字少事大

一、HW 钻石代理

      IT之家 7月22日消息，华为全联接大会2024官宣将于9月19 日~21 日在上海举行，以“共赢行业智能化”为主题。华为轮值董事长徐直军表示,本次大会将邀请思想领袖,商业精英、技术专家、合作伙伴、开发者等业界同仁从战略、产业、生态等方面探讨如何通过智能化、数字化技术赋能干行万业把握新机遇、共赢智能未来。IT之家从华为全联接大会 2024 官网获悉，本次大会将举办 300+ 场主题演进、峰会、论坛，拥有 2万 +平方米展区，地点位于上海世博展览馆和上海世博中心。

     相关公司:蜂助手、软通动力、科蓝软件

二、HW 玄玑,

      8月28日消息，在的华为玄玑感知系统暨穿戴创新技术发布会上，用于穿戴设备的“玄玑感知系统”正式发布，搭载该系统的智能穿戴新品将于9月发布。

      相关梳理:鸿日达、航天电器、龙旗科技

三、HW 空中成像

      在 2024年中国科学技术大学的毕业典礼上，一款“空中成像提词器”的创新技术惊艳亮相，助力校长完成了无纸化的流畅演讲，不仅赢得了现场师生的热烈掌声，更将无介质空中悬浮成像这一前沿科技概念从专业领域推向了公众视野,这一技术成果展现了我国在虚拟现实领域尖端科技探索的又一重要进展。

     无介质空中悬浮成像是一种无需任何物理屏幕即可在空气中形成三维立体影像的先进显示技术。与常规透明显示如抬头显示器(HUD)或基于佩珀尔幻象(Pepper's ghost)实现的光学错觉技术不同，其不仅呈现出悬浮影像，而且可以进行穿透式交互。该技术基于微纳结构光场调控基本原理，通过无源光波导阵列器件一负折射平板透镜，精准控制光线的入射、折射和反射，将发散光线在空中重新汇聚，形成无需任何介质承载的实像。

     此次展示的由我国科研团队研发的成果，核心在于自研的光学成像材料与计算机图形学、图像处理、高精度控制和算法模型等系统集成，不仅能实现虚拟三维模型或场景的悬浮展示，更能实现无实物接触的直接交互。经过多年发展，中国悬浮成像产业已崛起为全球关键力量，在微纳结构多参数模型构建、高分子矩阵涂布、空间光场视觉检测和高精度空间交互传感等关键技术领域均取得重大突破，实现了从跟跑到领跑的飞跃。2016年，中国科研团队创新性地采用光波导阵列技术，超越传统菲涅尔透镜与逆反射技术的局限，率先实现高质量、宽画幅、大视角、无畸变及无色散的空中成像。同时，研发的点对点强交互传感技术，成功解决了空间光场显示中的成像质量差、器件制备难、交互波动大等难题，技术水平已经进入全球第一阵营，处于全球领先地位。

     相关公司:盈趣科技、中光学、凯盛科技

字少事大

一、HW海思

      借壳据报道，2024海思全联接大会将于9月9日在深圳举行，这也是首届海思全联接大会。

     海思表示，本次大会以“以创新启未来”为主题，旨在打造一个开放、共享的产业平台，汇聚思想领袖、商业精英、技术专家、合作伙伴等业界同仁，共谋合作，共赢未来。

    相关公司：云南锗业、广电计量、意华股份

二、HW玄玑

     8月28日消息，在今天上午的华为玄玑感知系统暨穿戴创新技术发布会上，用于穿戴设备的“玄玑感知系统”正式发布，搭载该系统的智能穿戴新品将于9月发布。

    相关梳理:奋达科技、胜利精密、领益智造

三、海思供货商

     上证报当天从债券市场从业人员处获得一份《华为投资控股有限公司(下称“华为”)2019年度第一期中期票据募集说明书》(下称“《募集说明书》”)据该业内人士介绍，

    华为此次拟发行的中期票据在9月11日电请注册，尚未进入审批阶段。“优质债券，估计利率会比较低。

     相关公司：苏大维格、奋达科技、美格智能

IP卡牌又是啥？为什么火？

1、集换式卡牌：

以收集和交换卡牌为核心玩法的游戏，成为IP衍生新载体，作为国内泛娱乐消费的高增细分赛道，市场规模超百亿，对标海外成熟市场渗透空间大。

2、市内免税店：原先旅客只能在机场隔离区内购买免税品，购物时间较短，精品占比仅有个位数。

市内免税店的设立主要是增加购物场景，此外还可以配套144小时过境免签等政策鼓励外国人消费。

3、模组龙头：公司称集成了CPU+GPU+NPU+VPU复合异构算力可为云游戏场景提供支持，目前还为某AR眼镜品牌客户开发的解决方案产品，此外公司还发力边缘AI，凭借对于高通高算力芯片的理解和提前布局发布了高算力模组。

本文相关概念和股票：华立科技、美格智能

本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。

1、IP卡牌：又是啥？

（1）大涨题材玩具+动漫

IP概念今日突然崛起，其中集换式卡牌是一种以收集和交换卡牌为核心玩法的游戏，其载体一般是具有特定主题的实体卡牌。全球范围内典型的集换式卡牌有万智牌、宝可梦卡牌、游戏王卡牌等，国内流行的卡牌有小马宝莉卡牌、奥特曼卡牌、NBA球星卡等。

华创证券等表示，集换式卡牌是国内泛娱乐消费的高增细分赛道，市场规模超百亿，未来5年复合增速超20%，对标海外成熟市场渗透空间大。

行情上，动漫、玩具等板块多股涨停。

（2）研报解读：为什么火？

①集换式卡牌具备IP属性、社交收藏属性、游戏娱乐属性，共振使其市场爆发，成为IP衍生新载体。

1）IP属性：集换式卡牌往往基于授权IP开发，是IP的有效衍生与优质载体；

2）社交收藏属性：集换式卡牌通常以盲盒卡包形式、抽卡机制出售，加之其特有的稀有度分级制度设计，激发玩家社交集换需求，亦释放了卡牌的收藏价值；

3）游戏娱乐属性：集换式卡牌（尤其是竞技对战类）往往具备一整套完整的游戏机制。

②市场规模方面，国内视角看，集换式卡牌属于泛娱乐产品-玩具类目中的细分赛道，是过去六年复合增长率最快的细分赛道（2017-2022CAGR达78%+），2022年市场规模达122亿元；全球视角看，成熟市场日本、美国对集换式卡牌的人均支出分别为人民币92.3元、50.7元，而我国的人均支出仅为8.6元，相较仍有较大的渗透提升空间。

③从产业链看，行业上游为IP授权，中游为卡牌开发设计与生产，下游为产品销售（批发&零售）及二手市场流通，主要参与者包括IP方、卡牌运营发行商、经销商体系、线下流通门店、线上、卡牌评级机构等。

从单包卡牌的价值链拆解看，终端零售门店由于其营运成本与触达力，拿走约4成的最大部分价值，卡牌发行运营商作为产业链核心，拿走约3成的价值；经销&分销渠道提供了广泛而快速的用户触达与分销，拿走约1成的价值；IP授权方成本较低收益确定性强，拿走约0.3成的价值。

美格智能：蹭的有点多

（1）大涨题材：5G+算力+云游戏+VR&AR

公司主营物联网、AI等模组，涉及的近期热点较多。

游戏方面，公司表示为客户搭建了SoC阵列服务器解决方案，集成了CPU+GPU+NPU+VPU复合异构算力，可以构建大规模智能算力矩阵。该方案在云游戏场景的应用最为出色，可根据下游算力需求虚拟出多路计算单元，能够全面降低端侧算力负载的同时，满足海量玩家同时进行云游戏的需求。

AI眼镜方面，公司表示为某AR眼镜品牌客户开发的解决方案产品，目前正在研发中。

行情上，公司今日涨停。

（2）研报解读：边缘AI可期

①公司主打无线通信模组+物联网双轮驱动略，以智能模组、高算力模组和智能座舱、FWA、IoT等为代表，相关产品主要应用于

1）智能网联车领域（智能座舱、T-BOX、ADAS\DMS、辅助驾驶、车载监控等）；

2）4G/5GFWA固定无线接入；3）以新零售、金融支付、智慧物流、工业互联网、共享经济、智能家居为代表的物联网泛连接领域。

②车载方面，公司5G智能模组产品在智能座舱领域出货量处于行业领先地位，配合客户完成多品牌/多车型实现高速5G网络、安卓系统深度定制、一芯多屏、DMS、360度环视、精准音区定位、连续语音识别等各项智能化功能，在新能源车核心垂直领域提升智能模组产品价值。

③算力模组方面，在云端大模型渗透率日益提升的当下，如何将大模型与边缘侧设备结合有望成为下一亮点。相比于云端AI，边缘侧模型具有低延迟、高隐私性等特点，有望成为终端设备AI化的重要路径。

边缘AI离不开边缘算力的支撑，公司凭借对于高通高算力芯片的理解和提前布局，发布了SM9X0系列高算力模组，其中公司的SM970模组是业内首批基于高通QCS8550处理器开发的AI模组产品，综合AI算力高达48Tops，能够支撑如自主移动机器人、AI边缘计算、智慧工业等下游领域的高算力需求。

④智能机器人领域，高算力AI模组匹配智能机器人及下一代具身智能机器人在算力方面的高要求，帮助机器人实现AI觉醒。工业视觉、AI零售等领域，公司推出的标准化AI套件，对多路摄像头进行视频结构化分析，快捷实现人、事、物等智能感知、数据分析、安全管理等性能，快速实现对众多传统产业的AI嵌入。