广东省 广州市
个人简介:基本面型投资者,偏好高安全边际的白马和高成长预期的新兴产业公司。有同名wei-xin号“司马术云”。 更多

司马术云 

【关于仓位策略】
在整个投资体系里,投资标的的分析自然是重要的根基,所以一般来说,投资者大量的精力都是用在分析投资标的上。但其实这应该是有一个前提的,就是已经有一个比较适合自己的投资交易体系。完整的看,投资交易里,应该包含了投资标的、时点、仓位三大要素,不同的流派或者说体系,只是对要素的理解和对应...

赞(4) | 评论 (1) 11月08日 22:34 来自网站 举报

司马术云 

【华为的暖风】
今天才发现昨天周记的标题写错了,收益率忘记改了......可能是因为昨天在看比赛的缘故,一时间就有点遗漏了。看的是LOL的S10比赛,虽然已经很久不怎么玩了,但每年的S赛还是有稍微关注一下。不过苏宁输得不冤,硬实力明显有差距。--------------------回到正题。最近...

赞(26) | 评论 (3) 11月01日 20:57 来自网站 举报

司马术云 

【泸州老窖三季报简评】
今天老窖竟然涨停板,正海也久违放量大涨,净值终于有点回血了,感动.......------------------老窖的三季报很强。单季度来看,公司营收增长14%,净利润增长52%,也因为这X炸天的表观业绩,今天市场热捧。前三季度来看,公司营收增长1%,净利润同比增长27%。追溯...

赞(8) | 评论 10月29日 22:53 来自网站 举报

司马术云 

【信维通信三季报简评】
报表有几份,不过感觉关心信维的朋友估计多一点,就先写了信维。其余的,老窖超预期了,高端酒的恢复增长比想象中的还要快,全年增长大概率能有25%+了。正海是符合预期的,亮点在预收款,估计是需求恢复,带来阶段性的供不应求。中兴扣非净利润大增,只是财报太乱,表观业绩看着烂而已,虽然核心问...

赞(26) | 评论 (20) 10月28日 23:00 来自网站 举报

司马术云 

【恩捷股份三季报简评】
今晚报表挺多,还有不少新信息,花了些时间,简单过一下恩捷的三季报。总体来看,新能车的季报趋势基本一致,就是三季度开始跟随景气度上升,带来表观业绩的恢复。不过相比来看(宁德、恩捷、璞泰来),宁德和璞泰来的表观业绩稍微差一丢丢,恩捷稍微强一点。恩捷单季度营收增长56%,净利润增长32...

赞(10) | 评论 10月27日 23:04 来自网站 举报

司马术云 

【​蓝思科技三季报简评】
三季报信息量不算大,而且产业趋势也是延续性的,不过蓝思的报表可圈可点的地方还是不少,总体是略超预期的。1)关于增长单季度来看,营收增长13.85%,可见在旺季时,营收端增长压力也比较明显,当然,这也跟手机端业务旺季后移有一定关系,所以三季度能有这个营收增长还是不错的。而更加优异的...

赞(18) | 评论 (14) 10月26日 22:30 来自网站 举报

司马术云 

【弱势市场带来的机会】
周末也没有太多新增信息,市场现阶段的主要运行逻辑也没有什么变化:1)时间上,年底附近,大量资金兑现和调整仓位;2)等待11月初时间节点的事件落地,米国大选和蚂蚁上市;3)对货币政策的担忧。大量资金腾挪仓位+阶段性流动性枯竭+季报业绩窗口+市场信心下滑=波动放大的弱势行情。盘面上很...

赞(31) | 评论 (10) 10月25日 21:30 来自网站 举报

司马术云 

【银行跷跷板】
市场很无趣.......现在市场表现出来的就是资金比较紧张,银行保险基本跟其他个股是跷跷板,拉一边另一边就倒下。大体是市场也在纠结中,既有等待短期一些事件落地冲击的心态,也有目前市场分化后选择困难的局面,更有对政策预期的担忧。最近银行保险的走强让市场的共识度有明显的增加,一方面有...

赞(11) | 评论 (1) 10月21日 23:02 来自网站 举报

司马术云 

【铁打的白酒】
今天老窖历史新高了,可喜可贺~白酒作为消费行业里一个重要细分领域,一直是各类基本面投资者所关注的,一方面是行业天然的差异化容易带来比较好的竞争格局,另一方面则是商业模式的优秀,拥有充沛的现金流,哪怕是行业里相对弱的一些企业,总体也算活得还不错。目前白酒行业的竞争格局算是比较稳定了...

赞(20) | 评论 (13) 10月20日 22:39 来自网站 举报

司马术云 

【这也能砸.......】
今天比较有意思的现象是一份还可以的经济数据出炉,然后盘面一直往下砸.......【2020三季度GDP增长4.9% 前三季度经济增长由负转正】国家统计局数据显示,初步核算,前三季度国内生产总值722786亿元,按可比价格计算,同比增长0.7%。分季度看,一季度同比下降6.8%,二...

赞(16) | 评论 (2) 10月19日 22:24 来自网站 举报

司马术云 

【我的一些投资经历】
周末给大家分享一下我之前的一些投资经历。1)长电科技18年下半年开始买的,当时大背景大概是处于全球半导体产业的下滑周期末端,预期是行业拐点+公司自身盈利的拐点。不过18年的情况老司机都懂的,国内流动性环境恶劣,整个市场一直杀估值,在这样的氛围下,对产业趋势的好转基本是没有任何乐观...

赞(43) | 评论 (10) 10月18日 21:06 来自网站 举报

司马术云 

【市场预期在博弈】
央行发布数据显示,9月末,广义货币(M2)余额216.41万亿元,同比增长10.9%,预估为10.4%,8月为10.4%。央行发布数据显示,中国9月新增人民币贷款1.9万亿元,预估为1.7万亿元,8月为1.2775万亿元。前三季度人民币贷款增加16.26万亿元,同比多增2.63万...

赞(18) | 评论 (3) 10月14日 23:22 来自网站 举报

司马术云 

【​多看逻辑,少跟情绪】
今晚凌晨就是苹果发布会了,市场最新预期或推出六款产品,四款iPhone新机、HomePods mini和Wireless charger。今天盘面上比较明显的是有资金抢在发布会前搞兑现,毕竟发布会之后,考验的就是真正的需求了。从今年的手机出货量来看,由于疫情的冲击,加上各品牌的重...

赞(12) | 评论 (4) 10月13日 22:55 来自网站 举报

司马术云 

【​信维通信“黑天鹅”与业绩预告】
今天信维成了两市“最靓”的仔,还久违的成了“大热门”。结合今天盘后相继出来的互动平台的回复和业绩预告,再回溯今天的消息,基本可以拍出一个大概的情况:首先是不知道哪里流传出来的第三季度业绩略低于市场预期,以这个为导火索,引出了各种猜测,包括部分收入延后确认、无线充电被抢单、直接被苹...

赞(1) | 评论 10月12日 22:42 来自网站 举报

司马术云 

【利好挺多】
这个周末感觉利好偏多。1)大的政策方面,国务院发布关于进一步提高上市公司质量的意见。一方面是继续肯定资本市场的定位和作用,另一方面则是从信批、治理、全面注册制、强化退市监管等一系列配套政策提高上市公司的质量。从大的层面来看,好的制度改革对整个市场的推动是非常大的(指数层面),尤其...

赞(16) | 评论 (3) 10月11日 21:01 来自网站 举报

司马术云 

【假期结束,A股也该醒过来了】
中秋+国庆的8天长假结束,明天大A就要开盘了,虽然假期里一度有些大消息,但是最后也只是加大了海外市场的振幅而已。海外市场总体走好+节后资金回流,A股大概率可以一改节前死气沉沉的局面。恒指、A50、美股的表现都还可以:当然,普涨总是短暂的,最后还是要回归结构性行情,聚焦细分行业龙头...

赞(23) | 评论 (4) 10月08日 21:20 来自网站 举报

司马术云 

【周记第38期:最新收益率91.56%】
放假期间不少消息飞来飞去,不过,反正不开盘,又有什么干系呢,大可让子弹再飞一会。好好休息,充充电,才是正理。今天只是踩着周日把周记补上.......组合“模拟跟踪”本周净值终于止跌。自2019.09.02公开组合以来,截止2020.09.30,组合收益率为+91.56%,同期沪深...

赞(40) | 评论 (22) 10月04日 17:36 来自网站 举报

司马术云 

【异常走势】
今天市场继续维持5400亿量级的低迷成交,但由于节前该卖的都卖得差不多了,所以今天反而有个小普涨。明天交投也估计差不多这种情况,市场基本进入过节模式了。板块比较异常的主要是银行,而且主砸公认质地相对优异的股份制银行和城商行。传闻跟房贷新增受限有关,但感觉这种砸法,倒是单纯砸明面上...

赞(8) | 评论 (1) 09月29日 22:35 来自网站 举报

司马术云 

【节前倒数】
今天是长假前倒数第三个交易日,节前效应继续发挥威力,两市全天成交剩下5400亿的量级。明显看得到的现象是在股市流动性枯竭的情况下,大票总体的情况会比小票好,绩优股又相对题材股好一点。稍微一看就知道了,这一段调整以来,虽然大盘也就回调200点左右,但其实大部分个股都惨不忍睹了,估值...

赞(12) | 评论 09月28日 22:53 来自网站 举报

司马术云 

【坚定看多】
聊几个周末消息。1、经济数据:中国8月全国规模以上工业企业利润6128.1亿元,同比增加19.1%。1-8月份,全国规模以上工业企业实现利润总额37166.5亿元,同比下降4.4%,降幅比1-7月份收窄3.7个百分点。规模以上工业企业利润单月恢复明显,虽然全年累计同比依然没有转正...

赞(13) | 评论 (2) 09月27日 20:58 来自网站 举报