A股：2022年11月29日盘前有哪些股市政策消息

今日焦点

1、证监会：恢复上市房企和涉房上市公司再融资

证监会新闻发言人11月28日就资本市场支持房地产市场平稳健康发展答记者问。证监会新闻发言人表示，证监会决定在股权融资方面调整优化五项措施，并自即日起施行。具体来看，五方面举措包括：

（1）恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，允许符合条件的房地产企业实施重组上市；

（2）恢复上市房企和涉房上市公司再融资，允许上市房企非公开方式再融资；

（3）调整完善房地产企业境外市场上市政策，H股上市公司再融资与A股政策保持一致；

（4）进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用；

（5）积极发挥私募股权投资基金作用，开展不动产私募投资基金试点。

【解读】

最近房地产行业利好不断，化解房地产危机的信贷、债券、股权，三支箭如数发出。

2016年7月，证监会保荐机构专题培训会议要求，不允许房企再融资补充流动资金、拿地和偿还银行贷款。如今，这个口子终于开了！

能够享受到这项政策的房企是限定在16条划定的“优质房企”，也就是此前没有公开违约的央国企房企和超优质民营房企，也会有一部分问题房企项目，通过并购重组方式易主，实现保交楼。所以，对房地产行业以及房地产相关产业链无疑都是重大利好。重点受益股参见今日股助手的第二篇文章。

当然，从用途上我们可以看出，这依然是一个指向保交楼而非招拍挂，指向竣工链而非开工链的政策。说白了，就是为了保交楼的，不是救房价的，千万别多想！

所以，那些房产从业者开始在宣扬房价又要大涨了的，千万别信！三支箭都发出了，这都是供给侧的，接下来看需求侧能不能有大招呢？“房住不炒”的大背景下，在经历了特殊的这几年，老百姓对楼市的信心能不能恢复？购买力还有没有？这个难度大家感受下了。

2、贵州茅台豪掷275亿拟特别分红，两股东已计划增持

贵州茅台董事会通过回报股东特别现金分红计划，拟面向全体股东每股派发21.91元，分红现金总额预计约275.23亿元。控股股东茅台集团表示，将利用部分特别分红资金从二级市场增持贵州茅台，金额不低于15.47亿元、不高于30.94亿元，支持股份公司持续、稳定、健康发展。

【解读】

贵州茅台作为A股的“股王”，一直备受瞩目。

而这是贵州茅台自上市以来首次特别分红，也是首次在同一年度内实施两次分红，本年度分红总额将达到547.51亿元，相当于2021年度净利润的104%。这个分红无疑是超预期的。

而且，股东还准备拿出15到30亿元分红来增持，这个金额对于贵州茅台市值来说其实并不大，但象征意义很大。

很显然，作为蓝筹股代表、消费股龙头，在股价承压的大背景下，贵州茅台这个动作有向市场释好的意思，利好消费股、蓝筹股。

3、美联储布拉德：需要加息至5.0%-7.0%利率区间

美联储“三号人物”、纽约联储威廉姆斯表示，美联储在降低通胀方面还有更多工作要做，预计这一政策路径将导致失业率明显上升。

美联储二号人物“”、副布拉德表示，FOMC需要加息至5.0%-7.0%利率区间的低端；美联储将继续加息到2023年；市场没有充分计入美联储在货币政策上可能会更加激进；12月会议上美联储最有可能加息50个基点。

【解读】

最近全球投资者聚焦欧美央行12月加息动态，美联储这次又“放鹰”，而欧洲央行行长拉加德也称，欧元区通胀前景仍面临上行风险、尚未触顶，预计欧央行将进一步加息，市场认为加息75个基点概率接近60%。

受此消息影响，欧美股市昨日均下跌。

免责说明：【投资有风险，入市需谨慎，以上内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据】

诺德股份怎么说？

公司主要从事电解铜箔的研发、生产和销售，产品主要应用于动力锂电池生产制造，少部分用于消费类电池和储能电池，在国内动力锂电铜箔领域的市场占有率较高，稳居国内市场领先水平，是国内主要知名锂离子电池厂商的供应商。

公司作为国内传统铜箔德双龙头公司之一（另外是嘉元科技），今年以来股价表现较弱，而作为新技术pet铜箔公司（比如东威科技，宝明科技等）今年表现反而非常强势，生产的产品同样运用在相同场景，结果股价天差地别，最主要还是市场资金对新技术新预期差的偏好，以及前期对传统技术公司已经有充分兑现的结果。

首先我们来大致科普下两种技术路线的区别：PET铜箔，也即锂电复合铜箔，是在塑料薄膜PET等材质表面上制作一层金属导电层的一种新型材料。

相比传统电解铜箔，复合铜箔作为负极集流体的锂电池具有低成本、高安全、长寿命和高能量密度等优势，能解决电池因内短路引发热失控的行业难题。

举例子：与传统6微米的铜箔相比，PET铜箔中间为4微米的高分子材料，两边各1微米的铜，因此制造成本比传统铜箔更低，毛利空间较大。

而且按目前各个公司公告来看PET铜箔目前已经具备量产和替代的传统技术能力。

市场预期目前正处于新旧技术的更新换代过程中，所以更多的资金愿意把关注度从原来的传统技术投向新技术PET铜箔。

并且从诺德股份三季度业绩说明中我们也可以发现，公司的最重要利润点铜箔加工费也受到一定的冲击。而目前诺德本身对于PET铜箔处于在研发过程中，步伐相对于其他已经开始量产的公司已经落后。

总的来说，诺德目前所出的行业环境相互竞争激烈，公司如果无法跟上新技术步伐，同时形成较强的行业技术壁垒，提高利润，未来将越来越难以得到市场资金的关注。

而作为投资者，目前诺德的基本面还不明朗，并且盈利能力正在降低，建议观望为主。

【投资有风险，入市需谨慎，以上的内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据】。

中国能建怎么看？

公司的主营业务是工程业务，近年收入占比持续提升，2021年将近82%，可分为装备制造、民用爆破和建材三个细分板块。

从公司的财务数据来看，公司近年来工程建设板块营收增长最快，并带动整体营收增长，不过毛利方面却是逐年降低。

工程建设业务是公司的基本盘，总体业绩比较稳健，随着公司吸收葛洲坝并进行业务整合，预计公司工程建设板块管理决策机制进一步改善，综合项目承建能力持续提升。

不过市场更为关注的还是公司的新能源发电业务，近两年公司的发电模式逐步从火力发电向新能源发电转型，从财务数据来看，转型效果比较良好。

从订单来看，2021年，公司积极进行国内市场开发，新签订单同比增长51%，增长率在八家建筑央企中位列第一。

而2022年一至三季度，公司新签订单6946.42亿元，同增17%，增速放缓主要是因为非电业务新签额同比下降，不过公司电力业务仍保持高增速，同增 58.14%。

从增长的可持续性来看，2021年公司订单高增长主要由新能源和综合交通板块贡献，其中新能源板块新签订单占比22%。新能源业务 2022H1新签订单已超过传统能源，将成为下一阶段订单增长的重要支撑点。

据公司发布30·60 白皮书，规划到2025年控股新能源装机容量达到 20GW 以上，按此目标计算，公司新能源装机所要达到的增速在各大电力集团中是最快的，达到了67%。

公司目前累计已获取风光新能源开发指标 27.78GW，增长迅速，超过了“十四五”规划的新能源装机容量。未来一年内，预计公司总体订单量增速会有所放缓，新能源业务订单仍将保持较高增速。

最近两个交易日，公司股价异动上涨主要还是因为领导层发言刺激，个人认为公司市值较大，股价短期持续上涨的可能性不大，今天也是冲高回落，所以建议耐心等待股价回落企稳，再进行中长线的布局。

【投资有风险，入市需谨慎，以上的内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据】。

20221123股市分析和20221124股市预测怎么样？

昨日指数小幅震荡，上证因为低位中字头及国企改革强势稍强。市场情绪方面，众生药业高开后快速下跌走弱引发情绪再次大退潮，盘面再次陷入混沌，反弹集中在低位国企和部分光伏储能上。

外围普涨，预计指数高开为主，昨日强调再次降准和地产16条，可能对资金面和市场信心有一定提振作用，指数今日收红可能是大概率，不过方向有些难以选择，低位中字头和国改连续两天强势后，今日按理分歧，如果分歧过大则可能板块走弱，不分歧可能是一波流，难以有参与机会，其中分歧力度是难点，核心观察中成股份走势。

近期连续杀跌医药可能迎来一定回流，不过后市放松预期还在，医药可能还有二波行情，医药多头不轻易出局使得筹码不能很好的换手，使得调整不充分新的资金难以低价收集，回流后方向还是比较混沌。总体来看，今日指数偏向于反弹，不过主流目前处于相互较量纠缠期，方向上等待中字头国企分歧后的表现和医药回流后是否短期止稳，新能源金融地产可能保持轮动。

一、今日焦点

1、国常会：适时适度运用降准等货币政策工具 保持流动性合理充裕

据央视新闻，11月22日国常会召开，会议要点如下：

适时适度运用降准等货币政策工具 保持流动性合理充裕；落实因城施策支持刚性和改善性住房需求的政策；部署抓实抓好稳经济一揽子政策和接续措施全面落地见效 巩固经济回稳向上基础；决定向地方派出督导工作组，促前期已出台政策措施切实落地；支持平台经济持续健康发展，保障电商、快递网络畅通；引导银行对普惠小微存量贷款适度让利。

【解读】

关于降准的细节，我们可以通过历史规律，看出一些端倪。

从最近几年的经验来看，在国常会提出下调存款准备金率的要求后，央行通常会快速实施。以上次为例，国常会在4月13日预告降准，随后央行在两天后即宣布降准，间隔仅两天。所以这次在周五盘后或者周末降准概率还挺大的。

至于降低多少，一般还是0.25或者0.5个百分点，考虑到近年珍惜货币政策空间的要求，此次降准降0.25个百分点的概率更大。

为什么市场期待降准？

因为降准意味着央行的货币政策有宽松的预期，就能加大货币的增量，使银行有更多的资金投入到实体经济中，那经济好了，股市自然受益，所以降准对股市肯定是有利的。

2、金融16条正式发布！央行、银保监会：支持优质地产企业发行债券融资

23日晚间，《中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》正式发布！通知要点如下：

支持优质房地产企业发行债券融资；支持开发性政策性银行提供“保交楼”专项借款；稳定房地产开发贷款投放，对国有、民营等各类房地产企业一视同仁；因城施策实施好差别化住房信贷政策，合理确定当地个人住房贷款首付比例和贷款利率政策下限；鼓励信托等资管产品支持房地产合理融资需求；重点支持优质房地产企业兼并收购受困房地产企业项目；

延长房地产贷款集中度管理政策过渡期安排，阶段性优化房地产项目并购融资政策。

【解读】

对房地产的支持政策依然没停下来，这次是央行的16条措施，这不，昨晚就有多家房企获政策救援，万科、美的置业等房企签约给予授信额度，涉资数千亿。这对房地产板块无疑是大利好！

房地产企业度过了最艰难了的时刻，不过还是那句话，房地产时代已经过去了，房地产企业还想回到之前那个时代是不可能了。

3、荷兰：对华出售光刻机自有主张

11月23日晚间，据财联社，作为芯片领域关键一环--EUV和DUV光刻机的生产国，荷兰政府官员近日表示，将捍卫自己的经济利益，拒绝听从美国方面提出的对中国禁售半导体设备请求。

【解读】

美国希望限制我们的高端芯片发展，所以拉了个半导体联盟，而荷兰是芯片领域关键一环——EUV和DUV光刻机的生产国，荷兰的态度无疑是相当重要，现在荷兰说要自己做决定了，这个意义重大，对于我们自己的半导体行业发展无疑是雪中送炭，虽然我们强调自主可控，但毕竟光刻机还是我们的短板，有了这个支持我们也能更好的卧薪尝胆发展自己的。

4、《阿凡达2》12月16日在我国上映

11月23日，《阿凡达：水之道》（简称《阿凡达2》）宣布将于12月16日中国上映，同步北美。

【解读】

作为影史最具影响力的电影系列之一，《阿凡达》在2009年问世后便在全世界引发现象级热潮，以近30亿美元的票房称雄全球票房榜。

《阿凡达》上映为什么这么受关注？主要这几年影视传媒股太惨了，不仅仅因为经常不能去电影院看电影，更是因为即使看电影，能看的也很少，这样就形成了恶性循环，影视传媒公司业绩无疑就很惨淡。

此外，外交部昨天还回应韩剧在中国播放了，表示“中方从来没有实施过所谓的‘限韩令’，中方对同韩方开展人文交流合作持开放态度”，这些对影视传媒行业都是积极的信号。

（以上内容为个人观点，仅供参考，不作为投资建议及买卖依据！）

华谊你怎么看？

公司属于化工行业主要从事能源化工、绿色轮胎、先进材料、精细化工和化工服务五大核心业务。
其中，
1、能源化工业务主要产品包括甲醇、醋酸、醋酸乙酯、合成气等基础化学品和清洁能源产品；
2、绿色轮胎业务主要产品包括载重胎、乘用胎等；
3、先进材料业务主要产品包括丙烯酸及酯、丙烯酸催化剂、高吸水性树脂等，产品广泛应用于涂料、胶黏剂、合成橡胶、水处理以及卫生用品等领域；
4、精细化工业务主要产品包括工业涂料、颜料、油墨、日用化学品等；
5、化工服务业务主要包括化工贸易、化工物流、化工投资、信息技术等，为化工主业提供相应的配套物流、投资、信息化服务等。

总的来说，公司的成本是原油，天然气，煤炭等基础工业原料价格决定，终端产品价格是丙烯酸及酯，轮胎，甲醇等。那么公司的利润就是由两端的差价决定。

从成本端来看，原油煤炭等化工原料价格第三季度有所下跌，总体维持低位震荡水平。

但是我们通过观察公司产品的价格包括聚丙烯，甲醇，醋酸等，也都出现下跌，甚至要超过原材料的下跌幅度。

此消彼长，我们可以看到由于公司终端产品价格的下跌幅度比化工原材料下跌幅度大，导致公司在报告期内利润受到较大的影响。

公司的股价波动也和化工产品的价格有高度相似性。从公司披露的信息来看，化工行业受到的最主要影响因素有两个1疫情对化工的生产加工以及运输的影响 2战争对原油天然气的影响。目前这两者因素还没有较明显的转好预期情况下，化工所处的环境也同样没有出现改善的预期，预计公司的利润预期性还是较弱。中短期还是弱势震荡为主，暂时没有出现较好的预期差。

投资有风险，入市需谨慎，以上的内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据。 $华谊集团(sh600623)$

大连电瓷你们有拿嘛？后面时不时应该继续持有？

公司的主营产品是绝缘子，简单的说就是一种绝缘材料，主要是应用在电力输送过程中，公司营收占比最大的是悬瓷绝缘子。

目前悬式瓷绝缘子可以分为三个层级，分别是特高压悬式瓷绝缘子、超高压悬式瓷绝缘子以及高压悬式瓷绝缘子，层级越高竞争的厂家越少。
特高压产品是公司核心产品，技术含量较高，公司在特高压领域中市场份额占比领先。
特高压行业产品有安全性和稳定性的要求，在配方、工艺、过程管控等一系流程均要求较高，因此可以大批量生产出性能较高产品的企业不多，准入门槛较高，所以公司在特高压领域未来可以保持一定的竞争地位。
第二层级是超高压领域，在这个领域竞争的厂家相对较多，也较为稳定。
最后一层级是高压领域，生产厂家主要集中在各省市公司、省网下经营的主体，价格竞争较为激烈，公司在这方面参与不是太多。
公司在特高压和超高压两个领域都有一定优势，在这种情况下，产能供给和需求达到了一个相对均衡比较匹配的状态，下一步提升企业的效率就需要进一步扩大产能。
根据国家“十四五”发展规划，特高压工程建设将再掀高潮，公司作为悬式瓷绝缘子行业内规模最大的企业之一，在特高压悬式瓷绝缘子方面具有较明显的竞争优势。
公司为满足未来国内外大规模电力建设的需求，解决未来产能的瓶颈的问题，于2021年4月决定在江西省芦溪县工业园区投资新建悬式瓷绝缘子智能生产线项目，江西项目的设计产能为8万吨左右。

公司通过这种扩产方式，去迎接未来一段时间里特高压高速发展周期带来的需求，目前该项目建设正按照计划有序推进，厂房均已建设完毕，机器设备正在进厂，预计明年一季度试运营，不过全产能投放仍需根据市场需求情况确定。
总的来说，行业未来仍将维持高速发展，所以中期来看，公司业绩有望维持高速增长。
不过，由于悬瓷产品的使用寿命超过40年，这意味着公司产品的更迭很慢，所以预计后续随着特高压产业需求的变化，公司业绩难以维持长周期增长，建议持续关注特高压产业的发展进程。

投资有风险，入市需谨慎，以上的内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据。

光伏光电转化率创新高， 对光伏行业有什么影响？其中有什么标的？

隆基HJT：中国第一次创造太阳能电池最高转换效率

1、驱动：22年11月19日，隆基绿能宣布收到德国哈梅林太阳能研究所的最新认证报告，公司自主研发的硅异质结电池转换效率达到26.81%，创全球硅电池最高纪录。

2、打破垄断：此次隆基一举打破了由国外垄断、尘封5年的世界纪录。此前硅基太阳能电池转换效率的世界纪录是由2017年日本Kaneka公司使用铜电镀工艺生产HBC电池创造，转换效率达到26.7%。

3、可量产技术：本次也是隆基在突破HJT电池效率纪录时，第一次强调以可量产设备、技术和全硅片大面积创造，将加速HJT电池的规模商业化进程。

4、光刻铜电镀：2017年Kaneka公司采用丝网印刷替代光刻来完成HBC电池铜电镀的图形化环节，作为不含叠层的HJT电池若想在效率上更进一步，大概率是通过光刻工艺来完成图形化，以保证铜栅线形貌更好、宽度更细。

5、趋势：HJT电池在双面微晶之后的提效重点将转向栅线环节，铜电镀+0BB（无主栅），均为HJT必经之路。

6、产业链各环节设备及材料变化

（1）硅片环节：材料方面，N型硅片纯度更高，因此对石英坩埚和热场的纯度要求更高，耗量增加（石英股份、金博股份），异质结可使用更薄的硅片，对金刚线细线化有更高要求，或由钨丝替代（厦门钨业）。

（2）电池环节：1）设备方面，制备非晶硅、导电膜层的沉积镀膜设备（迈为股份）；激光转印技术降低银耗（帝尔激光）2）材料方面，低温工艺+降低银耗，未来有望更多采用低温银包铜浆料（帝科股份、苏州固锝）；制备TCO薄膜使用靶材（先导薄膜、阿石创）。

（3）组件环节：1）设备方面，通过多主栅降低银耗，需使用多主栅串焊机（奥特维）2）材料方面，N型电池对水汽更敏感，POE类胶膜需求提升（海优新材等）；异质结电池TCO层会吸收紫外线，加速老化衰减，转光胶膜存在较好应用空间（赛伍技术）。

7、相关标的：

$隆基绿能(SH601012)$ ：组件一体化龙头，机构看好分布式上IBC+地面电站推进HJT。

海源复材：铜电镀电池企业。

$宝馨科技(SZ002514)$ ：22年9月互动，应用于异质结光伏生产的铜电镀设备正处于中试优化及量产设计阶段。

设备：

$迈为股份(SZ300751)$ ：种子层PVD设备；

芯碁微装：国内独供的LDI激光直写设备厂商；

东威科技：电镀环节垂直连续电镀设备厂商；

广信材料：材料-感光油墨提供商

（风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。）

今天大盘一早就低开，怎么回事？

消息面：

1 、隆基异质结电池效率实现突破

点评:近期光伏板块表现相对疲弱，市场资金关注度主要围绕在医药，信创等领域，目前来看这些板块短期上冲累计的空间相对较大，短线投资者可以重新关注光伏的投资机会，布局回调有一定空间的光伏行业股票，主要关注 HJT 电池方向。

2、 新冠口服药紧急上下架!病毒学专家:无法预防新冠，囤药无意义

11 月 19 日晚间，真实生物官方号“真实生物科技”发布消息称，阿兹夫定片线上零售是海王星辰药店的个例行为。海王星辰线上售卖的阿兹夫定片实为公司抗HIV-1适应症药品公司已第一时间就相关情况和海王星辰进行沟通，要求即刻下架处理。目前海王星辰已对垄物进行下架。

点评: 阿兹夫定片目前为附条件批准，新冠普通型患者需在医师指导下用药。近期炒作的新冠口服药又要歇菜，建议不要追高。

3、 个人养老金基金名单出炉!

129 只产品入选，最快本周上线开卖11月 18 日，证监会官网公示了个人养老金基金名录及销售机构名录，包括华夏基金、易方达基金、富国基金、广发基金、交银施罗德基金、汇添富基金、招商基金等在内的 40 家基金公司旗下共计 129 只养老目标基金入选，相关销售机构则包括工商银行、农业银行等 16 家商业银行，中信证券、广发证券、华泰证券等 14 家券商，以及蚂蚁基金、天天基金等 7家独立基金销售机构。

此外，券商中国记者还从业内了解到，大概率本周起，多家基金公司预计将正式上线个人养老金基金业务，对外销售养老目标基金Y丫 份额。也就是说，投资者自本周起可以通过个人养老金账户购买个人养老金基金。

点评:没必要过度解读，养老金投资以稳为主，能为市场带来的增量活跃资金有限。

4 近日，山东发布《关于发布 2023 年容量补偿分时峰谷系数及执行时段的公告》

山东规定，除夏季外，在中午时段出现 2-3 小时的深谷段:全年傍晚时段出现 2-3 小时尖峰段，通过新的方法来增强峰谷套利的收益，直接有利于用户侧储能的经济性，从而推动户储的发展:同时，也有利于在深谷时段通过分布式光伏发电，并且利用储能将电力资源收集，因此对分布式光伏也构成利好。

点评:近期光储板块表现较弱，周末板块的利好消息较多，建议投资者依旧可以逢低关注储能，或者有新技术新预期的光储公司。

接下来市场行情观点:

1 、大宏观:自从前一周美国公布 cpi 和 PPi 数据出来后，美元指数和人民币汇率都有较大的回落，对于 A 股市场也是起到较好的维稳作用，这点从近期北向资金持续回流可以看得出来近期的资金态度。虽然这几天依旧有鹰派言论出现。但是整体市场并不悲观，加息是靠经济数据决定的，言论仅仅是干扰项。中期来看，看好年底行情的反弹。

2 、短期观点:世界杯来临，从历年世界杯对应的 A 股行情来看，世界杯期间对 A股有一定的“抽血’作用，期间大概率依旧会偏蓄势震荡行情，建议投资者做好布局为主。方向上建议药信新半军，侧重点在半信药。

（观点为个人看法，不做买卖依据）

20221117股市分析和20221118股市预测怎么样

大盘走势分析

A股行情底部反转机会已经出现。当前阶段与A股历次底部反转存在较多相似特征：

一是从形态上来看，A股市场的底部反转行情多数是在市场经历了“双底”之后形成的。10月底上证指数收于2893点，是4月底反弹后的二次探底。

二是本轮盈利下行周期已经进入尾声。

对于后市我们之所以相对乐观，是因为我们已经看到市场的基本面正在逐渐得到向好的趋势，当然更重要的是技术层面上，尤其是在市场的成交量上是一种最好的反映，资金是最具有嗅觉的一种工具，哪里有腥味就会涌向那里，不是吗？

现在是境外的国际资本不断增持和流入我们各类资产，当然也包括金融市场，其次就是场内各类资本也在积极活动，否则这个成交量是是放不出来的，至少说明各路资金正在收集自己需要的筹码，或者在调整自己的持仓结构。

北向资金，今日合计净买入9.98亿元。其中，沪市净买入9.56亿元，深市净买入4272万元。最近几个交易日，北向资金的净买入额度在逐步降低。大盘缩量小跌，虽然力度不大，但降温太快就说明昨天只是假突破，是一阳管几天震荡的节奏。

关注工业互联风口重燃相关受益标的

　　目前，5G发展持续推进，在数字经济主线的加码下，其覆盖领域快速累加，作为数字经济发展的重要抓手的产业数字化转型也逐步提档。据工信部此前印发的《5G全连接工厂建设指南》中显示，目标在“十四五”时期，主要面向装备、电子等制造业各行业以及采矿、电力等重点行业领域，推动万家企业开展5G全连接工厂建设。　
　　国信证券指出，数字经济发展得到国家高度重视，运营商、ICT设备商、产业互联网供应商等均在积极参与和推动数字经济发展，加快高速泛在、天地一体、云网融合的数字基础设施建设。企业5G专网频段发布进一步激发工业互联网市场活力，成为数字经济快速发展的重要催化因素之一。重点关注以下几个层面：　

　　1)5G专网频段发布，商用通信设备商、工业通信设备商及对应终端侧均有望迎来新一轮部署周期。
　　2)云网融合趋势下，运营商加大数字产业投资建设节奏，网络和服务器设备有望成为投资建设重点，同时，数据中心后备电源(UPS)以及东数西算等工程的启动带动的投资增加。
　　3)天地一体网络中，卫星互联网将成为重要发展环节。

具体可关注的标的方面

国信证券认为，近期三大运营商发布加大数字经济相关投资、5G专网频段发布、中国星网完成第一批低轨通信卫星集采等事件，均在为高速泛在、天地一体、云网融合的综合性数字基础设施建设奠基：
　　1)5G专网方面，看好5G+工业互联网正加速走向产业成熟及规模复制阶段，网络侧重点关注中兴通讯、三旺通信、映翰通；终端侧重点关注移远通信、广和通。
　　2)政企及运营商方面，看好ICT行业短期情绪的修复，以及中长期随着投资落地带来的相关企业的业绩弹性，重点关注紫光股份、星网锐捷、浪潮信息、万国数据、奥飞数据、英维克、申菱环境、佳力图、科华数据、科士达。
　　3)卫星互联网方面，看好中国星网正在推动低轨通信卫星行业由0到1的产业升级，上游元器件景气度持续提升，重点关注国博电子。

理财也发生了回撤，我该怎么办

这两天债市波动，理财出现回撤。

新手投资人很茫然，明明是中低风险理财怎么会亏呢?

老手也很震惊，短期理财也发生回撤了，好像以前没有遇到呀?

理财为什么会波动

资管新规后，大家已经知道保本理财成为了历史，哪怕是最普通的银行理财产品也有一定的风险性，追求稳健回报的固收类理财发生波动是常见现象。

探究原因，我们要先了解理财最主要的投向一债券

我们假设有一款产品，80%以上的资产投资于存款、债券等债权类资产,债券的价格会直接反映在每日净值上,而债券价格又与市场利率呈反向关系。当市场利率上升时，债券价格会下降，产品净值会随之下跌。

我们回过来看近期债券市场的风向标，1年期和10年期国债到期收益率均出现了一波快速上涨，尤其是1年期国债收益率涨幅较多，导致债券价格下降，直接影响了理财收益。

为何近期利率上行

市场资金供给相对减少。近期央行公开市场操作持续净致短期利率上涨，存单利率从之前1.9%回升到2.2%以上。

防疫政策及地产行业政策修正。上周优化疫情防控二十条政策及地产行业政策公布，进一步打击债市情绪，国债期货跳水，各期限的收益率上行。

后市怎么看

展望后市，在资金面收敛和疫情防控政策边际优化的趋势下,短期债市偏弱情绪可能延续;但内外基本面因素仍有支撑，收益率上行调整的空间有限，而预期政策落地后的效果尚待验证，债市在震荡后可能出现一些机会

国内方面，10月份的PMI、社融和信贷数据整体不及预期，经济复苏基础并不牢固。在基本面尚未企稳复苏的情况下，宽松的货币政策取向也不会轻易改变。

经过次轮调整，债市风险逐步释放，静态收益率明显提升，意味着接下来持有到期收益率变高了，债券调整后的短期配置价值也逐渐显现。

是不是有粉丝说那我现在手上持有的理财应该怎么办啊？

回顾过去，虽然债市出现过多次调整，但长期走势依旧向上，债券作为固收类资产，收益回报是比较稳健的。其实在今年一季度债市也出现了调整，经过1个月左右的市场修复，最终也展现出了较好的收益。

对于长期表现较好的固收类理财，短期的波动其实没必要太过在意，即使短期回撤，随着债券票息积累，净值也会逐步积累，坚持长期持有才能带来更好的投资体验。

寒锐钴业300618，最近锂矿股频频回调，怎么看？

公司股价从去年1月高点（120.34）到10月低点（39.70），跌幅超过65%。

下跌的原因主要有两个：

①经过前几年上涨后，能源金属板块积累了较多获利盘，进入2022年部分资金选择抛售，钴概念股纷纷回调；

②寒锐钴业的业绩再次出现下降情形，基本面难以支撑股价上行。

2022年前三季度，该公司实现归属净利润2.537亿元，同比下降47.82%。铜、钴价格下行是导致寒锐钴业业绩降速的主要原因。

先看钴：据生意社价格显示，从今年第二季度开始，钴价在4月、5月、6月、7月、9月分别下跌3.03%、16.78%、15.22%、11.59%、1.2%。

下半年除了8月份反弹外，其余月份基本为下跌状态，钴价下行与疫情、消费电子需求疲软有关。

再看铜：铜指数年内跌超15%。现在业内对铜价后市涨跌分歧较大，乐观方认为基建等稳增长投资、绿色产业或许会带来需求增量，而谨慎观点认为传统需求面临下行压力，后市铜价或承压。

从经营业务看，寒锐钴业经营业务只有钴产品、铜产品两种，目前，寒锐钴业也在往新能源转型。据了解公司年产能1万吨金属量的钴新材料以及2.6万吨三元前驱体项目一期工程正在试生产。

总的来说，公司目前基本面未见改善，后续需要持续跟踪钴、铜的价格走势以及新能源材料的利润贡献力度。

近期股价或延续震荡行情，持股的话，近期有反弹可考虑减仓，压力位在48元附近。

【投资有风险，入市需谨慎，以上的内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据】。

仙坛股份002746

仙坛股份是国内白羽鸡养殖巨头，目前已实现从肉鸡养殖到最后的屠宰加工的产业链闭环。

2020年起，仙坛股份通过开发多系列调理品、熟食品，开设鸡肉系列产品的专卖店、进驻超市专柜寻求价值链向消费终端延长。

简单说下鸡产业，鸡产业指数近期走势强势，11月14日创下近两年来的新高。

总的来说，上游主动去产能+祖代引种受阻+消费好转，鸡肉产品有望从低迷行情中逐步抬头，鸡肉作为一种廉价易得的蛋白质来源，随着产能水平的不断调节，通过探寻更高的商品附加值和品牌溢价，肉鸡行业依然有望在不远的未来等来新一轮强周期。

根据仙坛股份近日披露的10月份销售情况简报显示，公司10月实现鸡肉产品销售收入4.96亿元，销售数量4.93万吨，同比变动幅度分别为58.05%、32.46%，环比变动幅度分别为8.06%、6.84%。

行业周期上行，预计公司未来业绩或逐步改善，可持续关注。短期来看，近期股价到达前期高点，或有震荡调整，建议等待股价缩量企稳再布局，关注60日线附近的支撑。

【投资有风险，入市需谨慎，以上的内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据】。

首航高科002665怎么分析？

公司国内唯一光热发电全产业链布局公司，主要产品为电站空冷系统成套设备及太阳能热发电系统核心装备、成套服务及运营。

公司今年持续受到资金的关注最主要还是公司光热储能受到政策的支持，并且中标大型项目：

公司的本次中标意味着将开始大规模布局光储项目。目前公司已经投资建设10MW和100MW的塔式熔盐光热发电项目，其中敦煌100MW光热发电项目为国家第一批光热电站示范项目，也是目前国内在运的唯一100MW级光热项目。

随着风光大基地建设的快速推进，公司有望依托全产业链优势推动光热储能项目由点到面普及。

政策方面：国家能源局近期就推动新型储能发展做出多项指示，明确提出推动“热（冷）储能”（光热熔岩储能）等新型储能方式商业化应用与发展。

在电网不能完全消纳风光电的情况下，过剩的能源可以通过电加热器加热光热中的熔岩，实现大容量、大效率、长航时的能量存储。

相较于化学储能、抽水蓄能等储能方式，光热储能项目还可以利用大量反射镜以聚焦的方式将太阳发射光聚焦起来，加热工质并存储，利用高温工质产生高压热气，驱动气轮机发电，经济效益凸显。

机构预测：光热项目将成为公司业绩主要增长点，预测2022年中标一个项目，2023年中标2个项目，2024年中标2个项目，单体项目预测16.48亿元，交付周期两年，对应光热项目三年新增收入：8.24 亿、24.72 亿、32.96 亿。

公司目前年营业收入是7个多亿，假设光热项目发展顺利，那么公司的营业收入将迎来爆发式增长，基本面或迎来拐点，所以后续需要持续关注公司光热项目的发展进度。

技术方面，短期重点关注年线附近的支撑是否有效，年线附近缩量企稳的话，可关注布局机会。

【投资有风险，入市需谨慎，以上的内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据】。

今天涨的AIGC是什么新领域？Web3.0时代的生产力工具竟然是他

前言：

八成AIGC概念股前三季度实现盈利。

据中国核电官微，近日，由中国核电旗下中核汇能牵头承担的内蒙古自治区科技重大专项“MW(兆瓦)级先进飞轮储能关键技术研究”项目飞轮储能单机输出功率首次达到了1MW。据悉，这是国内单体飞轮首次达到的最大并网功率，完成了核心部件飞轮、电机、磁轴承以及单机集成控制试验。

飞轮储能目前作为储能行业中的一种新型技术，具备自己独特的优势，是目前最具发展潜力的短时大功率储能技术之一。

国盛证券指出，飞轮储能技术最早应用于航天领域，作为卫星姿控、储能一体化使用，其关键技术也逐渐转化到民用领域。飞轮储能因其功率密度高、效率高、寿命长和无污染的优势，目前广泛应用于大功率、响应快、高频次的场景，典型市场包括轨道交通、电网调频、UPS不间断电源等。根据中国能源研究会储能专委会数据，截至2021年底，全球飞轮储能在储能装机中占比仅0.22%，未来发展空间巨大。

据统计，A股中布局飞轮储能的上市公司有6家。陕西建工、广大特材的最新收盘价较年内高点回撤幅度均超30%。陕西建工子公司化建公司承建了四川德阳全球首个二氧化碳+飞轮储能示范项目，该项目为四川省2022年世界清洁能源装备大会八大示范应用场景之一。广大特材目前低成本的新材料160度磁悬浮飞轮转子已完成试制并装机调试，正在进行大功率真空磁悬浮飞轮储能转子关键部件技术研发。

                                                                                    AIGC发展迅猛

今年以来，AIGC发展速度惊人，迭代速度呈现指数级爆发。目前AIGC已成为硅谷最新热门，谷歌、Meta、百度等平台型巨头持续布局。

近期，百度AI数字人希加加、度晓晓、林开开、叶悠悠在快手账号发布了一条入驻快手短视频。百度数字人家族通过AIGC智能创作的能力，可以进行作画、作诗、写小说、写歌词。

AIGC是指利用人工智能技术来生成内容，被认为是继PGC、UGC之后的新型内容创作方式。

国盛证券最新研报指出，AIGC将是Web3.0时代的生产力工具。AIGC代表新一轮范式转移的开始。迈入Web3.0时代，内容消费需求飞速增长，UGC/PGC难以匹配扩张需求，AIGC将是新的元宇宙内容生成解决方案。

                                                                    这些概念股全年业绩有望高增长

据统计，A股中布局AIGC产业链的股票有16只，包含自然语言处理NLP、AIGC算法以及算力等环节。11月以来，7只概念股均上涨超10%，中文在线" target="_blank" rel="nofollow">$中文在线(SZ300364)$、视觉中国" target="_blank" rel="nofollow">$视觉中国(SZ000681)$、恒信东方" target="_blank" rel="nofollow">$恒信东方(SZ300081)$等个股涨幅居前。

中文在线月内涨幅37.7%居首。公司近日在投资者互动平台表示，公司已推出AI绘画功能和AI文字辅助创作功能，其中AI文字辅助创作功能已上线，该功能已向公司旗下17K文学平台全部作者开放。公司深度结合作者的真实写作场景，作者在使用AIGC功能时，通过针对不同的描写场景填写关键词和辅助短语，即可生成对应的文字内容描写，提高写作效率。

业绩方面来看，八成AIGC概念股前三季度实现盈利，澜起科技、中际旭创、昆仑万维、新易盛的归母净利润额居前。新国都和澜起科技的净利同比增长幅度居前，均超90%。

对于今年全年业绩预期，机构一致预测万兴科技、新国都、澜起科技、美格智能等个股归母净利润增长幅度有望超50%。

中际旭创、科大讯飞、新国都、天孚通信等个股本周获得北上资金净买入。