继昨天消费电子表演，信维久违的涨停，蓝思也大涨超8%后，今天轮到白酒集体大涨，尤其是之前一直走弱的泸州老窖，吐气扬眉，直接打涨停板。

事实上，市场经常出现这样的情况，要么死活不来，要么一来就乱来，疯来。

作为市值一千多亿的白酒龙头公司，对于很多投资者来说，总会有盘子大、涨得慢、股价高等固有印象，但实际上，真的涨起来，一样是杠杠的。

目前这个市场跟过往的差别太大了，投资风格对于基本面的看重大大提高，只是由于各种各样的因素，市场对短期预期演绎也非常看重而已。除了少部分妖股外，多少大市值公司该涨的时候毫不含糊，白酒的茅台、五粮液；消费电子的立讯精密；新能车的宁德时代；医药医疗的恒瑞医药、长春高新、迈瑞医疗等等。

怕的不是你市值大，股价高，怕的是你没有成长，没有逻辑，估值无法匹配。

如果到现在还没能转变思路到主流板块上，在持续分化的行情中，只会越做越难。

.......

话题回到老窖上。

每天文章最后的推荐阅读上，我都放上了目前持仓股最近的那篇跟踪文章，6月初买入老窖的时候，就写了《我对泸州老窖的一些看法》，里面提到我对老窖的长期和短期的大概逻辑。

当时也提到，老窖相对落后的原因，就是因为市场还没有确认到公司从疫情后的恢复，而当时首先是能够看到河南市场的挺价消息，让公司的股价开始走强。

而从最新的动销情况来看，老窖大概是恢复到过往的60%-70%左右，控货挺价的情况还不错，终端库存已经回到1个月左右。

实际上当老窖从5月份开始重启配额打款后，恢复就是可以预见的了，只是时间节奏问题，剩下的不过就是等待而已。

这次白酒比较可惜的是洋河始终找不到好位置调给五粮液，五粮液实在是太强了。当然，事实证明，茅台和五粮液也是受影响最小的公司，品牌力的强大在这些特殊时期展露无疑。

不过，也正因如此，才会有预期差的存在，以及有相对低估的价格给到我们.......

－END－

本文只是个人观点，纯研究分享，文中的任何看法或操作，都充满了个人偏见和情绪。请各位坚持独立思考，自主作出具体决策。

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