本周收获颇丰，组合净值也创出新高，周四收盘收益率达到了77.76%，而后周五略有回落。

自此，组合收益率算是正式爬出了年初疫情导致的大坑。（上一个高点是2.25，当时收益率是63.99%）

在大回撤期间，不断修正自己的持仓风格，扩大能力圈，希望以后也能让净值稳步上行，一步一个脚印的。

组合“模拟跟踪”

本周净值大幅上升，创出净值新高。自2019.09.02创建组合以来，截止2020.07.03，组合收益率为76.93%，同期沪深300为16.31%。

组合年涨跌幅为40.42%，沪深300为7.89%。

直到现在，近3900家上市公司中，有2060家公司实现正涨幅，比例大概是52%。而跑赢沪深300的公司则是1580家左右，比例大概是40.5%。

虽然这两天牛市声音此起彼伏，但是其实无论是指数还是部分个股，早在19年就已经开始走强了。这么算来，所谓“牛市”其实已经有1年半有余了......

投资朋友还是要保持理性，所谓大牛市的杀伤力，往往比熊市更强。

我还是那句，该干嘛干嘛，不要去想什么全面牛市之类的东西，然后去捡垃圾，赌票。

理论上，如果“牛市”的定义是指数级别的行情上涨，个股估值的全面提升，那更能代表指数的优质个股一样受益，甚至是更加受益。

净值走势图：

上周持仓组合情况：

本周持仓组合情况：

本周操作：

周一，信维下跌，蓝思上涨，加上估值相对比较问题，调了部分蓝思仓位给信维。

周四，洋河涨停板，减了近一半给五粮液。由此，五粮液正式成为持仓标的。

两次操作都仅仅是电子和白酒内部的仓位调整，不影响组合持仓风格。

本周有点雨露均沾的感觉，大家都涨了起来，当然白酒是更加凶悍，老窖和洋河都大涨了超15%。

如果有仔细留意我仓位表上的个人的估值水平的话，可以明显看到，大家的估值都起来了......

对了我的个人估值水平，目前具体的划分是：“高”-“偏高”-“中性”-“中偏低”-“偏低”-“低”。

目前来看，如果有调仓的需要，蓝思的仓位是首选，其次是五粮液和洋河的白酒仓位。

需要强调的是，五粮液的调仓明显是没有什么便宜可以占的，纯粹是白酒仓位的优化而已。因为看好的是高端白酒，所以算是占个坑，万一之后调整了，也可以继续腾挪。原设想的理想状态是确定性高的五粮液+弹性的老窖。

如果是为了调整持仓风格，那优先级就比行业内的仓位调整要重要了。

持仓风格上，目前大概是59%是科技（电子+通信），41%是消费（白酒+机场免税）。

备选板块依然是新能源汽车和医药医疗，其实预备标的已经大概有了，无奈位置没到。虽然也想占坑，但是思想很挣扎.......

－END－

本文只是个人观点，纯研究分享，文中的任何看法或操作，都充满了个人偏见和情绪。请各位坚持独立思考，自主作出具体决策。

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