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数据中心细分行业,柴油发电机组供需紧张

魔力股   / 12月24日 08:23 发布

【国君电子】数据中心细分行业,柴发供需紧张 

1、 柴油发电机组是数据中心的主要后备电源之一,高等级数据中心需强制配备。 数据中心供配电系统一般包括电池、UPS、配电柜、柴油发电机等,柴油发电机组被用作为UPS之后的主要后备电源。 按照Uptime Institute(全球数字基础设施权威机构)对于数据中心设施的规定和认证,根据数据中心的可用性分为4个等级,TierⅠ(基本型)、TierⅡ(部分冗余型)、Tier Ⅲ(可同时维护型)和Tier Ⅳ(故障容错型),其中Tier Ⅲ以及Tier Ⅳ需强制配备UPS+发电机。 按照我国《》,将数据中心分为A、B、C三等级,其中A等级应满足N+X的冗余,B等级应满足N+1的冗余。 一般情况下,数据中心柴油发电机的选择需依据实际负载并考虑冗余来进行配置,即需计算数据中心内所有设备的功率总和,还应考虑未来设备增加或者升级带来的负载增长,一般会选取1.2-1.5倍额定负荷的余量,并采用不同的冗余配置方式来确定容量,如采用N+1或者2N配置。


 2、 数据中心用高功率柴油发动机市场由海外主导,市场景气度较高。 发动机作为柴油发电机的核心部件,是柴油发电机组主要的成本构成部分。 全球主要的高功率柴油发动机生产厂商包括康明斯、MTU、三菱、卡特彼勒、科勒动力等,国内玉柴、潍柴等在努力追赶中。 根据康明斯24Q3F的财务数据,其应用于电力系统的收入同比由23Q3F的1100万美元增长至24Q3F的2000万美元;三菱重机24H1F的能源系统收入同比+71.2%,订单数量同比+225.6%;卡特彼勒24Q3F发电业务在数据中心需求的带动下,收入同比+26%。 海外国际大厂相关业务均实现高增长,市场景气度保持较高状态。 


3、 目前数据中心柴油发电机市场供需关系紧张,存在涨价预期,关注产业链核心环节。 海外厂商占据了全球柴油发动机的主要市场份额,近些年产能扩张有限,目前数据中心用高功率柴油发动机市场供需关系较为紧张,当前市场对于柴发环节的认知仍有限,后续产业链部分环节存在涨价预期。 


国内产业链相关公司:科泰电源、潍柴重机、潍柴动力(汽车组覆盖)、玉柴国际(美股)。 


4、 催化剂:柴发机组涨价;数据中心建设加速。