一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开低走下跌2%，深市跌幅也差不多。船舶+军工、新冠药等医药等局部强势，ChatGPT+数据要素+算力等AI、软件+信创+华为、半导体芯片、消费电子、券商等领跌。581个股上涨，涨停板11个，涨停被砸个股12个。跌停板29个，另有84个跌逾10cm，大跌5%以上个股则多达883个。

市场呈现出指数与个股齐跌的走势，至于原因基本上是传闻或非实质性利空冲击，本质是极端情绪的释放。股票发多了没那么多资金扛就跌起来容易，科技股的交易拥挤带来大起大落，而庞大的量化资金助涨助跌才是关键。最近的行情可谓不是一般的极端，涨时是少数票的牛市多数票的熊市，而跌了则是泥沙俱下。这不光是对短线要求对绝大部分投资者的要求都在提高，赚钱的前提是要能规避一不小心就来的大跌，每次大跌都赶上了的话那赚再多也是白搭。分化割裂，大起大落，可以说是市场越改越退步，但面对这种常态只有学会适应，要练就在极端割裂的时候也能生存的本领，而别想着什么靠全面性的行情才赚钱了。

近期主线AI等科技股是带头杀跌，这一块并没出现什么利空，更像是短线情绪问题。本领周四情绪逆市高潮后正常就是要分化分歧的，赶上了市场不对劲而极致杀跌。不过这次的大跌与之前那次强势股联袂带头还是有些不同，看跌幅榜一些跟风票及弱股跌的更狠，而核心票及逻辑硬的票则相对抗跌，就说明主要是脆弱的情绪问题，人气和逻辑硬的票还有资金在挺。整体调整太夸张不利于短线的快速重来，但调整越快是越不利于主力大资金出来的，这种调整更像是短线调整，给资金调仓换股再上车的机会，当然再企稳需要些时间来消化。明天应该就会有修复出现，先看缩容炒的局部修复。需要注意的是这次调整会淘汰不少没什么实质内容的票了，除了优胜劣汰外再起也会有推陈出新，那些逻辑硬或率先看到业绩落地的品种可能是先修复的主角，譬如光模块和服务器等。主线带头调整，市场能否好转也将取决于AI等科技股的动向，若这一块彻底不行的话那短期基本上没得玩了。可能有小部分资金去寻求其他方向避险，但一时难成气候。像周五逆市的新冠药等医药股，那只是消息作用下的避险，个别票超跌反弹下可以理解，大范围的持续则比较难。

大盘巨阴下跌，周末并无实质利空兑现，明天再惯性下探一点会有抵抗。问题是跌太狠不好看，修复起来也就需要时间，加之长假前资金主动出击的动能一般不强，下周可能就是逐步止跌而后震荡反复的基调。本来就是结构性分化很明显的行情，需要捕捉的是局部行情，那急跌后就没什么好悲观的，对于会把握的人而言机会是跌出来的，反弹起来该高抛的则没必要恋战，暂且能赚的主要是节奏和波动的钱。靠大势靠大范围机会吃饭的话估计要等到节后了，就大势而言不怕调整的空间而是需要时间。

二、盘中主要热点题材

1、业绩

一季报+轨交：铁科轨道

一季报+零售：新华百货

一季报+收购：天润乳业

一季报+储能：鲁银投资

年报+轨交：金鹰重工

年报+园区：中新集团

2、其他

船舶+军工：中船科技

医药+眼科：莎普爱思

出版传媒：中国出版

光芯片：永鼎股份

新冠药：华润双鹤

三、游资和机构龙虎榜

华润双鹤（600062）：四机构买3.22亿

金证股份（600446）：一机构买1.31亿

奥马电器（002668）：两机构买3888万

华海诚科（688535）：三机构买7225万，一机构卖537万

科大讯飞（002230）：三机构买3.92亿，一机构卖1.26亿

慈文传媒（002343）：三机构买4495万，一机构卖1441万

比音勒芬（002832）：四机构买4277万，三机构卖2143万

永鼎股份（600105）：华泰上海牡丹江路及国君总部游资主买，两机构买9678万

金鹰重工（301048）：国金上海南京西路游资主买，四机构买7682万、卖1218万

铁科轨道（688569）：中金上海分公司及中信总部游资主买，三机构买4637万，一机构卖1442万

莎普爱思（603168）：东海山东分公司及华泰总部游资主买，一机构卖1301万

中船科技（600072）：华泰无锡金融一街及华鑫杭州隐秀路游资主买

鲁银投资（600784）：华泰总部及华鑫佛山南海海五路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报