溪水长流：黄金坑结束信号出现再提一个黄金机会

      周三大盘的走势跟预期的有点差别，但是比预期的要强很多，我昨天为了给大家解忧，提前把文章发了出来，里面讲的很清楚了，再回顾一下这两天的观点，周一的时候溪水说白马已经释放了一大部分风险，至少还会继续震荡杀跌，周二白马继续大幅杀跌，成长股被带趴下不少，周二溪水赶紧发文称他们还会跌，但是大家不能指望他们一地鸡毛，毕竟大白马抱团股是该跌，跌出估值就够了，毕竟人家的业绩实力在那摆着呢，又不是跟之前那种炒小炒壳的垃圾股，跌起来可能无底线，今天的杀跌和长腿可能是太苛刻了，早盘黑心的我还想着多杀一点，

溪水长流：黄金坑后很可能迎来的是牛市的冲锋号

       周二大盘大小指数基本上平开，之后上午一直横盘震荡，下午开盘后出现震荡杀跌，两点左右出现快速跳水，大小指数整齐划一，昨天暴跌后出现了一些反抽，今天大小指数基本上都是最低点收盘，全部收出了光头阴线，而且创出杀跌新低，成交上来看今天两市成交达到了1.53万亿，北向资金全天净流出41亿元，从这三天的成交来看北向资金的成交也大了起来，如果从政策监管组合拳来看（地产、教育、医疗三座大山，还有垄断监管，阿里、腾讯、美团等），北向资金有避险动作是正常的，今天资金的明显放大也说明有恐慌盘出现，这里我要跟大家仔细聊聊。
       昨天杀跌的主力军是上证50带动的沪深300等白马蓝筹前几年的机构抱团股的杀跌，而成长低估值方向明显抗跌，今天上午成长题材明显表现较好，而上午那些抱团股的走势依然弱势，下午突然的跳水大家也不要意外，我昨天的文章就跟大家分析过了，抱团股的风险昨天虽然释放一大部分，但是并未释放完毕，详情大家可以去看昨天的文章这里不再赘述了，今天抱团股的杀跌再次影响了成长股的表现，很多股下午抱团股跳水的时候回落也非常的明显，在7月1号的文章里《重要的事情说三遍》中我跟大家讲过一句话，这里我有必要再跟大家重复一下，截个图，
之后我跟大家再度完善我的观点说，这个黄金坑大概率是蓝筹的坑，是抱团股的坑，昨天我还没太在意这个问题，今天又这么来，我觉得有点点意思了，如果这一次挖抱团股挖黄金坑的话，那么场外的大量资金就有安全垫了，而且一般挖完黄金坑在相对长的一段时间内都不会重现曾经的辉煌，这恰恰又给场外大量资金足够的时间，我以前说过黄金坑的特点是跌的急跌的猛，让散户气都缓不过来的气势，这一波白马的杀跌其实属于纠偏，去年我就说过发一个基金就冲到白马里了，发一个基金就冲进去了，价值投资已经严重畸形了，但是你要说白马跌成狗屎也不现实，毕竟都是各个行业的大佬级别，业绩实力在那摆着呢，跌出估值之后还会有资金关照的，只是再想恢复前几年的那种气势是不太可能的，一两年内都不太可能。
        那么行情会在哪里呢？溪水跟大家说过的话大家可以回忆一下，我再跟大家重复一下，那就看哪里估值够低，哪里预期够大，哪里有政策，大家就知道方向在哪里了，科技创新、高端智造、新基建等等里面低估值的板块很多，业绩也开始体现，有业绩+有预期+有政策+低估值，资金难道不喜欢吗？看看这两天抗跌的方向在哪？看看逆势的方向在哪？城门失火殃及池鱼，如果白马抱团等蓝筹挖黄金坑的话，那么对于成长来说是一次难得的低吸机会，而且我前面说过的话再说一遍，很可能是成长股牛市的冲锋号前奏，为什么？凭什么白马涨了几年挖黄金坑，那些优质的低估值成长方向要陪葬？那股市的存在意义何在呢？就白马上市就完事了对不对，以前白马疯狂的时候，那些优质的二线三线龙头不是好公司吗？很多细分领域的龙头也是寡头低位不是好公司吗？但是资金不上你有什么办法，但是是金子早晚要发光，从另外一个方面来说，我们现在缺钱，国家在倒逼地产的钱流入资本市场，流入实体制造业，有序引导储蓄资金入市，白马里面流出的钱短期还会去白马吗？从资金的逐利性方面来讲，从高估值流入到低估值是一个周期性的过程，所以这一次如果真的是挖黄金坑的话，我上个月的那句话再送给大家，别吓尿了，黄金坑后很可能迎来的是牛市的冲锋号，当然短期你别冲动等明朗就行，如果冲动了有问题吗？没有问题，只要你方向选的对，如果你亏钱了怎么办？也没有关系，我不是教你赢某只股我只教你怎么玩，有问题吗？没有问题点个赞和关注。

溪水长流：暴跌可怕吗？一点都不可怕

溪水长流：动力电池荒背后的机会

      周五大盘大小指数集体低开低走横盘震荡，两市成交达到了1.38万亿，再度创出近期新高，北向资金全天净流出46亿元，整体上还看不出来什么走弱的迹象，而之前溪水提到过量能的问题，说增量资金的堆积已经开始显现，周五更是特别明显，不少人对于这个不是特别的理解，其实并不那么的难，增量资金进场难道是为了砸盘？闲的了吗？而且最近俩月的指数没多大动静，个股动静不小原因是什么？原因是上涨的股大多数对于指数的占比并不大，比如最强的创业板代表指数的只有100家，而创业板的个股有接近1000家，也就是说有900家的波动跟指数没半毛钱关系，退一步讲即使砸盘跟指数又有多大的关系呢？所以指数上的变盘概率向上依然很大，而指数如果向上变盘的话那么台子就更豪华，题材成长唱戏不是更有劲吗？有什么问题吗？再说一个防守式思路，你不确定变盘向上也你可以不追涨杀跌就好了，等待市场明朗不就可以了？千万不要给自己的内心无止境的加戏，不然市场还没咋地呢你内心已经演绎了一部历史，还没等戏开始呢你已经累的倒下没有应变能力了。
      从个股和板块上来看，周五确实有点弱，但是这并不代表着行情的终结，因为上一次我说过低估值板块个股还有很多，资金调仓也需要时间，从二季度公募基金的数据来看，公募基金减配主板增配科创板创业板，主板较一季度减配了8.6%降到了71.45%，创业板上升了6.8%达到了24.5%，科创板上升至4.04%，虽然数据会有一些滞后，但是这也从某种程度上代表了资金的流向，从部分明星基金经理的数据来看，一线白酒、生物医药以及部分互联网公司减持明显，增持方向是新能源、二线白酒、服装等，目前资金配置力度来看明显是偏向了创业板和科创板，新兴科技和传统制造出现了明显的分化，至于目前市场质疑声我认为大家没有必要盲目担心，虽然赚钱卖掉总是正确的，在对于高点未知的情况下，最稳妥的获利方式我个认为是设置好分界线，线上持有线下卖出就这么简单，其他就不需要操那么多心，按照我这个思路的朋友大多数都能吃到大肉，能跑赢90%的持股者，投资就是概率的博弈，你能保证安全的最佳方式就是快速扩大收益，这样将来板块或者个股上涨结束的时候才能保证相对大的收益，而且不会错过大肉。
      对于锂电池的炒作溪水也分析过，这确实是一条非常景气的赛道，至于大家担心的将来锂电池会被替代，锂储量不够等等的问题，确实存在，但是跟现在有关系吗？我当时说过景气赛道+景气周期就是行情的保障，以后的事情跟现在关系大吗？就好比当初的煤炭，你能因为他将来肯定会被替代就否定他曾经的景气周期吗？从最新的数据来看，锂电池属于产销两旺都是轻的，而且目前可以说是供不应求，美国银行最新发布的报告表示，由于需求快速拉升，市场短期内无法做好准备。根据模型推算，动力电池供应或2025-2026年“售罄”，届时各电池厂产能利用率都将超过85%。2026-2030年间，“电池荒”可能进一步加剧。从目前已公布产能来看，预计2030年全球动力电池产能须提升至121%左右，才能覆盖需求。这也意味着未来2-3年，动力锂电厂商或将启动另一轮大规模投资扩产。从一些研报来看到2023年供给会持续紧张，年上半年，动力电池产业主要投资项目共计57笔，投资金额超过3500亿元。看到这里的时候很多聪明的投资者已经有一些比较敏锐的嗅觉，动力电池扩产的上游是什么？我还是那句俗话要想富先修路，电池扩产首先是就基础设备受益，所以大家可以从这个方向去挖掘挖掘，还有一些锂电池的上游也还有机会，如果你实在不想搞新能源，其他低估值的方向机会依然是不错的，比如储能政策出台利好相关企业，5G通信设备业绩不错也会刺激，数据中心、5G基站的快速推进也会刺激相关上游基础设备行业的业绩兑现，永远记住一点，上游传导下游的炒作思路，千万别搞反了，因为受益方向先是上游，如果上游涨价其实对下游并不利，这也是很多人我也是搞的这个产业链啊但是不涨甚至反跌就是这个道理。最后提一嘴，房地产是限制的够狠了，教育也出台了重磅政策，周末的双减政策对于相关企业是长期利空，培训教育属于大利空了，降低百姓幸福感和不愿意生孩子的三座大山还有医疗问题也会成为下一步的重头戏，所以相关概念也要提防一下。

溪水长流：成长的上涨可能会涨到很多人怀疑人生

溪水长流：牛 创指再创历史”十四五“给出赚钱大纲

      周三大盘大小指数集体高开高走，创业板指数创出2015年6月以来的新高，甚至盘中一度再超沪指，截止收盘创业板指数与沪指仅仅相差2.61点，这也验证了上次我说过的话吧，创业板指数超过沪指可能成为常态，成交上来看两市共计1.2万亿比之前略微放大，2点左右达到万亿成交，市场资金流动性依然很好，北向资金全天净流入31亿元，再结合上一篇文章短期A股又是多头的一个行情趋势，个股上来看明显涨多跌少，涨停109家，跌停只有6家，板块上锂电池继续大涨，接近30只个股涨超10%，半导体今天也再度爆发20家封板，20CM的就有4家，这也验证了溪水之前的观点：分化有问题吗？没问题因为每天都在分化，而且分化是优胜劣汰，补涨轮动的过程，再像光伏、miniLED、盐湖提锂等都表现不错，赚钱情绪非常的强。而通信设备烽火电子强震尾盘封板，有资金关照这个板块，但是这个10%的龙头效应略弱了一些，回头来俩20CM的就不一样了。
      因为郑州暴雨，防汛概念海绵城市出现了一些上涨，但是我认为意义不大，这里祈求郑州平安河南无恙，我也希望大家少一些自以为是的揣测多一些祝福，什么应急能力什么排水系统问题等等这种弱智小儿科的问题，麻烦自己科普一下再发言，别上来就是定体问，言归正传，市场指数连续磨了很久，在这个过程中赚钱效应非常的强，但是呢主要还是存量博弈，博弈性资金为主，而一旦这种指数磨蹭结束，就会带来更多的增量资金到时候市场行情会更强，现在的市场大家感觉虽然赚钱效应不错，但是指数总在憋火一样，别着急憋久了就会爆发出来的，对于一些优质的低估值成长个股大家一定要珍稀，特别是堆量的，更要特别的重视，当前的存量一旦变化市场甩人很快的，到时候你就需要更高的票价才能上车，我们不需要揣测何时量变，我们现在要做的是把握住当前的优质低位低估值成长个股的机会，他们的震荡就是你不断低吸上车的过程，但是这个过程中因为是博弈性资金为主，所以大家感觉赚钱效应快，所以低位刚启动的时候要敢于上车，不少个股低位涨停放量甚至天量，这样的股一定要有足够的重视。
       上海市发布了《上海市战略新兴产业和先导产业发展的“十四五”规划》，通过这个规划大家也可以找到未来的一些方向，简单的概括就是以国家战略任务为指引，强化创新体系建设、关键项目攻关和重大项目布局，主要有几个方面，
1、集成电路
第一、集成电路设计，产业规模年均增速达到20%左右，提升5G通信、桌面CPU、人工智能、物联网、汽车电子等核心芯片研发能力，加快核心IP开发，推进FPGA、绝缘栅双极型晶体管（IGBT）、高端微控制单元（MCU）等关键器件研发。提升集成电路设计工具供给能力，培育全流程电子设计自动化（EDA）平台，优化国产EDA产业发展生态环境。
第二、集成电路制造和封测，扩大集成电路成熟工艺产线产能，提高产品良率，提升先进工艺量产规模，继续加快先进工艺研发。提升特色工艺芯片研发和规模制造能力。进一步提升先进封装测试产业规模。
第三、集成电路装备和材料，加快研制具有国际一流水平的刻蚀机、清洗机、离子注入机、量测设备等高端产品。开展核心装备关键零部件研发。提升12英寸硅片、先进光刻胶研发和产业化能力。
2、氢燃料电池汽车
第一、纯电动和燃料电池汽车。加快动力电池技术突破，提高电池能量密度、安全性和电池寿命，推动高功率密度驱动电机及控制系统向系统集成化、结构轻量化、控制智能化方向发展。推广氢燃料电池汽车逐步进入市场应用，突破膜电极、电堆、质子交换膜等系统关键零部件核心技术，降低燃料电池汽车成本，完善加氢站布局。
第二、智能网联汽车。支持相关企业加强合作，联合开展车规级芯片、车载操作系统、车载人工智能计算平台、车联网通信、激光雷达、毫米波雷达、专业测试设备、线控执行系统（制动、转向）、高精度地图、传感器等技术及装备研发，探索特定场景下智能网联汽车商业化运营及应用。3．新型汽车服务。发展新能源汽车电池回收、共享出行、智能网联汽车测试、展示交易等多种类型的服务。
3、人工智能，“十四五”期间，人工智能产业规模年均增速达到15%左右，一批独角兽企业加速成长，一批龙头企业持续落地，全产业链布局基本成形。到2025年，总体发展水平进入国际领先行列，人工智能成为推动上海经济社会发展的重要驱动力量，基本建成具有全球影响力的人工智能创新发展高地。重点发展智能芯片、智能软件、自动驾驶、智能机器人等产业。
4、第六代通信技术（6G），重点突破新一代信道编码及调制技术、新一代天线与射频技术、太赫兹无线通信技术与系统、空天海地一体化通信技术、软件与开源网络关键技术、基于人工智能的无线通信技术、动态频谱共享技术等第六代通信（6G）关键技术。深度参与国家6G技术专项，研究部署一批科技攻关项目，积极参与6G标准化竞争，在芯片、测试设备、移动终端等领域保持先发优势。
总结起来就是：高科技、科技创新的发展国产替代以及前瞻布局，这也是给大家画了一个大纲，大家可以在里面找找自己擅长或者喜欢的方向，氢燃料电池、人工智能、6G、集成电路，真找机会的话就是人工智能和集成电路，氢燃料电池的话，现在锂电正是风口上，虽然锂电迟早会被替代，但是现在人家是当红小生，所以不是不好而是他的大机会不是现在，6G的话业绩体现要在商业应用方面，现在5G还没完全推广起来，6G对咱们投资者来说稍微遥远了一些，个人拙见，仅供参考，这样的分析有问题吗？没有问题，我分享机会观点，你来点个赞和关注有问题吗？我觉得没有问题，我分享是人情，你点赞和关注是世故，人情世故一凑齐就圆满了不是。

溪水长流：这个板块出现了频繁的资金躁动

      周二大盘在外围的影响下集体低开，之后震荡上扬，不过国外的杀跌对A股的影响是短暂的，甚至是变相的好事，因为国外股市的杀跌是因为第三波疫情的问题，而且国外疫情的管控大家都知道，非常的松散，各种大型活动，所以变异病毒速度快就有了更好的生存空间和传播便利，而且欧美股市的位置又比较高，而且是虚高，所以这种虚高经不起考验，看A股今天其实还是很坚挺的，因为A股坚挺的逻辑存在，国外疫情导致订单转移我国，热钱流入我国，对资本市场是一个提振，有点扯远了，言归正传，今天两市成交9600多亿元，总体上还是保持在万亿附近，流动性暂时没太大的问题，昨天北向资金流入43亿元把上周五的又买回来了，今天北向资金净流入30亿，这么看北向资金还是比较积极的，如果明天继续流入超过30亿元的话短线又是看强，个股上来看，今天涨跌基本各半，涨停69家，跌停9家，结构性情绪仍然继续，板块上第三代半导体、磷化工、被动元件的超级电容走势较强，新能源锂电池继续分化，热点轮动有点快，因为新的主线还没出来，资金轮动快速是正常现象。
      因为昨天溪水有事情耽误了一天的文章，昨天本要说一下5G通信设备这个板块的，今天就当溪水马后炮再说一下吧，因为5G通信设备龙头中兴通讯7.12号业绩超预期之后出现了一波集体上涨的走势，昨天这个板块又出现了一个集体性的动作，龙头是移为通信，而移为通信今天晚上要公布半年报业绩预告，昨天涨停今天大涨如果业绩真的好的话那要么是有心人要么有“猫腻”，这个不是咱们关心的事情了，我们有关注的是移为通信晚上的业绩是否超预期，之前溪水跟大家讲过，如果5G通信设备这个方向集体业绩超预期的话，很可能走出一波行情也是很有可能的。理由也说过，就是有业绩有预期又是低位，理由够了，就看资金何时开启发动机了。
      还有一个消息就是今天早上易方达4只产品的二季报悉数出炉，而易方达张坤在易方达中小盘的选择上降低消费方向的仓位改到计算机行业的配置，从消费到科技这应该算是一个相对积极的小信号，目前大家不必慌慌张张的，不确定接力的主线就是做功课，指数目前就是个台子对个股影响较小，所以要轻指数重个股，挖掘低估值成长股的补涨机会，要多一点耐心，毕竟刚刚大赚过，成长题材歇口气，资金调仓也需要时间不是。

溪水长流：一个国产替代+涨价预期+需求预期的方向（干货附股）

溪水长流：二八分化别懵还有这些好赛道很便宜

溪水长流：走牛的思路要开始重新定义

     周三大盘集体低开杀跌保持低位震荡，指数的参考意义不是特别的大，两市成交上来说今天依然是2点左右破了万亿，成交上没啥太大问题，但是北向资金全天净流出100多亿，这至少需要大家短期警惕了，个股上来看，涨停75家，跌停29家，明显情绪偏弱了，为啥偏弱呢？因为这一波的主线新能源的锂电方向上游崩了一下，昨天璞泰来打出了信号，今天石大胜华直接把这个板块甚至科技板块带的都有崩，锂电上游的永太科技、多氟多、融捷股份等等都被带了下去，而主线锂电要是崩了话，相当于主线标杆塌方了，对于市场的影响肯定是负面的，后面短期再出大主线的概率不大，如果出的话，那我告诉你这行情就大了去了，资金活性就会更强，至于很多人想的大白马蓝筹接力，2015年的戏码了你觉得会重演吗？如果不会重演的话，谁会接替锂电？上证50今天也是跌的，那就要在泛科技里面找有业绩预期的方向了，不仅仅要有业绩预期，而且要低估，位置低最好资金还要多多关照的板块。
     其实大家暂时还不要盲目的杀跌害怕，只要你合理仓位，其实并无需太过担心，因为这一波结构行情是低估的科技成长轮动，随着时间的推进肯定是机会越来越窄的这点毋庸置疑，所以耐心和理性尤其重要，获利大的要落袋，利润要转出去一部分，然后再去挖掘低估值成长方向，因为即使行情轮动范围收窄他们也有补涨预期和潜力，对于新能源的方向来说，其实业绩也还是可以的，那么这一波分化有问题吗？没问题，因为每天都在分化，只是有些公司吃干抹净走了，剩下的都是些实干家要抓住了，以前的思维大家可能要打破，景气方向的长期走牛可能才是新的定义。那么未来什么是景气方向，新能源绝对算一个吧，5G方向通信设备、物联网等都是景气方向，但是景气方向不代表景气周期，景气方向+景气周期就是长牛的保障。今天仓位上下降了40%，下一步的计划明天再聊。今天回来的晚了就少聊一些，明天跟大家多聊聊。

溪水长流：一个赚大钱的信号出现

溪水长流：成长方向接着奏乐接着舞 分享一机会

     周一大盘跟预期的基本一致，在周末的全面降准消息之下，大金融、房地产、大蓝筹等全部冲高回落，跟昨天的判断相符，而成长果然强者更强，业绩流的化工、政策流的信息安全、科技成长、新能源锂电等等大幅上涨，赚钱效应非常的强，成交上两市全天1.3万亿，下午一点半就过了万亿，资金活跃而且超之前，不过呢这个成交是伴随着降准消息刺激的，所以打个折扣的话跟之前差别并不是特别的大，北向资金全天净流入16亿，上午一度净流入50亿，下午有所收敛，说明北向资金对于这个降准的认可度跟溪水类似，个股上今天是普涨，涨停家数111家，情绪非常不错。
     从最近的情绪来看，权重蓝筹想赚钱简直是太难了，大家一定要摒弃之前的思维，拥抱成长，别考虑什么风险，想想当初的白马，也是成天考虑风险考虑顶部，赚钱的人不少，但是有多少赚到大钱的人？甚至有好多在里面白折腾甚至还小亏，站到风口猪都能飞起来，现在风还在吹，不是你考虑风险的时候，用最快的速度赚钱然后抵御风停的时候的风险才是最靠谱，如果茅台之流你握住即使跌到现在你大概率还是赚钱的吧？或者你换一个安全点的思路，挖掘那些业绩有保障的低估值成长低位有资金关照的公司，一时不涨有问题吗？没问题，一旦风起就赚大钱了，这个时候指数表现一般，个股轮番起舞岂不是最好的赚钱时机吗？老股民都知道指数不涨成长题材涨的时候是最赚钱的时候，此时不赚快钱何时赚？等大家都反应过来的时候你跟着去接盘吗？仔细去看看5月中旬到现在的文章，握住的都赚到大钱了，之前的锂电和科技，我运气较好抓到了今年涨幅最大的一只，我提供思路和方向，这里我要着重说一下，目前20%的股明显要比10%的更受博弈资金青睐，所以科创板和创业板你要着重关注，为啥这样说呢？看看今年到目前涨幅前20的股票从涨幅第一的润和软件到第二十名的金刚玻璃清一色全是创业板，是不是有点意思，同类型的选哪里你就清楚了，你学会了就是你的，赚钱有问题吗？显然没问题，来个赞和关注有问题吗？
     再说两个方向，因为滴滴的事情，政策出台了《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021到2023年）征求意见稿》，提到了2023年网络安全产业规模超过2500亿，年复合增长率超过15%，这个方向呢确实值得关注，但是真正受益的并不多，所以挖掘要慎重一些，5G通信方向中兴通讯今天涨停，因为昨天出了业绩预告超预期，而通信板块也跌了不少，目前在低位，通信的大龙头中兴通讯的涨停也很可能把5G通信方向翘起来，5G通信受益政策和需求的双驱动，2020年到2024年是5G网络规模建设期，而5G通信设备目前属于上行周期的导入期，还没到成长期过程，而4G设备是成熟期末端，随着政策的推进会快速进入衰退期，所以如果中兴之后5G通信设备业绩普遍超预期的话，那么是要重点关注重点关注重点关注的，低位+业绩暴涨+政策驱动不爆发都难。成长依然会是接下来的主流，所以放心的接着奏乐接着舞就妥了。

溪水长流：大利好 全面降准到底利好谁（干货）

     周五大盘跟周四的预期差不多低开走低调整，沪指打到趋势线收了回来，深市创业板也同样全部收V，周五上午跌到低点的时候，溪水说这里会有反弹，事实也确实反弹了，再叠加周五盘后出现了一个全面降准的消息，那么这个反弹又是叠加技术层面的所以对于资本市场来说是非常有利的，降准的事情等下聊，周五成交继续保持一万亿上方，流动性依然是健康的，北向资金流出2亿短期来说依然是偏好，个股上来看，2600家红盘，涨停99家，跌停9家，情绪依然不错，赚钱效应依然挺好的。
     咱们聊聊周末降准的事情，央行周五下午发布公告：为支持实体经济发展，促进综合融资成本稳中有降，决定于2021年7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.9%。从央行的回答来看，是为了应对大宗商品上涨导致的中小企业困难，本次降准约释放一万亿资金，对于啥是降准我就不多讲了，以前文章也讲过，对于降准市场是有预期的，但是这一次全面降准有点超出大家的预期，全面降准要比定向强太多了，对于资本市场来说自然是更有利，从这一次降准来看中小成长企业显然是最有利的，上次喊话的时候金地保尿了，特别是银行尿的稀里哗啦的，这一次溪水想说的是对于他们依然不要有太大的期望值，我来说说原因，第一金地保的走强逻辑不成立了，降准是有提振但是难形成根本性的改变，第二目前资金的风在成长上面，这一次降准明显更倾向于这个孩子，而白马蓝筹以前活跃了好几年，风向轮流转，成长才吃了几口饺子？所以大概率风向还是在成长上面。所以即使周一指数冲高回落也不稀奇，资金不是傻子，大家也要心里有数。
      从周五的指数来看不排除有资金知道一些降准的蛛丝马迹，但是这并不影响市场的风格，周五来看涨的最好看的是新能源车、半导体设备，锂电池上游材料开始爆发，这也就是说资金开始扩散，扩散的原因是锂电池新能源车涨多了，我之前讲过炒作是上游传导下游，新能源车还有那些方向没炒作，如果把新能源车作为一个定点的话，锂电池是上游的零配件之一，再发散一下思维的话，其余的智能零配件，汽车电子、甚至包括操作系统等等，另外像科技的国产替代、智能制造都是属于高景气的成长赛道，这和前几年的漂亮50式的白马结构性行情异曲同工，只是结构调整成了成长，所以对于一些低估值的成长性质的公司要特别关照，比如一些二三线的行业龙头以及细分领域的细分优质龙头，千万要重视，而且轻易不要猜顶，当初成天猜顶白马的多数都没赚到大钱，大家就记住一句话，风口到来的时候你要做的不是疑神疑鬼，而是咬定青山不放松，茅台每涨一百块都有人猜顶，结果呢涨到了2600，用茅台或者有幸存者偏差的意思，但是我的意思是让大家怎么赚到钱更多更稳定的钱，至于是不是每只股都涨成茅台，跟我们又有什么关系呢？我教的是大家怎么赚钱的思路，你学会学不会点个赞和关注有什么关系呢对吧。

溪水长流：资金狂买成长一招教你稳定吃大肉

      周四大盘集体高开，因为昨天释放了降准的预期，大家都期待今天能红艳艳，结果绿油油，最刺激的银行反而是跌的最猛的板块，行情依然是结构性行情，甚至有点割裂的地步了，这个行情跟溪水以前说过的话吻合了，我以前说过当白马倒下的时候，小盘题材成长会涨的更凶更强烈，现在大家都体验到了，道理很简单，白马多大的盘子都涨成那个熊样子了，小盘题材成长不是更容易推起来吗？看看润和之流嗖嗖的起飞，一个多月从几十个亿的市值推到300亿，后续这样的股还会频繁出现，当初没有白马的人多羡慕他们，现在风水轮流转，该轮到他们羡慕你了，看看疯狂的锂电，宁德时代市值到今天收盘达到了A股第四名，这在以前敢想象吗？就是这么的魔幻，永远记住机会是跌出来的，风险是涨出来的。
      今天成交上来看创出了近期新高，达到了春节后的第二高，一方面说明资金分歧大，另一方面也说明有承接，北向资金今天净流出17亿比较中性，从今天的个股来看，资金依然是聚集在成长方向，锂电、半导体等泛科技领域，之前我跟大家说的时候可能有些人还不在意，现在估计悔的肠子都青了，当然记住我说过资金的炒作逻辑，一般都是上游传导下游，也就是先从上游炒作，新能源车的上游是锂电池，反复强势的盐湖提锂、六氟磷酸锂、磷酸铁锂，还有近期强势的PVDF等等都是锂电的上游，还有稀土也是新能源车的上游，最近也比较强势，好多人这一波都赚肿了，我还是那句话行情来了，你要找到风口并握住，当你的利润足够大的时候，行情走了，你也有足够的利润来亏啊，比如今天涨的不错的半导体和军工也都是炒作的上游，军工等 上游像钛金属、轴承、高温合金等等都表现不错，今天军工中涨停的创元科技、西部材料、宝钛股份等都是上游概念，军工是一个有预期的方向，但是资金需要们的业绩验证，其实军工的成长性已经凸显出来了，包括半导体设备二季度甚至三季度的业绩预期都存在。
      资金的方向也很明确，上证50继续新低，双创50倒是轮动的不错，资金明显是在成长方向，而价值则不断的遭到资金抛弃，是不是有点前几年的白马疯涨的时候的感觉，记住科技的行情不会这么结束，你也不需要担心他们结束，当行情好的时候千万不要去盲目猜顶，几年前谁敢想象茅台能怼到2600，你只需要在风来的时候踏踏实实的赚钱就行了，别轻易自己吓唬自己，很多人不知道如何保住利润，我可以给大家一个小诀窍，强势股你可以设定到5日线，跌破走人，站上持股，这样的话你赚不到利润最大化，但是能吃到大肉，只要你够果断，别跌下去不舍得卖，站上去不敢买，那早晚还是吃大亏，其他也可以类推，比如沿着二十日线走的就依托二十日线为标准，这个没有特定的一条线，大家自己找到适合自己的就好。
      今天银保监会称大型互联网平台向金融机构收取6%到7%的引流费，推高融资成本，要加大这方面的监管，银行的利率是4%到5%，而到了大型的互联网平台就成了10% 20%，甚至更多，对于实体经济来说肯定是利好，对于成长更是利好，记住大白马蓝筹权重即使里面的资金绝望了，最多砸出底，也不会马上升，底部多久鬼知道，趁着资金的风你就死命的赚就好了，不然将来风走了一地鸡毛的时候你拿啥亏对不对，没有足够的利润护城河，你的账户依然不安全。

溪水长流：政策利好组合拳牛市必需品都已备齐

       周三大盘集体延续昨天的抵触，全部上涨，创业板更是大涨3.57%，两市成交继续破万亿，北向资金全天净流入43亿元，连续三天的净流入超过百亿，短线又是积极的信号了，个股上涨跌各半，97家涨停情绪还算不错，但是涨幅大于3%的600多家，依然是结构性行情，指数的上涨沪市和深市指数都到了缺口下方，这里不排除会有一些反复，所以仓位上来说短线不适合激进了，等待一个明朗再说，这几天出现的消息让我闻到了一股浓浓的牛屎味，之前我讲过牛市来了的逻辑，大家可以去看看，今天又出现了重磅的利好预期，我再针对新消息给大家简单分析一下牛市到来的观点。
      机构资金上来说，场外是超过万亿的资金在等待，基金出现赎回率较大，主要体现在大白马蓝筹方向，这也可以理解，跌多了自然就有人扛不住，昨天说过6月底公募和百亿级的私募仓位处于年内较低水平，场外公募资金等待入场的就接近万亿，何况还有一些养老金、外资、私募等等，还有最大的储蓄资金在引导，而且权益类基金发布升温明显，这意味着牛饲料已经充足了，像外资独资控股的公募已经开始发布产品了，都说明饲料不仅充足而且嗷嗷待喂牛。
      今天国常会发布消息称针对大宗商品价格上涨对企业生产经营的影响，要在坚持不搞大水漫灌的基础上，保持货币政策稳定性、增强有效性，适时运用降准等货币政策工具，进一步加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持，促进综合融资成本稳中有降。这意味不仅牛饲料有了，牛喝的水也准备好了，需要的时候随时可用。
      昨天更是出现了历史上首次中办和国办联合发布《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，比较典型的像从严、从快、从重查处欺诈发行、内幕交易、虚假陈述等重大案件，加大场外配资监测力度，打击坚决规模化、体系化的场外配资，加仓资本市场信用体系的建设，这相当于给牛盖牛圈了，今天更是发声对证券发行注册业务链条进行专项督查检查，深挖害虫，相当于为牛圈铺好场地。
     从这连续的消息来看，这是一套组合拳，而且是那么快速的释放出来，这背后折射的信号就是牛要开始养了，已经开始批发牛犊子了，所以大家对于未来要充满信心，牛的方向大概率在科技创新方向国产替代、新基建、消费升级等等，至于大白马蓝筹的杀跌甚至还可能挖坑，暂时他们不要碰，资金在从大白马蓝筹出来，大家要学会顺势，怎么顺势？就是看资金往哪里去你跟着去就行了，切记思维扭转要快，行情来的时候你要学会找到风口，才能赚到快钱，赚快钱不是目的，目的是行情结束的时候你有足够的家底扛住杀跌，外资都是聪明钱，这一次未必是全面牛市，结构慢牛的可能性更大，还是那句话，未来十年A股绝对是回报率最佳的赛道之一。

溪水长流：大概率安全获利的基本原则

      周二大盘走势有点点意思，昨天指数没跌今天盘中倒是吓人了一把，沪指深指全部收V，创业板指最弱也收了一个短下影线，从盘中来看，权重蓝筹白马各种茅是杀跌的主力军，上证50指数盘中一度创出这一波调整的新低，双创50也连续杀跌，科创50指数一度跌超过4%，创业板50一度杀跌3.62%，这也是为啥创业板杀跌最弱的主要原因，我以前说过创业板指数成分只有100家，意思就是刨除这一百家的话别的创业板个股涨跌都跟创业板指数没半毛钱关系，今天两市资金达到了1.1万亿，还算不错，北向资金今天基本持平全天净流出0.6亿，看不出好坏，有资金就是好事，说明跌了有承接力，那么暂时短期挖黄金坑的概率在降低，不过晴备雨伞饱备干粮，我先跟大家聊聊如果出现黄金坑的话会是什么样的黄金坑。
     之前我讲过公募可能赎回潮，据中信渠道数据二季度样本基金赎回率达到5.2%，远高于历史的平均2%，而6月底公募和百亿级别私募的仓位均处于年内较低水平，其中权益类公募二季度资金净流出1056亿元，之前的一些数据这里不再赘述了，仓位低场外资金多，赎回压力大，一旦赎回压力继续加码的话，那么大白马权重等各种茅会受的了吗？双创50刚开始这两天就跌的有点小惨，大家可能有些疑惑，我想表达什么意思呢？溪水之前猜测过市场可能挖黄金坑，那么挖谁的黄金坑？那就看哪里需要了，上万亿的资金肯定不会把重心放到什么小盘上去，那么大蓝筹所谓的价值依然是主流，只是他们不够便宜，怎么办？如果赎回大增被动式的杀跌导致践踏之后呢？是不是就够便宜了？很多白马蓝筹都接近腰斩了，如果一个践踏腰斩再腰斩是不是就够便宜了呢？这仅仅是我的一个猜想，如果践踏的话很多股也可能会担心会受到影响，但是结果来说场外的可以说皆大欢喜，场内的死的活谁管你呢，天下股民是一家不是套你就是套他，投资就如行军打仗，只要打就得有人牺牲，能打胜仗谁还会在乎牺牲几个小兵吗？
      如果我猜测正确的话，总结就是挖坑可能挖白马的坑，涨的高的股可能被动的带下去，而低估值有优质股相对会抗揍，而且一些小盘题材反而可能多得到一些博弈资金的青睐，对于那些低位蓄势充分的优质成长股仓位控制只要得当你没啥好担心的，机构资金都不怕你有啥好怕的，退一万步说你死了也有机构垫背，而且别忘记你比机构更灵活。另外要记住别碰高位股，别碰蓝筹白马股，别碰短期大涨股，你基本上就安全了七八分。而且你分不清坑底的话，让别人去填就好了，填差不多了你再上，记住一句话，当前别去什么高位蓝筹大涨里面接飞刀，而是要顺势看看当下的资金在往那个方向挤，这大夏天的，资金增多的地方现在都在配备空调，资金流出的地方都没钱交电费了你不怕热死就去，舒服的赚钱不香吗，非得火中取栗吗？即使短期不出现什么所谓的黄金坑，作为投资者找到资金风口顺势操作也应该是本能吧。如果短期不挖黄金坑的话，那么这里相当于又做一个平台，后面还会震荡上涨，无论如何走低估值中挖机会这是基本原则，先求安全再求收获。

溪水长流：A股利好组合拳来袭房地产神话彻底破灭

溪水长流：利好 全球最大的资管公司来A股抢钱了

      周五大盘大幅杀跌，沪指收跌1.95%，深指收跌2.45%，创业板指收跌3.52%，从指数上来说周五全是大阴线杀跌了，虽然个股没有之前普跌的那么惨烈，但是依然也不好看，两市虽然成交继续过万亿，但是如果刨除掉北向资金的成交的话，市场的成交是明显降低了的，说明市场资金情绪在萎靡，而北向资金周五则是大幅净流出86亿元，连续三天的净流出超过百亿短线一定是要谨慎的，北向资金向来聪明无比，至少到目前来说还没犯过错，从概率上来说的话，你跟这样的一个聪明资金对赌的话不如跟随，或者这么讲你是遵从自己的做法还是选择跟一个百战百胜的人下注？
      周五虽然指数全部长阴，但是个股上并没有那么的难看，这也符合前面讲过的博弈资金已经出局了，所以这样的长阴线恐慌盘并不大，恐慌盘不大涨幅榜也不会好看了，毕竟游资这一类的博弈性质的资金对涨幅榜的贡献更刺激，所以说现在市场的风格开始变化，风险偏好开始大幅降低，资金情绪逐步下降也可能会是常态，这个时候仓位降低之后的操作计划就是频率降低，不追涨，不轻易加大仓位，持仓如果大涨的话不是追而是减，博弈资金都走了场内的机构可不会润和式的给你拉上涨，说到润和我这里多提两句，这一波的起爆就是润和的先锋，那么到这个时候了润和也就是一个标杆同时也是一个界限了，接下来华为相关的炒作很难再超过润和了，像华为昇腾的神思电子等也再难走出鸿蒙式的激情，下周就是华为AI大会了，到时候记住是兑现点而不是博弈点了，这种题材炒作的就是预期，预期落地大概率是跌，还有科技的业绩落地，业绩增幅最大的明微电子增加十倍两个涨停多一点，这也是给其余的科技股设置了一个标杆界限，你预增的少的大概率都很难有大的炒作预期，凡事都有两面性，这就好像一个倒数第一的学生努力到了正数第一，后面其他的学生再努力也不会得到那么多的肯定眼球，这就是标杆的作用和限制。
         之前减仓的逻辑这里再重复一边后面就不再说了，五六月的大赚之后势必会让获利资金了结，博弈资金机构资金都是如此，这几天的北向就很明显，北向资金的逻辑暂时只是短期的，而中期的潜在逻辑就是场外的资金太多了，只是公募8000多亿等待入场，从中信的研究数据来看，公募机构二季度整体呈现净赎回状态，主动型产品仓位保持下降，私募机构没有大幅加仓的迹象，市场的明显增量是来自杠杆（游资等），这就是为啥五六月份的快涨比较疯狂，杠杆博弈资金撤退，机构也在撤退说明什么就很显而易见了吧，市场轮动机会虽然有，但是波动会非常大，而这个波动又是将来大家入场的一个良好条件，所以好和坏其实是伴生的，好到了顶点就是坏，坏到了顶点就是好，这就是极则生变，现在刚开始别想着变好呢耐心着点。
      最后说一个长期的利好因素，全球最大的资管公司贝莱德7.1日申报了两个公募产品，该公司去年8月拿到公募牌照，今年6.11日公告获批公募业务许可证，自从去年4月取消公募基金外资持股比例限制之后，这个坐拥58万亿资产的全球资管老大，他的资产规模比中国所有的基金公司管理规模还要大，取消限制后贝莱德马不停蹄的开启了中国这个新兴市场的深度化征程，马上就成立了全资子公司，这是一家外资完全控股的一家公司，而贝莱德也成为了首家外资独资的公募，6.18日开业，然后又马不停蹄的申报产品，从这一系列动作来看，来势汹汹，其实从之前贝莱德的观点就可以看出他为什么这么着急，贝莱德的CEO说过中国正在发生很大的变化，忽视这一新兴机会的代价太高了，特别是长期来看，说人话就是中国长期向好，不投资就亏大了，而且他们的投资总监说中国既具备发达市场的质量和稳定性，又具备新兴市场的增长潜力和机会，这种稀有的特质全球都找不到替代品，所以贝莱德火急火燎的来了，通过这样的话语我们要明白什么？全球最大的资管公司对中国这么的自信这么高的评价，反而我们还充满很多的不自信，外资一直被称为聪明钱，他们都火急火燎的来抢钱了，我们要做的不是怀疑我们的A股，而是要充满前所未有的信心，当然如果你非要把眼光放在一两个月那就不用比较了，人家看好的是长期发展潜力，我们也要有这个觉悟，溪水想说的是未来十年A股可能对于大家来说是一个实现财富增值的超级好的赛道之一。

溪水长流：重要的事情说三遍

一直到5月底我都在喊大家快上车捂股，之前的文章大家都可以去回看一下，当时溪水提示的方向是什么？锂电、科技等结果大家已经很明显看到了如果当时大家有布局的话6月份绝对盆满钵满，这两天我一直在给大家降温，我想告诉大家的是已经是到了锁定利润，开始做防御的阶段，在股市吃饱喝足之后不是再起征程，而是要果断转变思路，降低预期，获利大的可以转出去一部分利润，获利大的可以转出去一部分利润，获利大的可以转出去一部分利润，重要的事情说三遍，要养成获利大的时候懂得收获，很多人做反了，获利非常大的时候一冲动反而加杠杆，这是典型的赚红了眼，总感觉钱少赚钱慢，最终你会发现每一次赚非常多的时候都是市场的一个高点，或者是一个波段的尾声了，收获转出去利润的结果往往比这个时候加杠杆的人舒服的多。

溪水长流：政策释放大利好8000亿资金等待入市

       今天是2021年的分界线，上半年从今天收盘就告一段落，A股创业板指数创出6年新高，跑赢全球大多数主要股指，也是A股这一波行情的主力军之一，今年我们还有一个比较特殊的事情，那就是我党生日，往年的这个时候相对比较平淡，但是今年是我党百岁生日，又是百年小康目标实现之年，日新月异的变化我相信大家都有切身体会，20多年前还在追求楼上楼下电灯电话，现在手机都快一人两部了，万里之外如在眼前，以前世界影响我们，现在我们开始在很多地方影响世界，现在市场对于明天A股会可能红盘庆祝，这两天的资金也明显有点这个意思，对于这种情绪性大家不必过于在意，即使有影响也是短暂的。
     开盘大小指数都围绕在平盘线附近之后集体震荡走高，创业板大涨2%，成交上来看两市成交9400多亿元，虽然环比缩量不少，但是整体上来说还在6月的均值范围内，而且虽然缩量了，但是大家别忘记今天和明天北向资金是关门的，如果加上北向资金的话，这个流动性依然是没啥变化的，个股上来看，昨天的普跌之后今天马上又被半导体带起了情绪，昨天半导体的部分龙头业绩交出靓丽答卷后，明微电子直接一字板，半导体芯片概念股今天集体躁动，红盘个股差不多2500家，涨幅大于3%的个股500多家，涨停68家，涨幅榜还算凑合，但是涨停板少了，跌停板22家，虽然跌停家数多但是接近二十家跌停都是ST，这就佐证了一部分溪水的观点，资金风险偏好在明显降低，所以记住昨天的文章说过的话，这个时候随意追涨是很容易吃面的，而且如果乱吃不忌嘴的话很容易口腔溃疡，这个时候要做的是规避大涨的，对于涨幅大的品种要注意及时锁定利润，一旦出现明显滞涨就要考虑彻底落袋，如果你觉得自己没有大资金聪明专业的话，就这么来，至少你利润到手了是你自己的，知足常乐，而那些低估值优质成长蓄势充分的则没必要担心，一些刚启动不久突破底部也不要盲目悲观，即使突破后回踩也是上车机会不是盲目鼠窜。
     今天又来了一个利好，沪深交易所集体调整基金的手续费，上海交易所自7月19日开始竞价交易手续费从0.0045%调整到0.004%，差不多就是89折，基金大宗交易经手费是竞价交易费用的半价，而交易单元每年5万的租金调低到4.5万，相当于9折，深交所自7月19日交易经手费从0.00487降低到0.004%，差不多打82折，大宗也是交易经手费的半价，沪深相当于同步了，对于基金是利好，自然对资本市场来说也是利好，看来A股的机构化（去散户化）是确定的，这对于另外一个消息来说对股市刺激更强烈一些，中国银河证券的基金研究中心就最新公募基金股票方向的基金资金头寸测算，已经披露的股票基金剩余资金6500亿，未披露的剩余资金755亿元，2021年5到6月新成立股票方向基金剩余资金1066亿元，合计差不多8321亿元，这也就是说最大公募可买A股资金8000多亿元，按照公募规定的下限，也差不多5400亿元可进入股市，这批资金可以省点手续费了，但是资金越多越要提防给他们挖黄金坑。