昨天市场延续反弹行情，主要是周末关税豁免的消息刺激，其中包含半导体、通信设备和消费电子等领域，所以英伟达、特斯拉、苹果为首的产业链都是迎来反弹，不过很多都是冲高回落，因为昨天再次传出关税豁免只是暂时的，后续还是有特定行业关税征收，短期这块也是有回踩需求，等待回踩或许会更好。

表现最强的是外贸方向，其中跨境电商走势较强，周末京东宣布2000亿支持出口转内销，叠加去东南亚访问，所以无论是内销，还是和东盟合作，电商这块都迎来一定的利好刺激，这也是今天强势的原因；不过周末大家期待的利好政策并未落地，就要看月底的政治局会议能不能有政策上的利好出来，这对接下来的走势也非常关键，一旦有消费的刺激，那么不排除后续消费板块走出主线行情。

上周五盘中半导体原产地修改刺激整体半导体走强，但是昨天延续性一般，很多中后排的直接调整，不过尾盘关于华强北国产半导体需求激增，一些企业开始选择国产，也是刺激了半导体个股回流，深圳华强更是封涨停；国产替代不管目前进展如何，都是大势所趋，半导体这个方向和消费同样重要，可以观察二次回踩后能不能再次和指数共振走强。

其次这里还是要提醒短期市场可能迎来二次回踩的风险，那么很多个股如果不能走穿越，调整是在所难免的。后续二次回踩结束后，或许会产生真正的大主线，否则行情就很难做，只有主线出现才会产生不断的赚钱效应，叠加4月底很多业绩落地，和政治局会议落地，后续的行情还是值得期待的，重点关注大消费、半导体芯片为首的，算力这块短期有利空消息影响，短期要注意风险。

上周五表现强势的华为半导体概念股，今天并未延续强势，午后一度纷纷走弱回落，不过在华强北一则利好消息刺激下，该股直接封涨停，龙虎榜显示游资是卖出为主的，这种利好可能持续性不强。在操作中还是要控制仓位。