美国再发“”，国产AI算力发展势在必行。3月26日美国商务部工业与安全局在联邦公报上刊发两份文件，将50余个中国科技企业和机构纳入 “”。“” 是美国制定的贸易黑名单，上榜企业购买美国受管制技术或货物需单独许可。其中一份文件把12家与中国AI大模型开发、服务器及超级计算机产业相关公司列入清单，包括北京智源人工智能研究院等，浪潮信息多地子公司也在列。另一份文件将42家中国公司、19家巴基斯坦公司及其他多国公司纳入，还以 “支持中国量子技术发展” 为由制裁部分企业，以 “涉军” 为由把数十家中国公司列入出口关注清单。

针对国外的大国科技博弈，我国早已有多次明确表态。在今年1月16日的外交部例行记者会上，外交部发言人郭嘉昆就曾表示“美方泛化国家安全概念，将经贸科技问题政治化、武器化、工具化，动辄挥舞制裁大棒，严重侵害中国等国企业正当权益，严重破坏市场规则和国际经贸秩序，严重干扰全球产供链稳定，损害了包括美国企业在内全球各国企业共同利益。这种做法是典型的经济胁迫和霸道霸凌，中方对此强烈不满，坚决反对”。

政策高度鼓励国产算力发展，到2027年上海市智算云产业规模力争突破 2000亿元，其中自主可控算力占比超过70%。2025年3月25日上海市经济和信息化委员会关于印发《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见（2025-2027年）》的通知。政策的主要目标是：到2027年，上海市智算云产业规模力争突破2000亿元，云边端协同、产业链条完备的生态体系基本形成。智算规模力争达到200EFLOPS，其中自主可控算力占比超70%；打造若干综合型智算云平台和一批垂直型智算云平台，形成一批智算云标杆应用；培育1-2家战略型企业和20家高成长企业，吸引国内外头部云商在沪扩大投资。政策明确了多个主要任务，包括布局智算云基础设施、拓展新型智算云服务、培育智算云骨干企业、完善智算云产业生态等。

1.2.1 阿里：发布Qwen2.5-Omni 多模态旗舰模型，已经实现开源

阿里近期发布Qwen2.5-Omni 多模态旗舰模型，并已经实现开源。Qwen2.5-Omni是Qwen模型家族新一代端到端多模态旗舰模型，可处理文本、图像、音频和视频等多种输入，实现实时流式响应，同步生成文本与自然语音输出。目前已在Hugging Face、ModelScope、DashScope 和GitHub开源，用户能通过Demo体验互动功能，或用Qwen Chat进行语音、视频聊天。

Qwen2.5-Omni在图像、音频、音视频等模态下超越类似单模态和封闭源模型，如 Qwen2.5 - VL - 7B、Qwen2 - Audio 和 Gemini - 1.5 - pro。在多模态任务OmniBench达到SOTA水平，单模态任务（语音识别、翻译、音频理解、图像推理、视频理解、语音生成）中表现优秀。

1.2.2 字节跳动：发布了全新的通信优化系统COMET并实现开源

字节跳动的豆包大模型团队发布了全新的通信优化系统 COMET。通过更精准、细粒度的计算-通信重叠技术，系统在大规模MoE模型上可达到单层1.96倍加速，端到端平均1.71倍效率提升，且在不同并行策略、输入规模及硬件环境下均表现稳定。目前，COMET 已实际应用于万卡级生产，助力MoE模型高效训练，并已累计节省了数百万GPU小时资源。此外，COMET还可与豆包大模型团队此前发布的新一代稀疏模型架构UltraMem结合，实现协同优化。

技术上，COMET 引入两项关键机制，以最小化整体延迟并提升流水线性能。1）共享张量依赖解析：沿Token维度（M）或隐层维度（N）分解共享张量，使通信与计算最小单元对齐；动态调整数据块计算顺序，优先计算本地数据块，异步拉取远程Token，减少等待延迟。2）自适应负载分配：将通信与计算任务封装在独立线程块中，避免远程I/O阻塞计算核心；根据输入规模和并行策略实时调整线程块分配，通过预编译多个版本的计算 - 通信融合算子实现运行时 “零开销” 算子动态切换。

大规模落地验证：在8卡H800实验中，COMET使端到端MoE模型前向时延降低31.8%-44.4%，单个MoE 层执行时间显著短于基线方案，速度提1.28-2.37倍。COMET已在万卡级生产应用，累计节省数百万GPU小时，具有强鲁棒性和泛化能力。

同时较为重要的是，COMET 约 1.2 万行 C++ 和 CUDA 代码及2千行 Python 代码已开源，提供友好 Python API，建立细粒度流水线编程范式，可与现有框架结合，支持多种并行模式和插拔式部署，还计划兼容 Triton 等编译生态。

1.2.3 DeepSeek：DeepSeek-V3 模型更新，各项能力全面进阶

3月24日杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司发布了 DeepSeek-V3 模型的更新版本——DeepSeek-V3-032。1）推理任务进步显著：借鉴 DeepSeek-R1 的强化学习技术，在数学、代码类相关评测集上取得了超过 GPT-4.5 的得分成绩。2）前端开发能力增强：生成的 HTML 等代码可用性更高，视觉效果更美观。以多球系统为例，现在有5个小球在六边形内运动，有 “A BALL” 按钮可增加球，实现球间碰撞检测和改进的物理系统。3）中文写作质量升级：基于R1的写作水平优化，中长篇文本创作质量提升。如以赤壁为关键词创作的关于苏轼生平的散文，以及生成的中篇爱情小说《听见你的声音》剧情和章节内容。4）中文搜索能力优化：联网搜索场景下，报告生成类指令输出内容更详实准确、排版更清晰。以设计男士专用贴片面膜的市场调研为例，能全面分析市场现状并提供产品开发思路。

1.2.4 谷歌：发布Gemma 3原生支持多模态

谷歌将开源 Gemma 系模型迭代到第三代，推出1B、4B、12B和27B四种参数版本，原生支持多模态，上下文长度达 128k（1B 模型为 32k）。在LMArena竞技场中，Gemma 3拿下了1339 ELO高分，仅以27B参数击败了o1-preview、o3-mini high、DeepSeek V3，堪称仅次于DeepSeek R1最优开源模型。在多项基准测试中，Gemma 3全家桶相较于上一代实现了全面提升，27B模型在数学性能提升33-45分。

多模态方面，Gemma 3支持多模态，集成基于SigLIP的视觉编码器。Gemma 3集成基于SigLIP集成视觉编码器，在训练过程中，视觉模型保持冻结状态，并在不同规模（4B、12B 和 27B）之间保持一致。借助这一特性，Gemma 3能够处理图像和视频作为输入，使其能够分析图像、回答与图像相关的问题、对比图像、识别物体，甚至读取和解析图像中的文本。如识别日语空调遥控器图像文字含义，判断调高室内温度的操作；根据超市购物清单图像，准确计算商品价格和含小费的总支付金额。

大国科技博弈持续加剧，AI算力国产化势在必行，同时政策高度支持提升自主可控算力占比，国产算力迎来重要发展机遇。DeepSeek等头部模型以及AI Agent的发展将进一步放大推理算力需求，使用量快速提升推动AI算力需求进入从训练推动到推理推动的拐点，多模态等技术的发展长期看也将加速推理算力需求的提升。同时，多家头部科技大厂纷纷将自身模型开源，加速AI平权进程，且不断推进多模态技术的进展，AI应用有望迎来全新发展机遇。

建议重点关注：

国产AI算力：1）芯片设计：重点关注寒武纪、海光信息等AI芯片龙头。2）先进晶圆制造：重点关注以中芯国际为代表领军企业。3）国产AI算力液冷：高澜股份、英维克等。

AI应用：1）编程：卓易信息、普元信息等。2）办公：金山办公、合合信息、福昕软件等；3）ERP：金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、能科科技、赛意信息；4）OA：泛微网络、致远互联等；5）客服：梦网科技、彩讯股份等；6） AIGC：万兴科技、美图等；7） 医疗：创业惠康、讯飞医疗等；8） 金融：新致软件、税友股份、同花顺、恒生电子等；9） 法律：金桥信息、华宇软件等；10） 终端AI：中科创达、萤石网络等。