20200306 风险，弹性

今天仍然是晚上很晚才得到电脑。

昨天晚上复盘到深夜两点半才睡，今天中午也在看盘交易，晚上不想太熬得狠了。

        一、ST

大盘狂风暴雨，其实ST是近期宁静的港湾。尤其是叠加在一年一度的摘帽季，众多将摘星摘帽、且前期涨幅不大的ST股票们，都是不可多得的低风险、高弹性品种。

我常和小伙伴们说的一句话是：用你的低风险品种，和别人去拼涨停。即使大家涨停一样，其实你已经赢了。

因为你的风险低，失败后的回撤小。

所以每次有好的热点、概念，我都会扫一扫ST股池，看看有没有沾上热点的ST，如果它们叠加摘星摘帽预期，就更好了。

比如近期沾上了股权转移的*ST新海，比如沾上了口罩概念的*ST南糖，它们本身就有大概率摘帽预期，属于低风险品种，在沾上热点的瞬间，涨停顶多也就5%，这时打板它们，风险其实是非常小的，性价比很高。

以*ST南糖为例。*ST南糖沾上口罩热点的消息，是3月1日晚间出来的。3月2日，我当即和小伙伴们一起挂了它的涨停板，当然，没有追到。

3月3日，继续挂涨停板。

这下子吃到了。

二、转债

口罩火，含口罩的转债更火。

今天涨幅涨幅超过10%的转债有两只，分别是再升转债上涨30.31%（价格257.39元、溢价32.87%、评级AA-）、尚荣转债上涨15.04%（价格202.012元、溢价7.37%、评级AA）。

其中再升转债三天的涨幅分别是15.60%、16.94%和30.31%，从146.11元涨到257.39元，三天累计涨幅达到76.16%。

在极度疯狂的市场上，转债会比正股更加疯狂，因为脱离了债性制约的转债，弹性更大。

再升转债今天上涨这么爆烈，下周一风险不小。

当然，这几个转债我都没有做。

转债发行方面，截至目前，下周的发行公告还没有出来，周末我将做做功课，认真研究一下下周潜伏配债情况。

20200305 ST爱旭摘帽及影响

今天我的妞变本加厉,霸占电脑时间更长。

        新的形势下，我只能采用新的策略，主要表现在：白天电脑让给她，中午操作、晚上熬夜、早上早起，尽可能多的时间看盘。

        苦啊。。。。。。

        已经习惯了平均每天十三小时以上的股票分析研究，忽然一下子缩短到每天六七个小时，真的是不习惯。

        新电脑快点寄到吧。。。。。。

        今天ST爱旭摘帽，表现极糟。

        开盘即低开，然后迅速下跌，一江春水向东流，尾盘跌停。

        作为今年第一只摘帽的ST股票，ST爱旭今天的表现非常糟糕。主要原因，可能是这只票摘帽前涨得时间太久，涨幅太大。

        ST爱旭和其它因公告摘帽的ST（特别是*ST）不同，它是ST新梅恢复上市而来，恢复上市时戴上了ST帽。而其它*ST，主要是因为2018、2019连续两年亏损而戴*ST帽。

        所以其它*ST的2019年，股价轨迹的一般模式是：2019年年初即开始跌（预期年报公布后将戴*ST），待年报公布实锤后连续跌停，然后一直跌到6，7月份最低点，开始止跌上涨。其上涨时间，到目前一般是9个月左右。例如*ST荣联，3月12日收盘价9.36元，从3月13日开始下跌。4月24日收盘价跌到6.41元。4月26日公布年报亏损，戴*ST帽，连续跌停5连板，然后一路下跌到6月10日，最低价4.06元，三个月时间跌去了56.62%。6月11日，跌透后开始上涨。到目前为止，上涨的时间为9个月，涨幅为89.90%。

        ST爱旭不同。因为它的戴帽跟年报无关，而且自恢复上市后每年盈利，所以年报对它并没有负面影响。它于2018年10月19日达到低点，最低价为3.31元，然后一直上涨到现在。最高价为今年2月26日的11.93元，摘帽前一个交易日收盘价11.71元，接近于近期最高价。到目前为止，上涨的时间为17个月，涨幅为253.78%。

        由对比可以看出，ST爱旭虽然是今年因公告年报摘帽的第一股，但它的戴帽原因、股价结构、时间周期与今年其它年报摘帽股（主要指*ST股票）有巨大区别。其上涨时间、上涨幅度都是普通*ST股票的数倍。

        简言之，如果ST爱旭摘帽后连续涨停，一定能带动其它*ST股票的上涨激情：即使ST爱旭摘帽后直接跌停，对其它*ST股票的摘帽行情影响也有限。

        其它方面，因为没电脑，所以今天基本无操作。明天五洲新春转债网上发行，因为“配1手”的配售比例尚可，本人十几个账户全部抢权“配1手”，运气还不错，目前各账户正股平均收益达到5%多，能够有效抵御明天套利盘抛售的低开。下周一网上发行的科达转债，“配1手”的配售比例也不高，没必要太多账户抢权，本人只动用了两个账户抢权“配1手”。

        妞儿今天作业较多，电脑现在还控制在她手中。老父亲我哭着用手机一个字一个字写出这篇公共号，今天就不截图了。

20200304 继续“配1手”实盘

今天我的妞霸占电脑直到晚上九点，只在中午午休时给我一点儿用电脑的时间。可怜老父亲我一遍遍用手机刷着资讯，一颗火热的复盘之心，急如火烧。。。。。。

网上买了电脑，各种物流却寄不到湖北，今天终于下单，通过邮政寄过来，不知道何时才能收到。

白天不能用电脑，短线是彻底放弃了，今天中午把所有未盈利的短线股票全部清仓了。

今天信息量特别大，估计又得复盘到半夜三更，就简单一点吧。

一、ST

明天ST爱旭摘帽。ST爱旭之前已经专题分析过，它是今年第一只摘帽的ST股票。ST爱旭是我ST十大金股之一，晚上账户中它已经改名为“爱旭股份”，本人减仓后目前盈利88.63%。

ST爱旭吹响了2020年摘帽的号角，刺激了ST板块的激情。今天28只ST股票涨停，本人在《2019年ST摘星摘帽数据分析及2020年潜力股》中选出的11只票，今天涨停5只，还有几只涨幅超过4%，获得了大丰收。

本人的ST股池收益极大，最近又出现了几只连板票，今天出了新资讯，加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。

我手中的*ST新海是5G品种，叠加股权转移、又属于低价摘帽标的，这一波颇有看头。

另外准备选出并潜伏几只5G的ST品种。

二、转债

昨天已经写过“周三君禾转债发行，沪市，配售率为8.65%，“配1手”需400股正股，采用“配1手”战术后的实际配售率为1000/(400*17.49)=14.27%。君禾转债配售率不高，如想配债，采用“配1手”战术”、“周五新春转债发行，沪市，配售率为12.54%，“配1手”需抢权500股正股，通过“配1手”后的实际配售率为1000/(500*9)=22.22%，本人将用多账户参与抢权配债”。

昨天买入400股君禾股份“配1手”。

正股今天居然强势上涨，出掉君禾股份再买入500股五洲新春“配1手”。

为了配1手转债，君禾股份17.32买入，18.07卖出，盈利4.3%；五洲新春今天为抢权配债买扩的500股，目前盈利2.55%。

抢权转债的正股，盈利有一定运气成份。事实上，我们主要的目标是转债上市后的收益。

下周一科达转债（正股：苏州科达，股价14.12元）网上发行，沪市，每股能配售1.024元的转债，配售率为7.25%，“配1手”需抢权500股正股，通过“配1手”后的实际配售率为1000/(500*14.12)=14.16%。这个债配售比例不高，科达转债评级AA-，目前转债价值仅95元。强行抢权配售显然没有任何吸引力，“配1手”抢权也比较勉强，看个人兴趣吧。

20200303 配售的数据计算与选择

孩子开学了，现在学校不上学，课程全是网课，不光上课要用电脑，写作业也要用电脑，天天霸占着电脑。

因为回湖北老家过年，一直滞留未出，想买一台新电脑使用，物流居然寄不过来。我从周一开始，就只能用手机看盘了。手机看盘复盘相当不便，所以极少操作。

一、配债的数据计算

昨天在答疑中已经说过，在无法预测正股价格波动的情况下，配债的风险高低，最终取决于配售比例和转债开盘价。转债开盘价变数较大，配售比例大致是固定的（随正股股价波动），所以实盘操作中，主要看配售比例大小。

具体而言，沪市可以采用“配1手”策略，既看初始配售比例，又看“配1手”配售比例。如初始配售比例大，可用一个账户集中抢权，其它每个账户均“配1手”，使得配债更大化。深市不能采用“配1手”策略，所以只能看初始配售比例。

我一般只考虑配售比例大于14%的情形。

以本周本人转债抢权配售为例（为方便，配售数据均以今天收盘价计算）：

周二盛屯转债和桐昆转债网上发行，均为沪市。

盛屯转债配售率为21.72%，“配1手”需抢权正股500股，采用“配1手”战术后的实际配售率为1000/(500*4.72)=42.37%。

盛屯转债配售率很高，选择一个账户集中抢权配售，其它账户“配1手”。

桐昆转债配售率为8.94%，“配1手”需抢权正股500股，采用“配1手”战术后的实际配售率为1000/(500*13.83)=14.46%。

桐昆转债配售率不高，如想配债，采用“配1手”战术。

周三君禾转债发行，沪市，配售率为8.65%，“配1手”需400股正股，采用“配1手”战术后的实际配售率为1000/(400*17.49)=14.27%。

君禾转债配售率不高，如想配债，采用“配1手”战术。

周四康弘转债和正元转债发行，均是深市（不能“配1手”），配售率分别为5.21%和8.65%，极低，不参与抢权配售。

周五新春转债发行，沪市，配售率为12.54%，“配1手”需抢权500股正股，通过“配1手”后的实际配售率为1000/(500*9)=22.22%，本人将用多账户参与抢权配债。

二、其它

这两天极少操作，上次乱狙的一些票仍然放在那里没动。

行情忽然转暖，手中许多股票涨停，市值创了新高。其中狙击的东方电热7天6板，收益颇丰。

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20200302 转债配售专题三：“配1手”战术及影响

一、转债数量单位

首先普及一个基础知识：转债的“1手”和股票的“1手”不同。

转债的最小单位是“1张”，股票的最小单位是“1股”。

1手转债=10张转债；1手股票=100股股票。

二、转债配售简介

转售的配售，指转债发行时，其正股股东（股权登记日为T-1日）享受的提前优先配售及缴款的权利。

这么说可能有点拗口，我们来举个例子。

603136天目湖2月28日网上发行转债，由于拼抢人众多，最终网上申购中签率为0.0009%。假设每个账户顶格申购100万元，大约有0.9%的概率中1手，即平均110个账户顶格申购才能中1手。

那么如果采用配售呢？根据天目转债发行公告，对于2月27日（T-1日）收市时拥有天目湖股票的股东，每股配售2.586元转债。400*2.586=1034.4元，达到了1手（10张）转债的发行总价格（1000元），假设当天一个小股东拥有400股天目湖股票，即可直接配售1手天目湖转债。因为它是沪市转债，400*2.586>500元，采用“配1手”策略，抢权200股天目湖，就能大概率直接配售1手转债。

需要注意的是，转债配售与网上申购可以同时进行，原股东既在提前配售的同时进行申购。

三、抢权配售的风险

抢权配售，指的是在网上发行前一日（T-1日）之前，抢先买入正股，从而获得配售转债的权利。现在转债市场火热，上市开盘价格都很高，这部分配售得来的转债，通常会有不错的收益，所以许多人想通过抢权配售盈利。

但是，用于抢权的正股，会有价格波动风险。如果你转债的收益并不能弥补抢权正股价格下跌的损失，这笔交易就是不划算的。

我们假设正股价格波动无法预测，那么减小抢权配售风险无外乎两条路：转债上市价格尽可能高、配售比例尽可能高。

转债上市价格我们另文专题分析。配售比例在转债发行之前是可以明确计算出来的，这个比例当然是越高越好。

四、深沪市转债配售规则差异

深沪两市转债配售的规则是不同的。

深市配售规则：原股东网上配售不足1张部分按照中国结算深圳分公司配股业务指引执行，即所产生的不足1张的优先认购数量，按数量大小排序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单位为1张，循环进行直至全部配完。

沪市配售规则：原股东网上优先配售转债可认购数量不足1手的部分按照精确算法原则取整，即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1手的部分（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序）， 直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。

从以上规则可以看出，深市配售的最小单位是“1张”，因此给予配售数量变动的人为操作空间非常小，大致可以理解为按比例四舍五入到每张。

沪市配售的最小单位是“1手”，即10张，配售数量变动的人为操作空间远大于深市。

五、沪市“配1手”战术

为了尽量减小正股波动对转债配债收益的影响，精打细算的转债客们，研究出了沪市配售的“配1手”策略。

所谓“配1手”，指抢权沪市转债正股时，按配售比例计算本不足以配1000元转债（1手）时，因满足精确算法条件，获得1手转债的方式。

具体而言，根据精确算法，对于计算出不足 1手的部分，将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序）， 直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。如果假设均匀分布，那么大于0.5手者将获配1手，小于0.5手者将舍去零头。

实际配售过程并不符合均匀分布，因为股东持股数未知，我们也无法提前计算出最优精准数量，在现有策略下，可以大致认为，当零头大于0.5手时，有极大概率获得1手配债。

通过沪市“配1手”策略，可以将正股波动带来的价格风险几乎降低一半。

六、“配1手”战术的影响

在“配1手”尚未被大众所熟识时，采用此术者为少数，对整体配售情况影响不大。但越来越多的人采用这种战术后，因套利共振，会使得套利区间越来越小。

我们以极限法分析。假定某沪市股票每1股可配售1元转债，满1000股可正常配售1手（1000元）转债。均匀分布下，抢权500股按可进位获得1手转债。假设该股票原来没有股东（为方便分析假设而已），所有配售客全部采用“配1手”策略买入500股正股。这时，市场上所有账户计算出的配售零头都是0.5股，配给谁都不公平，只能随机排序，其中的一半账户得以配1手，另一半账户配0手，实际上形成了抽签。为防止抽签未中，一部分人可能采取抢权600股的策略，确保获得1手配债，依此类推，会将“配1手”的最低抢权量越抬越高。

所以哈，任何一段时期有效的套利策略，都是先研究先实践者吃肉，中间跟风者喝汤，最后涌入者赶过来刷锅洗碗。

七、实践中的技巧

1．“配1手”算出的配售金额要大于500元。例如周三即将发行的君禾转债，每股配售1.473元，1000/1.473=678.89股，即抢权700股可保证配售1手。500/1.473=339.44股，即采用“配1手”策略抢权400股，可大概率获配1手。

2．配售以账户计算而非以身份证计算。我们熟悉的申购转债，每个身份证只能申购一次。而配售转债不同，一张身份证下开三个账户，外加一个融资账户，总共可以独立配售4次。假设你只用自己的身份证开了户（3个普通账户1个融资账户），如果你分别用4个账户各买入400股，每个账户可以获得1手转债，共获配4手转债。如果你只用一个账户集中买入1600股，1600*1.473=2356.8元，总共只能获配2手转债。

3．合理利用账户。对于配售比例特别高的转债，有时想巨量配入，这时不妨胜1个账户巨量配入，其它账户各“配1手”，这样可以使得同等抢权金额下获得更多配债。

4．注意手续费。“配1手”一般只需要抢权几千元正股，这时如果能够拥有一个免5元最低交易费用的券商，那将是天作之合。

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20200228 强打乱亏

一、转债

大盘暴跌，抢权配债同样大跌。

周一即将发债的桐昆股份和盛屯矿业均是大跌，其中桐昆股份跌3.92%，盛屯矿业跌4.2%。今天是两股配债的股权登记日，大跌之日，两票未见明显抢权波动。

俩娃都是沪市股票，以收盘价计算的配售比例分别为9.07%和21.58%。按补足1手计算，如配1手转债，最低各需要持有正股500股。我开盘即减仓桐昆股份，上午将桐昆股份基本清仓，每个账户只余500股，准备各凑1手转债。考虑到盛屯矿业配售比例较高，我在收盘价附近吃入不少，参与周一的配债。

今天有两个转债涨幅大于10%，分别是尚荣转债上涨22.15%（价格182元、溢价7.36%、评级AA）、再升转债上涨12.91%（价格149.1元、溢价6.55%、评级AA-），其正股均涨停。尚荣转债今天涨幅如此巨大，部分原因是因为昨天没有涨过正股（昨日正股涨停，转债上涨6.72%）,而且形成折价3.37%。

大盘暴跌之时，高价格转债的日子也不好过。今天有三个转债跌幅大于10%，分别是圣达转债下跌14.37%（跌后价格174.56元、溢价-3.92%、评级A+）、泰晶转债下跌11.97%（跌后价格159.08元、溢价-0.82%、评级AA）、长信转债下跌11.69%（跌后价格181.2元、溢价4.67%、评级AA）、，其正股均跌停。

二、ST

ST板块今天跌得也是呜呼哀哉，本人持仓未动。

三、强打乱亏

周四复盘了近期连板股，找到了低价股的方向，今天决定打几只低价股。

周三两市共69只股票自然涨停，从周四情况来看，50只高开，涨停次日高开率超过70%，可以认为短线市场氛围不错。

因为早盘直接出了部分桐昆股份，所以准备做点狙击。

狙之前截了个图，昨日19连板的开盘情况，一片惨淡。仅克劳斯一只高开，其它全部平开或低开。

（昨日连板股今天9：25分时开盘情况）

正常情况下，这种连板股开盘全线皆墨的状况，反映出市场短线氛围不佳，是不宜出手的。但我开盘第一眼就看中了澳洋健康，这是一只老相好，2008年两市跌幅第一实力悍将，2009年我重仓它收获了一大桶金，熟悉的品种，直接抢入，迅速封涨停了。

一动手，手就痒了，然后又抢了华塑科技、神马股份、陕西金叶、凤竹股份。

收盘一看，完全是强打乱亏。除了澳洋健康封涨停赚了之外，其余四只全部冲高回落，平均跌幅近4%。

强撸灰飞烟灭矣。

20200227 配债首套 低价雄起

账户持股比较集中，桐昆股份走势不及预期，加上今天一整天辅导孩子功课，没有看盘时间，也没有操作，所以极简复盘。

一、抢权配债

抢权配债今天迎来了巨套。

昨晚公布发行转债的桐昆股份和盛屯矿业均是高开，但都高开低走，如果开盘抢入，会挨巨套。其中盛屯矿业高开6.17%,收盘涨2.88%；桐昆股份高开1.90%，收盘跌2.86%。同时，前晚公布发债而昨日大涨的翔港科技和天目湖今天分别下跌4.58%和3.53%。

如果按今天几只正股的跌幅，根据配售比例计算安全垫，都会出现亏损。

这就是抢权配售最大的风险——正股价格波动。在前几日热火朝天的行情中，突然来了一盆冷水，证明“套利”并不是那么好套的。

本人重仓持有桐昆股份，今日亦承受了巨大损失，明日将视情予以减仓或清仓。盛屯矿业目前配债比例为20.68%，比例较大，本人明天准备抢权配售。

二、ST

今天ST板块行情火热，共15个涨停板。本人十选中涨停3只。

三、低价来袭

任何一只大妖股，都从连板起始。

我有每天复盘连板票的爱好和习惯，已经坚持了近十年。看连板未必一定要制订次日的交易计划，但经常分析连板票，会很大程度上提高做短线的盘感。

今天两市自然连板票共19只，结构比较简单。其中第一梯队是和胜股份与铜峰电子，均是7连板；第二梯队是东方电热、申华控股、东易日盛，分别是4连板、3连板、3连板；第三梯队是其它14只票，只是2连板。

一般而言，2连板上涨21%；3连板上涨33%……7连板直接翻倍。我们把连板票列一个股池，以现在的价格和市值，扣除它们因连板增值的部分，就可以看出它们启动前的价格、市值等情况。

从截图可以看出，连板票明显呈现低价特征。如果考虑它们启动前的价格和市值，可以发现大都处于低价和中低市值这一区域。

20200226 疯狂的配债

今天大盘跌幅较大，而抢权配债这条线赚钱效应残暴。

一、科创板

科创板今天一只新股688086N紫晶上市。在大市调整的环境下，表现普通。

除了新上市的688086688086N紫晶，今天科创板仅5只股票收红。今天涨幅最大的还是688166博瑞医药，上涨6.04%，这已经是它连续两天涨幅科创板第一。本人继续持有。

二、转债

抢权配债是最近最热的风口。

这波抢权配债行情起源于奥佳华。

随着转债市场的火热，越来越多人意识到转债上市的巨大收益，申购户数越来越多，中签率越来越低。奥佳转债网上有效申购361.3亿张手，中签率0.0082%；宏辉转债网上有效申购378亿张，中签率0.0017%。未来参与申购转债的户数会越来越多。

中签中不到，于是抢权配债越来越火。

发行公告一出，次日正股都是高开。本周已发行的转债，发行公告当日奥佳华上涨6.13%、宏辉转债上涨6.13%。今天公告发行转债的翔港科技直接涨停，天目湖上涨6.4%。

沪市转债与深市转债关于配售量的计算不同。深市转债配售的单位是张，按比例四舍五入到1张单位进行配售。沪市配债的配债单元是1手（即10张），取整算法大约类同于四舍五入，可以认为计算出的配售金额超过0.5手，即可享有配1手债的权益。因此老玩家们经常在沪市采用配0.5手的比例来买入正股。这实际上相当于把配售比例提高了接近一倍。

当然，小金额买入股票，一般券商会收取最低交易费用5元，实际成本并不低。我谈下的一个大券商，不仅佣金只有万一，更能免除5元的最低交易费用，特别适合小散户们这种配1手的超低风险玩法。

晚间公告，盛屯矿业和桐昆股份都将于3月2日（下周一）发行转债，其中盛屯转债评级AA，目前正股配售率21.27%；桐昆转2评级AA+，目前正股配售率8.47%。

三、ST

大盘虽然大跌，但ST摘帽股却普涨。

四、重组潜伏

再融资新政已经催生了一波重组票的行情，本人本周潜伏的几只大重组概念，都是我长期跟踪关注的优质品种，收益不断增加，未来必会走出大牛股。

五、今日操作

昨晚已经分析，隐藏BOSS桐昆股份今晚将发布转债发行公告。

晚间，公告如期而来。

昨日我已重仓潜伏桐昆股份，今天盘中将所有账户，除ST、688166博瑞医药、688177百奥泰、涨停的300212东方电热外的所有股票全部清仓（几只暴利重组潜伏股减半仓），全部买入桐昆股份。

主要逻辑是：近期大盘风险较大，多股暴跌，而公告配债股当日全部超级高开，超强逆天。我既然已经提前捕捉到桐昆股份明天公告的讯息，就可以全力潜伏它的明日行情。如果明天大盘低开，桐昆股份仍然是大概率高开；如果明天大盘高开，桐昆股份高开的概率更大。无论如何，盈利都是大概率事件。

实盘后，这个思路和小伙伴们进行了交流。

20200225 情不知所起，一涨而深

一、科创板

科创板今天涨幅最大的是688166博瑞医药，上涨17.94%，这也是科创板历史上第一次两连一字板的股票。688166博瑞医药两个一字板的原因是仿制开发了瑞德西韦原料药合成工艺技术和制剂技术,已经批量生产出瑞德西韦原料药。这是我的一只参与历史股，目前仍在亏损中。

二、转债

今天威帝转债涨幅大于10%，上涨11.56%，价格127元、溢价18. 68%、评级A+。

利欧转债发布强赎公告。利欧转债也是历史传奇转债之是，2018年10月19日，它的价格低至78.8元，除辉丰转债外，是转债历史上极少价格低于80元的老怪。之前曾多次写文专述它，也曾因低价而潜伏，小赚后离开，不料晃悠悠它现价已经256.3元了。

抢权配债的奥佳华爆赚。

由于盈利太大，今天开盘时，奥佳华套利大军蜂涌而出，直接低开5%。这波套利党们跑掉后，股价居然直线上拉，最高涨幅超过3%。我约在今天+1%和-1%左右分两笔清仓，并进行了配债和申购。

这笔抢权，正股已经赚10%，转债估计上市后能赚25%，乘以配售比例20%，整体收益有可能会超过15%。

沪市转债与深市转债关于配售量的计算不同。深市转债配售的单位是张，按比例四舍五入到1张单位进行配售。沪市配债的配债单元是1手（即10张），取整算法大约类同于四舍五入，可以认为计算出的配售金额超过0.5手，即可享有配1手债的权益。因此老玩家们经常在沪市采用配0.5手的比例来买入正股。这实际上相当于把配售比例提高了接近一倍。

当然，小金额买入股票，一般券商会收取最低交易费用5元，实际成本并不低。我谈下的一个大券商，不仅佣金只有万一，更能免除5元的最低交易费用，特别适合小散户们这种配1手的超低风险玩法。

明天宏辉转债申购，由于它是沪市转债，我用免5的账户进行了配1手抢权操作。

晚间天目湖、翔港科技发布公告，均于2月28日（周五）发行转债。它俩都是沪市转债，都可以采用配1手抢权提高配售率。

近期转债实在太火热，抢权配售的人越来越多，导致公司一公告发行转债，次日即高开抢权。明天天目湖、翔港科技大概率高开，不一定有较好的介入机会。

在这种情况下，其实还有一个隐藏的标的——桐昆股份。桐昆股份是一个隐藏BOSS，属于意外现形。因为它本身已经发行过一个113020桐昆转债，近期要发行新转债桐昆转2，为了不出乱子，老转债在新转债发行期间停止转股，所以出了一个关于老债停止转股的公告。这个公告，把老债停止转股的原因说清楚了，顺带也就提及了新债发行的具体时间：原股东优先配售日与网上申购日为3月2日，股权登记日为2月28日。

那么照此倒推，桐昆股份2月27日要正式出台新转债的发行公告，也就是26日晚（明晚）进行公布。

那我就早点下手，今天下午就先予以潜伏。

三、ST

晚间ST爱旭发布了《关于申请公司股票撤销其他风险警示的公告》申请摘帽。这个股票昨天已经分析过，因属于沪市恢复上市而戴观察ST帽，一直未摘帽。此次完成重大资产重组之后，2019年实现营收入 60.69 亿元，归属于母公司股东的净利润 5.85 亿元，各项财务指标大幅提升，盈利能力明显增强，经营业绩明显改善，信心十足向上交所申请摘帽。

根据它的情况，这次摘帽十拿九稳，如无意外，将在5个交易日内正式摘帽。

*ST凯瑞因受疫情影响，将年报披露日推迟到4月30日。这也早已经是明牌了，2月13日公司在投资者互动平台上已明确答复：“年报预计会受疫情影响延迟披露”。本人持有*ST凯瑞，考虑到它市值极低，今天并没有减仓。如果后续有下跌机会，本人会考虑加仓。

四、重组潜伏

我已经鼓吹重组潜伏很多天了。老粉丝都知道，近期每天都有这么一段话：

“再融资新政已经催生了一波重组票的行情，本人本周潜伏的几只大重组概念，都是我长期跟踪关注的优质品种，收益不断增加，未来必会走出大牛股”。

重组标的，如果不深入研究，就不知情起何处，它为什么要涨，为什么一直涨。

今天太晚了不能详写了，直接发图吧。

1.东方电热：

2.东晶电子：

3.中威电子

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20200224 巨大盈利，市值新高

今天持仓多票涨停，市值终于又新高了。

一、科创板

科创板今天波动不大。

全天涨幅最大的是有方科技，上涨18.65%，大涨原因是物联网整体走强，

昨天上市的688169石头科技、688177百奥泰、688233神工股份今天波动都不大。我持有的688177百奥泰是今天三者中唯一上涨的，主要原因是第一天涨得少。因为明天没有新科创板股票上市，这仨娃无涨跌幅限制，可以尽情撒欢，所以我持有未动。后天有一只688086紫晶存储上市，除此之外，目前科创板仅余一只688086还未确定上市时间，科创板一轮新的发行又将开始。

二、转债

今天有两个转债涨幅大于10%，分别是英科转债上涨16.49%（价格241元、溢价1.96%、评级AA-）、振德转债上涨14.19%（价格168.17元、溢价-12.11%、评级AA-），其正股均涨停。

昨天上涨18.06%、价格151.172溢价7.48%的三力转债今天下跌5.27%，其对应的正股上涨3.17%，可见昨天转债上涨用力过猛。

我参与抢权配债的奥佳华走势良好。我已反复强调，奥佳华转债初始配售比例接近20%，考虑到近期转债市场火热，抢权正股参与配售极有胜算。我上周五潜伏的奥佳华，两个交易日已实现盈利9.72%。目前奥佳转债的转股价格已达到115元，如果正股价格不变，其开盘转债价格可能超过130元，此笔配售目前的安全垫已达到6%。考虑到正股目前已经实现盈利，只要明天奥佳华不一字板跌停，可以说这笔抢权已经铁定实现了巨大盈利。

三、重组潜伏

再融资新政已经催生了一波重组票的行情，本人本周潜伏的几只大重组概念，都是我长期跟踪关注的优质品种，收益不断增加，未来必会走出大牛股。

四、ST

安全性（摘星摘帽）和弹性（市值、价格、跌幅）是考察ST股的维度之二。

周末复盘，对市值小于15亿元的*ST（非ST）股票进行了整理和筛选，具体信息如下：

两市市值小于15亿元的ST类股票共38只，其中19只ST股票，19只*ST股票。

19只*ST股票按市值从小往大依次排列为（采用今天收盘数据）：

*ST科林、*ST秋林、*ST九有、*ST富控、*ST凯瑞、*ST节能、*ST赫美、*ST斯太、*ST仁智、*ST金泰、*ST中科、*ST云投、*ST西发、*ST巴士、*ST中捷、*ST天首、*ST步森、*ST毅昌、*ST欧浦。

在19只*ST股票中，仅有*ST凯瑞、*ST仁智、*ST金泰、*ST云投、*ST巴士、*ST中捷、*ST天首、*ST步森、*ST毅昌、*ST欧浦10只股票2019年预告盈利，其它9只股票2019年预告亏损。

对预盈的10只股票一一分析：

1．*ST凯瑞净利润1000-3000万元，其中非经常损益约为9000万左右，主要来源于公司与部分债权人达成债务和解获得部分债务重组收益4000万元、收回业绩补偿款4200万元等。

2．*ST仁智净利润2600-3300万，其中主要也是非经常性损益：（1）报告期内，公司通过实施更完善的信用政策并加大收款力度，货款回笼情况改善明显，部分应收款项坏账准备冲回；（2）报告期内，公司为进一步提高管理效率，优化资产配置，结合公司业务情况处置了部分闲置资产；（3）报告期内，非经常性损益对公司的净利润影响金额预计为4000万元至6200万元，主要为公司获得的政府补助、资产处置收益及资产减值准备转回。

3．*ST金泰净利润330万元左右，主要是由于报告期内公司发生同一控制下企业合并等非经常性损益事项所致，影响金额为1460万元。

4．*ST云投净利润2800-4200万元，主要来源是出售金殿1#种植基地土地使用权及地上附着物、办公区土地使用权及地上建筑物与附属物、思茅基地苗木、林地使用权及地上附着物、转让成都子公司100%股权等增加非经营性损益收益1.5-1.7亿元，增加公司当期利润。

5．*ST巴士净利润4000-6000万元，来源比较玄妙。它之前是因为2018被多位债权人起诉后，对“能够可靠地计量”的涉诉本金部分计入预计负债并披露，共计提预计负债约7.20亿元。2019年，这些诉讼案件已经法院判决或仲裁庭裁定，其中部分案件已与债权人达成和解。依据法院判决结果及与债权人签署的《和解协议》，公司冲回前期部分已计提的预计负债并计入营业外收入。

6．*ST天首净利润为1380万元，盈利主要源于非经常性损益的情形。主要包括，控股子公司收到补助资金2500万元，该项补助计入公司2019年损益约1875万元；公司出售参股子公司浙江四海氨纶纤维有限公司22.26%的股权，其中17%股权已过户至交易对方浙江绍兴五洲印染有限公司名下，取得投资收益约2000万元；公司与内蒙古包头市土默特右旗发展和改革局协议终止了云计算数据中心项目，土默特右旗商务局退还了收取公司的500万元诚意金等。

7．*ST中捷，净利润1000-1500万元，盈利主要原因为公司转让债权，增加非经常性收益约1.98亿元。

8.*ST步森，盈利2700-4000万元，盈利原因:（1）德清县中小企业金融服务中心有限公司诉讼案件、朱丹丹诉讼案件、深圳市信融财富投资管理有限公司诉讼案有了最新的进展，案件计提的预计负债转回约6900万元；（2）处置部分以前年度应收款项产生收益；（3）取得政府补助。

9.*ST毅昌：盈利1.2亿至1.8亿，盈利主要来源：（1）转让广州一期土地及厂房，确认资产处置收益15414万元；（2）政府补助其他收益2845万元；（3）冲减单项计提的应收账款坏账9032万元。全年非经常性损益项目影响归属于母公司股东的净利润约为29496万元。

10．*ST欧浦：盈利为4500-6500万元。这个公司比较贼，之前它自己预计全年是-1.5亿到-8000万元，后来通过种种方法，紧急修正为正4500-6500万元。修正的事项非常多，主要是商誉减值和非经常性损益事项，包括收购广东烨辉有限公司的商誉、诉讼、土地收储、拍卖股权、诉讼纠纷等，总之是强行把利润做成了正。

从对以上十只股票盈利来源的分析可以看出，没有一只股票是扎实实通过主营业务实现盈利的，全部是秀财技盈利法。盈利能力差，是它们这么多年一直超级下跌的原因。我认真对每一只ST的来龙去脉认真进行梳理，主要从近期涨幅、2019年净资产情况、主营情况、诉讼纠纷、立案情况、重组情况、实控人情况等角度分析安全性与弹性，开盘后选择了一只*ST吃进。这只股票就是我在《2019年ST摘星摘帽数据分析及2020年潜力股》最后一张ST股票截图中序号为2的那只*ST股。

今天ST爱旭继续涨停。它将于后天公布年报，成为第一个公布年报的ST股票。与普通的ST股票不同，它曾经暂停上市，于2017年恢复上市，恢复上市时名称为“ST新梅”。沪市规定所有恢复上市的股票，一律先戴ST帽，再根据年报情况静观其变。至于如何静观其变、如何摘帽，并没有明确规定。比如招商南油实控人是国资委，2019年1月8日恢复上市，恢复上市时叫“ST长油”，2019年3月20日公布年报后，3月29日即马上摘帽了，戴ST帽的时间只有两个多月。ST爱旭由ST新梅重组改名而来，实控人陈刚，这几年一直是盈利的，为什么不给它摘帽，谁也不知原因。重组后的ST爱旭业绩飞升，2019年净利5.54-6.22亿元，年报后摘帽的概率非常大。

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20200221 抢权奥佳华配债

一、科创板

今天688169石头科技上市。

石头大王主营智能清洁机器人等智能硬件的设计、研发、生产和销售。发行价271.12元，发行总数1667万股，网上发行648万股，创下A股历史上最高发行价。石头大王开盘价470元，较发行价上涨73.35%。盘中最高价538.88元，较发行价上涨98.76%，较开盘价上涨14.66%。最低价448.03元，较发行价上涨65.25%，较开盘价下跌4.67%。收盘价500.10元，较发行价上涨84.46%，较开盘价上涨6.4%。

左护法688177百奥泰主营创新药和生物类似药研发。发行价32.76元，发行总数6000万股，网上发行1734万股。百奥泰开盘价60元，较发行价上涨83.15%。盘中最高价78元，较发行价上涨138.10%，较开盘价上涨30%。最低价59元，较发行价上涨80.10%，较开盘价下跌1.67%。收盘价60.20元，较发行价上涨83.76%，较开盘价上涨0.33%。

右护法688233神工股份主营半导体级单晶硅材料的研发、生产和销售。发行价21.67元，发行总数4000万股，网上发行1522万股。神工股份开盘价90元，较发行价上涨315.32%。盘中最高价96元，较发行价上涨343.01%，较开盘价上涨6.67%。最低价77元，较发行价上涨255.33%，较开盘价下跌14.45%。收盘价77.96元，较发行价上涨259.76%，较开盘价下跌13.38%。

从三只股票开盘情况来看，石头大王和百奥泰开得都不高，开盘价较发行价上涨分别为73.35%和83.15%，而神工股份由于市值小、股价低并沾上半导体热点，开盘价直接上涨315.32%。

上市前一天晚上我对这三只股票进行了研究，各给出了一个模糊的估值。三只股票的开盘价与我的预期差别挺大的，其中石头大王开盘价稍高于我的预期，百奥泰开盘价远低于我预期，神工股份开盘价远高于我预期。

据此，我在9：30分，即以开盘价吃进百奥泰。

开局确实魔幻, 百奥泰开盘后迅疾拉升，2分钟内即上涨30%达到78元，触发盘中涨停，我的账户市值也创了新高。本以为今天会继续高歌猛进，结果9：42分复牌后，股价开始下落并一蹶不振，收盘价为收盘价60.20元，较发行价上涨83.76%，较开盘价仅上涨0.33%。扣除交易手续费，此票目前仅盈利0.19%。

个人感觉百奥泰目前这个价格略有些偏低了，从同日上市三票的价格、行业、市值来对比，颇有些为它愤愤不平。可能因为公司目前尚未盈利，市场对它略有偏见。百奥泰的实力不错，但其盈利前景尚为遥远。其发行的主承销商中金公司预计，百奥泰核心产品2020年开始产生收入，2023年扭亏为盈，2024年至2025年的盈利预测变化幅度分别为779%和102%。

科创板其它股票今天走势平缓，没有涨停也没有跌停。

二、转债

奥佳转债2月25日（下周二）网上申购，不设网下发行，AA级，发行规模12亿元。

昨天已经说过，由于这个转债配售比例接近20%，考虑到近期转债市场火热，我将抢权正股，参与配售。

正股奥佳华周四尾盘突然放量拉升，应该是提前知晓转债发行的先知人氏所为。今天受发债信息影响，跳空高开4.12%，表现出市场对其发行转债的火热激情。我待激情稍稍平缓，二波上冲，突破均价线之时买入正股抢权，目前账面盈利1.72%。

今天有4个转债涨幅超过10%，其中三力转债涨幅18.06%,价格151.172，溢价7.48%。转债涨幅远大于正股，缘于正股涨停买不进，市场对其正股的未来走势充分看好。

三、重组潜伏

再融资新政已经催生了一波重组票的行情，本人本周潜伏的几只大重组概念，都是我长期跟踪关注的优质品种，收益良好，其中必会走出大牛股。

四、ST

今天荣耀居然冲了下涨停，差点令我老泪纵横。

盘中ST爱旭从涨停位置忽然跳水，不明所以，于是进行了减仓。ST爱旭减仓后盈利比例为72%，巨大的盈利足以抵御风险。

20200220 终于又有转债发行了

一、科创板

科创板今天乏善可陈。

整个科创板都在等明天688169石头科技上市，整个科创板都吓得瑟瑟发抖。

中国A股历史上发行价最高的股票——石头大王明天就要出来巡山，所有的科创板小弟都无心交易，今天最高涨幅和最低涨幅都跌于10%。

明天陪石头大王一同来履新巡山的还有688177百奥泰、688233神工股份。

对比下石头大王和左右护法的情况：

石头大王：发行价271.12元，发行总数1667万股，网上发行648万股；

百奥泰：发行价32.76元，发行总数6000万股，网上发行1734万股；

神工股份：发行价21.67元，发行总数4000万股，网上发行1522万股。

石头大王这个发行价实在太高，我是不敢买进的。倒是左右护法，如果被石头大王压榨太狠开出低价，我会比较有兴趣。

二、转债

沉寂许久，终于终于又有转债发行啦！而且，一次公布两只。

捡钱时光，普天同庆。

奥佳转债，AA级，发行规模12亿元，2月25日（下周二）网上申购，不设网下发行。初始转股价为10.89元，目前转股价格为100.37元。

这个转债我之所以说得比较详细，是因为按它正股目前价格计算，如果参加配售，配售比例达到19.56%。接近20%是比较高的配售比例，考虑到很久没发转债带来的饥渴预期，本人决定参与抢权配售。

另外一只将发行的转债是桐昆转2，配售比例仅为8.83%，没有抢权配售的兴趣，其它条款就不用看了，申购就是。

再次申明，目前所谓的捡钱，指的是申购转债。参与配售，是有风险的。

三、重组潜伏

再融资新政必将会催生一波重组票的牛市，这是一个中期研究和潜伏的大方向。

本周潜伏的几只大重组概念，都是我长期跟踪关注的优质品种，收益良好。

其中东晶电子昨天涨停，湘邮科技今天涨停。其它的大重组概念也将走出牛股状态。

四、狙

今天狙了002865钧达科技，把昨天狙的五票全部清仓了。 

尾盘时，已清仓的万里马猛拉一波，我再次将它吃回，做了一次低抛高吸。

五、ST

今天两市140只ST中，涨停了8只。

本人前日那篇《2019年ST摘星摘帽数据分析及2020年潜力股》选出的10只ST，涨停了3只。其中ST爱旭三连板。

这篇关于ST的文章，背后凝结着我这整整半年来对ST的艰辛研究，我个人认为此文收费价格定的太低。

2019年以来为了研究ST，已经认真阅读过几十份年报、几百个公告、看过上千根K线、写过几十万字的分析笔记。

不论是非成败，结局如何，我对自己的勤奋、努力和坚持表示由衷敬意。

20200219 五狙四墨

一、科创板

今天科创板涨得最好的股票是688021奥福环保，盘中一度涨停，收盘时涨幅为19.65%。这个股票是科创板市值最小的股票之一，它昨天未上涨前，是科创板市值第二小的股票。科创板市值最小的股票，涨停概率比普通科创板股票大，例如普门科技（曾第二低）、江苏北人（曾最低）等。我目前潜伏着市值最低的688310迈德医疗，不知道什么时候风会吹到它身上。

发行价107元的688200华峰测控上市两天后收盘327.70元，说明科创板高价票是可以存在的。这给后天将要上市的688169石头科技打了一剂强心针。石头科技发行价271.12元，中签后500股要缴费13.556万元。对于史上第一高发行价股票，很多人又爱又恨。恨得牙疼的是我这种总不中新股的人，怎么样都中不了签，急得嗷嗷叫。爱得死去活来的是那些打中石头科技的人，里面有好多人天天忧心忡忡怕它破发，纠结在缴不缴费之间。据统计，石头科技网上中签的投资者共放弃缴费达5.6万股，听到这个消息，很少中签的我感觉更加忧伤了。

二、重组潜伏

再融资新政必将会催生一波重组票的牛市，这是一个中期研究和潜伏的大方向。周一潜伏的几只大重组概念，都是我长期跟踪关注的优质品种，其中一只今天涨停，三天收益率接近20%。

重组概念的职业碰瓷痞子天龙光电今天非常不给力，两个一字板后直接仆街，创下了它碰瓷史的最烂成绩，失望之余，今天于盘中将它清仓。

三、ST

ST今天整体调整，只有四分之一的股票红盘。提前公布年报神操作的ST爱旭收了个T字板。

四、其它

前几天狙的朗博科技今天没有涨停，暂持有不动，目前盈利19%。

今天新调集资金，连续狙了五票，分别是：万里马、春光科技、翔港科技、日盈电子、怡达股份。结果五子全部冲高回落，除了春光科技些微盈利外，其它四子皆亏。其中万里马和怡达股份亏损4%多，翔港科技和日盈电子亏损2%多。

其它股票未动。

20200218 神来之笔！潜伏的ST股提前披露年报

昨天晚上在写专题《2019年ST摘星摘帽数据分析及2020年潜力股》，没怎么复盘，今天简单写一下这两天的情况。

    一、科创板

手中的科创板许多涨幅很高，进行了一些减仓。

昨天持仓的688333铂力特涨停。铂力特减仓后目前仅余利润，显示成本为负。

688023安恒信息与688022瀚川智能也进行了减仓。

轻仓参与历史的688166博瑞医药继续持有，轻仓大亏损更深刻地感受历史。

今天688200华峰测控上市，发行价107元，在已上市股票中排第三，在已上市科创板股票中排第一。开盘价355元(上涨231.78%)，盘中最高价380元(上涨255.14%)，收盘价340.01元(上涨216.6%)。如此高的发行价，涨幅算是相关不错了。它的走势，对即将上市的史上最高发行价的688169石头科技有前瞻影响。

已经上市的A股中，发行价最高的是海普瑞148元，第二是汤臣倍建110元，第三就是今天的688200华峰测控107元。

不过在发行价高达271.12元的688169石头科技面前，它们什么都算不上。等石头大王出来以后，它们的排位通通要往后挪一位。

二、账户操作情况

周末出台放宽鼓励重组信息，对创业板、小市值及重组预期股是实质性利好。经过周末艰辛复盘，确定了三个方向：一是冲入创业板重组票职业龙头（天龙光电）、二是狙击超小市值涨停板、三是全面布局加仓ST潜伏股。

（一）职业痞子天龙光电

江湖有谚：“宽重组，逐天龙”。可见天龙光电在重组界的大佬地位。自从创业板重组政策开化后，但凡市场一有放宽重组的风吹草动，天龙光电总是第一个举板而起，成为市场龙一。

天龙光电是我的老朋友。据此，在周一天盘前，我即进行了讲解，并以涨停板价格挂单，在第一天得以排板成交。

目前天龙光电两个一字板，实现盈利9.64%。

（二）小狙击

周一闲适之余，出手三次，短线狙击了常青股份、德恩精工、朗博科技。

其中常青股份、德恩精工昨日没有涨停，今天予以微微止盈。朗博科技因为昨日涨停，今天继续持有，收获二连板。

（三）重组潜伏

周一潜伏了几个强重组预期的低位低价票，全部获得了不错的收益。

（四）其它

昨夜有报道，蝗虫灾害忽然结束。手中持仓的诺普信，昨日刚兴冲冲涨停，今天直接跌停开盘，利润大减。本人仍持有未动。

三、ST新玩法：提前披露年报

昨日选出了10只具有潜力的ST股票，今天3只涨停。

今日两市140只ST股票涨停了14只，本人选出的10只ST股票涨停了3只。

由于受疫情影响，*ST电能、*ST百花、*ST山水先后宣布推迟公布年报，一大批非ST上市公司也纷纷推迟公布年报。

在推迟披露年报的大潮中，昨日十股之一的ST爱旭，今晚突然宣布将年报披露时间由原定的3月10日提前至2月26日，从而成为两市第一只披露年报的ST股票。

此举真为神来之笔！

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20200214 轻仓参与科创历史

一、科创板

今天科创板非常低迷，已上市的84只科创板股票中仅20只收红，仅博瑞医药一只票涨幅超过10%。

688166博瑞医药因为公告批量生产瑞德西韦原料药，已经两个一字板涨停。昨日收盘价62.54元，今天开盘价60元，下跌4.06%。开盘后迅速下跌，一分钟内迅速下跌到最低价53.08元，跌幅达到11.53%。随后开始逐步上涨，收盘价68.90元，上涨10.17%。

科创板由于涨幅限制为20%，涨停板不容易出现，连续涨停更不易达到。之前688001华兴源创作为科创板重大重组第一股，在公布消息后出现连续两个涨停板，但均不是一字板涨停，第三日冲高后即回落。

博瑞医药是科创板历史上第一个一字连板票。2个一字涨停，股东们在2个交易日内意外地获得了44%的利润，形成巨大的释放利润冲动，今天全天换手率达到45.66%。

由于第一天没有挂上博瑞医药的涨停板，所以对这个票一直在纠结。一方面，两个涨停板相当于已经上涨了44%，而且是一字板未经换手，抛压巨大，存在风险；另一方面，它毕竟是科创历史上第一次二连一字板，我对资本市的“历史事件”总有着敬重感和亲切感，希望能多亲身经历一些这样的历史，丰富自己的投资生涯。

两难之境未容多想，股价已轻舟直上翻红。我神念急转，欲挂盘买入，股价瞬间直拉上涨72元，上涨15.13%。

犹豫再三，在下落后，69.24元轻仓买入。

二、其它

ST电能今天不下跌了，非常失望，我还指望它多暴跌一点呢。今天予以加仓。

另外又新增仓了一批ST股。

今天是情人节，花猪和小猪巴巴地盯着我过节日，无心多写，收摊儿~

20200213 打板一票回落

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一、科创板

今天科创板表现一般，除了博瑞医药，没有特别强的强势股。

688166博瑞医药因为公告批量生产瑞德西韦原料药，已经两个一字板涨停。这个票昨天是第一个一字板，换手率3.08%，我因为挂板稍晚，没有排到板。科创板与普通股票不同，增加了有效价格申报范围的设置，投资者在连续竞价阶段通过限价申报买入科创板股票，买入申报价格不得高于买入基准价格的102%，通过限价申报卖出所持有的科创板股票，卖出申报价格不得低于卖出基准价格98%。昨天因为仓位比较满，错过了提前挂科创板的试验机会。

今天科创板688208道通科技上市。

688208道通科技发行价24.36元，开盘价80.40元，较发行价上涨230%。盘中最低价68.88元，最高价80.4元。收盘价74.09元，较开盘价下跌9.22%，较发行价上涨204.2%。

道通科技主营汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售和服务。算不上热门股，开盘直接上涨230%，这个价开得感觉有点高，没有给太多的空间，且盘中一直不深跌，只好不参与了。

科创板做首日上市股的风险不小，因为上市的开盘价受市场氛围影响较大，且全天波动剧烈。我是低风险爱好者，所以不喜欢追高。

前天上市首日买入的688186广大特材，今天走得较萎，于50元价格（今天-8%左右）清仓，这笔交易最终盈利2.4%左右。

昨晚收到财联社2月12日讯，美股区块链概念股集体上涨，嘉楠科技一度涨近20%。半夜三更的，翻了一下科创板含区块链的概念股，有福光股份、中微公司、交控科技、致远互联。

考虑到福光股份概念正宗，且曾经担任过科创板第一波行情的龙一，今天开盘潜伏了福光股份。福光股份盘中一度冲高至12%，尾盘回落，目前亏损2.78%。

二、ST

今天对一些盈利不高的ST标的进行了清仓，腾出一部分资金集中火力，等待*ST电能等股票下跌后寻找机会。

三、其它

今天在涨停附近吃入了002215诺普信。

诺普信是超跌低价小市值股票，它属于农药概念的龙四，防蝗虫灾害可能成为短期的热点。农业部鼓励农药企业兼并重组，它正是其中的龙头。

诺普信近期的最低价2月4日砸出的5.21元，上一次出现这个价位，还在2014年，所以这个价格仍处于比较扎实的底部区间。现价6.60元，离近期最低价涨幅不大，综合来看，虽然打板涨停，风险也不是很大。

从收盘情况来看，三只龙头六国化工、云天化、长青股份涨停，诺普信在涨停附近反复挣扎没有封住，尾盘落下。

整体仓位上，今天进行了大幅减仓。

20200212 潜伏科创板涨停

一、科创板

传统的短线客还在做普通板，新派的短线客早已经投身科创板了。

自然是因为科创板的暴利。

当科创板进入上升势头时，它就是市场上最亮的那颗星，无可比拟。

今天科创板继续强势，688166博瑞医药、688158优刻得、688023安恒信息、688123聚辰股份涨停。

其中688166博瑞医药因为公告批量生产瑞德西韦原料药一字板涨停；688158优刻得是科创板近期总龙头，云计算概念，7天4板（5个交易日即实现了翻倍）；688023安恒信息是云计算、信息安全概念；688123聚辰股份是半导体概念。

从涨停四虎来看，都是当前热点。科创板沾上热点，一涨起来就不得了，一个涨停就是20%。像688158优刻得这样的猛汉，7个交易日已经上涨1.5倍，这在普通股票里是无法实现的。

“找热点、选科创”已经成为我近期短线的主旋律。

688166博瑞医药今天早上挂了它的涨停板，因为挂板时间稍晚，没有排队成交。今天换手率为3.08%，如果开盘前挂板，极有可能成交。

昨天和小伙伴们一起潜伏云计算热点的688023安恒信息今天顺利涨停，两天收益27.25%。

潜伏的另一只最小市值科创板云计算概念的688078龙软科技目前还没有发力。

今天科创板688080映翰通上市。

688080映翰通发行价27.63元，开盘价141.52元，较发行价上涨412.2%。盘中最低价121.11元，最高价148元。收盘价133.5元，较开盘价下跌5.67%，较发行价上涨383.17%。

对于上市首日的科创板来说，收盘涨幅固然重要，合适的开盘价更为重要。映翰通主营工业物联网技术的研发和应用，概念是不错的，可是盘价实在太高，只能放弃。

昨天上市的688398赛特新材和688186广大特材，今天惯性低开。从科创板上市的整体情况来看，90%以上的股票次日均是低开，所以狙击第一天，通常要留出一定的利润空间，不能追高。持仓股广大新材低开高走，振幅达到18%，收盘上涨2.39%。我因为昨天抓到8.88%的利润，今天累计收益已经达到  ，尾盘考虑了一下，懒得出掉（它仍处于五日不限涨幅阶段），就继续持有观望了。

二、ST

ST板块继续向好，将沿着摘帽主线行进，手中一些ST品种已经开始拉连板。失去“摘帽第一股”光环的*ST电能今天继续下跌3.26%，是两市ST第三大跌幅。*ST电能之前已多次讲解，我准备等它继续下跌一段后再加仓回来。

三、转债

今天通威转债和赣锋转债有两只转债涨幅超过10%。

通威股份属于光伏热点，今天一字板涨停，通威转债今天涨幅16.97%，价格156.74元，溢价17.44%。高额涨幅，反映了对明天正股走势的强烈看涨预期。

赣锋锂业属于锂电池热点涨停。赣锋通威转债今天涨幅11.6%，价格160.7元，溢价16.26%。

近期由于行情较好，转债一般做股债双飞模式，在放大风险的情况下增加收益。

今天做的短线是金银河。

金银河目前流值7.4亿，属于锂电池概念，它的转债“银河转债”将于后天上市。

在含可转债的正股里，金银河属于市值最小的那一撮，出现股债双飞模式的概率较大。考虑到正股处于历史低位，符合热点概念，今天在盘中实盘潜伏了它，收取了一个涨停板。

20200211 科创板首日两票

今天晚上笔记本忽然bug，写时键盘全部失灵，只有外接鼠标能用。弄了好久也没弄好，只能转移到手机上写了，简单点写吧。

一、科创板

科创板全天低迷，罕见的无涨停板。

今天科创板有两只新股上市，分别是688398N赛特和688186N广大。

688398N赛特发行价24.12元，开盘价70元，较发行价上涨190.22%。盘中最低价69.99元，最高价113元，收盘价85元。9：31分，价格即达到91元，超出开盘价30%，触发临时停牌，停牌10分钟。9：41分复盘后迅速于9：43分拉至112元，超出开盘价60%，触发二次停牌。9：53分再度复牌后，上冲至113元随后下落，收盘价85元，较开盘价上涨21.43%，较发行价上涨252.4%。

688186N广大发行价17.16元，开盘价41.90元，较发行价上涨144.17%。盘中最低价41.58元，最高价77.28元，收盘价53.23元。9：32分，价格即达到54.47元，超出开盘价30%，触发临时停牌，停牌10分钟。9：42分复盘后迅速于9：43分拉至67.04元，超出开盘价60%，触发二次停牌。9：53分再度复牌后，于9：54分上冲至全天最高价77.28元随后下落，收盘价53.23元，较开盘价上涨27.04%，较发行价上涨210.2%。

认真复盘每个科创板上市走势，是抓住科创板机会的必要功课。

今天688398N赛特和688186N广大走势相近，都是开盘后猛冲，连续两次临时停牌后下落。这种行情在开盘时迅速吃进即可，不宜追高。我开盘后吃进了688186，截至收盘涨幅盈利8.88%。买完688186后，688398已经第一次临时停牌，懒得追高，于是没有买进它。

明天688080映翰通上市，继续观察有没有交易机会。

二、ST

ST电能今天开盘后迅速涨停，五连板，一切都显得那么美好。忽然风云突变，瞬间被砸到跌停，莫名其妙。经查实，是由于公司将年报披露时间推迟到 3月31日。ST电能这波5连板，主要原因就是它为符合第一个公布年报盈利的ST，也就是年报摘帽第一股。“第一”给了它溢价，自然成为年后ST的龙头。这次公布年报，主要是受疫情影响，之前我已经在中提示过这个风险。鉴于它失去了“摘帽第一股”的光环，我于跌停价附近减仓，目前基本抽出本金，仅余利润。因为它摘帽预期明确，概念也好，如果近期连续大跌，我将会在低位把仓位再接回来。

手机打字、编辑、截图不易，我还得修电脑准备明天战斗，今天就这样吧，哇咔咔～

20200210 愿赌服输

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一、愿赌服输

今天清仓了688298东方生物。

东方生物的第一波操作是2月5日上市首日进入，买入价96.38元，2月6日清仓，卖出价128.01元，交易1000股，盈利32.82%。

东方生物的第二波操作是2月7日进入，买入价151元，今天清仓，卖出价115.74元，交易200股，亏损23.35%。

东方生物在科创板由于诸多“第一”（名称含“东方”，体外检测概念属于抗疫热点），上市根本无法估价。在这种情况下，上市即潜伏，是一种赌。这种赌，在科创板强势的环境中，胜率是比较大的。当然，当天东方生物上涨586.96%创下科创板历史记录，超出了预期，只能说是运气好而已。

东方生物的近期走势，可以说完全看市场炒作氛围。一方面，它首日实现了超级暴利，有获得回吐的压力；另一方面，它这几天属于科创板唯一一只上市五天内的个股，无涨跌幅限制的唯一股票，加上抗疫概念，具有炒作基因。所以第二波进入，仍是一种赌。

整体来看，第一波和第二波操作东方生物，是两场赌局。第一场赌局胜率略大（没有巨大盈利抛压），投入本金大些。第二场赌局胜率略小（众多第一批赌客已经实现巨大盈利，离场风险大），投入本金小些。

在股票市场上，很多时候都无法对标的未来的价格情况进行明确量化，在盈利之暇，我们常常会小赌怡情。

需要明确的是，小赌可怡情，但一定要坚持原则。当行情与你预期不符、或者达到事先约定条件时，一定坚决收手，不论盈亏多少。

明天688398赛特新材和688186广大新材上市，无涨跌幅限制。这样东方生物“两市唯一无涨跌幅限制”的“唯一性”被打破，光芒减弱，因此我予以止损。明天是它无涨跌幅限制的最后一天，会不会表演我也不知道。但既然已清仓，即使它上涨50%，也与我没有任何关系。

愿赌服输，遵守游戏规则，达到约定条件就离场，这是在这个市场想长期盈利，需要秉持的原则之一。

二、奔波儿灞

奔波儿灞近期持续创历史天量。

目前这个位置是一个历史压力位，在这个位置持续放量，本人仍然看好，按兵不动。

奔波儿灞最近的热度越来越高，越来越多人讨论。在这种情况下，我就不给它增加热度了，以后不再天天提起它。

三、科创板

科创板今天整体涨幅减缓，仅688005容百科技一只涨停。

容百科技今天涨停的原因是锂电池板块崛起，9：58分603959百利科技涨停，9：59分002460赣锋锂业涨停；带动10余只锂、钴、燃料电池等股票涨停，容百科技作为正宗锂电池概念，跟随了一个板。

科创板已经进入强势状态，目前每天都有涨停板。涨停的科创板，往往与当天市场的热点紧密联系。根据当天市场热点，找到对应的科创板标的，常常能获得舒爽的收益。

今天潜伏688078龙软科技，这是目前科创板市值最低的云计算概念，看看以后能不能在云计算的热潮中起舞。

四、转债

昨天分析了4只含转债的涨停环保股，预言“最具龙头像的是清水源”。

预言成功，4只股票中，今天仅清水源涨停，高能环境小涨，中环环保与上海环境下跌。

但转债的选择与正股选择，有着巨大差异。

清水转债由于溢价高，上涨的弹性和动力远远小于中环转债。

今天清水源正股涨停，清水转债仅上涨0.88%，可谓非常惊险了。不妨想想，如果今天清水源收盘不能封住涨停，清水转债极有可能会下跌。

与此对比，中环转债今天虽然下跌0.55%，但它对应的是正股中环环保下跌1.07%。中环环保昨日涨停，今天这么不争气的情况下，中环转债仍无甚风险。

从清水源、中环环保的股票、转债对比可以看出，转债选择有着自身规律，熟悉掌握了其中的技巧，就能把投资从高风险变成低风险。

鉴于今天中环环保走势偏软，盘中将中环转债清仓微盈。

五、ST

为ST鼓掌疾呼已经多日，最近一直在增加ST仓位。今天ST板块爆发，共39只ST涨停。其中反复强调的年报首发品*ST电能今天继续涨停，4连板成为ST板块龙头。