理后拉升之前的洗盘！利用在这样的平台中轰炸出来的“炮坑”，我们可以寻找到想要的中线黑马牛股，同时结合个股的基本面情况去选股，有相当高的成功率！“炮坑洗盘”是拉升之前的洗盘，碰到它是很痛苦的一件事情！很多人很难忍受。如果我们忍受不了，第一次选择止损出局，是人之常情！但是，在其止跌之后，再次突破的良机出现时，我们可以选择再度介入！对股票，我们不应该因为它第一次使我们止损亏钱就痛恨它！股票本身没有错，错的是我们难以控制自己人性！但是，可以用纪律和技术来弥补人性的不足。

第四：以横盘代替调整的个股。

一般说，大盘经过一定的涨幅后，必然要进行合理的震荡整理，消化获利盘的打压再进行以后的持续上行，通常指数会有15-20%的调整幅度。但是，在大盘调整的过程中，有少数的强势牛股是拒绝回调的，主力庄家非常看好该股的后市，主力庄家害怕筹码丢失，都是成为这些股票拒绝调整回落的重要理由，因此说，这些以横盘方式代替回落调整的个股，往往就是下一行情阶段的强势牛股。

第五：以横盘代替调整的个股。

一般说，大盘经过一定的涨幅后，必然要进行合理的震荡整理，消化获利盘的打压再进行以后的持续上行，通常指数会有15-20%的调整幅度。但是，在大盘调整的过程中，有少数的强势牛股是拒绝回调的，主力庄家非常看好该股的后市，主力庄家害怕筹码丢失，都是成为这些股票拒绝调整回落的重要理由，因此说，这些以横盘方式代替回落调整的个股，往往就是下一行情阶段的强势牛股。

今天大盘震荡下行，走势不能用纠结来形容，操作上，近期市场操作难度加大，题材分化加剧，强势股补跌再现江湖，且跌幅扩大，热点持续性偏弱，近期注意规避风险为主，静候个股调整到位后续依旧重点关注国企改革，中报预增，以及超跌优质个股机会。

精品之作：

28号早盘推荐的名家汇，今天依旧强势拉升，把握的朋友已经获利76%

9号介入的慧球科技，获利10个点左右

10号早盘推荐大恒科技，今天强势涨停，两个交易日获利13%

投资靠的是全面的信息和技术，技术不是万能的，没有技术是万万不能的，弱者等待机会，强者寻找机会！喜欢的朋友可以添加微.信DTZ1980，我们不必然知道，明天市场会发生什么。但是市场走出来我们一定要知道怎么做。没人可以预测市场，但是我们可以跟随市场。投资者总是觉得自己无法跑赢股指，关键仍然在于个股的选择，有的个股逆势创出了新高，但是有的个股仍然摆脱不了下跌的局面，主要还是受到主力资金操盘进程的影响。

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体育总局网站11日消息，近日，国家体育总局正式印发《体育彩票发展“十三五”规划》。《规划》对“十三五”时期体育彩票发展面临的形势、指导思想与总体目标、重点任务和措施保障等4个方面，进行了深入分析和系统阐述。

【点评】分析认为，2016年作为体育大年，体彩的发售有望受到欧洲杯、奥运会等重量级赛事的推动，上升到一个全新规模水平。由于目前正处于网售整顿的特殊阶段，预计未来等待相关监管措施落地后，正规彩票网站将会更好地获取市场份额。

天音控股作为一家传统的手机分销商，拥有丰富的渠道资源和强大的终端分销能力，同时从2008年开始，公司在移动转售和移动互联网领域积极布局，不断寻找新的利润增长点，已经在移动浏览器、移动阅读、游戏、视频等多方面有成熟产品：欧朋浏览器市场排名第五，累计用户超过4亿；塔读阅读市场排名第三，累计用户超过2亿，拥有多项自有小说IP；代理开发游戏与游戏视频，参股暴风魔镜涉足虚拟现实。

公司通过收购掌信彩通，进军互联网彩票领域。掌信彩通是国内最早从事彩票交易系统业务的公司之一，研发团队经验丰富、注重创新，经过在彩票终端供应领域多年的经营积累，形成了成熟而符合客户需求的软硬件产品体系，积累了稳定的客户资源，建立了良好的业内口碑。目前，公司拥有A股唯一的福彩和体彩市场双准入资质，福彩终端机供应市场占比40%，体彩份额近年来也迅速增长。

公司未来看点主要包括：子公司天音通信剩余股权收购完成，巩固手机分销领域龙头地位，业绩改善可期；移动互联业务变现能力逐渐增强；与掌信彩通在网络终端、线上平台、产品融合、大数据系统等方面协同效应日益显现。随着传统手机分销业务逐步触底，新业务处于蓬勃发展期，公司发展前景值得关注。

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另外，复兴举牌的新华保险，早盘一度涨停并带动整个大金融板块上攻，收涨4%。

1、前期复牌涨停股

2、复牌股

①渤海金控

受收购及补涨需求影响，今日复牌一字涨停。公司拟作价28.3亿收购华安财险和香港航空租赁股权。

a\招商证券分析称，公司以租赁为基础（渤海租赁、皖江租赁等），横跨保险（渤海人寿、华安财险）、银行（天津银行）、互联网金融（巨宝科技、点融网）、证券（联讯证券）打造多元金融控股集团。

b\通过对其各个子行业分别估值，公司合理市值大约为668亿，相比目前（发行股份后）的市值来看，还有30%左右空间。

②智慧能源

拟定增募资31.1亿用于三元锂电池等项目。

国金证券分析称，子公司远东福斯特是国内18650锂电池龙头， 产量全球排名第三，仅次于三星和松下，国内排名第一。此次定增投向将巩固公司未来几年国内18650三元锂电的王者地位，适应电动汽车的飞速发展。

目标价：13.5元（+35.1%）

3、高送转

4、定增重组

5、举牌、增持及股权转让

6、半年报

7、投资合作与经营状况

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一般散户投资者不能有效控制仓位，缺乏控制风险的意识和举动，导致重仓深套难以自拔。起因源自两方面：一是“贪”字蒙蔽了风险，当听到一些消息看到一些漂亮的图形时，就不顾一切地全仓冲了进去，当头脑清醒过来时或当被套时才忏悔。二是缺乏控制风险的手法，心里也明白风险的要害，但就是不知道用什么方式来控制心态情绪、控制仓位，所以就一直重蹈覆辙。

根据我的经验分享以下几种控制仓位的技巧：

1、加减进出法：加减仓的手法目的是逐渐降低成本价，将风险缩至最小。能加仓的前提是初次买进时要留足余仓到后米娜才有加仓的资金，也就是说初次买入的底仓最好不要大于5成。

在什么情况下加仓？一是起涨信号出现时立即加仓2成；二是在突破后回踩确认支撑有效时立即加仓2成；三是在上升通道形成沿5日线缩量回踩时低吸2成，这三大加仓要点都是属于安全性较高的。

在什么情况下减仓呢？一是在起涨信号出现之后上涨至前高点附近时减仓2成以防受阻回落，减仓后待进一步整理后再决定下一步操作；二是在上升通道中的上轨处出现放量拉高或顶背离现象时减仓三成，以防出现阶段顶回调，回调时观察是否以缩量为主或下方均线有无支撑再决定下一步操作；三是在跌破第一道支撑线时减仓两成，以防技术图形遭破坏造成更大的损失，例如收盘在5日线之下或收盘在前低点之下等等；四是在主升浪中的第二根大阳线起每天至少减仓2成，越拉越减，拉倒第五天时最好是已经清仓，可防止煮熟的鸭子飞了反被套在山顶。

2、条件增加法：无论你是技术派还是基础派，在决定买进一只股票时肯定是有自己的理由，至于理由条件有多少个或发出信号有多少个？这就要看你选股的方式以及能否洞察出个股的潜力。按照笔者技术派来讲是这样的：

先给自己设一定的起步仓，如3成，例如在选股中发现该股具备蜻蜓点水的买入条件便计划买进3成仓，然后又发现在蜻蜓点水过程中串阳组合的条件时，可计划再加多1成仓就是4成仓，在从蜻蜓点水的阶段位置来看是刚处在洗盘之后就计划再加多1成仓就是5呈仓，最后往下看MACD线也是在0轴之上出现蜻蜓点水的买入条件，计划再加1成仓也就是一共6成仓买进这只个股。如此每次符合一个买入信号的条件就加多1成仓的手法，这样可以在扩大利润的同时还缩小了风险性，符合买入的条件越多，上涨的潜力就越大，仓位也随之加多。

3、成交量分配法：指通过上证指数成交量变化来决定仓位比重。

4、金字塔分批法：指在建仓时以金字塔分批方式买进，例如，初次买3成仓，每上涨3%-5%的台阶时加仓1成，根据技术图形或自己能接受的仓位范围内进行操作。在高位卖出也要按照倒金字塔分批方式卖出。

例如，在主升浪拉升第二天就卖出4成仓，往后每一天的盘中高点都分别各卖出2成仓，切记在主升浪后主力很容易做诱多的图形，千万不要轻易在卖出后又追进去，最终赔了夫人又折兵。

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不过在与许多被套的股民交流中发现：对市场认知不足是一方面，包邮贪婪与侥幸的心理是一方面，另一方面是也是因为自己的技术不足。所以今天卢权阳整理了一些具体的逃顶方法，希望对大家有所帮助。

在股市都说“会买的是徒弟，会卖的是师傅，是空仓祖师爷”可见买的好不如卖得好。不少人在买股票是往往会有获利，不少的人往往是一出现震荡就开始逃跑，但也有一些人新年到是很坚定，结果是的了芝麻期待西瓜，而最终什么也没得到。所以如何用好估值指标能更好的帮你及时规避风险。以MACD为例，若出现了这几种情况，大家一定要开始保持警惕，及时规避风险。

一、5分钟MACD下穿零轴。

股价在连续上扬达到高位后开始反向向下，而这时一般会有两种情况，一种是回踩，而另一种就是行情的反转。这是你要注意MACD的走势了，若MACD在股价下跌是，其随之由上而下的穿过零轴，这就说明股价的走势已由涨转跌，起很可能由此进入了下行通道，投资者此时就应该及时的规避风险了。要知道，股票前期的涨幅越大，那么后期就随时有可能反转向下或调整，或暴跌。所以你要住以，一旦出现了5分钟MACD下穿零轴，这就表示当前的行情开始走弱。

二、5分钟MACD拒绝金叉。

一般清下话，股价的下跌往往都会伴随着MACD的死叉。而一只股票在下跌的过程中往往都会出现反弹的行情，有些反弹较为弱势，勉强能支撑几天，但有些反弹会带领该支股票由此逆战。所以这是我们就得关注MACD的变化了，若MACD在反弹过程中始终保持死叉状态，拒绝金叉，那么只能说明此次反弹只是主力为了出货为拉起来的，投资者应该把握机会，该股票后市可能继续大幅下跌。

三、5分钟MACD顶背离。

不少的股民朋友看到某只股票连续的创新高就喜欢去追涨，认为其强势的形态存在续涨的可能。但这是你要注意MACD有未随涨。一旦股价穿新高，但MACD却并未创新高，说名其顶背离已经出现。该股票短期内开始走弱，主力开始逐步出货了。一旦完成出货，股票很有可能因此进入下行通道。这是投资者应该借机逢高减仓，及早的避险出局。

（以上个股仅供大家参考学习，不构成推荐，如有跟风，后果自负）

截止收盘，大盘在度回踩至3000点平台，而A股2300余支股票出现下调，由此也验证了那句话：一切没有量能支撑的翻红都是耍流氓。不过今天的下跌并不要惊慌，正常的回调而以。而今天受深港通的印象，金融板块即其概念股表现强劲。创业板即题材均出现回调，可见市场二八分化格局越发明显。还是那句话，后期的行情将是蓝筹的天下，投资者可以借助回调的时机布局一下国企和供给侧的相关低位股。待涨！

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反包组合在K线的走势中是比较常见的，比如阴包阳、阳包阴等等都是其中的一种，而涨停反包组合应该就是涨停的K线出现的反包形态，那么涨停反包在个股的实战中具有的操作技巧和方法是怎样的，需要分析哪些方面的走势，下面我们通过一则实例进行说明。

我们在实战中说的涨停反包一般是有两根K线组合形成的，第一根是阴线，第二根是阳线，阳线完全包容了阴线，形成的是涨停反包的形态，预示着上涨的走势行情，而在操作总需要注意的有三点：

1、在出现涨停反包之前，股价有强烈的下跌特征，但是没有跌破季线(60日均线);

2、第二天股价向上运行，形成的是一根大阳线的涨停K线;

3、分时图中的走势是，开盘缓慢的拉升，最终涨停;

如果投资者在实战中可以从这三个方面进行分析，下面我们就通过一则实例进行细致的了解和消化，如图美晨科技(300237)在2015年9月中旬的股价走势变化，在15日的时候股价延续前几日的下跌走势，出现了一根中阴线的下跌走势，尽管连续三天的下跌有温和的放量，然而收盘的时候股价并没有跌破前期的趋势线的支撑，说明这个位置还有抵抗的多头力量，依然具有反弹上涨的潜力，说明股价后期的可能会出现反弹的行情。

继续观察该股第二天的走势，发现股价开盘即缓慢的向上拉升，形成了涨停反包的组合形态，只要第二天的股价涨停形态就形成了，股价在9月15日的时候形成的是下跌的走势，回踩趋势线的位置，作为支撑，16日的时候股价反弹放量上涨，是一个介入点的位置，可以使用追涨技巧进行介入。

而且，对比该股9月15日在分时图中的走势可以发现，股价开盘之后一直处于分时线上运行，股价不断的向上拉升，最终在收盘前出现涨停，其中早盘的介入位置是在开盘放量的上涨的时候，是最佳的的介入位置，如果第二天开盘之后，股价向下回调，可以选择卖出，或者进行减仓，总之是要做好投资的风险控制。
我们再来看看下面的个股案例：

2015年9月16日，天海投资（600751）

2016年7月28日，杭电股份（603618）

2016年7月28日，姚记扑克（002605）

2016年8月2日，开创国际（600097）

开创国际，短线是回踩平台了，后期回踩平台后还有机会吗？ 我们拭目以待吧。

本文通过一则实例讲解了关于涨停反包在涨停板战法中的实战应用以及操作技巧，如果您还想要了解更多的股市操作技巧

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反包组合在K线的走势中是比较常见的，比如阴包阳、阳包阴等等都是其中的一种，而涨停反包组合应该就是涨停的K线出现的反包形态，那么涨停反包在个股的实战中具有的操作技巧和方法是怎样的，需要分析哪些方面的走势，下面我们通过一则实例进行说明。

我们在实战中说的涨停反包一般是有两根K线组合形成的，第一根是阴线，第二根是阳线，阳线完全包容了阴线，形成的是涨停反包的形态，预示着上涨的走势行情，而在操作总需要注意的有三点：

1、在出现涨停反包之前，股价有强烈的下跌特征，但是没有跌破季线(60日均线);

2、第二天股价向上运行，形成的是一根大阳线的涨停K线;

3、分时图中的走势是，开盘缓慢的拉升，最终涨停;

如果投资者在实战中可以从这三个方面进行分析，下面我们就通过一则实例进行细致的了解和消化，如图美晨科技(300237)在2015年9月中旬的股价走势变化，在15日的时候股价延续前几日的下跌走势，出现了一根中阴线的下跌走势，尽管连续三天的下跌有温和的放量，然而收盘的时候股价并没有跌破前期的趋势线的支撑，说明这个位置还有抵抗的多头力量，依然具有反弹上涨的潜力，说明股价后期的可能会出现反弹的行情。

继续观察该股第二天的走势，发现股价开盘即缓慢的向上拉升，形成了涨停反包的组合形态，只要第二天的股价涨停形态就形成了，股价在9月15日的时候形成的是下跌的走势，回踩趋势线的位置，作为支撑，16日的时候股价反弹放量上涨，是一个介入点的位置，可以使用追涨技巧进行介入。

而且，对比该股9月15日在分时图中的走势可以发现，股价开盘之后一直处于分时线上运行，股价不断的向上拉升，最终在收盘前出现涨停，其中早盘的介入位置是在开盘放量的上涨的时候，是最佳的的介入位置，如果第二天开盘之后，股价向下回调，可以选择卖出，或者进行减仓，总之是要做好投资的风险控制。
我们再来看看下面的个股案例：

2015年9月16日，天海投资（600751）

2016年7月28日，杭电股份（603618）

2016年7月28日，姚记扑克（002605）

2016年8月2日，开创国际（600097）

开创国际，短线是回踩平台了，后期回踩平台后还有机会吗？ 我们拭目以待吧。

本文通过一则实例讲解了关于涨停反包在涨停板战法中的实战应用以及操作技巧，如果您还想要了解更多的股市操作技巧

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