盘后基本知识点、技巧——【如何选择股票】

第五节：5 看盘面选股票

　　对一个普通股民而言,看盘水平的高低会直接影响其短线赢亏,即使是中线投资者也不能忽视其存在价值。如果中线投资者在较高位介入, 却不懂利用高抛低吸降低成本,即使获利,也不能称其为合格的投资者。

　　通过盘中的股指及个股走势,判断买卖双方力量的强弱,决定了其对股票的买卖节奏的把握,也是其是否赢利或赢利高低的关键。职业投资者区别于普通投资者的最大之处在于他们往往能从变化莫测的股市交易细微处,洞察先机。而他们所以能看出盘中数字变化传递的信息,是一种经验的积累,亦即股市经历。积累往往是通过多年对其自身操作失败经历的反复总结而得,但现在许多投资者入市多年也没有收获,即是其不善于总结的缘故。因此,看盘水平是衡量一个投资者水平的重要依据。

　　看盘主要应着眼于股指及个股的未来趋向的判断,大盘的研判一般从以下3方面来考虑：

　　(1) 股指与个股方面选择的研判(观察股指与大部分个股运行趋向是否一致)。

　　(2) 盘面股指(走弱或走强)的背后隐性信息。

　　(3) 掌握市场节奏,高抛低吸,降低持仓成本。(这一点尤为重要)尤其要对个股研判认真落实。

　　盘中个股走势是一天的交投产生的形态,能够清晰地反映当日投资者交易价格与数量,体现投资者买卖意愿。为了能更好地把握股价运行的方向,我们必须要看懂盘中走势,并结合其他因素作出综合判断。一般理解,看盘需要关注开盘、收盘、盘中走势、挂单价格、挂单数量、成交价格、成交数量与交投时间等,但这只是传统认知,在实战中其他因素也重要,难以一一罗列,所以说股市是综合智力的竞技场。

　　根据我长期看盘积累有如下判断：盘面上,长线股票的识别,配合基本面、业绩、盘大小、行业等。

　　短线好股票的识别：

　　(1) 买入量较小,卖出量特大,股价不下跌的股票。

　　(2) 买入量、卖出量均小,股价轻微上涨的股票。

　　(3) 放量突破趋势线(均线)的股票。

　　(4) 头天放巨量上涨,次日仍然放量强势上涨的股票。

　　(5) 大盘横盘时微涨,以及大盘下跌或回调时加强涨势的股票。

　　(6) 遇个股利空,放量不下跌的股票。

　　(7) 有规律且长时间小幅上涨的股票。

　　(8) 无量(缩量)大幅急跌的股票(指在技术调整范围内)。

　　(9) 送红股除权后又涨的股票,此类股票的市场形象和股性都是当时最好的。

　　短线坏股票的识别：

　　(1) 买入量巨大,卖出量较小,股价不上涨的股票。

　　(2) 买入、卖出量均较小,股价不上涨的股票。

　　(3) 放量突破下挡重要趋势线的股票。

　　(4) 前日放巨量下跌,次日仍下跌的股票。

　　(5) 遇个股利好但放量而不涨的股票。

　　(6) 大盘上涨而个股不涨的股票。

　　(7) 流通盘大,而成交量很小的股票。

　　(8) 经常有异动,而股价没有明显上涨的股票。

　　(9) 除权送红股后放量下跌的股票。

　【天天观盘,用心观察,不难找出符合自己心愿而又能赢利的好股票,避开导致亏损的坏股票。】

2018.9.3收评：【9月的秋季行情从中秋开始！】

沪深两市早盘双双走低，沪指盘中再度回踩2700点，午后在软件、军工等板块带动下，股指探底回升，前期妖股德新交运尾盘跳水翻绿，市场依旧缺乏主流热点，量能未有效放大，资金观望情绪浓厚。从盘面上看，电子发票、军工、养殖业、国产软件、食品安全、新疆、互联网彩票等板块涨幅幅居前；高送转、机场航运、5G、ST板块、汽车整车、电子制造等板块跌幅居前。沪股通净流出1.7亿，深股通净流入5.8亿。

1:技术面：大盘今日先跌后涨，最低探底到2692点，目前2692高于2653，就看后面还会不会马上再探底。但是不管怎么说，9月，10月，11月都有传统的秋季行情。我们耐心的等待，只要大盘不新低，那么有何可怕？2740以下机会d大于风险，本月底收盘一定是2740以上！前面7月收盘2876，8月收盘2725，我们作为2740最低收盘月K位置的判断，也不会有多大的差错。

2:热点:今日市场疲软，部分军工，软件，走强。超跌垃圾股乐视网的涨停让人惊叹，股票都可以当彩票来炒。

3.操作：仓位15成。也是重仓了。我们还是看这次到底是2653以上见底，还是以下见底，然后再根据情况加仓。目前我们持股白酒，医药，科技股，对于闪崩股和垃圾股，我们表示密切关注，但是不轻易参与。继续看好中科曙光，紫光国微等等。

4.坚定星家军的信念：

 投资就是一份长期的工作，有风险有收益，我们每个人都在每年的某个上升阶段赚过钱,但是最终一直年年保持盈利的确很少,没有形成年年获利的稳定习惯,难以战胜自己的恐惧和贪婪.这就是每个人都需要面对的投资问题.炒股十几年，我们以坚定的心，坚强的心，坚持的信念不断的向前走，我们的目标很明确，从来不为外部阻力所阻拦，即使被阻拦一时，我们也会继续坚持信念走下去，这是炒股三十年的长征，现在，我们才走了十九年。我们还要继续再走十年，甚至三十年的股票生涯！
从长期趋势看,创业板的年内突破方向是向着2500点高地进军,而这一路上会倒下N多的红军.空军用一万句谎言扎成一束风骚的媚眼向你扫射过去,你倒在血泊中,千疮百孔的身子嵌满大牛股的子弹......
综合上所述,股市里长期生存必须有长期投资的思路,必须有平和稳定的心态,必须有看清大趋势的眼光.这就足够了.                                                                                             

盘后基本知识点、技巧——【如何选择股票】

第三节：3 看趋势选股票

　　在股市中有阻力位和支撑位,阻力位俗称“关口”,支撑位俗称“破位”,二者统称“关口”。下面先了解一下关口的分析：

　　关口就是因某种市场因素导致股价可能继续涨或跌的价格因素。根据关口形成、产生的背景和前提的不同,可主要分为以下几种：

   　(1) 历史关口。因某种市场因素导致股价在某阶段形成的相对的高低点。一般情况下,其距当前时间越近就越不易被突破；相反则可能难以成为阻力位。

　　(2) 密集区关口。涨跌起伏股价在某阶段形成的虽小但波动频率相对较大的时刻图况。其一旦被逾越,行情将顺势展开。

　　(3) 心理整数关口。一般逢5和0的整数价位在市场人士心目中有一种阻尼的魅力,或认为其暂不可逾越,或认为一经逾越则势不可当,但往往是心理因素大于实际。

　　(4) 技术关口。该概念内涵较复杂,“关口”概念本身就属于技术分析范畴,所以通常要看其具体用在何处,如指标位置、形态分析、波浪理论或其他分析。

　　那么关口对研判趋势的预计,实战指导意义在哪里？

　　首先,关口就是日常所说的支撑位、阻力位；在股价呈上升趋势但局部处于调整行情时,属支撑位的关口常常比较可靠；而在主升浪远未达到目标时,属阻力位的关口则常常会被轻而易举地突破。所以,解读“关口”依然要遵循顺势而为的基本原则。

　　其次,当多个关口集中在同一股价区域时,该关口的地位会变得非常重要；此时,若属面临阻力位性质的关口,宜先落袋为安为上。经过复权处理的图表上解读“关口”准确度较高。

　　另外,还有一种常用分析法：趋势线分析法。将连接股价运行趋势的辅助划线称为趋势线,如图2-1所示。其中连接下跌行情中出现局部高点的连线叫压力线；连接其局部低点的连线叫反支撑线；连接上升行情中出现局部低点的连线叫支撑线；连接其局部高点的连线则叫反压力线。

　　趋势线的变化运用上升,下跌通道将压力线平行移至该下跌行情中出现的局部低点处所形成的一组方向朝下的平行线叫下降通道；相反则叫上升通道,水平状的叫厢形通道。

　　道氏理论认为,股票在涨跌交替循环运动过程中的具体表现是：

　　(1) 当股价由某个次低点向上运动并成功突破前期高点时,再度向下一般会在前次高点以上得到支持,即不会重返前次高点以下；而一旦确定在前次高点以上获得了支持,则极有可能再次创新高,反复循环直至终结。

　　(2) 上升趋势结束的演变过程是：股价在有规模地创新高后跌破前次高点；进一步下跌至前次上升行情展开时的起点；再度上升无力创新高；再度下跌时跌破前度低点,反复循环直至终结。

　　(3) 上升趋势形成的重要特征：股价在长期以来的下跌趋势中成功向上突破某历史低点,且再度下行时未跌破创新低点。

　　道氏理论是历史上最先提出“趋势”概念的,其为技术分析的不断发展和完善迈出了最为关键的一步。后来的波浪理论即是在道氏理论的基础上产生的。

盘后基本知识点、技巧——【如何选择股票】

第二节：2 看资金流向选股票

　　资金流向的判断无论对于分析股市大盘走势还是对于个股操作,都起着至关重要的作用。通过资金流向可以从中窥视到大资金及市场的偏爱。资金流向的判断过程比较复杂,不容易掌握。现在就来研判资金流向的方法。我们通常说的“热点”,其实就是资金集中流向的个股,而板块轮动其实就是资金流向轮动而产生的盘面效果。

　　具备行情启动的条件必须是资金涌入,从成交额上观察资金流向的热点：每天成交量、成交额排行榜前20～30名的个股就是资金流向的热点,所要观察的重点是这些个股是否具备相似的特征或集中于某些板块,并且占据成交榜的时间是否够长,时间长短和对资金吸引的力度的大小是否成正比。这里需要注意的是,在空头市场当大盘成交量比较低迷时,部分大盘股占据成交榜的前列,而这些个股的量比又无明显放大,则说明此时大盘人气涣散而不是代表资金流向集中。

　　选股时需要注意资金流向集中性,从涨跌幅榜观察资金流向的波动性,大资金也就是通常我们所说的机构投资者或主力资金。庄家的进场与散户闲散小资金进场是有所不同的,大资金更善于图表上相对低位进场,发掘预期有上升空间的投资品种,而散户闲散游资是否集中进场更多取决于当时大盘行情是否向好。因此从盘面上来看,板块个股具有轮动性,并且大资金总体上进出市场的时间早于小资金进出的平均时间。

　　如何发现主力已动手,看涨跌幅榜。最初发动行情的涨幅居前、成交量放大的个股,往往最具备示范效应,因为资金具有轮动性。一定要记住,主力只会做抬轿的事而不会干解放的活。此外就是看跌幅榜居前的一些个股是否前两天有过上涨行情,这两天成交量是否也比较大。如果是,则说明人气被聚集起来了,跟风的资金比较坚决,有利于行情的持续发展,当然大幅上涨后放量下挫则不在此列。

　　上面说到的都是在行情上涨时的判断,可以自己试试将此判断方法运用到对下跌行情的判断上。这两点在实战中的运用,首先是资金流向对行情拐点的判断十分重要。相对低点大资金是否进场,行情是否会转折？相对高点大资金是否出场,行情又是否会转折？个股的选择上究竟是选热点短炒,还是打埋伏等大资金来抬轿,这些都与资金流向的判断分不开。

　　所以我们分析股票市场一定要把资金分析摆在重要位置,也就是市场说的低位放量跟进、高位放量离场。说到底,无论什么时候,证券市场股票交易永远是资金在博弈、在推动。

2018.8.30收评：【说好的大阳去哪了】

      今日盘面是本周连续第三天调整了，依然是开盘上证50护盘拉升后反身向下的走势，前二日还是横盘震荡为主，今日变成了不断向下的走势，这对于场内资金的心里层面影响很大，大盘这里一旦跌破5日线很有可能再度出现二次探底的盘面，个股也可能会加速下跌，这是目前最为棘手的事情。美股连续4日历史新高，我们还是关心如何能止跌，真心感觉“我的国，你怎么了？”

沪指早盘平开，个股涨跌互半，盘面比较冷清，无明显热点，子弹信息开盘大涨，上证50也出现了一定的护盘情绪。雄安概念股拉升走强。科林电气强势涨停，北京科锐、保变电气等个股纷纷走强，三大指数纷纷冲高回落再度翻绿，个股再度出现2200多家下跌，市场依然还是悲观情绪依旧。三大指数平开，开盘的一波冲高之后，市场迅速走弱，尤其是在中证期指的杀跌拖累下，中小创表现较为萎靡，而沪指则平盘震荡为主，盘面上看，长生生物打开跌停暗示市场抄底资金逐渐增多，次新股也相对活跃。最近市场开始炒作垃圾股，不是做ST就是做跌停板的地天板，中弘股份、乐视网、长生生物不断出现在市场的眼帘中，这往往说明资金无处可去，只能拉升抛压轻的超跌个股，同时也表明市场进入了一个临界点，要么黎明，要么继续黑暗。指数单边下挫，题材概念上讲，网络安全、数字中国、区块链等科技股集体走弱，中小创也随之单边下挫，创业板跌逾1%，权重依然萎靡，今日再不是横盘震荡，而是个股开始快速下跌的模式了，看来市场用脚在投票了。

      午后开盘后十分平静，指数并未持续下跌选择了横盘走势，但盘面已无热点板块出来拉升指数，市场再度陷入鸡肋行情之中。上证50开始止跌反弹，指数出现一定的小幅度反弹，只不过题材板块依然没有“动静”，大家都在等谁先拉，这反而容易引起最终的都不拉盘的情况。午后指数毫无起色，盘面甚至没有大幅拉升的个股，两市十分萎靡，资金观望情绪浓厚，大盘炸板率高达六成，涨停家数也明显减少，总体个股普跌。

【大盘预判】

上证指数今日跌破5日线后没有任何反抗，周五将考验10日线的支撑位置，这也将会是上涨趋势中的最后一道防线，跌破就是继续探底了。创业板指数在科技股重创的走势下，在10日线勉强稳住收盘，但还是跟随主板的波动，大盘不稳那么创指也将继续向下。

盘后基本知识、技巧——【如何选择股票】

如何选择股票

　　就中小散户而言,投资就是为了增值保值,除了防范风险,能否增值保值选择适合自己的投资品种极为关键。成熟的投资者,实行波段性投资,当股市阶段性上升时,持有股票；当股市阶段性调整时,减持股票或者空仓。这种投资者,比较适合追随机构投资者的步伐,并且应该跟随机构投资者选择投资品种。

　　投资策略和投资品种的选择,一定要适应你自己的条件和需求,否则将会造成失误或者损失。例如,有些人并不适合短线炒作却硬要做短线,结果是在牛市中反而亏损。各类投资者因人而异：合适的,就是最好的。

　　本文以下8个部分将详细介绍如何选择股票:

　　1 购买股票前要弄清的问题

　　2 看资金流向选股票

　　3 看趋势选股票

　　4 看时间选股票

　　5 看盘面选股票

　　6 看资讯选股票

　　7 按计划选股票

　　8 按原则选股票

　　1 购买股票前要弄清的问题

　　在上个世纪 90 年代末股市狂热时期,一般投资者会用很大的精力研究怎样赚钱,但却吝于花时间去研究要买的股票。说实话,对于大部分人来说,晚上打牌聊天比理解诸如上市公司这种复杂的事情轻松多了。但令人难以置信的是：只要稍微花点时间和精力,投资者就能避免投资时纯粹撞大运的中签式的企盼。每位投资者在将自己的血汗钱投入某只股票前,都应该先问一问这些问题。它不需要你费尽周折地进行财务证券分析。实际上,有些问题听起来都是些浅显的东西,但只要你在买股票前确实弄清这些问题,你就是踏踏实实根据一个公司的长期前景来投资,而不仅仅是碰运气下赌注。

　　(1) 这家公司如何赚钱？如果你不知道你买的是什么,你就很难判断该付多少钱。因此,买股票前,你应该了解一下这个公司是怎么赚钱的。这个问题听上去简单,但答案却不总是那么一目了然。比如说,通用汽车每年销售上千万辆汽车,但不幸的是,公司在这上面几乎不赚钱。实际上,目前通用汽车几乎所有的利润都来自通过公司的财务子公司通用汽车金融服务公司向消费者发放的贷款。而且你可能也猜得到,来自汽车贷款的利润只占总利润的一半,其余的则来自通过这样的通用汽车子公司发放的住房按揭贷款。这并不一定说明通用汽车的股票就不好,但很明显,这使你对这家公司的风险和潜在的利润有了更好的了解。　

　　通过大量的资料,你就能看到几十个这种例子。这就是为什么每一位投资者都必须看公司最新的年报。你可以从年报中详细了解公司的业务构成,以及每一项业务的销售和收益数据明细。你还可以找到另外一个关键问题的答案：这些收益是否可能转成投资者手中的现金？虽然“净收益”和“每股收益”这些东西会成为商业媒体的头条新闻,但这些仅仅是会计学概念。对股东而言,最重要的是实实在在的现金,无论这些现金是以分红的形式分给股东,还是以再投资的形式投入公司运营,都可推动公司股价上涨。翻开年报中的现金流报表,看一看公司“经营带来的现金流”是正还是负,以及现金流是在增长还是在减少,找找看有没有这样的危险信号：(收益表中显示的)净利润在增长,而现金流在减少。如果是这样,可能就是一种迹象,表明公司使用了“创造性的”会计手法夸大了账面利润,而这对股东毫无益处,银广厦公司就是一个例子。

　　(2) 利润从何而来？说到现金,大家要明白的要点之一是：根据会计方面的规定,在某笔现金确确实实到账前很长时间,公司就可以将其计入销售收入(最糟糕的情况是,这笔现金永远也到不了账)。这可能会大大影响你打算购买的股票目前的价格。那你怎么知道公司是否有这样的事情？通常可以从公司递交的收益报告中很清楚地看到这一点。有时候,这种具有警告意义的操纵收入迹象比较隐蔽。比如说,对于那些销售收入增长的速度大大高于竞争对手的公司要提高警惕。如果你看不到导致公司销售增长的具体原因,比如说公司有一种产品特别畅销,那你就要多个心眼了。

        此外,还要当心那些实现销售增长的唯一途径就是吞并其他公司的公司。如果某家公司每年平均都要收购好几家公司,那么其动机可能就是公司管理层希望满足市场短期的预期。而从长远的角度来看,将数个各自独立的公司整合在一起,可能会搞得一团糟并付出沉重代价。

　　(3) 与行业同类公司相比,公司经营得怎么样？买一家公司的股票前,最容易入手的是分析公司的销售数据,要了解他怎么积聚起竞争实力,这一点至关重要。想要知道一家公司是否比同业同类公司强,最好的线索就是看这家公司每年的收入。如果这家公司处于高增长行业,那么,他的销售增长幅度与竞争对手相比如何？如果公司处于成熟的行业比如零售业,过去几年中销售是否持平或者有所增长？尤其要注意新竞争对手的销售业绩,特别是在那些已经停止增长的行业。 在对比该公司及其竞争对手时,别忘了比较成本。以汽车制造商通用汽车和福特为例,他们都背负着退休人员的养老金和医疗保险这样的沉重负担,这些开支使得他们在与丰田和本田等外国对手竞争时处于非常不利的位置。

　　(4) 宏观微观经济环境对公司有什么影响？一些股票的周期性很强,公司业绩很大程度上取决于整体经济状况。周期性波动股票有时貌似价廉物美,实则不一定。比如说,在经济下滑的时候,纸业公司股价可能会变得非常便宜。但这是大有原因的：经济不景气,许多公司减少广告开支,报纸和杂志页码变少,所以,造纸公司的销售量就减少。当然,经济走出低谷时,事情又会朝另外一个方向发展。投资者应该密切关注利率的走势,因为利率的变动会对很多行业产生巨大影响。比如说,过去两年里利率大幅降低,从而导致房屋再贷款和消费者支出急剧增加。这对住宅建筑商、电器制造商和零售商等行业是极大的利好。但是,利率不大可能继续降低,且大部分经济学家也预计 2007年利率可能会上调。所以那些受益于利率下调的公司的增长可能会大幅放慢。

　　买股票前需要考虑的一个最重要的因素,可能是公司所处行业的价格竞争程度。价格战也许对消费者大大有利,但会使公司的利润迅速减少。大部分行业无法把销售量提高这么多。多数情况下,发动价格战的公司想要保证赢利,就必须有比竞争对手强很多的成本优势。

　　(5) 不确定因素可能在未来几年损害甚至毁灭公司？投资一家公司之前,你必须考虑一下这家公司在未来可能遇到的最糟糕情况。比如说,如果一家公司的销售额中很大一部分都是来自某一个客户,那么如果该公司失去这个客户,销售就可能大幅减少。所以,要看一看公司的首次募股说明书。

　　(6) 职业经理人能力如何？对于一般的局外人而言,评估一家公司管理团队的质量通常不是件容易的事。但是,投资者购买股票前仍然应该考虑一些传统的指标。投资者可以读一读历年来职业经理人的年报。看看公司的管理层传达的信息是否始终如一,还是经常变换策略,或是将公司经营不善归咎于外因。如果是后者,就要避开这只股票, 但“如果我看见这家公司总部盖了一个庞大、崭新的大楼”,我会卖出这只股票,股东的钱这么被乱花的情况很多。

　　(7) 公司股票真正的价值是多少？如果你买进时股价过高,那么就算是买了全世界最好公司的股票,也会变成最糟糕的投资。同理,如果你低价买进一只股票,哪怕这家公司基本面平平,只要成长性良好,也可能会成为你投资组合中的明星。投资者往往什么便宜买什么,但就是不这样买股票。事实上,投资者总是更愿意等到股价上涨后再买进。

　　不要落入这种陷阱,如果你想买的股票最近成交量巨大,而且创出一年来的新高,要找出背后的原因：这只股票受到众人追捧,并不能成为你买进的理由。“可是,如果因为其他人都在买进某只股票,你也打算买,那你不就成为最后一个买进的了？难道你不愿意先于众人买进吗？”所以,股票的市盈率(股价除以每股收益)仍然是衡量公司价值的最好、最快捷的办法。

　　通常的规则是,大部分追求增值的投资组合经理不会碰那些市赢利高于 30 倍的公司,哪怕这家公司处于增长型行业。原因何在？如果投资者想要从投资这种公司中获利,公司的回报就必须较整体市场价值高 50%。记住,如果你是用来年或者后年的收益预期来计算市盈率,那么你就是在猜测,而不是计算。下一个关键步骤就是审查现金流表,看看经营是否带来正现金流(最好是不断增长的现金流)。如果一家公司的现金流一直都是负值,那么其股价的上涨多半是大家的一厢情愿,而不是经济的真相。

        (8) 我确实能长期持有这只股票吗？在交易所公开交易的股票大约有1 500只左右,因此没有哪只股票是你必须投资的。但通常我们一厢情愿地认为,如果不买进某个股票,我们就会错过发财的好机会。多数情况下,我们根据道听途说投资,这通常没有好结果。所以在这里你要对自己保证,至少在你回答完以上问题之后,才会买进股票。如果你在此基础上投资,那么无论市场是沉是浮,你都会坚定地持有自己的股票。你也会知道自己是为长远经济利益进行投资,而不是博傻和赌博,这会让你倍感欣慰。