2018年5月陕西手机市场品牌趋势报告

由来

进入2018年，全国手机市场格局发生动荡，一方面头部品牌瓜分了大部分的市场， “华米OV”加上三星、苹果六大品牌占据了超过八成的市场份额；但另一方面也有一部分小众品牌迎难而上，在5月打出了亮眼成绩。中国手机品牌新势力还在继续发酵，尤其是在一些区域市场仍存在很多变化。

基于此，第一手机界研究院未来将持续有选择发布中国手机区域市场发展动态报告，以便让手机业界更直观中国内地手机市场的变化。

趋势

第一手机界研究院根据覆盖陕西省10个城市、84个县，617家线下手机实体店的销售数据统计结果计算，2018年5月陕西省完成手机销量76.44万台，环比4月上涨1.53%。

陕西手机市场有别于中国其它内地手机市场的地方在于，除了手机品牌影响力驱动以外，运营商力量依然左右市场格局。vivo、华为、OPPO、小米、三星、苹果六大手机厂家锁定了陕西省线下手机市场新格局。

陕西省中高端市场被vivo X21、华为P20、OPPO R15把控。三星和苹果的旗舰机型集体失语。

但在公众目光所投射不到的角落中，中国手机品牌新势力仍在继续发酵。深耕线下多年的酷比和去年起死回生的锤子均凭借新机发售拉动销量，二月以来排名有抬头之势。田忌赛马故事的现代版本似乎正在进行着。

2018年5月陕西手机品牌销量TOP 10

华为、vivo、OPPO、小米、三星成为5月陕西手机品牌销量TOP5，荣耀、酷比、苹果、美图、锤子成为5月陕西手机品牌销量TOP6—TOP10。

总的来说，陕西5月份头部品牌排名一直保持稳定，市场集中度继续上升；但也不乏酷比这样排名逆势跃升的品牌。

与中国其他区域相同的是，陕西的线下销量品牌前四一直被华米OV牢牢占据。而华为新发旗舰机型P20系列在3月底发布后经历了一段时间的断货，最终在4、5月份供货恢复后一路杀到榜首。总的来说，前五名的成员稳定在vivo、华为、OPPO、小米、三星这几个品牌。

而TOP6之后的品牌大部分的排名呈现两极分化，除了受资金危机影响的金立掉队彻底消失在5月榜单中，早前榜单常客魅族更是直接从2月份起就销声匿迹，同样突然消失的还有酷派这一昔日王者。据第一手机界研究院了解，金立目前在陕西地区已经没有团队和产品了。

有意思的是，酷比和锤子两个品牌在2018年上半年有逆势上升的趋势。

其中酷比自3月空降榜单后，后续表现依然亮眼。在与中国移动的合作中，排名稳步上升，从TOP9攀升至TOP7。这说明深耕线下八年的酷比在渠道方面还是拥有一定的实力。但锤子目前在线下渠道的资历尚浅，虽然在2月份抓住了金立、魅族、酷派排名下滑的机会跻身榜单前十，但仅依靠“罗胖”罗永浩的个人魅力，排名浮浮沉沉。

2018年5月陕西畅销手机TOP20

机型方面，和其他地区一样，热卖机型大都聚焦在华OV三家。5月vivo上榜6款机型，华为上榜4款机型，OPPO上榜6款机型。

其中vivo X21凭借先发优势以及较为充足的备货，全网通版本从榜单第二冲到第一。OPPO R15两个版本上榜，分别位列TOP9、TOP12。

据渠道反映，华为P20上市之后很受消费者欢迎，但较长一段时间处于缺货状态导致排名居中。但进入5月供应跟上之后排名飙升杀入TOP3。

vivo X21、红米5 Plus、华为P20、vivo Y85、vivo Y85（移动全网通）、OPPO A83（移动全网通）、vivo X21（移动全网通）、OPPO R15、华为nova 3e（移动全网通）分列2018年5月陕西畅销手机TOP10。

OPPO A3、OPPO R15（移动全网通）、OPPO A3（移动全网通）、OPPO A83、酷比S12、华为畅享8（移动全网通）、vivo Y83（移动全网通）、小米6X、酷比F1、华为畅享8Plus（移动全网通）分列2018年5月陕西畅销手机TOP11-TOP20。

第一手机界研究院认为，运营商再次左右了陕西手机市场格局，上榜机型大部分都是运营商定制版。

最明显的市场表现则是，在2018年5月陕西畅销手机TOP 20中，有10款是移动定制版，分别是vivo Y85（移动全网通）、OPPO A83（移动全网通）、vivo X21（移动全网通）、vivo Y71（移动全网通）、华为nova 3e（移动全网通）、OPPO R15（移动全网通）、OPPO A3（移动全网通）、华为畅享8e（移动全网通）、vivo Y83（移动全网通）、华为畅享8Plus（移动全网通）。

仅有vivo X21、红米5 Plus、华为P20、vivo Y85、OPPO R15、小米6X等具有很强的品牌号召力的非运营商定制版机型才能有一定的销量。

陕西手机经销商表示，酷比S12、酷比F1作为非运营商定制机型能在陕西地区畅销机型上榜的关键在于，运营商的支持和线下渠道的大力推广。

第一手机界研究院对陕西畅销手机TOP20平均售价走势分析，并结合月度畅销手机TOP20上榜机型分析，陕西地区热卖手机的价位在1500-2000元之间。

2018年6月西班牙线上市场手机品牌销量TOP10： 荣耀V10成国产旗舰代表

西班牙人口约4670万人，约占欧洲总人口的6.39%。据西班牙统计局称，得益于外籍移民的加入，西班牙2017年人口止跌回升，净增12.64万，同比增幅为0.3%。

2017年西班牙国家GDP（国内生产总值）增长率为3.1%，实现了全年11630亿欧元的历史最高值。联合国贸发会（UNCTAD）5月份官网消息显示，在居民消费、固定资产投资以及旺盛的旅游业推动下，西班牙2018年GDP增速预计将达2.6%。

在6月西班牙线上市场手机品牌销量排行榜中，苹果、华为、荣耀等品牌排名上升，对三星高端的S系列造成压制；同时小米公司旗下红米品牌夺取部分三星中低端J系列机型的市场份额。二重压力之下三星排名小跌，但仍在前三。得益于中国品牌被认可，来自中国深圳的手机厂商CUBOT、vernee亦出现在榜单中，目前与西班牙本土品牌funker处于同一阵营。

机型方面，受经济向好及降价因素刺激，苹果两款旧机型iPhone6、iPhone 6S空降榜单TOP5、TOP6，iPhone 8亦上升3位来到TOP11。荣耀新旗舰V10亦空降TOP9，成为西班牙6月线上市场最受欢迎的中国手机品牌旗舰机。但三星情况则不太妙，除了三星Galaxy S9新晋榜单外，上月走量机型Galaxy J系列的3款机型都暴跌十名左右下滑到排行榜底部。

长盈精密转型初显成效 新能源汽车+高端智能制造或打开成长空间

手机后盖龙头企业深圳市长盈精密技术股份有限公司（300115.SZ，下称“长盈精密”）正在押宝企业转型，计划三年内将非手机业务公司营收占比提至50%，重点发展笔记本电脑、智能家居、新能源汽车相关零组件及工业智能装备业务。

据长盈精密方面介绍，2017年及之前，公司手机相关零组件业务占公司营收比重为80%~90%。

全球手机市场“凉凉”

其实，长盈精密的转型也有迹可循。

根据长盈精密2017年年报，尽管公司营收同比增长37.78%，但归属于母公司的净利润却只有5.7亿元，与上年度相比减少了16.49%。这是长盈精密自2010年上市以来净利润首次出现下滑。

究其原因，则在于全球智能手机市场的“凉凉”。据国外权威调研机构 IDC 的统计数据，2017年全球智能手机出货量14.62亿台，相比2016年的14.70亿台下滑了0.5%。虽然这个下滑幅度并不严重，但这却是智能手机市场有史以来的首次下滑。更值得警惕的是，2017年中国智能手机市场出货量下滑了5%，欧洲、中东和非洲地区也出现了 3.5% 的下跌。

这对于长盈精密的大客户战略直接带来了挑战，根据公司公告，2017年公司前五大客户销售总额占公司销售总额的比例为77.73%。同时，公司境内营业收入占比也达到了85.44%。

在日前的投资者交流会上，长盈精密方面表示，2018年公司开始重点发展非手机业务，计划在三年内非手机的业务占比将提高到50%左右。与此同时，也针对OPPO、vivo、华为等国内大客户销售收入占比较重的问题进行调整。长盈精密董事长陈奇星此前在公司2017年度业绩说明会上表示，2018年公司的客户结构有所调整，国际客户所占比重有所增加。预计国际客户占营收比有望在2017年15%的基础上提高到30%。

据介绍，公司2017年已开始向三星提供手机金属外观件，今年三星在公司营收比重呈现显著增长。其他国际客户的项目包括了笔记本电脑的金属外壳、智能音箱的结构件、电子书的金属外观件等。

新业务初见规模

作为手机后盖方面的龙头企业，长盈精密除了调整国内外客户的占比，还将新业务作为未来企业战略调整的一个重点。

长盈精密方面表示，新能源汽车相关零组件业务将是公司3-5年发展的一个大方向。

根据工信部印发的《新能源汽车中长期发展规划》，计划到 2020 年新能源汽车产销量达到 200 万辆。中国汽车工业协会发布的数据显示， 2017 年国内新能源汽车销量 77.7 万辆，同比增长 53.3%，市场占比达 2.7%。预测2018 年电动汽车市场仍将实现 40%~50%的增速，全年新能源车销量或超 100 万辆。

长盈精密在公司公告中表示，公司近几年在新能源汽车零组件产业上积极布局，产品涵盖 busbar 高压大电流电源母排、动力电池结构件、充电枪及配套设备、高压大电流连接器、信号连接器等诸多门类，经过扎实的技术研发及积极的市场开拓，相关产品有望在 2018 年形成销售规模。

“公司控股苏州科伦特已为国际顶尖新能源汽车品牌的合格供应商，供其高压大电流电源母排、软连接等产品。公司也顺利通过国内某动力电池独角兽企业的供应商认证，供其动力电池结构件项目，已实现小批量交货，与国内其他动力电池企业也有相应的业务合作。”长盈精密方面透露。

除了新能源汽车相关业务，工业4.0也是公司未来转型仰仗的一大方向。

长盈精密方面表示，工业机器人项目是公司的中长期重点发展项目之一。目前公司有广东天机智能（全资）和广东天机机器人两家子公司。2017年10月，天机机器人推出了用于3C制造业生产线的小型六轴机器人TR8，2017年出货500台左右，其中对外销售200余台，其余自家产线使用。今年下半年，天机机器人会开发两款更小型的机器人品类，全年的出货目标为3000台。计划到2020年，天机机器人的年出货量达到10000台，届时会有更大型的机器人品类。

浙商证券及东北证券均发布研报认为，公司16亿元可转债布局智能终端、新能源汽车零组件，瞄准新能源汽车蓝海市场，中长期看好新能源汽车+高端智能制造，考虑到金属中框价值量提升及新增国际客户，布局新领域、智能制造及新能源汽车或将打开成长空间。

长盈精密近日股价走势图

2018年全球VCM马达最具竞争力企业10强排名

随着智能手机的深入发展，消费者对拍照的性能要求越来越高，甚至要求有媲美单反相机的成像能力。作为全球唯一手机全产业链研究机构，第一手机界研究院认为，更高像素、大光圈、快速对焦、光学防抖、双摄已经成为手机摄像头的主流趋势。未来几年，自动对焦摄像头的渗透率会进一步提升。特别是双摄，目前已经成为高端手机的标配，并在未来两年加速向中低端机渗透。在多个利好因素的推动下，VCM马达市场将迎来前所未有的发展契机。

第一手机界研究院统计的数据显示，2017年全球移动终端（手机+平板电脑）用VCM马达出货量达到1400kk，同比增长11%。预计2018年全球移动终端（手机+平板电脑）用VCM马达出货量将达到1600kk，同比增长14%。

日韩厂商由于发展比较早，掌握着VCM马达的先进技术和制造工艺，因此在全球市场上处于领先地位。但是国内庞大的市场需求以及产业链的不断完善，推动国产VCM马达快速发展。

以中蓝、新思考、比路等为代表的中国VCM马达厂商努力追赶，在技术和制造工艺上都取得了巨大进步。短短几年下来，中国VCM马达就攻城略地，不断抢下日韩厂商的市场份额。

中国VCM马达厂商加速崛起，正在逼迫日韩厂商改变经营策略。据第一手机界研究院了解到的信息，包括ALPS、MITSUMI等VCM马达国际厂商开始尝试中国VCM马达厂商ODM代工，以弥补产能的不足。这也说明，中国VCM马达厂商在生产质量、研发和技术层面已经媲美国际VCM马达大厂。

目前，国产VCM马达在资本、技术、人才、市场等成长迅速，竞争力越来越强，开始冲击日韩霸占的高端市场。同时，以华为、小米、OPPO、vivo为代表的中国手机品牌加速崛起，也让国产VCM厂商迎来了黄金的追赶机会。

第一手机界研究院认为，未来几年，国产VCM马达将在高端市场加速对日韩厂家的替代，最终成为VCM马达高端市场领域的领导者。

第一手机界研究院追踪行业发展，通过对全球VCM马达厂商的深入调研分析，从企业规模实力、技术实力、市场拓展能力三个角度，评选出2018年全球最具竞争力的VCM马达10强。

2018年全球VCM马达最具竞争力企业10强

企业范围：选取全球VCM马达厂商作为排名对象。

数据范围：选取企业经营实力、技术实力、市场拓展力作为评价标准。

得分说明：总分100分，其中经营实力占60分，技术实力占20分，市场拓展力20分。其中，经营实力依据为企业营收规模+增长；技术实力主要依据为研发实力+生产实力；市场拓展力得分依据为产品+客户情况。

备 注：基于保护企业商业机密原则，本次排名不公布打分详情。因部分企业不愿透露营收等相关数据或不愿进入排名，本次排名未将其纳入其中。

数据来源：第一手机界研究院通过对被评企业及其客户的拜访、电话调研的形式获取。

2018年5月中国热销千元机市场分析报告

风向

千元机市场份额仍在持续缩水。

根据渠道方面的消息，为了增加曝光率、扩大与线下客户群体的接触面积，从而进一步抢占中低端市场，小米正在飞速扩张旗下专卖店的数量。

同样扩大线下布局的还有荣耀。据贵州一经销商透露，此前荣耀的品牌知名度主要响亮在沿海地区，如贵州等内陆省份较为欠缺。经过线下体验店在内陆的扩张，其知名度已然在内陆打响，不少消费者都前往门店主动指名想要购买荣耀品牌。

目前，荣耀在全国的线下体验店已超1500家。

第一手机界研究院认为，荣耀和小米凭借高性价比及品牌影响力，将对中低端市场的部分中小手机品牌厂家产生严重冲击。

而OPPO、vivo为适应当前市场萎靡的趋势，正在积极调整线下战略布局，改变以往大街小巷随处可见其店面的战略，减少店面数量，整合核心渠道资源。

据悉，目前OPPO、vivo的全国专卖店数量已减少30%左右。

值得一提的是，由于OPPO、vivo的主流消费群体偏向年轻时尚的学生党，第一手机界研究院预计，6月中、高考结束将会一定幅度上拉动OPPO、vivo的手机销量增长。

趋势

按照1500元以下的机型归为“千元机”的原则，根据覆盖全国25个省/直辖市/221个城市，10034家线下手机实体店的销售数据统计。结果显示，2018年5月，中国大陆整体手机线下市场共完成千元机销量1300万台，占整体线下市场销量比重达42.2%，环比2018年4月下滑了3.5个百分点，主要是因为1000元以下销量份额下滑至历史新低的20.7%。

第一手机界研究院声明，月度中国畅销手机市场分析报告数据源均来自25个省的手机连锁大卖场，仅反映国内手机连锁大卖场的市场态势。

请注意，国内手机连锁大卖场手机产品盈利模式设计模式一般都是，旗舰手机产品毛利空间必须在400元左右。最终导致第一手机界研究院出炉的《中国畅销手机市场分析报告》有别于其它研究机构的数据。

数据

根据七星手机连锁、话机世界、广西王者通讯、四川龙翔通讯、广东丽的通讯、广东新星源手机数码连锁、黑龙江省凌志手机连锁、海南王者天创、山西太通科技、山西远大通讯、湖南齐欣通讯、江西丽华通讯、湖北九鼎通讯、吉林天天手机、云南九机网、甘肃悦达、陕西中人、河南兄弟通讯商会、河南国宇、河南胜天、江苏国网、河北润德、厦门中桥、迪信通、贵州诚讯、华伟通讯、大地通讯、重庆祥佳音、河北国通等全国手机连锁卖场销售数据统计结果显示，2018年5月中国线下渠道销售的千元机手机品牌仅有20个，与2018年5月环比增加了5个；有一定销售的手机机型维持在30款。

l数据来源：221个城市10034家连锁卖场样本监测。

l凡在第一手机界研究院报告中出现的手机市场监测数据，如无特殊提示即表示：中国大陆范围内，一定时间周期内通过实体零售渠道销售的一手行货手机销量，不包含海外及港澳台数据，不包含电子商务渠道数据，不包含通过批发渠道销售数据。

2018年5月中国千元机品牌销量TOP 20

华为、vivo、OPPO、荣耀、红米、康佳、中国移动、金立、朵唯、三星成为2018年5月中国千元机品牌销量TOP10。

小米、中兴、酷比、长虹、广信、澳乐达、福中福、SOP、卡布奇诺、糖果成为2018年5月中国千元机品牌销量的TOP 11至TOP 20。

从中国千元机品牌销量TOP 20走势图可以明显看出，荣耀和红米在线下渠道的扩张之下，其千元机品牌地位已趋于稳定。

广东丽的通讯副总经理曾庆国指出，华为整体产品线十分完善，依靠着自身的核心技术、硬件能力及品牌拉力，稳稳占据国内手机市场的龙头地位。小米具有高性价比，但利润空间仍待提升，因此在线下的销量增长很难在数据上得到体现。

康佳手机稳居5月中国千元机品牌销量TOP6，说明线下渠道急需利润机型，开始选择一些有品牌实力的手机品牌来扭转经营困局。

值得注意的是，5月21日，康佳集团在38周年庆典上宣布成立半导体科技事业部。康佳集团全面进军半导体，开始冲击千亿俱乐部，这对康佳手机来说无疑获得强有力的产业链支持。

随着康佳手机落户宜宾，“宜宾造”带来的手机制造成本优势，加上“旗舰屏，千元机”的R11和S5 Plus等明星机型的热销，最终让康佳手机在2018年的市场竞争中脱颖而出。

3月下旬，康佳手机又推出售价2199元的旗舰级新品T1，以超高性价比策略来蚕食其他手机主流品牌的市场份额。

2018年5月在中国大陆线下渠道走量的千元机机型一共有30款，基本分布是：vivo6款、华为4款、荣耀4款、OPPO3款、红米3款，金立、小米、三星、中兴、朵唯、中国移动各1款，其他品牌4款。

2018年5月中国热销千元机TOP 20

vivo Y71、华为 畅享8e、华为 畅享8、OPPO  A1、OPPO A83、华为 畅享7S、中国移动 A4、OPPO A57、红米 5 Plus、荣耀 畅玩7C成为2018年5月中国热销千元机TOP10。

荣耀 畅玩7A、vivo Y83、红米 Note5、荣耀 畅玩7X、荣耀 畅玩6、华为 畅享7 Plus、朵唯 V17、vivo Y66i、红米 4A、金立 F6分列2018年5月中国热销千元机TOP 20的TOP 11至TOP 20。

2018年5月中国热销千元机TOP 20中，荣耀4款、华为4款、vivo、OPPO和红米各3款，金立、朵唯和中国移动各1款。

中国热销千元机供应商及核心部件市场风向

基于商业机密的原因，手机供应链各厂商的出货量暂时不对外公开，敬请业界同仁谅解。

手机OEM、ODM厂家

中国千元机市场乃至全球千元机市场，未来应该是国内手机方案和ODM厂家的主战场。

全面屏

5月中国热销千元机TOP 20的全面屏手机出现了12款，分别是：Ovivo Y71、华为 畅享8e、华为 畅享8、OPPO  A1、OPPO A83、华为 畅享7S、红米 5 Plus、荣耀 畅玩7C、荣耀 畅玩7A、红米 Note5、荣耀 畅玩7X、金立 F6，其中异形全面出现1款，就是vivo Y83。这也标志着千元机市场将在2018年普及全面屏概念。

 (备注：全面屏机型介定标准为采用18:9比例以上的屏幕)

屏幕尺寸和屏占比

机身材料

2018年5月中国热销千元机TOP 20中，采用金属后盖的机型有9款，玻璃后盖有1款，就是金立 F6。

可以看出，玻璃后盖由于成本等多种因素暂时无法在千元机上得到普及，千元机的机身材料仍以塑料后盖和金属后盖为主。

和胜股份（002824.SZ）是手机金属机身材料的主要供应商，其研发生产的手机外壳类产品已应用于vivo、OPPO、三星、魅族、乐视等品牌的智能手机上。2017年上半年和胜股份手机金属面板收入1.42亿元，最近和胜股份又投资537万元新增一条27号挤压生产线目前已投入生产，加大了公司手机金属面板、平板电视机边框、消费类电子产品外壳等电子消费品的产能。

最新研发的高强优异阳极装饰效果的H638（和胜）Al-Mg-Si-Cu合金，深受手机终端厂家青睐。

生物识别

2018年5月中国热销千元机TOP20中，采用指纹识别功能的手机有11款，占比达到42%；人脸识别上升至11款，分是vivo Y71、华为 畅享8e、华为 畅享8、OPPO  A1、OPPO A83、华为 畅享7S、荣耀 畅玩7C、荣耀 畅玩7A、vivo Y83、红米 Note5、vivo Y66i。

人脸识别机型数量持续攀升，说明未来人脸识别将成为手机标配。

触控显示

2018年5月中国热销千元机TOP 20中，有5款机型采用incell屏，分别是vivo Y71、OPPO A83、红米 5 Plus、vivo Y83、华为 畅享7 Plus。

多摄像头

5月中国热销千元机TOP 20中，配备三摄像头的机型有7款，分别是：华为 畅享8e、华为 畅享8、华为 畅享7S、荣耀 畅玩7C、红米 Note5、荣耀 畅玩7X、金立 F6。

前置摄像头

2018年5月中国热销千元机TOP 20中，前置摄像头采用1600万像素的有1款，占比5%，采用1300万像素的有1款，占比5%。

前置摄像头采用800万像素的机型骤然攀升至10款，说明千元机的摄像头配置正在升级。

后置摄像头

2018年5月中国热销千元机TOP20，后置摄像头采用1300万像素的有3款，占比达15%。

手机芯片

2018年5月中国热销千元机TOP 20中，采用高通芯片有14款，MTK芯片有5款。

手机玻璃盖板

2018年5月中国热销千元机TOP 20中，采用2.5D玻璃盖板的机型的有20款，占比高达100%。

第一手机界研究院认为，3D玻璃盖板因良率及成本难度，暂时不会在千元机上得到广泛运用。

手机电源接口

5月中国热销千元机TOP 20中，采用USB接口的机型有20款，占比高达100%。

电池容量

胜利精密牵手OPPO 未来一年净利预计增加2亿元

5G通信商用将近，手机机身材料也由金属向玻璃材质逐步过渡。

7月3日，胜利精密（002426.SZ）发布公告表示，其全资子公司智诚光学的全资子公司安徽智诚与OPPO就共同开展OPPO移动终端玻璃盖板合作事项达成一致，并签订了《战略合作框架协议》。

公告显示，预计自2018年下半年起，公司未来12个月内将增加玻璃盖板收入20亿-30亿元，预计增加净利润超过2亿元，占公司上一年度经审计的归属于母公司所有者的净利润比率逾30%。

根据胜利精密2017年年报显示，2017年胜利精密实现收入159.13亿元，同比增长18.08%，实现净利润4.62亿元，同比增长7.65%。其中盖板玻璃业务实现收入近7亿元，同比增长超50%。

对此，第一手机界研究院致电胜利精密相关负责人，但截至发稿仍未收到回复。

双玻璃趋势明确 产业迎来新高峰

第一手机界研究院统计数据显示，5月中国畅销手机TOP50中，采用玻璃后盖的机型攀升至14款，占比28%。中国主流手机品牌厂家于上半年发布的旗舰机型，如华为P20、vivo NEX、OPPO Find X、小米8均采用玻璃后盖。

由此可见，双玻璃的趋势已基本明确，手机机身材料正从金属向玻璃过渡。

其实早在2016年，胜利精密便新增募集资金6亿元用于增加年产能，加速提升其玻璃盖板的生产线升级。2017年更是拟投资32.85亿元用于智能终端3D玻璃盖板研发生产项目。

目前，智诚光学的2.5D玻璃月产能稳定保持在600万片，规划月产能达1000万片；3D玻璃盖板正处于扩产建设期，规划月产能为625万片。

一名业内资深人士对第一手机界研究院表示，陶瓷盖板正遇产量瓶颈，而玻璃外壳不论是在外观、散热、无线充电、未来的5G信号上都具有绝佳的优势。“去年3D玻璃因产量、良率等关系一直没能得到大幅度应用，但现在工艺成熟，预计也将在今年迎来新高峰。”

在此趋势之下，胜利精密的玻璃盖板业务订单或将进一步增长。

与OPPO实现双赢

第一手机界研究院统计数据显示，5月中国手机品牌销量TOP20中，OPPO成功反超vivo、苹果拿下TOP2。其旗舰机型OPPO R15也销量喜人，夺得5月中国畅销手机TOP3。

同时，OPPO也在印度市场进行大力布局，与小米、三星等抢占市场。此外，OPPO Find X更是以双轨潜望结构设计成功让其脱离手机市场“千机一面”的局面，并成功驶入双旗舰时代，产品线也得以拉长。

作为高通领航者计划成员之一，OPPO还会在2019年下半年成为第一批推出5G商用手机的终端厂商。届时的5G换机潮，OPPO将成为第一批获利者。

可以确定的是，与OPPO的合作，不但将扩大胜利精密的市场占有率，还将提升其整体盈利能力和核心竞争力。而5G的换机潮还将让胜利精密成功分一杯羹。

上游库存危机已解 光弘科技上半年业绩将飘红

一损俱损，一荣俱荣。手机终端的表现，基本可以成为手机产业链上市公司的业绩“睛雨表”。

2017年第4季度，由于中国手机品牌厂家抢过全面屏手机“独木桥”之市场先机，然而全面屏手机并未如预期，在当季形成相应消费热潮，最终导致年底出现了近5000台智能手机库存，该库存直到2018年春节过后，才基本消化贻尽。

对于去年底才上市的光弘科技（300735.SZ）来说，自然也受到波及。2018年一季度，光弘科技收入2.69亿元，同比增长5.37%，实现净利润2157万元，同比下滑28.49%。

光弘科技对一季度净利润下滑的解释为，公司为匹配第二季度产能的扩张增加投入导致同比业绩下降。

“为二季度备产，的确是光弘科技净利润下滑的原因之一，但也不是全部原因。”第一手机界研究院院长孙燕飚指出，作为手机供应链EMS(电子制造服务)重要环节的光弘科技，自然也受到牵连。

按照第一手机界研究院数据测算，华为、荣耀、OPPO、vivo和小米在去年第4季度均存在一定库存压力，自然波及到其主力ODM厂家闻泰科技（600745.SH）、华勤、龙旗。这也成为国内其他数据公司曝出，一季度中国手机出货量下滑超过20%的根本原因。

“一季度，各大手机厂家均在消化库存，自然会减产。”孙燕飚说。

同样基于此，一条线上的蚂蚱，谁也跑不掉。作为华为、中兴通讯、OPPO、华勤通讯和闻泰科技供应商的光弘科技，自然被波及。

但光弘科技的好日子在今年第二季度已经来到。

“OPPO和vivo为了对抗来自华为和小米的竞争压力，开始选择ODM厂家供应千元机。比如，OPPO的第一笔ODM手机订单就交给了闻泰科技。”孙燕飚表示，今年中国手机主流品牌厂家海外市场拓展将加速,拿下东南亚和印度市场是重中之重，在这一层面里，光弘科技的EMS能力必然被中国手机厂家所推崇。

何况，光弘科技已获得华为和华勤通讯颁发的供应商最佳质量奖等荣誉。

“从这一点来看，光弘科技今年上半年业绩将会飘红，一改一季度的业绩下滑的‘阴影’。”

孙燕飚指出，光弘科技未来业绩利好还基于对EMS业务，前瞻性技术研发投入。

据悉，光弘科技正在加紧三维垒叠贴装工艺技术、车间智能叫料系统技术和自动测试线与生产实际对接技术等16项技术研发。

截至去年底，光弘科技累计获得各种专利59项,其中实用新型专利43项,外观设计专利4项,软件著作权12项。而光弘科技研发人员也达到513人，占公司总人数的7.67%。

孙燕飚指出，对于一个定位于电子产品生产的EMS厂家来说，如此研发投入并不多见。

有意思的是，去年光弘科技来自消费电子业务收入达8.07亿元，同比增长21.48%，占总收入比重已超过6成。最重要的是，该业务的毛利率高达29.47%，高的有点不可思议。

“基于光弘科技前五大客户收入占比超过7成，配合高达接近30%产品毛利率，加上中国手机主流品牌厂家2019年将全面占领全球手机市场的大趋势来看，光弘科技2019年业绩将有望达到30亿元。”孙燕飚说。

今日，上证指数一度跌穿2730点，最终收盘时翻红，而光弘科技却维持弱势震荡，并收于19.15元，收盘价上涨3.79%。

光弘科技近日股价走势图

​被低估的立讯精密

6月29日，中国连接器龙头厂家立讯精密（002475.SZ）收盘22.54元，市值715亿元。在此之前6个月的时间里，立讯精密的股价也经常在22元至23元之间徘徊，最高也不过25.70元。

“基于立讯精密的客户结构，以及手机技术发展潮流来看，立讯精密的股份明显被低估。”第一手机界研究院院长孙燕飚指出，今天手机主流品牌厂家所出品的旗舰机型，分布式手机主板结构已成为潮流，因为可以让机身更薄，作为中国连接器领导厂家的立讯精密必然要饮到“头啖汤”。

“加上近两年立讯精密在声学和电子模块、天线、马达和无线充电等消费电子领域，前瞻性的布局，2018年将成为立讯精密的‘丰收季’。从这一角度来看，立讯精密的股价应该在25元以上，市值超过800亿元，才比较合理。”孙燕飚说。

孙燕飚这一判断，与立讯精密的内部消息也比较吻合。

立讯精密一内部人员透露，目前全球手机前六强全部是立讯精密的客户，而且公司还在力拓无线充电器和数据线等手机配件产品，“用自己的消费电子品牌直接面向终端消费者。”

第一手机界研究院了解到，目前除了苹果是立讯精密的第一大客户外，华为、OPPO、vivo和小米等中国手机主流品牌厂家也均成为立讯精密最重要的客户。

勇立技术潮头

“最关键的是，立讯一直勇立手机技术发展的前沿。”

孙燕飚透露，去年苹果iPhone X采用折叠式的FPC软板技术，甚至部分电声器件要直接贴片到FPC上，最终实现手机更轻薄外形美观下的功能集成，这些设计技术的实现，立讯精密功不可没。

“时间仅延迟一个季度，上述技术已普遍被华为、荣耀、OPPO、vivo和小米采用。这应该也是立讯精密2018年一季度业绩持续增长的关键所在。”孙燕飚说。

此外，最近vivo推出NEX和OPPO推出Find X两款新旗舰产品，夸张的摄像头升降技术的实现，立讯精密也是背后功臣之一。

“还有即将来到的5G，所带来的5G天线问题和市场空间，都将成为立讯精密业绩基本面提升基石。”孙燕飚说。

立讯精密的前景和“钱景”，建立在持续的技术研发投入上。

2017年财报显示，过去3年立讯精密的累计研发投入30.56亿元，其中2017年研发投入就达15.42亿元，同比增长65.39%。

2017年度,立讯精密新申请专利194项，取得专利授权 181项。

第一手机界研究院统计数字显示，截至2016年12月31日，立讯精密专利数量已达905项，其中发明专利超过100项。

“就在2017年，立讯精密的研发人员超过5000人，同比增长近一倍。”孙燕飚说。

立讯精密官方表示，公司已从从单一化的电脑内部连接产品厂商转型为到多元化零组件与模组化产品的科技型制造企业。2018年,公司仍将继续围绕“老客户、新产品,老产品、新客户” 的发展思路,巩固在电脑及其周边、消费电子领域的市场优势地位,同时进一步拓展汽车、通讯等领域的业务与市场。

 “2018年面对天线、马达、无线充电等新业务,公司将通过对产品研发上的持续投入,为立讯稳固其行业领先优势奠定坚实的基础。”立讯精密在财报中说。

中国动力

不过，立讯精密的增长空间在于，其前沿技术实现能力及规模化量产能力得到了苹果、华为、OPPO、vivo和小米的认可。

立讯精密财报显示，2016年来自第一大客户的收入为45.66亿元，2017年已增长至83.49亿元，增长幅度达83%。2016年来自前五大客户收入达77.91亿元，2017年增长至138.09亿元，增幅达77%。

“以上数字正是立讯精密营收突破200亿元，以及仅消费电子业务营收突破100亿元的关键。”孙燕飚说。

2017年立讯精密收入228.26亿元，同比增长65.86%，实现净利润16.91亿元，同比增长46.18%。其中，消费电子业务营收达151.88亿元，同比增长120.09%。

“立讯精密今天和未来的主要增长动力将来自中国手机主流品牌厂家。”孙燕飚指出，尽管今年苹果iPhone即将亮相的降价政策，会让立讯精密赚得盆满钵盈，但立讯精密未来三年的持续增长动力将来自中国手机主流品牌厂家和5G手机市场的启动。

因为，2018年虽然是苹果iPhone销量最好的一年，但也是最后一年。

因为，由于降价，苹果iPhone在全球手机品牌美誉度和影响力将大打折扣。2019年将成为中国手机主流品牌厂家“完胜”苹果的一年。

“全球手机市场将在2018年下半年，全面进入‘百花齐放’的时期，不再是效仿苹果iPhone的‘千机一面’的时代。其中，立讯精密将成为重要的幕后推手之一。”孙燕飚说。

相关链接

2018年5月中国畅销手机市场分析报告

风向

手机市场“千机一面”的局面，已经被打破。

小米 8、vivo NEX、OPPO Find X等等中国手机主流品牌新旗舰，开始走出自己的风格，也标志着以中国为代表的全球手机市场驶入“百花齐放”的时代。

根本原因在于，即将亮相的廉价版iPhone X，让苹果手机首次戴上价格竞争者的面具，无法继续引领手机技术的发展潮流。

基于此，以华为、OPPO、vivo和小米将在手机技术发展潮流上，以自己独特的风格，来吞食苹果在全球市场上的份额，并挑战其霸主地位。

所有的所有，均基于全球手机市场增速趋于零增长，更丰富的产品线是抢食市场的唯一利器。

所以，过往3年以“爆品策略”闪亮市场的vivo和OPPO，在2018年果断亮剑“双旗舰策略”。

第一手机界研究院认为，中国手机主流品牌在今年力扛苹果手机的价格战之后，华为、OPPO、vivo和小米等中国手机主流品牌厂家将在2019年集体迎来“中国手机厂家全面胜利”的时代。

实际上，国内主流手机品牌厂商已经开始彰显各自的特色。如华为P20 Pro采用三摄，无愧AI摄影大师之名；vivo NEX采用升降前置摄像头，开启零界全面屏新时代；小米的陶瓷机身、全透明玻璃后盖以及语音AI小爱同学。

值得注意的是，从去年开始，koobee（酷比）俨然成为中国手机品牌第二阵营的一匹黑马，持续在陕西、湖北、河北、四川、河南和黑龙江6个省进入地方手机品牌销量TOP 20的榜单。究其背后原因不外乎，酷比8年植根线下市场，终于破茧而出。2018年，酷比又借直播东风，开始线上市场的征途。据悉，在过去8年酷比累计推出了超过100款手机新品，累计手机销量已超过3000万部。

趋势

第一手机界研究院根据覆盖全国25个省/直辖市/自治区221个城市，10034家线下手机实体店的销售数据统计结果计算，2018年5月中国大陆整体手机线下市场共完成销量3080.6万台，环比上升2%。

2018年5月，中国大陆手机线下市场占中国手机市场出货总量比重在80%。

从中国手机线下市场各价格段销量份额变化趋势图可以看出，1000-1499元价格段手机市场份额首次超过1000元以下价格段，主要是因为1000元以下的智能手机性能有限，无法满足消费者的需求。

第一手机界研究院声明，月度中国畅销手机市场分析报告数据源均来自25个省的手机连锁大卖场，仅反映国内手机连锁大卖场的市场态势。

请注意，国内手机连锁大卖场手机产品盈利模式设计模式一般都是，旗舰手机产品毛利空间必须在400元左右。最终导致第一手机界研究院出炉的《中国畅销手机市场分析报告》有别于其它研究机构的数据。

2018年度第四届“中国好手机颁奖典礼”将于深圳盛大举办。目前，领益智造（002600.SZ 帝晶光电）已成为2018年度第四届“中国好手机颁奖典礼”的独家冠名单位。

数据

根据七星手机连锁、话机世界、广西王者通讯、四川龙翔通讯、广东丽的通讯、广东新星源手机数码连锁、黑龙江省凌志手机连锁、海南王者天创、山西太通科技、山西远大通讯、湖南齐欣通讯、江西丽华通讯、湖北九鼎通讯、吉林天天手机、云南九机网、甘肃悦达、陕西中人、河南兄弟通讯商会、河南国宇、河南胜天、江苏国网、河北润德、厦门中桥、迪信通、贵州诚讯、华伟通讯、大地通讯、重庆祥佳音、河北国通等全国手机连锁卖场销售数据统计结果显示：

2018年5月在中国线下渠道销售的手机品牌达到87个，环比增加1个；2018年5月有一定销量的手机机型达到66款。

数据来源：221个城市10034家连锁卖场样本监测。

凡在第一手机界研究院报告中出现的手机市场监测数据，如无特殊提示即表示：中国大陆范围内，一定时间周期内通过实体零售渠道销售的一手行货手机销量，不包含海外及港澳台数据，不包含电子商务渠道数据，不包含通过批发渠道销售数据。

2018年5月中国手机品牌销量TOP 20

华为、OPPO、vivo、苹果、小米、三星、荣耀、魅族、金立、红米成为5月中国手机品牌销量TOP 10。

美图、糖果、锤子、酷比、康佳 、努比亚、长虹、海信、中国移动、卡布奇诺分列5月中国手机品牌销量TOP 20的TOP 11名至TOP20。

第一手机界研究院从线下渠道了解到，小米和荣耀均有调整其线下销售策略。

贵州诚讯总经理何初强指出，OPPO、vivo正在调整渠道策略，缩减线下门店数量，进行资源整合。与此同时，荣耀也在加大对线下渠道的投入，进行扩张。而金立因货源不足所造成的市场份额空白，正被其他手机品牌厂商蚕食填补。

广东丽的通讯副总经理曾庆国提到，此前苹果在iPhone X和iPhone 8之后销量一直处于下滑态势，并损失了一批“果粉”。这批被撬动的“果粉”有大部分在换机时选择了华为，这也成为了即使市场整体上不太景气、但华为的销量始终处于上升阶段的原因之一。

2018年5月在中国大陆线下渠道走量的手机机型一共有66款，与4月持平。

2018年5月在中国大陆线下渠道走量的手机机型基本分布是：华为14款、OPPO10款、vivo13款、荣耀6款、苹果4款、小米、红米、三星各3款，朵唯、金立、中国移动、中兴各1款，其他品牌共6款。

从中国手机品牌销量TOP10跑量机型数量走势图可以直接看出，金立在危机之后逐渐趋于平稳，但何时正式回归仍是未知数。

2018年5月中国畅销手机TOP 20

华为 P20、vivoX21、OPPO R15、华为 nova3e、华为 P20 Pro、vivo Y85、vivoY71、OPPO A3、华为 nova 2s、华为畅享8 Plus成为5月中国畅销手机TOP 10。

荣耀 10、华为 畅享8e、华为 畅享8、OPPO  A1、iPhone X、OPPO A83、OPPO A73、iPhone8 Plus、小米 6X、OPPO R15 梦镜版分列5月中国畅销手机TOP 20的TOP 11至TOP 20。

第一手机界研究院从多方渠道了解到，华为P20、vivo X21、OPPOR15位居前三强，主要是因为华为、OPPO、vivo等三款品牌知名度已经深入人心。这三款机型均面向主流消费人群，即重视时尚潮流的年轻人群体，且都拥有出色的拍照功能。

广东丽的通讯副总经理曾庆国表示，华为P20系列作为旗舰机型，拥有强大的性能和GPU，而华为在国内市场的地位可以说是无法撼动。OPPO和vivo产品线跨度仍不及华为，但已培养了一批忠实的品牌粉丝，因此vivo X21和OPPO R15的热销在意料之中。

5月中国畅销手机TOP 20，超过2000元售价的机型占10款；1500-1999元价格段机型占5款；1000元-1499元价格段机型占5款。

20款畅销手机平均价格在2494元，环比4月2227元，上涨了12%。

从中国畅销手机TOP 20各价格区上榜机型数量趋势变化图可以看出，4000元及以上价格上榜机型数量有所回升，主要是因为iPhone X时隔3个月重回5月中国畅销手机TOP20。

2018年5月中国畅销手机TOP 50

值得注意的是，华为P20一举拿下冠军，荣耀10上市首月销量喜人，空降TOP11。而iPhone X在降价后销量排名有所回升，上升6位挺进TOP15。

从中国畅销手机TOP 50-各品牌上榜机型数量趋势变化图可以看出，vivo上榜机型数量有所下滑，是其调整线下战略的结果。

中国畅销手机供应链及核心部件市场风向

由于以畅销手机作为手机供应链及核心部件的分析样本，故第一手机界研究院出炉的手机核心部件市场分析比例图，普遍会高于市场现状。

全面屏

5月中国畅销手机TOP 50的全面屏手机上升至36款，环比4月增长了12.5%。其中异形全面屏12款，即华为 P20、vivo X21、OPPOR15、华为 nova3e、华为 P20 Pro、vivo Y85、OPPO A3、荣耀10、iPhone X、OPPO R15 梦镜版、vivo Y83、vivo X21i。

  (备注：全面屏机型介定标准为采用18:9比例以上的屏幕)

由于全面屏手机快速增加5月中国畅销手机TOP 50的手机屏幕绝大部分超过5.5英寸，占比达74%。5.0英寸-5.5英寸手机屏幕数量从4月的13款减少至5月的8款。手机屏幕屏占比在80%以上，有13款。

全面屏的高屏占比促使加工工艺要求更加精细。目前盛雄激光的皮秒激光切割技术是全面屏异形切割技术的最佳方案。盛雄激光自12年以来一直以来专注于皮秒激光技术以及设备研发，目前在玻璃盖板切割、陶瓷盖板切割、蓝宝石盖板切割上应用皮秒激光切割技术设备已经成熟，占领了国内市场大部分订单。

超过5.5英寸手机屏幕数量仍在不断攀升，说明全面屏已经得到普及。

人工智能

(备注：人工智能介定标准为采用人脸解锁)

由于拍照人工智能和语音人工智能逐步成为潮流，从4月中国畅销手机市场分析报告开始，第一手机界研究院增加该类分析。

防水技术

2018年5月畅销手机TOP 50中，具有防水功能的机型上升至8款，分别是华为 P20、华为 P20 Pro、iPhoneX、iPhone 8 Plus、华为 Mate10 Pro、三星 Galaxy S9+、iPhone 8、三星 Galaxy S9。

触控显示

5月中国畅销手机TOP 50中，采用AMOLED屏有7款。

值得注意的是，自2014年被江粉磁材收购后，帝晶光电就已成为集团的重量级产业，江粉磁材也于2018年3月8日正式更名为领益智造。2015年，帝晶光电净利润达1.13亿元，2016年达到1.53亿元，2017年达1.51亿元，合计超额实现业绩承诺。其客户包括华为、中兴、魅族、传音、联想、三星等多个国内外一线手机终端厂家，并通过持续稳定的供货品质获得了良好口碑。产能方面，帝晶光电计划将于2018年达到全贴合月产能1.2KK、电容式触摸面板月产能3.5KK。

机身材料

5月中国畅销手机TOP 50，采用金属后盖有21款，占比42%；玻璃后盖的有14款，塑料后盖有14款，陶瓷后盖1款。

由各类机身材料机型数量表中可以看出，机身材料正由金属向玻璃过渡，低端机型则将以塑料后盖为主流。

手机玻璃盖板

2018年5月中国畅销手机TOP 50中，采用3D玻璃盖板的手机只有三星Galaxy S9和三星Galaxy S9+进入TOP 50。

无线充电

5月中国畅销手机TOP 50中，采用无线充电的机型有6款，占比12%，就是iPhone X、iPhone 8 Plus、三星 Galaxy S9+、小米 MIX2s、iPhone 8、三星Galaxy S9。

第一手机界研究院认为，从2018年下半年开始，中国手机主流品牌旗舰机型将逐步采用无线充电。

生物识别

5月中国畅销手机TOP 50，采用指纹识别功能的手机有39款，占比51%；采用虹膜识别有2款，占比3%；采用人脸识别有32款，占比41%，没有采用生物识别功能的手机有4款，占比为5%。

人脸识别机型数量的急速增加，说明人脸识别已逐步普及到各价格区间市场。

(备注：由于多个机型会同时拥有指纹、虹膜和人脸识别，故机型数量会有重叠)

多摄像头

5月中国畅销手机TOP 50中，已有32款机型采用多摄像头设计，占比64%。

在多摄像头的拉动下，摄像头行业的VCM马达厂家也将迎来第二波发展的春天。其中，三美达、皓泽、新思考、中蓝电子和友华逐步形成VCM马达最新阵营。

成立于2012年的皓泽，现已加入华为、OPPO、魅族、小米等一线智能手机品牌的供应链，所生产VCM马达已应用在多款热销机型上。如荣耀畅玩6X、华为 畅享6S、红米4A、红米4、魅蓝 Note5、荣耀V9 Play等6款畅销手机的VCM马达，皓泽是主要供应商。值得一提的是，2017年皓泽电子以一匹黑马的姿态冲至国内业界一线位置，总收入超3亿元，VCM马达出货量达70KK，其中为红米系列供货超过25KK。2018年第一季度，皓泽电子VCM马达平均出货量达8KK，第二季度规划平均出货10-15KK。

前置摄像头

5月中国畅销手机TOP 50中，前置摄像头2400万像素的有5款，采用2000万像素的有6款，占比10%；采用1600万像素有3款，占比6%。

后置摄像头

5月畅销手机TOP 50中，后置摄像头采用2000万像素的有4款，占比8%；采用1600万像素的有10款，占比18%。

手机OEM、ODM厂家

ODM对于手机厂商的重要性不言而喻。中国手机品牌商不断壮大，也带动国内ODM产业大发展，并诞生了多家全球领先的ODM厂商。

据了解，在5月中国畅销手机TOP50中，共有6款机型出自ODM第一阵营厂商华勤通讯之手。

众所周知，ODM厂商最擅长的价位区间主要为499-899元以及999-1499元价格区间。而由华勤通讯代工并上榜的6款机型中，位于999-1499元价格区间的分别是：华为畅享8、红米5 Plus以及小米5X。而位于499-899元价格区间，则是荣耀畅玩7C、荣耀畅玩6、中国移动A4。

由此可见，在这两个ODM必争的价位段上，华勤通讯都占据着绝对的优势。

目前，华勤通讯2017年全产品线出货量达到破纪录的9600万部，营收达38亿美金。预计2018年出货量将再创新高，剑指1.2亿部。

手机芯片 

5月中国畅销手机TOP 50中，采用高通芯片的有24款，联发科（MTK） 10款，海思11款，苹果4款，展讯1款。高通芯片占有率达48%的份额。

手机电源接口

5月中国畅销手机TOP 50中，采用Type-c接口的机型已达到14款。

电池容量

续航能力已经成为手机卖点之一，5月中国畅销手机TOP 50中，电池容量3000mAh-4000mAh的机型数量有33款。

智能手机后盖材质之争再起 昔日龙头长盈精密恐已掉队

原文 | 鲁韧

婚姻有“三年之痛，七年之痒”之说，这是无数在情场上经历了感伤后的人们所做的经验总结。而在智能手机后盖材质的演变中，恰恰正在经历这样的一个过程。

虽然在功能机时代，塑料材质大行其道，但进入智能手机时代后，塑料材质很快便被抛弃，并导致大批塑料外壳厂家纷纷倒闭，其中也包括华为、中兴的一级供应商深圳福昌电子。

当智能机后盖进入全金属时代时，深圳市长盈精密技术股份有限公司（300115.SZ，下称“长盈精密”）抓住了机遇，可谓一时风光无两，自2010年上市以来，一直保持着年均复合增长率超50%的速度发展。更重要的是，国内主流手机厂商几乎均为其客户。

但是，消费电子行业的特性决定了手机厂商必须不断进行技术及材料方面的更新和升级，用“各领风骚两三年”来形容智能机后盖材质真的再贴切不过。当长盈精密还满足于全金属技术带来的丰厚回报的时候，智能机后盖材质已经开始进入3D玻璃、复合材料、陶瓷等新兴材料时代。

昔日的金属材质龙头企业长盈精密开始掉队。这一征兆从长盈精密2017年年报和2018年一季度报可见一斑。

去金属化成趋势

根据公司年报，尽管2017年度长盈精密营收同比增长37.78%，但公司归属于母公司净利润却只有5.7亿元，与上年度相比反而减少了16.49%。这也是长盈精密自2010年上市以来净利润首次出现下滑。而今年一季度报更是显示，长盈精密实现归属于上市公司股东的净利润仅有3026.36万元，较去年同期减少84.90%。

与之相对应的是，长盈精密在6月21日的投资者交流活动上表示，金属结构件产品占公司应收比重接近70%，2017年，公司的金属外观件产品85%以上都是unibody的金属外壳，仅有小部分金属中框。而到2018年，顺应非金属后盖在手机外观上的应用趋势，公司绝大部分手机金属外观件均为金属中框项目。

虽然长盈精密将净利润减少归咎于国内手机市场出货量同比下降，以及因新客户导入带来的研发投入、以及为应对冲压等大量新增订单而扩张产能的人员招聘培训等前期投入较大有关，但无法回避的事实是，长盈精密的主要大客户华为、OPPO、vivo、小米等正在加速“去金属化”。

从年初至今，国内主流厂商如华为、OPPO、vivo、小米等先后发布了多款新品，3D玻璃由于外观绚丽、手感优良被上述厂商大规模采用，部分品牌在高端产品上为谋求差异化还采用了陶瓷后盖。其中，去年发布的iPhone 8和iPhone X，手机后盖就采用了3D玻璃，而小米旗舰Mix2则采用了最新的陶瓷后盖。

此前，蓝思科技(300433.SZ)在投资者交流会上曾表示，目前看安卓系列新机型倾向于采用3D玻璃后盖，2.5D玻璃后盖的需求量也比较大，公司产能比较吃紧，各园区都在高负荷生产，公司适当扩大了产能以满足客户需求。

押宝陶瓷

值得注意的是，在6月1日的投资者交流活动中回答如何看待手机材料的发展问题时，长盈精密方面依旧认为，金属可塑性、抗摔打、硬度好，是最合适的手机材料。随着5G通信、无线充电发展趋势，金属结构件逐步由一体化后壳转变为金属中框+非金属后盖。而陶瓷加工技术更接近金属，硬度高，耐磨和耐摔性较强，在颜色、质感等方面有其优势，这也是公司对陶瓷结构外观件业务投入发展的原因。但是，玻璃易碎、必须配合金属支撑，市场产能多，固定资产投入大，消费电子投资市场风险较高，公司并无计划投入。

而有手机制造供应链人士表示，随着无线充电、5G通信以及玻璃材质等技术的发展，手机后盖“去金属化”已经成为不可逆转的行业趋势。一方面，5G时代无线频段将越来越复杂，对信号的要求也越来越高，安装在手机背部的天线等模组要求手机尽量避免使用金属后壳；另一方面，玻璃、复合材料、陶瓷等后壳材料经过几代的发展，在硬度、外观、生产能力等方面有了相当大的提升，使这类材质有了替代金属后盖的可能；同时，行业内新兴的无线充电等技术也要求手机避免使用金属后盖。

今日，第一手机界研究院联系长盈精密方面相关人士，对于目前公司陶瓷后壳材料的研发进度及良率等问题，该人士未能给予明确答复。

但是，从当前市场需求来看，陶瓷后盖因工艺复杂、价格昂贵等因素，一定程度上制约了其大范围应用，以市面上常规的5.5英寸手机所需成本为例，每件陶瓷后盖的生产成本近200元，而金属后盖与玻璃后盖的成本约在50元左右。也因此，目前国内市场上仅有OPPO R15与小米MIX系列部分版本选择了陶瓷后盖，市场的主流趋势依旧是玻璃为主。

业内人士预计，今年大部分旗舰手机都会使用3D玻璃机壳，预计有3亿部左右的手机前后盖都是会用3D玻璃，合计3D玻璃需求约6亿片。

或许，随着智能机后盖材质的竞争进入到下一阶段，在陶瓷机壳的产能不断扩大，良率逐渐提升基础上，陶瓷机壳会成为继3D玻璃之后的新一代材质，亦或者形成两者并存的状态，但是，“各领风骚两三年”的规律依旧难以破除，在全面“去金属化”的趋势之下，长盈精密又主动放弃进入3D玻璃材质领域，而选择投入陶瓷机壳的研发，如何在3D玻璃时代稳定住大客户，并使公司获得持续增长真的是一个问题。

视频回顾|2018中国手机产业最具投资价值品牌和企业颁奖典礼

                               2018中国手机产业最具投资价值品牌和企业颁奖典礼视频

千机一面的2017，2018年手机品牌在细分市场开始了积极的尝试，试图以精准的定位突围。

千机一面6月15日，第一手机界研究院联合亚洲消费电子展（CES Asia），在上海嘉里大酒店举办以“人工智能手机的机会”为主题的“2018人工智能技术及投资峰会暨2018中国手机产业最具投资价值品牌和企业颁奖典礼”。

第一手机界研究院对过往一年中国畅销手机TOP50进行深入解剖，并结合手机黑科技的发展趋势和市场潜力，法国HANMAC手机，卡布奇诺，美图手机荣获第一手机界研究院颁发的“2018中国手机产业最具投资价值品牌”奖项。

图：颁奖现场

以下为获奖名单：

法国HANMAC手机

HANMAC手机诞生于法国贝桑松。2010年，一举进入中国；2014年，HANMAC率先扛起“轻奢手机”大旗，以独特立体造型和个性定制服务，在高端客群中一炮而红。22000名优质会员、60000台累计销量、两度作为国礼赠予重要外宾。口口相传中，HANMAC扎根全国二十多个重点城市，与逾百家渠道达成合作。

HANMAC以一流品质与优质会员土壤，成为2018中国手机产业最具投资价值品牌！

卡布奇诺

因爱而生，为爱而来。2013年成立至今，卡布奇诺始终专注于为中老年人贴心定制，针对其生活与需求进行量身打造。中老年人不但可迅速上手、轻松掌握智能手机的应用，还研发了针对老人的健康需求、看护需求、娱乐需求、购物需求的一系列应用。凭借细分市场的差异化产品，卡布奇诺成功在重庆、河南等多个区域市场突围。

希望所有老人与年轻人同乘一辆科技列车，享受科技时代的红利与精彩，这就是卡布奇诺品牌的使命所在！

美图手机

专业美颜拍照手机的先驱者，6月1日美图T9发布不到一小时变成功进入天猫手机品牌销售金榜TOP7，2018年第一季度中国线下市场手机品牌销量排行榜中勇夺TOP12。全新研发金字塔多维人像算法、AI测服，肢体检测技术在手机上实现好莱坞式大片质感。十年来美图砥砺前行，不断开拓手机拍照新领域，影响力持续上升

镜头模组双双发力 舜宇光学低毛利短板仍待补齐

6月9日，光学产品行业巨头舜宇光学（02382.HK）公布5月出货量，手机镜头、手机摄像模组出货量双双在5月创出新高，对光学镜头龙头制造商大立光（3008.TW）形成挑战之势。

数据显示，舜宇光学手机镜头出货7692.4万件，环比增长8.6%，同比增长70.2%；手机摄像模组出货3405.7万件，环比增长19.2%，同比增长58.5%。

在手机摄像模组方面，舜宇光学在出货量增长迅速的同时，毛利率也在2017年以略微优势反超手机摄像模组巨头欧菲科技（002456.SZ）和丘钛科技（1478.HK）。

但是，对于舜宇光学来说，2017年的产品毛利率还未及大立光的三分之一，这对于舜宇光学后期继续超越大立光等竞争对手带来极大的挑战。根据2017年年报数据，大立光毛利率高达69%，但舜宇光学却仅有22%。

低毛利困境待解

业内资深人士分析，“大立光的主要客户为苹果，产品定位高端，议价能力较高，毛利高是必然的。而舜宇光学主要面对国内手机厂商，产品定位偏中低端。近几个月出货量大幅提升，一部分原因是三星订单释放，但更多是因为中国手机品牌二季度集中发布新机放量。”

手机镜头是精细化产业，技术壁垒存在于技术、装配等种种方面。舜宇光学要对大立光龙头位置发起冲击，要能扛得下较为长期的攻坚战。

“我们还没有做到苹果公司的订单，因此这一块我们跟大立光没有竞争，这也不是我们规划好就会发生的，”舜宇光学董事长叶辽宁在5月29日举办的股东大会上说，“但是很多事情正在改变，以前大立光不止是业界第一，它根本是唯一！现在不同了，第二、第三都追赶得很快。”

实际上，大立光5月合并营收为43.19亿元，环比增长24.57%，不仅创今年单月营收新高，亦是今年单月营收增长首度转正。但日前有媒体爆出苹果预期今年新款iPhone出货量为8000万部，已要求配件供应商减少生产配件，数量比去年为iPhoneX及iPhone8生产的配件减少20%。这是否会对大立光下半年业绩产生负面影响，有待观察。

虽然未能进入苹果供应链，但年初舜宇光学凭借产品品质及价格优势，率先打入Galaxy S9 高端智能手机的供应链中。

以往三星的智能手机镜头一向采用韩国本土厂商的产品，舜宇光学领先大立光一步进入三星供应链，是个利好消息。虽然三星在中国本土销量节节败退，但据第一手机界研究院发布的榜单显示，三星德国、法国等多个欧洲国家依然占据着品牌榜第一的位置。

不过，根据韩国媒体《etnews》的报导，5月初，大立光确认进入三星供应链，这对舜宇光学来说新增了不小压力。

据业内人士分析，“大立光的客户数量较少，客群集中。舜宇光学要攻坚手机镜头行业第一，除了要扩大客户群，增加销量外，当务之急还是要提高毛利率。”

通过与华为、OPPO、vivo等国内头部手机厂商建立良好关系，舜宇光学在2017年实现营收223.66亿，同比增长53.1%。营业收入达预期后，预计舜宇光学未来的重心将放在提高产品毛利率上。

目前，舜宇光学已积极进行专利布局，2017年新增专利223项。截至2017年12月，舜宇光学拥有634项已授权专利，另有1050项待批核的专利。

据年报资料显示，舜宇光学10M（千万像素）以上的手机镜头出货占比2017年已达到近48%，比2016年的28.9%增加近20个百分点。按照趋势预测，2018年底将增加到60%。

而大立光10M以上产品占营收比重拉高至80%到90%，8M、5M及其他超占营收比重均在10%以下。但因产品良率原因，手机模组毛利增长幅度不太明显。

高端产品占比对毛利率的影响还是显而易见的。但值得注意的是，不管是在相机镜头或是模块端，透过更高产品ASP来着手提升毛利，预计舜宇未来将成为Android高阶手机镜头的主要供应者，这对目前主要客户仍以iPhone为主的大立光来说将构成不小挑战。

“毛利率的提高除了研发更高端产品之外，其实更重要的提升点在于量产阶段的良率优化。因为现在向手机品牌厂商出货都是kk级以上的，良率一个百分点的浮动都会对成本造成较大的影响。”对于公司未来如何提高毛利率的问题，舜宇光学内部人士人士对第一手机界研究院称，“但可以肯定的是，舜宇未来会坚定地往高端产品发展。”

手机摄像模组利率反超同行

值得关注的是，舜宇光学以13.10%的手机摄像模组毛利率，在2017年一举超越竞争对手欧菲科技和丘钛科技。

因在国内智能手机市场份额的上升，舜宇光手学机摄像模组5月出货3405.7万件，环比增长19.2%，同比增长58.5%。

据业内资深人士分析，“手机摄像模组的毛利要比手机镜头要低，持续低价走量并非是个好策略。”

丘钛科技采用较为激进的价格战略迅速扩大中低端市场份额，8M及以下模组出货量同比显著提升，但本身盈利能力并不强的中低端产品难以短时间实现盈利。体现在毛利率上，可以明显看出，丘钛科技的毛利率受中低端产品出货量影响下滑了较大幅度。

令人担忧的是，丘钛科技5月10日发布公告称预期该集团2018年上半年股东除税前应占综合溢利可能较去年同期减少约50%或更多。

欧菲科技2017年手机摄像模组整体毛利率12.97%，如不考虑报告期内整合广州索尼事项对毛利的影响，摄像模组毛利率为15.94%，同比增长4.8个百分点。其中传统单摄营收约93亿元，出货量3.7亿颗，双摄营收约30亿元，出货量约3500万颗。

而舜宇光学2017年手机摄像模组10M以上产品出货量占比由2016年的60.7%提升至64.5%，且双摄模组的出货量占比大幅上升。

双摄模组对净利的贡献也推动了营收的增长，欧菲科技受益于摄像头业务快速增长，2017年实现营收337.91亿元，同比增长26.34%；而舜宇光学2017年实现营收223.66亿元，同比增长53.07%。

而由于成本原因，目前双摄主要出现在中高端机型上，三摄机型更是在旗舰机才会出现，可以预见舜宇将针对高阶机种部分争取更多订单。

据年报显示，舜宇光学目前已完成潜望式超小光学变焦模组及具备高倍率光学变焦潜望式的双摄像头模组的研发。此外，飞行时间（「TOF」）模块、结构光模块、双目立体相机均已实现量产，并已用于智能手机、无人机及AR/VR等领域。

2018年4月中国热销千元机市场分析报告

风向

手机围城，在市场占有率悄然缩水的千元机市场骤然显现。

4月中国千元机品牌销量榜单仅15个品牌上榜。

但是，中国手机主流品牌厂家却悄然在千元机市场发力，售价799元的魅蓝6T,售价1399元的荣耀9i，售价1299元的联想Z5等等，还有OPPO、vivo没有召开发布会的，直接向线下渠道发放的千元新机型。

无他，过往千元机市场一直是运营商主导的市场，但在手机同质化今天，相当一大波有换机需求的消费者，倾向价格低廉的性价比机型。

第一手机界研究院认为，中国手机主流品牌厂家强势介入千元机市场，良币逐劣币，将给长年盘踞在千元机市场的中小手机品牌厂家，产生重大冲击，洗牌之势在所难免。

来自渠道的消息显示，荣耀在全国的线下体验店已达1500家左右，在加快线下布局之后，荣耀今年第一季度的销量同比增长了30%。

同时，小米也在加大线下投入，通过小米直供、小米小店、小米专卖店数量的增长，也加速了销售额的提升。而这也正是影响到其他中小手机品牌的关键因素。

趋势

按照1500元以下的机型归为“千元机”的原则，根据覆盖全国25个省/直辖市/221个城市，10034家线下手机实体店的销售数据统计。结果显示，2018年3月，中国大陆整体手机线下市场共完成千元机销量1346.9万台，占整体线下市场销量比重达46.6%，环比2018年3月下滑了2个百分点，主要是因为1000元以下销量份额下滑至历史新低的22.6%。

第一手机界研究院声明，月度中国畅销手机市场分析报告数据源均来自25个省的手机连锁大卖场，仅反映国内手机连锁大卖场的市场态势。

请注意，国内手机连锁大卖场手机产品盈利模式设计模式一般都是，旗舰手机产品毛利空间必须在400元左右。最终导致第一手机界研究院出炉的《中国畅销手机市场分析报告》有别于其它研究机构的数据。

此外，第一手机界研究院将联合CESAsia，于2018年6月15日在上海嘉里大酒店举办“2018手机人工智能技术趋势及投资峰会”。峰会将邀请手机品牌、人工智能领域芯片、算法、语音、人脸识别、3D成像、存储以及手机供应链领军企业技术大咖以及基金、证券、投资领域专家分享和探讨智能手机AI及5G时代下，手机产业链技术变革和发展趋势。

数据

根据七星手机连锁、话机世界、广西王者通讯、四川龙翔通讯、广东丽的通讯、广东新星源手机数码连锁、黑龙江省凌志手机连锁、海南王者天创、山西太通科技、山西远大通讯、湖南齐欣通讯、江西丽华通讯、湖北九鼎通讯、吉林天天手机、云南九机网、甘肃悦达、陕西中人、河南兄弟通讯商会、河南国宇、河南胜天、江苏国网、河北润德、厦门中桥、迪信通、贵州诚讯、华伟通讯、大地通讯、重庆祥佳音、河北国通等全国手机连锁卖场销售数据统计结果显示，2018年4月中国线下渠道销售的千元机手机品牌仅有15个，与2018年3月环比减少了5个；有一定销售的手机机型维持在29款。

●数据来源：221个城市10034家连锁卖场样本监测。

●凡在第一手机界研究院报告中出现的手机市场监测数据，如无特殊提示即表示：中国大陆范围内，一定时间周期内通过实体零售渠道销售的一手行货手机销量，不包含海外及港澳台数据，不包含电子商务渠道数据，不包含通过批发渠道销售数据。

2018年4月中国千元机品牌销量TOP 15

OPPO、华为、vivo、荣耀、红米、康佳、朵唯、小米、金立、中国移动成为2018年4月中国千元机品牌销量TOP10。

酷比、长虹、SOP、澳乐达、佰灵通成为2018年4月中国千元机品牌销量的TOP11至TOP 15。

厦门中桥通讯董事总经理陈淑真表示，消费者更加关注知名度已经被打响的品牌，如华为、OPPO、vivo、荣耀、小米等。如果需要换机，也只有这些品牌新发布的机型能满足其需求。同时，大品牌现在也发售了千元左右机型，夺走了部分中小品牌的市场份额。

从中国千元机品牌销量TOP 20走势图可以明显看出，荣耀在线下渠道的布局已见成效，经过两个月的角逐后力压红米来到TOP4。

康佳手机持续攀升至4月中国千元机品牌销量TOP6，说明线下渠道急需利润机型，开始选择一些有品牌实力的手机品牌来扭转经营困局。本次康佳也猛然杀入4月中国手机品牌销量TOP9。

值得注意的是，5月21日，康佳集团在38周年庆典上宣布成立半导体科技事业部。康佳集团全面进军半导体，开始冲击千亿俱乐部，这对康佳手机来说无疑获得强有力的产业链支持。

随着康佳手机落户宜宾，“宜宾造”带来的手机制造成本优势，加上“旗舰屏，千元机”的R11和S5 Plus等明星机型的热销，最终让康佳手机在2018年的市场竞争中脱颖而出。

3月下旬，康佳手机又推出售价2199元的旗舰级新品T1，以超高性价比策略来蚕食其他手机主流品牌的市场份额。

2018年4月在中国大陆线下渠道走量的千元机机型一共有29款，基本分布是：vivo5款、荣耀5款、OPPO4款、华为4款、红米4款，朵唯、小米、金立、中国移动、澳乐达、佰灵通、金盛力各1款。 

2018年4月中国热销千元机TOP 20

OPPO A83、OPPO A57、华为 畅享8、华为 畅享7、红米 5 Plus、OPPO A1、vivo Y66i、vivo Y75、vivoY71、华为 畅享7 Plus成为2018年4月中国热销千元机TOP10。

荣耀 畅玩7A、荣耀 畅玩7C、vivo Y66、金立 S10c、红米 Note5A、荣耀 畅玩6、朵唯V17、荣耀 9 青春版、vivo Y55、红米 5A分列2018年4月中国热销千元机TOP 20的TOP11至TOP 20。

2018年4月中国热销千元机TOP 20中，vivo5款、荣耀4款、华为、OPPO和红米各3款，金立和朵唯各1款。

中国热销千元机供应商及核心部件市场风向

基于商业机密的原因，手机供应链各厂商的出货量暂时不对外公开，敬请业界同仁谅解。

手机OEM、ODM厂家

中国千元机市场乃至全球千元机市场，未来应该是国内手机方案和ODM厂家的主战场。

全面屏

4月中国热销千元机TOP 20的全面屏手机出现了9款，分别是：OPPO A83、华为 畅享8、红米 5Plus、OPPO A1、vivo Y75、vivo Y71、荣耀 畅玩7A、荣耀 畅玩7C、荣耀 9 青春版，这也标志着千元机市场将在2018年普及全面屏概念。

 (备注：全面屏机型介定标准为采用18:9比例以上的屏幕)

屏幕尺寸和屏占比

机身材料

2018年4月中国热销千元机TOP 20中，采用金属后盖的机型有7款，玻璃后盖有1款，就是荣耀 9青春版。

可以看出，玻璃后盖由于成本等多种因素暂时无法在千元机上得到普及，千元机的机身材料仍以塑料后盖和金属后盖为主。

和胜股份（002824.SZ）是手机金属机身材料的主要供应商，其研发生产的手机外壳类产品已应用于vivo、OPPO、三星、魅族、乐视等品牌的智能手机上。2017年上半年和胜股份手机金属面板收入1.42亿元，最近和胜股份又投资537万元新增一条27号挤压生产线目前已投入生产，加大了公司手机金属面板、平板电视机边框、消费类电子产品外壳等电子消费品的产能。

最新研发的高强优异阳极装饰效果的H638（和胜）Al-Mg-Si-Cu合金，深受手机终端厂家青睐。

生物识别

2018年4月中国热销千元机TOP20中，采用指纹识别功能的手机有11款，占比达到46%；人脸识别上升至8款，分是OPPO A83、华为 畅享8、OPPOA1、vivo Y66i、vivo Y75、vivo Y71、荣耀 畅玩7A、荣耀 畅玩7C。

人脸识别机型数量的骤然上升，说明人脸识别已逐渐普及到千元机上。

触控显示

2018年4月中国热销千元机TOP 20中，有5款机型采用incell屏，分别是OPPO A83、红米 5 Plus、vivo Y75、vivoY71、华为 畅享7 Plus。

摄像头

多摄像头

4月中国热销千元机TOP 20中，配备三摄像头的机型有2款，分别是：华为 畅享8、荣耀 畅玩7C，配备四摄像头的机型只有荣耀 9青春版1款。

前置摄像头

2018年4月中国热销千元机TOP 20中，前置摄像头采用1600万像素的有3款，占比15%，采用1300万像素的有6款，占比30%。

后置摄像头

2018年4月中国热销千元机TOP20，后置摄像头采用1300万像素的有15款，占比达75%。

手机芯片

2018年4月中国热销千元机TOP 20中，采用高通芯片有14款，MTK芯片有5款。

手机玻璃盖板

2018年4月中国热销千元机TOP 20中，采用2.5D玻璃盖板的机型的有20款，占比高达100%。

第一手机界研究院认为，3D玻璃盖板因良率及成本难度，暂时不会在千元机上得到广泛运用。

手机电源接口

4月中国热销千元机TOP 20中，采用USB接口的机型有20款，占比高达100%。

电池容量

2018年4月中国畅销手机市场分析报告

风向

基于手机行业内部错综复杂的人脉关系，其实任何信息也几乎透明。

据可靠消息，苹果iPhone新品的备货已经启动，台积电已开始为苹果量产A12处理器，更吻合中国消费者使用习惯的双卡双待设计的iPhone即将面世，廉价版iPhone X还将采用LCD液晶面板，估计在10月就会上市。

当苹果iPhone推出廉价版iPhone X时，也基本说明苹果在今天手机产品同质化时代，科技创新也几近黔驴技穷，不得已采用最通俗，也是最有效的产品低价市场竞争策略。

至此，也宣告了10年的苹果iPhone智能手机时代的终结。而2018年将会是苹果iPhone手机销量最好的一年，但也是最后的一年。

苹果iPhone降价，让中国手机主流厂家的竞争也快速从过往的内部角逐，转变为“人民战争”。

于是乎，基于暑促，基于主力消费人群转变成85后，新一轮的手机新品发布明显有了新的特点，中小手机品牌开始聚焦游戏手机，而小米依靠产品性价比和线上线上的新零售双重优势，开始全面叫板华为、荣耀、OPPO、vivo。

全面应战，荣耀Play新品以“很吓人的技术”来启动市场预期，而vivo、OPPO等手机品牌都将于6月带来新旗舰vivo NEX和OPPO Find X。

vivo的新旗舰vivoNEX将带来升降式前置摄像头，从而解决刘海屏的难题。而OPPO Find系列将开启人脸识别新时代。

第一手机界研究院认为，华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等中国主流厂家的积极动作，更多的是提前预备廉价版iPhone X可能带来的冲击。

值得注意的是，从去年开始，koobee（酷比）俨然成为中国手机品牌第二阵营的一匹黑马，持续在陕西、湖北、河北、四川、河南和黑龙江6个省进入地方手机品牌销量TOP 20的榜单。究其背后原因不外乎，酷比8年植根线下市场，终于破茧而出。2018年，酷比又借直播东风，开始线上市场的征途。据悉，在过去8年酷比累计推出了超过100款手机新品，累计手机销量已超过3000万部。

趋势

第一手机界研究院根据覆盖全国25个省/直辖市/自治区221个城市，10034家线下手机实体店的销售数据统计结果计算，2018年4月中国大陆整体手机线下市场共完成销量3020万台，环比下滑2.3%。

2018年4月，中国大陆手机线下市场占中国手机市场出货总量比重在80%。

从中国手机线下市场各价格段销量份额变化趋势图可以看出，2500-2999元和3000-3999元价格段的手机市场份额持续上升，主要是因为vivo X21、OPPO R15、华为P20等畅销机型均集中在此价格段。

而1000元以下价格段的手机市场份额还在持续下跌，达到22.6%的历史最低点。

第一手机界研究院声明，月度中国畅销手机市场分析报告数据源均来自25个省的手机连锁大卖场，仅反映国内手机连锁大卖场的市场态势。

请注意，国内手机连锁大卖场手机产品盈利模式设计模式一般都是，旗舰手机产品毛利空间必须在400元左右。最终导致第一手机界研究院出炉的《中国畅销手机市场分析报告》有别于其它研究机构的数据。

第一手机界研究院将联合CESAsia，于2018年6月15日在上海嘉里大酒店举办“2018手机人工智能技术趋势及投资峰会”。峰会将邀请手机品牌、人工智能领域芯片、算法、语音、人脸识别、3D成像、存储以及手机供应链领军企业技术咖以及基金、证券、投资领域专家分享和探讨智能手机AI及5G时代下，手机产业链技术变革和发展趋势。

此外，2018年度第四届“中国好手机颁奖典礼”将于深圳盛大举办。目前，领益智造（002600.SZ 帝晶光电）已成为2018年度第四届“中国好手机颁奖典礼”的独家冠名单位。

数据

根据七星手机连锁、话机世界、广西王者通讯、四川龙翔通讯、广东丽的通讯、广东新星源手机数码连锁、黑龙江省凌志手机连锁、海南王者天创、山西太通科技、山西远大通讯、湖南齐欣通讯、江西丽华通讯、湖北九鼎通讯、吉林天天手机、云南九机网、甘肃悦达、陕西中人、河南兄弟通讯商会、河南国宇、河南胜天、江苏国网、河北润德、厦门中桥、迪信通、贵州诚讯、华伟通讯、大地通讯、重庆祥佳音、河北国通等全国手机连锁卖场销售数据统计结果显示：

2018年4月在中国线下渠道销售的手机品牌达到86个，环比减少14个；2018年4月有一定销量的手机机型达到66款，环比减少了1款。

第一手机界研究院认为，4月中国手机市场手机品牌数量达历史新低说明，说明中国大陆手机市场正将加速进入洗牌期，一些手机品牌正在退出市场。

数据来源：221个城市10034家连锁卖场样本监测。

凡在第一手机界研究院报告中出现的手机市场监测数据，如无特殊提示即表示：中国大陆范围内，一定时间周期内通过实体零售渠道销售的一手行货手机销量，不包含海外及港澳台数据，不包含电子商务渠道数据，不包含通过批发渠道销售数据。

2018年4月中国手机品牌销量TOP 20

华为、vivo、苹果、OPPO、小米、三星、荣耀、魅族、康佳、金立成为4月中国手机品牌销量TOP 10。

红米、美图、糖果、酷比、长虹、魅蓝、海信、中国移动、锤子、SOP分列4月中国手机品牌销量TOP 20的TOP11名至TOP 20。

第一手机界研究院从线下渠道了解到，小米和荣耀均有调整其线下销售策略。

云南九机网总经理陈鸿睿表示，从2017年下半年开始，小米荣耀都加大了对线下渠道的投入。随着线上增长遇到瓶颈，双方都开始重视线下发展。

贵州诚讯总经理何初强指出，小米和荣耀在线下渠道的投入也包括硬件、人员等方面，都已形成自身的线下队伍。只要线下渠道表现出色，则会配备更多资源。在货源、管理人员、路线规划和承诺同时配备齐全的背景下，便使品牌线下销量得到提升。

值得注意的是，康佳手机来势凶猛，直接杀入TOP9，说明线下渠道急需利润机型，开始选择一些有品牌实力的手机品牌来扭转经营困局。

值得注意的是，5月21日，康佳集团在38周年庆典上宣布成立半导体科技事业部。康佳集团全面进军半导体，开始冲击千亿俱乐部，这对康佳手机来说无疑获得强有力的产业链支持。

随着康佳手机落户宜宾，“宜宾造”带来的手机制造成本优势，加上“旗舰屏，千元机”的R11和S5 Plus等明星机型的热销，最终让康佳手机在2018年的市场竞争中脱颖而出。

3月下旬，康佳手机又推出售价2199元的旗舰级新品T1，以超高性价比策略来蚕食其他手机主流品牌的市场份额。

2018年4月在中国大陆线下渠道走量的手机机型一共有66款，环比2月的67款，减少了1款。

2018年4月在中国大陆线下渠道走量的手机机型基本分布是：华为15款、vivo13款、OPPO12款、荣耀8款、红米4款、三星3款、小米3款、苹果2款，朵唯、金立、中国移动、金盛力、澳乐达、佰灵通各1款。

从中国手机品牌销量TOP10跑量机型数量走势图可以直接看出，荣耀在线下渠道的策略调整颇有成效。

2018年4月中国畅销手机TOP 20

vivo X21、华为 P20、华为 nova3e、OPPO R15、vivoY85、华为 P20 Pro、华为 畅享8 Plus、华为 nova2S、OPPO A83、OPPOR15 梦镜版成为4月中国畅销手机TOP 10。

OPPO A57、OPPO A73、华为 畅享8、华为 畅享7S、华为 畅享7、华为麦芒6、红米 5 Plus、OPPOA1、华为 P10、荣耀 畅玩7X分列4月中国畅销手机TOP 20的TOP 11至TOP 20。

第一手机界研究院从多方渠道了解到，vivo X21、华为 P20、华为 nova3e之所以能位居前三强，主要是因为这三款机型价位段相对集中，并具有代表性。

河南胜天总经理田中指出，华为P20、vivo X21和华为nova 3e的性价比都很高，基本上可以满足消费者对手机的全部要求。

贵州诚讯总经理何初强提到，2000-4000元价位段属于主流消费群体，即30岁以下的年轻人，40岁以上的消费者换机周期更长。同时，这三款产品具有各自的亮点和特色，品牌层面上也有一批忠实粉丝支持。

4月中国畅销手机TOP 20，超过2000元售价的机型占8款；1500-1999元价格段机型占6款；1000元-1499元价格段机型占5款；1000元以下的机型占1款。

20款畅销手机平均价格在2227元，环比3月2405元，下滑了7.4%。

中国畅销手机TOP 20各价格区上榜机型数量趋势变化图可以看出，1000元-1999元机型的增加，说明华为、vivo、OPPO等中国手机主流品牌厂家正瞄准此区间加大投入。

2018年4月中国畅销手机TOP 50

值得注意的是，华为、vivo、OPPO于春季发布的华为P20系列、vivo X21、OPPO R15的市场表现非常喜人。iPhone X、iPhone 8 Plus销量上个月经历下滑后，本月排名均上升2位，不过仍是无缘TOP20。

从中国畅销手机TOP 50-各品牌上榜机型数量趋势变化图可以看出，荣耀正在加大线下渠道的投入力度，开始逐步增加机型。

中国畅销手机供应链及核心部件市场风向

由于以畅销手机作为手机供应链及核心部件的分析样本，故第一手机界研究院出炉的手机核心部件市场分析比例图，普遍会高于市场现状。

全面屏

4月中国畅销手机TOP 50的全面屏手机上升至32款，环比3月增长了45.5%。其中异形全面屏8款，即vivo X21、华为 P20、华为nova3e、OPPO R15、vivo Y85、华为 P20 Pro、OPPO R15 梦镜版、iPhone X。

(备注：全面屏机型介定标准为采用18:9比例以上的屏幕)

由于全面屏手机快速增加4月中国畅销手机TOP 50的手机屏幕绝大部分超过5.5英寸，占比达66%。5.0英寸-5.5英寸手机屏幕数量从3月的19款减少至4月的13款。手机屏幕屏占比在80%以上，有13款。

全面屏的高屏占比促使加工工艺要求更加精细。目前盛雄激光的皮秒激光切割技术是全面屏异形切割技术的最佳方案。盛雄激光自12年以来一直以来专注于皮秒激光技术以及设备研发，目前在玻璃盖板切割、陶瓷盖板切割、蓝宝石盖板切割上应用皮秒激光切割技术设备已经成熟，占领了国内市场大部分订单。

全面屏手机的热潮逐渐扩散至千元机市场，直接致使超过5.5英寸手机屏幕数量急速增加。

人工智能

(备注：人工智能介定标准为采用人脸解锁)

由于拍照人工智能和语音人工智能逐步成为潮流，从4月中国畅销手机市场分析报告开始，第一手机界研究院将增加该类分析。

防水技术

2018年4月畅销手机TOP 50中，具有防水功能的机型有6款，分别是华为 P20、华为 P20 Pro、iPhoneX、iPhone 8 Plus、三星 Galaxy S9、三星 Galaxy S9+。

触控显示

4月中国畅销手机TOP 50中，采用AMOLED屏有7款。

值得注意的是，自2014年被江粉磁材收购后，帝晶光电就已成为集团的重量级产业，江粉磁材也于2018年3月8日正式更名为领益智造。2015年，帝晶光电净利润达1.13亿元，2016年达到1.53亿元，2017年达1.51亿元，合计超额实现业绩承诺。其客户包括华为、中兴、魅族、传音、联想、三星等多个国内外一线手机终端厂家，并通过持续稳定的供货品质获得了良好口碑。产能方面，帝晶光电计划将于2018年达到全贴合月产能1.2KK、电容式触摸面板月产能3.5KK。

机身材料

4月中国畅销手机TOP 50，采用金属后盖有21款，占比42%；玻璃后盖的有14款，塑料后盖有14款，陶瓷后盖1款。

各主流手机品牌于3月发布的旗舰机型中，vivo X21、OPPOR15、华为P20以及小米于5月31日发布的小米8均采用玻璃后盖。由此可见，机身材料正从金属向玻璃过渡。

手机玻璃盖板

2018年4月中国畅销手机TOP 50中，采用3D玻璃盖板的手机只有三星Galaxy S9和三星Galaxy S9+进入TOP 50。

无线充电

4月中国畅销手机TOP 50中，采用无线充电的机型有5款，占比10%，就是iPhone X、iPhone 8 Plus、小米 MIX 2S、三星 Galaxy S9、三星 Galaxy S9+。

第一手机界研究院认为，从2018年下半年开始，中国手机主流品牌旗舰机型将逐步采用无线充电。

生物识别

4月中国畅销手机TOP 50，采用指纹识别功能的手机有39款，占比51%；采用虹膜识别有2款，占比3%；采用人脸识别有29款，占比38%，没有采用生物识别功能的手机有6款，占比为8%。

人脸识别机型数量的急速增加，说明人脸识别已逐步普及到各价格区间市场。

(备注：由于多个机型会同时拥有指纹、虹膜和人脸识别，故机型数量会有重叠)

多摄像头

4月中国畅销手机TOP 50中，已有28款机型采用多摄像头设计，占比56%。

在多摄像头的拉动下，摄像头行业的VCM马达厂家也将迎来第二波发展的春天。其中，三美达、皓泽、新思考、中蓝电子和友华逐步形成VCM马达最新阵营。

成立于2012年的皓泽，现已加入华为、OPPO、魅族、小米等一线智能手机品牌的供应链，所生产VCM马达已应用在多款热销机型上。如荣耀畅玩6X、华为 畅享6S、红米4A、红米4、魅蓝 Note5、荣耀V9 Play等6款畅销手机的VCM马达，皓泽是主要供应商。值得一提的是，2017年皓泽电子以一匹黑马的姿态冲至国内业界一线位置，总收入超3亿元，VCM马达出货量达70KK，其中为红米系列供货超过25KK。2018年第一季度，皓泽电子VCM马达平均出货量达8KK，第二季度规划平均出货10-15KK。

前置摄像头

4月中国畅销手机TOP 50中，前置摄像头2400万像素的有4款，采用2000万像素的有6款，占比12%；采用1600万像素有6款，占比12%。

后置摄像头

4月畅销手机TOP 50中，后置摄像头采用2000万像素的有4款，占比8%；采用1600万像素的有10款，占比20%。

手机OEM、ODM厂家

中国畅销手机TOP 50的诞生，并不仅仅代表华为、魅族、小米等国产手机主流品牌的研发实力的提升，其中也不乏有国内手机方案和整机商的ODM的杰作。

据可靠消息，已有ODM厂家接到OPPO订单。按照此趋势，估计vivo在下半年也找寻ODM厂家助阵，进军低端手机市场。

手机芯片

4月中国畅销手机TOP 50中，采用高通芯片的有27款，联发科（MTK） 9款，海思11款，苹果2款，展讯1款。高通芯片占有率达54%的份额。

手机电源接口

4月中国畅销手机TOP 50中，采用Type-c接口的机型已达到12款。

电池容量

续航能力已经成为手机卖点之一，4月中国畅销手机TOP 50中，电池容量3000mAh-4000mAh的机型数量有31款。

2018年4月中国畅销手机市场分析报告

风向

基于手机行业内部错综复杂的人脉关系，其实任何信息也几乎透明。

据可靠消息，苹果iPhone新品的备货已经启动，台积电已开始为苹果量产A12处理器，更吻合中国消费者使用习惯的双卡双待设计的iPhone即将面世，廉价版iPhone X还将采用LCD液晶面板，估计在10月就会上市。

当苹果iPhone推出廉价版iPhone X时，也基本说明苹果在今天手机产品同质化时代，科技创新也几近黔驴技穷，不得已采用最通俗，也是最有效的产品低价市场竞争策略。

至此，也宣告了10年的苹果iPhone智能手机时代的终结。而2018年将会是苹果iPhone手机销量最好的一年，但也是最后的一年。

苹果iPhone降价，让中国手机主流厂家的竞争也快速从过往的内部角逐，转变为“人民战争”。

于是乎，基于暑促，基于主力消费人群转变成85后，新一轮的手机新品发布明显有了新的特点，中小手机品牌开始聚焦游戏手机，而小米依靠产品性价比和线上线上的新零售双重优势，开始全面叫板华为、荣耀、OPPO、vivo。

全面应战，荣耀Play新品以“很吓人的技术”来启动市场预期，而vivo、OPPO等手机品牌都将于6月带来新旗舰vivo NEX和OPPO Find X。

vivo的新旗舰vivoNEX将带来升降式前置摄像头，从而解决刘海屏的难题。而OPPO Find系列将开启人脸识别新时代。

第一手机界研究院认为，华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等中国主流厂家的积极动作，更多的是提前预备廉价版iPhone X可能带来的冲击。

值得注意的是，从去年开始，koobee（酷比）俨然成为中国手机品牌第二阵营的一匹黑马，持续在陕西、湖北、河北、四川、河南和黑龙江6个省进入地方手机品牌销量TOP 20的榜单。究其背后原因不外乎，酷比8年植根线下市场，终于破茧而出。2018年，酷比又借直播东风，开始线上市场的征途。据悉，在过去8年酷比累计推出了超过100款手机新品，累计手机销量已超过3000万部。

趋势

第一手机界研究院根据覆盖全国25个省/直辖市/自治区221个城市，10034家线下手机实体店的销售数据统计结果计算，2018年4月中国大陆整体手机线下市场共完成销量3020万台，环比下滑2.3%。

2018年4月，中国大陆手机线下市场占中国手机市场出货总量比重在80%。

从中国手机线下市场各价格段销量份额变化趋势图可以看出，2500-2999元和3000-3999元价格段的手机市场份额持续上升，主要是因为vivo X21、OPPO R15、华为P20等畅销机型均集中在此价格段。

而1000元以下价格段的手机市场份额还在持续下跌，达到22.6%的历史最低点。

第一手机界研究院声明，月度中国畅销手机市场分析报告数据源均来自25个省的手机连锁大卖场，仅反映国内手机连锁大卖场的市场态势。

请注意，国内手机连锁大卖场手机产品盈利模式设计模式一般都是，旗舰手机产品毛利空间必须在400元左右。最终导致第一手机界研究院出炉的《中国畅销手机市场分析报告》有别于其它研究机构的数据。

第一手机界研究院将联合CESAsia，于2018年6月15日在上海嘉里大酒店举办“2018手机人工智能技术趋势及投资峰会”。峰会将邀请手机品牌、人工智能领域芯片、算法、语音、人脸识别、3D成像、存储以及手机供应链领军企业技术咖以及基金、证券、投资领域专家分享和探讨智能手机AI及5G时代下，手机产业链技术变革和发展趋势。

此外，2018年度第四届“中国好手机颁奖典礼”将于深圳盛大举办。目前，领益智造（002600.SZ 帝晶光电）已成为2018年度第四届“中国好手机颁奖典礼”的独家冠名单位。

数据

根据七星手机连锁、话机世界、广西王者通讯、四川龙翔通讯、广东丽的通讯、广东新星源手机数码连锁、黑龙江省凌志手机连锁、海南王者天创、山西太通科技、山西远大通讯、湖南齐欣通讯、江西丽华通讯、湖北九鼎通讯、吉林天天手机、云南九机网、甘肃悦达、陕西中人、河南兄弟通讯商会、河南国宇、河南胜天、江苏国网、河北润德、厦门中桥、迪信通、贵州诚讯、华伟通讯、大地通讯、重庆祥佳音、河北国通等全国手机连锁卖场销售数据统计结果显示：

2018年4月在中国线下渠道销售的手机品牌达到86个，环比减少14个；2018年4月有一定销量的手机机型达到66款，环比减少了1款。

第一手机界研究院认为，4月中国手机市场手机品牌数量达历史新低说明，说明中国大陆手机市场正将加速进入洗牌期，一些手机品牌正在退出市场。

数据来源：221个城市10034家连锁卖场样本监测。

凡在第一手机界研究院报告中出现的手机市场监测数据，如无特殊提示即表示：中国大陆范围内，一定时间周期内通过实体零售渠道销售的一手行货手机销量，不包含海外及港澳台数据，不包含电子商务渠道数据，不包含通过批发渠道销售数据。

2018年4月中国手机品牌销量TOP 20

华为、vivo、苹果、OPPO、小米、三星、荣耀、魅族、康佳、金立成为4月中国手机品牌销量TOP 10。

红米、美图、糖果、酷比、长虹、魅蓝、海信、中国移动、锤子、SOP分列4月中国手机品牌销量TOP 20的TOP11名至TOP 20。

第一手机界研究院从线下渠道了解到，小米和荣耀均有调整其线下销售策略。

云南九机网总经理陈鸿睿表示，从2017年下半年开始，小米荣耀都加大了对线下渠道的投入。随着线上增长遇到瓶颈，双方都开始重视线下发展。

贵州诚讯总经理何初强指出，小米和荣耀在线下渠道的投入也包括硬件、人员等方面，都已形成自身的线下队伍。只要线下渠道表现出色，则会配备更多资源。在货源、管理人员、路线规划和承诺同时配备齐全的背景下，便使品牌线下销量得到提升。

值得注意的是，康佳手机来势凶猛，直接杀入TOP9，说明线下渠道急需利润机型，开始选择一些有品牌实力的手机品牌来扭转经营困局。

值得注意的是，5月21日，康佳集团在38周年庆典上宣布成立半导体科技事业部。康佳集团全面进军半导体，开始冲击千亿俱乐部，这对康佳手机来说无疑获得强有力的产业链支持。

随着康佳手机落户宜宾，“宜宾造”带来的手机制造成本优势，加上“旗舰屏，千元机”的R11和S5 Plus等明星机型的热销，最终让康佳手机在2018年的市场竞争中脱颖而出。

3月下旬，康佳手机又推出售价2199元的旗舰级新品T1，以超高性价比策略来蚕食其他手机主流品牌的市场份额。

2018年4月在中国大陆线下渠道走量的手机机型一共有66款，环比2月的67款，减少了1款。

2018年4月在中国大陆线下渠道走量的手机机型基本分布是：华为15款、vivo13款、OPPO12款、荣耀8款、红米4款、三星3款、小米3款、苹果2款，朵唯、金立、中国移动、金盛力、澳乐达、佰灵通各1款。

从中国手机品牌销量TOP10跑量机型数量走势图可以直接看出，荣耀在线下渠道的策略调整颇有成效。

2018年4月中国畅销手机TOP 20

vivo X21、华为 P20、华为 nova3e、OPPO R15、vivoY85、华为 P20 Pro、华为 畅享8 Plus、华为 nova2S、OPPO A83、OPPOR15 梦镜版成为4月中国畅销手机TOP 10。

OPPO A57、OPPO A73、华为 畅享8、华为 畅享7S、华为 畅享7、华为麦芒6、红米 5 Plus、OPPOA1、华为 P10、荣耀 畅玩7X分列4月中国畅销手机TOP 20的TOP 11至TOP 20。

第一手机界研究院从多方渠道了解到，vivo X21、华为 P20、华为 nova3e之所以能位居前三强，主要是因为这三款机型价位段相对集中，并具有代表性。

河南胜天总经理田中指出，华为P20、vivo X21和华为nova 3e的性价比都很高，基本上可以满足消费者对手机的全部要求。

贵州诚讯总经理何初强提到，2000-4000元价位段属于主流消费群体，即30岁以下的年轻人，40岁以上的消费者换机周期更长。同时，这三款产品具有各自的亮点和特色，品牌层面上也有一批忠实粉丝支持。

4月中国畅销手机TOP 20，超过2000元售价的机型占8款；1500-1999元价格段机型占6款；1000元-1499元价格段机型占5款；1000元以下的机型占1款。

20款畅销手机平均价格在2227元，环比3月2405元，下滑了7.4%。

中国畅销手机TOP 20各价格区上榜机型数量趋势变化图可以看出，1000元-1999元机型的增加，说明华为、vivo、OPPO等中国手机主流品牌厂家正瞄准此区间加大投入。

2018年4月中国畅销手机TOP 50

值得注意的是，华为、vivo、OPPO于春季发布的华为P20系列、vivo X21、OPPO R15的市场表现非常喜人。iPhone X、iPhone 8 Plus销量上个月经历下滑后，本月排名均上升2位，不过仍是无缘TOP20。

从中国畅销手机TOP 50-各品牌上榜机型数量趋势变化图可以看出，荣耀正在加大线下渠道的投入力度，开始逐步增加机型。

中国畅销手机供应链及核心部件市场风向

由于以畅销手机作为手机供应链及核心部件的分析样本，故第一手机界研究院出炉的手机核心部件市场分析比例图，普遍会高于市场现状。

全面屏

4月中国畅销手机TOP 50的全面屏手机上升至32款，环比3月增长了45.5%。其中异形全面屏8款，即vivo X21、华为 P20、华为nova3e、OPPO R15、vivo Y85、华为 P20 Pro、OPPO R15 梦镜版、iPhone X。

(备注：全面屏机型介定标准为采用18:9比例以上的屏幕)

由于全面屏手机快速增加4月中国畅销手机TOP 50的手机屏幕绝大部分超过5.5英寸，占比达66%。5.0英寸-5.5英寸手机屏幕数量从3月的19款减少至4月的13款。手机屏幕屏占比在80%以上，有13款。

全面屏的高屏占比促使加工工艺要求更加精细。目前盛雄激光的皮秒激光切割技术是全面屏异形切割技术的最佳方案。盛雄激光自12年以来一直以来专注于皮秒激光技术以及设备研发，目前在玻璃盖板切割、陶瓷盖板切割、蓝宝石盖板切割上应用皮秒激光切割技术设备已经成熟，占领了国内市场大部分订单。

全面屏手机的热潮逐渐扩散至千元机市场，直接致使超过5.5英寸手机屏幕数量急速增加。

人工智能

(备注：人工智能介定标准为采用人脸解锁)

由于拍照人工智能和语音人工智能逐步成为潮流，从4月中国畅销手机市场分析报告开始，第一手机界研究院将增加该类分析。

防水技术

2018年4月畅销手机TOP 50中，具有防水功能的机型有6款，分别是华为 P20、华为 P20 Pro、iPhoneX、iPhone 8 Plus、三星 Galaxy S9、三星 Galaxy S9+。

触控显示

4月中国畅销手机TOP 50中，采用AMOLED屏有7款。

值得注意的是，自2014年被江粉磁材收购后，帝晶光电就已成为集团的重量级产业，江粉磁材也于2018年3月8日正式更名为领益智造。2015年，帝晶光电净利润达1.13亿元，2016年达到1.53亿元，2017年达1.51亿元，合计超额实现业绩承诺。其客户包括华为、中兴、魅族、传音、联想、三星等多个国内外一线手机终端厂家，并通过持续稳定的供货品质获得了良好口碑。产能方面，帝晶光电计划将于2018年达到全贴合月产能1.2KK、电容式触摸面板月产能3.5KK。

机身材料

4月中国畅销手机TOP 50，采用金属后盖有21款，占比42%；玻璃后盖的有14款，塑料后盖有14款，陶瓷后盖1款。

各主流手机品牌于3月发布的旗舰机型中，vivo X21、OPPOR15、华为P20以及小米于5月31日发布的小米8均采用玻璃后盖。由此可见，机身材料正从金属向玻璃过渡。

手机玻璃盖板

2018年4月中国畅销手机TOP 50中，采用3D玻璃盖板的手机只有三星Galaxy S9和三星Galaxy S9+进入TOP 50。

无线充电

4月中国畅销手机TOP 50中，采用无线充电的机型有5款，占比10%，就是iPhone X、iPhone 8 Plus、小米 MIX 2S、三星 Galaxy S9、三星 Galaxy S9+。

第一手机界研究院认为，从2018年下半年开始，中国手机主流品牌旗舰机型将逐步采用无线充电。

生物识别

4月中国畅销手机TOP 50，采用指纹识别功能的手机有39款，占比51%；采用虹膜识别有2款，占比3%；采用人脸识别有29款，占比38%，没有采用生物识别功能的手机有6款，占比为8%。

人脸识别机型数量的急速增加，说明人脸识别已逐步普及到各价格区间市场。

(备注：由于多个机型会同时拥有指纹、虹膜和人脸识别，故机型数量会有重叠)

多摄像头

4月中国畅销手机TOP 50中，已有28款机型采用多摄像头设计，占比56%。

在多摄像头的拉动下，摄像头行业的VCM马达厂家也将迎来第二波发展的春天。其中，三美达、皓泽、新思考、中蓝电子和友华逐步形成VCM马达最新阵营。

成立于2012年的皓泽，现已加入华为、OPPO、魅族、小米等一线智能手机品牌的供应链，所生产VCM马达已应用在多款热销机型上。如荣耀畅玩6X、华为 畅享6S、红米4A、红米4、魅蓝 Note5、荣耀V9 Play等6款畅销手机的VCM马达，皓泽是主要供应商。值得一提的是，2017年皓泽电子以一匹黑马的姿态冲至国内业界一线位置，总收入超3亿元，VCM马达出货量达70KK，其中为红米系列供货超过25KK。2018年第一季度，皓泽电子VCM马达平均出货量达8KK，第二季度规划平均出货10-15KK。

前置摄像头

4月中国畅销手机TOP 50中，前置摄像头2400万像素的有4款，采用2000万像素的有6款，占比12%；采用1600万像素有6款，占比12%。

后置摄像头

4月畅销手机TOP 50中，后置摄像头采用2000万像素的有4款，占比8%；采用1600万像素的有10款，占比20%。

手机OEM、ODM厂家

中国畅销手机TOP 50的诞生，并不仅仅代表华为、魅族、小米等国产手机主流品牌的研发实力的提升，其中也不乏有国内手机方案和整机商的ODM的杰作。

据可靠消息，已有ODM厂家接到OPPO订单。按照此趋势，估计vivo在下半年也找寻ODM厂家助阵，进军低端手机市场。

手机芯片

4月中国畅销手机TOP 50中，采用高通芯片的有27款，联发科（MTK） 9款，海思11款，苹果2款，展讯1款。高通芯片占有率达54%的份额。

手机电源接口

4月中国畅销手机TOP 50中，采用Type-c接口的机型已达到12款。

电池容量

续航能力已经成为手机卖点之一，4月中国畅销手机TOP 50中，电池容量3000mAh-4000mAh的机型数量有31款。

小客户结构助力 合力泰高毛利有理有据？

受益于国产品牌手机厂商的市场扩张，作为触摸屏产品主力生产商的合力泰（002217.SZ）近两年发展可谓顺风顺水，不仅顺利借壳上市，更是在市值方面一度超越行业龙头企业欧菲科技（002456.SZ）。

除此之外，合力泰年报数据显示，公司触控显示产品的毛利率一直领先竞争对手。申万宏源的报告也表示，合力泰触显产品毛利率比行业高5-7ppt。这对于赶超者合力泰来说，难能可贵。

不过，值得注意的是，依据合力泰年报数据，合力泰前五大客户的合计销售额占总销售额的比重一直维持在低位，最高的2016年也才仅占比36.61%，2013年更是低至14.31%。

高毛利率合理？

申万宏源报告认为，触控行业竞争重点已经切换为“成本管理”。2013-2015年,触控面板行业竞争加剧,触控模块发展多年,随着同业生产规模提升,价格战日益白热化。尽管触控模组的前沿研究方向依然是大尺寸、更薄、更轻等,但行业属性已经由研发向生产管控切换。

而完全自产关键原材料可将材料成本降低14%-17%,合力泰相关人士也告诉第一手机界研究院，原因之一就是合力泰在产业链的垂直整合力度方面强于竞争对手，“竞争对手有大部分是外购材料，而合力泰则以自产关键原材料为主。”

第一手机界研究院查阅财报发现，合力泰2017年前五大供应商合计采购金额为26.96亿元，占年度采购总额的21.53%。这个数字远低于欧菲科技前五名供应商合计采购金额的83.82亿元，其占年度采购总额的比例为28.8%。

此外，合力泰旗下子公司蓝沛科技主营电子新材料产品，使合力泰获得国际领先FPC材料技术；珠海晨新主营新型面板，让公司获得高端显示模组的生产能力和技术实力。

不过，对于更多原因，合力泰上述人士以不方便透露为由婉拒了第一手机界研究院的采访。

小客户结构有利？

申万宏源的报告认为，小客户结构也有助于合力泰在原材料采购方面拥有较高的自主权，从而可以实现成本控制，将上游利润纳入体内，帮助公司实现更高的产品毛利率。

合力泰财报显示，2017年公司前五大客户的销售占比仅有25.23%，该数值最高的时候也仅有36.61%，最低的数值则为14.31%。

与之形成鲜明对比的是，合力泰竞争对手的前五大客户销售额占比则较高。根据相关公司财报数据，2017年，欧菲科技前五大客户合计销售额占比为70.4%，长信科技（300088.SZ）为83.19%，信利国际（00732.HK）也有59%。

有业内资深人士告诉第一手机界研究院，单一客户占比过高并非好事，一旦该客户出现问题，则会对公司的营收带来极大的冲击，“前五大客户占比四分之一，这说明企业对单一客户依赖性较小。客户出问题，合力泰承担的风险也较小，如此一来，企业的发展较为平稳。”

但是，也有业内人士认为，客户的分散虽然降低了公司的经营风险，但也增加了公司客户管理的难度，同时也会提高公司的市场开发和销售成本。由于客户过于分散，对公司的市场营销、客户管理、应收账款管理、营销队伍建设、风险管控等提出了更高的要求，如果不能实施良好的内部控制及约束机制，将给公司经营管理带来不利影响，导致经营业绩下降。

管理费用攀升明显

实际上，小客户结构已经对合力泰带来了一定的影响。

根据合力泰财报数据，近几年来，合力泰的管理费用已经从2014年的1.95亿元攀升至2017年的9.52亿元。与此同时，销售费用也从2014年的5010万元涨到了2017年的1.04亿元。

对于2017年管理费用及销售费用的提升原因，合力泰在财报中认为，本报告期，随着公司规模扩大，配备综合素质更高的管理团队，保证公司的正常运作，及本年度工资奖金进一步提升；研发项目的投入额进一步增加所致。

“管理费用的增加主要是因为2017年合力泰在项目上进行了拓展。”合力泰相关负责人指出，2017年合力泰在信丰和南昌均投入生产线，并收购了蓝沛。“只要这些项目产量投入，管理费用的百分比就会下降。”

近年来，合力泰一直在打造一站式供应链服务和实施1+N战略模式。即通过对一个客户同时服务N个产品，逐年提高对单一客户服务的产品数量，有利于客户减少管理、运输成本，从而实现客户与公司的双赢。

2018年4月日本线上市场畅销手机分析报告

风向

日本人口总数量为1.27亿左右，由于人口密度高，也成为中国手机厂家海外市场拓展的主要目标之一。

日本以运营商合约机市场占主要份额，仅Docomo、au和软银三大运营商渠道占比便达到70%，其中苹果手机长期占据最大份额。因多数日本人的固有思维，这部分市场很难被新引入的品牌所攻占。

值得注意的是，目前华为P20系列首次正式登陆日本运营商市场，并成功打入三大运营商销售体系。其中华为P20 Pro预定于6月下旬在Docomo发售，P20 Lite将会在au发售。

第一手机界研究院通过多方渠道了解到，华为在日本有主打中高端市场的趋势，进入日本市场的机型也以P系列和Mate系列为主。华为P10 lite已连续三月夺得日本线上市场畅销手机冠军。

如今，在被苹果横扫市场之后，日本本土品牌再遭到来自中国大陆的手机品牌的强势围攻。

趋势

2018年4月日本线上市场手机品牌销量TOP 10

华为、华硕、BLU、摩托罗拉和京瓷成为4月日本线上市场手机品牌销量TOP 5。

苹果、荣耀、夏普、索尼和阿尔卡特分列4月日本线上市场手机品牌销量的TOP 6至TOP 10。

2018年4月日本线上市场畅销手机TOP20

华为 P10 lite 、BLU GRAND X 、华硕 ZenFone4 MAX、摩托罗拉 Z Play、京瓷 KC-01、华为  P9、荣耀 9、夏普 AQUOS sense lite、华为 Mate 10 lite、Sony Xperia XA1 Dual成为4月日本线上市场畅销手机TOP 10。

华为 Nova Lite、iPhone 8、华硕 ZenFone 4 Max Pro、摩托罗拉 Z尊享版、阿尔卡特 PIXI4 、华为 nova lite 2、道格 X20L 、华硕 ZenFone4、华硕 ZenFone Max Plus M1、华硕 ZenFone3分列4月日本线上市场畅销手机TOP11至TOP20。

4月日本线上市场畅销手机主要分布为：华为5款、华硕5款、摩托罗拉2款、BLU、京瓷、苹果、荣耀、夏普、索尼、阿尔卡特和道格各1款。

从日本线上市场畅销手机的上榜机型品牌分布图来看，华为在日本线上市场占优势地位。

价格趋势

    2018年4月日本线上市场畅销手机20款机型平均价格为31952日元（约1885.2元人民币），环比增长6.6%。主要是因为摩托罗拉Z尊享版新晋上榜。

“三高”问题成关注重点 联创电子收到深交所问询函

虽然2017年的年报早已披露完毕，但年报的事后监管并未终止，尤其是针对上市公司重组过程中的高估值、高商誉、高业绩承诺的“三高”问题。

今日上午，在年报中披露江西联创电子未能达到3年业绩预期，将进行业绩补偿的联创电子（002036.SZ）也收到了深交所发的《关于对联创电子科技股份有限公司2017年年报的问询函》（下称“问询函”）。

问询函中就联创电子2017年度报告中的未详尽之处提出了14点疑问，并要求联创电子就相关问题做出书面说明，并在2018年5月30日前将有关说明材料报送深交所中小板公司管理部并对外披露。

受此影响，联创电子股价当天下跌2.01%。

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就此问题，第一手机界研究院对联创电子进行采访，但截至发稿，相关问题未获联创电子方面正面回应，第一手机界研究院将对该事件进行后续跟踪报导。

据了解，深交所中小板公司管理部要求联创电子对近三年产品具体销售情况、前五大客户及供应商具体信息、坏账风险、债务解决方案及是否存在融资偿付风险、是否属于环境保护部门公布的重点排污单位等具体情况作出披露；同时要求联创电子对2017年营业收入和净利润的季节匹配性、应收票据大幅增长、办公费用及水电费下降与营业收入大幅增长的匹配性、公司其他产品收入同比上涨459.58%的原因、未计提存货跌价准备、代垫款508.42万元的具体事由作出解释。

同时，要求联创电子披露与控股公司韩国美法思株式会社合资成立江西联智集成电路有限公司的付款安排进展情况，借壳上市时签署的业绩对赌三年均未完成业绩承诺的原因及补偿实施进展情况，以及与欣泰亚洲有限公司买卖合同案件纠纷的进展情况。

根据公告，联创电子全体股东承诺2015年、2016年、2017年实现的净利润（指扣除非经常性损益后归属于母公司股东所有的净利润，不含募集配套资金收益，以下同）分别不低于1.9亿元、2.5亿元、3.2亿元。实际实现净利润分别为1.5亿元、2.0亿元、3.1亿元，联创电子应按上市时签署的《重组协议》，联创电子全体股东将承担利润承诺补偿期内第一年（2015年度）的补偿义务，联创电子两大股东金冠国际和江西鑫盛将承担补偿利润承诺补偿期内第二年（2016年度）和第三年（2017年度）的全额补偿责任。

同时，金冠国际和江西鑫盛承诺，股份补偿先以联创电子重组上市时取得的股份进行补偿，如所持股份不足应补偿股份数量的90%，将以参与配套融资认购的股份或从二级市场买入股份用于补偿，确保股份补偿的比例达到应补偿股份数量的90%，其余部分以现金方式进行补偿。

此外深交所还要求联创电子对中兴通讯实现的营业收入金额、应收账款余额及账期，是否存在因美国贸易政策变化导致应收账款未按合同约定收回的情形作出补充说明。

据了解，除联创电子外，有多家上司公司接到深交所年报问询函。截至5月25日，深交所已向上市公司发出2017年年报问询函超过270份，累计关注问题3000多个，其中在官网公开近130份，公开比例超过50%，公开比例明显高于去年同期。

深交所新闻发言人陆序生在5月15日的新闻发布会上称，2018年深交所在年报审查中更突出风险导向，从风险公司和风险事项两条线并行推进，围绕发现问题、揭示风险这一目标展开监管。

据深交所统计，2017年，深交所共发出重组问询函246份，持续重点聚焦重组高估值、高商誉、高业绩承诺的“三高”问题。

同时，深交所也发现，2015年至2017年深市上市公司商誉减值金额占资产减值损失的比例分别为4.38%、5.21%和12.52%，占比逐年提升，且2017年资产减值损失金额比2016年增长近40%。

蓝思周群飞的材料哲学 营收目标看上300亿元

“蓝思科技（300433.SZ）即使是一只漂亮的孔雀，但也不会天天开屏。”

“今年蓝思科技会重点保护专利。如果竞争对手挖人太狠、产品价格降得太低，我们就要采取法律措施来维护自己的利益。”

5月18日下午，蓝思科技董事长周群飞在2017年度股东大会面对投资机构的尖锐提问时，还是忍不住强悍起来。

“现在手机行业不允许暴利。蓝思科技CNC设备是自主开发的，同行要花几十万元一台去购买，而蓝思科技的设备成本只有一半，光是设备投入成本就比同行低。同行如果有谁做玻璃比蓝思科技的利润高，那尽管来挑战。”基于这份自信, 2018年度蓝思科技的经营目标定为为营业收入较上年增长30%。

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投资机构的尖锐和周群飞的强悍主要来自于，在过去的2018年一季度，蓝思科技尽管收入增长了9.39%，营收44.94亿元，但 净利润却下滑了50.15%。5月17日，蓝思科技股价收盘21.5元，还处于上市以来的低位。

不过，一贯过于低调的蓝思科技和周群飞，将真实的蓝思科技技术实力展现后，资本市场的绿灯似乎再次点亮，5月23日，蓝思科技收盘22.99元，已重新回归上升通道。

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“营收同比再增长30%，即2018年蓝思科技营收将超过300亿元大关。”第一手机界研究院院长孙燕飚指出，蓝思科技作为中国手机界百亿俱乐部的成员，将借助手机玻璃和陶瓷后盖的市场机会，再次展现其绩优蓝筹的形象。

玻璃实力

其实，周群飞和蓝思科技的底气来自于，手机玻璃和陶瓷后盖的市场快速增长的潜力。

第一手机界研究院出炉的“中国畅销手机市场分析报告”显示，在50款畅销手机中，手机后盖采用玻璃材料的数量从2017年4月的1款，已增长到2018年3月的12款。

“预计到年底，手机玻璃后盖在畅销手机机型中占比将达到50%。”孙燕飚说。

正基于手机采用玻璃材料的比重快速上升，让蓝思科技在过去的2017年交出了一份亮丽的财报。

去年蓝思科技收入237亿元，同比增长 55.6%；实现净利润 20.47亿元，同比增长 70%。闪亮的业绩也助推股价上涨，3月12日，蓝思科技收盘30.08元。

财报还显示，去年蓝思科技中小尺寸防护玻璃收入168.32亿元，同比增长了70.63%，产品毛利率达29.77%，同比还增长了4.33个百分点。

“玻璃材料上，蓝思科技若想坚守阵地，就需要不停挑战最新技术，然后将其在产能上释放。”周群飞坦言，由于手机厂家对机身颜色要求越来越高，原来玻璃镀膜只需35分钟，而现在却耗时4.5个小时，“所以手机玻璃降价的空间并不大。”

“很多竞争对手7、8年前就开始试水手机玻璃材料，但要想在短时间内赶上蓝思科技很难，目前几乎所有的手机玻璃专用工艺都是蓝思科技的专利。” 面对今年手机供应链的玻璃材料投资热，周群飞极其自信。

截至2017年底，在2.5D和3D防护玻璃、蓝宝石、精密陶瓷等领域，蓝思科技已获得专利授权745件，其中仅发明专利就多达60件。

此外，蓝思科技公司浏阳南园新生产基地募投项目“消费电子产品外观防护玻璃建设项目”、东莞松山湖新生产基地募投项目“视窗防护玻璃建设项目及日写蓝思项目等多个在建项目，预计在2018年下半年提前达产。

从现有的产能规划来看，今年蓝思科技2.5D前后盖玻璃的产量将达到6.5亿片左右，3D玻璃产量将达到7000万片。

“要知道，华为、三星、OPPO、 vivo、小米、联想等所有手机巨头均是蓝思科技的客户。 蓝思科技的玻璃扩产收入的增长完全可以预期。”孙燕飚说。

蓝思科技材料哲学

然而，蓝思科技在消费电子材料上的布局并不只是玻璃。

    “在消费电子材料方面，蓝思科技不是要跟潮流，而是要引领潮流。”

据悉，除玻璃以外，蓝思科技在蓝宝石、精密陶瓷、精密金属、生物识别、触控模组等制造及生产自动化领域均投入了大量资源。

目前蓝思科技已经具备了成熟的蓝宝石长晶设备制造、蓝宝石生产、后段加工的全产业链生产制造能力，精密陶瓷粉体原材料及胚料制造、烧结、后段加工能力，3D曲面玻璃的批量生产能力以及精密金属结构件、生物识别模组、触控模组等批量生产能力。

“未来三年，在手机产品上，金属材料似乎已经没有机会，低端手机是以塑胶为主，中高端是玻璃和陶瓷。”周群飞指出，手机陶瓷材料目前主要是黑色和白色，蓝思科技要突破手机陶瓷材料的颜色局限。

据介绍，蓝思科技从2010年就开始研究陶瓷材料，并专门设立了陶瓷研究院，聘请了多位专家组成技术攻关团队。

针对蓝宝石材料，周群飞认为，手机要全面导入蓝宝石的机率比较低，市场机会在智能穿戴和手机摄像头保护视窗领域。

     “未来蓝思科技的定位不会局限于今天的现状，因为蓝思科技已经拥有很强的技术储备，不过，玻璃永远会是公司主业。”

在周群飞看来，随着消费电子潮品化趋势愈演愈烈，借助新材料风口，一个属于蓝思科技的新时代已经来临。

重组近收官 大富科技控股百立丰布局5G

备受关注的大富科技（300134.SZ）并购重组案终于敲定。

5月23日，大富科技发布重组进展公告称，公司与重庆百立丰科技有限公司（下称“百立丰”）的主要股东签署框架协议，通过支付现金方式购买百立丰51%股权。公告显示，百立丰100%股权的交易价格预估值为17亿元，最终交易价格依据独立第三方评估机构出具的《评估报告》确定的评估值，由交易双方协商确定。

“百立丰近两年的发展很快。”第一手机界研究院院长孙燕飚表示，百立丰有360入资，旗下有乐丰和大神两个品牌，在国内外布局十分全面。“之前大富科技收购了广州大凌，如此一来，大富科技今年从模组到智能制造将有效发挥产业链联动效应。”

据百立丰官方数据显示，截止2017年年底，百立丰全球累计出货量已达8000万台，目前开拓了30多个国家和地区的市场。其中，根据第一手机界研究院统计数据，乐丰成功拿下2017年度中国手机品牌销量TOP13。以此体量来看，百立丰年产值颇高，市场潜力大。

借力资本市场

重庆百立丰科技有限公司成立于2013年，是一家专注于智能终端研发、移动互联网运营以及智能制造生态链产业园打造的高科技企业。

在百立丰的股权结构中，北京奇虎科技是其第二大股东，出资2200万元，持有15%的股份。而奇虎科技是360旗下公司，法定代表人为周鸿祎。这意味着，继三六零回归A股借壳上市之后，周鸿祎再度迎来旗下资产的证券化。

目前，百立丰形成了以智能终端为基础，纵向布局产业链上游面板、内存、芯片等核心资源，横向拓展智能硬件、智能家居、软件研发等生态链系统。百立丰旗下包括了lephone、dazen、Lesun、Lecom、Coomax等智能手机品牌。

本次交易完成后，百立丰背靠大富科技和360两大上市公司，将通过资本化手段，加大对智能生态链系统的研发和制造，进一步扩大其市场占有率。

互相持股

重组路上历经多次坎坷的大富科技，此次收购百立丰可谓是“百里挑一”。

作为全球最大的射频滤波器供应商，大富科技深耕通讯行业17年，目前已形成了机电共性制造平台、工业装备技术平台、网络工业设计平台三大平台。依托三大平台优势，大富科技已经形成移动通信、智能终端、汽车等主营业务。

据悉，大富科技致力最终成为端到端网络工业技术提供商。特别是，5G渐成全球新经济的主战场，大富科技通过不断延伸产业链，全力搭建“5G+共享经济”的新兴产业格局。

大富科技表示，本次收购百立丰，就是公司在5G全产业发展上的重要布局，旨在借助百立丰在智能终端精密金属结构件、高端硅胶结构件、芯片、屏幕、摄像机等领域的优势进一步强化智能终端业务。

根据公告内容，百立丰业绩承诺：2018年度不低于1.68亿元，2019年度不低于1.88亿元，2020年度不低于2.16亿元，2021年不低于2.16亿元（以扣除非经常性损益前后孰低者为准）。

百立丰科技董事长黄明权曾于2月2日的百立丰科技2018产业链峰会上指出，2018年，百立丰将着重布局国际化、人工智能、生态链和新零售四个战略层面，通过多品牌、多渠道、多产品、多伙伴的“四多”战术，力争在2023年发展成为年产值达千亿航母级科技企业。

正是基于对大富科技产业链布局的认可，百立丰计划亿元增持大富科技。据公告显示，百立丰承诺，自大富科技足额支付现金对价后的3个自然月内，将全部所得交易对价税后实际所得金额的80%通过二级市场增持大富科技。

未来，大富科技将实现从生产零部件向智能终端整机设计、制造的迈进，在其强大的技术和制造平台背后也将进一步拓展公司品牌，或将为其从一家B2B企业逐步转变为一家B2C企业形成强大的聚合效应。