周末消息面还是挺平静的，趁机聊一下刚出的一些数据和行业景气度相关的新闻吧。

1、金融数据

中国8月社会融资规模增量为35800亿元，预估为25850亿元，前值为16940亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加1.42万亿元，同比多增1156亿元;政府债券净融资1.38万亿元，同比多8729亿元;非金融企业境内股票融资1282亿元，同比多1026亿元。

中国8月货币供应量M2同比增长10.4%，预估为10.7%，前值为10.7%。狭义货币M1余额60.13万亿元，同比增长8%，增速分别比上月末和上年同期高1.1个和4.6个百分点。

中国8月新增人民币贷款12800亿元，预估为12500亿元，前值为9927亿元。分部门看，住户部门贷款增加8415亿元，其中，短期贷款增加2844亿元，中长期贷款增加5571亿元。

想法：总体来看，社融大超预期，M2保持双位数增长，人民币贷款增长维持，金融数据比预期中要强，而流动性也保持在一个相对宽松的位置。央妈一直以来都算是比较克制的，既不想过松，又不能太紧，不知道为什么市场对这个预期还是经常摇摆不定，老是想着会过松或者过紧。

2、苹果发布会即将召开

据国外媒体报道，苹果公司已经宣布，2020年秋季新品发布会将在太平洋时间9月15日上午10点，也就是在北京9月16日凌晨1点开始，将推出支持5G网络连接的iPhone 12等多款硬件产品。透露iPhone 12已经大规模量产的，是多产的爆料人士 Jon Prosser，他当地时间周五在社交媒体上表示，iPhone 12在本周就已开始大规模量产。

3、报告：预计2020年5G智能手机出货量将达到近2.8亿台

Canalys在其最新的预测报告中预计，2020年全球5G智能手机出货量将达到近2.8亿台，其中62%来自大中华区，北美和欧洲中东非洲两大地区紧随其后。预计2020年智能手机出货量总额将比2019年全年同比下降10.7%，2021年则有望反弹同比增长9.9%，届时整个市场的出货量将超过13亿台。

想法：熬到现在，消费电子尤其是果链相关的景气度已经得到确认，而这才是刚开始，这是相关公司整体性的机会（因为主要是受益于手机的回暖）。当然，如果有可穿戴设备等其他产品的加持，表现会更加突出。

此外，虽然全年总体手机出货量肯定有不小的下滑幅度，但是5G手机的出货量反而有望超预期，加上后续的整体性恢复，可以明确，下半年到明年都是相关公司的业绩大年。

蓝思科技就表示，根据公司所处行业特点，下半年为消费电子产品及零部件行业的传统旺季，预计公司订单需求会进一步增加，新增及已有各大园区继续热火朝天，欣欣向荣。

4、新能车恢复显著

从中国汽车工业协会获悉，中国8月份新能源汽车产量10.6万辆，同比增长17.7%;1-8月累计产量60.2万辆，同比下降26.2%。8月份新能源汽车销量10.9万辆，同比增长25.8%;1-8月累计销量59.6万辆，同比下降26.4%。

想法：新能车景气度经历低潮后，已经开始走向恢复增长的路上。

附上一些排产数据的跟踪：

电池：宁德时代9月计划排产5.5GWh，同比+86%，环比+22%。比亚迪9月计划排产1.7GWh(三元0.7+铁锂1)，同比+113%，环比+55%。

正极：当升科技9月排产3000吨，同比+150%，环比+32%。容百科技9月排产2600吨，同比+30%，环比+13%。

负极：璞泰来9月排产8000吨，同比+78%，环比+11%;凯金9月排产5500吨，同比+25%，环比+22%;杉杉9月排产7000吨，同比+71%，环比+17%。

电解液：天赐9月排产8000吨，同比+74%，环比+23%;新宙邦9月排产5000吨，同比+43%，环比+11%。

隔膜：恩捷9月排产1.2亿平米，同比+200%，环比+9%。星源材质9月排产5000万平米(干法2500+湿法2500)，同比+150%，环比+92%。

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从目前看到的情况来看，消费电子和新能车应该都是新兴行业里比较好的选择。当然，肯定还有不少行业的景气度是正在恢复的，毕竟宏观经济的大方向摆在那。

经历对不少行业的了解后，感觉还是跟C端需求联系比较紧密的行业其实大体上对一般投资者会更好，因为连续性、可预测性、可跟踪性都比较友好一点。

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本文只是个人观点，纯研究分享，文中的任何看法或操作，都充满了个人偏见和情绪。请各位坚持独立思考，自主作出具体决策。

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