Mate 70有望带动鸿蒙NEXT大规模装机，鸿蒙PC即将问世：华为常务董事余承东在微博中表示，史上最强大Mate将于2024年11月问世，华为Mate 70系列正抓紧投产。此前6月份华为开发者大会上华为已经透露，鸿蒙NEXT将在第四季度随着Mate70系列的上市，推出正式版。10月以来，鸿蒙NEXT已进入公测阶段，Mate 60、Pura 70、Mate X5、MatePad Pro 13.2英寸等设备用户可申请参与。此外，搭载鸿蒙桌面OS的PC或即将到来，余承东9月20日在央视表示，目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows的笔记本。

1、鸿蒙NEXT：底层重构，性能升级

鸿蒙NEXT是首个剔除了 Linux 内核和 AOSP（Android 开放源代码项目）的代码的鸿蒙系统，从底层的系统内核、编译器，到上层的AI大模型，均实现全栈自研。相比于HarmonyOS 4.0，同一机型下Harmony NEXT性能提升：1）搭载方舟引擎，整机流畅度提升30%，续航提升56分钟，运行内存增加1.5GB；2）小艺成为系统级智能体，助手搭载大模型，更加智能；3）搭载自研星盾安全架构，禁止开放9类不合理权限，从源头降低隐私泄露风险；4）通过分布式软总线技术实现原生互联，数据与应用可在不同类型终端之间自由切换。

2、小艺智能助手升级为智能体，搭载盘古大模型

鸿蒙NEXT中，小艺智能体搭载盘古大模型，成为系统级常驻智能体，用户可通过语音或导航条随时召唤小艺。成为系统级智能体后，小艺使用将比一般的AI应用更加智能与便捷：1）识屏对话，小艺可基于对屏幕内容上下文的理解回答用户问题；2）拖给小艺，用户可将应用中的物品或文档向下拖拽至导航条，小艺即可对图文进行识别分析；3）小艺帮记，小艺可以记录日期 、地址、事件、卡证、订单等信息，之后小艺可进行到期提醒以及利用记忆信息自动填表。

3、原生应用适配超预期，鸿蒙生态基本成型

应用侧，头部APP实现鸿蒙原生。鸿蒙生态已经拥有15000+的应用和元服务，较4月增长10倍以上，远超华为年初定下的5000+应用支持目标。微信、抖音、钉钉、淘宝、小红书、微博、WPS均已推出鸿蒙原生版，可在鸿蒙NEXT中使用。用户侧，鸿蒙跻身中国操作系统市场的前两名，鸿蒙全生态的用户数量已经达到10亿以上，未来有望向鸿蒙NEXT迁移。开发者端，HarmonyOS开发者数量已达675万。综合看，鸿蒙生态基本成型，移动端，未来有望与iOS、Android三足鼎立。鸿蒙生态的成型，将意味着我国自主研制的操作系统实现在消费级操作系统的成功，我们认为，这将是信创产业的重要里程碑。

4、未来鸿蒙自成一体，过渡期存在多种可能

由于鸿蒙NEXT剔除了Linux 内核和 AOSP，安卓端应用难以直接运行。在过渡期，为了运行安卓应用、丰富应用生态，存在几种可能的途径：1）如果引入虚拟机，有望在鸿蒙NEXT系统中模拟安卓环境，缺点是效率降低。此外，是否允许虚拟机的使用，取决于华为官方的态度。2）将小程序一键转换成鸿蒙应用，例如FinClip可将微信小程序入驻至鸿蒙APP，可用于信创改造。3）开放侧载，允许用户通过非官方渠道安装应用程序，绕过官方应用商店的审核和下载限制，同样取决于官方态度，以及法律法规（如苹果被要求允许用户在欧盟地区通过侧载安装应用）。从中长期看，由于操作系统等底层技术不同，以及鸿蒙多端互联的理念，伴随鸿蒙开发者支持体系完善，未来鸿蒙将自成一体，并诞生更多独创的原生应用。

5、操作系统大会召开，openEuler AI原生版商业发行在即

2024年11月15-16日，题为“以智能 致世界”的操作系统大会&openEuler Summit 2024在北京召举办。openEuler开源5年， 2023年在中国服务器操作系统市占率已达36.8%，至今累计装机量已突破1000万套。本次大会将有8家合作伙伴基于openEuler 24.03 LTS（2024年6月发布的，国内首个AI原生开源操作系统版本）推出商业发行版。

鸿蒙相关：软通动力、润和软件、常山北明、九联科技、东方中科、拓息、法本信息、芯海科技、智微智能、博彦科技

欧拉相关：麒麟信安、中国软件国际、诚迈科技、凝思软件

智能助理相关：科大讯飞、漫步者、昆仑万维、云从科技、传音控股

风险提示

技术风险、应用适配不及预期、开发者生态不及预期、供应链安全风险、竞争风险、产品发布不及预期、安全隐私风险。来源浙商证券