情绪低迷继续跟踪三条主线！

周二指数继续走弱！大盘低开，指数探底翻红后再度杀跌，创业板大跌3%，沪指盘中跌破3500点！量能方面也是有所放大，再度突破万亿！

技术面看，如果后市保持3500点之上横盘，则意味着市场内生动能较强，反之，则市场仍在反复博弈的逻辑中，短期沪指向下跌破3480点代表弱势，所以在没有站回3630点之前仅存在左侧机会！

虽然尾盘有所回升，可是日线技术指标已经走弱，修复指标修复需要时间！

盘面个股明显不够活跃，做多情绪迅速退潮！两市涨停个股不足60家！跌停个股逾20家！

机构股仍然表现较弱，昨天大涨的医美股爱美客、华熙生物、昊海生科大跌，昨天大涨的芯片股兆易创新大跌，士兰微昨天涨停，今杀跌停！医药板连续重挫，是创业板指杀跌元凶！

板块方面，农业板块、鸿蒙概念上涨，早上润和软件大涨，下午三峡能源冲涨停，这是上一阶段两个百亿成交的妖股龙头，再度表现意义重大！所以后市对于这两个题材需要重点跟踪下！

目前处于中报期，中报能否超预期是核心，高景气赛道依然是市场主线。

三条主线：1）锂电池：新能源汽车产业需求持续高景气，短期有很大业绩弹性，长期空间也非常大。2）半导体：芯片持续短缺，半导体行业维持高景气度。新能源汽车、光伏、风电的快速发展将进一步提升功率半导体需求。3）顺周期：有色、化工，周期板块中报业绩普遍较好，同时板块估值处于相对低位，具备一定投资性价比。

跌破半年线需要警惕！牢记投资四戒！

早盘低开低走，创业板跌幅一度近3%！将昨日弱势反弹的成果破坏殆尽！沪指也是跌破了牛熊分界半年线，探3502低点！如果午后指数再破位，就容易带动恐慌盘出现，使得指数继续跳水，形成恶性循环！所以对此需要警惕！

市场做多情绪也是快速退潮，不足50家个股涨停，近30家个股跌停！和昨日的百股涨停形成鲜明对比！

盘面上鸿蒙概念走强，除此之外，保险、地产、石油等涨幅居前，而科技股、新能源汽车以及中报绩优依旧是三大核心。

值得一提的是科创板遭遇近20家个股大幅下跌，也是近期罕见！消息面上，昨日监管再出重拳，强调严把资本市场入口关，坚决防止资本无序扩张，防范少数人利用资本市场违法违规“造富”。这个很明显，近期的风向开始变了！

而且近期IPO批文数量锐减也是佐证！近期涨幅较大的科创板由此受到重创！近20家个股跌幅逾10%！科创个股的上市明显造就了一大批亿万富翁，而且市场一直是给予较高的估值，如今这种表态，资金担心秋后算账，所以都是先跑为敬了！

昨日还是传闻收购英国最大芯片公司的闻泰科技，盘后公司传来了利好，跟NWF及其股东签署了有关收购协议，成功将持有100%权益。但由于已经提前反应预期昨日涨停，今日利好出尽，股价也是冲高回落！

与此同时，也有利空出尽涨停的个股！深圳国际昨日公告终止收购苏宁易购股份！也意味目前作价148亿元收购苏宁易购23%股份的收购案宣告终止。但同时也给了市场后期的现象空间！苏宁易购在连续下跌后，早盘一字涨停！

另外650亿白马股上海电气被立案调查，导致近30万股东损失惨重！上海电气股价低开低走！

股市变化莫测，考验的是人性，进入交易市场，感触最深的就是做交易的过程就是不断克服自己人性的弱点的过程！能够在市场一直封神的几乎就是凤毛麟角，即使短暂的成功也往往是失败的开始！

昔日私募冠军惨遭滑铁卢！近日，监管部门一口气向5家私募开出“罚单”，取消其会员资格，广东新价值赫然在列。该私募曾摘得2009年私募业绩冠军，如今也沦为如此困境！

《论语》曰：“子绝四——毋意，毋必，毋固，毋我。”投机者完全可以将这句话引为座右铭，无论做人还是投机。

对投机而言，则是投资四戒——不悬空猜测，不绝对肯定，不拘泥固执，不唯我独是。

重返万亿！资金猛攻这些方向！

重返万亿，百股涨停！昨日指数虽然波澜不惊，但做多氛围明显回暖！尤其是锂电、稀土、科技半导体芯片这些方向，受到了资金的青睐，掀起涨停潮！

与此形成鲜明对比的是，以地产、保险等为首的传统板块跌跌不休，保险指数年内跌幅超过27%，地产指数跌幅接近9%。

业绩是永恒赛道，景气是核心支撑。当前以新能源锂电、科技股为主的成长股，业绩开始兑现、行业景气高企，这些是其股价持续上涨的核心动力。

市场目前并不能断定已经企稳，稳妥的做法是继续观察下，不过好的赛道依然不会差！

另外ST大面积涨停，这个市场越来越让人看不清，以前的部分白马股相反持续杀跌！

后市继续跟踪继续关注锂，钴，稀土永磁，芯片半导体！

华为的一举一动影响着其产业链公司的股价表现。本周，华为这些大事值得关注。

7月7日，华为举办“2021华为智能制造数据基础设施高峰论坛”华为将发布数据存储与机器视觉产业未来规划与愿景。

机器视觉核心个股：

①矩子科技，②浩丰科技，③天准科技，④南天信息，⑤虹软科技，⑥大恒科技，⑦联创电子，⑧千方科技，⑨龙江交通，⑩佳都科技，⑪高新兴，⑫奥普特，⑬中光学

二，7月7-8日，第三届华为全球智慧教育峰会线上召开，华为将与众多教育行业从业者及合作伙伴一起探索加速教育行业数字化进程。

华为智慧教育相关个股：

①正元智慧，②三盛教育，③方直科技，④全通教育，⑤拓息，⑥天喻信息，⑦国新文化，⑧传智教育，⑨科大讯飞；

三，7月7-9日，第七届中国国际电动汽车充换电产业大会，华为数字能源技术有限公司副总裁将会在会议上进行高压充电技术。

充换电概念核心个股：

①爱仕达，②展鹏科技，③通合科技，④协鑫能科，⑤福田汽车，⑥科大智能，⑦山东威达，⑧中元股份，⑨友讯达，⑩金冠股份，⑪中元股份；⑫科士达，⑬中航光电，⑭奥特迅，⑮特锐德，⑯易事特；

四、7月8-10日，世界人工智能大会召开华为将承办人工智能大会。

人工智能产业链核心个股：

①科大讯飞，②海康威视，③神思电子，④寒武纪，⑤虹软科技，⑥中科创达，⑦佳都科技，⑧佳华科技，⑨浪潮信息，⑩神州泰岳，⑪汉王科技，⑫科大智能，⑬川大智胜，⑭佳讯飞鸿，⑮当虹科技；

五，7月13-14日，2021年华为用户大会召开，届时将举行中国首个5G无人露天矿方案发布会。

智慧矿山产业链个股：①郑煤机，②天地科技，③龙软科技，④云鼎科技，⑤梅安森；

迎反弹！百股涨停再现！

在上周五的大跌之后，指数迎来了弱势反弹！三大指数集体红盘！沪指回踩下方的关键支撑位置60日和120日均线，股指低开后获得支撑后弱反弹。最终沪指涨幅0.44%！创业板涨幅0.55%！

百股涨停再现！个股活跃度较高，两市近3000家公司上涨，涨停家100家左右，个股情绪有所回暖！

盘面上看，锂电池上游原材料表现强势，修复较快，有显著资金净流。西藏城投、雅化集团、赣锋锂业、江特电机等近20家个股涨停，掀起涨停潮！

另外科技芯片午后集体大涨！芯源微、士兰微等近10家个股涨停！

消息面上目前碳酸锂环比持平，氢氧化锂和钴价环比上涨，镍价环比下跌。锂方面，上周国产56.5%氢氧化锂价格为9.4万元/吨，环比上涨；国产99.5%电池级碳酸锂价格为8.8万元/吨，环比持平。钴方面，上周国产≥20.5%硫酸钴价格为7.6万元/吨，环比明显上涨！

科技股无疑依旧是目前的重点，如果配合有消息利好的冲击，相关机会就值得我们挖掘。

比如7月份的华为重磅事件可不少，其中最近的就是7月7日华为智能制造数据基础设施高峰论坛，届时华为将发布数据存储与机器视觉产业未来规划与愿意！

总体而言，市场整体上没有系统性风险，后市资金将在平淡中寻找新奇，结构性机会依然精彩纷呈，随中报业绩窗口期打开，高景气度还是未来一段时间的投资主线。比如:锂行业、新能源汽车、半导体芯片、科技消费电子、医美医疗等。

修复性反弹！继续聚焦高景气赛道！

以中报为灯，穿越黎明前的黑暗！

这是某知名券商在上周大跌之后给出的策略！早盘指数弱势反弹！沪指回踩下方的关键支撑位置60日和120日均线，股指低开后获得支撑后弱反弹。

午后指数回落！但个股活跃度较高，两市近3000家公司上涨，涨停家数80家左右，个股情绪有所回暖！

盘面上看，锂电池上游原材料表现强势，修复较快，有显著资金净流。西藏城投、雅化集团、赣锋锂业、江特电机等近20家个股涨停，掀起涨停潮！

消息面上目前碳酸锂环比持平，氢氧化锂和钴价环比上涨，镍价环比下跌。锂方面，上周国产56.5%氢氧化锂价格为9.4万元/吨，环比上涨；国产99.5%电池级碳酸锂价格为8.8万元/吨，环比持平。钴方面，上周国产≥20.5%硫酸钴价格为7.6万元/吨，环比明显上涨！

另外白酒、医美也被资金青睐！拥有定价权的白酒和医美的大消费赛道在近几年成为公募排名靠前的制胜之钥，无疑基金公司对于白酒和医美的重视程度被提到史无前例位置！

白酒有其品类特殊性，比如高端白酒越陈越香、具备社交属性等。从全球比较优势来看，其具备可以规避外资竞争的中国文化独有的特质，并且从财务数据来看，相对低的固定资产投入兼具稳定高毛利，从竞争格局来看比较清晰稳定，正是以上种种特点使得白酒受到资金青睐！

爱美是一种本性！从消费观念来看，很多人的爱美意识是在觉醒的。医美从需求的本源来看，即然没有人会拒绝变美，变美需求就是一种持续的高阶的需求。从科技进步来看，随着爱美习惯的养成，再加上互联网医美知识的普及，导致了如今医美产品的丰富度在逐年提升。

当然还有科技股！其无疑依旧是目前的重点，如果配合有消息利好的冲击，相关机会就值得我们挖掘。

比如7月份的华为重磅事件可不少，其中最近的就是7月7日华为智能制造数据基础设施高峰论坛，届时华为将发布数据存储与机器视觉产业未来规划与愿意！

显然资金还是围绕高景气度的赛道展开！临近中报披露期，市场更关注盈利预期！从已披露的中报预告分析，当前市场预期2021年净利润增速较大的板块主要集中在科技如计算机、电子、通信、汽车等和顺周期如有色金属、化工等。成长板块的短期波动主要来自于超预期的业绩披露成长依然是核心主线！

总体而言，市场整体上没有系统性风险，后市资金将在平淡中寻找新奇，结构性机会依然精彩纷呈，随中报业绩窗口期打开，高景气度还是未来一段时间的投资主线。比如:锂行业、新能源汽车、半导体芯片、科技消费电子、医美医疗等。

下跌后业绩才是硬道理！

前期我们一直比较担忧，担心重要事件节点后，会有部分资金撤离引发杀跌，上周充分证实了我们的担忧是对的！

正常情况下，在重要时间窗口前，如果多头真有必胜的信念和勇气，沪指最起码要创个新高，遗憾的是没有！

这次是技术面的调整，属于7.1维稳期结束后部分资金选择获利卖出。7月2日国内并没有明显利空出现，海外市场股市也没有出现大波动。

本次调整的级别和今年春节后2-3月通胀担忧下美债利率上涨导致的调整无法相比，这次级别更小，空间更小。

上周五下跌的主要动力除了前期涨幅比较大的CRO、医美等热门行业之外，还有酿酒的部分股票、军工、券商、银行、保险等，这些行业中有的股票在3月份以后根本没涨，甚至还有些是创新低。

另外高风险偏好特征的军工和券商跌幅也很大，资金杀跌的不仅是高位股和一些去年的抱团股，连低估值的品种也杀跌。但锂电池这种涨的很高的主题没有杀跌。

这说明资金的杀跌逻辑不是因为交易的拥挤，也不是因为涨高了就跌，而是因为“维稳期”过后，资金完全转到了短期行业的景气度和业绩好坏上。所以下跌后业绩才是硬道理！

伴随中报业绩窗口期打开，高景气度还是未来一段时间的投资主线。比如:锂行业、新能源汽车、半导体芯片、科技消费电子、新兴消费等!

创六年来新高！资金猛攻创业板！

创业板近期走得非常强劲！今日盘中创了3484.19点新高！这也是近六年来新高！从创业板的月线走势来看，短期强势拉升格局或将持续，沪指亦有向上突破的可能。近期市场情绪面仍旧较为活跃，红7月可期。因此，未来市场大概率迎来进一步向上拉升格局。

盘面科技半导体走势强劲！芯片股全线走高，富满电子20%涨停，双良节能、新洁能、华微电子等多只个股涨停，闻泰科技、斯达半导等个股涨幅较大。碳化硅、氮化镓、光刻胶等概念跟随上涨。

　为何近期资金猛攻创业板！从长期看，创业板指经过多年的“优胜劣汰”，创业板指的成分得到不断优化，是一个非常具有投资价值的成长性指数。

医药、新能源、半导体等景气度高、成长性好的板块合计权重占到70%左右。这些板块和权重股的成长性在“碳中和”与“人口老龄化”的大背景下，大概率是可持续的。

投资成长股，投资创业板指，是一种参与分享A股市场长期增长红利的好方式。而创业板的走强在另一个层面的意义，则是基金对中小市值风格的关注。

　尤其是在漂亮50强势多年后，一些基金经理开始关注市值具有一定规模但未被足够重视的中小盘股

再冲新高！芯片股大幅预增掀起涨停潮！

今日是个重要的时间节点！6月份的最后一个交易日，同时也是今年上半年的收宫日！

目前从月线级别看，沪指是收出了小阴线，但是如果今日能够突破3600点，则有望使得月线转阳，那么月线就会连续三款杨！创业板显然更强势，三连阳已经没有悬念！

近两天沪弱深强的格局依旧。创业板在科技半导体的推动下继续朝3476高点发起冲锋！早盘探高至3465点，仅仅10余点的距离，午后如冲一冲，就能挑战成功！

而沪指近期由于周期板块的调整，明显处于弱势！3600点的再次突破失败估计让很多投资者对后市的上涨趋势能否保持心存怀疑

盘面半导体板块掀涨停潮多达5家个股20CM涨停，明微电子直接20CM一字板块！

消息面上，多家半导体芯片企业发布半年报业绩预告，业绩表现亮眼。明微电子，扬杰科技，通富微电，芯源微等业绩预告都非常亮眼！最牛的就是明微电子，预计半年度净利润2.7亿~3亿，同比增长8.8倍，环比增长2.3倍，机构预测全年净利2.8亿~3亿，现在半年就达标了。

另外，扬杰科技预告净利润3.17亿-3.61亿，同比增长120%-150%，通富微电上半年盈利3.7亿-4.2亿，同比增长232%-276.87%；芯源微上半年净利润3100万-4000万，同比增加398.59%到543.35%，极米科技上半年净利润1.89亿元，同比增长94%！

无论是从公司解释的业绩来源上看，还是从同比和环比数据上来看，芯片行业都处在高景气的阶段。尤其是通富微电作为封测股，处在行业下游，作为A股封测龙头之一，其业绩大增就等于在说上游的芯片设计和制造一片繁荣。

什么是封测，简单的比方，就是你买一肉串，我帮你袋装打包，打包就是封测。显然肉串就是搞芯片！所以打包的封测都如此火，可见芯片板块的整体热度了！

近期多家券商发布研报称，看好芯片“缺货涨价”行情下产业链公司的收益情况，在最新研报中把半导体板块作为下半年配置主线之一。

另外中药板块近期也在悄然走强！早盘陇神戎发20CM涨停，刺激了昆药集团、江中药业、广誉远等近10家涨停！

近来中药板块可谓利好措施频出！中药龙头企业有望迎来历史性发展机遇，、对于具有独家品种、创新能力强、国际市场广阔的中药企业是利好！从估值角度说，A股中药板块整体估值还处于底部，中药龙头企业也具有不错的长期投资机会！

刚刚备受瞩目的6月国内制造业数据出炉！制造业PMI为50.9% 较上月微落0.1个百分点，这也是连续三个月回落！显示经济增长动能正在走弱，表明我国企业生产经营活动总体扩张步伐有所放缓。不过继续位于临界点以上，制造业延续稳定扩张态势。

同时近期出台的一系列“保供稳价”政策效果显现 制造业价格快速上涨得到初步遏制！值得一提的是，汽车制造业两个指数连续两个月位于收缩区间，“缺芯”等因素给行业发展带来不利影响。

这也从侧面验证了芯片的热度！

中报业绩正当时！

昨日市场跌了，多头毫无抵抗，量能也萎缩至万亿下方！尽管听到一些传闻，但是昨日盘面显然有资金在出逃，这需要我们引起重视！

技术上看，沪指在站上3600点后，受前期成交密集区域形成的压力位制约，短期仍有震荡整固的需求。后市继续跟踪量能的变化，如果能够再度重回万亿上方，那么在量能的配合下指数仍有望继续上攻。

昨晚好几家半导体芯片公司中报业绩超预期了，这个板块或许还会发酵，因为一直缺货，导致价格水涨船高，市场对这个板块反应有点滞后！

晚间三个芯片股公布业绩预告：

芯源微，按照预告取中间值利润约3550万，同比增长472%，同时2季度单季净利环比一季度大增346% ；

通富微电，取预告中值利润约3.95亿，同比增长256%，同时2季度单季净利环比一季度大增53% ；

1.3明微电子，取预告中值利润约2.85亿，同比增长884%，同时2季度单季净利环比一季度大增235% ；

所以以上3份中报预告，无论是从公司解释的业绩来源上看，还是从同比和环比数据上来看，芯片行业都处在高景气的阶段。尤其是通富微电作为封测股，处在行业下游，作为A股封测三傻之一，其业绩大增就等于在说上游的芯片设计和制造一片繁荣。

显然这3份业绩预告一出，预示着芯片板块的中报行情来了！距离时间点越来越近，市场很快会选择方向，短线机会越来越少，但是中报业绩炒作或许开始了！

遭遇调整！连续7个日突破万亿戛然而止！

在关键时刻的倒计时刻，指数迎来了调整，有点超出预期！沪指跌幅近1%！以煤炭为首的周期行业以及券商金融板块的回调，拖累了沪指！

 创业板早盘一度冲高3445点，距离前高3476点近在咫尺，但受到沪指拖累，震荡回落！创近6年的新高如今功亏一篑，则实遗憾！

量能方面，两市合计成交9971亿，连续7个日突破万亿戛然而止！而北向资金也开始了净流出31.39亿元，这是一个需警惕的信号！

盘面上有机硅、纺织服装、HIT电池、盐湖提锂等板块涨，跌幅居前的有第三代半导体、军工、猪肉概念！

宁德时代与特斯拉签订供货协议，受此消息刺激，宁德时代盘中涨幅超过5%，股价站上500元，再创历史新高，市值超越五粮液，成为深市市值最高个股。光伏龙头隆基股份大幅上涨，股价创历史新高。

主题概念方面，有机硅领涨两市，三孚股份、晨光新材涨停。近期有机硅价格持续上涨，6月份第三周均价上涨了2300元/吨，涨幅超过8%。目前有机硅市场需求旺盛，货源紧缺状况尚未缓解，后续有机硅价格有望继续上涨。

机构重仓股如光伏锦浪科技、迈为股份、上能电气；芯片国科微、富满电子、立昂微等逆势上涨！临近年中排名，一些机构也开始抱团取暖，为了最终的排名而努力！

不得不说，目前市场热点概念机会很多，但题材概念的切换很快！要注意把握好题材概念的轮动节奏，对于一些已经在短期内快速大幅拉涨之后的题材概念不要追高，毕竟目前的格局就是一个高抛低吸的轮动，所以不要太迷恋和贪心，该跑的时候一定不能犹豫！

5穷六绝7翻身，A股还是存在一定季节性规律！另外由于目前的关键时间节点，叠加6月和7月间由于存在中报切换以及年中机构排名的影响，7月份领涨板块和6月份往往相关性不大，所以6月下旬至7月初要谨防高低切换风险，对于估值过高的标的要适度兑现盈利。

冲高3445回落！创业板功亏一篑！

股指没能延续反弹！沪指跌幅近1%！以煤炭为首的周期行业以及券商金融板块的回调，拖累了沪指！

 创业板早盘一度冲高3445点，距离前高3476点近在咫尺，但受到沪指拖累，震荡回落！创近6年的新高如今功亏一篑，则实遗憾！

盘面上科技板块仍在轮动起舞，有机硅、HIT电池等涨幅居前！而，碳化硅、第三代半导体领跌！昨日生猪期货的超跌反弹昨日激活了以生猪养殖为主的农业板块，但早盘则再度回落，没有持续性！

不得不说，目前市场热点概念机会很多，但题材概念的切换很快！要注意把握好题材概念的轮动节奏，对于一些已经在短期内快速大幅拉涨之后的题材概念不要追高，毕竟目前的格局就是一个高抛低吸的轮动，所以不要太迷恋和贪心，该跑的时候一定不能犹豫！

5穷六绝7翻身，A股还是存在一定季节性规律！另外由于目前的关键时间节点，叠加6月和7月间由于存在中报切换以及年中机构排名的影响，7月份领涨板块和6月份往往相关性不大，所以6月下旬至7月初要谨防高低切换风险，对于估值过高的标的要适度兑现盈利。

就月度来看，募集前中报行情还未走完，但对上行的空间不可过分乐观。今年盈利前高后低的特征意味着对全年的预期很难比年初时候更乐观，因此在个股空间上可以以二月初行情为锚进行参考，除非基本面相比一季度发生了显著变化。

宁德时代再次成为了舞台上最耀眼的明星。

昨日晚间，动力电池龙头宁德时代抛出一纸与特斯拉签订供货框架协议的公告！协议约定，公司将在2022年1月至2025年12月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品！

近期股价再创历史新高的宁德时代备受投资者关注！3月底以来，宁德时代股价一路“高歌猛进”并不断创出新高，股价已经累计涨幅超过50%，今日公司创了519.60新高！总市值11827亿元。以至于有网友直呼“奔2万（亿）去了”、“严重低估，第二个茅台”！

昨晚还有一则公告备受瞩目！两大出境游龙头耗资62亿合并！凯撒旅业、众信旅游双双披露公告：凯撒旅业拟以发行A股方式换股吸收合并众信旅游，吸收合并的定价基准日为2021年6月29日，每1股众信旅游股票约可以换得0.7716股凯撒旅业。

疫情过后，凯撒旅业和众信旅游可能会迎来一个巨大的获利期。两家企业合并之后，将占有出境游市场上接近垄断的渠道份额。受到利好影响，凯撒旅业、众信旅游双双一字涨停！

重磅会议定调释放什么信号！

市场延续板块轮动行情。三大指数走势分化，创业板指涨近2%，走势强劲！沪深两市连续第七个交易日成交额突破万亿。

消息面上，管理部门的这个二季度例会，是下个阶段货币政策的“风向标”，还是非常重要的！

相比一季度，货币政策表态并没有明显变化，还是保持流动性合理宽裕，算吃定心丸了。另外推动贷款利率进一步降低，这是针对实体经济的，但部分资金必然跑到股市，你们都懂的！

所以对于这次重磅会议释放的信号，市场无疑已经有预期，而且也算是吃了定心丸！

市场对科技股的热情依旧高涨。近期科创板更是涨势如虹，周一，科创50指数上涨1.83%，6月以来累计涨逾8%，今年二季度以来累计上涨25.21%。同时创业板指第一大权重股宁德时代再创历史新高，带动创业板指收复3400点。

包括医药和半导体在内，科技成长是近期券商中期策略会及相关报告中出现的高频词，不少机构倾向于下半年相关板块是配置首选。

　上面持续支持科技的立场不会改变，甚至还会加大力度，这是A股市场相关股票的最大利好。以新能源车等为主的7大新兴产业仍是长期投资的最重要方向。

短期市场将仍以震荡上行为主，但行业的波动将会加大。配置方面，新能源车产业链、医疗服务及医疗器械、消费细分赛道、景气中游板块和二三线龙头是下半年配置的主要方向。

再现分化！沪指险守3600！创业板突破3400！

周一指数分化明显！沪指强势调整险守3600！创业板突破3400！沪指的疲弱在于以券商、煤炭为首的权重拖累！而创业板的强势上涨则是源于新能源汽车以及科技半导体的强势！

量能方面，再度突破了万亿！目前已经连续7个交易延续万亿的量能！这也说明当前市场流动性比较充裕！另外个股的活跃度仍然较高，百股涨停再现！

在指数的震荡过程中，目前没有明显的系统性风险，而盘面更多的呈现出板块的快速轮动！比如鸿蒙概念、三代半导体光伏、金融股、煤炭，但轮动的后果就是热点持续性较差！

比如利空导致煤炭下砸！消息面管理部门直接唱空煤价，还用了“较大幅度下降”这种字眼，实属罕见。无疑这对煤炭板块是直接利空！所以导致了煤炭整体跌幅居前！

与之形成鲜明对比的是，利好致电力高开表现！消息面上，管理部门将表示完善居民阶梯电价制度！使电力价格更好地反映供电成本，还原电力的商品属性！个股西昌电力、晋控电力一字涨停！

而科技半导体芯片的强势也是受到消息影响！消息面上，据知情人士透露28nm自主芯片今年将实现量产，国产14nm芯片明年可以国产！华为海思系统+14nm国产芯片，以及自己的晶圆厂加工能力，一旦实现的话，华为手机就有救了。

所以目前在临近七一的特殊窗口期，情绪驱动的行情逻辑依然延续。目前市场风格轮动较快！

后市可将重点放在有半年业绩支撑的个股！如所处产业景气好、公司经营正常，则短线波动可忽略！

对于绩优个股，如短线波动大，耐心等待低点。市场风格看短线大票有所反弹，但重心仍在科技、中小市值公司上。

剑指3476！创业板涨势如虹！

连阳上涨迎突破，创业板剑指3476年初高点。

早盘指数明显两级分化！三大股指虽然早盘都是高开，但沪指以券商为首的金融蓝筹走低拖累市场股指回落。

创业板指在芯片、半导体等科技股的推动下大涨，再创3422点近期新高，开始逼近2月份3476高点，一旦突破这个近6年来的高点，那么创业板后市上升空间值得期待！目前来看创业板依然是主流指数中最强势的，如果能够成功突破，势必会带动沪指的跟随性突破！

在指数的震荡向上态势过程中，目前没有明显的系统性风险，而盘面更多的呈现出板块的快速轮动！比如鸿蒙概念、三代半导体光伏、金融股、煤炭，但轮动的后果就是热点持续性较差！

比如早盘利空导致煤炭下砸！消息面管理部门直接唱空煤价，还用了“较大幅度下降”这种字眼，实属罕见。无疑这对煤炭板块是直接利空！所以导致了早盘煤炭整体跌幅居前！

与之形成鲜明对比的是，利好致电力高开表现！消息面上，管理部门将表示完善居民阶梯电价制度！使电力价格更好地反映供电成本，还原电力的商品属性！个股西昌电力、晋控电力一字涨停！

而科技半导体芯片的强势也是受到消息影响！消息面上，据知情人士透露28nm自主芯片今年将实现量产，国产14nm芯片明年可以国产！华为海思系统+14nm国产芯片，以及自己的晶圆厂加工能力，一旦实现的话，华为手机就有救了。

众所周知，其实绝大多数市场行业领域都用不到10nm以下的高端芯片，并且对于一些通讯领域上，28nm已经算得上高端技术了！所以14-12nm 这一代的生产线，在目前半导体中非常的关键，14nm 制程及以上能够满足目前 70% 半导体制造工艺的需要，定位中端的 5G 芯片均采用了 12nm 工艺。另外，14nm 基本能满足我国国产台式 CPU 需要的制程的需要。

所以要是我国能够实现在28nm及14nm的国产化需求，绝对是国产通讯设备发展的一大利好消息。

值得一提的是，连跌20周后二师兄4天大涨15%，华南地区竟然上演抢猪大战！6月底以来，这已经是猪价连续上涨的第4天，从4天前的12.7元/公斤，到6月27日平均每公斤上涨了2块，涨幅达到15%左右。

随着生猪价格连续4日上涨 ，市场养殖板块也逐渐逾了探底回升的走势！新五丰、傲农生物、天邦生物涨停！行业龙头牧原也是大涨7%！

总体而言，在当前关键时点，时间窗口进入重大财经事件和宏观数据发布的真空期！指数大幅回调空间有限，这也导致了市场风险偏好有望进一步上行！

策略上继续淡化对指数关切，以抓结构性机会为主，市场风格依旧偏向科技成长的市场特征未变！而消息面的扰动也使得板块轮动加速，后市需把握节奏，不宜盲目追高！

挑战新高迎来关键博弈！

当前市场整体继续处于震荡向上阶段，沪指五连阳收复了3600点，同时一举突破了5日、10日等短期均线，修复了之前的下跌形态，重回升势！

而创业板指数更显强势，在突破3300点后，一举超越了5月份3310高点，创了近期新高！后市将挑战2月份3478高点，如今距离仅仅百余点，如果能够突破，将创近六年来新高，无疑这令人鼓舞！

值得一提的是，我们一直跟踪的量能超出预期，两市已经连续六个交易日突破万亿，北向资金在结束连续7个交易日的净流出后，开始大幅净流入，无疑这些都是积极的信号！所以本周非常关键！也很微妙！

这个周末仅仅发了1家IPO，全周4+5+1=10，这个10家也差不多是年后新低了！

距离100周年越来越近，而IPO的大幅放慢，释放的信号大家都懂得，市场也将迎来难得的喘息窗口期，显然对于大盘构成利好！

券商策略会上演唇枪舌战！“龙头躺赢”策略失效？

2021年上半年即将过去，多家券商的年中策略会正紧锣密鼓的进行。围绕下半年A股走势、投资风格和资产配置，各家券商展开了一场看不见的“唇枪舌战”。在多家券商看来，市场在盈利支撑下有望乘流而上，走出第二波主升浪行情。当然也有券商认为，不存在系统性机会。

去年11月至今年2月中旬，大市值白马股屡创超额收益并带动市场估值上行；今年3月上旬至今，不少白马股市值出现大幅回调，甚至创下今年股价新低，致使不少“顶流基金经理” 濒临“神话破灭”。过去数年躺赢的核心资产已不便宜，且在估值和盈利方面面临震荡分化，不少券商在中期策略会中提出聚焦于成长股。

五连阳收复3600点！连续6日突破万亿！

周五市场迎来了大爆发！三大指数早盘全线高开，随后震荡走高！沪指5连阳，再度收复了3600点！创业板也是突破了3300点！

值得一提的是，创业板目前已经是一个月以来，第三次来到3330一线附近了，事不过三的心理暗示正在形成，这里不突破留给创业板的就只有回落了。这个节奏上的关键点，今日一举突破！意义重大！

量能方面，两市再度突破万亿！这也是连续六个交易日突破万亿！市场较为关注的北向资金更是大举扫货，全天净买入141.03亿元，创近一个月新高。本周北向资金累计净买入逾200亿元。

盘面以证券、银行、保险为首等大金融板块全线爆发，是指数大涨的重要推手！券商个股中银证券二连板，成为新龙头！银行股齐鲁银行5板！

当前券商板块市净率（1.61倍）仅位于2016年以来的32%分位，低于2020年的估值中枢（1.82倍）！

而券商板块业绩持续向好，40家A股上市券商的一季报净利润合计同比+27%；基于此，券商板块的估值与其业绩存在明显错配，有向上修复的势能。

目前做多情绪较浓，板块及个股将保持较高活跃度。指数有望延续震荡上涨趋势，可积极把握市场机会！

后续指数若走出上升趋势，则权重板块有望出现补涨机会，证券、保险估值仍有修复空间，煤炭、有色、钢铁等中报业绩预期较好，也有望出现反弹行情。

硬拉5连阳！券商单骑救主！

所谓单骑救主，指的就是单枪匹马救出自己的主公，这不仅能体现出一个将领的勇猛无敌，也能说明对自己主公的忠心不二！所以古有赵子龙在曹军重重包围下七进七出的佳话！

如今距离7.1日这个关键的日子已经倒计时了，在这个神圣庄严的时刻，容不得半点差错，但是在复杂多变的股市，没有勇猛无敌的领军将领是无法完成这个任务的！券商号称股市的中流砥柱、定海神针，如此关键时刻，当此重任也非此莫属了！

早盘券商凭借一知己之力，将沪指强势拉升，再度上演了单骑救主的好戏！ 10点后券商出现一波拉涨走强，加上题材概念股的活跃，市场呈现多头上涨，沪指站上了20日均线，逼近3600点关口。券商的拉升带动了市场人气！创业板扩大涨幅，有再创新高的趋势！

量能也是延续放大的态势！在连续5个交易日突破万亿后，早盘成交6500亿！不出意外，午后或继续放量！北向资金净流入超30亿元。市场情绪依然较为活跃！

无疑量能是支撑大盘持续反弹的基础，也是判断市场主力的做多风向标！如今量价齐升，迎来难得的做多氛围！

盘面看，券商无疑是最大的亮点！券商板块指数上涨2.12%；板块内锦龙股份、中银证券涨停，中银证券二连板！

当前券商板块市净率（1.61倍）仅位于2016年以来的32%分位，低于2020年的估值中枢（1.82倍）！

而券商板块业绩持续向好，40家A股上市券商的一季报净利润合计同比+27%；基于此，券商板块的估值与其业绩存在明显错配，有向上修复的势能。

题材方面，昨日火热的BIPV概念出现了分化！秀强、嘉寓、华自等继续强势，处于第一梯队！鸿蒙龙头润和软件复牌后强势震荡，一度冲高近9%后落！

上海机场复牌后高开低走！20连板*ST天成的停牌，并没有影响ST板块的走强，S再掀涨停潮，180只个股中30只近涨停，疯狂！

而人气次新龙头三峡能源则陷入震荡！题材龙头陷入混战，龙虎相斗，目前看龙头之争仍然未分胜负！ 目前热点题材轮动加速，持续性一般，所以需注意把握节奏！

最后临近月底，部分A股上市公司陆续发布业绩预告。而半年报预约披露时间表刚刚出炉，ST龙韵拔得头筹，将于7月16日披露。西部矿业将于7月17日披露，健民集团、梅花生物、明微电子、江泉实业将于7月20日披露。

一般来说，靓女先嫁，率先公布的公司往往都是业绩尚可的，可对此跟踪！

继续震荡！走在正确的赛道！

指数继续震荡，在量能万亿的支撑下，回调空间有限！

这几天盘面没有大跌，但赚钱效应一般。通常一个板块大涨后，兑现盘立马出现。

昨天的半导体、锂电池、医美、国产软件全部调整，情绪转换突然。也代表着这里资金并没有统一的看多氛围，分歧大。

市场开始连续万亿，按说情绪应该变好，但是很遗憾，依然不理想，券商就是很好的观察点！

周四最火的是光伏板块，这个赛道和新能源车是长期优质赛道，值得继续跟踪！

在缺芯黄的大背景之下，半导体的行情也没有结束，依然将有好的机会，可把握节奏！

目前的市场想盈利，必须在正确的方向上，否则就是白费劲！目前市场以题材股为主，昨日政策利好的光伏建筑一体化、两大央企合并概念等均为题材风格。

在关了一周后，鸿蒙头牌润和软件明日复牌！这个是否再度掀起鸿蒙热潮，可拭目以待！20连板*ST天成停牌核查，对于ST板块构成利空，对于近期涨幅较大的ST板块个股需要注意回避了！

行业景气度高的板块，每次大跌都是好的抄底机会，比如芯片半导体、光伏、锂电、新能源汽车，智能驾驶等等！

6月以来市场情绪明显回暖，目前市场连续反弹，赚钱效应逐步提高。但当前正处于业绩真空期，随着上半年即将收官，可提前布局中报业绩有望延续高增长或者超预期的板块。

4连阳！量能5日逾万亿！

指数再现分化！创业板的5连阳被终结，沪指小幅红盘，延续反弹4连阳！而量能方面，继续放量突破万亿！

目前市场已经是5个交易日突破了万亿！北向资金在结束连续7个交易日的净流出后，昨日今日大幅净流入，这也说明北向资金继续看好后期的走势！

热门板块轮动现象明显，存量和增量资金将集中在科技和消费等高景气行业！而今日的 BIPV概念掀起涨停潮！个股秀强股份、帝科股份等20%涨停。

随着光伏产业链价格进入到良性的空间，今年不管是国内还是海外的需求都不是很悲观，还是很刚性的。今年估计会在三季度某个时候应该能够看到需求拐点，一个逐渐提升的过程，伴随产业链价格进入到良性的区间，整个下半年行业景气度应该是处于震荡上行的状态!

BIPV作为实现碳中和、碳达峰目标的重要一环，近年来得到诸多产业支持政策，今年已有三十余个地区发布未来3年~5年绿色建筑规划，14省明确建设 BIPV 相关补贴。

另外白酒由于加税的消息利空影响，整体表现疲弱！舍得酒业、皇台酒业等跌幅居前！后市需引起警惕！

总体而言，两市成交量近期连续维持在万亿规模之上，充沛的量能足够支撑指数在当前位置震荡整固。

虽然当前市场对于未来经济增长以及海外节奏等宏观环境的分歧较大，但市场情绪依旧较为活跃，从主题投资机会和板块轮动的变化可以看出，市场仍在寻找向上的突破时机。

震荡博弈！该概念掀起涨停潮！

周四的股指陷入高位区间的震荡博弈状态！虽然跌幅都不大，但市场资金的分化与谨慎还是比较明显。盘面热点反复轮动博弈，短线的股指有震荡反复我们并不意外！不过量能继续放大，早盘合计6500亿！

北向资金在结束连续7个交易日的净流出后，昨日大幅净流入，这也说明北向资金继续看好后期的走势！

早盘BIPV概念大幅上涨，指数涨幅超过7%，启迪设计、嘉寓股份两只个股20%涨停，广田集团、清源股份、拓日新能等多只个股涨停，森特股份已经连续3涨停，今年累计涨幅超过3倍。

消息面上，昨日突发《关于整县分布式光伏试点方案的通知》，推进分布式光伏的速度突然加快！同时特斯拉-中国光储充一体化超级充电站发布会23日召开，特斯拉光储充一体化超级充电站也正式落地日光之城拉萨！

无疑规模化推进分布式光伏建设不仅利于实现资源集约开发，亦便于并网消纳工作的实施，分布式光伏市场有望在试点方案的刺激下加速提升，光伏全产业链将受益；此外，规模化推进亦有利于有着资源和资金优势的央/国企及民营龙头切入分布式开发市场，整合资源并提升市场集中度。

随着光伏产业链价格进入到良性的空间，今年不管是国内还是海外的需求都不是很悲观，还是很刚性的。今年估计会在三季度某个时候应该能够看到需求拐点，一个逐渐提升的过程，伴随产业链价格进入到良性的区间，整个下半年行业景气度应该是处于震荡上行的状态!

备受瞩目的白酒出现了利空消息,早盘整体跌幅居前！据悉广东管理部门已建议按白酒不同度数设定不同比例税率或取消从量定额等！广东方面答复称：GJ正在加紧推进消费税法立法，在前期征求意见阶段我们已反馈了有关意见和建议，其中包括建议按白酒不同度数设定不同比例税率或取消从量定额等。

不得不说，市场处在不确定性的时候，投资者更加青睐确定性强的行业或者说行业内确定性强的一线龙头。因此，以白酒为代表食品饮料行业在过去几年获得良好的业绩回报，行业里的一线龙头也获得确定性溢价机会。而当市场从不确定转向确定的时候，市场背景发生重大变化，投资风格也同样会发生重大转变，比如光伏和科技成长将更加占优！

另外近期碳中和龙头三峡能源终于开板，三峡能源上市后一度打开涨停板，近日收获5个涨停板，该公司此前表示，一直参与国际和国内碳市场交易，也配有专人进行碳资产管理，该公司将根据全国碳市场推进的节奏，积极参与国内碳交易。

值得一提的是，6000亿超级大重组计划来临！中普天整体并入中电科！

中普天旗下有如东信和平、东方通信等。中电科旗下有11家上市公司，包括国睿科技、海康威视、四创电子、凤凰光学、杰赛科技、华东电脑、卫士通、天奥电子、太极股份、中瓷电子、ST电能。

两家公司合计资产6000亿，合并后通信航母巨无霸横空出世！但因为之前市场早有预期，利好兑现之后，大多个股出现了高开低走！所以谨慎追高是有道理的！