缺口不补走单边，突破3400有戏么？

​赚钱指标ROE:投一块钱，谁回报股东最多？

​投机科普：一文看懂上市公司假分红

润：货币预期下一些富豪选择海外置业

隔夜美股大幅反弹，三大指数大幅收高，道指涨2.68%，纳指涨3.34%，标普500指数涨3.06%，创2020年5月以来单日涨幅新高。

现在关注美股的人比以前少，近半个月A股日K走出独立走势，好几年里为数不多杠杆挺值的小日子。

国际货币基金组织IMF周五大幅下调了美国经济增长预期，因美联储大幅升息令需求降温。

之前写过，中美股市不同走势，是由于采取了不同的货币政策，美国降低通胀，加息回收流动性，包括中国在内被动释放流动性。

说到底要看谁家的生意更好做，潜在市场机会更大，国际资本自然流向哪里。

所以买股票本质上就是买国运，这话不假。

2.0 超级富豪的海外选择

最近京东董事局小伙伴Nani Wang，在国外豪掷8000万欧元（5.6亿软妹币）在意大利撒丁岛购买豪宅。

讲到这，有人一定会说着资本家又润（run）一个，但京东港股上市，Nani Wang减持变现属外资，想想也无可厚非了。

从汇率走势看，如果资金入境8000万欧，没有好项目投资产缩水，傻子才会这么干吧。

圈钱：宁德410元诸多知名金主认购

1.0 宁德定增敲定融资超过400亿

宁德时代的定增价格410元，参与定增的不仅仅有国内知名的高领资本，还有汇丰银行摩根等国际知名投行。

定增顾名思义，是对特定对象增发，不面对整个市场。

定增对上市公司来说是好事，对现有股东是一种伤害。

第一稀释原股权摊薄了蛋糕，这比较好理解肉还是一锅，加了几副碗筷，原有食客肯定不好受。

第二定向增发价格低于股价，宁德目前的股价558元，定增是410元，对二级市场散户股东来说就非常不平公，对不起这是董事会决议。

A股很多年来被称为吸血池是有道理的，上市公司圈钱的方式五花八门，而定向增发是较为常用手段。

宁德股价即便涨到天上去，收益的是持股者，公司没有直接拿到钱，通过定增相当于把公司的发展前景提前变现，风险转嫁给持股者了。

让我说，一个愿打一个愿挨，新能源好风光，不圈钱是傻子。

2.0 赛道概念持续走强

主力资金意图非常明显，就是往赛道上搞，电车、光伏、风电，连前期不怎么受待见的医药地位也有资金在做。

主力敢这么做和当下的吹风有关系。

前两天会议强调支持汽车消费，最近在强调构建数据基础制度，支持大型支付和金融科技平台企业。

中概股巨头回归后也在持续给政策导向，雨露均沾的意思比较明显。

A股受政策导向影响很大，投资者称其为政策市场是有原因的。

但能不能通过这种吹风把指数抬上去，我觉得还需要时间去验证，短期看是有用的。

股民为啥更愿意投机，长期看指数和10年前比，还在原地踏步，不是很说明问题么？

3.0 股市没有绝对安全

指数全面回暖，一波大行情在孕育之中？

上证日K，出现了MA、macd、量能三死叉技术指标。

日K说三死叉不准确，上图①位置标记点是3月疫情初期指数跳水点，上面抛压压力不小。

创业板情况要相对好一些，宁德带动加医药复苏，已收复3月失地，但左肩也是一波比一波高。

现在就要看证券及大金融的走势。

如有连续反弹的行情，那么就会出现板块接力，赛道、消费、房地产轮番拉动，走势分歧之后证券板块再次引领指数指数上攻。

踏空是不赔钱的，高位站岗最难受，还是老论调，如果没有把握，就不要把自己置于风险，现实是在上涨或下跌中继做出的决定多数都是错的。

我觉得，调一波证券刚好有机会，如果调一下继续涨也没有踏空，如果连续回调恰好可以捡到更便宜的筹码。

做股票总要把风险想前面，投机不等于无脑裸多，权衡利弊是必要的。

马斯克机器人概念能否成为下一个元宇宙？

1.0 马斯克的机器人

一向爱搞发明的马帮主，将在9月30日特斯拉AI日发布机器人Tesla bot，引发A股机器人概念想象。

国内来说机器人概念第一股就叫机器人，全名是沈阳新松机器人，受消息影响股价一度冲击涨停20%，无奈全天涨停筹码分歧较大，收盘涨幅16%。

我曾经作为招商的项目负责人实地探访过，核心研发还是保密项目，可供展示的区域主要是一些机械手臂之类，没有想象中的高科技。
不少人曾经刷到过波士顿动力机器人的后空翻、跨越障碍物运动视频，难度之高匹配体操和极限运动人世

本质上来说，还是波士顿动力的算法牛逼，这些动作其实日本的东芝机器人早年间都做出来说，只是那些年社交软件传播还不像现在。

从炒作的角度看，短炒的可能性较大，在我看来国内的机器人概念差距非常大，今天芯片掐脖子，明天没准出现机器人掐脖子。

马斯克说自己的目标是星辰大海，而国内互联网巨头醉心收割流量盛宴时，何时才能出现中国的霍华德休斯、埃隆马斯克？

相信我，用不了10年我们的商业机器人领域落后将全面浮出水面。

2.0地方楼市销售怪招频出

地方刺激房地产销售的怪招频出，先有郑州、沈阳的开闸放水放松限购、限贷，后有青岛街道办把住房销售列入年末考核目标，可以说是八仙过海各显神通。

据我所知沈阳不仅放开了外地人买房的限制，同时不管个人第几套，执行过程中都按照第一套房源征税，执行所谓的睁一眼闭一眼的诚信申报政策。

讲真，不发展房地产经济增长点非常有限，中国人存款、买房的防御性消费习惯放在这。

过热的房地产则会进一步绑定银行，影响实体经济发展，房地产是双刃剑，这些年下来，政策松松紧紧，无论谁说话，老百姓是买高不买低，相信中国老百姓的智慧吧。

房地产板块短期还是不宜过度关注，长期看存在波段性的周期起伏，但整体重心抬升的可能性不大。

3.0 新能源汽车继续保持强势
周三新能源汽车板块继续保持强势，从材料端开始转移到电池、整车，简单说就是从中游电池像两头延申炒作。
这种玩法的单一性，和预期的一致性最容易导致更风资金高位套牢，一旦指数快速回落，获利资金从高位抽离兑现，容易产生多杀多局面。
现在电车概念太顶了，如果又一波中期回落，后面上车会健康的多，当前更类似群嗨，击鼓传花的抬轿模式。

短期可以看题材连扳，价值持股就没法看，毕竟估值已经上天，同期上、历史上都没有了数据的可比性。

4.0今日计划
隔夜美股纳指、道指反弹，三大股指平均涨幅超过2%，加息影响逐渐消化。

同时俄乌冲突继续推高能源类涨价预期，这里我认为短期煤炭、电力仍有可能出现连扳妖股。

指数走势高位钝化，个性指标均出现反向信号，当前还是应该保守一些，3300点没有任何意义，退一步想如果回调一波市场机会将更容易把握。
我的计划很简单当前还是做题材为主，快速回落才是重仓出击的点。
股市有两点很重要，第一点你得存活下去，第二点要活得精彩，生存问题不解决，很难在这个市场走的远。

留意：赛道放量滞涨显疲态

1.0 鹅厂一波镰刀收割港股韭菜

鹅厂早年投资新东方，成为第二大股东，之后政策风向突变，双减下教育行业直线坠毁。

原本鹅厂准备计提投资损失，不料东方甄选直播带货快速走红，港股股价快速提振

更出人意料的是鹅厂快速减持，6月15日和16日合计减持新东方7460.93万股，持股比例从9.04%降至1.58%，6年投资收益达到1倍。

按鹅厂的体量是看不上这10几个亿的，但无奈教育行业形势如此，新东方这一波咸鱼翻身被投资者定义为现象级。

转型谈何容易，投资从来都是看主业，如果最初的预期被打破，后面的任何因祸得福可能都会定义为偶然。

2.0风光赛道持续走强

风光赛道持续走强，最强的当属风电板块，业绩上看，海上风电业绩走强，江苏、上海经济强省海上风电项目投资增强，排产订单加大。

风电的技术难度更大，涉及的产业链更长。从技术门槛看，风电门槛更高，利润主要来来自于国内，相对稳定。

对比之下，光伏受制于来料，硅料属大宗原料受制于上有供给端的价格。

从全球布局上看，特别是欧美市场的不确定性较大。

贪狼认为短期可以看风电产业的产业链向上传导的投机逻辑，中期看光伏板块的预期不高。

3.0指数主要指标走势钝化显隐忧
自4月27日触底反弹之后，指数36个交易日累计反弹幅度达14.88%，交易人数和交易资金持续回暖。

6月16日指数冲击前期回调区3400失败，可以理解为前期套牢者成本区压制。

技术上看MACD快慢线钝化，60分钟MA出现多头粘合，短期内变盘概率加大。
这一波上涨吃肉的，回血的，还是应该适当减持操作，规避技术性回调风险。

4.0 新能源汽车高位压力
从新能源近期走势看，资金持续积极响应，投资信心源自于汽车下乡等一系列政策提振。

房地产、汽车、三胎，政策导向持续加强，新的内生刺激方向下，必然催生资金的中长期流入。
但三个方向都有沉疴痼疾，反映到市场中是少数硬核城市优质房源上涨，部分新中产家用电车尝鲜，少数有生育意愿且财力允许的80、90后。
回到新能源汽车上，短期销售数据仍呈现高速增长，但电池续航、安全性、保值率都是绕不过去的坎。

这也是近期不断有看空者认为电车赛道随时会崩的原因。
任何一笔投资都有时效性，如果两年内仍然首选新能源汽车，但贪狼绝对不看好电车的三年甚至五年发展前景。
所以两年内新能源汽车仍然是市场最热的赛道，但从长期持有的角度看，估值仍然偏高，且发展前景并不明朗。
5.0今日计划
美股休息暂无外盘影响。

指数当前无法上行突破3400位置的上方压力，同时受制于美联储加息预期，国内仍将采用降息策略增加流动性，保持出口竞争力。

货币超发引发的通胀，将持续推高材料端价格，所以煤炭、电力、有色等资源类仍有较大的向上波动区间，存在潜在投机机会。

美联储加息第一个倒下的竟是他！

1.0 币圈受难日

比特B跌破18000美元，周围有朋友在最初涨到3000元RMB死活卖出，后来几十万疯狂高位接回炒作。

像极了一只涨起来的妖股，越是高位参与人数越多，其中就包括了底部启动时坚决出手的空头。

比特B持续走低背后是美元持续加息，数字货币的全球属性决定其不属于任何组织或政府，反过来说当美元走强预期加大时，抛售自然不惜代价。

2.0打新债0门槛的时代结束

最新规定，交所设置可转债申购门槛，新用户2年交易经验+10万元资产量。

如何看这一条消息，更多还是今年的可转债炒作火爆，从一贯的防风险角度看这是必然结果。

真正受到影响的是那些习惯薅羊毛的“假股民”，过去一个身份证可以开一个可转债账户，类似的功能账户参与股票交易的很少。

生活中只有少数蛋疼到用老丈人名头开的可转债户头去交易股票。

从限制可转债的涨幅、设定熔断机制、到限制交易账户，看似偶然实则必然。

一句话天底下没有免费的午餐，如果有的话仅限第一顿。

3.0巴菲特晚餐

“其实吃什么不重要，最重要的就是跟谁吃。”这是港剧《创世纪》中的台词。
不少人了解巴菲特不是通过伯克希尔哈达威，是巴菲特晚餐，电影西红柿首富中更以戏谑的方式演绎了一把。

一共有4人购买过巴菲特晚餐，分别是段永平、赵丹阳、朱晔、孙宇晨。

前三位不用介绍，孙宇晨是币圈大佬以炒作闻名，反观巴菲特多次在公开场合表示反感比特币，二人投资理念想必不能通过一场官宣有偿饭局弥合。
巴菲特晚餐，对老爷子来说是募集善款，对买单者来说是形象管理手段，各取所需，吃瓜的看个热闹，皆大欢喜。

4.0 航母003下水与军工

17日国产航母003福建号下水，下水仪式伴随钢铁洪流交响乐，振奋人心。

003配备电磁弹射和通直甲板，预警机等固定翼上舰和战机放飞效率方面有解决了。
按照我们的下水速度，004的时间将会大幅缩减，很多军迷猜测6航母是常态，三巡航三维护，这么算004、005、006是十年内下饺子是大概率。
配合南海填海的人工岛，一局大棋正在谋篇布局，我毫不怀疑解放省岛的高层决心。

记住贪狼的话，待技术条件成熟开始做社会面的思想动员，那么就进入倒计时了，但现在就像胡锡进所说我们还没做好这个准备。

与A股相关的军工概念，具体来说并没有太多起色，军工板块收益来源于军方订单，在没有热战预期下其营收和净利润不会有较大波动。
贪狼不认为军工板块值得短期追高或者底部伏击，其走势呈现与指数趋同波动较大。

5.0今日计划
美股持续走弱，道指、纳指没有拐头企稳的迹象，和加息有直接关系，比特币的倒下是最直观的。

伴随加息预期全世界的美元流动性都在被回收，日本等国疯狂印钱抵抗流动性收紧带来的经济衰退。
只要挂钩石油的全球收割模式不被打破，那么最终将由全世界买单其通胀。
从这个角度看A股势中长期必承压，短期可能有抗性，但中长期看仍然有较大的不确定性，甚至有再度探底3000的可能性。
贪狼的策略是每逢下跌进场建仓，大跌大仓位，比较适合在板块仍然是证券等周期底部走势品种。

【免责声明】以上内容仅个人观点，不作为投资决策依据，不构成任何建议，股市有风险，投资需谨慎。

反弹支点，继续寻求高抛低吸，目标利润%

昨天我分享了，东方财富的底部机会，目前可以借助指数，继续做高抛低吸，逐渐降低成本

20元以下的位置东方财富我认为仍具备持续伏击准备

理由很简单

证券是行情发动机，也是反攻第一枪

单边下行和恐慌点

往往次日证券出现反弹

我要说明的是当前并非反转机会

多数人看空，也有少数人抄底

此消彼长

富贵险中求绝非悲观行情中的首选

所以利用证券做支点反弹

不失为一个最优策略

这一点我会继续关注

当前我判断东方财富20元机会大于风险

我会继续关注，

并低吸高抛东方财富

目前在15%利润

破19元止损

$东方财富(SZ300059)$ 

种业类概念能否持续嗨起来

$丰乐种业(SZ000713)$ 

玩股票玩基金人少，

赛道股破位就成了顺其自然

宁德捆绑创业板的问题不是一天两天，

如果没有信心，短期什么都是利空

农业概念短期是最后一根稻草，

消息上乌克兰大乱，粮荒加剧

国内疫情持续

炒作内核上，仍然是小票炒作为主

养殖业仍然没有摆脱周期性底部

而本轮启动的多为种业

说明乌克兰农业受损影响消息是主要利好

农发种业目前三板加速，

丰乐种业能否跟进，

万向德农/荃银高科还没上班，

这条线还没有全面启动，后来嗨起来前排不会差

具体来说看周四后面几个能否有资金加入

机会上我看丰乐种业、万向德农

荃银高科受创业板拖累多一些

横盘，A股面临的最大挑战其实是他

午后指数翻红，成交量较前一交易日持平，新旧板块交接不利

创业板跌幅较大，人气涣散，主要还是医药、新能源占比过大，赛道股没有人气必然造成创业板指流血不止。

地产后续

题材上看地产小票炒作仍然引领场内短线人气，

连扳妖股层出不穷，短线炒作就是这样，越是不敢买往往是越连扳

等到想下手了，就是接盘侠，

无论是技术流分析还是听消息炒作，

类似的高位连扳或者高位开板之后的回封板，风险不言而喻

基建预期

从政策的角度看，从前期的地产到现在的基建，都是保经济预期

历史上，基建就启动点是水泥、基建、民爆，

之后是炒地图模式，西部叠加概念往往更具备吸引力

当年的西部三剑客是典型的地域性炒作概念

仍然是短线做涨停的玩法，熟悉的味道

证券预期

历史上证券的波段是最容易做的，连续大跌之后企稳都是证券概念，

之后就是持续的活跃和反复震荡

现在的证券是做T的窗口期，类似的公司，

之前分享过，东方财富都是比较不错的标的

为何选择东方财富，还是有互联网券商这块拍照

真的太值钱了，有流量，就有资金

模式一旦形成就很难概念，

即便是管理层也很难出台政策逆转

做成长股和做题材

在当前的市场内，散户更多青睐做短线，做妖股，无可厚非

但这个游戏的本质就是只见贼吃肉，不见贼挨打

选择性看见，连续吃几个涨停，却看不见高位回落个股的满地躺平

做股票也是内卷，

被卷的大多数多年跟风接盘散户，

发家的是消息配合主力的反复抬轿。

资金少尝鲜买彩票还是做连扳，

十赌九亏，做亏了就要认

如果财富积累成功，

已经进入中产，股市寻求资金配置，还是要买产业，

避免因为短线投机导致家道中落

不移民的话，阶级和国运就是绑定的

指数还会反复

俄罗斯乌克兰的问题对股市影响式微，

A股最大的问题还是疫情下经济的预期

新闻具备覆盖性

为啥马斯克进军推特，

舆论永远是有前途的行业

脑袋决定行动，

同理如果疫情发展，

对经济和股市的伤害是明显的

这也是2022年A股最大的问题

天气转热之后，

我觉得很多问题会有转变，

股市是经济晴雨表不假

往往领先于实际数据。

突破形态：一个有持续底部建仓机会

隔夜外盘普跌，A股未能幸免

题材面上地产、医药等前期涨幅较多的品种多数回调

我继续关注券商，

分阶段建仓进场的策略不变

关点已经持续分享出来

第一是证券的对比历史同期水平确实属于地位，具备性价比

第二指数反弹排头兵也只能是证券

具体来说，东方财富，5’10日粘合，向上有突破预期

前期23元探底任务完成，

主要看30元位置的引力

不一定要到30元，20%拉升幅度，

相对可靠

对于地产、医药

我维持之前的思路

内房股可以大众军万科、保利收到调控影响不可能快速抬升背景下

涨的只能是80亿市值小票子

炒作思路明显

一旦回调只有个别前排押宝

退潮的速度较快

医药方面，原研药、仿制药已走过一个大周期，

高位套牢筹码较多

需要下一个资金周期进场激活沉淀筹码

短期看中医中药及疫情相关值得关注

如何看带房地产午后回头涨停潮

午后房地产板块继续保持强势，

一个有趣的现象是10家以上涨停后背，

平均市值不超过80亿，

群嗨还是题材可见一斑，

地产大鳄，万科还在填年初的坑，保利达到2020点高度完成深V，

万科为啥干不过保利，主要还是体现在利润上，

越是大的企业，业绩相对越透明，

两家都是不缺钱的企业，

万科谋求转型和多元化，保利专注房地产继续深耕

我认为不转型，守一方可保10年，转型多元化可看百年企业

角度不同，看问题的结论也就不同

总体上，内房股我仍然不看好长期走势，

历次经济困难期的，通过基建放水拉动，

带来的中长期损害绝对超过短期的数据观瞻。

短线或者波段玩一玩没毛病，中长期我仍旧看行业成长性。

抄底？指数倔强反弹能否一战

周三开盘红了半小时，之后进入常规下跌动作。

午后传来一些消息，美国可能要制裁一些和俄罗斯打交道的中资公司。

市场已经很脆弱，任何风吹草动都会引发新一轮跳水。

注意午后的恐慌点与消息有一定关联度

午后1小时最高下跌4.1%，瞬时成交量过千亿。

集中短时抛盘往往是机构跑路，

之后止跌反弹收盘下跌1.1%，收出V字。

从之后的走势看，成交量缓慢增长，抄底资金入场。

这是明显的中小投资者抄底的迹象。

2.0 抄底有赌性

从信心上看

上面释放了一些信号，

国家代表队登场，茅台罕见公布了1、2月财报

两市第一股告诉你，我目前OK，你别慌。

抄底？沉重的话题，需要一些有份量的忠告。

隔夜美股小幅回调，美继续宣扬制裁俄罗斯原油出口。

看一下近期石油、天然气走势，打着滚往上走。

布伦特原油周一冲击139美元。

A股的天然气板块是这样的

很多人急着问要不要抄底，大跌时候千万不要急着进场。

当前市场是由情绪面主导，更应该遵守技术面的交易纪律。

正确的做法是，不要急着抄底，哪怕有短暂的反弹

往大一些看要等回到中枢区间内，最好是向上穿越中枢区间后再进入。

机会：持续下跌中，可以小仓位操作的几个题材方向

受乌克兰战争影响，欧洲和美股3月4日大跌，A股开盘小幅低开，之后恐慌情绪加剧，收盘跌幅2.17%。

创业板跌幅4.3%，跌破2600点月内平台位置，直指2020年9月密集成交区域，2600点属年内多空争夺点，这个位置不容易破。

周一大跌有两方面原因，一个是乌克兰战争速战速决预期被打破，战争进入城市攻坚和僵持状态，受此影响能源（原油/天然气）、粮食（小麦）、化肥贵金属持续走高。

另一个是疫情发展，之前文章专门写过香港疫情崩溃，

A股11个交易日跌幅跌幅3.8%

对比下，恒指11个交易日跌幅15%

从走势上看，香港不止经受了国际市场的毒打，同时疫情加剧也导致比沪指拉胯得多。

本土疫情发展也不容乐观，刚刚回暖的旅游和机场前景堪忧。

面对战争和疫情的双重压力，3月5日重要召开会议确定了2022GDP增长目标是5.5%，给足了市场信心。

会议透露的信息量很大，有兴趣读原文，我从中看到的一些机会。

简单说几个

三胎和辅助生殖，包揽周末的热搜榜，例如建议强制男性陪妇女休产假一个月、建议第三孩免费上幼儿园等。

听过最有争议的是三胎高考加分20分，这份议案的争议性超过三胎话题本身，有引战的意思。

周一市场最火的题材还是三胎和辅助生殖概念，但这个话题属于情绪面居多短期看多。

提高的比例有限，具体到军工上市公司有一个传导过程，军工企业根本上说还是乙方，自身的东西少一些。

疫情防控，会议再次强调了疫情防控底线思维是不出现全面反弹，奥密克戎的传播力增强，但是致病力在减弱，重点还是看看疫情检测和中药。

疫情的形势不容乐观，相信我的读者们也都感受到疫情的压力，相关的疫情话题炒作有持续行情。

元宇宙概念，随着数字经济的政策加码，大概率还是会持续，可以观察前排情绪，找机会埋伏行业中军歌尔股份。

数字经济、元宇宙、东数西算，这些东西放在一起比较合适，后面大概率会有反复炒作，具体来说没有太多新鲜感，也不适合提前埋伏，小票大炒，纯概念居多。

明日策略

周一大跌有恐慌情绪在里面，基民卖出基金经理被迫赎回，股民熬不住割肉离场，情绪是一个冰点。

但市场炒作氛围更加一致，话题全力输出题材概念，本周题材不会差，而且会比较容易操作。

我计划在涨价如化肥、三胎和辅助生殖、疫情检测和中药三个方面布局，具体我会整理一份笔记给喜欢的朋友，不打赏也没关系，之后会在之后文章中发布出来。

海底捞换帅

3月1号海底捞声明CEO张勇退休，副总裁杨丽娟接任掌舵海底捞。

图左港股敲锣为张勇，图右为杨丽娟与刘德华粉丝同名。

海底捞的资本故事，简单说是重庆一对夫妻火锅创业，靠着极致服务理念和供应链标准化，硬是把火锅这种差异化饮食做成了流水线快餐。

克隆模式快速扩张，上市前张勇夫妻移民新加坡，2020年张勇以30元港元（下图①位置）套现减持15亿港元，21年股价翻倍到85港元，今日收盘价18.52港元。

截至3月2日海底捞市值994.4亿港元，比去年2月的4544.75亿港元高点跌幅80%，蒸发3500亿港元。

有人会想张勇不如急流勇退高位变现几千个亿，既然不敢给人生加杠杆所以也永远理解不了张勇们的财富观念。

玩资本一路顺风顺水，个人财富到了9位数的时候金钱刺激已经不大了，做大做强才是人生。

留给杨丽娟的是一锅注水的火锅汤底。

张勇在2020年估计疫情将在当前结束，抄底市场，加速开店500多家，消耗大量资金同时摊薄了单位店面盈利，这一战张勇失败了。

500多家店面带来资金周转的问题，管理也跟不上来。

师傅带徒弟模式在快速扩张面前也显得力不从心。

海底捞店长10万月薪曾一度登上热搜，背后是对管理人才的渴求。

杨丽娟上任后经营难度不亚于要重新创业，开店有多快，裁员就有多坚决。

总结感悟

财富自由后要及时投入部分到（家庭信托）离了婚也是共有。

例子默多克之前离婚身价缩水一半，和邓文迪结婚之前老头买了家庭信托，邓文迪再精明也没捞到股票，两个孩子也没有表决权。

原始股东减持基本不看股价（因为零成本），当原始股东减持时候不要替人家惋惜卖飞，股民的卖飞才是真的肉疼。

对于一个爱吃辣的人，还是希望3公里生活圈有个放心的火锅，悠着点关店吧。

。。。

今天A股市场放量到1万亿水平，涨的好的全是和战争有直接和间接关系的能源类，午后香港疫情影响下病毒检测类大涨。

创业板走势很拉胯跌幅1.51%，宁德概念，半导体、军工跌幅居前。

医药的鬼故事还没讲完，上有集采风险，下有大资金减持。医药历次涨跌都是大周期，新冠检测这波上涨属于情绪类的短期东西。

半导体美国那边隔夜上涨，受到来料限制和美国制裁的双重影响，估值仍有回落空间，整体已经接近合理估值区间，我一直有仓位布局。

动力电池原料还在涨，电池级碳酸锂单日上涨0.8万元/吨，进一步压缩造车端利润，锂矿国内除了陈家沟基本都是靠南美。物依稀为贵无法调控，这里可以逢回调点布局。

养殖业，猪周期还没有迎来消费端表现，资金都在猜起涨点，整理夯实的可能性更大，有仓位的可以加一加。

1、战争推高原油，布伦特原油价格突破每桶118美元，俄罗斯是世界最大原油出口国，供需矛盾很大。

2、煤炭涨价，澳大利亚遭受暴风雨致出口港口停运，欧洲石油、天然气价格暴涨，屋漏偏逢连夜雨。

3、立讯精密造车，谋求与果链解绑，不造车的公司不是好公司。

4、中方联大提醒美国归还阿富汗70亿美元海外冻结资产，拷问鹰酱的国家公信力，将来毛熊的海外资产也得按规矩办事，不讲武德怎么做武林盟主。

5、香港新增确诊5万+，平头百姓早就麻了被动集体躺平，0.4%人口占中国72%的确诊人数，内地抗疫物资陆续到港。

6、俄罗斯驻华大使馆唯一授权的电商平台“俄罗斯（Russia）国家馆”购物，将店内的各类零食、茶叶都“洗劫一空”，我们习惯于用买买买来表达立场。

补个网图：

能源压制下的赛道还能玩么

周四的市场大概率还是能源、航运这些东西，伊拉克战争期间原油价格飞涨一波，而且持续周期较长，始终处于高位运行。

煤炭属于石油短期替代，价格也处于跟涨状态

市场内能源类和赛道类呈现跷跷板效应，与战争前期稳基建与赛道类相似

最大的问题还是没有增量，多数资金再做场内切换。

中期热点仍然再赛道股，这本质上买的是中国的市场体量和创新能力

对此我坚定中期看多

当然这期间可能会穿插养殖业、医药等明显呈现周期性的一些东西。

甚至弱周期如食品也有加入，但主线思路还应该明确

这个点布局一些动力电池甚至上有产业有明显的波段机会

半导体方面每年7月是传统的起涨点，后面同样是机会大于风险的

3月5日会议召开有一个爆点是三胎和辅助生殖这里面的个股可以提前做伏击

就说这么多

郑州楼市松绑

国外俄乌那边激战正酣，乌克兰自递交书面申请之后继续谋求加入北约，俄罗斯对基辅进攻有些放缓。

原因是俄乌双方都想谈判，但谈判要筹码，双方战场内外的一系列动作和姿态都表明这场战争不会是闪电战。

1951年朝鲜战争谈判整整进行了1年，打打谈谈，这边没谈好，那边就继续打，为了打击一方代表团的气焰正面战场往往要搞几波阵地争夺战。

目前俄乌提的停战条件都很飘，谈判还没有进入实质化阶段，还在往桌上堆筹码。

拉锯战和巷战会出阴招，战争强度下来了，可死的人却不少。

海峡那边有些慌，美国两次强调不出兵乌克兰有些拉胯，派了前官员代表安慰，但鹰酱欺软怕硬的吃相已经深入人心。

国内这两天郑州做了一件多少“大城市”想干不敢干的事儿，给房地产松绑。

郑州房地产19条政策一出舆论基本一边倒，担忧和不确定的居多，而墙里的人看到的是利好，买涨不买跌，3月2日郑州楼面价有明显上涨。

19条太长就不罗列了，核心就是鼓励居民买买买，房价还能涨！

复盘郑州动因，前期经历暴雨和疫情封城两轮打击，21年土拍锐减6成以上，财政捉襟见肘，一个字概括“穷”。

人穷可以志短，但一方政策可以决定数十年后的地方发展模式。

居民杠杠是“最优资产”，金融机构可以违约、房地产会暴雷、地方会赖账，只有居民杠杠最稳定。

房产库存下来了，土拍恢复了，唯独居民口袋空了，生育意愿又要下来。

接下来又该要鼓励生育了。

政策施行还是要有连贯性，头疼医头的灭火思路解决不掉病根。

接下来事件的走向有两种，一种是郑州带头其他二线城市跟进，大范围的房价抬头一波，另一种快速被约谈转为悄咪咪地搞。

两种走势都不能改变二线城市房地产疲软的事实，人才流失，疫情、资金等因素都不好破题。

话说最近喜茶都在降价，这在我的印象中是第一次，居民的钱袋子是真的越来越瘪。

如果有钱还是投一线房，至少不缺接盘，二三线的不确定性太大了。

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今天市场保持9000亿成交量，宁德盘中一度下跌到5%，创业板收盘跌幅1.7%，2600点附近都是安全区域，20年的密集成交区有不错的支撑力度。

与俄乌有关的概念走势有加强，玩的都是能源、粮食、海运这些东西，跌得多是半导体、军工、新能源、跨境支付这些，说明战线拉长之后情绪预期发生变化，对基础物资的关注度更高一些。

养殖业分化较多，龙头还是牧原，养殖周期启动这个点是必然的，养猪成本在提高猪肉价格涨价是必然，但周期起点需要多种因素促成，可以赌这个点，但包括我也不确定何时来临。

2月新能源产销数据很亮理想、小鹏、蔚来出货量都在上涨，新能源算是预期明确的一个点，碳酸锂继续涨，供需矛盾决定的，取决于整体的乘用车替换规模。

俄禁用swift带动的CIPS概念属于伪概念，情绪上出来就是要造连扳，接到龙头可以，不具备持续跟进条件

策略研判

我打算从新能源方向、养殖业龙头、半导体三个方向中期仓位，医药的下一个周期太长等不起。

短线方向小仓玩战争、疫情有关题材。

三胎的话3月5号之前应该有起飞点，必须要提前布局，当然也是情绪面的东西，最热的是生殖辅助

香港疫情严重，相关概念有持续机会

上周开始俄乌战争刷屏了抖Y等短视频平台，自媒推动下相关消息形成马太效应，掩盖了正在发生的其他大事。

香港仅仅2月22日至28日累计感染新冠omicron超过10万例，达111248例。

单周确诊人数破10万人！注意这个词是确诊。

2月28日国家卫健委专家组抵达香港

我听到一个推断，根据深港司机的感染数据测算，香港的感染率估计有5%以上，也就是30-40万确诊（常驻741万人）。

因为香港采用的是疫苗预防为主的策略，不同于内地的大数据群防群控，所以上面的确诊仅仅是冰山一角。

香港照此发展即将无法清零，彻底沦陷。

更糟糕的是香港人口同时面临老龄化和负增长的问题。

香港65岁及以上的人口比例2021年为20%，人口年龄中位数由2021年的46.3岁。

下面是香港各个年龄层面的疫苗接种率

标准的椰子型

疫苗接种率呈现两头少的情况，本轮香港80岁以上老人的最高感染死亡率最高达30%。

香港医院的情况是急诊死亡者尸体大量积压，太平间爆满，火葬场全力开工仍然超载。

医院外等待就诊人员

香港疫情超乎我们的想象，接近美国一轮感染初期的情况。

弹丸之地聚集大量人口，全球金融中心之一，外来人员外来交流频繁，都是疫情快速发展的诱因。

但不足以解释本次疫情失控。

按照武汉的快速隔离防控经验，香港在疫情发展初期是可以有效控制的。

实际上，内地支援的隔离方舱被由于某种原因拆除，亡羊补牢正在建的方舱可以容纳5万人左右，完全不足以容纳现有的感染者。

在建方舱医院

另一个重要问题是疫情的响应机制太慢，全港病毒检测尚未开始，部分地区检测后仍然没有施行各感染区隔离封闭。

有点常识就知道这样的检测等于没检测，更像是样本分层抽样取结果。

最麻烦的是医疗系统很快崩溃，医院医护人员裸奔无保护状态下感染率非常高，更要命的是方舱医院没有跟上，根本无法区别院内还是院外感染。

医护人员只能是上几天班检测隔离一段时间，缺勤率高达20%左右，加剧了公立医院的就诊压力。

不同于内地，香港最好的医疗资源在私立医院，而私立医院盈利属性并不大量接诊社会感染人员，而有钱人是不会耽误治疗的。

写到这里我觉得，没有一种模式可以做到所有人满意，但在大灾大疫面前，一个强有力的管理组织，确实能起到快速决断，令行禁止的效果。

香港疫情发展会向更糟糕的方向发展，简单的分析就算是现在内地全力支援建成容纳10万人甚至以上的方舱，也无法隔离全部感染者。

周边也不乐观，近期包括新加坡在内的周边国家都出现了病毒的加速感染。

也许读我文章的有些读者还沉浸在俄乌谁更正义的战争，高举赏善罚恶令牌全力输出，殊不知一轮更大的疫情正在接近我们。

新闻覆盖新闻、麻木，宣传上的常态化都在影响我们的判断。

最近有朋友和我探讨今天的资本市场怎么走，我也只能说上半年没啥太好的事，楼市在走弱但不会崩，马上开会讨论人口新增只有48万马上负增长问题。

下半年也许会有转机，疫情这几年上半年都是这样过来的，希望下半年走势更好一些。

话题热点：

疫情治疗概念

拓新药业301235

华康医疗301089

诚达药业301201

其中华康医疗上午盘我已经送出买入机会及适当仓位分析，跟上的可以博向上一板