光伏光电转化率创新高， 对光伏行业有什么影响？其中有什么标的？

隆基HJT：中国第一次创造太阳能电池最高转换效率

1、驱动：22年11月19日，隆基绿能宣布收到德国哈梅林太阳能研究所的最新认证报告，公司自主研发的硅异质结电池转换效率达到26.81%，创全球硅电池最高纪录。

2、打破垄断：此次隆基一举打破了由国外垄断、尘封5年的世界纪录。此前硅基太阳能电池转换效率的世界纪录是由2017年日本Kaneka公司使用铜电镀工艺生产HBC电池创造，转换效率达到26.7%。

3、可量产技术：本次也是隆基在突破HJT电池效率纪录时，第一次强调以可量产设备、技术和全硅片大面积创造，将加速HJT电池的规模商业化进程。

4、光刻铜电镀：2017年Kaneka公司采用丝网印刷替代光刻来完成HBC电池铜电镀的图形化环节，作为不含叠层的HJT电池若想在效率上更进一步，大概率是通过光刻工艺来完成图形化，以保证铜栅线形貌更好、宽度更细。

5、趋势：HJT电池在双面微晶之后的提效重点将转向栅线环节，铜电镀+0BB（无主栅），均为HJT必经之路。

6、产业链各环节设备及材料变化

（1）硅片环节：材料方面，N型硅片纯度更高，因此对石英坩埚和热场的纯度要求更高，耗量增加（石英股份、金博股份），异质结可使用更薄的硅片，对金刚线细线化有更高要求，或由钨丝替代（厦门钨业）。

（2）电池环节：1）设备方面，制备非晶硅、导电膜层的沉积镀膜设备（迈为股份）；激光转印技术降低银耗（帝尔激光）2）材料方面，低温工艺+降低银耗，未来有望更多采用低温银包铜浆料（帝科股份、苏州固锝）；制备TCO薄膜使用靶材（先导薄膜、阿石创）。

（3）组件环节：1）设备方面，通过多主栅降低银耗，需使用多主栅串焊机（奥特维）2）材料方面，N型电池对水汽更敏感，POE类胶膜需求提升（海优新材等）；异质结电池TCO层会吸收紫外线，加速老化衰减，转光胶膜存在较好应用空间（赛伍技术）。

7、相关标的：

$隆基绿能(SH601012)$ ：组件一体化龙头，机构看好分布式上IBC+地面电站推进HJT。

海源复材：铜电镀电池企业。

$宝馨科技(SZ002514)$ ：22年9月互动，应用于异质结光伏生产的铜电镀设备正处于中试优化及量产设计阶段。

设备：

$迈为股份(SZ300751)$ ：种子层PVD设备；

芯碁微装：国内独供的LDI激光直写设备厂商；

东威科技：电镀环节垂直连续电镀设备厂商；

广信材料：材料-感光油墨提供商

（风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。）

今天大盘一早就低开，怎么回事？

消息面：

1 、隆基异质结电池效率实现突破

点评:近期光伏板块表现相对疲弱，市场资金关注度主要围绕在医药，信创等领域，目前来看这些板块短期上冲累计的空间相对较大，短线投资者可以重新关注光伏的投资机会，布局回调有一定空间的光伏行业股票，主要关注 HJT 电池方向。

2、 新冠口服药紧急上下架!病毒学专家:无法预防新冠，囤药无意义

11 月 19 日晚间，真实生物官方号“真实生物科技”发布消息称，阿兹夫定片线上零售是海王星辰药店的个例行为。海王星辰线上售卖的阿兹夫定片实为公司抗HIV-1适应症药品公司已第一时间就相关情况和海王星辰进行沟通，要求即刻下架处理。目前海王星辰已对垄物进行下架。

点评: 阿兹夫定片目前为附条件批准，新冠普通型患者需在医师指导下用药。近期炒作的新冠口服药又要歇菜，建议不要追高。

3、 个人养老金基金名单出炉!

129 只产品入选，最快本周上线开卖11月 18 日，证监会官网公示了个人养老金基金名录及销售机构名录，包括华夏基金、易方达基金、富国基金、广发基金、交银施罗德基金、汇添富基金、招商基金等在内的 40 家基金公司旗下共计 129 只养老目标基金入选，相关销售机构则包括工商银行、农业银行等 16 家商业银行，中信证券、广发证券、华泰证券等 14 家券商，以及蚂蚁基金、天天基金等 7家独立基金销售机构。

此外，券商中国记者还从业内了解到，大概率本周起，多家基金公司预计将正式上线个人养老金基金业务，对外销售养老目标基金Y丫 份额。也就是说，投资者自本周起可以通过个人养老金账户购买个人养老金基金。

点评:没必要过度解读，养老金投资以稳为主，能为市场带来的增量活跃资金有限。

4 近日，山东发布《关于发布 2023 年容量补偿分时峰谷系数及执行时段的公告》

山东规定，除夏季外，在中午时段出现 2-3 小时的深谷段:全年傍晚时段出现 2-3 小时尖峰段，通过新的方法来增强峰谷套利的收益，直接有利于用户侧储能的经济性，从而推动户储的发展:同时，也有利于在深谷时段通过分布式光伏发电，并且利用储能将电力资源收集，因此对分布式光伏也构成利好。

点评:近期光储板块表现较弱，周末板块的利好消息较多，建议投资者依旧可以逢低关注储能，或者有新技术新预期的光储公司。

接下来市场行情观点:

1 、大宏观:自从前一周美国公布 cpi 和 PPi 数据出来后，美元指数和人民币汇率都有较大的回落，对于 A 股市场也是起到较好的维稳作用，这点从近期北向资金持续回流可以看得出来近期的资金态度。虽然这几天依旧有鹰派言论出现。但是整体市场并不悲观，加息是靠经济数据决定的，言论仅仅是干扰项。中期来看，看好年底行情的反弹。

2 、短期观点:世界杯来临，从历年世界杯对应的 A 股行情来看，世界杯期间对 A股有一定的“抽血’作用，期间大概率依旧会偏蓄势震荡行情，建议投资者做好布局为主。方向上建议药信新半军，侧重点在半信药。

（观点为个人看法，不做买卖依据）

20221117股市分析和20221118股市预测怎么样

大盘走势分析

A股行情底部反转机会已经出现。当前阶段与A股历次底部反转存在较多相似特征：

一是从形态上来看，A股市场的底部反转行情多数是在市场经历了“双底”之后形成的。10月底上证指数收于2893点，是4月底反弹后的二次探底。

二是本轮盈利下行周期已经进入尾声。

对于后市我们之所以相对乐观，是因为我们已经看到市场的基本面正在逐渐得到向好的趋势，当然更重要的是技术层面上，尤其是在市场的成交量上是一种最好的反映，资金是最具有嗅觉的一种工具，哪里有腥味就会涌向那里，不是吗？

现在是境外的国际资本不断增持和流入我们各类资产，当然也包括金融市场，其次就是场内各类资本也在积极活动，否则这个成交量是是放不出来的，至少说明各路资金正在收集自己需要的筹码，或者在调整自己的持仓结构。

北向资金，今日合计净买入9.98亿元。其中，沪市净买入9.56亿元，深市净买入4272万元。最近几个交易日，北向资金的净买入额度在逐步降低。大盘缩量小跌，虽然力度不大，但降温太快就说明昨天只是假突破，是一阳管几天震荡的节奏。

关注工业互联风口重燃相关受益标的

　　目前，5G发展持续推进，在数字经济主线的加码下，其覆盖领域快速累加，作为数字经济发展的重要抓手的产业数字化转型也逐步提档。据工信部此前印发的《5G全连接工厂建设指南》中显示，目标在“十四五”时期，主要面向装备、电子等制造业各行业以及采矿、电力等重点行业领域，推动万家企业开展5G全连接工厂建设。　
　　国信证券指出，数字经济发展得到国家高度重视，运营商、ICT设备商、产业互联网供应商等均在积极参与和推动数字经济发展，加快高速泛在、天地一体、云网融合的数字基础设施建设。企业5G专网频段发布进一步激发工业互联网市场活力，成为数字经济快速发展的重要催化因素之一。重点关注以下几个层面：　

　　1)5G专网频段发布，商用通信设备商、工业通信设备商及对应终端侧均有望迎来新一轮部署周期。
　　2)云网融合趋势下，运营商加大数字产业投资建设节奏，网络和服务器设备有望成为投资建设重点，同时，数据中心后备电源(UPS)以及东数西算等工程的启动带动的投资增加。
　　3)天地一体网络中，卫星互联网将成为重要发展环节。

具体可关注的标的方面

国信证券认为，近期三大运营商发布加大数字经济相关投资、5G专网频段发布、中国星网完成第一批低轨通信卫星集采等事件，均在为高速泛在、天地一体、云网融合的综合性数字基础设施建设奠基：
　　1)5G专网方面，看好5G+工业互联网正加速走向产业成熟及规模复制阶段，网络侧重点关注中兴通讯、三旺通信、映翰通；终端侧重点关注移远通信、广和通。
　　2)政企及运营商方面，看好ICT行业短期情绪的修复，以及中长期随着投资落地带来的相关企业的业绩弹性，重点关注紫光股份、星网锐捷、浪潮信息、万国数据、奥飞数据、英维克、申菱环境、佳力图、科华数据、科士达。
　　3)卫星互联网方面，看好中国星网正在推动低轨通信卫星行业由0到1的产业升级，上游元器件景气度持续提升，重点关注国博电子。

理财也发生了回撤，我该怎么办

这两天债市波动，理财出现回撤。

新手投资人很茫然，明明是中低风险理财怎么会亏呢?

老手也很震惊，短期理财也发生回撤了，好像以前没有遇到呀?

理财为什么会波动

资管新规后，大家已经知道保本理财成为了历史，哪怕是最普通的银行理财产品也有一定的风险性，追求稳健回报的固收类理财发生波动是常见现象。

探究原因，我们要先了解理财最主要的投向一债券

我们假设有一款产品，80%以上的资产投资于存款、债券等债权类资产,债券的价格会直接反映在每日净值上,而债券价格又与市场利率呈反向关系。当市场利率上升时，债券价格会下降，产品净值会随之下跌。

我们回过来看近期债券市场的风向标，1年期和10年期国债到期收益率均出现了一波快速上涨，尤其是1年期国债收益率涨幅较多，导致债券价格下降，直接影响了理财收益。

为何近期利率上行

市场资金供给相对减少。近期央行公开市场操作持续净致短期利率上涨，存单利率从之前1.9%回升到2.2%以上。

防疫政策及地产行业政策修正。上周优化疫情防控二十条政策及地产行业政策公布，进一步打击债市情绪，国债期货跳水，各期限的收益率上行。

后市怎么看

展望后市，在资金面收敛和疫情防控政策边际优化的趋势下,短期债市偏弱情绪可能延续;但内外基本面因素仍有支撑，收益率上行调整的空间有限，而预期政策落地后的效果尚待验证，债市在震荡后可能出现一些机会

国内方面，10月份的PMI、社融和信贷数据整体不及预期，经济复苏基础并不牢固。在基本面尚未企稳复苏的情况下，宽松的货币政策取向也不会轻易改变。

经过次轮调整，债市风险逐步释放，静态收益率明显提升，意味着接下来持有到期收益率变高了，债券调整后的短期配置价值也逐渐显现。

是不是有粉丝说那我现在手上持有的理财应该怎么办啊？

回顾过去，虽然债市出现过多次调整，但长期走势依旧向上，债券作为固收类资产，收益回报是比较稳健的。其实在今年一季度债市也出现了调整，经过1个月左右的市场修复，最终也展现出了较好的收益。

对于长期表现较好的固收类理财，短期的波动其实没必要太过在意，即使短期回撤，随着债券票息积累，净值也会逐步积累，坚持长期持有才能带来更好的投资体验。

寒锐钴业300618，最近锂矿股频频回调，怎么看？

公司股价从去年1月高点（120.34）到10月低点（39.70），跌幅超过65%。

下跌的原因主要有两个：

①经过前几年上涨后，能源金属板块积累了较多获利盘，进入2022年部分资金选择抛售，钴概念股纷纷回调；

②寒锐钴业的业绩再次出现下降情形，基本面难以支撑股价上行。

2022年前三季度，该公司实现归属净利润2.537亿元，同比下降47.82%。铜、钴价格下行是导致寒锐钴业业绩降速的主要原因。

先看钴：据生意社价格显示，从今年第二季度开始，钴价在4月、5月、6月、7月、9月分别下跌3.03%、16.78%、15.22%、11.59%、1.2%。

下半年除了8月份反弹外，其余月份基本为下跌状态，钴价下行与疫情、消费电子需求疲软有关。

再看铜：铜指数年内跌超15%。现在业内对铜价后市涨跌分歧较大，乐观方认为基建等稳增长投资、绿色产业或许会带来需求增量，而谨慎观点认为传统需求面临下行压力，后市铜价或承压。

从经营业务看，寒锐钴业经营业务只有钴产品、铜产品两种，目前，寒锐钴业也在往新能源转型。据了解公司年产能1万吨金属量的钴新材料以及2.6万吨三元前驱体项目一期工程正在试生产。

总的来说，公司目前基本面未见改善，后续需要持续跟踪钴、铜的价格走势以及新能源材料的利润贡献力度。

近期股价或延续震荡行情，持股的话，近期有反弹可考虑减仓，压力位在48元附近。

【投资有风险，入市需谨慎，以上的内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据】。

仙坛股份002746

仙坛股份是国内白羽鸡养殖巨头，目前已实现从肉鸡养殖到最后的屠宰加工的产业链闭环。

2020年起，仙坛股份通过开发多系列调理品、熟食品，开设鸡肉系列产品的专卖店、进驻超市专柜寻求价值链向消费终端延长。

简单说下鸡产业，鸡产业指数近期走势强势，11月14日创下近两年来的新高。

总的来说，上游主动去产能+祖代引种受阻+消费好转，鸡肉产品有望从低迷行情中逐步抬头，鸡肉作为一种廉价易得的蛋白质来源，随着产能水平的不断调节，通过探寻更高的商品附加值和品牌溢价，肉鸡行业依然有望在不远的未来等来新一轮强周期。

根据仙坛股份近日披露的10月份销售情况简报显示，公司10月实现鸡肉产品销售收入4.96亿元，销售数量4.93万吨，同比变动幅度分别为58.05%、32.46%，环比变动幅度分别为8.06%、6.84%。

行业周期上行，预计公司未来业绩或逐步改善，可持续关注。短期来看，近期股价到达前期高点，或有震荡调整，建议等待股价缩量企稳再布局，关注60日线附近的支撑。

【投资有风险，入市需谨慎，以上的内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据】。

首航高科002665怎么分析？

公司国内唯一光热发电全产业链布局公司，主要产品为电站空冷系统成套设备及太阳能热发电系统核心装备、成套服务及运营。

公司今年持续受到资金的关注最主要还是公司光热储能受到政策的支持，并且中标大型项目：

公司的本次中标意味着将开始大规模布局光储项目。目前公司已经投资建设10MW和100MW的塔式熔盐光热发电项目，其中敦煌100MW光热发电项目为国家第一批光热电站示范项目，也是目前国内在运的唯一100MW级光热项目。

随着风光大基地建设的快速推进，公司有望依托全产业链优势推动光热储能项目由点到面普及。

政策方面：国家能源局近期就推动新型储能发展做出多项指示，明确提出推动“热（冷）储能”（光热熔岩储能）等新型储能方式商业化应用与发展。

在电网不能完全消纳风光电的情况下，过剩的能源可以通过电加热器加热光热中的熔岩，实现大容量、大效率、长航时的能量存储。

相较于化学储能、抽水蓄能等储能方式，光热储能项目还可以利用大量反射镜以聚焦的方式将太阳发射光聚焦起来，加热工质并存储，利用高温工质产生高压热气，驱动气轮机发电，经济效益凸显。

机构预测：光热项目将成为公司业绩主要增长点，预测2022年中标一个项目，2023年中标2个项目，2024年中标2个项目，单体项目预测16.48亿元，交付周期两年，对应光热项目三年新增收入：8.24 亿、24.72 亿、32.96 亿。

公司目前年营业收入是7个多亿，假设光热项目发展顺利，那么公司的营业收入将迎来爆发式增长，基本面或迎来拐点，所以后续需要持续关注公司光热项目的发展进度。

技术方面，短期重点关注年线附近的支撑是否有效，年线附近缩量企稳的话，可关注布局机会。

【投资有风险，入市需谨慎，以上的内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据】。

今天涨的AIGC是什么新领域？Web3.0时代的生产力工具竟然是他

前言：

八成AIGC概念股前三季度实现盈利。

据中国核电官微，近日，由中国核电旗下中核汇能牵头承担的内蒙古自治区科技重大专项“MW(兆瓦)级先进飞轮储能关键技术研究”项目飞轮储能单机输出功率首次达到了1MW。据悉，这是国内单体飞轮首次达到的最大并网功率，完成了核心部件飞轮、电机、磁轴承以及单机集成控制试验。

飞轮储能目前作为储能行业中的一种新型技术，具备自己独特的优势，是目前最具发展潜力的短时大功率储能技术之一。

国盛证券指出，飞轮储能技术最早应用于航天领域，作为卫星姿控、储能一体化使用，其关键技术也逐渐转化到民用领域。飞轮储能因其功率密度高、效率高、寿命长和无污染的优势，目前广泛应用于大功率、响应快、高频次的场景，典型市场包括轨道交通、电网调频、UPS不间断电源等。根据中国能源研究会储能专委会数据，截至2021年底，全球飞轮储能在储能装机中占比仅0.22%，未来发展空间巨大。

据统计，A股中布局飞轮储能的上市公司有6家。陕西建工、广大特材的最新收盘价较年内高点回撤幅度均超30%。陕西建工子公司化建公司承建了四川德阳全球首个二氧化碳+飞轮储能示范项目，该项目为四川省2022年世界清洁能源装备大会八大示范应用场景之一。广大特材目前低成本的新材料160度磁悬浮飞轮转子已完成试制并装机调试，正在进行大功率真空磁悬浮飞轮储能转子关键部件技术研发。

                                                                                    AIGC发展迅猛

今年以来，AIGC发展速度惊人，迭代速度呈现指数级爆发。目前AIGC已成为硅谷最新热门，谷歌、Meta、百度等平台型巨头持续布局。

近期，百度AI数字人希加加、度晓晓、林开开、叶悠悠在快手账号发布了一条入驻快手短视频。百度数字人家族通过AIGC智能创作的能力，可以进行作画、作诗、写小说、写歌词。

AIGC是指利用人工智能技术来生成内容，被认为是继PGC、UGC之后的新型内容创作方式。

国盛证券最新研报指出，AIGC将是Web3.0时代的生产力工具。AIGC代表新一轮范式转移的开始。迈入Web3.0时代，内容消费需求飞速增长，UGC/PGC难以匹配扩张需求，AIGC将是新的元宇宙内容生成解决方案。

                                                                    这些概念股全年业绩有望高增长

据统计，A股中布局AIGC产业链的股票有16只，包含自然语言处理NLP、AIGC算法以及算力等环节。11月以来，7只概念股均上涨超10%，中文在线" target="_blank" rel="nofollow">$中文在线(SZ300364)$、视觉中国" target="_blank" rel="nofollow">$视觉中国(SZ000681)$、恒信东方" target="_blank" rel="nofollow">$恒信东方(SZ300081)$等个股涨幅居前。

中文在线月内涨幅37.7%居首。公司近日在投资者互动平台表示，公司已推出AI绘画功能和AI文字辅助创作功能，其中AI文字辅助创作功能已上线，该功能已向公司旗下17K文学平台全部作者开放。公司深度结合作者的真实写作场景，作者在使用AIGC功能时，通过针对不同的描写场景填写关键词和辅助短语，即可生成对应的文字内容描写，提高写作效率。

业绩方面来看，八成AIGC概念股前三季度实现盈利，澜起科技、中际旭创、昆仑万维、新易盛的归母净利润额居前。新国都和澜起科技的净利同比增长幅度居前，均超90%。

对于今年全年业绩预期，机构一致预测万兴科技、新国都、澜起科技、美格智能等个股归母净利润增长幅度有望超50%。

中际旭创、科大讯飞、新国都、天孚通信等个股本周获得北上资金净买入。