广发银行17年业绩首次“双降”，“甩卖”不良资产超百亿

作者 | 刘银平

编辑| 付影

来源 | 独角金融

作为“非上市元老”，广发银行的“存在感”很强，资产规模、核心资本、营收及利润等方面长期领跑其他非上市银行，甚至比多家上市银行规模更大、业绩更佳。但近年来广发银行正面临双重困境，一方面是资产规模增速放缓、业绩下滑，另一方面是筹划IPO16年未果，在规模万亿级的股份行中，上市进程属实算吊车尾。

根据广发银行公布的2024年未经审计的财务数据，2024年营收、净利润分别同比下降0.65%、4.98%，这是近17年来首次出现营收、净利润“双降”的情况。自2022年以来，广发银行净息差从1.87%下降至1.53%。

从过去几次IPO中止情况来看，内部治理一直是其上市的最大阻碍之一，曾在2017年收到原银监会所开罚单的历史最高罚款纪录，近十年约十名高管因违法违纪相继“”，其中包括三位董事长，内部治理能力遭到质疑。

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近17年营收、净利首次“双降”，

近一半个贷规模由信用卡贡献

2月18日，广发银行在中国货币网（中国外汇交易中心）发布了2025年度同业存单发行计划，其中披露了2024年未经审计的财务数据。

来源：《广发银行股份有限公司2025年度同业存单发行计划》

2024年，广发银行总资产、总负债、所有者权益进一步增长，其中总资产3.64万亿元，同比增长3.86%；总负债3.35万亿元，同比增长3.51%，所有者权益2982.41亿元，同比增长7.87%。

2021年之前，广发银行资产规模和负债规模增长较快，除了个别年份，涨幅基本在10%以上，2020年总资产突破3万亿元，2022年后资产及负债规模增速均下降。

数据来源：Wind

注：2024年数据未经审计，和此前财报的统计口径可能有一定出入。

广发银行存款规模占负债规模的比例在6成以上，总负债规模增长放缓，和存款规模增长放缓有一定关系。

截至2024年上半年末，广发银行存款余额为2.05万亿元，相较2023年末下降了4.17个百分点。受居民存款定期化影响，近几年广发银行个人定期存款规模大幅增长，但占比超过三分之二的企业定期存款规模近两年却连续下降，截至2023年末，广发银行企业定期存款余额1.41万亿元，同比下降3.83%。

此外，2021年以来，广发银行贷款规模增长缓慢，维持在2万亿元左右。

营收及利润情况不理想，2024年营业收入687.96亿元，同比下降0.65%，连续两年收缩；净利润150.06亿元，同比下降4.98%。这不是广发银行首次出现营收或利润下降，但却是近17年首次出现“双降”的局面。2007年以来广发银行一直处于盈利状态，只有2015年、2022年、2024年净利润同比下降，这三年中只有2024年营收也下降。

一直以来，广发银行对信用卡业务有着高度依赖，过去两年广发银行营收不理想或与信用卡业务收缩有一定关系。2024年业绩预告并未透露信用卡业务数据，但2022年、2023年信用卡透支余额连续下降，截至2023年末，信用卡透支余额为4248.78亿元，同比2022年末下降3.37%，相较2021年末下降6.07%。

2023年末广发银行信用卡透支余额占个人贷款与垫款余额的比例为48.09%，也就是说，在广发银行的个人贷款规模中，有将近一半都是由信用卡贡献的。这一比例比所有上市银行都要高，不仅在股份行中高居榜首，且比排在第二位的光大银行（601818.SH）的28.66%高出将近20个百分点。

除了收入下降，信用卡不良率上升、信用卡额度使用率下降也显示出广发银行信用卡业务面临的挑战。2021-2023年，信用卡不良率分别为1.54%、1.58%、1.59%；信用卡额度使用率从2019年的41.94%下降至2023年的33.25%。

财经评论员郭施亮表示，银行通过信用卡业务拓展小额贷款业务，可以增加银行利息与手续费收入。同时，发展信用卡业务也是不少银行的硬性指标，有考核业绩的需求。但是，如果银行对信用卡持有人的资质审核不严格，容易影响银行资产质量，同时盲目加大信用卡发放、降低申请门槛，会影响银行的风控，可能导致银行资产质量下降。

图源：罐头图库

2024年，该行净息差1.53%，同比下降0.12个百分点，自2021年以来持续收窄，这也是银行业整体趋势。

资产质量连续两年得到改善。2024年不良贷款率为1.53%，同比下降0.05个百分点。从过去几年来看，广发银行个人贷款不良率保持在较低水平，但企业贷款不良率居高不下，2023年为2.2%，位列股份行榜首。

值得注意的是，广发银行通过债权转让、不良资产证券化等手段，不断加大不良资产处置力度。

根据独角金融梳理的银登中心公布的信息，2024年广发银行11次转让不良资产收益权，涉及原始不良资产总额327亿元，最终以21亿元成交，接盘方包括粤财信托、华润深国投信托、华能贵诚信托，实现对部分不良资产的剥离，对降低不良贷款率起到一定作用。

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广发银行业绩在股份行中处于什么水平？

在中国银行业协会推出的“2024年中国银行业前100名单”中，广发银行排在第16位，该名单主要依据各银行核心一级资本净额排名，除了广发银行，名单前25位的其他银行都已上市。

单从规模及业绩来看，广发银行在股份行中并非垫底，从2023年末的总资产、营业收入、利息净收入等规模数据来看，广发银行不仅高于恒丰银行，还高于在A股上市的浙商银行（601916.SH）、在港股上市的渤海银行（9668.HK）。

图源：罐头图库

不过广发银行总资产增长速度放缓，2023年2.68%的增幅在12家股份行中垫底。2023年只有2家股份行营业收入同比增长，广发银行营收同比下跌7.29%，在股份行中跌幅排在第3位。

从盈利能力来看，2023年广发银行归母净利润160.19亿元，也要高于浙商银行、渤海银行、恒丰银行，且是渤海银行及恒丰银行的3倍多，在12家股份行中排在第9位。

在存、贷款规模方面，广发银行与华夏银行（600015.SH）较为接近，2020-2023年末存款余额甚至高于华夏银行，不过根据2024年上半年报信息，华夏银行的存款余额已反超广发银行。

表 2023年12家股份制银行部分业绩指标

数据来源：Wind

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IPO之路16年未果

自筹备上市计划开始，广发银行的IPO之路已走过了16年。位于超一线城市的广州，政策支持、融资环境良好，上市之路却一波三折。

2009年广发银行首次提出上市计划，但由于股权结构复杂、股东利益问题以及市场环境等因素未能推进下去。

2011年广发银行启动“A+H”股上市计划，由中信证券和高盛高华证券作为辅导机构，但由于全球金融危机后的市场波动和内部问题，上市进程再次受阻。

2014年原董事长李若虹“”。2016年3月，中国人寿（601628.SH）收购了花旗集团及IBM持有的广发银行36.48亿股股份，总对价约为233.12亿元，交易完成后中国人寿持股比例由20%升至43.686%，成为单一最大股东。

经过这一变动后，该行上市进程再次停滞，2017年年中上市进展变更为“暂时中止”。

随后，广发银行收到银行业历史上最大罚单，2017年8月，原银监会通报了“侨兴债”的处罚结果，对广发银行总行及相关分支机构因违规担保罚没合计7.22亿元。

在2019年上半年工作会议上，广发银行提出“三至五年内实现公开上市”的计划，但由于内部治理、资产质量等问题，进展缓慢。

2020年以来，广发银行的IPO计划仍在积极筹备中，持续优化结构、提升资产质量并强化内部治理，多次传出上市动态。2021年5月，由中信证券辅导IPO的广发银行状态变为“辅导备案终止”。

图源：罐头图库

回首广发银行的IPO之路可以发现，内部治理一直是阻碍其上市的关键因素之一。近几年，广发银行一直都是监管罚单的“常客”，每年都收到数十张罚单，罚款金额超千万元，且期间还收到了7.22亿元史上最大罚单。

除此之外，近十年来广发银行有约十位高管因违规违纪“”，还包括3名董事长在内，严重侵害了广发银行声誉，内部治理能力遭到质疑，在较大程度上阻碍了其上市进程。

作为全国性股份制银行，广发银行整体综合实力及品牌影响力较强，客户基础庞大，资产负债稳步增长，连续3年入围国内系统性重要银行，行业地位突出。最大股东中国人寿财力实力雄厚，银保协同深化，助力其各项业务保持较强的竞争优势。风险管理水平逐渐提升，不良率持续下降。

蹉跎16年后，广发银行究竟何时能圆上市梦？欢迎留言讨论。

厦门银行董事长、副行长、独董开年大换血！

作者 | 郑理、刘银平

来源 | 独角金融

厦门银行（601187.SH）更换董事长的事件刚落地不久，又传来20多年老将辞任副行长的消息。

根据厦门银行2月19日的公告，在厦门银行时间超过20年、担任副行长一职13年的李朝晖辞职。值得注意的是，在此前董监高辞任的公告中，厦门银行都会对离任者对公司的贡献予以肯定并表示感谢，但是在李朝晖的辞任公告中，没有任何有关“贡献”“感谢”的字眼。

李朝晖在监管部门、厦门银行有着多年从业经历，此前年薪百万，此次离职是“个人原因”，让外界对其多了几分猜想。

近半年来厦门银行董监高有8名人员职位调整，包括董事长、独立董事、副行长、首席风险官等职位。

资产规模超过4000亿的厦门银行，还公布了2024年业绩快报，在净息差下滑、贷款总额下降等多重因素交织下，该行出现增收不增利，也打破了2010年至今净利润首次年度出现同比下滑的纪录，还是已披露业绩的16家A股上市银行中唯一净利润下滑的一家。

不仅净利润下滑，始于2016年的9.5亿元票据纠纷案，因最高人民法院发回重审，给这起案件最终判决再添变数。洪枇杷成为新任董事长，也给厦门银行的业绩和业务质量实现提升增添更多想象空间。

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13年副行长李朝晖辞职，

半年内董监高8名人事调整

2月19日，厦门银行发布公告称，李朝晖因个人原因辞去副行长职务，辞职函自送达公司董事会之日起生效。而前不久，1月24日厦门银行公告称，该行董事长姚志萍因组织人事调整辞任。

目前董事会已选举原兴业银行福建管理部总裁洪枇杷为厦门银行第九届董事会董事长、党委书记，作为该行第九届董事会董事候选人洪枇杷，是由第一大股东厦门金圆投资集团有限公司提名。

为确保该行平稳运行，在监管核准前，姚志萍仍担任该行董事长、董事会战略与ESG委员会主任委员及法定代表人职务。

李朝晖1975年2月出生，刚满50周岁，是厦门银行老将，在厦门银行时间超过20年。在此之前，还担任过国家外汇管理局厦门分局外汇管理处、国际收支处科员，中国人民银行厦门市中心支行货币信贷管理科副科长，厦门银行规划发展部副总经理、规划发展部总经理、董事会秘书、行长助理。

2011年11月23日，厦门银行第五届董事会第一次会议审议通过，聘任原行长助理、董事会秘书李朝晖为副行长、董事长秘书，当时年仅36岁，资格于2012年4月1日获监管核准，至今任副行长一职已经13年左右。

2023年李朝晖从厦门银行领取的税前薪酬总额为171.78万元，单位社保、公积金、年金、补充医疗保险23.69万元。相较2022年的190.45万元，税前薪酬总额下降了9.8%。

截至2024年上半年末，李朝晖持有厦门银行4.73万股股份，较2023年末增持了2.55万股，增持原因为“稳定股价”。

在监管部门及金融部门都有丰富的从业经验，且在厦门银行时间已有20多年，是什么原因让这位年薪百万的副行长离职？

值得注意的是，在以往的董监高离职公告中，厦门银行都会对离任者的过去贡献予以肯定并表示感谢，比如今年1月离职的董事长姚志萍、前独立董事宁向东，2024年9月离职的前副行长陈蓉蓉，2022年9月离职的前董事长吴世群、前董事庄赛春。

但是李朝晖的离职公告中，没有任何“贡献”“感谢”的字眼，这对一个在副行长职位待了13年之久的老将来说，值得深思。

对比两位副行长辞任公告：

来源：厦门银行

除了董事长、副行长职位变动，2024年8月以来，厦门银行还有多个重要岗位出现人事调整，半年内“三进五出”。

表 近半年厦门银行董监高变动情况

来源：独角金融整理自厦门银行、国家金融监管总局厦门监管局公告

2024年8月，谢彤华辞去厦门银行首席风险官职务，但仍担任该行副行长兼董事会秘书职务，同时该行董事会同意聘任行长助理陈松兼任首席风险官，2024年9月30日获监管批准。

2024年9月，厦门银行原副行长陈蓉蓉因到龄退休原因，向董事会提请辞去副行长职务，不再担任公司任何职务。此前，她是厦门银行唯一女性高管。

2025年1月22日，监管核准袁东的独立董事资格，宁向东则不再履行独立董事职责。

对于近期将要入职的新任董事长洪枇杷，多位福建银行业人士对其给出高度评价。“业务熟手”“主政过的几家分行业绩都非常出色”“重视科技投入”……

洪枇杷出生于1971年7月，担任厦门银行董事长前，洪枇杷曾长期于兴业银行，在兴业银行历任泉州、厦门分行行长，主导供应链金融和中小企业信贷业务，曾推动泉州分行存贷款规模突破千亿。

洪枇杷对厦门地区战略差异化发展也有着自己的战略智慧。

2021年任厦门分行行长时，他提出搭建“兴e贴”线上票据平台；尤其是在服务小微企业方面，主张通过大数据、云计算、人工智能、区块链破解小微融资“三高”难题，并构建提出小微企业“敢贷、愿贷、能贷”长效机制，聚焦小微企业融资难、贵、慢等痛点，构建有特色的小微企业产品。

截至2021年9月末，也就是洪枇杷担任兴业银行厦门分行行长的第4个年头，该分行小微企业客户数达到了12876户，小微企业贷款余额523.33亿元，其中，普惠小微贷款余额337.42亿元，两项贷款规模在厦门地区均位居同业首位。

2022年，洪枇杷出任兴业银行福建管理部总裁，该部门由原有的福建业务总部改革为福建管理部。根据改革方案，兴业银行福建管理部定位于总行层面服务福建高质量发展的战略推动部门，负责统筹协调推动福建省内9家一级分行的经营发展。

洪枇杷能否将兴业银行的成功模式引入厦门银行使业务水平得到提升，值得期待。

图源：罐头图库

姚志萍来自于厦门银行第一大股东金圆集团。2022年5月，时任金圆集团总经理的姚志萍，“空降”厦门银行成为党委书记，当年11月正式出任厦门银行董事长，任期终止日期为2027年1月，其于2024年1月连任。目前距离姚志萍任期届满尚有2年的时间。

姚志萍同样出生于1971年，在接棒前任董事长吴世群之前，她曾在监管系统工作多年，在人民银行厦门市中心支行、厦门银保监局、厦门市地方金融监管局等地均有经历。

2023年，姚志萍税前薪酬为152.84万元，单位社保、公积金、年金为21.07万元，薪酬合计173.91万元。

姚志萍的离任，标志着一个时代的结束。这位拥有央行、银保监背景的董事长，任期内（2022-2024年）推动三大变革：

聚焦实体经济：压降票据业务，增加对科创、绿色金融的信贷支持；强化风控体系：不良贷款率从0.82%降至0.74%，拨备覆盖率维持高位；布局ESG战略：将绿色金融纳入董事会战略委员会职责。

不过，稳健保守也导致创新不足，最终引发业绩下滑。2020年至2023年，该行净利润增速从6.55%下降至1.23%，2024年净利润增速转负，为-1.71%；净息差从2023年末的1.28%，下降至2024年9月末的1.06%，导致利息净收入同比下滑9.88%。

此次人事变动，不仅影响到厦门银行内部治理结构的稳定，在新老“掌舵人”交替、变动后，也会影响厦门银行的未来发展战略是否发生变化。

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计提信用减值损失增长1.4倍，

不良贷款率低于行业平均

上半年，厦门银行（包括控股子公司）作为原告未执结的诉讼标的本金超过1000万元的诉讼、仲裁共计92件，涉案金额32.05亿元；厦门银行作为被告或第三人未执结的诉讼标的本金1000万元的诉讼、仲裁案件共4件，涉案金额10.51亿元。

图源：罐头图库

大额诉讼并未拖累该行净利润，银行称，预计诉讼不会对财务或经营产生重大不利影响。

而拖累银行利润的，是信用减值损失计提金额的扩大。上半年，厦门银行计提信用减值损失4.64亿元，同比增长144.18%，该行净利润12.58亿元，同比下降14.7%。

值得注意的是，作为银行不良贷款的“蓄水池”，厦门银行的关注类贷款占比持续上升。2021年-2023年，厦门银行关注贷款规模分别为15.91亿元、24.6亿元、30.04亿元，占比分别为0.91%、1.23%、1.43%。上半年，该行关注类贷款金额达48.3亿元，明显高于2023年，占比提升至2.26%。

图源：半年报

对于关注类贷款增加，厦门银行称，主要系针对部分基本面正常但受外部经济环境变化影响出现风险信号的客户，基于审慎原则将其分类下调为关注。如果关注类贷款的风险暴露速度加快，将加重该行资产质量压力。

为了化解不良贷款，稳住资产质量，厦门银行近年来加大不良贷款清收处置力度，2021-2023 年，厦门银行分别核销及转出不良贷款3.53亿元、7.94亿元和11.39亿元。

2024年9月份，厦门银行与宁波金融资产管理股份有限公司签订转让协议，将涉诉不良贷款进行转让处置。

其中，一笔涉诉债权涉及贷款本金2.9亿元、以及相应利息、罚息和复利等费用已经成功转让。此次转让债权可追溯至2023年2月20日。

彼时，厦门银行福州分行与多方发生金融借款合同纠纷。与处置债权的第三方合作，巧妙的转移了诉讼债权，并通过市场化手段应对资产质量问题。

以上措施，也让该行不良贷款率处于较低水平。

截至2024年6月末，厦门银行不良贷款余额16.13亿元，不良贷款率0.76%，较上年末持平，且低于商业银行上半年的不良贷款率1.56%。

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增收不增利，

2023年分红比例位列城商行第二

厦门银行成立于1996年，是厦门市14家城市信用社和市联社组建“厦门城市合作银行”，1998年更名为厦门市商业银行，2009年更名为厦门银行，2020年10月跻身A股市场，成为福建省首家上市城商行。截至 2024 年末，公司总资产 4078.28 亿元，较上年末增长 4.39%。

第一大股东厦门金圆投资集团，持股19.18%。富邦金控、北京盛达、七匹狼集团均为持股5%以上股东，公司无控股股东和实际控制人。

目前，厦门银行除了董事长变更，其他领导班子包括：行长吴昕颢，副行长李朝晖、刘永斌、庄海波、郑承满、谢彤华。

上市当年，厦门银行业绩首秀便实现了“开门红”，该行营收55.56亿元，同比增长23.2%，归母净利18.23亿元，同比增长6.55%。根据同花顺数据，42家上市银行中，厦门银行营收增速位列第一，净利增速第5，一时风头无两。

不过2021年-2023年，该行业绩营收分别为53.16亿元、58.95亿元、56.03亿元，对应增速-4.32%、10.9%、-4.96%；归母净利21.69亿元、25.06亿元、26.64亿元，对应增速18.99%、15.56%、6.3%。

尚不清楚厦门银行为何还未到终止日期就变更了董事长，但从业绩表现看，该行净利润已经实现连续三年的下滑。

根据2024年度业绩快报显示，厦门银行实现营业收入57.61亿元，同比增长2.82%；归属于上市公司股东的净利润25.94亿元，同比下降2.61%。

尽管与中报数据相比三季度业绩有些提升，但这已经是连续两个季度营收、净利润双双下滑的现象，上一次“双降”还是2010年。

图源：罐头图库

而利息净收入的下滑导致厦门银行的净息差收窄，三季度末已从上半年的1.14%降至1.06%，在42家上市银行中，排名垫底。

在2024年9月4日的投资者关系记录活动上，厦门银行指出，将持续将工作重点聚焦于存贷业务内部结构的摆布，同时进一步提升差异化竞争力，多方位、多途径改善净息差。

无论如何，厦门银行交出的成绩单，都显得压力不小。厦门银行真正的问题在于风险管理水平的提升。

业绩不佳，厦门银行却给投资者的分红丝毫不“手软”。该行发布的中期分红公告显示，拟派发现金股利共计3.96亿元（含税），占上半年归母净利润的32.62%，与上市城商行相比，低于沪农商行33.07%的分红比例，略高于南京银行的32%。

从分红比例看，厦门银行让股东获得了实实在在的回报。华福证券表示，城商行2023年平均现金分红比例为24.8%，显然厦门银行的分红比例高于城商行整体水平。

此外，2021-2023年度，该行每股现金分红分别为0.25元、0.29元和0.31元，现金分红率连续三年超过30%。

的更替，与业绩表现相互交织，洪枇杷能否带领厦门银行突破增收不增利困境，值得期待。你在厦门银行办理过业务吗，服务如何？评论区聊聊吧。

以质效为锚，建信人寿铺开高质量发展之路

作者 | 吴勇

编辑| 高远山

来源 | 独角金融

在复杂多变的经济金融环境中，经营寿险是一场以时间为丈量尺度的马拉松。

历经过周期调整的洗礼，寿险行业在2024年拨云见日，迈入高质量发展新阶段。这一年，众多险企焕发新貌、实现突破，迎来资产端与负债端双向回暖的曙光。

其中，银行系保险公司更是凭借独特的股东背景与资源优势，在寿险市场中崭露头角，而建信人寿也是这一阵营中的重要力量。

图源：罐头图库

过去一年，建信人寿以"一三五六十"转型战略为引领，紧扣"降本提质增效控险"经营主线，具体而言，建信人寿在多个关键维度取得显著成效，如净利润稳步增长、偿付能力稳健提升、业务结构持续优化。

这些成果不仅为建信人寿的高质量发展奠定了坚实基础，也为银行系险企探索高质量发展路径提供了宝贵经验，成为行业转型浪潮中的一抹亮色。

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转型深水区：

聚焦业务品质突围

利率下行、监管趋严、地产风险敞口等一系列风险因子的积累，让保险行业意识到，内外部环境愈发复杂多变，目前已处于转型变革深水区。如何找准战略定位，抓住市场机遇，谋求转型与创新，是建信人寿实现长期价值增长的关键。建信人寿坚定高质量发展行稳致远长期经营目标，坚守主责主业。

过去一年，建信人寿持续优化经营管理体系，升级客户服务，丰富产品供给，加大负债转型力度，不断压降业务成本，业务规模稳中有升，全年实现保险业务收入409.97亿元，较2023年增长12.84亿元。

图源：罐头图库

在行业机遇与市场挑战中，建信人寿积极把握行业发展有利机遇，以价值为导向，聚焦长期期缴业务，强化续期拉动模式，加强绩优队伍建设，推动产品多元化供给，强化业务品质管理，新业务价值、新业务价值率稳步提升。同时，建信人寿持续降低负债成本，新单业务和整体业务负债资金成本率持续下降。

在竞争激烈的市场环境中，业务品质的提升是吸引客户、稳住市场份额的核心要素，建信人寿问计客户、问计市场，着重提升洞察和创新能力，提升产品供给质效，根据客户需求和市场变化推出了一系列符合市场需求的新产品和新服务，满足了不同客户群体的多样化需求，业务品质持续改善，13个月、25个月保费继续率持续保持在较高水平。

金融是一场马拉松，建信人寿坚持对标市场同业，结合自身实际，找准工作的“关键点”“发力点”，在高质量发展行稳致远的发展主线引领下，稳步提升经营效益，2024年实现净利润2.2亿元，同比实现扭亏为盈。建信人寿坚持把风险管理融入到日常经营和转型发展之中，前瞻性地优化资产负债匹配和资产机构，偿付能力明显向好，综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率分别达到234%和131%，可持续经营能力得到进一步增强。

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从规划到落地

深耕“五篇大文章”

面对复杂多变的市场环境，建信人寿坚守长期主义理念，不断深化战略转型，以稳健的步伐迈入高质量发展新赛道。建信人寿以“养老金融”为突破口，用心用情做好“五篇大文章”，将民生冷暖放在心间。

在建行集团“健养安”养老品牌的引领下，建信人寿充分发挥在健障与资源整合等方面的优势，构建“延养、财养、医养、康养”四大板块养老保险产品体系和“悦享金生”养老服务生态，推出“健康、安心、品质、智慧、快乐”五大养老服务主题和“悦享·游”“悦享·学”“悦享·听”等十大“悦享服务”系列。建信人寿重点打造的旅居养老服务模式，已在全国19个省、28个城市签约了30家旅居服务基地，打造的“健康树”健康服务生态，布局七大类24项健康服务，30家养老金融特色中支，建信人寿用高标准、高品质、高规格的服务，托起幸福“夕阳红”。

图源：罐头图库

此外，建信人寿加码科技金融，充分发挥保险资金融通功能，通过认缴出资战新基金及制造业转型升级基金，不断加大对战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施等领域的投资力度，为科创企业注入“续航”动能。截至2024年末，建信人寿累计实缴出资金额46.84亿元，较2023年末增长10.8%。建信人寿协同建行对接专精特新、高端制造、战略性新兴产业等领域企业，推出了全生命周期员工福利保障，截至2024年末，共计为4.2万科创企业员工提供324.6亿元保险保障。

与此同时，建信人寿深耕绿色金融，围绕“绿色投资、绿色保险、绿色运营、绿色办公、绿色采购”打造“五个绿色”双碳体系，助力经济社会发展绿色转型。截至2024年末，建信人寿绿色投资规模达180亿元，较上年末增长5%。建信人寿还立足“双碳”目标，以数字化转型推动公司实现绿色运营，“建信e保”应用率达99.81%，个人产品函件实现100%线上化，不断提升客户服务效率、优化客户服务体验。

探索普惠金融也是重要一环，建信人寿深入开展保险产品下乡、医疗保障下乡、健康服务下乡、采购下乡、创投下乡“五个下乡”新模式，用普惠金融的活水润泽“乡村振兴”的“暖心田”。截至2024年末，建信人寿已在全国22个省市、自治区打造了40座乡村“健康小屋”。在广大城市，建信人寿持续提升普惠保险覆盖面和保障力度，积极参与城市“惠民保”。截至2024年末，建信人寿累计为224.8万普惠客群提供4.9万亿元风险保障，累计赔付超2亿元。

除此之外，建信人寿还搭建数字场景，以“七大体系”建设为核心，加速推进数字化转型步伐，2024年落地龙支付、健康乡村、学保卡等11个数字化场景，为20万名场景客户提供493亿元风险保额。

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深植人才战略

夯实企业发展根基

“员工是最宝贵的财富，是资产负债表上看不到的无形资产。”在当今这个日新月异的时代，保险行业作为社会稳定与经济发展的重要支柱，其核心竞争力日益聚焦于人才队伍的构建与培养上。建信人寿深知高质量发展离不开坚实的基础支撑，而人才就是第一资源，想要立足长远发展，蓄足建强后备人才队伍至关重要。

为了全面释放人才活力，进一步激发内生动能，建信人寿正抓住“人”这一核心要素，以激发活力为核心，全面深化完善人才发展体制，锻造忠诚、干净、担当的高素质专业化人才队伍。

图源：罐头图库

2024年以来，建信人寿加强人才培养和团队建设力度，坚持以公平、公正、公开为基本原则，大力推行“英才辈出”计划与“581人才储备项目”，举办“领航”人才培训项目，推动百名青年“下基层”“进机关”，实现人才双向流动，持续拓宽员工上升通道，不断破除人才发展体制与机制障碍，为广大年轻干部与基层一线人才提供展现梦想的舞台，从而为公司的长远发展奠定坚实的基础。

实干成就梦想，奋斗创造未来。2025年，建信人寿表示将持续践行金融工作的政治性和人民性，坚守服务实体经济的宗旨，树牢金融为民理念，大力发扬马拉松精神，以锲而不舍的韧劲，深化价值转型，继续推进高质量发展行稳致远。

3766万成交！上海证券迎娶前海联合基金

作者 | 郑理

来源 | 独角金融

曾经在资本市场叱咤风云、积累千亿资产的深圳宝能投资集团有限公司（下称“宝能”），因大举扩张而酿下苦果。为缓解债务，宝能旗下多个资产陆续遭拍卖，新疆前海联合基金管理有限公司（下称“前海联合基金”）也成为被处置的资产之一。

2月7日，历经五次拍卖波折，前海联合基金30%的股权最终被上海证券有限责任公司（下称“上海证券”）以3766.22万元成功竞得，这一价格较评估价6725.4万元折价了44%。

图源：阿里司法拍卖平台

成立第十个年头的前海联合基金，过往高光时刻是在2020年，这一年其管理规模达到496.27亿元，此后管理规模持续缩水，且自2021年9月起停止了新基金发行，截至2024年末，规模已不足百亿。

无疑，上海证券竞拍此次30%的股权，意味着“宝能系”退出第一大股东席位，前海联合基金也将迎来华丽转身。而上海证券为何要竞拍这家基金公司的股权？在公募行业激烈的竞争环境下，作为中小型公募机构，第一大股东变更变成后，前海联合基金又能否逆袭，实现弯道超车？

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上海证券因何接手前海联合基金30%股权？

阿里司法拍卖平台信息显示，深圳市钜盛华股份有限公司（下称“深圳钜盛华”）持有的前海联合基金对应出资额6000万元的股权，被北京市第三中级人民法院司法拍卖，该笔出资额对应了前海基金30%的股权。

天眼查显示，钜盛华目前仍为前海联合基金第一大股东。深圳钜盛华的主要股东分别为宝能（持股67.4%）、浙商宝能（持股30%）、宝能创赢（持股1.9%）、宝源物流（持股0.7%），股权穿透后，深圳钜盛华背后的实际控制人为姚振华，即宝能集团董事长。

再加上第二大深粤控股（持股25%）、第三大股东深圳粤商物流有限公司(下称“粤商物流”，持股25%)、第四大股东凯信恒(持股15.1%)、第五大股东前海人寿（持股4.9%）均与“宝能系”关联密切，前海联合基金也被外界视为“宝能系”基金公司。

图源：罐头图库

而“宝能系”的核心融资平台，近年因流动性危机被迫出售资产。

2023年以来，“宝能系”已陆续拍卖华侨城A、中炬高新（600872.SH）等上市公司股权，前海联合基金股权也成为其资产变现链条中的一环。

在前海联合基金的5位股东中，前三大股东被列为被执行人。其中，钜盛华和粤商物流早已被列为失信被执行人并限制高消费。

图源：天眼查

前海联合基金的股权拍卖，并不顺遂。

2024年3月，因“案外人对拍卖财产提出确有理由的异议”而撤回拍卖；同年7月，该笔股权因无人出价流拍。

同年8月，该笔股权由公司第二大股东粤商物流以3784.22万元拍下。根据当时的情况，若拍卖成功，粤商物流的持股比例或将增至55%，从而成为公司的最大股东。但最终因粤商物流未支付尾款导致拍卖失败，同年10月该笔股权再次流拍，最终在第5次由上海证券以3766.224万元竞得。

作为中小公募机构，近年来，股权“无人问津”的情况屡见不鲜，宝盈基金、嘉合基金、东海基金等多家中小基金股权都曾出现流拍。仅个别基金公司的股权成功易主，例如，先锋基金34.2076%的股权被北京指南针科技发展股份有限公司以1.1亿元竞得。

上海证券竞拍此次30%的股权属于市场为数不多的基金股权成功拍卖的案例，股权变动完成后，“宝能系”将退出第一大股东席位，前海联合基金也将摆脱“宝能系”阴影，迎来华丽转身。

作为前海联合基金30%股权的新买家，上海证券又是谁？

上海证券官网显示，该公司由原上海财政证券公司和原上海国际信托投资公司证券部以新设合并方式组建成立，于2001年5月正式开业。2020年12月，证监会核准百联集团成为上海证券主要股东、控股股东。

而在基金降费潮下，上海证券为何要竞拍这家中小基金公司的股权？对此，著名经济学家宋清辉认为，上海证券竞拍前海联合基金的股权，背后或有多重战略考量和业务协同的需求。

宋清辉分析指出，一方面上海证券或是为了拓展和完善资产管理业务版图，提升综合金融服务能力。例如，通过参股基金公司，证券公司可有效扩大资产管理规模，增加管理费收入。另外一方面，也可能是为了实现战略协同与业务互补，最终达到合作共赢的目的。此外，其背后也可能存在其他的考量因素，例如财务投资收益方面。

“简言之，若上海证券认为前海联合基金的股权价值被低估，竞拍股权也可以看作是一种财务投资行为，以期未来获得丰厚的投资回报”。宋清辉指出。

此外，也有业内人士对“财中社”分析，上海证券拍得前海联合基金股权后，可以依托母公司国泰君安的全国网点及高净值客户资源，助力前海联合基金拓展代销渠道。另外，券商自营与资管业务的投研积累，也可为基金产品设计提供支持。

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规模不足百亿，

前海联合基金能否“弯道超车”？

前海联合基金成立于2015年8月，注册资本金为2亿元，是证监会批准成立的国内第99家基金管理公司。成立之初，该公司就以“宝能系”成员的身份为市场熟知。

成立后，前海联合基金迅速在公募市场崭露头角。2020年，公司管理规模达到顶峰，年末在管规模为496.27亿元。这一时期，公司还推出了多只表现优异的基金产品，如前海联合先进制造A、前海联合产业趋势A等，这些基金也在市场中获得良好的业绩并被投资者认可。

然而，好景不长。2021年9月起，前海联合基金成立了前海联合产业趋势后，已经超过3年未添“新丁”。而2022年，公司发行的前海联合中债1-3年国开行指数基金、前海联合鑫享价值基金均遭遇募集失败。与此同时，管理规模持续缩水。

Wind数据显示，截至2024年底，前海联合基金管理规模为97.51亿元，较高峰期缩水80.35%。这表明公司在市场上的竞争力减弱，投资者对公司的信任度下降。

从产品结构来看，该基金公司产品结构单一，前海联合基金以固收类基金为主，权益基金规模较小。

图源：罐头图库

Wind数据显示，截至2025年2月14日，前海联合基金的基金规模中，债券型产品占比最大，达到81.18亿元，而混合型和货币型的基金规模分别为8.81亿元和7.5亿元，FOF基金规模更是仅有179万元。这表明公司在权益类基金等其他类型基金上的布局不足，产品线不够丰富。”

除此之外，这家公募也未能摆脱迷你基金扎堆的困境。wind数据显示，截至2024年四季度末，新疆前海联合基金旗下25只基金中，前海联合科技先锋、前海联合国民健康、前海联合润盈短债等18只基金规模低于5000万元，最小的前海联合淳安3年定开债券，规模仅3.59万元。

在公募行业激烈的竞争环境下，可以说前海联合基金“内忧外患”，此番引入券商成为其重要股东，是否会对该基金公司带来积极的改变？

宋清辉认为，对中小公募基金公司而言，引入券商成为其股东，在公募基金行业激烈的竞争环境下，产品或需要从以下三大方面布局，才有望实现弯道超车。

一是“固收+” 策略产品。所谓“固收+”策略产品，即以固定收益类资产为底仓，适度配置权益类资产以增强收益的产品，具有风险可控、收益稳健的特点，特别是在当前在经济下行压力加大、市场波动性增加的背景下，颇受投资者青睐；

二是“量化增强” 类策略产品。所谓量化增强类策略产品，即在被动指数基金基础上，通过量化模型进行主动管理，从而实现超越指数表现的产品，该产品一般具有透明度高、风格稳定、费用较低的特点。当前，量化投资在A股市场十分火爆，与此同时，投资者对量化策略的认知度和接受度也在快速提升；

三是“特色主题” 策略产品。例如绿色低碳、科技创新、共同富裕以及养老健康等，在中国经济结构转型升级步入深水区的背景下，此类产品未来有望迎来巨大的投资机会，赢得更大的发展空间。

你认为当前海联合基金第一大股东“易主”后，这家公募能否在激烈的市场竞争中走差异化之路，实现逆袭？评论区聊聊吧？

将帅调整！国资“收编”的新安银行“春天”来了?

作者 | 刘银平

编辑| 付影

来源 | 独角金融

国资股东入股后，安徽新安银行管理团队也将调整。

近日，有消息称新安银行将迎来新任董事长、行长，新安银行负责人在回应《华夏时报》的求证时表示，原董事长孙晓因到年龄退休辞去董事长职务，拟接任董事长一职的季星云“还在监管审批中，目前尚未收到监管批复文件”。

此外，新安银行行长或将由国资股东委派，但目前暂无官方消息。成立以来7年间，行长一职有一半时间处于空缺状态，高管团队一直不太完善。

除了高管“换血”，2024年末新安银行还迎来股权变革，3家安徽地方国资强势入股，持股比例达到51%，新安银行成为第一家国资控股的民营银行。股东数量由4家扩充为6家，原第一大股东南翔贸易退出投资。

2023年新安银行业绩大幅下滑，净利润0.44亿元，同比下降71.76%，在民营银行中垫底，其中信用减值损失为1.91亿元，同比增长169.57%，这也是导致其利润大跌的主要原因。

高管“换血”、国资股东加持之下，新安银行未来业绩值得期待。

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新董事长、行长或将上任，

成立7年行长一职曾空缺3年多

新安银行目前董事长为孙晓，自2019年以来已5年多。拟任董事长季星云为原徽商银行合肥分行副行长，现任新安银行董事、副行长，今年2月7日，季星云以上述身份接待了安徽国控资本有限公司的来访，接待人员还包括副行长宫慧。

相较于董事长一职的稳定，行长一职变动较大，且曾长期处于空缺状态。2020年7月，原行长周燕因到年龄退休辞任行长，董事长孙晓代为履行行长职责，此后行长一职空缺时间长达3年。

2023年9月，原湖南三湘银行副行长胡鸿志，出任新安银行行长，然而仅一年时间便辞任，该行行长再次处于空缺状态。

图源：罐头图库

在新安银行的2023年财报上，高管团队只有两人，分别为行长胡鸿志、副行长李智，过去几年该行的副行长数量维持在1-3名，从目前披露的信息来看，副行长包括李智、宫慧两名，相较很多其他银行“一正五副”的高管团队，新安银行副行长数量较少。

著名经济学家宋清辉认为，高管团队是银行战略制定的核心力量，如果长期不完善，可能会导致银行缺乏清晰、连贯的战略规划；其次，高管团队往往负责统筹协调银行各部门的日常运作，若不健全，可能会导致部门之间沟通协调不畅，职责不清，流程不顺，运营效率降低，进而会直接影响到银行的整体运营效率和客户体验；第三，高管团队长期不稳定还很容易引发员工对银行未来发展前景的担忧，从而导致优秀人才流失。

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新安银行华丽转身，

3家国资入股合计持股51%

除了高管团队的变动，新安银行的股权结构在去年末也迎来了重大变更。

新安银行于2017年11月注册成立，注册资本20亿元，由安徽省4家民营企业发起设立，分别是安徽省南翔贸易（集团）有限公司（持股30%）、安徽金彩牛实业集团有限公司（持股30%）、合肥华泰集团股份有限公司（持股20%）、安徽中辰投资控股有限公司（持股20%）。

在成立以来的7年内，新安银行股东结构较为稳定，一直未发生变动。以下是新安银行在2023年报中披露的股东及股份情况：

来源：新安银行2023年报

2024年11月28日，国家金融监督管理总局发文批复，同意合肥兴泰金融控股（集团）有限公司、安徽建工集团控股有限公司、合肥高新建设投资集团有限公司受让新安银行合计10.2亿股股份，三家安徽国资企业持股比例合计达到51%。此次受让后，新安银行第一大股东易主，地方国资将控股该行。

来源：国家金融监督管理总局

本次股权变动之后，各股东持股情况如下：

这不是第一家引入国资的民营银行。2024年8月国家金融监督管理总局批复，南昌金融控股有限公司取代正邦集团，成为江西裕民银行的第一大股东，这是地方国资第一次成为民营银行第一大股东；2024年11月，四川新网银行第三大股东红旗连锁（002697.SZ）变更为国资控股，间接迎来国资股东。

新安银行则是第一家由国资控股的民营银行。

宋清辉表示，国资入股对于民营银行而言，无疑会带来多方面的积极影响和有力支持，有助于其提升竞争力，实现更快更好的发展。

“一方面，直接的资本金注入，有助于提升其资本充足率，进而增强抵御风险的能力。特别是对资本规模相对较小的民营银行而言，此举无疑是‘雪中送炭’。另外一方面，国资背景本身就是一种强有力的信用背书。国资入股之后，民营银行的市场信用度和客户信任度将得到显著提升，尤其是在吸收存款、拓展机构客户、开展同业合作等方面。”宋清辉说。

新安银行和江西裕民银行存在一个共同点，就是无论是大股东，还是银行自身，在经营方面都面临较大压力。

图源：罐头图库

新安银行原第一大股东南翔贸易退出投资，不再持有其股份，在此之前南翔贸易就出现了经营风险。

南翔贸易是安徽省知名民营企业，主营业务是商贸物流，逐步涉足投资、金融领域，创始人余渐富在2006年、2009年分别被福布斯富豪榜、胡润富豪榜列为安徽首富。

2020年以来，南翔贸易营收、净利润持续收缩，其中，营业总收入从2019年的27.99亿元降至2023年的7.71亿元，2019年净利润为9727.36万元，2022年开始由盈转亏，2022年、2023年分别亏损19.92亿元、19.81亿元，2024年前三季度继续亏损3.03亿元。2024年5月、2024年12月南翔贸易两次被法院列为被执行人。

近几年新安银行股东相继出质其股权，根据年报信息，截至2023年末，南翔贸易、中辰投资、金彩牛实业三家股东对外出质新安银行股权，出质股权共计10.845亿股，占该行全部股权54.23%。

近几年新安银行业绩下滑，或与股东背景及实力欠佳有一定关系。

早在2021年，新安银行便计划引进互联网公司为战略投资者，持股比例不超过监管规定的上限，如成功引进，还会申请通过战略投资者的互联网交易场景拓展金融服务。这与互联网银行的发展策略是一致的，借助互联网渠道可以有效解决民营银行缺乏网点、线下获客渠道不足的弱点。

但此事未能推进下去，最终未实现引入战略投资的规划，直到去年末迎来国资入股。

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净利润同比下降71.76%，

贷款逾期率、不良率上升

新安银行是我国第17家成立的民营银行，起步时间晚，在民营银行中规模也处在下游水平。

2022年以前新安银行的盈利水平并不算很差，2020-2022年在19家民营银行中净利润排在13-14位。

2020年新安银行存贷款规模迎来翻倍增长，或与其借助大型互联网平台加强产品营销力度有关。不过随着互联网金融业务监管趋严，此后几年民营银行难以找到新的营销突破口，存贷产品规模增速放缓。

新安银行利息净收入整体处于增长趋势，但2020年以来手续费及佣金净收入连续四年为负值，营业支出偏高。

图源：罐头图库

2023年新安银行业绩恶化，总资产跌破200亿元大关，同比下降8.37%至192.91亿元；营业净收入3.26亿元，同比增长0.47%；净利润0.44亿元，同比下降71.76%，除了未公布财报的江西裕民银行，在18家民营银行中垫底。

数据来源：Wind

值得注意的是，2023年新安银行信用减值损失为1.91亿元，同比增长169.57%，这也是导致其净利润大跌的主要原因。

来源：新安银行2023年报

2023年新安银行不良贷款率1.67%，同比增长0.12个百分点；拨备覆盖率151.62%，同比下降16.7个百分点。

从信用减值损失、不良贷款率、拨备覆盖率等数据可以看出，新安银行的资产质量有所恶化。对此，新安银行在财报中解释，受经济下行影响，该行资产负债端呈下降趋势。企业贷款和个人经营贷款逾期率和不良率呈上升趋势，面临一定经营压力。

新安银行在业务上对大股东有一定依赖度，关联授信占比较高。

截至2023年末，新安银行关联法人授信余额6.67亿元，涉及关联交易授信客户8户，其中南翔集团客户授信余额2.68亿元，占资本金额比例10.93%；金彩牛集团客户授信余额2.59亿元，占资本金额比例10.56%；中辰控股集团客户授信余额1.4亿元，占资本金额比例5.71%。

新安银行对所有关联方授信余额占比27.2%。

国家金融监督管理总局在批复新安银行变更股权事宜的公告中指出，新安银行应加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

新任董事长、行长上任之后，在国资股东加持之下，新安银行业绩能否迎来转机？评论区聊聊吧。

华夏幸福“痛失”3000亿廊坊银行第一大股东宝座

作者 | 郑理

来源 | 独角金融

从龙年到蛇年，廊坊银行经历的大事不少。

2月7日，河北金融监管局发布关于廊坊银行变更股权的批复，同意廊坊市投资控股集团有限公司(下称“廊坊控股”)受让廊坊银行股份。这意味着，10年前开始屡次增资进入到第一大股东席位的华夏幸福（600340.SH），正式告别主要股东行列。

近年来，廊坊银行给市场留下的印象主要包括，一是资产质量承压，不良贷款率居高不下；二是营收和净利润连降2年；三是房地产行业信用风险和股东结构分散问题较为突出等。

除了变更第一大股东外，就在一个月前，因颜值较高而被誉为“最美银行董事长”的邵丽萍到龄退休，在廊坊银行业绩、资产质量下滑的关口，对于新任董事长崔建涛来说，挑战不小。

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华夏幸福黯然退场

根据河北金融监管局批复，廊坊控股将受让河北大庆道桥工程有限公司持有的廊坊银行3.82亿股股份、受让沙河市鑫汇通房地产开发有限公司持有的2亿股股份、受让大厂回族自治县润泽商贸有限公司持有的1.42亿股股份。

此次受让股份完成后，廊坊控股的持股比例由7.44%升至19.99%，成为廊坊银行第一大股东。

图源：罐头图库

此次股权变更前，大庆道桥持有廊坊银行8.02%的股份，为第二大股东；朗森汽车产业园开发有限公司则以15.36%的持股比例位居第一大股东。

廊坊控股是廊坊市国有控股企业，主营业务涉及土地一级开发、园区开发运营、城市更新等领域，下属企业共58家，并控股1家主板上市公司——廊坊发展。

关于此次股权变更，廊坊银行称，国资增持是行内优化股权结构、走高质量发展之路的重要战略举措，体现了地方国资对于银行发展的信心。未来，地方国资还将加大对廊坊银行的支持，推动股权结构进一步优化，更好地构建政、银、企协同发展的稳健区域金融生态。

成立于2000年12月的廊坊银行，其前身为廊坊市商业银行，2008年9月，廊坊市商业银行增资扩股并改制，与北京银行达成协议，后者以每股1.7元价格认购新股7500万股，总计投入1.275亿元。同年12月，该行更名为廊坊银行，并完成增资，注册资本达3.75亿元。其中，北京银行持股19.99%，跃升为第一大股东。

值得注意的是，2013年7月，廊坊银行再次实施增资扩股，华夏幸福彼时进入到重要股东行列，以15.38%的持股比例，成为该行第二大股东。

2015年，华夏幸福再次参与廊坊银行增资扩股，以19.99%的持股比例一举成为该行第一大股东，并在2019年继续认购定增，维持原有持股比例。

值得注意的是，随着华夏幸福债务危机爆发，从2021年开始，这家公司不断减持廊坊银行的股份，实现资产变现。

2021年初，华夏幸福向廊坊控股转让了所持廊坊银行4.99%的股份。2023年，华夏幸福及其关联方继续转让股权。

截至2023年末，廊坊控股已受让廊坊银行1.1亿股，持股比例达到7.44%，成为第四大股东；而华夏幸福及其关联方的持股比例则下降至6.74%，沦为第五大股东。

十年河东，十年河西。随着廊坊控股成为廊坊银行第一大股东，华夏银行也正式退出主要股东行列。国资入主后，可以保持银行股权的稳定性。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，城商行与地方国资的联系通常较为紧密，地方政府往往推动地方国资入股城商行；在经济下行压力较大的情况下，地方国资入股城商行意愿普遍高于民营资本。地方国资入股之后，有助于优化城商行股东结构，稳定银行发展预期，整合区域资源。

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净利润承压，不良率连续4年超2%

除了第一大股东变更，廊坊银行董事长也在2024年底完成了更替。

原董事长邵丽萍因到龄退休，辞去该行董事、董事长及董事会专门委员会等一切职务，由中国银行廊坊分行原行长崔建涛出任董事长。

邵丽萍曾被业界誉为最美银行董事长，2014年1月加入廊坊银行，担任行长，此后又升任董事长。在邵丽萍的带领下，廊坊银行实现了由小变大。

2014年廊坊银行总资产规模584亿元，截至2024年前三季度该行资产规模已超过3000亿，达3076.1亿元，可以看到近十年这家银行实现了显著的资产规模扩张。

从业绩表现看，2014年至今（2024年前三季度末），该行营业收入从14.46亿增至27.51亿元，净利润从1.55亿元增至3.13亿元。

邵丽萍掌舵的十年间，业绩高光时刻是在2017年-2018年，该行营业收入分别为53.24亿元、52.5亿元，净利润分别为15.86亿和15.87亿元，此后开始震荡式下滑。

值得注意的是，廊坊银行收入结构较为单一，主要收入来源是利息净收入，截至2024年前三季度该收入为26.89亿元，占比达97.73%，从而非利息收入中手续费及佣金收入占比相对较小，仅为0.66%。

收入结构单一，可能则难以通过多样化的产品线来应对竞争对手的挑战，如何在激烈的市场竞争中通过产品多元化降低收入结构单一的风险，是新任一把手应对的挑战。

从贷款结构看，2020年至2023年，廊坊银行贷款总额从1231.73亿元，增长至1831.85亿元，4年复合增长率为10%。其中，公司贷款、个人贷款、票据贴现规模持续增长，期间复合增长率分别为6.4%、16.14%、23.36%。

从贷款规模占比看，公司类贷款占比处于下行趋势，从2020年末的63.58%降至2023年末的54.8%，个人贷款和票据贴现规模占比则保持增长，其中个人贷款规模占比从34.49%增长至42.19%，票据贴现规模占比从1.94%升至3.01%。从各类贷款规模占比看，4年间占比增幅最多的则是基数较低的票据贴现业务。

个人贷款规模构成上，主要包括个人住房贷款、个人消费贷款和个人经营贷款。

wind数据显示，2020年至2023年末，该行个人住房贷款规模从11.83亿元猛增至207.01亿元；个人消费贷款规模从178.45亿元增长至302.32亿元；个人经营贷规模从234.48亿增至263.44亿元。从个人贷款增幅看，个人住房贷款规模增幅最高。

数据来源：wind

个人贷款业务规模的增长，离不开个人消费贷规模的突破。近年来，在个人消费贷款业务上，廊坊银行与包括蚂蚁金服、微众银行、美团等多家互联网贷款平台展开合作，发展互联网贷款。

2020年至2023年，廊坊银行互联网贷款规模分别为152.7亿元、194.96亿元、235.19亿元、242.08亿元，占个人消费贷款的比例分别为86.39%、56.48%、93.7%、80.66%。

同时，为了提高收益，作为零售贷款的重要组成部分，该行发力个人住房贷款业务，在业务创新上，该行2023年7月份设立了“法拍贷”业务中心，为法拍房交易提供贷款服务，降低了参与法拍的门槛，也提供了司法处置效率。

尽管个人贷款规模增长显著，却未能阻止廊坊银行业绩的下滑，2023年末，该行营业收入和净利润分别下滑8.07%和29.12%。

图源：罐头图库

“为了增加风险抵御能力，计提了较为充足的资产减值准备，是廊坊银行利润总额和归属于母公司股东的净利润下降的主要原因。”廊坊银行在年报中表示。

报告期内，廊坊银行计提信用减值损失金额达到12.36亿元，占当期利润总额的比例达到372.72%。

针对该行业绩处于下行的现实状况，联合资信出具的评级报告中指出：“廊坊银行营业收入和净利润均有所下降，盈利能力较弱，且净利差收窄、信用减值损失计提规模较大等因素或使其未来盈利长期面临一定压力。”

资产质量方面，该行不良贷款率长期高于行业均值。

结合联合资信出具的信用评级公告以及公开数据显示，2020-2023年该行不良贷款率分别为2.04%、2.02%、2.4%、2.03%。

而根据国家金融监督管理总局披露的数据，截至2023年四季度末，商业银行不良贷款率1.59%，较上季末下降0.02个百分点。

得益于廊坊银行“继续加大不良资产的处置力度，加强了对存量逾期客户的处置管理，持续提升管控水平和力度，协助经营机构制定不良资产处置方案”，从不良贷款率数据表现看，2023年已经出现下降。

廊坊银行在房地产行业的贷款风险敞口比较大。

截至2023年末，该行针对华夏幸福控股所在集团授信敞口仍为10.695亿元，授信敞口全部为贷款，且在华夏幸福控股及其下属子公司的违约债务范围内。

联合资信指出，截至2023年末，在母行监管报表口径下，廊坊银行另有50.11亿元投向房地产业的类信贷非标产品；房地产业贷款投放中，关注类贷款占比10.99%，不良贷款率为0.17%，需关注宏观房地产政策、环京区域房地产市场价格走势、开发商交楼进展对其相关行业资产质量产生的影响。

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廊坊银行2025年如何打好开局战？

接棒董事长一职的崔建涛，出身于当地的中国银行系统，此前曾任中国银行廊坊分行党委书记、行长，而市场上关于其过往的经历详细信息也相对较少。崔建涛出任中国银行廊坊分行党委书记、行长的资格正式获批的时间是在2020年9月份，从正式担任中行廊坊分行行长再到如今平担任廊坊银行董事长，崔建涛在该分行履职时间已有超四年。

2023年底金融工作会议提出金融“五篇大文章”后，2024年7月，崔建涛在接受《廊坊日报》采访中曾这样说道：“中行廊坊分行作为中管国有金融机构，深刻把握金融工作的政治性和人民性，做精做细‘五篇大文章’，在践行‘金融报国’和‘普惠民生’中，精准对接廊坊重点经济领域，推动产业升级，赋能实体经济，发挥出‘主引擎’和‘压舱石’作用。截至目前，各项贷款余额近400亿元。”

同时，他还介绍到，在科技金融领域，中行廊坊分行已经累计对科技金融投放近50亿元，让更多科创型企业获益；在绿色金融方面，该分行当年绿色信贷投放超70亿元，承销绿色债券近3亿元，绿色债券在当地四行排名第一，支持了一批标志性绿色产业蓬勃发展；在普惠金融领域，中行廊坊分行将线上业务打造成为普惠金融的动力引擎，同期实现线上贷款余额突破11亿元。

崔建涛曾公开表示，未来要坚持以客户为中心，提升服务质量和效率。同时要加强风险管理和内部控制，确保银行稳健运营。他还强调要推动数字化转型，提升银行的竞争力。另外还会加强与政府、企业的合作，推动区域经济的发展。

总的来说，新人新气象，“一把手”变更后，既是机遇，也是挑战。崔建涛能否带领廊坊银行尽快走出业绩下行阴霾，继续优化资产质量，值得期待。

你了解廊坊银行吗？是否在这家银行办理过业务，服务如何？评论区聊聊吧。