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持续看好【中芯国际】等先进制造产业链机会
火眼金睛 / 12月22日 15:57 发布
中芯国际基本面强劲，先进制程有望持续突破在国内智能手机等消费电子需求持续复苏，以及主要客户在地化生产需求驱动下，中芯国际目前12寸稼动率保持满载，1025订单能见度也较高，我们认为2025年中芯有望继续实现超越台湾同业的增长。同时，在内外部因素的催化下公司先进工艺产能有望加速扩张。
华泰观点:我们认为后续有望看到更多先进产线突破，国内2025/26年资本开支预期有望维持高位。往后几个月有望看到政策十扩产预期十设备突破三重逻辑共振，A股自主可控主线有望迎来业绩十估值双上修行情。
相关标的:
1)先进制造:中芯国际
2)半导体制造设备:北方华创、中科飞测、中微公司、拓荆科技、华海清科、芯源微等3)半导体零部件:茂莱光学、珂玛科技、富创精密、江丰电子、先锋精科等
4)设计服务:灿芯、芯原股份
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