吕健中的微博 - 水晶球财经网

首先先看地图：雄安新区规划范围涉及河北省雄县、容城、安新3县及周边部分区域，地处北京、天津、保定腹地，区位优势明显、交通便捷通畅、生态环境优良、资源环境承载能力较强，现有开发程度较低，发展空间充裕，具备高起点高标准开发建设的基本条件。雄安新区规划建设以特定区域为起步区先行开发，起步区面积约100平方公里，中期发展区面积约200平方公里，远期控制区面积约2000平方公里。

规划建设雄安新区要突出七个方面的重点任务：

一是建设绿色智慧新城，建成国际一流、绿色、现代、智慧城市。

二是打造优美生态环境，构建蓝绿交织、清新明亮、水城共融的生态城市。

三是发展高端高新产业，积极吸纳和集聚创新要素资源，培育新动能。

四是提供优质公共服务，建设优质公共设施，创建城市管理新样板。

五是构建快捷高效交通网，打造绿色交通体系。

六是推进体制机制改革，发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用，激发市场活力。

七是扩大全方位对外开放，打造扩大开放新高地和对外合作新平台。

那么，最主要的投资逻辑和主线在哪里？

我寻找了从行业的下中上游的三条主线和三个逻辑：

首先：看中游，最受益的大概率是此前在这个区域大举囤地的房地产企业

其次：看上游，水泥先行，区域内的水泥制造企业有望迎来一次性去库存良机。

再次：看下游，包括物流，环保，公共服务，交通等等，总之，能有多大船，就能载重多大的预期。

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赞(11) | 评论 (4) 2017-04-04 23:32 来自网站举报

吕健中

【晨话东北】
坐标：中国东北，初春寒夜。今天起来很早，昨晚喝的很多，不过掺了水的扎啤多半都被消化了，几个十多年没见的好友重逢，相言甚欢。沈阳，曾经的中国第一工业城市，现在的东北第一大城市，这个我来了几十次的城市里，每一次都有说不完的故事，天亮了，一会儿也该回去了，趁头脑还清醒，先写点东... 展开全文

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坐标：中国东北，初春寒夜。

今天起来很早，昨晚喝的很多，不过掺了水的扎啤多半都被消化了，几个十多年没见的好友重逢，相言甚欢。

沈阳，曾经的中国第一工业城市，现在的东北第一大城市，这个我来了几十次的城市里，每一次都有说不完的故事，天亮了，一会儿也该回去了，趁头脑还清醒，先写点东西。

东北作为共和国第一长子，一度占有中国 90%以上的重工业，被誉为新中国的工业摇篮。但凡是支柱产业，无不是处在过剩的区间。一旦大宗商品价格下跌，对东北的影响是非常巨大的。与此同时，东北新兴产业发展不足，企业缺乏创新，如今却深陷经济衰退泥潭中，存在的问题是多重的，而人口外流的真相，伴随着国企困局加剧，这个趋势越来越明显。

说到必然中的必然，就一定先谈到“人”。诚然，过去那些年里，幸福感跟物质收入不是成线性关系，买不买瓜，都会切一小块给你尝尝。打车没带钱，你就先走，加个**转过来就行。吃饭钱包落在店里，回去找基本都能找到。

当然也有很多外地朋友说东北人脾气火爆，都跟混黑社会一样，能动手的尽量不吵吵，其实东北人只是性格急，吵过了把问题整明白还可以一起喝上两杯两人还是好兄弟。

在街上看到身材高挑，苗条的东北美女，在不说话时真的是一道风景。但是一开口，“唉呀妈呀”、“你嘎哈”的东北口音一出来，确实搞笑，但是适应后就觉得无比过瘾，女人不造作，男人直肠子，与东北人打交道跟喝东北的高粱小烧一样，火辣辣的入喉，有点呛，但是暖喂暖肠。

这是一个东北人对家乡最醇厚的热爱。我是大连人，也算东北其中一部分，基因不同，血液相同。

说到人，真正需要反思的还是人。

在这个万般人情冷暖的社会里，做任何事都需要“讲关系”，你有“关系”，你就“好使”，但根究主要矛盾与次要矛盾关系，一方面官僚主义作风和做事讲究人际关系制约了发展，另一方面，最大的问题根源来自于产业结构。

我现在特别不爱听的一句话就是哎你们东北人观念落后，经济拖了国家的后腿。观念落后我承认，没有当初工业的发展会有现在的全面进步吗，当然，人不可能总回忆过去，必须要面对现实。

大家都知道国有企业多，私营企业很少，而在众多国有企业中，以基础工业为主，以能源型加工业及资源属性相关的上中游为主。包括采掘业、原料加工业、装备制造业等重化工业等，十年前的四万亿投资过后，造成了一系列相关产业的产能过剩，而在去产能的过程里，资源属性行业价格大幅波动造成了不堪承受之痛，这是表象。而问题出现的时候，这时候也就是在最需要转型的时候，伴随主导部门的浮夸风，面子工程停滞改革的进步，前段日子我们看到有关部门主动提出前些天经济数据造假的问题，折射问题的背后，包括的不仅仅是人的问题。在最需要由基础工向装备制造业转型的过程里，我们把最宝贵的时间耽搁了。

装备制造业提供我们制造业所有的工业加工设备，动力提供装置，它们是工业生产的机床，既可以生产制造业所需要的一般设备，也可以生产出和自身一样的生产设备的设备。大体上设备制造周期在一年左右，所以装备制造业的设备规模大约是整个制造业规模的十五分之一。一般来说，设备折旧期大多在十五年左右，所以装备制造业生产出全部制造业的十五分之一的设备只需要一年。如果这十五分之一的设备全部都是用于装备制造业自身的设备生产，那么装备制造业的发展速度就是百分之一百，它远远高于一个国家的经济发展速度。为什么装备制造业不能和整体工业发展速度保持一致呢？实际上这是个简单的数学问题。经济发展速度要最快，理论上劳动力就业数量也应该增长的最快。

当我们发展装备制造业的时候，劳动力就业数量可以成倍数增长，国民生产总值在数量上就很高。装备制造业完成一倍的经济增长可能只要一年，但是一般制造业要完成一倍的经济增长则可能需要十五年。装备制造的经济增长实际上增长的是国家整体制造业的扩张能力，而不是终端产品，终端产品的增长其实很慢。当装备制造业完成扩张能力增长的时候，生产终端产品的制造业才开始一个更长生产周期内的经济增长。这充分说明了这样一个道理，就是装备制造业是一个前导性的行业，早期增长很快，很快就能达到增长的顶峰。我们看看近些年中国装配制造业的增长速度就会发现，装备制造业的发展速度要快于工业发展的速度，而工业的发展速度一般又要快于全国平均发展速度，但是一旦经济放缓，装备制造业就立即进入增长衰退阶段。

所以，如今所面临的问题，一时半会儿是解决不可的，我认为根治问题自上而下是人的问题，然后再解决产业链一些列相关。

写了这么多，天也亮了。

讲真，这么多年最大的变化就是高铁了，以前5个多小时的铁路现在一个半小时就到了，这和长三角及珠三角是不能比的，东北人的这种幸福感你能了解吗？

吕健中

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赞(2) | 评论 2017-03-05 14:18 来自网站举报

吕健中

【如何在弱势中寻找中线持续机会的痕迹】
睡不着，和大家聊聊如何在弱势中寻找中线持续机会的痕迹。我记得近期市场在由强走弱的过程中指数单日下跌，那天只有一个板块是亮眼的，那就是小金属。这不是偶然，而是后续由量变最后到质变最后形成的必然，从中逻辑可寻： 1.供给侧改革深入阶段。 2.前期基数较低。 3.小金属与大金属在... 展开全文