地产异动需引起注意

1很大的一碗面

上周就说了垃圾股炒作要结束了，现在已经被证实。上半年经常出现龙头特停，板块加速的现象，然后加速之后，就是很快吃面行情再度开始，可以看出来，龙头是凝聚人气的核心，龙头一旦遇到特停或者走坏，板块凝聚力立马就丧失，一般来说见顶也就不远了。

今天部分高位股很大的一碗面，金虹控股，绿色动力等，这种极端走势的出现，意味着明天部分高位股也会很危险，所以，这一波投机行情上周五刚高潮，今天就挂掉了。现在市场，你唯一能保证你不亏钱的就是少交易，尤其是少交易垃圾股。

听几个高手说的话很有道理：这种行情，你很努力，已经把交易做到了极致，但是一段时间下来，最终仅仅是做到红盘而已。

而现实中，多数人何况不努力，更不要谈将交易做到极致，你怎么可能保证自己不亏钱呢？

2地产护盘

地产股这两天是比较强的，上周五四大地产都红盘，今天依旧做到了红盘，保利地产盘中更是一度冲击4个点，指数早盘一度被地产的异动带动了15个点，可以看出来，大股异动对市场的影响还是非常明显的。

今天这种盘面，地产能做到这种程度已经很不错，如果不是创业板破位暴跌，地产的异动还是真可能对指数产生明显影响的。创业板今天风险算是释放的比较多的，次日继续这么砸的概率不大，那么这种背景下，地产如果类似今天这么拉，将会对指数产生非常明显的影响，因此，这个位置，虽然看起来很害怕，但是短期杀跌基本差不多了

今日牛股——保利地产

今日分享牛股为保利地产（600048）

逻辑：

1地产股这两天相对来讲比较抗跌，上周五四大地产红盘，今天保利地产和万科盘中一度拉升，指数一度早盘有一定回升，但是盘面实在太差，加上地产拉升力度不够大，指数今天大跌，但是既然这个位置地产股性活跃，并且有影响指数的能力，在风险释放之后，还是可能再度表现的

2基本面分析：

公司上半年实现营业收入595.1亿元，同比增长9.3%（业绩预告为9.9%）；实现归母净利润65.1亿元，同比增长15.1%（业绩预告为14.9%），业绩基本符合预期。公司归母净利润的增长高出营收增长近6个百分点，主要有两个原因：（1）结转项目毛利率提高。2018H1公司综合毛利率35.4%，较去年同期+4.6pct；房地产业务结算毛利率35.3%，较去年同期+5.6pct。（2）随着合作项目增多并陆续进入项目结转期，公司投资收益大幅增长，2018H1投资收益9.4亿元，同比增长66.7%。截止到2018H1，公司账面预收账款2910.8亿元，预收款/17年营业收入高达199%，充足的可结算资源为公司未来业绩增长奠定了坚实的基础。2018年公司计划竣工面积1900万平米，对应增速22.3%，上半年已完成计划的40%（760.7万方），公司加快竣工节奏有望助力公司业绩快速释放。

备战！做好反弹准备！

今日的市场沪指反弹了近30个点，虽然量能放大不太明显，但是人气还是出现回升。相对昨日表现较好的创业板今日较弱一点，但是低价超跌股，今日也对人气贡献了一定力量。乐视网的连续反弹近80%，金鸿控股4连板都带动了低价股的热情！这是一个迹象，企稳的迹象。

首先，独倾在此强调，对于此处的反弹观点，并非今日行情带来的情绪扭转。我们昨日就明确指出过此处不宜过空！年内最好的时间窗口已经逐步来临了！

今日，正式提出做好反弹准备，基本的核心逻辑如下：

1、 最快本周2000亿美元的大靴子将落地，而且预期已足够悲观，独倾最近跟市场机构的交流中，绝大部分专业投资者已“做好最坏的准备”，悲观成为一致预期。若2000亿美元最终通过，至少部分早已反映在市场预期中，情绪冲击也有所钝化。但若最终未通过，或者加征的规模、幅度低于预期，则有利于市场情绪进一步修复。

2、 虽然当前悲观主旋律，但客观分析市场当前的仓位结构，独倾认为悲观情绪更多只能通过情绪发泄，而难体现在仓位中。首先，对公募而言，二季度整体仓位已降至81%，已经处于过去几年的较低水平，三季度随着市场调整进一步降仓后，在当前点位、在当前考核机制下，再度大幅降低仓位的空间和概率极低。通过了解保险、私募等绝对收益机构仓位同样处于较低水平，都在轻仓等待。换言之，当前市场，子弹比筹码多，“空方”的话语权已随仓位的下降而下降。反而一旦情绪修复、反弹确认，单单存量加仓就能提供显著增量。

3、 从基本面角度，市场此前预期过于悲观于实际情况。首先从客观角度，认识到经济存在压力，但不会如当前预期反映的大幅回落硬着陆出现不太可能。然后从中报整体公布分析，企业盈利整体仍维持平稳，市场表现在经济悲观预期过度的情况下，进一步悲观于实际情况！从相对估值的角度看，估值仍然在底部区域。这个问题昨日已经分析。所以，此轮行情基本面出发点是预期差的修复。

4、近期汇率稳定的意义重大。2015年“811汇改”后人民币加速贬值触发第二轮大幅调整。而后续深秋修复行情开启的关键变量就是汇率阶段性企稳。本轮人民币贬值，速度快、幅度深，尤其在土耳其事件扰动下，一度离7的关口仅一步之遥，大大加深了市场恐慌。8月24日，人民币逆周期调控因子确认重启，而后人民币预期都逐渐企稳。稳定汇率的双重效果：1、大幅缓解市场对汇率“破7”甚至失控的恐惧。2、有助于国内货币环境放松。如果货币环境放松，将会缓解专业投资者担心8月份的信贷和社融可能不达预期的状态。

所以这里，独倾郑重提示，做好备战准备！等待靴子落地！

在上周五深圳的私募基金论坛上，独倾也同一些广深的机构朋友交流了很多。其实不少机构认为，市场不大可能具备基本面发动的大跌逻辑。只不过是短期情绪面比较难以把握。说简单点，多数机构这里不大关心跌不跌的问题，而是非常关心配置问题，就是买什么的问题。这和咱们很多普通投资者不一样的是，大家现在担忧的更多在大盘问题上。还是希望大家能够这里不要太空，保持相对乐观、阶段性乐观的态度对待当前市场的持续弱势。

而独倾从咱们普通投资者角度来说，我们还是抓住可搏高弹性的成长性科技股板块。主要是计算机、电子、通信和国防军工等领域。概念上重视云计算、信息安全、新能源（车）、5G等题材机会。

对于相对稳健的投资者，可以关注具备改革逻辑的券商、汇率贬值冲击减弱的航空、短期涨价周期的细分化工、玻璃等；中期我们可继续关注石油天然气机会。

关于消费股，不建议作为主线跟踪，医药股需要从大长线的角度紧抓优质标的跟踪。

好了，今天的内容就到这里，其实还有一条更关键的逻辑是对上面的顶层思考，内部的稳定依旧是定性定调的格局。墙外传的神乎其神各种造乱也说明左还是弱的状态所以要造势，右仍然是当前的主流，一波洗礼开始，股市也要开始企稳了。

中兴通讯月涨50%说明什么？

1一个奇怪的市场现象

进入8月份以来，交易更加难做，从博客和直播点击量以及互动就能看出。大股的每一次波动后，市场活跃度都会下降一些，我相信打板资金体会最明显。

具体例子是大股大阳线休息一两天后会再度冲高，而小股大阳线之后，次日或者第三日就要核按钮，最终的结果就是大股资金不断流入，但是至少不会流出，而小股资金不断流出，此消彼长背景下，小股越来越难做，大股却因为资金抱团，部分品种走出了趋势行情。所以，下半年大股肯定比小股好做的多。

现在非常类似去年6月份，当时中国平安时不时给你拉大阳线，默默无闻走出了趋势行情，一个月上涨30%，而投机资金不断在小股启动新题材试图带动人气，结果效果都不理想，最终折腾一个多月下来不赚钱甚至亏钱。

做投机的人从来不相信大股，所以很多专门做投机的人，永远不可能达到类似赵老哥，孙哥那样的段位，同样是游资出身的人，有的人只懂得打板，但是赵老哥等大游资却已经不单纯局限于几板，而是更追求市场的本质。

所谓本质，就是资金，哪里有钱，就选择做什么，所以，你可以在中兴通讯多次看到赵老哥孙哥等身影，却无法看到很多活跃的小游资身影。眼界不一样，自然交易的品种不一样。

所以，对赵老哥这类游资，就算资金量再大一倍，交易也许依旧顺风顺水，而对那些只懂得打妖股的资金来讲，资金稍微大一些，就是其瓶颈。

2抛开主观，相信市场

我粗略看了一下盘面，自8月上旬以来，保险，银行重要权重，四大地产，中兴通讯等大蓝筹，都没有随着指数新低而新低，基本都是在8月上旬左右出现最低点，弱的以横盘震荡为主，强势的则是缓慢上涨为主，近期走势肯定是要强于指数。所以，主流资金在哪里，不用我说了吧。

反观这两天的小股，德新交运昨天冲6板失败，京天利四板之后今天跌停，熙菱信息涨停被砸到绿盘。

没有对比就没有伤害，当伤害多了，自然资金就会放弃做小股。

另外就是，中兴通讯一个月下来接近50个点的涨幅，这难道还不能说明问题吗？如果你还不懂，去看看去年中国平安6月份走势，一个月上涨接近30个点，后来发生了什么。

当然，我不敢说下半年大股会走牛市，但是至少现阶段看来，选择大股肯定比小股优秀。

今日牛股——中兴通讯

今日分享牛股为中兴通讯（000063）

逻辑：

1我对中兴是有信仰的，8.10日和23日都分享过，然后都是十几个点的收获。这只股作为目前场内最高人气品种，如果它接下来都不能给人赚钱的机会，那么你就要考虑是否休息了。

2基本面分析：

近日，中兴通讯重启5G国测三阶段测试后，首先顺利完成3GPP R15 NSA模式3.5GHz室内基站和5G核心网测试。所有条目顺利通过，充分体现了中兴通讯5G系统的业务能力和成熟度。据悉，5G第三阶段测试作为5G技术研发测试的最后一环，也是最接近5G商用的一环。

今日牛股——浙江震元

今日分享牛股为浙江震元（000705）

逻辑：

1公司和京东签署战略合作协议，目前市场背景下，一般和阿里，腾讯，京东以及百度扯上关系的，市场给的预期都不会低，因此该股明天具备继续走强的动力。

浙江震元8月10日晚公告，公司与京东签署了战略合作框架协议，在医药物流、供应链、商流及相关领域战略合作。双方拟成立合资公司，承接第三方医药物流业务，在浙江省共建区域领先的医药智能物流中心，搭建更为完备的医药物流网络

2基本面分析

8月8日，浙江震元发布2018年半年报，公司2018年1-6月实现营业收入13.68亿元，同比增长9.08%；医药商业行业平均营业收入增长率为26.66%；归属于上市公司股东的净利润4278.96万元，同比增长0.24%，医药商业行业平均净利润增长率为16.26%，公司每股收益为0.13元。

三类股将走中期行情

1西部开发三部曲

上周三西部补短板消息出来，水泥钢铁以及中字头全部高开，也全部低走。当然看套了不少人，但是周四几乎全部都翻红，反包力度不等，周五再度被砸，周一部分品种小幅度反包力度一般，但是今天随着利好出台，中字头大爆发，水泥钢铁等也都大面积表现，回头看，很多基本面良好的品种都回到了上周三平台，甚至部分完成新高。

西部开发的面很广，从行业来讲，水泥钢铁肯定是受益的，但是从战略来讲，一带一路在14年的时候提出来，肯定是要贯穿西部的，只不过后来收到外围环境影响，暂时被搁置，随着西部开发的决策出来，一带一路也许会再度提上日程。

自上周三以来，指数连续四天下跌，多数品种基本都是连续暴跌节奏，而水泥钢铁以及中字头多数基本面较好的品种，虽然被影响，但是随着市场向好，基本都已经挽回失地，验证了我昨天说的，逻辑暂时会失效，但是不会长期失效，市场最终还是会挖掘其内在价值。

对上市公司来讲，未来资产注入的预期或者业绩爆发的预期，会对其股价形成中长期影响，那么短期的价格波动你就可以不在乎，完全可以进行中长期持股，这是一些喜欢中长线投资的人的交易策略。

从更大角度来讲，宏观的策略对市场的影响短期可能没那么明显，但是拉长周期看，可能会对更大的资金的流向产生影响，比如14年的一带一路，沪港通，15年的互联网金融，16年的供给侧改革，17年的雄安，混改，18年的独角兽等等。过去的历史告诉我们，政策性的消息对股价的短期影响可能还不如那些游资追捧的品种表现好，但是拉长周期来看，很多超级大牛股甚至大机会的出现都与政策有密不可分的机会。所以，研究政策对市场的中长期影响在我看来比每日短线搏杀的意义更大。

2养老金入市利好解读

我们看下关于养老金的消息：

据悉，首批有14只养老目标基金获准发行，它们所属的基金公司包括华夏、南方、嘉实、广发、中银、博时、富国、万家、中欧、易方达、鹏华、银华、工银瑞信和泰达宏利。截至记者发稿，已经拿到批文的有华夏、南方、鹏华、博时、富国、广发、银华、工银瑞信、泰达宏利、中银等多家基金公司，还有部分基金的批文或在今日发放。

多家基金公司的相关人士均表示，在完成必要的程序和准备工作后，上述基金将很快进入正式发行阶段。

所以，从消息面来看，目前养老金还没有如实，但是随着基金后期发行完成，可能会陆续投入到市场，这意味着场内资金在下半年可能会逐渐变得充裕起来。

养老金入市的消息在一定程度上是一种信心提振剂，有了养老及兜底，那么未来指数再度暴跌到关键点位的时候，资金不会那么绝望，中长期来看，肯定是一个大利好，所以对下半年的行情，我们应该充满期待

大的政策消息，对资金的流向是中长期的，可能一两天你感觉不到，但是如果拉长周期，你回头看，任何一波大行情，或多或少都有政策在引导，这种量变到质变的过程，也许只有发生质变的时候您才能发现。但只要你善于总结，你还是能发现蛛丝马迹的。

题材炒作的就是想象力

炒作题材，如果要追求稳定和暴利，则需要对题材有深入的理解。很多好的题材都是公开的，但是不同的人，对题材的理解能力不一样，最终就会导致只有少数人能够在一个好的题材获得暴利，而多数纯粹谁强打谁的无脑打板，则很难做到此类品种。

这段时间的丹邦科技，通产丽星，都经历过核按钮的时代，但是为什么其他被按死了，它们还活着，活着说被按掉之后又起来了，这可能就是一些内参因素驱动。

比如丹邦科技TPI碳化技术，这本身就是一个突破，加上目前芯片的热度很高，这种突破自然会给公司未来带上无限的想象力。这点

如果你看懂的话，那么在四板被砸的时候，你是可以从容买进去的，到现在有接近30%的收益。

同理，通产丽星的富勒烯概念，虽然在几年前就被炒作过，但是那时候就是一个纯粹的很遥远的题材。然而，随着内蒙古富勒烯成吨生产线的投产，意味着这个技术已经突破，那么未来通产丽星富勒烯的生产也就不再遥远，那么未来的想象空间也就因此而打开。

固然妖股是不断去弱留强筛选出来的，但是这个过程给人的挫折很大，就是纯粹的资金博弈，甚至说就是比谁的胆子大，对比那些具有好的题材，但是开始关注度不高的品种来讲，性价比其实未必会好到哪里去。

更加具有说服力的就是2月底的安彩高科，因为当时富士康上市的消息被资金炒作，三板之后被核按钮，但是核按钮之后呢，发动的第二波行情，比第一波更大，而且持久性更好，为什么，本身富士康上市就是一个很好的题材，具有非常高的话题，这种具有话题性的东西，未必是场内短期涨幅最高的，但是却聚集了市场最睿智的一批资金，对题材理解力最强的一批资金，从炒作的时间周期来看，持续性往往要好的多。

总之，打板绝对不是龙头战法那么简单，过于简单的东西往往容易被复制，而我们要在交易中有更高的成就，还需要理解推动公司价格的一些更加内在的因素，这样子你的收益才会更加稳定，成长的空间才会更大。

今日牛股——圣邦股份

今日分享牛股为圣邦股份（300661）

逻辑：

1该股为芯片概念，中期走强，并且在今天突破历史高点创新高，不排除接下来继续加速的可能性

2基本面分析：

7月10日，圣邦股份发布业绩预告，公司预计2018年1-6月归属上市公司股东的净利润3771.66万至4194.34万，同比变动16.00%至29.00%，半导体及元件行业平均净利润增长率为-4.79%。

公司基于以下原因作出上述预测：2018年1-6月公司积极拓展业务，产品销量增加，相应的营业收入同比增长所致。预计2018年1-6月非经常性损益对公司净利润的影响金额约为230万元。

低价股大面积涨停！还有哪些没涨？

★关键词：医药调整 军工暴涨 下个机会

财富会变，投机者会变，股票会变，但华尔街永不改变，因为人性永不改变。 

大盘回顾

今天沪指调整了20多个点，创业板的跌幅更是大于沪指一倍多。整体看市场情况，并是很好。不过从沪指来看，也算是对前期市场连续上行的涨幅做了一个短期5日线的回踩，暂时属于良性的整理结构。所以，从指数角度看，仍然存在继续上行的机会。

在指数表现不佳的情况下，今日涨停股的家数却出现了超预期的表现。涨停家数高达76只，而跌停的仅有4只（不计算ST）。而且如果有心的朋友可以发现这么一个现象，涨停的股票之中有绝大多数是低价股。低于7元的个股，在涨停股中有56只。在看下今天涨停的低价股中，很多都是在前期出现过大幅杀跌，加上近期妖股龙头斯太尔、西安饮食、天成控股、欣龙控股等都是低价股出身，所以，这也是资金挖掘的主要逻辑之一。但是从估值情况考量PE/PB情况，并无明显特征。

而相反的是高价股和高位股则出现了回落的情况，特别是科技股、次新股和部分强势股明显有破位走弱的趋势。这块对市场前期的龙头效应打击的非常厉害，让人感觉是割韭菜的节奏。

在主流的风格角度之外再看热点，基建板块今日表现也不错，成都路桥6连板，腾达建设、山鼎设计都是3连板，不过他们也有低价股的逻辑。

总体来说，今日高位的科技股、次新股、强势股回落，形成对指数的压制，特别是创业板走弱的比较明显。然后，市场又从风格角度挖掘超跌低价股，而并无价值逻辑，短期上可以适当关注，但是同样需要谨防市场割韭菜模式。追到一定高度，就闷杀一轮。所以，安全角度思考还是要在结合估值的情况下，关注机构资金抱团的业绩方向，底部入手绩优标的来的更安全。

技术分析

上证日线：

今日沪指今日小幅回调，精准回踩5日线，目前看仍然属于上行结构中的波段整理。趋势指标MACD看，趋势继续保持良好上行；摆动指标KDJ，短期进入高位后今日开始拐头，短期看有调整延续的需求。综合来说，沪指连续大涨后，开始整理，目前整理幅度不大，仍然保持在上行结构中，短期或有延续调整趋势，按上行趋势线看，还有空间。

再看创业板指数：

创业板指数震荡下行，整体调整幅度还是蛮大的，而且伴随小幅放量。短期情况，暂时维持在上行通道趋势上方，但是不排除有击穿回落可能。MACD角度，趋势继续上行，有微幅放缓；KDJ指标保持高位震荡后，开始死叉向下调整，短期看还有调整延续空间。综合来看，创业板并为在主板调整中走出分化上攻结构，反而出现大幅调整，短期注意明天调整幅度，过大则要注意短期风险。

短期策略

今日市场的风格算是走的比较彻底的，之前市场的思路一致处于二八的一个切换结构。风格倾向要么权重，要么中小创的科技股。今日市场属于调出了二八的风格，走了一波低价股上涨，高价股回落的分化走势。上面我们分析，涨停的76个股票中，低于7块的有56个，而在细分一点看，低于6块的有49个。而除开新股未开板的股票，涨停股中仅有一只股票是小幅高于30元，其他的全部低于30元。这点看，风格就更加明显了。

但是，独倾仔细看了下涨停股票的PE和PB水平。发现，并没有明显的特征。就是说，市场不是走的估值角度，因为里面有很多业绩不咋好，市值规模也非常小的公司，就是有些可能是未来仙股那种情况。但是，基本都是超跌严重的，就是普遍前期跌幅较大。

那么，回顾之前涨幅大的标的，市场基本还是延续业绩角度，或者科技板块中，基本也是行业龙头的逻辑。市场这里，已经开始有脱轨业绩的节奏了。这里说明了一个特点，就是“恐高”。好的公司，这里涨幅大了，也不大愿意买了。再往深处思考一下，主要还是对后市没有达成一个一致性看好的状态。

而且还有一个问题是，基本上普通投资者这里持有的标的，基本上都是属于上面这类公司了，只不过持有的价格可能要普遍高于机构的。所以，从资金流动角度去想想，原来还是在“割韭菜”啊。好的散户买的高了，就杀一波，让你再割。想想，这些人良性大大的坏啊……

不过处于当前风格考虑，独倾还是对今日低价股的逻辑做了一波筛选，具体参考因子如下：

而后除开ST，筛选了一波：

里面有一些都是今天涨停了的，不过一共也不多。所以，如果想玩，基本面上大家自己筛选吧。如果风格拐头较快，还是需要注意风险。

好了，最后近期很多公司也公报了中报的机构持股情况，机构重仓股季度持仓变动中加仓排名前10的个股集中分布在食品、医药和计算机板块。板块上持仓占比明显上升，分别较2018Q上升3.96%、2.55%、1.87%和1.12%，其中医药、食品饮料和家电板块三者合计增加7.63%。所以，机构抱团的调整调整，选好估值不高的，还是可以持续关注的。

今天的内容就到这里了，咱们明天再聊。

本轮行情堪比年初单边行情

追溯历史，类似这样蓝筹拉升的行情很容易找到，比如1.16日四大地产冲击涨停，这之后市场发生了什么呢？1指数井喷2.蓝筹轮动大涨。然后蓝筹轮动大涨是指数井喷的根源。

那么这一次三连阳呢，上周五银行保险多家冲击涨停，然后本周大股轮动大涨，地产，周期，中字头等，然后呢，指数也是井喷。

历史总是会重演，大蓝筹的规律其实非常容易把握，只要某个蓝筹板块给你单日拉出5%以上的大阳线，那么大概率接下来会发生大股的轮动，大概率指数会井喷。

很多人本周可能被大股的这种疯狂干的没有脾气，甚至不少人因为持有小股反而赚指数不赚钱，原因就在于大股行情来的即突然又叫人捉摸不透，习惯了连板的资金，一旦遇到大股的轮动，节奏往往容易出错。

很多人现在盼着指数慢下来，但是我可以告诉大家，这一次大股可能很难慢下来，就算明天发生四连阳也不奇怪。我们可以参考年初指数井喷进行一下分析：本轮行情堪比年初单边行情

所以，现在你唯一要做的就是迅速把仓位先调到大股，一般来讲，这种幅度的拉涨行为，大概率在后期还会有二次三次冲击波出现，那么进一步推高指数并不是一件很难的事情

今日牛股——浪潮信息

今日分享牛股为浪潮信息（000977）

逻辑：

1该股为国产软件品种，该板块在上周五大面积联动，属于人气板块。权重在连续拉升三天后，可能会休息，在这种背景下，资金可能会去启动前期人气板块来博取市场眼球。

2基本面分析：

根据前瞻产业研究院报告显示，全球云计算规模预计2020年将达到1435.3亿美元，年复合增长率达22%。同时，公有云2013-2017年均复合增速为23.5%，远远超过整个IT行业的支出。就国内来看，2017年工业和信息化部就印发《云计算发展三年行动计划(2017-2019年)》，计划目标到2019年，我国云计算产业规模达到4300亿元。截至“十二五”末期，我国云计算产业规模还仅为1500亿元，距离2019年的目标还有很大增长空间。在云计算产业充满巨大前景的激励下，巨头们也纷纷加码云计算。2017年中国IaaS(基础设施即服务)第一的厂商阿里云的收入111.68亿元，首次突破百亿，同比增长100%；IaaS排名第三的金山云收入13.33亿元，同比增长81%。在公有云市场的高速增长之下，浪潮信息F10个股资料2017年预计净利润3.87亿-4.74亿元，同比增长35%-65%。金蝶国际2017年云服务实现收入5.68亿元，同比增长66.57%。研报认为，云计算产业链龙头公司财报的超预期意味着2018年或将是中国云计算产业的拐点。进一步看中报预告，从目前已经披露的中报预告来看，云计算概念成份股2018Q2的归母净利润同比增速为40.75%(剔除中兴通讯)，2018Q1的营业收入同比增速和归母净利润同比增速分别为12.94%和8.38%，或将引领成长行业高景气。

反弹！明天做这个……

★关键词：医药调整 军工暴涨 下个机会

财富会变，投机者会变，股票会变，但华尔街永不改变，因为人性永不改变。  

大盘回顾

今天市场还是非常给力的。前面我说散户在减仓，主力在抄底。在面对利空的时候，事实往往是最好的证明。今天在受疫苗事件影响，医药股整体出现大幅下跌，消费股也受到一定影响，白酒、家电也出现一定下跌，不过权重今日较为给力，银行、中字头、建筑都是大幅上攻。而昨日提到的军工股表现强势，基本都是大涨的节奏。短期市场有明显的风格变化节奏，上证50出现强势上涨，中小创个股相对较弱。短期进入正常反弹结构后，需要注意二八现象。

今日重点的医药的事情，集中在长生生物疫苗造假事件影响，一方面医药股特别是疫苗股出现大幅回落，不过疫苗监测股活跃比较明显，易联众、天瑞仪器率先涨停，疫苗监测股整体出现活跃。

而权重方向，建筑表现活跃比较明显，中国交建、南京港等具有代表性的个股都出现涨停；同时，这里相关产业链水泥也是表现较好。

热点方面军工爆发比较明显，主要还是底部启动，而且今天爆发还是比较符合昨日预期，结合8月将近还有国改启动，这里确实值得一定关注。

综合来看，短期需要适当注意市场风格切换，个股方面前期芯片等这样的强势热点来说龙头个股已经进入到一定高位，注意短期回落风险。而权重方面超跌的较多，依旧可以继续挖掘。

技术分析

上证日线：

今日沪指受周末利空影响后早盘小幅低开，虽后震荡上行。全天放量收涨30个点。形态上已经突破了底部的W底部的平台。整体短期反弹趋势继续走好。趋势指标MACD看，趋势继续保持良好上行；摆动指标KDJ，金叉之后快速上行，短期还有延续。综合来说，沪指脱离底部，短期震荡上行格局确定性较强，重要压力依旧集中在3000点下方缺口。

再看创业板指数：

创业板指数今日算是大幅低开后高走。整体涨幅弱于主板，但是依旧保持放量上行的良好趋势。整体处在底部反弹的上升三角形态之中。MACD角度，趋势良好，经过小幅波折后，继续上行；KDJ指标进入高位后，保持高位震荡，整体有延续趋势。综合来看，短期重要压力在1625点附近，属于三角形态上沿突破位。整体趋势看多。

短期策略

今天市场还算是给力，毕竟医药调了这么多，消费也不给力，大盘还涨了30个点，足以说明市场底部的确定性已经越来越牢靠了。昨日独倾的观点就不在赘述了。所以，这里前期持仓下来，底部减仓的还是需要注意踏空的风险。不要跌的时候都抗了，涨的时候自己又在看，怪难受的。如果是做大趋势，持续空仓的这里不看也可以，或者小仓做做问题也是不大的。毕竟这里被情绪影响久了就成了习惯，而改掉习惯开始看多了，差不多又到要调整的时候了。

所以，投资还是坚持自己，保持理智的观点，坚持下去。换来换去，可能是最不讨好了。好了，昨日难得给了点福利也不知道大家赚到没，那几个军工平均5个点的收益应该还是有的。今天这里再来从底部给大家找找机会吧。

实际上这里，周期品一直是比较强势的。可能板块上钢铁等这样的并不是很强势。但是，如果看下龙头柳钢什么的都是很漂亮的上攻形态。那么这里的逻辑我们说过，价格维持高位，涨价了中期业绩有保障，这是硬东西。而且，我们知道，期货价格是供给定方向，需求定空间。从供给侧的角度，方向是没问题，而有问题的是对经济的担忧也就是需求方面。这也是一个空间问题，而不是方向问题。现在很多基本面好的周期品在股市上反映出来的方向都是反的，所以需要修复。

今天重点给大家聊聊炼化的化纤产业链。

PA66价格及价差继续上涨，PA66切片价格及价差上涨，价格达34200元/吨，周环比上涨3.64%，价差27992.5元/吨，周环比上涨4.10%。上游原料方面，己内酰胺价格上涨至16900元/吨，周环比上涨2.11%；丁二烯价格1576美元/吨，周环比上涨6.72%；己二酸价格9550元/吨，周环比上涨1.60%。我们通过调研可以发现，涤纶长丝下游维持高度景气，价差价格同步上涨：POY主流产品报价为9675元/吨，周环比上涨225元，涨幅为2.38%。

核心逻辑在，原油市场火爆前期的火爆推动相关炼化产业市场向好，和之前铜价上涨带动了PCB的上涨一个道理。这个过程有个传导的周期。虽然铜价现在不是高位了，但是PCB涨价了。同样，油价现在短期在整理了，但是下游的化纤在涨价了。目前长丝市场保持较高景气，大炼化重点关注国内化纤产业相关民营企业（主业为PTA和涤纶长丝）。而民营化工四小龙恒**份、桐**份、恒**化和荣**化，都是非常不错的。而专注涤纶长丝市场，市场影响力和盈利综合能力最强的新*鸣。

好了，今天的内容就到这里，咱们明天再聊。

大股行情崛起

1小股越来越难

兆新股份午后跳水，天华超净7个点到下跌接近2个点，而美联新材更是大大的牛肉面，日内两次核按钮，主要来自大股的抽血效应。

在之前我说过的，随着大股逐渐稳定，活跃度逐渐提高，那么小股将会越来越难做，主要还是市场的钱不够导致。

这两年市场的大小股博弈非常明显，要么是小股单边，要么就是大股单边，去年3月份，次新股单边领涨，四五月份，雄安单边上涨，其他单边杀跌。6月份以后，大股从保险一直走单边行情，可以看出来，资金抱团非常明显，交易风格不像前几年，一旦行情来了，多少都会表现，不过是多少的而难题。

导致这种极端现象的原因到底是钱不够还是整体市场交易习惯的问题，我到现在也不是太明白。

2,大股行情崛起中

在上周就说了，本周还是大股轮动为主，从今天盘面看，银行保险相对一般，而地产，中字头，水泥钢铁则是大大发力。有点类似7月初那一拨的银行保险带动的行情。

大股在连续疯狂两天之后，接下来可能会休息，小股可能会苟延残喘，部分可能会借机引导市场，但是时机很短，不好把握，很容易被大股的二次冲击波给击溃。银行保险作为最具有凝聚力的品种，担任本轮底部构造的基础，很大的概率会在短暂整理后再度出现冲击波。

相比较月初的大股走势，这一波银行保险的放量是非常明显的，意味着大资金进场力度要大的多，那么在一定程度上对小股的冲击后期也会大的多。

蓝筹稳定军心下周白马轮动

经历过7月份保险银行大涨，能发现一个规律，就是大蓝筹表现，钢铁煤炭必然跟随表现，后面白酒也跟风表现。

那么这个规律不排除在下周会继续出现，比如今天钢铁，水泥煤炭涨幅明显落后，那么一些没买到金融保险的大资金，这时候会借大蓝筹的势借机拉周期股，白马股也是能得到资金的追捧的。

从7月份市场来看，7.3日指数新低，蓝筹集体拉升，扭转市场人气，7.6日指数再度新低，蓝筹再度扭转人气，然后有了接下来几天蓝筹持续发力，指数大涨的结果，我们可以看到，如果一个板块在短时间之内两到三次成为凝聚人气的品种，那么不排除在接下来市场迷茫或者调整的时候再度发力，这点从7.12日大蓝筹再度发力能看出来。

进入到本周以来，题材股找不到方向，指数连续杀跌，而最终还是在今天蓝筹扭转了市场的人气，那么可以想象，在其他题材不具备凝聚人气的背景下，下周只要市场再度迷茫或者调整，很可能蓝筹会再度表现。

主流热点之所以是主流热点，主要是能在短时间之内多次凝聚市场人气，凝聚人气次数多了，大家就都知道这个板块最抗跌，自然就都去买，买的多了，自然主流持续性就好了。

今日牛股——亿利达

今日分享牛股为亿利达（002686）

逻辑：

1该股为富勒烯概念，目前看通产丽星走势已经超预期，今天这么差的盘面都能如此强势，那么不排除明天还会继续向上攻击，到时候就有可能带动同类标的联动走强

2基本面分析：

近日，由内蒙古碳谷科技有限公司创建的国内首条吨级富勒烯生产线正式投产。据了解，富勒烯是1985年天文学家在研究宇宙星云构成时意外发现的。11年后，这3位来自美国和英国的科学家因发现富勒烯获得诺贝尔奖。如今，富勒烯与碳纳米管和石墨烯已成为碳纳米材料家族的3大代表。

今日牛股-江淮汽车

今日分享牛股为江淮汽车

逻辑:

1公司具有富勒烯概念，目前通产丽星石最强品种，如果接下来继续超预期，那么富勒烯还有表现机会

2基本面分析:

近日，由内蒙古碳谷科技有限公司创建的国内首条吨级富勒烯生产线正式投产。据了解，富勒烯是1985年天文学家在研究宇宙星云构成时意外发现的。11年后，这3位来自美国和英国的科学家因发现富勒烯获得诺贝尔奖。如今，富勒烯与碳纳米管和石墨烯已成为碳纳米材料家族的3大代表。

中兴通讯——本周扛起市场大旗

1中兴通讯扛起大旗

投机暂时不用考虑了，中兴通讯日成交70以，风华高科日成交20亿，这些大品种不仅大，而且最近涨势还很猛，那么在这种背景下，投机品种你拿什么来和这些对抗，投机品种，现在缺乏能够带动人气的品种，市场目前能带动人气的品种就是几个大品种，大品种不倒下，投机品种那么就不要想着崛起

中兴通讯今天继续涨停，虽然5G分化严重，但是并不代表结束，作为一个超级能号召人气的品种，只要不死，那么接下来5G持续发酵的概率会很大，这是这周的一条主线

还有一个主线是风华高科代表的涨价题材，这个在前期说过，历史新高，趋势加速，涨价这些综合因素，非常类似去年的方大炭素。因此，风华高科不死，涨价题材炒作会一直发酵，这也是本周的一条主线。

2什么是主流？

什么是主流？主流，就是一段时间之内最能影响市场人气的品种，可能是因为涨幅太大成妖而具有影响市场的能量，也可能是日成交额决定了其市场地位。

纯投机行情，谁阶段性涨幅最高，谁就代表人气。而一些趋势型品种，短时间内板块多次发生强势联动，并且带动市场人气，那么就是主流。

比如前期的银行保险，在一段时间之内两到三次把指数强势带动起来，这就是主流。到了本周，中兴通讯连续两天大涨，场内成交最大，那么这就是主流，这是一些超级大资金对市场的理解，你必须沿着这些超级大资金的方向去寻找交易的机会，那么交易将会非常容易。

不要去考虑人气品种明天会不会见顶，如果人气品种见顶，那么大概率其他品种也不会好到哪里去？

今日牛股——吉大通信

近日分享牛股为吉大通信（300597）

逻辑：

1.该股为5G品种，目前中兴通讯是场内核心人气品种，只要接下去趋势继续，那么5G大概率还有可能爆发。

2基本面分析：

7月12日，吉大通信发布业绩预告，公司预计2018年1-6月归属上市公司股东的净利润1236.51万至1370.91万，同比变动-8.00%至2.00%，通信设备行业平均净利润增长率为17.62%。

公司基于以下原因作出上述预测：1.公司业绩较上年同期基本持平。公司所处行业是通信网络设计和施工行业，近年来公司受通信网络运营商投资规模减少和中标折扣率下降的影响，净利润存在下降的风险。同时，公司为应对上述风险，积极加强海外市场和非运营商市场的运营。2.预计非经常性损益对公司净利润的影响约20万元。