热点天天换，昨日是体育今天是航天军工

热点天天换，昨日是体育今天是航天军工

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市双双低开，盘中智能音箱板块拉升，兆驰股份（002429）涨停，歌尔股份、北京君正、全志科技等跟涨；国防军工板块走高，中国海防（600764）、航天彩虹（002389）等涨停，捷强装备（300875）、江龙船艇（300589）等跟涨。午后，种植业与林业异动，荃银高科（300087）、隆平高科（000998）、登海种业（002041）、神农科技（300189）等反弹。但芯片等热门股回落不振，最后沪市下跌0.31%，报收3466点，创业板则回落0.86%。报收3532点。两市成交额接近1.3万亿元，北向资金净卖出19.65亿元。

据媒体报道：有关部门和行业协会正抓紧对钢铁、建材、有色、石化和化工等重点行业碳排放情况进行摸底，为这些行业进入全国碳排放权交易市场做准备。生态环境部已决定在河北省、吉林省、浙江省、山东省、广东省、重庆市、陕西省，开展重点行业建设项目碳排放环境影响评价试点。根据时间表，2021年12月底前，试点地区发布建设项目碳排放环境影响评价相关文件，研究制定建设项目碳排放量核算方法和环境影响报告书编制规范，基本建立重点行业建设项目碳排放环境影响评价的工作机制。2022年6月底前，基本摸清重点行业碳排放水平和减排潜力，探索形成建设项目污染物和碳排放协同管控评价技术方法，打通污染源与碳排放管理统筹融合路径，从源头实现减污降碳协同作用。

据清华大学环境学院教授王灿介绍，随着碳达峰目标年份的趋近，重点工业行业碳达峰行动力度也逐渐增强。预计全国碳市场将在“十四五”期间扩展到黑色金属冶炼和压延加工业、非金属矿物制品业等行业年综合能耗达到1万吨标准煤的企业中。

二级市场上，今天大A大幅低开后迅速反抽，午后又跟着跌幅扩大的港股恒生指数收跌。昨日强势的体育健身、新冠检测、数字安全、化工板块重归整理形态，但煤炭、汽车、证券、CRO概念股一度继续活跃。特别是军工板块整体转强势头明显，不少个股封上涨停，估计该板块会成为短期新晋强势品种。但全天近3000只股票下跌，市场赚钱效应大减。

操作上，指数还在涨涨跌跌、兜兜转转，市场热点则频繁切换、此起彼伏，最近价值蓝筹企稳为当下股指奠定稳定因素，虽然上涨时，不少蓝筹未能获得充分的量能支持，但保持活跃状态就是锦上添花。

别看现在很多个股不时出现所谓的震仓、洗盘、突发利空，其实都改变不了大趋势，一旦回踩到位，再创新高或者再次大幅拉升、反弹没有悬念。建议继续关注新能源、碳中和、稀有金属、芯片半导体以及刚冒出来的军工板块，这是近期行情的主线，不要放过每一次低吸机会。

锚定优质赛道股，对冲得急的标的也可做做波段

锚定优质赛道股，对冲得急的标的也可做做波段

【8月5日操盘工作室】

今日股指运行区间第一支撑位：3456点。第二支撑位：3442点。第一压力位：3498点。第二压力位：3544点。

今日行情预测:十字星或收阳

今日仓位：80%

【上市公司公告速递：板块与个股】

亿纬锂能：拟投资新建年产30GWh动力储能电池项目

亿纬锂能(300014)公告，与荆门高新区管委会建立战略合作关系，并签订了《战略投资协议》。受益于新能源汽车及储能产业的蓬勃发展，公司及子公司拟在荆门投资新建年产30GWh动力储能电池项目，具体为15GWh物流车和家庭储能用磷酸铁锂电池项目和15GWh乘用车用三元电池项目。

欣旺达：将为上通五菱CN220M HEV项目供应动力电池电芯

欣旺达(300207)公告，全资子公司欣旺达电动汽车近日收到了华霆公司关于上汽通用五菱CN220MHEV项目的定点函，为上通五菱CN220MHEV项目供应动力电池电芯产品。

濮耐股份：拟合作设立氢能源产业发展基金

濮耐股份(002225)近期与上海宇苑签署了《合作框架协议》，双方拟合作设立氢能源产业发展基金，并分阶段实施，以帮助公司建立更加完善的产业布局。公司承诺在项目导入期向氢能源产业发展基金的出资金额不低于1000万元。

【今日盘前研判】

二级市场上，前天笔者分析认为“目前分时已进入强势区，股指仍有上行空间，沪市在3500点之下呆的时间越长，对夯实底部越有利。所以别看股指涨涨跌跌，走势拖沓，其实这种走势对结构性行情毫无影响，却反过来经常被机构利用，循着节奏的变化，恰到好处地进行调仓换股、热点切换”。事实上，昨天的走势验证了这种判断的正确性：一直被市场寄予厚望的新能源、半导体芯片概念股在逆势连续调整了两日后，昨天又全面复活，很多个股精神抖擞地大幅拉升，锂电池板块更是掀起涨停潮，所以，不管目前盘面是分化，还是回撤，机构对相中的目标股是不会放手的，他们只会利用股指回撤故意制造各种假象伺机砸盘，目的还是为了迷惑、吓阻散户，低吸筹码，这点笔者已经反复强调多次。

操作上，接下来投资者还是要紧盯优质赛道，优质个股，要“锚定”企业成长业绩，对大A来说，优质个股总是稀缺的，抓住了就不能轻易丢弃，当然对短线冲得太急的品种也可以在关键阻力位减减磅。

技术上，昨日沪市在分时进入强势区后，继续努力前行，稍有不足的是量能未能同步放出，这主要是面临着反抽趋势的压力区间3500点-3530点时投资者有点谨慎。但一切压力的背后都是筹码，所以笔者从来不埋怨股指的涨跌，因为股指再怎么涨涨跌跌，走势拖沓，其实对结构性行情毫无影响，却反过来经常被机构利用。我们只要循着节奏的变化，恰到好处地进行调仓换股，那胜算就是很大的。

【今日新股申购】

正和生态，申购代码：707069

市场有风险，入市须谨慎

优质赛道个股回踩两天后今天纷纷冲击涨停

优质赛道个股回踩两天后今天纷纷冲击涨停

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市双双低开，盘中体育产业拉升，金陵体育、莱茵体育等多股涨停，中潜股份、新元科技、安妮股份等跟涨；汽车整车板块走高，海马汽车、江铃汽车等涨停，比亚迪、长城汽车、小康股份、北汽蓝谷等跟涨。午后第三代半导体、煤炭、钢铁等板块连续拉升，最后沪市上涨29.23点，涨幅0.85%，创业板涨幅达2.47%。两市成交额达1.29万亿元，北向资金净买入55.46亿元。

国务院印发《全民健身计划(2021-2025年)》。《计划》明确，到2025年，全民健身公共服务体系更加完善，人民群众体育健身更加便利，健身热情进一步提高，各运动项目参与人数持续提升，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，县(市、区)、乡镇(街道)、行政村(社区)三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖，每千人拥有社会体育指导员2.16名，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。

业内人士分析认为：体育产业是万亿级别的消费蓝海，政策的出炉让体育产业具备了长期投资的高确定性，也为体育产业成为国民经济支柱产业提供了政策保障。产业链上优势龙头有望受益。

二级市场上，昨天笔者分析认为“目前分时已进入强势区，股指仍有上行空间，沪市在3500点之下呆的时间越长，对夯实底部越有利。所以别看股指涨涨跌跌，走势拖沓，其实这种走势对结构性行情毫无影响，却反过来经常被机构利用，循着节奏的变化，恰到好处地进行调仓换股、热点切换”。事实上，今天的走势验证了这种判断的正确性：一直被市场寄予厚望的新能源、半导体芯片概念股在逆势连续调整了两日后，今天又全面复活，很多个股精神抖擞地大幅拉升，锂电池板块更是掀起涨停潮，所以，不管目前盘面是分化，还是回撤，机构对相中的目标股是不会放手的，他们只会利用股指回撤故意制造各种假象伺机砸盘，目的还是为了迷惑、吓阻散户，低吸筹码，这点笔者已经反复强调多次。

操作上，接下来投资者还是要紧盯优质赛道，优质个股，要“锚定”企业成长业绩，对大A来说，优质个股总是稀缺的，抓住了就不能轻易丢弃。

若股指盘中再探低，当是诱空

若股指盘中再探低，当是诱空

【8月4日操盘工作室】

今日股指运行区间第一支撑位：3438点。第二支撑位：3423点。第一压力位：3461点。第二压力位：3497点。

今日行情预测:十字星或收阳

今日仓位：80%

【上市公司公告速递：板块与个股】

中远海发：获河南伊洛举牌

中远海发(601866)公告，河南伊洛管理的私募证券投资基金于7月9日通过证券交易所以集中竞价方式增持公司A股763.77万股，占本公司总股本的0.07%。截至7月9日，河南伊洛管理的多支私募证券投资共计持有公司A股、H股合计约占公司总股本的5.06%。

沃特股份：拟投建特种高分子材料生产研发基地

沃特股份(002886)与惠州新材料产业园规划建设指挥部友好协商，拟在产业园内全力打造国内领先的特种高分子材料生产研发基地。双方于2021年8月3日签订了《战略合作协议》。

大地熊：拟投建高综合性能烧结钕铁硼永磁体及器件研发与产业化项目

大地熊(688077)拟在安徽省合肥市庐江高新技术产业开发区投资建设高综合性能烧结钕铁硼永磁体及器件研发与产业化项目，项目计划总投资4.53亿元，项目达产后，形成年产5000吨高综合性能烧结钕铁硼永磁体及1600万套磁性器件的生产能力。

【今日盘前研判】

二级市场上，昨天大盘开盘后即大幅回踩，好在证券板块迅速拍马赶到，东方证券触及涨停，国联证券、中原证券、国金证券等跟涨，使得股指迅速回抽。但午后的再度翻绿走低对多头稍有杀伤力，使得早盘抢反弹的资金吃了“倒蓬头”。昨天主力资金净流出600亿，近百股跌停或超10%，200多只跌超5%，操作难度大增。

不过目前分时已进入强势区，股指仍有上行空间，沪市在3500点之下呆的时间越长，对夯实底部越有利。所以别看股指涨涨跌跌，走势拖沓，其实这种走势对结构性行情毫无影响，却反过来经常被机构利用，循着节奏的变化，恰到好处地进行调仓换股、热点切换。

操作上，前天大蓝筹板块表现了一把，昨天该板块重归平静，而一直被市场寄予厚望的新能源、半导体芯片概念股则逆势连续调整了两日，笔者认为，这是洗盘行为，大家要坚信这些板块是真正的景气赛道，是受国家产业政策主导的，所以趁着这两天难得的回撤，正是逢低吸纳、重新上车的好机会。

技术上，昨日一根十字星，意味着多空实力均衡，鉴于北向资金在股指回落时还在大举吸筹，若股指盘中再探低，当是诱空，不必过于担忧。

【今日新股申购】

天禄科技，申购代码：301045

艾为电子，申购代码：787798

沪农商行，申购代码：780825

市场有风险，入市须谨慎

别看股指走势拖沓，其实对结构性行情毫无影响

别看股指走势拖沓，其实对结构性行情毫无影响

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市双双低开，盘中新冠检测板块走强，千红制药此前涨停，谱尼测试涨超16%，博晖创新、万孚生物等跟涨；种植业与林业板块拉升，农发种业（600313）、丰乐种业（000713）、登海种业（002041）、苏垦农发（601952）、北大荒（600598）等活跃。午后，乳业板块回暖，新乳业涨停，均瑶健康（605388）、伊利股份（600887）、熊猫乳品、品渥食品（300892）等跟涨。航运股大涨，珠海港（000507）涨停，中远海控（601919）、中谷物流（603565）、华东重机（002685）、招商南油（601975）等跟涨。但MCU芯片、有色冶炼加工板块持续重挫，最后沪市下跌0.47%，报3447.99点，创业板指跌0.46%，报3477.23点。两市成交额达到1.41万亿元。北向资金净买入17.99亿元。

新能源风口正当时，下游火热需求带动了锂电产业链的景气度。市场上不仅动力电池呈现出供不应求的态势，锂电池的四大核心材料——正极材料、负极材料、隔膜、电解液都纷纷告急，3家分布在不同环节的锂电厂商在昨日晚间均发布了投资扩产公告。其中，电解液生产商新宙邦迎着欧洲新能源市场的东风，在荷兰紧贴客户投建生产项目；电池生产商亿纬锂能联合包装印刷厂商恩捷股份，以合资公司形式切入隔膜领域；负极材料生产商杉杉股份为应对客户旺盛需求，以自筹资金加融资的形式斥资80亿元在四川眉山扩建生产线。不过这些个股今天表现都差强人意，后市值得继续观察，继续逢低关注。

二级市场上，今天大盘开盘后即大幅回踩，好在证券板块迅速拍马赶到，东方证券触及涨停，国联证券、中原证券、国金证券等跟涨，使得股指迅速回抽。但午后的再度翻绿走低对多头稍有杀伤力，使得早盘抢反弹的资金吃了“倒蓬头”。

不过目前分时已进入强势区，股指仍有上行空间，沪市在3500点之下呆的时间越长，对夯实底部越有利。所以别看股指涨涨跌跌，走势拖沓，其实这种走势对结构性行情毫无影响，却反过来经常被机构利用，循着节奏的变化，恰到好处地进行调仓换股、热点切换。

操作上，昨天大蓝筹板块表现了一把，今天该板块重归平静，而一直被市场寄予厚望的新能源、半导体芯片概念股则逆势连续调整了两日，笔者认为，这是洗盘行为，大家要坚信这些板块是真正的景气赛道，是受国家产业政策主导的，所以趁着这两天的回撤，正是逢低吸纳、重新上车的好机会。

估值调整较充分的大蓝筹带领大盘大幅拉升

估值调整较充分的大蓝筹带领大盘大幅拉升

晨报记者韩忠益

今天沪深两市开盘涨跌不一，沪指开跌0.34%，深成指开跌0.07%，创业板指开涨0.23%，盘中白酒概念持续拉升，皇台酒业涨停，贵州茅台、海南椰岛、迎驾贡酒、众兴菌业等跟涨。证券板块持续走高，东方证券、南京证券、光大证券、中金公司等活跃。午后，水泥板块持续拉升，上峰水泥（000672）、海螺水泥（600585）触及涨停，宁波富达（600724）、海南瑞泽（002596）等跟涨。最后沪市上涨1.97%，报3464.29点，创业板指上涨1.55%，报3493.36点。两市成交量放大，合计成交1.51万亿元。北向资金净买入51.84亿元。

经过一个月的震荡行情，大A三大指数在7月份均以收跌宣告结束，其中，上证指数月累计跌5.40%，报3397.36点，深证成指月累计跌4.54%，报14473.21点，创业板指跌幅相对较小，月累计跌1.06%，报3440.18点。尽管市场走势出现低迷，但是投资者的交易热情却并未受到影响。在7月份的22个交易日中有21个交易日两市成交额均突破1万亿元，其中，7月27日两市成交额更是高达15341.86亿元。值得一提的是，从北向资金的动向来看，A股资产仍然受到外资的青睐，北向资金在7月份合计净买入107.62亿元。

二级市场上，受机构投资者对半导体芯片概念股的争议声起，上周崛起的光刻胶板块今天有所回落，龙头品种南大光电(300346)出现回撤。而新能源车的资源端“锂”在迎来重磅利好后，今天锂业概念股只是在早盘大幅拉升，然后便开始回落，机构有见利好减磅的动作，但相信不会是真正的离场，新能源板块仍然是未来的景气赛道之一，机构投资者不会轻易抛弃。

今天走得最强的板块之一，也是最出乎市场预料的板块其实是低估值的大蓝筹，这个板块在上个月出现大幅回撤，不少个股回撤幅度超过10%或者20%，显示估值调整比较充分，像中远海控（601919）、贵州茅台（600519）、京东方（000725）、分众传媒(002027)、华峰化学(002064)、鸿合科技(002955)等今天都有不错的反弹势头，它们是大盘走出深V的第一功臣。8月交易第一天，机构就急不可耐地开始拉升这些曾经的强势品种，是洗盘结束还是下跌中继，抑或热点又切换到了大蓝筹上？大家接下来可以细细观察。从盘口量能看，有些个股反弹仍有较大空间，投资者可以逢低关注。

股指反复拉扯，锂业概念股本周有望再火一把

股指反复拉扯，锂业概念股本周有望再火一把

【8月2日操盘工作室】

今日股指运行区间第一支撑位：3359点。第二支撑位：3333点。第一压力位：3433点。第二压力位：3455点。

今日行情预测:十字星或收阳

今日仓位：80%

【上市公司公告速递：板块与个股】

东方生物总经理方效良：公司开发的荧光纳米微球填补了国内空白

东方生物创始人、总经理方效良在科创板开市二周年峰会上表示，公司开发了荧光纳米微球，这种核心原材料长期受到美国制约。“我们可以补上这个空档。一方面为东方生物自己的产品开发创造条件、打下基础，另一方面，也为同行企业服务，补上美国的空档”。据报道，高性能微球材料被列为制约中国工业发展的35项“卡脖子”技术之一。

世界物流巨头布局国际航空，国内机场迎货运潮

国际航空运输协会数据显示，目前国际货运量的45%-50%由客机腹舱来完成。由于疫情的影响，全球的客运航班量锐减，使得腹舱运力明显不足。近日，全球最大的集装箱航运公司马士基，正通过旗下的航空货运公司Star Air扩张其航空货运，并计划购买更多货机。同时，我国航空货运领域也动作不断。

【今日盘前研判】

二级市场上，上周五大A走势虽是阴线十字星，但下影线较长，说明多空争斗厉害。股指主要还是围绕3400点上下博弈。笔者认为，3400点的位置就是大A的强支撑区，即便股指跌穿了3400点，还在一个大的箱体中，连续大跌的可能性不大。如果股指再往下走，投资者仍然可以分批逢低建仓。很多错杀的个股还在上行通道里，未来大趋势向上是不容置疑的。景气扩散逻辑下，逢低布局周期中具有成长属性、持续性较好的龙头个股正当时。

技术上，大盘经过上周前两日大跌，到后两日大幅回抽，再到上周五报收十字星，其实是一次战略性回撤，这期间就是围绕业绩和产业政策利好作出热点切换。上周五唯一飘红的几个板块之一就是科创50，同时创业板股指也超过了沪市主板，这意味着以科技股为主的行情将延续很长一段时间，一个新的阶段已经成型，新能源、新技术、新装备等板块在科技含量加持下，会越走越疯。上周崛起的光刻胶板块俨然已成新风口，算是上周初股指回落后被成功挖掘的新热点。接下来，新能源车的资源端“锂”又迎来重磅利好，锂业概念股本周有望再火一把。预计短线大盘仍将在3300点至3400点上下震荡整理一番，但个股会演绎强者恒强的故事。

【今日新股申购】

中富电路，申购代码：300814

市场有风险，入市须谨慎

本周股指坐上过山车，光刻胶板块趁势切换成新热点

本周股指坐上过山车，光刻胶板块趁势切换成新热点

晨报记者韩忠益

本周一，沪深两市突然暴跌，让多头一下子摸不着东南西北，大家都在问怎么回事，其实看看跌幅居前的个股，就应该明白大A发生了什么，医美、在线教育、云游戏板块大幅走弱，白酒概念股也遭重挫，两市近3300家个股下跌，多数题材股走弱，亏钱效应弥漫两市。

记者认为，这是大A下半年投资格局发生变化的前兆。受“双减”政策落地影响，在线教育板块全线大幅下挫，不仅如此，还有医美板块，房地产板块，加之之前的电子烟、娱乐游戏板块，都在政策方面受到调控。很显然这与产业政策调整有关，今年以来国内制造业融资占比在大A的IPO中接近四分之三，资源倾斜方向就是未来大A格局重塑的依据。未来制造业立国、科技立国既是方向，那一定会成为各路资金深耕的领域。

如果这一判断是正确的，那么当天从教育、医美等板块中流出的资金短期内很难再回去，而由它们暴跌腾出的空间会由其他个股的回升来填补。那什么样的个股会成为市场资金切换的对象呢？在回答这个问题前，先表明一个观点：记者认为：最近大A的调整，本质上是伴随中报业绩预告窗口期的打开，市场注入了博弈的新因素，是高景气行业与业绩承压板块呈现的两极之争，等所有中报座次排定，资金就难以躁动了，因为到时候就是打明牌，谁的业绩优质，谁的产业受政策保护，谁的业绩有持续性、有成长性，谁的股价就会被追捧，所以别看现在不少个股纷纷回撤，其中涨跌有乾坤，也许下月或者再下月，不少错杀的个股又会创出新高。

但事实上，自今年春节以来，一些个股涨幅已经十分可观，资金短期有盈利兑现的动力，结合本周的一些活跃个股，净卖出规模居前的不乏这些涨幅可观的所谓热门股，当然净卖出规模较高的股票中也有一部分是没有多大涨幅的，但这恰恰是机构正在调仓换股的对象，所以盈利兑现并非唯一因素。结构性换筹才是机构暗搓搓正在做的事情。经过眼下几次急速下挫，资金又在哪里堆积了呢？换句话说，我们又从哪个赛道里看到了主力资金不畏前行的身影呢？

记者认为，从估值角度看，大A整体估值仍然处于历史较低位置，虽然不是历史上最低的估值，但是非常接近历史最低点。而今年以来估值较高的一些白马蓝筹经过最近一两周的调整，很多跌幅都已经超过30%，高估值的情况已经得到一定程度的修正。这就意味着，虽然现在市场走势较弱，但这些白马股仍在上升通道中，调整空间不会很大，大趋势仍然向上。而从中长期看，能够提升中国国际竞争力的才是最好的赛道。现在看很可能就是半导体芯片。这个板块也正是前面大幅拉升后再度起势的板块，也是屡屡被人认为估值有点高的板块。根据产品线不同，这一主要分为驱动芯片和MCU芯片板块，如士兰微、明微电子、全志科技、晶丰明源、富满电子等；功率半导体板块，如上海贝岭、扬杰科技、斯达半导、闻泰科技；半导体设备材料板块，如北方华创，至纯科技，鼎龙股份以及制造/封测板块，如中芯国际，长电科技等个股。

上述个股最近一段时间确实走得比较强，特别是本周一股指大跌百点时，这些个股都在逆势上行，而当周四股指迎来大幅反抽时，有211只个股涨停，其中相当一部分就是半导体芯片概念股，可见资金做多动力多么大。

而且因为融合了华为鸿蒙的相关概念，半导体芯片可能是今年中报业绩预期并不算亮眼的板块，这样反过来，市场预期倒有可能更值得期待。在当前我国经济转型的政策基调不变、经济转型的相关产业政策只会更加完善的背景下，以半导体芯片、新能源等为主的科技板块大有可为。科技股仍然是大资金大力布局的方向。本周我们已经看到光刻胶板块俨然成了新风口，算是周初股指回落后被成功挖掘的新热点。

还是那句话，股指忽涨忽跌时，最好的策略就是看好手里的股票，该止损时止损，该追涨时也不要含糊。买到切换成新热点的股票就是牛市，买到一百年涨不动的股票就是熊市。结构性行情下，选好景气赛道是首位，加之业绩成长和产业政策维护，有这三条加持的个股，一般走势都不会差，即便短时间内的差也改变不了中长线的卓越表现。

空头能量集中释放，传言被“澄清”股指随时会出现报复性反抽

空头能量集中释放，传言被“澄清”股指随时会出现报复性反抽

【7月28日操盘工作室】

今日股指运行区间第一支撑位：3359点。第二支撑位：3333点。第一压力位：3433点。第二压力位：3455点。

今日行情预测:十字星或收阳

今日仓位：80%

【上市公司公告速递：板块与个股】

皖能电力：拟5亿元设立能源交易公司抢抓碳市场先机

皖能电力(000543)拟出资5亿元设立全资子公司安徽省皖能能源交易有限公司。皖能电力表示，电力交易和碳交易具有广阔发展前景且对公司的效益影响进一步扩大，成立能源交易公司有利于提升公司参与各种市场化交易的能力，提升盈利能力与市场竞争力。同时，能源交易公司作为公司新能源投资平台，投资建设光伏、风电等新能源项目将有利于公司发电装机的结构优化。

华友钴业：约6亿元参设产业基金投资浙江时代锂电公司

华友钴业(603799)拟与衢州市国资信安资本、两山投资共同设立衢州安友股权投资合伙企业(有限合伙)，合伙企业认缴出资总额为12亿元，公司作为为有限合伙人出资5.99亿元，出资比例为49.92%。该合伙企业主要资金拟单一投资于浙江时代锂电材料有限公司的未上市企业股权。

中航电测：2.8亿元增资全资子公司加码智能装备业务

中航电测(300114)拟向全资子公司西安中航电测增资2.8亿元，进一步强化公司测控类航空军品、智慧物流、无人零售等智能装备业务技术创新能力及生产能力。

【今日盘前研判】

二级市场上，昨天股指在前日大幅下挫的情况下犹豫不定，既有冲高，也有回落，最后还是跌穿前日最低点。笔者认为，近两日股指大有一步调整到位的可能，毕竟3400点的位置就是大A的强支撑区，即便昨天跌穿了3400点，还在一个大的箱体中，连续大跌的可能性不大。如果股指再往下走，投资者可以分批逢低建仓。很多错杀的个股还在上行通道里，未来大趋势向上是不容置疑的。景气扩散逻辑下，逢低布局周期中具有成长属性、持续性较好的龙头个股正当时。

从昨天盘口看，半导体芯片、种植业与林业板块、采掘服务板块、MiniLED板块和汽车整车板块都在触底反弹，显示资金有自己的操作计划，此计划会受股指涨涨跌跌的短暂影响，但大方向不会改变。

操作上，大盘昨天的下跌，使得不少短线客措手不及，早上还在追涨，下午纷纷回落。这对市场活跃资金是一个打击。好在本周上市公司中报业绩预告的披露基本完成，今年半年报显示，多数上市公司的盈利同比都有比较大的增长，这一定程度上对优质上市公司的股价形成一定的支撑，有利于后市尽快企稳。不过由于昨天的再度暴跌，令市场怀疑后市有什么大的利空，事实上，市场中利空传言不少。以至市场交投情绪降至冰点，很多个股放量下挫且跌幅较大，重新爬起来需要一定时间，投资者可以少动多看，也可以趁反弹减仓离场观望。

技术上，二次暴跌后击穿了所有短线支撑，空头能量集中释放，昨日晚间有机构出来“澄清”利空传言，股指随时都会出现报复性反抽。

【今日新股申购】

芳源股份，申购代码：787148

市场有风险，入市须谨慎

再度放量暴跌对交投情绪具有较大杀伤力

再度放量暴跌对交投情绪具有较大杀伤力

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市双双高开，盘中5G概念拉升，明阳电路、沪电股份等近10股涨停，中际旭创、中京电子等跟涨；汽车整车板块活跃，东风汽车（600006）、北汽蓝谷（600733）、金龙汽车（600686）、宇通客车（600066）等纷纷反弹。午后富时中国A50指数期货日内跌幅达2%，此前一度涨超1.5%。这直接带动大A再度掉头回落。最后沪市下挫86点，报收3381点，跌幅2.49%，创业板下挫4.11%。两市超3300家个股下跌，成交额破1.5万亿元，亏钱效应弥漫。

华创证券指出，碳纤维被誉为21世纪新材料之王，是材料皇冠上的一颗璀璨明珠，被广泛应用于航空航天、能源装备、交通运输、体育休闲等领域。自2020年8月起，碳纤维市场又迎来一场“涨价”潮，市场更是面临缺货困境。各大碳纤维原丝的生产商纷纷发布涨价公告，有的涨价幅度达到50%以上，下游建筑加固补强市场中的碳纤维布等产品价格也因此“水涨船高”。目前，我国碳纤维行业正处于爆发增长期，市场需求与日俱增。有数据显示，未来中国碳纤维需求市场增速将保持在17%左右，市场需求量有望在2026年突破11万吨。大A上市公司中，中简科技（300777）、光威复材（300699）、中航高科（600862）等公司有望受益。

二级市场上，今天股指在昨日大幅下挫的情况下犹豫不定，既有冲高，也有回落，最后还是跌穿昨日最低点。笔者认为，近两日股指大有一步调整到位的可能，毕竟3400点的位置就是大A的强支撑区，即便今天跌穿了3400点，还在一个大的箱体中，连续大跌的可能性不大。如果股指再往下走，投资者可以分批逢低建仓。很多错杀的个股还在上行通道里，未来大趋势向上是不容置疑的。景气扩散逻辑下，逢低布局周期中具有成长属性、持续性较好的龙头个股正当时。

从今日盘口看，半导体芯片、种植业与林业板块、采掘服务板块、MiniLED板块和汽车整车板块都在触底反弹，显示资金有自己的操作计划，此计划会受股指涨涨跌跌的短暂影响，但大方向不会改变。

操作上，大盘今天的下跌，使得不少短线客措手不及，早上还在追涨，下午纷纷回落。这对市场活跃资金是一个打击。好在本周上市公司中报业绩预告的披露基本完成，今年半年报显示，多数上市公司的盈利同比都有比较大的增长，这一定程度上对优质上市公司的股价形成一定的支撑，有利于后市尽快企稳。不过由于今天的再度暴跌，令市场怀疑后市有什么大的利空，以至市场交投情绪降至冰点，很多个股放量下挫且跌幅较大，重新爬起来需要一定时间，投资者可以少动多看，也可以减仓离场观望。

很多错杀股还在上行通道里，大趋势向上是确定的

很多错杀股还在上行通道里，大趋势向上是确定的

【7月27日操盘工作室】

今日股指运行区间第一支撑位：3463点。第二支撑位：3448点。第一压力位：3493点。第二压力位：3507点。

今日行情预测:十字星或收阳

今日仓位：80%

【上市公司公告速递：板块与个股】

新诺威：拟作价8亿元购买石药圣雪100%股权

新诺威(300765)拟向控股股东恩必普药业发行股份，作价8亿元购买石药圣雪100%股权，同时拟募集配套资金不超过5亿元，此次交易预计不构成重大资产重组。石药圣雪产品包括无水葡萄糖、阿卡波糖以及各类生物酶等功能性原料。

国轩高科：拟投建年产20万吨高端正极材料项目

国轩高科(002074)拟投建年产20万吨高端正极材料项目，建成后预计年产值将达100亿元。

明泰铝业：36亿元投建70万吨再生铝产线及高性能铝材项目

明泰铝业(601677)在现有再生铝产能基础上，拟投资36亿元建设70万吨再生铝生产线及高性能铝材项目。该项目将建设高标准再生资源综合利用生产线，实现资源高效利用和循环利用，助力明泰铝业进入资源高效循环利用的零废弃时代。

【今日盘前研判】

二级市场上，昨天大盘突然暴跌，可能是大A投资格局发生变化的前兆。受“双减”政策落地影响，在线教育板块全线大幅下挫，不仅如此，还有医美板块，房地产板块，加之之前的电子烟、娱乐游戏板块，都在政策方面受到调控。很显然这与产业政策调整有关，今年以来国内制造业融资占比在大A的IPO中接近四分之三，资源倾斜方向就是未来大A格局重塑的依据。未来制造业立国、科技立国既是方向，那一定会成为各路资金深耕的领域。

如果这一判断是正确的，那么昨天从教育、医美等板块中流出的资金短期内很难再回去，而由它们暴跌腾出的空间会由其他个股的回升来填补。还是那句话，股指忽涨忽跌时，最好的策略就是看好手里的股票，该止损时止损，该追涨时也不要含糊。买到好的股票就是牛市，买到差的股票就是熊市。结构性行情下，选好景气赛道是首位，加之业绩成长和产业政策维护，有这三条加持的个股，一般走势都不会差。即便短时间内的差也改变不了中长线的卓越表现。

技术上，昨天股指大有一步调整到位的可能，毕竟3400点的位置就是大A的强支撑区，连续大跌的可能性不大。如果股指再往下走，投资者可以分批逢低建仓。很多错杀的个股还在上行通道里，大趋势向上是不容置疑的。

【今日新股申购】

厦钨新能，申购代码：787778

本川智能，申购代码：300964

绿岛风，申购代码：301043

市场有风险，入市须谨慎

长阴之后，大A用暴跌换取投资格局的重塑

长阴之后，大A用暴跌换取投资格局的重塑

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市集体低开，盘中种植业与林业板块拉升，岳阳林纸(600963)、荃银高科（300087）、亚盛集团（600108）、隆平高科（000998）、神农科技（300189）等活跃；有色冶炼加工板块反弹，鹏欣资源（600490）、新疆众和（600888）等涨停，天齐锂业（002466）、中润资源（000506）、鼎胜新材（603876）等跟涨。午后白酒概念大幅下挫，酒鬼酒（000799）、舍得酒业（600702）等跌停，富时中国A50指数期货日内跌幅扩大至5%，盘中跌幅创3月以来新高，令大A恐慌跟跌。最后沪市下挫2.34%，报3467.44点，创业板指跌2.84%，报3371.23点。两市成交额突破1.4万亿元，其中沪市成交额6318亿元，深市成交额7712亿元，刷新年内新高。北向资金净流出超100亿元。

券商观点认为：今年市场最显著的变化就是增量资金入场放缓，市场转为存量博弈。类似2013年初到2014年中存量博弈行情，高增速成为制胜关键。从当前中报业绩预告情况来看，双创增速引领全A，也成为其连创新高的有力支撑。以2019年和2020年为基准，主板业绩增速中位数分别为50.8%和90.0%，创业板分别为71.7%和71.5%，而科创板分别为103.0%和158.3%。另一方面，从以公募为代表的市场资金配置情况来看，科创板、创业板也成为其加仓重点。二季度主动偏股类基金对创业板与科创板仓位分别环比提升6.6%和1.3%。其中，管理主动偏股类基金规模在100亿以上的基金经理（覆盖主动偏股规模67.5%），创业板与科创板仓位分别环比提升6.9%和1.1%。

二级市场上，今天大盘突然暴跌，可能是大A投资格局发生变化的前兆。受“双减”政策落地影响，在线教育板块全线大幅下挫，不仅如此，还有医美板块，房地产板块，加之之前的电子烟、娱乐游戏板块，都在政策方面受到调控。很显然这与产业政策调整有关，今年以来国内制造业融资占比在大A的IPO中接近四分之三，资源倾斜方向就是未来大A格局重塑的依据。未来制造业立国、科技立国既是方向，那一定会成为各路资金深耕的领域。

如果这一判断是正确的，那么今天从教育、医美等板块中流出的资金短期内很难再回去，而由它们暴跌腾出的空间会由其他个股的回升来填补。还是那句话，股指忽涨忽跌时，最好的策略就是看好手里的股票，该止损时止损，该追涨时也不要含糊。买到好的股票就是牛市，买到差的股票就是熊市。结构性行情下，选好景气赛道是首位，加之业绩成长和产业政策维护，有这三条加持的个股，一般走势都不会差。即便短时间内的差也改变不了中长线的卓越表现。

技术上，今天股指大有一步调整到位的可能，毕竟3400点的位置就是大A的强支撑区，连续大跌的可能性不大。

15天后让我们验证大摩的判断是对还是错

15天后让我们验证大摩的判断是对还是错

晨报记者韩忠益

上个月，美国零售巨头Home Depot（家得宝），为了在混乱的全球航运和物流市场保持自己供应链安全，宣布自己租用集装箱船舶，来运输自己的货物。不同于此前自己去租船租柜运营航线，这次亚马逊选择了直接向班轮公司包船，用于缓解下半年欧美旺季到来后舱位紧张的困扰。

据悉，这次亚马逊包下的集装箱船，是一艘台湾船公司目前服务于远东到欧美的新船，6月份才刚投入北美航线的货柜轮，有消息透露，包船的价格远远高于现有运价水平，亚马逊花大价钱包船的要求只有两个：保证舱位、准时到港！

无独有偶，日前，据国内航运资讯平台壹航运最新消息：继Home Depot家得宝租船、亚马逊包船之后，马云的阿里巴巴也出手进军海运市场了。而且这次阿里巴巴出手不凡，既不是一条船，也不是包一个航次，而是直接开了一条美国快船航线！

显然，由于疫情的蝴蝶效应，全球范围内的缺舱、缺箱情况愈演愈烈，记者在电话采访了有关上市公司后得知：目前缺舱、缺箱情况仍未有缓解迹象。这就是亚马逊、阿里巴巴等一些商业巨头选择主动出击的原因。

本周四，在国务院新闻办举行的上半年商务工作及运行情况新闻发布会上，商务部对外贸易司司长李兴乾表示，当前，“箱思”“箱愁”是中国外贸企业共同的心病，已经成为制约国际贸易正常开展的瓶颈问题。

李兴乾表示，在全球疫情持续蔓延的背景下，中国外贸积极服务各国抗疫工作、保障生产生活需求，有力支持了全球产业链、供应链畅通运转，增强了各国战胜疫情、恢复经济的信心，在国际贸易领域发挥着“稳定器”作用。最近一年多来，国际海运领域供需紧张的局面一直持续，近期集装箱运力、运价问题依然严峻。地方反映，订舱难、运费高，外贸企业的经营成本大幅增加。广大外贸企业意见强烈，特别是中小外贸企业负担尤为沉重。

李兴乾表示，商务部希望，海运企业应着眼长远，珍视亚洲市场机遇，与包括中国在内的各国外贸企业建立长期稳定、互利共赢的合作关系，共克时艰，更好畅通国际贸易循环。商务部提示海运、货代等领域商协会进一步加强行业自律，督促行业内企业合法合规经营。同时，呼吁各国加强国际合作和信息共享，携手维护国际物流秩序、促进国际供应链畅通运转。

从商务部有关人士的讲话中，我们可以看到海运企业正在盈利赛道中狂飙突进，虽然外贸企业困难重重，但转嫁的利润风险只能传导至下家，这个未必是坏事。美国发了那么多票子，输入通胀也是它必须承受的后果。说到底，任何行政命令此刻都不能使航运价格冷静，因为需求是真实存在的。在亟需经济复苏的大背景下，谁会遏制需求？

正是看到了这点，原先不被市场重视的海运板块今年以来狠狠牛了一把。本周四，航运板块表现出色，整体上涨2.08%，大幅跑赢上证指数(涨幅0.34%)，位居板块涨幅榜前列。除了中远海特涨停外，海峡股份、中谷物流也分别上涨7.29%、5.50%，其他的如中远海科、中远海发、珠海港、中远海控、盛航股份、中集集团、招商轮船、宁波海运和招商南油等个股都有一定涨幅。市场做多资金纷纷涌入部分航运概念股进行布局。板块内共有11只概念股呈现大单资金净流入态势，合计吸金3.21亿元。其中，中远海控、中远海特最受追捧，大单资金净流入分别为1.45亿元、1.01亿元，中远海发、海峡股份、珠海港等3只概念股当日也均受到千万元以上大单资金抢筹。然而，本周五，海运板块又全线回撤，中远海控还差点撞上跌停。海运股忽涨忽跌的背后，是机构不再看好该板块决定抛弃它了？还是资金在利用技术性回撤想谋取更多战略性筹码？

根据数据统计，海（航）运板块上市公司盈利进一步释放已是板上钉钉。截至本周，已有10家海（航）运板块上市公司披露了2021年上半年业绩预告，9家公司业绩预喜。渤海轮渡、中远海控、宁波海运、长航凤凰、珠海港等5家公司预计2021年上半年净利润同比翻番。在这9只预喜股中，共有3只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级。行业龙头中远海控（601919）最受青睐，共受到9家机构联袂推荐，看好中集集团则有5家。

而就在周四当日：摩根士丹利还发表报告称，相信中远海控(1919.HK)未来15天股价将上升，料发生概率70至80%，予其“增持”投资评级及目标价21.2港元。 该行认为，中远海控股价经近期调整后，其短期估值变得有吸引力，相信集装箱季节性旺季的运费现货价可成正面的催化剂。

15天后，让我们验证大摩的判断是对还是错吧！

机构通过左手倒右手的对敲手法令个股回落

机构通过左手倒右手的对敲手法令个股回落

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市双双低开，盘中证券板块拉升，中泰证券涨停，财达证券、东方证券、中原证券、华鑫股份等跟涨；储能板块走强，鹏辉能源、格林美、南都电源、天合光能等活跃。午后，光伏建筑板块、农业种植板块和国防军工板块都有拉升动作，但海运、鸿蒙、白酒、医美等个股放量下挫，两市近3200家个股下跌。最后沪市下跌0.68%，报3550.40点，创业板指下跌2.10%，报3469.87点。两市成交额达到1.38万亿元，北向资金净卖出46.59亿元。

在今天的中国REITs论坛2021年会上，中国证监会副李超指出，中国基础设施公募REITs试点已正式启航，总体来说，这在国内还是一个新事物，尚未形成制度性、机制性安排。今后要形成完善的制度规则，推动长线资金参与投资。

他说，自去年4月底发布通知以来，试点开启将有助于增强资本市场服务实体经济的能力。接下来证监会将加强统筹协调，稳步推进各项工作。目前，北京、上海等地方政府出台了专门支持政策，为试点正式开展做了开拓性工作。6月21日首批9只REITs项目上市，市场认可度较高，其募集资金重点用于科技创新、民生等短板领域。李超认为，试点符合预期，取得比较好的开端，迈出了关键一步。下一步，要继续加强顶层设计，夯实法制基础。加强对方向性机制性问题的研究。充分坚持市场规律，避免多头审核，给投资者稳定预期。加强市场体系建设，构建良好生态。

二级市场上，沪市4连阳后赚钱效应理应持续放大，但今天上午沪深两市成交额就突破8000亿元，量能放大而股指不涨，这可能与周末市场担心消息面有利空有关。不少个股呈现放量冲高回落或者直接低开低走的态势，显示市场存在一定的畏高情绪。

对于今天近3200家个股下跌，可以说，大部分个股的回落是对本周前4天的一个获利回吐，不少个股在K线形态下要么仙人指路，要么空中加油，怎么看，都不像行情结束的样子。但今天市场放出的量又去了哪里呢？有些个股看上去抛盘很大，其实，都是机构通过对敲故意放下股价的，目的是吸引小散跟风抛售，这点我们需要密切留意。因为有些个股下面承接盘一出现，马上就有抛盘砸下来，显然，在下面承接的大单不是傻子，不可能在明知道有人砸盘时还用大单垫着，只能有一种解释，就是机构通过左手倒右手，构筑下跌图形给小散下指导棋，小散不能轻易上当。

但投资者面对股指回落还是可以有所作为的，就是逢低要么躺平，赚取未来星辰大海的钱；要么主动出击，及时换相近跌幅的股票，看后面谁更容易弹起来，这样容易尽早解套。

大A下一个进攻目标3600、3700点

大A下一个进攻目标3600、3700点

【7月23日操盘工作室】

今日股指运行区间第一支撑位：3566点。第二支撑位：3553点。第一压力位：3597点。第二压力位：3622点。

今日行情预测:十字星或收阳

今日仓位：80%

【上市公司公告速递：板块与个股】

深冷股份：首获提供电解制绿氢项目的氧液化系统合同

深冷股份(300540)与中国化学第十一建设公司签订了《张家口市交投壳牌新能源有限公司绿色氢能一体化示范基地项目成套氧液化系统采购合同》，项目合同总额为598万元。深冷股份表示，该合同为公司首次签署提供电解制绿氢项目的氧液化系统合同。苏宁环球：拟3.37亿元收购三家医美医院

亿纬锂能：拟24.5亿元投建多个锂电池生产线

亿纬锂能(300014)子公司亿纬动力拟在荆门高新区投资建设3GWh圆柱磷酸铁锂电池生产线及辅助设施项目、0.7GWh圆柱三元锂电池生产线及辅助设施项目、3GWh方形磷酸铁锂电池生产线及辅助设施项目、4GWh三元方形锂离子电池生产线及辅助设施项目和1.5GWh三元方形锂离子电池生产线及工艺测试所项目，投资项目固定资产投资总额约为24.5亿元。

航天彩虹：拟在长沙市建设彩虹无人机通用航空产业化基地

航天彩虹(002389)与长沙市政府签署了合作框架协议，合作推动在长沙市建设彩虹无人机通用航空产业化基地，共谋无人机通用航空产业发展。

【今日盘前研判】

二级市场上，大A在补量的基础上，昨天继续上涨，连收了4根阳线，这4根阳线来之不易，这是在外围市场大幅下挫情况下，经受了考验才获得的。而且，这段时间很多分析人士也是非常悲观，天天给出“下跌忠告”，但大A愣是拉出4根阳线，创业板还走出自2015年以来的新高，做多能量不可谓不大，令空头瞠目。

在市场情绪高涨的背后，我们看到，投资情绪主要聚焦在半导体芯片、碳中和、锂电池、新能源车、光伏等高景气赛道。本周则主要集中在能源和资源板块上。都是新能源链条上的逻辑，有机硅，磷化工，包括风电，氢能源，同理。一般来讲，当板块内的趋势中军不断新高时，很容易反馈给产业链分支，从而触发一波强有力的赚钱效应。比如，7月初以来的稀土价格上涨，令今年的稀土下游产品淡季不淡，叠加近期国家环保督察下部分冶炼分离厂减产、停产，进一步加剧稀土供给短缺，使得供需基本面对稀土价格形成有力支持，稀土估值体系也迎来重构，板块内的个股拉升变得此起彼伏。所以当今做股票，还是笔者反复强调的理念：选好景气赛道是首位，加之业绩成长和产业政策维护，有这三条加持的个股，一般走势都不会差。即便短时间内的差也改变不了中长线的卓越表现。

技术上，大A昨日资金再次大量流入。日线MACD金叉又见，KDJ开口放大，RSI金叉后进入强势区。不出意外的话，周线收阳并吞没上周阴线，大A将继续上冲，3600点、3650点乃至3700点都是下一个必须拿下的目标。

【今日新股申购】

复旦微电，申购代码：787385

市场有风险，入市须谨慎

大A拉出4连阳，做多能量令空头瞠目

大A拉出4连阳，做多能量令空头瞠目

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市双双高开，盘中证券板块走强，中泰证券封板，中金公司、东方证券、中信建投、南京证券等跟涨；有色冶炼加工持续拉升，鑫铂股份、南山铝业等涨停，宜安科技、西藏珠峰、中国铝业等跟涨。午后，钛白粉板块走强，凯盛科技涨停，攀钢钒钛、惠云钛业、金浦钛业等跟涨。MINILED板块和第三代半导体板块持续拉升，最后沪市上涨0.34%，报3574.73点，创业板指下跌0.44%，报3544.44点。两市成交额达到1.3万亿元，北向资金净买入59.27亿元。

中信证券研究指出，下游需求强劲增长，碳酸锂价格涨势再起。预计本轮锂价的上行周期至少还可持续一年以上，价格高度可看至12-15万元/吨。锂板块的高确定性和长期成长性预计将吸引资金持续流入，我们持续看好锂板块的配置价值。近期中游电池材料企业相继公布了规模庞大的扩产计划，正极材料的产能扩张门槛迈入10万吨甚至20万吨级别，相应的锂盐需求也将进入5万吨甚至10万吨量级，反观国内锂盐扩产情况，多数企业扩产节奏仍为1-2万吨级别的小步前进，两者巨大的错配将使得锂盐的供应矛盾日趋严重。锂作为电池产业链上确定性最强的环节，预计将吸引资金的持续流入，板块的高景气格局有望持续。

今天盐湖提锂板块开盘即拉升走高，久吾高科、国机通用、西藏珠峰、西藏城投等纷纷拉升。这个板块近期走势较急，投资者关注时要注意节奏。

二级市场上，大A在补量的基础上，今天继续上涨，连收了4根阳线，这4根阳线来之不易，这是在外围市场大幅下挫情况下，经受了考验才获得的。而且，这段时间很多分析人士也是非常悲观，天天给出“下跌忠告”，但大A愣是拉出4根阳线，创业板还走出自2015年以来的新高，做多能量不可谓不大，令空头瞠目。

在市场情绪高涨的背后，我们看到，投资情绪主要聚焦在半导体芯片、碳中和、锂电池、新能源车、光伏等高景气赛道。本周则主要集中在能源和资源板块上。都是新能源链条上的逻辑，有机硅，磷化工，包括风电，氢能源，同理。一般来讲，当板块内的趋势中军不断新高时，很容易反馈给产业链分支，从而触发一波强有力的赚钱效应。比如，7月初以来的稀土价格上涨，令今年的稀土下游产品淡季不淡，叠加近期国家环保督察下部分冶炼分离厂减产、停产，进一步加剧稀土供给短缺，使得供需基本面对稀土价格形成有力支持，稀土估值体系也迎来重构，板块内的个股拉升变得此起彼伏。所以当今做股票，还是笔者反复强调的理念：选好景气赛道是首位，加之业绩成长和产业政策维护，有这三条加持的个股，一般走势都不会差。即便短时间内的差也改变不了中长线的卓越表现。

资金再度活跃，回落后的热门股反包易如反掌

资金再度活跃，回落后的热门股反包易如反掌

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市双双高开，盘中证券板块异动，红塔证券涨停，方正证券、中金公司、中信建投跟涨；第三代半导体板块拉升，高测股份涨停，立昂微（605358）、三安光电（600703）、北方华创（002371）跟涨。午后，国防军工板块拉升，海兰信涨超7%、中航重机、亚光科技、中船应急反弹；光伏建筑板块走强，中利集团（002309）此前涨停，天合光能、东方日升（300118）、中来股份（300393）、隆基股份（601012）等跟涨。最后沪市收涨3562点，涨幅0.73%；创业板大涨2.78%。两市成交额超过1.2万亿元，北向资金净买入31.17亿元。

数据显示，半导体板块共有28家公司发布了上半年业绩预告，不仅全部实现盈利，而且全部实现增长，其中部分公司业绩增幅更是超过了5倍。值得关注的是，银华基金、融通基金等在二季度增持了半导体概念股。

得益于需求持续增长、抗疫有力等因素，中国半导体产业景气度不断创新高，产业链相关公司订单饱满、业绩亮丽。展望下半年，多位业内人士在接受媒体采访时表示，全球半导体产能紧张将持续到2022年，产业高景气将持续。在晶圆厂纷纷扩产、产业链竞争力显著提升的情况下，国内半导体设备、材料类公司将显示出更强劲、持续的成长性。

二级市场上，尽管这两天外盘走势扑朔迷离，但大A经受了考验，没有随外盘一起调整，所以今天的上涨也就顺理成章了。

前两天，短期资金边际流入效应有减缓迹象，很多人担心反弹的有效性，因为两市成交量不及前不久连续放出的万亿规模，但从今天盘口看，成交量再次破万亿，北向资金还在源源不断流入，而且热门板块逐渐结束短线休整状态。资金的再度活跃，使得热门股反包易如反掌。聚飞光电、纳川股份、罗博特科、岳阳林纸、北方稀土、包钢股份、卫士通、联创电子等个股今天都结束了短暂回落，继续爬升势头。从中长线看，景气度维持高位的板块依旧有较强的市场吸引力，板块优势将带来超额收益，机构会利用短线的技术性调整，贪婪地吞嗜每一个宝贵的低位筹码。

把握好选股三要点，管它股指涨与落

把握好选股三要点，管它股指涨与落

【7月21日操盘工作室】

今日股指运行区间第一支撑位：3522点。第二支撑位：3499点（昨日预测的第二支撑位3509点果然成了当天的最低点）。第一压力位：3558点。第二压力位：3571点。

今日行情预测:十字星或收阳

今日仓位：80%

【上市公司公告速递：板块与个股】

高测股份：拟逾16亿元投建乐山20GW光伏大硅片及配套项目

高测股份(688556)拟在四川省乐山市投资建设20GW光伏大硅片及配套项目，项目预计总投资额约16.49亿元，项目计划分两期实施。本项目计划在2022年开始投产，预计不会对公司2021年度业绩产生重大影响。公司同日公告，拟公开发行不超过4.9亿元可转换公司债券，用于乐山20GW光伏大硅片及配套项目(一期 6GW)。

穗恒运A:拟投资建设两项渔光互补光伏发电项目

穗恒运A(000531)向控股公司恒鹏公司按75%持股比例增资3.25亿元，以投资建设潮南陇田400MW渔光互补光伏发电项目；由向全资下属企业恒隆公增资1.2亿元，再由恒隆公司按75%持股比例向控股公司光耀公司增资1.2亿元，以投资建设潮阳和平150MW渔光互补光伏发电项目。

中国中冶：子公司拟10亿元参与认购北京大兴临空经济区发展基金份额

中国中冶(601618)已与基金发起人北京新航城控股有限公司签署战略合作框架协议，旨在通过基金合作，进一步加大北京大兴国际机场临空经济区投资开发建设力度。本次基金规模为105.1亿元，公司下属子公司上海宝冶出资10亿元参与认购北京大兴临空经济区发展基金(有限合伙)份额。

【今日盘前研判】

二级市场上，受隔夜美股等外盘又是大挫影响，今天大A再次经受了一次考验，不但守住了3500点，还没有跌穿昨日最低点，说明大A的抵抗意志还是很顽强的，空头不敢肆意砸盘。

笔者昨日收盘后分析认为“眼下的调整，本质上是伴随中报业绩预告窗口期的打开，市场注入了博弈的新因素，是高景气行业与业绩承压板块呈现的两极之争，等所有中报座次排定，资金就难以躁动了，近来北向资金不时进场逢低扫货并非心血来潮。因为到时候就是打明牌，谁的业绩优质，谁的业绩有持续性、有成长性，谁的股价就会被追捧，所以别看现在不少个股纷纷回撤，其中涨跌有乾坤，也许下月或者再下月，这些个股又会创出新高”。有人不明白这说的是啥意思，笔者试举一例，昨日中远海控获沪股通增持629.74万股，最新持股量为3.79亿股，占公司A股总股本的3.00%。简单说，昨日北向资金在该股上大大逢低扫了一把，但今天该股开盘后照样大幅下挫，北向资金是主动买套了？还是扫货时就准备中长线拿一段时间？抑或马上就认输割肉出局？估计没几个人能看懂这背后的真正动机，只能交给时间来验证。

操作上，市场在涨涨跌跌中其实还是有主线可以依循的，一是景气赛道；二是业绩成长；三是产业政策维护；有这三条加持的个股，一般走势都不差。差的也许都是短线，中长线回头看，逢低即是机会。

技术上，股指在缩量状态下再次收出中阳，显示做多能量充足，虽然量能有所萎缩，但反过来看，也是投资者惜售的缘故啊。

【今日新股申购】

金迪克，申购代码：787670

大A再次经受考验，顽强的抵抗意志令空头不敢肆虐

大A再次经受考验，顽强的抵抗意志令空头不敢肆虐

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市双双低开，盘中国防军工板块异动，烽火电子涨停，新兴装备涨超6%，中航西飞、航新科技、海兰信、霍莱沃等跟涨；第三代半导体持续拉升，斯达半导、易事特、聚灿光电、奥海科技等活跃。午后，钴板块持续拉升，中国中冶（601618）涨停，容百科技、华友钴业（603799）、中国电建（601669）等跟涨。但钢铁等权重板块低迷，最后沪市小跌0.07%，报3536.79点，创业板指上涨0.41%，报3463.79点。北向资金继续趁低吸筹，净买入30.64亿元。

中信证券发布最新研究观点称，7月A股处于从平静期向共振上行期过渡的阶段，近期基本面预期上修，政策预期分歧加大，极致的市场分化阶段性收敛，风格再平衡，价值板块阶段性修复，高景气成长板块则从抱团阶段进入轮动阶段。

在交易与估值约束下，市场前期的极致分化将继续收敛，市场风格再平衡，一方面，基本面预期好转的传统价值板块龙头会阶段性修复；另一方面，高景气成长板块已从抱团阶段进入轮动阶段，近期重点关注军工、CXO&医疗服务、云计算、物联网、化妆品&医美的轮动机会；另外，对于三季度的主线新能源和半导体，建议把握后续波动带来的入场时机。

二级市场上，受隔夜美股等外盘又是大挫影响，今天大A再次经受了一次考验，不但守住了3500点，还没有跌穿昨日最低点，说明大A的抵抗意志还是很顽强的，空头不敢肆意砸盘。

笔者昨日收盘后分析认为“眼下的调整，本质上是伴随中报业绩预告窗口期的打开，市场注入了博弈的新因素，是高景气行业与业绩承压板块呈现的两极之争，等所有中报座次排定，资金就难以躁动了，近来北向资金不时进场逢低扫货并非心血来潮。因为到时候就是打明牌，谁的业绩优质，谁的业绩有持续性、有成长性，谁的股价就会被追捧，所以别看现在不少个股纷纷回撤，其中涨跌有乾坤，也许下月或者再下月，这些个股又会创出新高”。有人不明白这说的是啥意思，笔者试举一例，昨日中远海控获沪股通增持629.74万股，最新持股量为3.79亿股，占公司A股总股本的3.00%。简单说，昨日北向资金在该股上大大逢低扫了一把，但今天该股开盘后照样大幅下挫，北向资金是主动买套了？还是扫货时就准备中长线拿一段时间？抑或马上就认输割肉出局？估计没几个人能看懂这背后的真正动机，只能交给时间来验证。

操作上，市场在涨涨跌跌中其实还是有主线可以依循的，一是景气赛道；二是业绩成长；三是产业政策维护；有这三条加持的个股，一般走势都不差。差的也许都是短线，中长线回头看，逢低即是机会。

3500点附近再获支撑，北向资金不断流入下的大A坏不到哪里

3500点附近再获支撑，北向资金不断流入下的大A坏不到哪里

【7月20日操盘工作室】

今日股指运行区间第一支撑位：3524点。第二支撑位：3509点。第一压力位：3541点。第二压力位：3559点。

今日行情预测:十字星或收阳

今日仓位：80%

【上市公司公告速递：板块与个股】

延安必康：子公司将向比亚迪供应链长期供应六氟磷酸锂

延安必康(002411)控股子公司九九久科技与比亚迪供应链签署《长期合作协议》，双方就九九久科技向比亚迪供应链长期供应六氟磷酸锂事宜达成一致。九九久科技承诺：2021年7-12月供货不低于1150吨；2022年供货不低于3360吨；2023年供货不低于3360吨。

亚太股份：将作为长安马自达的零部件开发和生产供应商

亚太股份(002284)近日收到长安马自达的《先期采购目标协议书》，公司将作为长安马自达的零部件开发和生产供应商，开发和生产SUV车型的前制动器产品，预计将于2023年开始供货。根据客户预测，该项目生命周期为60个月，预计生命周期内公司新增销售额约9500万元。

中飞股份：参设子公司开展红外激光与医疗探测设备产业化

中飞股份(300489)为了开展红外激光与医疗探测设备产业化工作，全资子公司安徽中飞以自有及自筹资金3.1亿元及无形资产作价2亿元出资与安阳基金共同投资设立河南光智科技有限公司(暂定名)，注册资本6亿元。投资完成后，安徽中飞将持有河南光智51%的股权。

【今日盘前研判】

二级市场上，大盘还在震荡整理之中，板块轮动加速，行情持续性较差，上周一网络安全、5G板块牛了一把，第二天冲高回落；上周二游戏、煤炭板块只维持了半天强势；上周三中药板块突然蹿升；上周四钢铁、有色等周期板块卷土重来；上周五钠离子电池，军工板块大涨；但这些板块连续上行动力不强，短线追涨很容易吃套。

但事实上，大A每天还是有几十只个股涨停，说明个股的趋势性行情依然存在，再差的交投环境每天都有突破的个股，说明资金还是不甘寂寞，该洗盘时洗盘，该拉升时拉升，更多的板块和个股，相信在经过短暂的回撤后，若放上一周、一个月或者半年时间维度来考察，你也许会感叹，当初为什么不趁着回撤而勇敢进场搏杀呢？

眼下的调整，本质上是伴随中报业绩预告窗口期的打开，市场注入了博弈的新因素，是高景气行业与业绩承压板块呈现的两极之争，等所有中报座次排定，资金就难以躁动，近来北向资金不时进场逢低扫货并非心血来潮。因为到时候就是打明牌，谁的业绩优质，谁的业绩有持续性、有成长性，谁的股价就会被追捧，所以别看现在不少个股纷纷回撤，其中涨跌有乾坤，也许下月或者再下月，这些个股又会创出新高。

技术上，沪市在3500点附近再获支撑，大长腿下，有北向资金不断流入加持下的大A坏不到哪里。现在就看在股指调整之后，什么样的热点能成为新晋“带头大哥”，也许市场整体赚钱效应还需要等待，但结构性的轮动机会还是有的，多头氛围不变。不过隔夜外盘又是大挫，会不会影响今天大A的表现，短线大A又得经受一次考验啦。

【今日新股申购】

深水规院，申购代码：301038

天微电子，申购代码：787511

正元地信，申购代码：787509

市场有风险，入市须谨慎