券商大涨，小盘又分化了！

昨天特斯拉发文称，明年第一季度计划在中国和欧洲推出FSD，特斯拉FSD目前正等待监管部门批准。今年10月份特斯拉将推出 FSD V13版本，此版本推出时间比市场预期的较为提前，说明FSD迭代进展提速。后面中国与欧洲开通FSD，到时有望超过600w辆特斯拉运行FSD的车辆，这么多的行驶数据，会进一步推动特斯拉自驾AI模型的迭代。今天受特斯拉相关消息的影响，无人驾驶、Robota概念等有反弹走强。

盘面上，今天由于大金融的拉动，市场表现相对强势，早上多方占据主动话语权，但空方也会在中午或下午第一小时加以阻击，小回踩后多方继续拉升冲高勾尾盘。今天收阳可期待，或者带一点上影线的阳线。今天可以持股待涨。昨天晚上有几件大事发生，对今天A股可能有直接影响，老美那边就业数据非常不理想，说明降息预期更加确定，而且第一梯队的两家券商合并，央行表示还有空间来降准，这些都是利好消息。对今天市场有提振作用。昨天提示大家下午再创出低点来就是短线的一次加仓机会，昨天打到2777点也符合预期加仓，今天就等着反弹的开始，下周再考虑做差价的机会。

今天盘面上涨1000多家，下跌4000家，今天市场还是两极分化，大金融的权重板块涨，小盘股反而出现明显的回调，这样指数好看些，但大家手中的个股可能并不赚钱，早上券商高开回落，本来以为又是高开套人的剧本，但由于是合并消息的第一天，所以回踩下来反而是资金进场的时候，所以今天券商操作确定性较高，但下周来就不要轻易追高了，最近合并消息带来的板块持续性也并不好，尽量短线快进快出做差价。

早上提过海南进口医药、医疗器械免征关税/增值税的事情，今天也刺激海南本地医药股走强，但这里因为市场情绪差，表现也不如人意。早上无人驾驶、Robota等概念也有所反弹，但力度差一些，没有板块效应，到是部分客车、整车的品种表现更好，汽车整车前面提过，本身7、8月产销数据超预期，而且上海、四川、苏州等汽车、家电大力的补贴促消费的动作，也刺激板块走强。

游戏板块还是很强势，低开后接近中午已经逐渐反弹翻红，游戏板块可以做中线做关注，等待新的事件催化。药店股上今天也只有部分龙头有溢价，当下市场环境下，也就只有龙头持续性更好。操作上，昨天都加仓的今天可以持股待涨，等下周的高点带大家再做一次差价高抛。

葛卫东；突发大利好！“万亿级”合并靴子落地！

昨晚最劲爆的消息，还得是“渣男”带来了。昨晚国泰君安发公告，称将吸收合并海通证券，这次不同于前面几家小券商的合并，要知道海通在2021年一度做到国内券商老二的位置，真正的头部券商，这些年收入和净利润双降，但今年中报营收仍排到第十，而国泰君安则是排前五的稳扎稳打的老牌券商。这次合并后，新券商的体量有望媲美中信证券，正真要打造出航母级券商了。今天券商板块有望高开，可以关注有重组预期的券商公司。

盘面分析，昨天市场出现了小阳线、缩量反弹，这里也符合预期，因为多个级别的底部红色块出现共振信号了，而且上证指数打到2780点支撑位，回踩也已经基本到位，那周三周四的低点已经确认，这里就等待周五的反弹行情，创业板等小票已经在底部横盘，甚至有些已经起来做反弹结构。短期继续低吸手中品种或者是指数etf，这里周五就等待反弹，可以持股待涨。下周有高点，再做滚动差价。

昨天特斯拉人工智能发布消息称，预计2025年第一季度在我国和欧洲推出完全自动驾驶FSD（完全自动驾驶）系统。据相关资料，特斯拉自动驾驶系统中，FSD是特斯拉辅助驾驶产品组合中功能最完整的产品。因此无人驾驶这个方向在经历大幅调整后，有望再度获得资金关注！

盘后一条关于航天消息：我国天问三号任务计划在2028年前后实施两次发射任务，实现火星样品返回地球。这对于卫星导航和商业航天等领域再度带来利好；近年来连续发射商业卫星，航天卫星，这意味着商业航天确实处于高速发展阶段。不过A股市场相关板块连续6天反弹，要看接下来能否放量突破。

另外央妈再传重磅消息：目前金融机构的平均法定存款准备金率大约7%，还有一定下降空间。这意味着，临近美联储降息窗口期，国内宏观政策已经做好了准备，可能会通过降准降息等措施，来增加市场的流动性资金，将对股市带来利好提振！

市场走到现在这个阶段，调整的空间也不大了，大家也不必再去看空了，这个过程就是反复震仓逼散户交出筹码，若熬过去了出众，熬不过去则出局！不要倒在黎明前的黑暗，如果深陷迷茫的朋友，可以随时扫方向二维码，带你一起度过这段至暗时刻！（；葛卫东策略）

阿里巴巴，今天又火了一把！

最近据媒体报道，淘宝平台准备全面引入微信支付，这意味阿里和腾讯，开始放下多年的隔阂，在支付互联上迈出了关键一步，这对整个生态来，有助于实现多方共赢。特别是淘宝接入微信支付，淘宝可以接触到微信庞大的用户群体，微信支付也能切入淘宝市场。受消息影响今天阿里巴巴概念，移动支付等软件板块纷纷走强。

盘面上，今天市场表现相对强势，多方在上午多次试盘做小反抽，空方也会出手打压，但低点会在下午盘中出现，多方最后会勾尾盘。下午低点可以分批找机会低吸自己手中品种做差价，迎接周五的反弹。指数ETF也是今天下午找机会低吸。当前整个大趋势是上证指数继续探底，目标是2760-2780点区间，回踩空间基本差不多，今天盘中如果再回踩确认一次后马上会形成反弹需求。而创业板等小票这几天不再创出新低，这也是在用时间混着后面想换空间的结构。本周最低点基本快出清，接下来将带来小时级别的反弹。

今天盘面上涨3700多家，下跌1300家，今天市场再度有普涨的结构，虽然多数溢价并不高，这里提过一个赛道明显反弹，这个就是游戏，游戏前面说过，结构当下是底部震荡，是有可能先进入到右侧结构，所以一旦个股向上突破末跌高，同时成交量显著堆量放大，那游戏可能就先于其他板块开始走强，所以游戏值得去关注，等待新的事件催化。

这里还有一些赛道表现强势，这个就是光伏逆变器，逆变器是今年光伏里景气度最好的品种，像阳光电源等，基本不跌、甚至有要尝试突破箱体区间，当下在光伏整个赛道超跌反弹的背景下，逆变器今天表现出更好的弹性。昨天市场有房地产降息80个基点的传闻，有传闻叠加超跌，所以短线资金流入做反弹，房地产先看短线，一旦传闻落地，不及预期，可能就马上低开、下来了，所以确定性也并不是很高。

早上市场的主线还是阿里巴巴概念、移动支付、微信支付等软件板块，受到淘宝接入微信支付消息的刺激，软件、信创位置比较低，也存在超跌反弹的机会，主要还是业绩和盈利不好，一旦后续业绩能迎来拐点，板块有更大反弹空间。操作上，今天是可以低吸加仓的机会，之前提示调整到周三可能会打出低点来找低吸机会。今天等回踩低点出现后可以部分低吸加仓了。先做小时级别的反弹，等下周高抛。

葛卫东；这条赛道再度大涨！

隔夜欧美股市大跌，因为部分经济数据不及预期，再度引发华尔街对经济衰退的担忧，所以隔夜美股大跌，纳指跌超3% 、标普等跌幅都达2%。而且因为受到反垄断的司法传票，AI硬件龙头英伟达股价大跌9.8%，市值单日蒸发近2万亿，拖累了纳指和科技股。今天欧美股市大跌也传导至亚太市场，日韩股市开盘快速杀跌3%。A股是很强的，低开还有弱反弹修复。

盘面上，隔夜美股大跌导致我们低开，当前的主跌来自上证指数，创业板，科创50等指数都是顽强护底不再破新低。主板这里调整目标是在2760-2780区间，今天上午盘中空方会打压，多方小幅抵抗，低点可能会出现在下午盘中，然后尾盘多方会开始出手护盘反弹。今天收带下影线的调整阴线，强一点的收带长下影线的十字星。周末的核心内参提醒大家周一上午减仓，就是针对周三或周四会出现的低点做差价用的。大结构来看，9月的上半月会继续震荡调整确认低点，整个过程将在9月16日前后的美联储议息会议确认降息结束。这两周时间里有差价的机会，特别在本周差价比较明显，下周多数以横盘筑底完成。这里就耐心等待大底完成的信号到来。

今天盘面上涨2200多家，下跌2800家，今天市场盘面热点寥寥无几，只有把握一些热点的龙头品种才会有一些溢价，典型的像早上提过的固态电池，早上南都电源快速冲高，接近涨停激发板块人气，鹏辉等强势股纷纷跟涨，带动板块人气，固态电池这段时间都有人气和持续性，所以可以找核心强势的品种或电池材料的公司做关注。另外中船系早上也有些短线机会，只不过还是选龙头，才有更好溢价和流动性。

电子烟这里就差一些了，只有电子烟叠加电池的部分品种走强外，板块整体也有分化，所以最近临时出利好事件刺激起来的赛道，基本资金/游资都是短线快进快出，题材和热点轮动很快。今天消费电子、华为概念、折叠屏、果链等都出现了调整，这里调整两三天，在周五到下周二的时间里，可能还会有波动表现。

光伏前面就说过了，现在算是跌透了，周k级别底部红色块早出来了，超跌反弹还有持续性，BC电池、光伏设备等今天表现不错，其他像药店股老百姓大额分红带来超跌反弹，今天再度涨停，刺激板块的人气。操作上，这里需要大家耐心等待一周时间后，再结合底部震荡过程完成低吸加仓动作，目前出局的资金暂时等我提示的加仓点再低吸。（：葛卫东策略）

葛卫东；谁能救市！

最近几个月市场萎靡不振，除了7、8月份有中报业绩披露，导致市场风险偏好下降的原因外，主要还是因为经济预期比较差，特别是6到8月，经济数据都比较差，社融、信贷增速明显回落，而且像制造业PMI已经连续三个月在景气区间下，而股市走势反应当下的经济预期。现在只看老美降息给我们政策留出空间，看我们是否会加大财政政策释放力度，有机构认为在今年的专项债、特别债等额度还没用完之前，不会有新措施，但昨天据说8月份地方债发行开始提速，早用完或许还会有新的措施加码。

盘面分析，昨天市场出现明显分化，上证指数在银行和石油的助跌下，继续出现创新低的调整，而创业板等小票出现了普涨的结构，盘面上涨家数远远大于下跌家数。指数这里是一个假的下跌，从这里的结构上来看，真正的行情启动将会在9月中旬美联储议息会议、靴子落地之后，大盘将会有一波明显的上涨，在这之前的两周内会继续震荡筑底的过程，可以结合做波段的差价。本周会打出低点，下周有横盘震荡的结构，继续等待低吸的信号。

据2024年二季度末数据统计，三大行助力 “汪汪队”上半年赚了近3800亿。“汪汪队”被视为国内聪明资金，自增持四大行以来，基本上涨的就是银行和高股息板块，直到8月28号还在创新高！

看到这个数据，咱们散户是不是内心五味杂陈呢？上半年的股灾式行情在某种程度上来说就是“汪汪队”救市引发的，如今银行板块开始大幅下跌，也算是给中小创给了喘息的机会，不过银行不止跌，沪指就必然还有进一步的调整空间！

发声：要通过进一步全面深化改革，以科技创新引领产业创新，加快发展壮大高新技术产业，防止低水平重复建设和“内卷式”恶性竞争！

科技是第一生产力，科技是永恒不变的主题，因为科技创新可以创造出新的东西。就以华为为例，近年来不断创出新产品新技术，今年上半年营业收入同比增长34%，这就是创新的力量。

空天信息产业国际生态大会，北斗规模应用进程加快，我国星网联手重庆发布创新推动北斗规模应用先行先试行动方案。

随着新业态的发展，北斗卫星应用场景愈加广泛，甚至余总表示未来通信将实现“星地融，端网星”即依托卫星互联网，可实现星地协同，永不失联。这足见北斗卫星的力量。北斗导航等相关行业板块有望延续底部超跌反弹行情。（；葛卫东策略）

葛卫东 ；热点散乱，但也有确定性机会！

昨天盘后电子烟新规发布，相关部门修订印发电子烟交易管理细则。其中做出一个大的修改，就是电子烟价格由市场决定，国内销售的电子烟的出厂价、零售价通通由企业自主确定。可以自主定价这对电子烟行业是个不小的利好，这样企业能自主决定利润空间。受利好刺激，今天电子烟板块开盘快速走强。

盘面上，早上市场开盘弱势震荡，权重今天再度有回调，反而小盘继续有普涨，今天情绪有所好转，不像昨天那样低开低走，空方在上午动手回踩后，下午多方会在盘中做出反击动作，可以找盘中高点做高抛部分差价机会。昨天市场进入九月第一天就给个下马威，直接低开低走破新低2810点，这是预期中的调整。在美联储降息公布之前的两周时间里大盘是会做最后寻底。这次的低点可能会出现在周三或周四，位置预计在2780-2760点区间。今天如果盘中有反弹，继续结合个股做高抛差价，到周四低点再低吸。

今天盘面上涨2900多家，下跌2100家，今天市场盘面热点显得繁杂和凌乱，虽然一度是普涨的格局，但很多板块和题材看上去涨的也毫无头绪，这时候就要寻找一些确定性的机会。首先是中国船舶和中国重工合并的事情，核心受益的主角双双停牌，就只能看中船系的其他品种了，但高开也并不好参与，而跟风的品种很难有好的持续性，反倒是这次神船合并激发了央企合并预期，有预期沈飞、成飞等合并的，所以今天部分军工走强。其他像深圳国企改革的一些品种也有跟涨。

电子烟这里冲高因为政策出利好，除了部分核心品种低位强势补涨外，一些也还是有冲高回落，冲高回落的品种，看下午资金是否有回补，如果没有回补，明天也不要参与，这里意味着题材持续性欠佳。其他还有就是草甘膦，最近草甘膦的企业宣布涨价，涨价幅度在5%-10%，原因是最近原料黄磷价格持续上涨，一个月涨了1500块/吨，企业产品抬价今天催化板块预期，磷化工、草甘膦的一些企业也还是有加速反弹的动作。

今天一些科技成长股也有盘中反弹，像折叠屏的品种早上一度还有冲高，折叠屏、消费电子、散热模组等有一些是缩量回踩，上涨没结束，还可以继续持股待涨。操作上，这里可以找机会做自己手中品种的T+0差价，上午有高抛点结合差价王指标找高点高抛，等再回踩低点出现后再低吸接回，这里确认过程不要担心踏空。（；葛卫东策略）

葛卫东；呸，臭渣男！

昨天有件事情让果粉们担忧起来，就是市场传言iPhone16不支持，最近苹果对腾讯是下了最后通牒，一旦对小游戏的抽成双方谈不下来，那用户只能二选其一了，而因为早就和每个人生活分不开了，更何况30%苹果税的霸王条款已经给用户和开发者带来沉重负担，所以不排除大部分人会选择弃用苹果。而苹果也担心这点，所以这次苹果大概率会妥协，降低抽成比例。如果能实现，那腾讯也为消费者做了件好事，对抗了不公平。

盘面分析，昨天市场出现了破位杀跌的走势，大盘没有延续反弹，而是向下跌破前低，创出了2810点新低，调整也符合我昨天的预期，因为这里的结构是做最后的探底洗盘过程，但不排除还会创出低点，去试探2800点心理关口。现在要等待9月16日大事件落地之后的拐点出现。周二可能有所反弹，但也仅仅是弱修复，趁高点可以高抛再做到差价，耐心等待周四的低点出现。现在是做差价为主。

千亿央企重组来了，资本市场迎来“中G巨轮”，据中G船舶发布公告称，拟吸收合并中G重工，股票自9月3日停牌。这两大巨无霸的合并，预示着新一轮中字头合并潮将要开始了！另外中文传M、华亚智N2单并购重组事项获注册批文。

查看了一下，昨天收盘后，中G重工市值为1136亿，中G船舶市值是1561亿；如此大的体量还是上一次南北车合并的时候！近期船价持续上涨，而这个重组时间点在船周期仍在上行周期初期，中船系可能迎来超跌反弹机会！

《轻工业数字化转型实施方案（征求意见稿）提出实施大规模设备数字化改造更新，到2027年轻工骨干企业基本实现数字化改造全覆盖。

早在3月份，就出台了推动大规模设备更新和消费品以旧换新的行动方案。随着数字经济的到来，轻工业数字化转型也是势在必行。这就意味着将会形成新一轮大规模的设备数字化更新，这对新型工业化、机器人和智能制造相关行业带来利好提振。

光伏行业协会呼吁，上游光伏制造企业应充分认识到自身对于解决目前行业困境的主体责任，杜绝恶性竞争，真正站在行业立场决策行动。

近年来，新能源汽车以及光伏等都出现了行业内卷的情况，部分企业采取大幅度降价的策略来获取市场份额。那么这次协会的呼吁，是为行业未来长远健康发展而着想，有助于行业的走出谷底的反弹趋势。

（；葛卫东策略）

一个新赛道走强！

多个部门近日联合印发推动电动自行车以旧换新的实施方案，明确提出，对交回老旧蓄电池、并换购铅酸蓄电池的消费者，将适当加大补贴力度。目前铅酸电池的市场占比近80%，剩下的20%的市场，有望在以旧换新的政策刺激下被释放出，拉动行业需求。电动自行车题材今天受利好高开，但很多都是高开低走，并不好操作，不轻易追高。

盘面上，早上市场开盘后震荡走低，早评就今天就提示过周一肯定会调整的，今天多空双方较量，上午跳空低开就是空方想找机会再回落确认前低，所以上午找反弹高抛点做差价高抛，等后面低点出现再低吸，今天会收阴线。在上周五熊猫队带量突破后，底部有确立信号，不过这里还是有二次回踩做双底结构，等9月15日前后会完成，只要美联储降息确认，我们这边看能够跟随有降息降准，然后就会配合拐头向上完成双底确认，这里需要耐心等待过程中可以做差价。

今天盘面上涨1700多家，下跌3300家，今天市场分歧比较大，科技股出现震荡回调，像AI手机PC、消费电子、果链、华为海思等都出现明显分化，华为海思早就提示过这里一些妖股的反抽不能轻易去追高，这里稍微强一些的还是在柔性屏、折叠屏上，但今天折叠屏很多也会逐渐放出巨量天量来，也显示出主力资金再流出，所以这里消费电子等高位的不轻易去追，后面看资金是否挖掘低位的品种做补涨。

这里有一些确定性的是粮食概念，最近日韩等国都出现了大米紧缺的情况，原因是国际市场上大米供应紧张，供不应求，所以粮食、大米等概念股今天有所冲高。早上涨幅榜上排前列的就是电动自行车、共享单车等，政策利好推动板块高开，但很多高开后低走，放出天量的就不要参与了，看下午资金是否会回流，今天也带动汽车拆解等走强。

煤炭板块今天有反弹走强，海外炒能源紧张的时候一般国内就容易拉煤炭，不过煤炭这里也是先看短线超跌反弹。市场一变差，ST板块反倒成为资金亲睐的避险港湾。白酒这里早就提示过，本身就也是短线交易、快进快出。操作上，这里可以找机会做自己手中品种的T+0差价，上午有高抛点结合差价王指标找高点高抛，等再回踩低点出现后再低吸接回，这里确认过程不要担心踏空。

(；葛卫东策略）

葛卫东；九月能否开门红？

上周五房地产板块反弹因为一则传闻，外媒小作文传正在考虑进一步下调存量房贷利率，允许38万亿的存量房业主，可以与银行按最新的利率，重新协商房贷利率，不用等到1月份。如果这样能实行，当然是利好按揭的业主了，又能省下一笔钱，拿出去吃吃喝喝，也能提振消费，但从银行嘴里抢肉，自然是利空银行了。另外重庆、广州等地又有新的楼市政策出台。结构上，房地产超跌反弹，如果有参与还是短线快进快出。

盘面分析，上周五大盘放量反弹，三大指数放量上冲，虽然冲高回落，上证也收涨19个点，站上了5日均线之上，这里的末跌高位置在2904点，如果后期能带量突破这个位置，就会出现反转行情。但是大家需要注意，在9月15日之前，大盘还会有回踩再次确认2815点低点的过程，需要做双底结构才算是完成底部结构。然后再次启动，关键节点是等美联储正式宣布降息开始。周一注意大盘可能还会有震荡回落调整，可能会收阴线，低点可能会在周二周三完成，这里的调整可能要走5-8小时，这里短线可以做差价。

在热点方向，周末几乎都是华为相关方向的消息，回顾这两年多，整个A股市场都是靠着华为续命，前年靠着华为算力走出了光模块三剑客的“易、中、天”，去年靠着华为手机的“捷荣、光弘”以及华为汽车的“圣龙、天龙”等，今年又是海思概念的“华强、力源”帮助A股度过了黑暗时期！

周六重磅消息上了！那就是“我国首颗甲烷监测商业卫星年内将择机发射”它将填补我国商业化“双碳”监测卫星领域空白，更能助力我国实现碳中和目标。这消息面上利好商业航天，该板块近期也连续超跌反弹，接下来小心主力借助利好兑现，因此大涨不追，回踩可考虑低吸潜伏！

另外一点，近期人民币强势坚挺，仍然具有强烈的升值预期，短时间内的大幅转变，已经形成了趋势性转换，这利于稳定人民币资产，甚至会在人民币趋势性强势之下，吸引外部资金的流进，从而利于A股市场的发展。当然了这几个月以来，股市严重打击了消费者的信心，反弹之路是曲折的，不可能一蹴而就！

（：葛卫东策略）

8月收官，A股大反攻！

昨天华为发布上半年业绩，日赚3亿多，收入和利润大幅反弹。而且折叠屏业务增长迅速，二季度华为Mate X系列销量同比翻了四倍。马上9月华为将上架多款折叠屏手机，包括三屏折叠屏，而且折叠屏也向nova等中端系列延伸。其他像三星、小米、华为、荣耀等厂商也相继发布了折叠产品。消费电子行业是供给推动需求，所以新品落地将进一步刺激消费者对折叠屏手机的购买欲望，拉动折叠屏产业链成长。

盘面上，早上市场指数弱势震荡，但小票却比较活跃，果然周五，一切都在剧本中完成，八月的最后一天，熊猫队也不装了。上午多方高举高打猛烈进攻，今天是收大阳线的节奏了，这里的末跌高已经下降到了2905点，只要能带量突破2905点末跌高，大盘就是反转行情的开启了。接下来下周要选赛道了。八月的持续低位震荡回落，其实在完成三件事：第一就是转融券1100亿规模需要平仓完结，目前基本全部结束。第二公募封闭基金集中赎回压力到8月底基本结束时间窗口。第三半年报业绩披露今天全部结束，暴雷基本全部结束，这些都要留在8月，所以主力资金不会在8月干活。但是进入9月就不一样了，基本可以说轻装上阵，只要放量阳包阴的信号出现，就是动手时间信号了。

今天盘面上涨5000多家，下跌300家，今天市场是普涨市了，早上提过只要银行、高股息不跌了，那市场就要迎来大反攻，银行今天有止跌企稳。早上提过白酒反弹的逻辑，虽然今年多数消费股业绩都不行，但白酒、特别像高端酒依旧稳健，股息率也不错，像五粮液都在3.93%，关键是机构高低切换，跌到有性价比、超跌的位置，有仓位回补、反弹的需要，不过短线反弹先看3到5天。

这里市场的主线还是在科技股，在消费电子、华为海思上。华为海思早上力源信息快速反弹封板，激发了板块人气，虽然是游资带动，但市场资金积极跟进，板块情绪一下子就起来了，海思今天散户不好交易。但消费电子、果链、AI手机、折叠屏等是延续涨势，今天散户是能参与的，苹果AI手机iPhone 16，机构分析最大变化来自于散热模组的改进，所以最近散热模组，石墨片等都有走强。折叠屏里铰链、柔性屏、结构件等的品种多数都有赚钱效应，所以这两条细分赛道最近可以积极去把握。

其他像鸿蒙、数据要素、软件计算机、云计算等都有低位跟涨。其他科技股像半导体、元器件、光刻机也是跟涨的，光刻机最近有消息说，阿斯麦受到荷兰政府限制，要求明年不在维护国内的光刻机，市场今天又炒光刻机/胶的自主可控，持续性有限。游戏位置低，当下中期结构是逐渐转为震荡或反弹，比其他那些还在下跌的赛道好太多了。操作上之前提示过大家看周五上午大盘可能启动，现在看信号非常强烈了。可以持股待涨。

葛卫东；就两个字：期待

昨天人民币大幅升值，离岸跑到了7.10的关口，人民币升值和美元波动应该没有多大关系，因为近两天美元指数反而出现明显反弹。人民币升值主要还是因为央行在公开市场买了4000亿的特别国债，有人说是中国版的QE，放水也是为了应对社融增速下滑，另外也是抑制债券投机做常态化的调控，借债券做空后，得再买回去还银行，还是要给债市“戳泡沫、挤水分”，所以昨天同类的高股息红利资产和银行等跌的比较多，但银行一跌，有助于资金高低切换流向成长股。

盘面分析，昨天市场出现的行情非常的戏剧性，上证在六大行和石油的压制下出现了破位调整，但是创业板等小票出现了明显的反包上涨，推动市场形成了一个普涨的结构，创业板、科创板更是探底回升的反包k线，同时放量这说明这里的行情快压不住要起来了，最终等上证指数在月底或9月初开始明显放量上涨为信号，市场将开启反弹，9月将会是有机会收阳线。这里先布局沪深300etf上证50etf，耐心等待赛道的拐点出现。

昨天盘后至夜间，市场突发三重利好，尤其是央妈释放重磅信号，对接下来的A股的走势有着积极影响！

1、央妈从公开市场业务一级交易商买入4000亿元特别国债。这意味着央妈释放了4000亿的基础货币，有利于增加市场流动性，有利于稳定资产价格，明显有意把资金从债券市场往其他方向赶，特别是股市。

2、华为发布2024年上半年经营业绩，公司实现销售收入4,175亿人民币，同比增长34.3%，净利润551亿，净利润率13.2%。在前期说过，科技的发展绕不开华为，而近期市场几乎也是整个华为系在撑场子。

A股之所以多年处于3000点，就是缺少像华为这样高成长的上市公司；上一轮，仅仅新能源、医疗科技，就让创业板上涨200%，如果上证指数的成分股里面有像华为这样的科技股，A股早就突破6000点甚至更高了，美股就是靠科技七姐妹推起来的！

对于昨天涨幅靠前的几个板块：消费电子是反复强调，这是有预期的，9月可能就是消费电子月，后面还有轮动机会；新能源的风光储超跌反弹，在前面文章也提过，似乎有利空出尽的味道；人形机器人，昨天文章也明确了观点，这是具有大未来的方向！

如果你看好这里就是底部，只要行情好起来，不管什么股票反弹个30%都很正常，一定要有毅力，反弹超过30%，再评估是否还有继续拿的必要。当然了，前提是持有的票本身基本面没有问题。如果基本面恶化，那则需要尽快调仓换股。

总之，高股息资产抱团行情接近末段，市场或处于风格变盘的窗口期，市场的潜伏低吸机会也多起来了，当然在市场转折，风格切换的时候，错过一些机会，是在所难免的，市场永远不缺机会，缺的是发现和把握机会的能力。

小票蠢蠢欲动！

最近花旗银行亚太区的策略分析师表示，今年日本、印度和台湾的市场交易活跃，而近期交易较为低迷的大陆市场，因为有强大的交易渠道和新的独角兽诞生，当下一轮牛市到来时，将会是持续时间长、涨幅大的牛市，可能还需要六个月到一年的时间，希望真如它所分析的，当下股民们太需要一个牛市来回本了。

盘面上，早上市场指数弱势震荡，但小票却比较活跃，绝大多数个股依旧能够翻红。今天多空双方都很耐心，多方也在等空方最后时间内全部释放能量，空方也在加紧时间完成。今天上午空头打压再度探底，下午指数会有探底后的反弹。最终收带上下影线的K线。今天继续观望不要动手。最近上证也接连创新低，这意味着所有指数都完成创新低的共振，8月还剩最后两个交易日，空方可能会做最后的挣扎再打压一下，这里不要看空间，只看时间，留给空方的时间不多。做好随时启动行情的准备，只要放量反包K线信号出现就是集结号的吹响。

今天盘面上涨4000多家，下跌1100家，早上固态电池又跑到涨幅榜的前列，昨天鹏辉能源的固态电池发布会召开，整体来看，无论是能量密度、还是充电循环次数，鹏辉的固态电池都差那么一些，所以昨天鹏辉跳水，但今天开盘又直接拉起来，甚至涨停，是给人打了个措手不及，也带动固态电池、锂电池等板块走强。

早上提示过智能穿戴设备的相关消息，华为昨天也发布“玄玑感知系统”，也为智能手表、智能戒指做准备。机构也上调了下半年手机出货量的预测，9月马上苹果发布首款AI手机iPhone，华为三折叠屏、Mate 70等也会纷纷亮相，所以预期在前，也给消费电子的行情带来反复。今天早上可穿戴设备、果链、AI手机PC、消费电子等都纷纷大涨，目前有消费电子的仓位就继续持股，短期继续关注。

人形机器人今天反弹也在持续，亿嘉和继续连板激发市场做多的情绪，人形机器人先做短线关注，虽然是成长赛道，但主要是短期可能缺乏持续的刺激事件。光伏当下也是超跌反弹修复，这波反弹还是修复性反弹，基本面短期不会有明显好转。操作上，今天指数虽然下跌，上涨家数大于下跌家数，说明小票有蠢蠢欲动的心思，现在就等一个重要信号的发生了，最后耐心等待一下。

没有带血的筹码，拐点就难出现

昨天是8月28日，在去年的昨天是有名的“828救市”的日子。有投资者吐嘈，过了一年不仅印花税减半、IPO减半了，连A股成交量也减半了，甚至连带着自己的股票账户余额也减半了。只能说今年的行情是近些年最难的一年，市场不仅没多少增量资金，公募倒还赎回了两千多亿。但行情进入九月可能要迎来些转机，老美降息给我们货币政策留出空间，就看家里释放的力度到底有多大，一旦超出预期，那就有望激发市场做多的信心。

盘面分析，昨天上证指数出现破位走势，最低点达到了2830点支撑位，收出小阴线，但昨天的上涨家数远远大于下跌家数，说明已经有一些题材股产生异动。所以这里短线会有一个反弹结构发生，快一点在周五，慢一点在下周也将会起来反弹一波，然后再继续震荡。但最终是要等待美联储降息的时间，是一个巨大的信号。现在熊猫队也是不见兔子不撒鹰。

回顾周三银行和白酒联袂砸盘，A股续创阶段性新低，2800点保卫战打响，短期市场或将面临三大潜在风险：

1、权重正面临补跌的风险；昨天的成交额再度跌破 5000 亿，银行板块筹码也开始松动。经历过大熊市的老股民都清楚，熊市中任何板块最终都会趋同，不存在什么绝对的防御性板块与行业。

2、题材热点有退潮的风险；前两天被猛吹的房屋检测再度上演一日游，昨天跌幅榜单排名第一。同样有重磅利好刺激的免税概念，也是高开低走。每次的利好都是消费一头牛，捡回一只鸡！

3、大盘有跌破2800点的可能；上证指数近期在 2840-2865 点区间横盘震荡，但再次出现破位下杀，创出了新低，这意味着当前的空方力量已经占主导地位，“横久必跌”是大概率。

隔夜市场有几个消息，也需要值得重视，虽然大家对如今消息面的利好还是利空都麻木了，但是该注意的还是得注意！

1、将医疗器械研制与创新纳入发展重点，建立医疗器械产业发展基金。这个方向这几年真的跌的太惨了，大部分都是打七折左右了，有的甚至跌的更多。今天有望借助利好出现超跌反弹，但这种消息刺激的尽量不要追高，否则容易被套。

2、聚焦集成电路、人工智能、量子信息等，全国部署推进628个质量强链项目。这些都属于新质生产力方向，今天市场如果出现止跌反弹，这些方向很可能会率先走强，但如果还是没能有效放量，那就要谨防诱多，尽量不要去抢反弹。

3、华为“玄玑感知系统”正式发布，搭载该系统的智能穿戴新品将于9月发布。这标志着华为智能穿戴新时代开启，意味着全球三大消费电子巨头——苹果、华为、三星开始同时发力智能穿戴！

如果A股想要破局，必须要一剂猛药，才能带动市场走出主升行情。

银行又见证历史了！

昨天又见证历史，六大行总市值超过创业板，昨天收盘，六家大型银行的总市值达到约8.79万亿，超过创业板8.68万亿的总市值，仅仅六家银行就抵得上一个创业板了，市值变化的背后是今年市场交易风格的变化，今年资金倾向于持股像银行这样的，利润波动更小、分红较高的、经营稳健的赛道，所以险资、ETF资金大规模买入了银行。而小盘股遭到持续的抛弃，今年创业板已经缩水6万亿。

盘面上，早上市场探底后有反弹，午间接近翻红，今天是市场普涨，情绪上有所修复，早上市场打出低点，创出新低就是低吸指数ETF的好时机，下午多方会尝试继续拉升。今天指数会收带下影线的K线，指数很快将会打破僵局，等放量反包K线的出现。8月还剩下3个交易日，时间已经很紧了。这里随时等待一根放量阳包阴的K线出现，这就是结束调整的信号，9月时间窗口一到就会启动较大级别的上涨行情。现在是耐心等待最后几天的确认过程。

今天盘面上涨3800多家，下跌1300家，早上市场有普涨的结构，但盘面显得杂乱，反倒是ST板块近百只个股红盘。早上市场情绪有所回暖，很多都是超跌反弹，今天多少能回一口血，昨天涨幅靠前的房屋检测，今天明显调整，所以热点和主线没有持续性，包括像昨天市内免税新政的发布，虽然很多高开顶一字，但但凡没顶一字的都是高开回落，到明天又基本不行了，而顶一字的前排，游资吃独食，散户基本没法参与，所以像今天的市内免税概念，基本可以略过。

其他像人形机器人出现明显的反弹，这次在北京召开的世界机器人大会，国内人形机器人产品井喷式增长，超出市场预期。而且据说苹果最早在2026年将推出其桌面机器人产品。人形机器人这里还是超跌反弹，如果还在下跌中的话，就不要轻易参与或考虑做差价。今天多少赛道都是超跌反弹，像航空、船舶、通用机械等等，反弹都不具备持续性。

今天鹏辉能源的固态电池发布会会召开，如果有超预期的地方才会带动相关的品种做一些反弹，固态电池这里最近也有明显调整，没有太好的行情。银行在昨天创历史新高后，今天短线不能去追，有仓位的不跌破防守线就可以拿着。操作上，低吸指数ETF，耐心等待放量反包K线信号的到来才是开启新行情的关键。

葛卫东；就一个字“熬”

最近日本也不太安生，德意等北约国家的上百艘军舰，齐聚日本搞军演，阵仗还不小，加上恰巧沙利文访华。这些动作可能都是冲着撕毁萨哈林岛协议和北方四岛去的，其实美国一直很希望亚洲不太平，因为欧洲有冲突、中东有巴以乱局，资本仅剩的安全投资的地方就在亚洲和美洲了。一旦连亚洲都不太平，这样全球资本即便在美联储降息背景下，依旧只能呆在美国这片土地上，所以一旦日俄出问题，肯定会诱发亚太股市外资的出逃。

盘面分析，昨天市场继续横盘整理，收出小k线十字星，上证指数因为有银行和石油等护盘，所以没有创出新低，但是深成值和创业板都出现了调整新低，结构上都没有企稳，显示出这里市场的孱弱。目前还有最后三天时间，将结束8月的行情进入9月，市场也没有了对中报暴雷的担忧。周三的上午会继续打出低点，上证指数也会破出新低，但是是低吸的机会，9月市场有望迎来变盘。所以可以在低点继续低吸上证50etf和沪深300etf。

八部门：引导金融机构加大对长江经济带绿色发展、低碳转型等重点领域的支持力度，支持符合条件的企业通过发行上市、再融资、并购重组等方式融资发展。这个消息意味着对长江经济带的相关行业带来利好提振。但支持的方式主要是不动产投资信托基金，因此A股市场的相关联性不是很强！

数据局表示，有关公共数据、企业数据资源开发利用的两份文件，将于今年内陆续出台。随着经济的不断发展，现在已经是数字化、智能化的时代，因此数据成为了社会经济一种新型的生产要素和社会财富，特别公共数据更是数据市场的重中之重。

光伏两大硅片龙头隆基绿N与TCL中环同日宣布涨价。这几年光伏发展过猛，供给非常过剩，导致硅片亏损严重，龙头们终于坐不住了！对光伏板块来说，跌太多太久了，逻辑类似猪肉，即便行业没有反转，中间也能反弹几波的，昨天盘中已经异动，今天先看能否持续吧。

四大行再创新高！

最近新能源车年检新规发布了，就是《新能源汽车运行安全性能检验规程》，新规将于明年3月1日正式实施，这成为我国首部专门针对新能源车的安全检测标准，其中最大变动就是锂电池的安全检测将成为必检项目，电机、电控等也将进行调整检测。年检新规的落地，将有助于拉动新能源汽车检测设备的采购，全国约1.5万家检测站，对应的设备投资空间有望150亿元~200亿元，市场空间不小，所以资金也关注起汽车检测行业。

盘面上，早上市场再度有震荡探底，特别是深市持续创下新低，今天多空双方也会小心谨慎，空方早上打压后，下午多方会尝试慢慢托住大盘回升，但也只是只托不举，当下就是横盘震荡以时间换空间，所以耐心等待月底完成最后的筑底过程，耐心等待中报披露完成。今天继续收带上下影线的十字星K线。现在快到了大决战的最后时刻，继续观望为主。进入9月市场将会得到很大改善，会有一波像样的上涨行情开启。现在就是耐心等待底部确认完成的过程。底部信号是放量反包K线的出现，在没有出现这个信号之前还是继续观望等待为主。指数ETF也等回踩低点继续加仓1-2成。分仓分批低位布局。

今天盘面上涨1100多家，下跌4000家，昨天房屋检测受到资金关注，今天开盘板块表现也十分强劲，多只个股开盘顶一字，但由于市场情绪较差，导致资金心态不稳，直接高开冲高后多数个股有所回落，今天冲高回落就看看下午，市场有所好转再看资金去不去托举，到下午不拉，那也没必要去参与了。另外早上部分医药股也有反弹修复，像猴痘概念，新冠特效药等有反弹，猴痘和新冠后面需要持续的刺激消息，才会有持续性，不然也是短线观察，港股CRO、创新药有降息的中长期利好，但短线表现又很一般，只能左侧逢低、布局长期机会。

其他科技股今天是熄火了，像昨天涨的折叠屏，今天也表现调整，华为概念、海思等更是明显回调。固态电池上，鹏辉能源也再没有挑起大梁，到明天鹏辉能源的发布会，再看是否有超预期的东西，可能引发波动。短期这些赛道基本都轮动回调，华为概念、果链、海思和星闪等这里等会踩到位后，还可以关注。

早上四大行、煤炭和部分高息股，继续有护盘的动作。四大行再创新高，银行今年有增量资金流入，主要是险资和ETF的资金，持续买入银行股，是因为避险和高分红的双重属性，银行不跌破五日均线，就继续拿着。操作上，现在耐心等待市场最后一段底部确认过程，等完成后启动新一轮上涨行情。

只能靠自己

市场有一个风险最近引发关注，这个就是三年期的封闭基金，这些基金多数在2021年高位发行的，三年来一路杀跌，近50只跌幅在30%以上。近两年来这批基金陆续解封，今年7、8月和明年1月解禁规模较大，像8月有200亿。一解封大幅亏损的基金，肯定遭遇投资者的大幅赎回。净值回撤较大的是在三年前高位接盘新能源、光伏锂电池的，还有就是持有小盘股的基金，这些回撤较大，参与的投资者亏到头皮发麻。

盘面分析，昨天市场出现了探底小阴十字星k线结构，成交量略有放大，从结构上来看，目前指数还未创新低，下方2830-2840点还是重要支撑，目前这里震荡维持在2830点之上，现在就是用时间来换空间，时间上还有最后一周，就要变盘向上，当下即便再打出新低也还是诱空结构，所以现在等待确认底部的过程。可以继续低吸上证50etf和沪深300etf。

华为概念、苹果概念等消费电子，华为概念到目前都还有板块效应，甚至昨天华为算力都有反弹，但今天要警惕龙头深圳华强炸板，无论是苹果、还是华为的新品发布，后面消费电子还会有消息面强化，所以调整一下后，还有反弹机会。

市场另两条关于航天消息：一是昨晚我国成功将中星4A卫星发射升空，据介绍该卫星可为用户提供话音、数据、广播电视传输业务。二是马斯克的太空探索技术公司，将在下周一凌晨发射，人类首次商业太空行走在即。

这两个消息面利好航天卫星；近几个月以来有关航天卫星的利好不断，而且确实商业航天处于高速发展阶段，昨天商业航天板块也表现出活跃，航天晨G强势涨停，再就是太空服相关概念的 探路Z呈现底部放量涨停板，这些都有望延续超跌反弹行情。

今天是看震荡修复的一天！

昨天大摩发看空报告，同时下调恒生指数和沪深300目标，下调沪深300一年的目标，由3900点下调到3500点，最悲观为2600点，此前是2750点。同时调低恒生目标，认为后一年内可能调整2150点或11%。大摩认为，由于国内的通缩风险增加，会给企业给盈利带来的压力，故下调港股A股目标。

盘面上，早上市场开盘后弱势震荡，空方早盘打压一下，但打也打不下去，熊猫队也可能会在下午盘中拉升，尾盘再小幅回踩。今天收带上下影线的小阳线或十字星。今天是看一天的修复反弹。注意切记不要追高参与，因为后面还有冲高回来继续探底震荡到下周找最低点。市场近一段时间一直在做底部震荡，反反复复的打出了0.5-0.382的箱体区间。也就是2904-2830点区间。这里会冲高回踩，回踩反弹。来回拉锯到月底，好在还有一周时间就快完成大底的构筑，现在市场还没信心没关系，等大资金进场的底部放量反包信号就是信号了。

今天盘面上涨1400多家，下跌3700家，早上市场分化很大，热点和题材基本再度归零，今天市场避险情绪强一些，所以高息股红利资产受到资金的拥戴，像银行这里就比较扛跌，城商行弹性更好些，关注个股节奏，不跌破防守线就还可以拿着，其他像电力、高速、电信运营商、中字头里的高息股都比较扛跌。早上固态电池也还有一些反弹，鹏辉能源收获两个20厘米也带动固态电池材料的反弹，但这里超跌反弹没必要追高。

另外昨天盘后多个部门联合发布《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，将推动风电设备、光伏逆变器、老旧电网、变电站等的设备更新。风电设备高开回落，结构很弱，没必要参与，早上电网、特高压和逆变器等上的部分品种有反弹修复，虽然政策有利好，但热度一般，而且当下市场情绪比较差，也难有好的表现，后面等市场好转，像这些有政策驱动的板块才会有更好的表现。

华为概念、苹果概念、AI手机等消费电子还可以继续去关注，除了华为的三屏折叠屏外，昨天有消息说9月苹果将可能召开新品发布会，发布其首款AI手机iPhone 16系列，所以昨天果链表现不弱，但今天就有歇菜，后面还需要消息的持续强化，才会有行情。操作上，这里先做做一次差价，等待低点到来。

葛卫东；你别说，今天有可能会涨！

昨天市场有个小作文，说刘格菘管理的某只基金将于本月26日兑付，关键是该基金成立三年后已经亏了一半多。现在明星基金经理业绩一旦崩塌，必然引发大规模赎回，这就不难解释公募今年每个月都有好几百亿的赎回了。其中跑的最坚决的应该是机构了，像一听说丘栋荣离职，二季度中庚五只基金，机构投资者减持超过七成。还有像葛兰的医药基金，目前已经全然没有机构投资者了，只剩被套的一地鸡毛的基金散户在苦苦支撑。

盘面分析，昨天市场小幅震荡，最终缩量收出十字星结构，这个也是在预期当中，从整个节奏来说，这里是暂时的停顿，并没有再向下跌破2839点，短期受到支撑后，市场会有小幅的震荡反弹，之后会再有一次回落，即便创新低也还是诱空结构，在这里反复震荡筑底到8月底，然后会有明显的反弹突破行情。这里要密切关注50etf和300etf，等待底部的结构，再次回落考虑低吸。

隔夜市场的消息面，有几条比较特殊，或将对今天的盘有一定刺激，具体能掀起多大浪花，下面简单解析一下！

1、大摩下调我国股市目标，沪深300指数明年6月底基本目标则由3900点下调至3500点;恒生指数基本目标由19150点下调至17000点；

看到全球第二大经济体的资本市场，居然任由外资机构下调做空，内心是五味杂陈，现在A股市场成了狗不理，要靠引进外资来刺激上涨，就要看那什么有力措施来刺激了，如果市场热传的平准基金能顺利入市，那么市场还是有希望的！

2、A股历史性一刻，六大行总市值一度超过创业板所有上市公司总市值；据8月20日统计，“工农中建交招”六大行总市值为8.94万亿，创业板1300多家公司总市值为8.92万亿！

这数据对比就是告诉我们，这几年A股的熊市，实际上是成长股、白马股、赛道股的熊市而高股息、价值股反而涨了不少! 市场资金能把银行拉起来，难道就拉不起来中小创吗？如果这些资金是拉创业板，那还会有今天这般“熊冠全球”呢！

3、两部门印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，推动输配电、风电、光伏、水电等领域实现设备更新和技术改造；

在之前万亿设备更新中，主要聚焦在汽车、家电上，但现在开始落地新能源，虽然没有说具体规模，但这个信号本身就已经超出预期。那么今天市场会做出相应的反应，但是地量很难支撑持续性，若高开太多就不适宜追涨了！

4、苹果16将于9月10日全新登场，华为新机暂定9月发布会；随着各大主要手机厂商秋季发布会在即，生产链交付加速，有望带动消费电子再度火爆！

5、地产又放大招！商业银行已审批地产“白名单”项目5392个，审批通过融资金额近1.4万亿元；并指出城市地产融资协调机制以城市为主体，以项目为中心，符合规定的“白名单”项目及时获得资金支持！

这确实利好地产，现在地产行业在加速洗牌，淘汰一批，扶持一批。1.4万亿的真金白银，对“白名单”的房企和项目来说，足够他们活下去了！如果救股市能像救楼市那样用心尽力，会是一种什么样的效果呢？哎，只能长叹一下！

 可以关注：葛卫东策略

下午还有反弹？

昨天熊猫队再度通过购买沪深300ETF来护盘，昨天午后多只ETF指数基金放量，到收盘4只沪深300ETF成交额合计超过110亿元，成交量相比前一日显著放大。不光买沪深300，熊猫队还小幅买了小盘股指数，南方中证500ETF等中小市值的ETF同样放量，多只ETF成交超过10亿。

盘面上，早上市场开盘后弱势震荡，今天一上来空方会延续昨天吓人的动作，继续打出低点来，但下午多方就会出手制止做盘中反弹，尾盘小幅回落。今天收带下影线的小K线或十字星。今天上午出低点可以加自己手中品种做日内差价。特别是上午找低点小小尝试低吸点ETF，打个小底仓。昨天早盘高开就完成反弹的时间周期，下跌是预期中的走势，我说过这里还会有二次回踩找前期低点的动作，反弹也只是小时级别的。昨天的下跌有故意诱空的意思在里面，这里也算是最后一波下跌结构，完成后找机会低吸，等底部放量反包K线出现的信号就是低吸信号。

今天盘面上涨2100多家，下跌2800家，早上才提过多去关注华为概念、星闪、海思等等。因为后面还有会议预期，所以还会反复活跃，而且昨天余大嘴透露三屏折叠屏手机将会上市。特别像昨天力源信息成交量大增，今天盘中一度大幅冲高引发资金高度关注，其他像代理商华强和好上好等持续连板维持着人气，因为今天风格上是超跌反弹，所以华为概念里一些底部超跌的有反弹，连带着苹果概念、AI手机、消费电子的一些品种也有反抽修复。

另外今天市场的风格在于超跌反弹，跌跌不休的锂电池/固态电池等出现超跌反弹，当下有资金做低吸也是做左侧交易、低吸埋伏，目前今年锂矿南美都还在扩产，供应过剩，所以锂价格都很难过10万/吨，短期基本面很难支撑锂电池板块走反转，所以参与要慎重，不过跌到一定低位有性价比了，会吸引些中长线资金。

贵金属、有色等最近反弹的逻辑，还是因为美元走弱，近期美元指数明显回落，基本收回今年一年的涨幅，随着9月美联储开启降息周期，美元贬值加快，有助于有色、金银走牛市，但有色、贵金属板块很难操作，不要追高。操作上，这里先做做一次差价，等待低点到来。