亚马逊成新一代创业公司摇篮的大启发

       这里要告诉大家两则消息。一则是好消息，一则是坏消息。笔者一般习惯于先讲坏消息。

       据瑞信测算，2017年全美关闭的零售店超过8640家，创下历史新高。值得注意的是，这一数字远高于2008年的6163家，这意味着当前实体店经历的转型期远比信贷危机时的情况要恶劣。问题主要在于，他们得出一个奇怪原因是美国零售业泡沫似乎正在走向破灭。也就是说，大量关闭零售实体店的原因是目前零售实体店发展太快，泡沫太大。必须进一步追问，刺破这个泡沫的凶手是谁？笔者认为，毫无疑问是新经济组成部分的零售电子商务。这是坏消息。

       好消息是什么呢？亚马逊第一财季盈利超预期 股价盘后跳涨4%创历史记录新高。有趣的是，亚马逊2017年4月27日（周四）的历史新高收盘价已令Bezos的个人净财富高达790亿美元，盘后股价涨幅又为他新增了33亿美元，而世界首富比尔盖茨的个人财富却因2017年4月27日（周四）微软盘后股价下跌而缩水至871亿美元。这意味着，如果亚马逊的股价涨势延续到周五，Bezos的个人财富将首度超越800亿美元，也同全球首富仅差了50亿美元。亚马逊双喜临门，迎来了2017年一季度财报开门红。这也是笔者第一次在文章标题上使用“大启发”三个字。因为实在按捺不住激动的砰砰跳的小心脏。

         以亚马逊为首的新经济已经令美国传统实体门店零售模式遭遇历史罕见的大危机。在亚马逊为靓丽财报弹冠相庆时，沃尔玛、梅西百货（Macy's）和塔吉特（Target）等大型连锁零售商纷纷关闭实体门店。与亚马逊形成了鲜明对比。传统零售连锁巨头关闭门店越多意味着亚马逊们的市场潜力越大。

        更值得关注的不是亚马逊的互联网零售平台，而是更具潜力的云计算服务AWS。现在看来，亚马逊比传统老牌的微软、IBM、谷歌等这些更加专业的技术大佬都看得远、看得高啊。目前在全球云计算服务市场里，亚马逊无论是财报收入，还是市场份额都排在第一位。

       2017年一季度财报显示，亚马逊第一财季净营收357亿美元，同比跳涨23%，也高于预期的353亿美元。净利润7.24亿美元，同比跳涨41%，合每股盈利EPS 1.48美元，远超预期的1.22美元。

       备受市场关注的云平台网络服务部门（AWS）季度营收36.6亿美元，同比大涨43%，高于预期的36.3亿美元。

        当前，越来越多的企业将数据储存和计算工作迁移至云端，而亚马逊在目前的云计算市场上可算是占统治地位。相较微软Azure、谷歌云和IBM云，AWS拥有很大的领先优势，不仅拥有可口可乐、通用电气、Netflix、Tinder和Lyft等各行各业的大客户，就连很多初创企业都是在AWS平台上诞生的。其中不乏一些火爆的行业新星，例如不久前上市的Snap，著名的软件营销公司HubSpot，云通信公司Twillo，还有生命科学行业的SaaS应用巨头Veeva Systems等等。

       这些公司不需要为投资建立数据中心费心，就能创立自己的生意。他们只需要在亚马逊的电脑上开发软件代码，再将这些代码上传至云端，他们是云公司，完全基于云计算模式的生态系统。这个意义太大了。亚马逊云计算平台如果成为创业创新平台或者说创业创新者的摇篮，那其生命力就将无限大、无限强。

        这是投资者看中这家公司的核心所在。亚马逊今天的辉煌对全球企业与创业者都是大启示。绝不能只顾眼前蝇头小利，而应该着眼长远，着眼于决定未来的高科技领域的应用，这样才能走得远，走到永远。

       在互联网、云计算、大数据、人工智能等代表未来经济金融发展方向的今天，必须在移动互联网、云计算、大数据、人工智能上进行创业、做足文章、下大功夫！

关注硅谷“最精明”投资人最新投资方向

         作者：余丰慧  转自懒人俱乐部

       在全球市场不确定因素越来越大情况下，资本以及个人投资者投资什么是个大问题。跟踪全球最知名投资专家的投资理念特别是最新投资动向非常必要。提起投资大师，全球投资者想起的第一人就是巴菲特。但是，巴菲特近几年的投资业绩并不理想。

      巴菲特投资的富国银行“绯闻”不断，回报率不如意；巴菲特投资的沃尔玛营业收入在持续下降；巴菲特投资的美联航的逐客问题引发股价大跌以及其它航空股都损失惨重；巴菲特虽然可口可乐不离手，但可口可乐经营越来越低迷、走下坡路已经是不争的事实。可以看出巴菲特投资的都是传统过时的行业。巴菲特固守传统行业的投资理念已经彻底落伍了。

        在2017年的巴菲特股东大会上，巴菲特的两句话引人反思：错过亚马逊是“我愚蠢”；没有投资谷歌是一个“失误”。与此同时，他已经认识到，人工智能会带来颠覆性变化。巴菲特一改过去40年不碰科技股的理念，开始投资或者瞄准科技股了。

       从挖掘科技股投资来说，从专业角度来看，巴菲特投资科技股并不专业。投资科技股需要对科技领域懂行的专业人士指导或者说引领。在硅谷这样的专业投资人非常多。号称硅谷“最精明”投资人的Chamath Palihapitiya就是一位。

        Chamath Palihapitiya，何许人也？在硅谷是一位敢说敢做、独树一帜的风投资本家。他出生于斯里兰卡，在美国在线（AOL）起家，之后加入Facebook。4年间，Facebook用户数量从5000万直接飙升至7亿，他也因此成为亿万富翁。2011年离开Facebook之后，Palihapitiya创办了一家风投公司Social Capital，估值已超过10亿美元。这个公司最著名的投资对象包括文件共享平台Box、企业沟通工具Slack，以及在线投资管理软件Wealthfront。

       他本人致力于建立新型模式的风投公司，坚定地认为我们这一代人有机会为社会、为人类做出一点改变，并会因为自己的努力而有所收获。   

       Palihapitiya被称为硅谷最精明的投资人之一，也因对科技行业一针见血的评论而闻名。

        这次， Chamath Palihapitiya又发话了。他表示，看好特斯拉，建议购买特斯拉的可转债。他说，特斯拉像早期的苹果，而其CEO Elon Musk是我们这个时代的爱迪生。此外，Palihapitiya还预计，亚马逊的估值将在10年内升至3万亿美元。

       特斯拉正进军自动驾驶、电动汽车和能源服务等领域。 Chamath Palihapitiya看好特斯拉，其实看好的是未来的新能源、人工智能行业。推而广之，从中可以窥视出，未来人工智能、自动驾驶、新能源行业前景广阔。这些行业一定是未来投资的重点。这里不仅职业投资人与资本，就是一般个人投资者也应该立刻转移投资方向，迅速转向新经济新科技新金融领域。

        对亚马逊的热衷，不仅巴菲特、 Chamath Palihapitiya看好，大多数投资者基本已经达成共识了。看中的是亚马逊的电商零售吗？非也！看中的是亚马逊的云计算、云储存等云服务。

       Palihapitiya在去年的Sohn大会上推荐亚马逊股票。该股在过去12个月来上涨40%。他表示，亚马逊10年后的市值将达到3万亿美元，而其零售业务将不再是推动市值上涨的最大因素。

       亚马逊的故事刚刚开始，仅其零售业务的价值在接下来的10年就将升至1万亿美元。而其云业务Amazon Web Services则是网络的“税收”，在未来10年估值将升至1.5万亿美元。Palihapitiya预计，亚马逊CEO Jeff Bezos将能创造出更多的商业机会。“亚马逊是世界上最令人难以置信的公司，我们都可以持有。”

        亚马逊最大的潜力与投资价值是云计算老大地位后面的东西。即对云储存的海量数据进行挖掘后出现的商业机会。云储存、大数据、云计算是三位一体的。

     亚马逊云计算潜力背后揭示的是工业4.0扑面而来蕴藏的科技机会。围绕工业4.0的移动互联网、大数据、云计算、人工智能、物联网、区块链技术等都有巨大的投资机会。跟不上这个世纪大变化，就是巴菲特“股神”也将很快走下神坛。

        最令中国思考的是，美国的思想思维包括投资都在围绕最新科技转动。哪怕是投机，也是围绕高科技、新经济新金融等在转动。而中国却是传统金融机构在内部空转倒腾嵌套资金。大肆炒作投机成风，却没有任何目标。逮谁炒谁，什么都能成为炒作投机的概念。这是非常可怕的。

        科技强国，创新立国，已经达成共识，但投资倾向创新科技其氛围似乎远远没有形成。

中国金融科技加速布局欧州有机会

从欧洲市场来看，目前支付宝支付仅仅是在欧洲购物退税时作为工具之一。没有看到在商店、商场等消费市场被广泛应用。

       虽然中国在互联网金融领域领先于世界，但客观地说在金融业务智能化、云端化，以区块链技术为基础的数字货币发展上，在全球并没有领先，当然由于有互联网金融的基础，也没有落后太多。
       中国科技金融进入欧洲市场就基本谈不上。现阶段，科技金融领域基本被美国、欧洲与日本的大金融公司与科技公司占领。特别是在智能投资顾问与区块链技术的数字货币上，中国已经明显落伍了。美国科技金融已经从研究阶段进入到实际运用环节了，日本紧随美国企业特别是金融企业都在将人工智能机器人应用于股市、保险、理财、资管等市场分析。美国一些企业正在将区块链技术应用于全球结算网络与平台的使用之中。
       在这种情况下，中国企业中百度正在依托人工智能的强大技术基础，宣布进入科技金融领域，但目前仅仅是概念化炒作。中国工商银行等宣布进入科技金融领域，开始研发区块链技术。但基本都停留在规划上，真正看到明显效果，进入实战阶段的几乎没有。
     不过，中国新闻网2017年4月19日报道说，近日，国际商业结算控股有限公司(IBS)公告称，在欧洲获得电子货币机构许可证，可面向全欧洲国家提供电子货币发行、兑换以及支付服务，完成其在欧洲布局重要的一环。这是中国金融科技公司首次在欧洲境内获得此许可证，意味着中国金融科技逐步实现体系化布局，引领全球步伐进一步加快。
        2017年3月29日，IBS全资子公司UAB“IBS Lithuania”获得欧盟颁发的EMI许可证，该证书全称为电子货币机构许可证。该许可证在欧盟范围内通行，无限期有效。
       据了解， IBS可依据EMI许可证向所有欧盟国家提供支付和电子货币发行相关的服务，如外汇兑换、基金保管活动、数据积累和存储等；有权管理支付系统以及从事其它电子货币相关活动；以及向企业和个人直接提供包括支付、汇兑、存款、发行支付卡等金融支付服务，并以此形成金融服务体系。
       其特点在于，基于IBS依托区块链技术建立的全球清算网络，并采用最适合跨境贸易体系的扁平化架构，只有清算银行、商业银行(以及第三方机构)两层，可以极大地缩短清算路径、促进清算效率、提升信息处理的安全性。
        IBS依托区块链技术建立全球清算网络，这是真正的科技金融核心技术。一般的支付宝、**支付只能归结于互联网金融领域。对IBS这个机构不是十分了解，网络上相关信息也不多。如果是真正的研发区块链技术，大力度开发数字货币，并且获得欧洲电子货币机构许可证的话，这样的公司是有远见的，也堪称走在了全球企业开发科技金融的前列。是中国金融领域一件大事情，着实可喜可贺啊！
       整个欧洲在电子商务、物流快递、互联网金融、科技金融等方面相对中国来说确实是落后了。欧洲市场无论电子商务、物流快递、科技金融等市场潜力都非常大。中国企业包括科技企业、金融企业占领欧洲绝对可以赚得盆满钵满。衷心希望中国企业迅速觉醒并行动起来，大踏步进入欧洲乃至东南亚、非洲、南美洲市场。
        IBS此前曾联合泰国第三大银行泰华农民银行开发区块链平台系统，进行泰铢和人民币转账结算。
      随着人民币国际化和中国游客在全球购买力的提升，中国金融科技企业纷纷前往欧美“开疆拓土”。并在不同场景和路径下形成“百花齐放”的格局，大有逆袭国外之势。
       2016年8月，电商巨头阿里巴巴旗下支付宝同全球支付领军企业银捷尼科公司达成合作，正式登陆欧洲。英国媒体2017年4月又报道，**支付不久将正式进入英国，英国将成为继意大利之后第二个开展**支付业务的欧洲国家。不过，这些金融科技公司的业务仅限于支付，更多的金融业务尤其是借贷等核心业务，只能看见几大国有控股商业银行的身影。
       IBS依靠具有庞大国际贸易大数据基础的亿赞普集团，在布局欧洲金融核心业务同时，加速建设下一代分布式全球清算网络，并且探索区块链技术在清算支付行业的应用。作为中国金融科技公司首次在欧洲获得电子货币机构许可证，或可成为中国金融科技从磕磕绊绊到发展成熟的一个里程碑事件。最大的意义在于，中国的金融科技企业在规范程度和风险控制方面获得了欧美的认可，这有利于今后产品和服务的体系化。
         星展银行和安永会计师事务2017年4月发布报告指出，中国已从全球“FinTech中心”争夺战中脱颖而出。分析认为，接下来将有更多的中国金融科技企业迈出海外布局的步伐，引领全球金融潮流。当然，这或是溢美之词，也有言过其实成份。最终还要看实际效果、落地情况。

如何应对银行业利润增速放缓

    截止2017年3月6日，15家上市银行公布了一季度财报，两个核心指标引起社会关注。一是工农中建交五大行利润增速几乎零增长，特别是中国银行归属于母公司所有者的利润为1645.78亿元，较上年下降3.67%。二是截至2017年4月6日，已经披露一季度财报的15家上市银行的2016年利息净收入为2.35万亿元，同比减少1400亿元，降幅为5.62%。五大行是净利息减少的“主力军”，全部陷入负增长。
    虽然从绝对额利润看，五大行仍然雄冠上市公司前列，但是利润增速下滑已经持续多年时间了。从2008年金融危机前后的每年利润增速动辄百分之二三十，到2014年的降为个位数增长，又到现在的几乎接近于零增长。可以看出，五大行利润增速步步放缓、节节败退。原因何在？
    这几年金融市场化改革加速使得大型银行独占垄断局面已经被打破。一个最显著的特点是，从小贷公司、担保公司、村镇银行兴办为标志，社会化、市场化金融机构与融资开始放开，特别是社会化融资快速增长，已经开始蚕食与挑战银行业独霸融资市场的局面。本世纪初，银行业贷款等融资占据90%左右，现在只占50%左右。背后是银行业地盘被占领，蛋糕奶酪被分走。利润下降，收入降低就是必然结果。
   直接融资的大发展，使得间接融资的银行渠道被大幅度缩小。许多公司企业都通过股市、债市、股权市场、PE与VC融资，直接从银行贷款的优质大型企业越来越少了。银行获利能力快速下降。
    实际上真正动了商业银行业奶酪的是新金融包括互联网金融、科技金融。从资金来源上，以余额宝领先的互联网金融各种宝宝较大幅度截留了银行业的低成本资金来源，使得银行业不得不搞理财产品抬高成本吸收资金，使其吸收资金成本大幅度提高，压缩了利润空间。
    从资产业务来看，互联网金融的各种信用工具比如京东白条、蚂蚁花呗等满足了客户消费金融产品需求；P2P贷款、众筹融资、前海微众银行、浙江网商银行等互联网金融资产业务，已经截流与蚕食了银行贷款等资产业务拓展，大大降低了银行获利资产规模与获利能力。
    对银行利润侵蚀截流最大的是中间业务收入。本来银行业转型的目标是，从存贷款作为利润主体转向以中间业务收入为主增长机制。但是，互联网金融、科技金融的扑面而来，使得银行业本来就没有完成的转型遭受大劫。最明显的例子是结算支付业务，本来是商业银行很大比例的中间业务收入来源，但是支付宝钱包、**支付的崛起将这块蛋糕基本全部拿走。目前，有84.9%的中国网民使用过移动支付，其中，95%的网友只选两个工具——支付宝和**支付。也就是说，传统银行在2016年的移动支付市场份额仅为5%。这个差距太大。在连乞丐都使用二维码收款的今天，商业银行在移动支付领域已经被甩出几条大街了，利润岂能不下降？
   面对互联网金融、科技金融的冲击，商业银行怎么办？首先必须转换观念，特别是转换吃老本、守旧、拒绝创新、抵制创新的思维。而是积极去拥抱创新，开拓创新，学习创新。
    其次，当务之急是去拥抱互联网金融特别是科技金融。五大银行在互联网金融、移动互联网金融、科技金融上投入不少，下功夫很大。但客观地说，与支付宝、**支付相比较差距仍然很大。笔者对四大行的网银都使用过，前几天已经关闭两大银行的网银。原因是客户体验极差，非常不人性化。每次转一笔钱都需要在电脑前折腾半个小时以上，而且常常进行所谓的升级。每次升级都在电脑上很难操作完成，动辄就被锁定，打客服电话也解决不了，都必须到柜台办理。索性已经将工行、建行网银关闭了之。
    目前，大型银行在移动支付等互联网金融，人工智能机器人等科技金融上投入不少，但基本是形象工程、面子工程，客户非常少、效果非常差。
     一句话，银行业必须真心实意转型，真正转向移动互联网金融、科技金融上，现在开始转型都已经被动；如果再迟一步转型，那将彻底落伍或被边缘化或被淘汰出局！

云市场虽已硝烟弥漫但仍潜力巨大

全球科技发展日新月异、目不暇接。在以互联网、移动互联网、云计算、大数据、智能化特别是人工智能、物联网、互联网金融、科技金融、传感技术等为主的新科技新经济风起云涌中，电子商务、互联网金融、社交网络等的商业模式已经日臻成熟并且给全球经济带来巨变与冲击。云计算、大数据、智能化、科技金融等虽然是未来新科技新经济发展的制高点，但是一段时间以来其经营的商业模式并不是太明了、变现与回报利润不是太清晰。

      不过，高科技、新科技一个共性是商业模式与变现回报说来就来、说明晰立刻就会出现清晰的回报点与变现途径。最明显的例子是，已经如雷贯耳的云产品—云计算、云服务、云储存。其商业模式可谓是一夜之间出现了，一夜之间开始变现了。而就在不久，人们对于云计算还是云里雾里的认识。特别是普通百姓一听云端、云计算、云储存或认为是遥不可及的事情。
        而目前民众已经对“云”特别是对于云储存有了初步认识，并开始购买云产品。目前移动互联网已经带来数字技术、数码产品普及率大幅度提高。日常智能手机拍照、摄像成为民众信手拈来的事情。但每一个人都会面临一个烦恼是，手机里照片、录像占据空间非常大，手机时常提醒内存不足。
      怎么办？把这些东西全部下载到另外的物理性硬盘中是一个途径，但一个烦恼是，想随时回顾调取非常不方便。因此，包括苹果手机、华为手机、三星手机等都提供了云储存空间。存储到云端后到哪里都可以提取观看，又不占用手机空间。不过，世界上没有免费的午餐，移动设备供应商们一般提供比如5G的免费云储存空间，超过就需要付费了。
       试想，今后数字化应用将会呈现出几何速度增加，包括普通百姓在内的云储存空间需求将会越来越大，市场潜力将会呈现出爆发式增长。普通百姓的云储存仅仅是云市场的极小一部分。
        从大的趋势看，云计算在促进政务、制造、金融、交通、医疗健康、广电等传统行业渗透和融合发展，促进整个传统行业的转型升级上的潜力巨大，同时 这些重量级行业又是云计算市场的增长点，是云计算市场最庞大的市场需求。从更加广义上说，线下的几乎所有行业都有云计算的需求，都是云计算市场潜在客户。
       更加专业一点的网站云服务器、软件开发商等对云计算市场需求都非常之大。
       在以上各种需求下，云计算市场已经呈现爆发式增长之势。运营商世界网近日发布的《2016年度中国云服务及云存储市场分析报告》显示，2016年，中国云服务市场规模超过500亿元，达到516.6亿元，预计2017年中国云计算市场份额将达到690亿元以上。一个报道说，最早进入云市场的阿里、华为等中国企业，以及亚马逊、微软等企业都在云市场赚钱赚得手软。虽然形容词份量大一点，但确实增速很快。
         2017年1月24日晚间，阿里巴巴集团公布了截至2016年12月31日的2017财年第三季度财报。当季，云计算业务继续拓展市场领导地位，付费用户数量同比翻番，推动阿里云营收连续第7个季度保持三位数增幅。数据显示，该季度云计算业务营收为17.64亿元，同比增长115%，付费用户数量达到76.5万，同比增长100%。历史数据显示，从2015年第二季度开始，阿里云一直保持三位数的营收增速，并在2016年第一季度营收迈过10亿门槛，到本季度达到17.64亿元。付费用户数量从2016年第一季度的50万，增长到本季度的76.5万。
       未来云市场空间与潜力都非常之大。根据华为公布的战略目标，到2020年，华为云计算将为华为贡献100多亿美元营收。
        目前具有前瞻性眼光的大型互联网公司都已经在云市场搏击搏杀。阿里云在中国市场占据40%以上份额并正在拓展全球云计算市场，与亚马逊、微软形成“3A”（Alibaba、AWS、Azure）竞赛刚刚开跑。后期直追的中国企业包括腾讯、百度与华为等。加上其他不知名的云计算供应商，市场竞争非常激烈。
      一个结果是，为了跑马圈地、放水养鱼，都采取频繁降低价格的方式抢占市场。这是一个好现象，充分竞争的市场，客户永远是最大获益者。同时，充分竞争压力下企业就开始通过提高服务质量与技术进步手段来吸引客户。
        虽然云市场竞争已经很激烈，但必须认识到云市场才刚刚起步，连冰山一角都谈不上，其市场潜力大的无边无际，谁现在着手进入都不晚。就看谁有眼界，谁能抓住这个难得机会。

华为的新增长之路会否平坦？

    骄傲！华为2016年销售收入达5200亿人民币。这是进入2017年初媒体使用的报道标题。在全球500强可以排前100名。5200亿相当于2012年销售收入2202亿元的2.36倍。作为一个千亿级企业，华为用5年时间翻了一番还多。

   

细分市场，其中华为设备市场增长42％，营收达1780亿元，意味着华为从电信网络传输设备和企业网络服务那里赚了3430亿元，超过2015年的2600亿元和28％的增速。这其中，从收入构成看，根据华为过去5年年报，华为约有60%营收来自海外。照此计算，2016年，华为在海外创收约3120亿元。截至目前，华为有17万多员工，业务遍及全球170多个国家和地区，服务全世界三分之一以上的人口。又可以自豪地说，华为是名副其实的国际化大公司。

    无疑，华为站在了全球ICT行业的金字塔顶。站在金字塔顶、位居NO1也有苦衷。如何在金字塔顶站稳站久，如何守住第一，颇具挑战性。特别是在竞争日趋激烈的ICT市场，ICT企业。世界科技的创新更新速度，客户与消费者的需求都是呈现加速度更新变化的。消费品电子市场各领风骚三五年，大家都亲眼目睹过。就是华为主业的网络设备市场，全球也就400多家运营商，可供挖掘总是有限的。

    怎么办？出路何在？如何百尺竿头更进一步，稳居金字塔顶？华为其实也有一个转型问题。转型目标方向怎样？能否转型成功？俗话说耳听为虚、眼见为实。笔者有幸参加了在西班牙巴塞罗那举办的2017年世界移动通信博览会。全球包括思科、微软、IBM、三星、诺基亚、爱立信等巨头都参加了大会并参展，笔者有幸目睹了其“尊容”。最值得骄傲的是华为、中国移动等移动通信设备与终端公司也参加会议与参展设备。

    我们在华为展区—Fira Gran Via 1号馆1J50展区、3号馆3I30展区和4号馆创新城市展区驻足停留时间最长。“共建全联接世界，迈向新增长之路”的主题，设备以及全云化服务展区天花板下漂浮着的一朵朵“白云”颇具新意、十分吸引眼球，其背后折射的是华为致力于通过全云化解决方案使运营商数字化转型和商业成功的决心与昭示。华为秉承硬件资源池化、软件分布化和运营自动化的核心理念，持续推进全云化。在展览厅，华为发布多款全云化解决方案（包括全云化核心网、全云化无线、全云化承载等解决方案），助力运营商为最终用户提供ROADS体验（实时Real-time、按需On-demand、全在线All-online、服务自助DIY和社交化Social）等等。

    全云化市场潜力有多大呢？有预测，到2025年，全球的联接数将达到1000亿，85%的企业应用上云，100%的企业会联接云服务，工业智能的普及率将超过20%。联接进程为各行业数字化转型带来无限商机，行业的纵深超出想象。华为致力于全云化服务转型，抓住了未来行业制高点。

    华为的实力亲眼目睹才能令人叹为观止。在展览厅的5G演示、VR体验、全云化网络服务讲解、华为与中国移动联合推出的5G高低频协作技术创新、华为首款5G承载分片路由器、华为无线家庭宽带精准放号和敏捷运维解决方案、华为NFV解决方案、华为IoT平台运营商IoT业务发展和生态、为联合德国电信演示全面云化的5G网络切片等等，让人目不暇接。特别是看到蓝眼睛、白皮肤远远多于黄皮肤，深感华为的国际化程度，走进发达国家的深度。这一点在华为终端发布会上显示的更加淋漓尽致。

    华为P10智能手机、华为智能手表等产品发布会在巴塞罗那举行，笔者抵达会场门口时看到等待进入会场的各个国家客户媒体经销商等的长队足有半公里。进入会场后更是“人山人海”，发布现场多次掌声雷动。华为余承东、谷歌安卓技术工程师、徕卡技术人员等各自演示与演讲。说实在，这种场面使笔者无论如何都想不到的。

    接下来，在接触巴塞罗那、罗马、佛罗伦萨等城市商店、当地百姓时，华为手机成为他们的首选。特别是在佛罗伦萨一个商店里，笔者试图使用苹果手机与国内视频选购物品时，蓝眼睛、白皮肤的服务员竟然提示使用华为手机较好。着实让笔者大吃一惊。数据显示，华为智能手机2016年全球市场份额已经达到8.9%，仅次于苹果与三星。华为在意大利的市场份额达到27.3%，已超过三星的24.7%，成为意大利市场占有率最高的手机品牌；在西班牙，华为23.3%的市场份额也已非常接近三星。

    “华为将与运营商携手迈向价值驱动的新增长之路”，这是在与华为常务董事、战略Marketing 总裁徐文伟先生短暂座谈时他说的话语。华为这次巴展的主题是新增长，真正发挥现有网络的基础设施的优势，帮助运营商客户增长。真正从客户的视角来展示，怎么用新的技术，新的解决方案来帮客户成功，真正成为客户的商业合作伙伴，这是华为希望并努力做到的。2016年华为大的变化是更加开放合作共赢。徐总反复强调运营商的视频业务潜力，看出其继续深耕网络设备与服务主业的决心。华为致力于提供端到端商业解决方案，探索新的商业模式，与运营商一起实现视频时代的新增长。

    同时，华为将协助运营商以云服务的方式使能垂直行业数字化，向企业和政府客户提供计算存储、网络、IoT、视频等服务，拓展市场空间，增加盈利新增长点。

    再加上智能手机电子消费品如火如荼的增长，华为实现成功转型、布局持续性更强的新增长，稳居金字塔顶，一定会再获成功！

                    2017.03.14日

现代农业 机会多多

余丰慧

今年的政府工作报告要求加强现代农业建设。这是中国农业发展战略性布局。在中国粮食产量连续十多年屡创新高情况下，中国农业转型升级的出路在于建设现代化农业。这是整个农村工作的关键，是中国农业发展的方向。

加快推进农产品标准化生产和品牌创建。任何产业发展到一定阶段以后，标准化生产必然提出要求。标准化、流程化才能提高效率、控制成本、规模化生产、科学化控制质量。这是中国农业升级的必经之路，也是需要尽快推进的工作。农产品标准化生产以后，农产品品牌就会慢慢开始树立，品牌竞争优势就会大大提升。中国农业发展到今天，农产品标准化与品牌创建已经成为当务之急。当然，打造粮食生产功能区、重要农产品生产保护区、特色农产品优势区和现代农业产业园等都是中国特色农业现代化的必然内容与选项。

加强现代农业建设，必须借助互联网特别是移动互联网等现代新经济手段。互联网+农业是刻不容缓的。这就要求必须加强农村信息技术基础设施建设，包括无线4G网络要尽快对农村全覆盖。过去农业的一大劣势是，交通不便，信息闭塞，导致农业产品价格信息严重不对称，最终损害农民积极性。如今解决这一问题已经有了最佳手段。那就是农民可以从互联网特别是移动互联网上获取农业生产的需求、价格等所有市场信息。农民不出家门或居深山老林，通过互联网可以把产品、深山里的山珍等卖到世界各地。销售畅了，市场广了，反过来又可以促进农民生产增收。互联网对于农业的最大好处是，农产品各种信息对称了，农产品与市场无缝了，农产品附加值最大化了。互联网+农业是加强现代农业建设的捷径。

现代工业特别是工业4.0深度渗透到农业是加强现代农业建设的大谋略与最具远见的大计谋。近期，笔者有幸参观考察欧洲，途径德国慕尼黑与法兰克福。从了解交谈中发现，随着工业4.0的到来今后农业与工业是深度渗透与融合的。从社交媒体里看到的现代化摘樱桃的场景，看到的完全机械化即从拖拉机收割机进入田地里收割小麦玉米开始直到把面粉装袋为止，整个过程只有一个人最多两个人控制操作。特别是从拖拉机进地耕种开始把传感技术、互联网、大数据、云计算、智能化、物联网等全部利用上了。拖拉机从这块地耕过就知道哪个部位缺少氮磷钾肥，哪块土地最适合种植什么？云计算对大数据进行分析后通过互联网同步传输到种子公司、肥料公司，就会立刻迅速配置资源，进行机械化施肥与播种。

加强现代农业建设必须大胆应用新经济科技手段。同时，改革与创新是其两大保障。深化农村改革方面，要稳步推进农村集体产权制度改革，给农民吃颗定心丸，激活农村生产力的内生动力；深化农村土地制度改革试点，形成多种形式的土地市场格局，发挥土地资源的最大配置效率；赋予农民更多财产权利，使得农民有一个稳定增加收入的长效机制与多领域、宽范围选择；完善粮食等农产品价格形成机制和收储制度，一个稳定的粮食供给体制是13亿中国人的生命线；推进农业水价综合改革。深化集体林权、国有林区林场、农垦、供销社等改革。

加强现代农业建设离不开创新这个基础与支撑。在农村创新上，要健全农村“双创”促进机制，支持农民工返乡创业，鼓励高校毕业生、退役军人、科技人员到农村施展才华。在农村涌现出一批创新高手，高科技人才，是中国农业转型升级，走向现代农业，现代化农村不可或缺的。

总之，加强现代农业建设，必须充分应用新经济新科技手段，加强农村改革与创新，使得农业与工业4.0深度渗透与融合，这样中国农业发展持续性的根基才会稳如磐石！

坚决铲除现金贷生存的土壤

在互联网金融整顿声声紧之际，像P2P一样，穿着互联网金融马甲的现金贷一夜之间小广告、手机报、互联网等宣传传播渠道铺天盖地。当然，由于管理空白或者管理者措手不及，随之而来的是金融风险也凸显出来。更重要的是由于利率高的令人咂舌，逼迫一些年轻人以及大学生或刚毕业待就业的学生无路可走。刚出校门就遭遇巨大挫折。加之现金贷融出者使尽各种手段包括公布女学生裸照等，现金贷、校园贷等这些五花八门的金融怪胎闹出不少“丑闻”。

一定要透过现象看本质。无论现金贷多么诡异，但其与网贷一样一开始就是借助互联网金融的名义招摇撞骗。其本质是线下高利贷搬家到网络上而已。有媒体计算了市面78家比较知名的现金贷平台，平均利率158%，其中最高的“发薪贷”年化利率可达598%。现金贷、P2P网贷等与真正的互联网金融不沾边。这一点必须明确。

对于现金贷等危害性必须有一个足够认识。其风险已经凸显出来，现金贷等已经成为扰乱金融秩序的一种新表现形式，已经使得P2P等整顿对象换了个新马甲逃避整顿与监管，已经在加大金融风险甚至提高全社会金融风险程度。

必须把现金贷风险消灭在萌芽之中。监管部门要立即开始着手整顿，对于问题平台必须协同公安机关等严惩不贷，对于问题隐患严重的平台坚决关闭。千万不要任其发展下去，否则规模搞得太大、客户或者说受害者太多时就骑虎难下、很难收拾了。

现金贷的本质性质是网上高利贷。不仅不受法律保护，而且完全是一种触碰金融监管底线的行为。对其严格监管，防止其野蛮生长是当务之急。但同时也有值得反思之处。

P2P、现金贷等在中国之所以能够滋生并快递发展，一定有其土壤或机会或空子可钻。关键在于中国金融资源配置的严重不公与不平衡。一个长期未能解决的现象给网上高利贷以生存环境、土壤以及空子可钻。

中小微企业、农业以及个人金融资源缺乏，配置不足给网贷、现金贷以生存土壤。在以国有、大型金融为主导的金融体系下，弱势的小微企业、个体的金融可获得性必然越来越低。这是随着网络技术的快速发展给网贷、现金贷提供了机会。同时，借助网络的方便性、快捷性，使得现金贷在年轻群体迅速发展开来，被广泛接受。这是互联网等经济的必然结果，也说明在互联网特别是移动互联网下经济业态千变万化，仅靠传统模式的约束与监管是不行的，是落伍的。

不可否认的是，现金贷以快捷、便利、高效、小额等特点具备了普惠金融的特征，填补了普惠金融比如个贷需求、小微企业融资需求、农业贷款需求等的空白。这一点是值得肯定的。因此，对于现金贷乱象在加强监管的同时，更应该铲除其生存的土壤。手段是市场化方式。

应该大力发展普惠金融，大型互联网公司的互联网金融应该鼓励发展以贷款融资为主的业务。大型金融企业包括国有银行都应该放下身段，眼睛向下占领普惠金融市场。只要正规金融占领市场，那么现金贷等野蛮金融就会被挤出市场，生存的土壤就会慢慢消失。

总之，整顿现金贷尽量采取市场化手段。当然，对于一些采取欺骗手段发放现金贷的平台，而且利率离谱畸高的，必须重拳出击，坚决打击取缔！

楼市降温需夯实基础加强调控

2015年开始的这轮楼市火爆，房价失控般暴涨，在2016年10月1日密集出台几乎是纯行政权力手段的调控手段后开始降温。房价环比开始小幅下降或持平。这是一个好兆头。

国家统计局数据显示，2017年1月份，一二线城市新建商品住宅价格环比基本止涨，北京环比持平，上海、深圳分别下跌0.1%、0.5%，一线城市中仅广州上涨0.6%，涨幅已连续4个月回落；二手房方面，北京、广州分别上涨0.8%和1.6%，上海、深圳则环比下跌。
15个一线和热点二线城市中11个城市新建商品住宅价格环比下降、3个城市持平，广州市环比上涨0.6%。
在70个大中城市新建商品住宅价格中，三亚的环比涨幅最大，为1.7%，重庆紧随其后，上涨1.3%，然后是九江，涨幅为1.1%，西安、扬州、赣州、宜昌、岳阳涨幅均为0.8%。
国家统计局城市司高级统计师刘建伟的解读非常具有“艺术性”，基本是报喜不报忧；说尽好话，就是不提及问题。比如说到广州房价同比上涨0.6%时，后面缀一句“连续4个月涨幅回落”。
从环比看，得出了“一二线城市房价基本止涨”的结论并大书特书。初步测算，1月份一线城市新建商品住宅价格环比继续持平；二线城市新建商品住宅价格微涨0.1%，涨幅比上月回落0.1个百分点。三线城市房价走势总体平稳。1月份三线城市新建商品住宅价格环比上涨0.4%，涨幅与上月相同。
试想，从2016年10月调控以来，到2017年房价仅仅是环比停止上涨，而且像北京市长此前曾经表态环比房价不涨目标，而1月份恰恰不涨。这种不差毫厘的控制能力，对数据的真实性最好进一步核实。
房价数据最应该关注的是同比价格上涨情况。 国家统计局城市司高级统计师又是只捡好听的说话：从同比看，一二线城市房价涨幅进一步回落。其中，一线城市新建商品住宅价格同比涨幅连续4个月持续回落，本月比上月回落2.6个百分点；二线城市新建商品住宅价格同比涨幅连续2个月回落，本月比上月回落0.4个百分点。
1月份一二线城市房价涨幅同比分别仅仅回落2.6、0.4个百分点，而同比实际涨幅多少呢？说出来注意你的小心脏承受力啊。2017年1月比2015、2016年1月份同期房价分别上涨：北京32.1%、24.7%，上海37.4%、23.8%，广州31.2%、24%，深圳48.8%、18.2%，南京45.6%、35.4%，杭州33.7%、27.4%，合肥48.5%、44%，郑州30.3%、27.3%，武汉29%、24.2%，厦门48.1%、38.8%，无锡34.6%、34.6%。这样的新建商品住宅价格同比上涨足以让人瞠目结舌的。
从2015年1月到2017年1月两年时间重点城市房价如此涨幅中存在的大问题是绝不能回避的。2015年初正是全面松绑房地产调控政策的时候，当时笔者就预测这样下去房价必将报复性反弹与上涨。不幸被言中了。
对目前房地产调控取得的效果绝不能高估。按照官方数据，只不过是仅仅稳定下来而已，不到唱赞歌的时候。而且楼市降温基础并不稳定。调控政策措施上还是以限购限贷的行政权力手段为主。长效机制的税收手段并没有出台，而且目前看仍遥遥无期。过渡性的行政权力手段随时都可能被经济增速下滑、土地出让金减少、房地产税收下降所阉割。
巩固楼市降温基础，夯实房价走低的根基，持之以恒调控下去，尽快建立房地产保有环节、交易环节、特别是投机炒作环节的高税负，大大提高炒作投机房地产的成本，对于中国房地产长期健康稳定发展来说，已经刻不容缓了！

巴菲特清空沃尔玛买入科技股是啥投资风向

“股神”巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司（以下称伯克希尔公司）2016年四季度持仓细节一经公布，便引来全球投资界热议纷纷，称股神在几十年的投资生涯中“变了”。

众所周知，股神巴菲特一直钟情于可口可乐等快消品，沃尔玛、宝洁等商业零售，富国银行、运通等金融行业，《华尔街邮报》等传统媒体以及航空企业等。客观地说，正是这些行业的股票让巴菲特赚的盆满钵满，成就了巴菲特股神地位。巴菲特本身也为之自豪。
就在2016年伯克希尔公司年度大会上，有媒体与投资者询问巴菲特为何不投资以互联网为主的新经济以及新金融时，巴菲特还坚信新经济新技术公司板块投资的不确定性较大，看不到几十年发展的轮廓。一句话，对全球如火如荼的互联网、移动互联网、大数据、云计算、智能制造、人工智能等现代科技的发展仍然不屑一顾。
一个事实不能不承认。那就是这么多年巴菲特投资传统产业的回报率并不是太高。但其仍然拒绝投资谷歌、facebook、苹果公司等高科技公司，我们猜测的一个理由是，美国本世纪初的互联网泡沫破灭给全球投资者一个大教训。那时，巴菲特正好幸免、躲过一劫。但最少吓坏了巴菲特，从此谈科技股色变，最少谈互联网为主的科技股色变。
令巴菲特没有想到的是，这几年以互联网电商、互联网社交媒体、大数据云计算技术以及人工智能为主的新经济却异常坚挺，甚至2008年全球金融危机都没有动其一根毫毛，并且成为抗击金融危机的科技中间力量。这其中巴菲特眼睁睁错过了这一轮科技股的巨大投资机会。更为可怕的是，高科技行业正在对巴菲特投资的传统行业带来巨大冲击。这是巴菲特感到的最大危机。
电商对沃尔玛传统零售商的冲击前所未有。在美国，电商的发展已经是压倒性趋势。美国统计局数据显示，2017年1月，美国非实体零售商取得了14.5%的年销售增长率。沃尔玛最近几年也试图跟上潮流，但显然亚马逊才是电商龙头。《华尔街邮报》的传统媒体正在受到网络媒体的冲击，纸媒纷纷歇业，巴菲特岂能不心知肚明？可口可乐等快消品正在跑步走下坡路。富国银行等传统金融正在被互联网金融以及科技金融颠覆。在这种情况下，即使股神的巴菲特也不得不求变。
股神就是股神，虽然稍晚一点，但巴菲特还是慢一步与时俱进了。从2016年四季度的持仓看，伯克希尔哈撒韦持有苹果公司5736万股，占整个投资组合的比例为4.48%，是伯克希尔第7大重仓股。而去年三季度末，伯克希尔持有1523万股苹果公司股票，四季度持仓量是三季度的3.77倍。而这样的决策，却与巴菲特多年前宣称的不碰科技股相悖。说明巴菲特在投资策略与投资方向上开始大调整大转变。
更甚的是，据美国媒体近日报道，“股神”巴菲特管理的伯克希尔哈撒韦公司旗下全美最大珠宝集团Richline计划4月推出智能珠宝品牌Ela，这也是全球主流珠宝集团首次宣布进军智能珠宝领域。据行业人士透露，Ela珠宝会通过蓝牙传输和手机程序，将“智能可穿戴”设备的计步、热量消耗、来电和消息提醒等功能融入。此外，产品还能将歌曲、图片或语音存入或发送给他人，从而实现“情感功能”。巴菲特开始玩起了最潮的智能高科技。他说，珠宝首饰行业千百年来一直稳定发展延续至今，投资相对安全，智能珠宝则是通过融入科技元素，对珠宝产品进行升级，让其更符合新时代消费者喜好。这预示着巴菲特的投资理念已经开始大转变。
笔者曾经撰文指出，巴菲特不投资高科技行业是一种落伍思维，既是股神也难以挡住高科技发展的步伐，从中说明不能过度迷恋于股神。相信股神一定会醒悟过来，跟上高科技时代步伐。从巴菲特投资转向看，被言中了。
笔者是力捧与倡导投资新科技新经济新金融领域的。仅一个移动互联网或者你手掌心那个东西，就是挖不尽的巨大宝藏，就看谁能抓住这个世纪机会！

对机器人征税为时过早

   在机器人特别是人工智能扑面而来的当下，一些忧虑质疑担忧等思想也开始出现。集中起来，最大最直接的担忧是机器人将取代人类工作岗位，由此带来全球性失业潮来临。客观地说，这种担忧不无道理而且已经开始出现，特别是工业机器人已经大踏步投入使用。最典型的例子是苹果手机最大的代工企业富士康开始批量使用机器人。随之而来的是一批工人失去工作岗位。

    威胁最大的还是人工智能的广泛应用。已经使得包括金融分析师在内的职业都岌岌可危。2017年初日本保险公司对理赔部门裁员30%，原因是这些岗位被人工智能的机器人取代。
    美国政府研究机构以及经济学家另一个深层次担忧是，机器人广泛使用后，不仅使得大批工人失去工作，而且带来分配关系恶化。财富将进一步流向资本家的腰包，普通百姓在初次分配中由于劳动力所得消失，收入急剧下降。从而使得整个社会出现收入分配被恶性拉大的现象。必将很快成为第一个全球性的大问题。
    一些地区已经意识到这些问题的严重性，试图采取措施应对。日前，欧洲议会就一部关于机器人的法律提案投票。该提案由卢森堡议员玛蒂德尔沃提出,涉及工业、医疗、娱乐等多种领域的机器人。提案包括向机器人征税等举措,旨在弥补机器人造成的失业等现象。而投票结果是，396反对票、123赞成票及85弃权。
    在该机器人税的提案中，提案建议向机器人所有者征税，用于资助因机器人失业人群的重新训练，以达成再就业。但反对观点认为，征收机器人税会对企业创新、就业竞争造成相当负面的影响。关键在于如何处理好保护传统就业与鼓励创新的关系。
    笔者曾经在这则消息的留言中写道，一定要防止历史上的英国红旗法案悲剧在欧洲重演。说到底是守旧思想与创新精神的碰撞，当局是保护落后还是鼓励创新的关系。好则，今日的欧洲议会要比几百年前的英国议会思想开明的多。最终该提案遭受绝对多数议员的反对而夭折。
    不过，机器人广泛使用对就业带来的冲击是显而易见的。如何办？微软创始人比尔盖茨在接受Quartz采访时称，可以通过对机器人征税，来筹集资金，帮助被自动化所取代的工人进行再培训。比尔-盖茨是同意向机器人征税的。但必须看到，盖茨是在两项取舍选择中无奈同意的。他说，若人们总体对创新的畏惧多于热情，那是很坏的一件事。这意味着人们不会促使机器人往积极的方向发展。因此，征税明显要比禁止某些机器人项目要好。
    不过，在机器人尚处于萌芽阶段时，谈及向机器人征税明显为时过早。目前各个国家仓促出台向机器人征税措施的话，肯定会抑制创新，抑制机器人产业研发与发展。哪一个国家出台早，哪个国家将吃大亏，甚至导致整个产业快速落后，影响到整个国家的创新积极性。
    机器人广泛使用带来的是劳动力结构的调整，而不是消灭劳动力岗位。世界所希望的其实是，利用自动化的这一机会来制造我们今天所拥有的商品和服务，并解放劳动力。使更多的劳动力能够从事其他更需要人类特质的工作，比如照顾老人，教育孩子等。这些行业中，人类的同情心和理解是非常重要，而我们在这些行业面临大量的人力短缺。机器人是解放劳动力，是劳动力转移到个更加适合人类工作的岗位上。从经济学讲，这将大大提高劳动力的效率。
    同时，未来机器人广泛使用后带来的各个方面冲击都需要继续观察。用中国一句话讲：“车到山前必有路”，用西方一句话说：“上帝关上一扇门的时候必然开启一扇窗”。今天对机器人带来的恐惧只是预想出来。如果根据想象而出台遏制机器人发展的措施，阻碍了创新，那将得不偿失，会犯下历史性错误，英国的红旗法案悲剧必将再次上演。
总之，对机器人征税还为时过早！

谁能抓住新一轮智能手机市场财富蛋糕

随着整个社会经济文化娱乐消费金融等几乎是所有行业都在快速向手掌上的移动互联网快速转移，作为移动互联网工具载体的智能手机或者说手机电脑的市场潜力非常巨大。

一定要放开视野，彻底释放自己的想象空间，来看待移动互联网或者说智能手机。透过现象看本质，只要留心观察，随处都能窥视出移动互联网这个金矿储藏量之大。一个现象随处可见：无论何时何地、无处不在，车站、机场、码头、家庭、床上、马桶上等等，只要能够看到人或者人群就能够看到都在低头摆弄手机，貌似几乎所有亲人都在手机里，恰似手机里有极具吸引人的宝贝。所有人都在移动手机上活动，都在把眼睛盯在手掌心的一部小小手机上，试想其背后储藏的财富是多么的巨大与无穷无尽。
可以断定，大约三到五年时间全社会经济活动，各类资源配置，各种商业销售与交易，一言以蔽之：最少50%的经济交易与行为会在你手掌心的手机上完成。所有资本与投资者不把资源向这里投去又能投到哪里呢？这里的蛋糕到底有多大？仅仅列举全社会消费商品零售总额这一个指标来观察一下。
中国2016年全年社会消费品零售总额332316亿，其中全年全国网上零售额为51556亿元，仅占15.5%。如果到2020年网购发展到占全国社会消费品零售总额的50%，那么保守估计网购总额将达到20万亿元，即：未来4年网购蛋糕还有大约15万亿元。这仅仅是经济的冰山一角。其他包括金融、带动的移动通信以及智能手机产业等所有经济产业的发展将是不可想象的巨大财富机会。
这首先直接决定了全球智能手机或者说手机电脑巨大发展的前所未有市场机会。从智能手机自身功能来说，所有经济社会文化甚至政治活动都往移动互联网上搬家，倒逼智能手机功能必须无限扩大与延伸。功能延伸无止境，存储量扩大无限量，客户体验越来越好要求越来越高，续航能力延长很迫切。这个要求的一个明确目标是，智能手机功能要远远超过桌面电脑的功能。比如，移动视频、语音、照相等功能都要超过桌面电脑。这样的路程还很长，也决定了未来智能手机市场潜力不仅无限大，而且持续性很强很长。
Counterpoint数据显示，2016年全球智能手机出货量接近15亿部，中国品牌出货总量为4.65亿部，贡献了接近全球出货量的1/3，其中华为、OPPO、vivo、金立4家品牌占领了中国品牌出货总量的77%。不过，中国品牌手机在2016年虽然出货量达到了历史新高，但环比增长仅为6%。这个增速虽高于全球增速的2.3%，但对于日臻成熟的欧美与韩国市场来说，处于“狂热期”的中国智能手机这个增速依然不高。
美国的苹果与韩国的三星智能手机市场占比仍然较高。2016年全年全球智能手机总销量排名前五的手机厂商分别是三星、苹果、华为、OPPO和vivo，市场份额占比分别为：21.2%、14.6%、9.5%、6.8%、5.3%。三星与苹果占去市场份额的35.8%，中国三家企业仅占21.6%。
同时，从Counterpoint数据中可以看出，中国手机厂商目前也处于洗牌阶段，发展呈现两极分化。其中OPPO、vivo、金立、华为、魅族呈现快速增长，OPPO增长高达109%，vivo增长78%，金立和华为增长21%，魅族增长18%。而中兴、小米、酷派和联想手机出货量增速下滑，其中小米下滑22%，联想下滑幅度接近80%。这反映出中国智能手机虚火较旺，概念炒作较流行。这是导致两极分化，一些智能手机大幅度滑落的原因之一。也反映出中国智能手机出品商以及市场的不成熟。
中国智能手机市场要称霸世界，必须走出一条创新之路，研发之路。苹果手机能够称霸时间这么长，走的就是这条路。广告铺天盖地，甚至炒作概念投入巨资，都要建立在这个基础上。中国一些企业之所以大起大落，吃亏就在没有自己的核心竞争力，过度依赖概念炒作，创新研发能力严重不足。
这里不得不提及华为公司。中国智能手机厂商如果都像华为那样，把精力心思扑在创新研发能力提升上，就会脚踏实地、一步一个脚印占领智能手机市场。对于智能手机这类电子消费品市场来说，竞争非常激烈，要求生产者几乎必须天天有创新的东西，否则，就会有被淘汰出局的危险。华为公司是世界公认的创新能力很强的企业。最为重要的是，华为在Mate9上使用了自己研发的处理器（芯片）。这是个考验与检验华为创新研发效果的大关口。
华为研发能力经受住了考验。笔者注意到，　　近日，美国科技测试网站ANANDTECH用PCMark对智能手机做应用测试，测试结果华为Mate9遥遥领先其它手机，表现优异。总体性能方面，华为Mate9、P9、Mate8占据了榜单前三。该机构表示这得益于华为在最近的旗舰处理器采用了自家麒麟系统芯片。该测试机构表示，麒麟950系列芯片效能超过三星的8890和高通820，至于Mate9上使用的麒麟960就更厉害了。打破了中国没有智能手机芯片的历史。
总之，智能手机市场蛋糕巨大，宛如一座无法计算储量的大金矿。但要挖掘这座大金矿必须有真本事，否则只能挖个矿渣或含量极低的矿石。

互金巨头拉来职教老大 百度金融发力教育信贷

 

2017年2月16日，“教育贷来希望”百度金融与新华教育集团战略合作发布会在北京举行。 这是在发力消费信贷取得成效并在教育信贷市场取得绝对领先地位后，百度金融继续深耕这一领域；这是新华教育多年来选择传统金融支持消费教育信贷后开始将新科技金融模式引入教育领域的里程碑式试验。

    一、中国消费金融潜力巨大，亟待开发 
    启动消费、拉动内需是中国经济转型目标之一。2016年中国消费拉动力占GDP虽然达到67%，但这是投资出口下降的衰退式占比升高。这其中一个原因就是中国消费信贷对消费助力作用弱化。目前中国消费信贷总额为20多亿元，占整个贷款的比例仅为20%左右。而消费信贷发达的美国占比达到60%以上。居民消费作为拉动经济的三驾马车之一，占美国 GDP 比重高到 70%；在崇尚消费以及 “花明天的钱买今天的东西的消费理念等各种因素驱动下， 美国消费信贷水平一直维持在较高水平，整体消费信贷渗透程度高。2015 年消费信贷/ 社会零售总额比例将近 70%, 消费信贷占 GDP 比重也一直保持在 28.34%，占美国家庭负债23.43%。这些数字也凸显了消费信贷对于美国经济所扮演着无可比拟的重要角色。从美国等发达国家看，消费能够成为经济的第一拉动力，除了西方国家民众的生活消费理念影响外，一个最大的推动力就是金融的作用。
    未来中国的消费信贷市场将维持在20%以上的快速增长趋势，预计在2019年将达到41.1万亿，消费信贷规模的增长意味着中国的消费金融已经成为新的蓝海市场。
    从中国消费信贷结构分布看，大件商品、汽车、住房等消费成为消费信贷的主力军。而教育消费信贷，主要是面向学生的过桥消费信贷，在经过前几年传统银行扶持，结果导致坏帐大幅度发生后，传统银行的教育贷款正在大幅度萎缩。笔者此前在国有银行从事过助学贷款，对此深有体会。而与此同时，民营教育机构特别是职业教育等根本进入不了财大气粗的国有金融视野。
    同时，传统金融无法满足消费信贷需求与发展。过去在从事助学贷款工作时，每发放一笔学生助学贷款，需要贷款学生寻找担保或者抵押或者学校出具担保函。效率非常低，甚至出现学生快毕业了贷款还没有审批下来情况。笔者当时总结出几难：贷款发放难、贷款收回难、追究担保人责任难，当然不良贷款多。关键在于传统金融没有甄别贷款人信用程度的科技手段。
    实践已经证明，让现有传统银行业承担支持新消费领域任务是很难完成的下策。无论是百姓传统消费还是新消费领域，新经济孕育出的新金融、金融科技、互联网金融才能承担起支持其快速发展之重任。
    目前，几乎所有社会经济包括文化教育都在往网络上搬家，特别是向移动互联网搬家。经济决定金融，金融反过来作用与促进经济的发展。有什么样的经济发展方式，必然要求有什么样的金融服务与之相伴相行。网络经济与互联网金融就是如此。
    特别是必须创新金融与教育融合的新路子，重任自然而然就落在了互联网金融或者科技金融的肩上。互联网金融或科技金融的普惠性特质使得民营教育、职业教育的信贷需求有了几乎是量身定制的最佳模式。这是一个历史性使命。
    二、新华教育选择百度金融是着眼于科技金融与教育融合的长远未来
     民营职业教育对新科技金融资源需求旺盛。中国教育的真正希望在于民营教育，中国教育的短板在于职业教育。这是中国全球第一人口大国决定的，也是扑面而来的工业4.0要求的。当然中国民营教育、职业教育的发展离不开新经济新金融助力。这是新华教育与百度金融强强联合的意义所在，“教育贷来希望”的发布会主题就是最准确的诠释。
    这里面一个问题被提出来，新华教育为何选择的是百度金融，而不是互联网金融起步更早的其他企业，新华教育究竟看中了百度金融什么？
    百度金融在短短一年多时间内，在教育金融领域持续发力，已经构筑起从MBA学历教育，到在职语言、IT等技能培训，再到初级职业教育全领域的教育金融服务生态。合作教育机构数量近三千家，为近四十万学生提供了及时的教育信贷服务，成为职业教育分期信贷服务市场的真正领跑者，也成为百度生态体系内广受用户认可的拳头级产品。不仅让更多学费不足的学生通过职业教育培训增强就业技能，拓展就业空间，同时也为教育机构扩大了招生来源，与搜索推广服务在线上线下形成有效的协同，信息服务和金融服务正在产生化学反应。
    新华教育与百度金融战略合作是着眼于长远的未来。互联网金融特别是科技金融在未来相当长的 一段时间里头，是一个金融创新的新时代，教育是个大市场，百度金融试图利用优势资源为金融行业创造出新东西。百度金融与新华教育的此次战略合作，可以看做是百度金融在教育领域金融创新的实际落地。
    百度金融错过跑马圈地的红利期，但潜力前景大而广阔。
百度消费信贷业务依托百度互联网商业生态，为百度所连接的商业生态各类参与者提供体验优越的消费金融服务。
    特别值得一提的是，百度通过人工智能、用户画像、账号安全、精准建模等领先的金融科技，破题消费金融行业面临的系列挑战。2015年，百度推出个人消费金融权益平台“百度有钱花”，打造创新消费信贷模式，目前已经在多个产业进行探索和布局。
    互联网金融过渡到互联网金融2.0即科技金融是大势所趋。中国在互联网金融上走在了世界前列，但在科技金融上已经落伍。追赶上世界科技金融步伐就看百度的了。这是因为支撑科技金融的是人工智能，包括目前火热的智能投顾与数字货币，背后都是强大的人工智能支撑的。在中国科技企业中百度研发人工智能起步早、投入大、成效显著。这给百度科技金融提供了强大支撑。
    从各种信息渠道了解到， 2016年百度世界大会，百度金融对外公布“成为一家真正意义的金融科技公司”的愿景——利用人工智能等技术优势，升级传统金融，实现普惠金融的梦想。明确“身份识别认证”、“大数据风控”、“智能投顾”、“量化投资”、“金融云”、“智能获客”六大金融科技发展方向，并向传统金融机构开放“金融云”，输出全套金融解决方案。 百度大脑语音识别准确率达97%；在国际权威的FDDB、LFW等人脸识别检测评测中，百度人脸识别技术均排名第一，人脸识别准确率99.7%。
    《MIT科技评论》2016年“全球最聪明的50家公司”第2位。
    世界上没有无缘无故的爱；没有永远的朋友，只有永远的利益。新华教育之所以众里寻她千百度，把爱播洒在百度金融上，看中的是百度金融的远景、实力、科技金融的潜力与前景。当然将二者结合在一起不是过家家，而是教育金融产业巨大的利益将二者捆绑在一起。我们不能不佩服新华教育登高望远的眼力与智慧。
     三、百度金融与新华教育携手开发教育信贷具有现实意义
    互联网金融特别是刚刚萌芽的科技金融落地再教育领域特别是民营职业教育行业，在中国应该是大姑娘上轿头一回。对于新华教育来说，今后不仅协力百度金融支持学生学费的过桥消费助学贷款，而且可以延伸到校舍建设、教学设备等投资性固定资产贷款，将会大大促进新华教育的发展。对于百度金融来说，与新华教育的此次战略合作是百度金融在教育领域金融创新的实际落地，更是互联网金融支持教育消费信贷的一种有益探索。这种探索对于中国教育与新金融融合发展都有一些意义。
    强强联合或探索出一条现代科技金融支持教育发展的新路子。为什么说是强强联合呢？百度金融的“强”在前面已经淋漓尽致的表述了。新华教育集团常年在校生规模达10万余人，是全国著名的职业教育示范基地和办学规模最大的民办教育机构之一，旗下拥有新华电脑学学校、万通汽修学校、新东方烹饪学校、新华教育（北京）研究院等多个子品牌院校，市场份额占据中国职业教育市场的‘半壁江山’。自成立至今，新华教育集团共为社会培养了70多万优秀人才，并成功就业。新华教育是中国民营职业教育的强者是名符其实的。强强联合将会产生1+1大于2的互惠双赢效果。
从发布会获悉，今年百度金融将服务一百万学子，并向新华教育等优质战略合作机构提供品牌展示、智能获客、信贷服务、企业理财四大定制化服务，为合作伙伴全方位赋能。
    根据“新华教育集团-百度金融梦想计划”，凡是在2017年2月1日至3月31日期间，在新华教育旗下部分学校一次性贷款1.8万元以上的学生，就可以获得丰厚的奖品和奖励。另外，百度的技术大拿还将前往新华分校进行公开课演讲；百度教育信贷的学生用户也将有机会参观百度总部，体验百度文化。
    二者合作内容具体丰富，操作性强，接地气。相信百度金融和新华教育的合作对职业教育发展具有推动作用，更能够促进普惠金融和教育公平。二者的强强联合必将产生化学反应，促进中国普惠教育消费信贷有一个质的提升。
    二者合作将填补中国教育一个空白，即：职业技能培训教育金融资源配置严重不足的问题。并且是用现代科技手段的互联网金融来高效配置职业技能教育金融资源。其最大意义在于，或给中国现代科技金融渗透到最接地气的职业技能培训教育领域创出一条路子，填补这个空白。
    最重要的是或引发百姓对适度使用金融信用，促使孩子以及年轻人快速成才的观念上的转变。百度公司高级副总裁朱光说的好：新华职业教育去年的贷款量是0，家长也不接受，孩子这么小就背上的债务，这不是村子里的习惯。今年的情况，汽修学校和新东方烹饪学校有30%的贷款渗透率，只有一个人做进去，这个村子就会认为贷款是可以的，这是新的方式。更多没有钱、没有经济能力的人，通过获得金融服务，再到百度上查到这个学校。这跟过去的流量服务结合起来，对机构形成了非常好的正循环。
    朱光表示，“在发展面前，每个人都是平等的，百度金融教育信贷的使命就是通过金融服务，让每个人获得平等的教育机会，平等发展的机会。未来，希望让每个寄望通过知识改变命运的人都从百度金融获得支持。”“他说：“接受过百度教育信贷服务的学员，未来的人生道路上，任何时候需要为教育投资，需要通过获取知识和技能提升自己，百度都能提供最贴心的金融服务。”跳出金融本身的利益纷争，更着眼于金融助力知识改变命运的强烈社会责任感。
     “新华教育集团与百度金融合作的目标是有了新华教育，在教育产品上永远不限购。有了百度金融，教育贷款永远不限贷。新华教育将与百度金融科技相互结合，努力开创职业教育崭新的未来，从而推动社会经济转型。”新华教育集团总裁张明对未来与百度金融的合作信心满满。
    民办职业教育发展典范牵手教育信贷行业领军者，一定会产生互利双赢、促进职业技能教育发展，推动社会经济教育转型的化学反应！
                      2017.02.17日

知识改变学子命运 百度金融科技助力

2017年2月16日，“教育贷来希望”百度金融与新华教育集团战略合作发布会在北京举行。 这是在发力消费信贷取得成效并在教育信贷市场取得绝对领先地位后，百度金融继续深耕这一领域；这是新华教育多年来选择传统金融支持消费教育信贷后开始将新科技金融模式引入教育领域的里程碑式试验。

    一、中国消费金融潜力巨大，亟待开发 
    启动消费、拉动内需是中国经济转型目标之一。2016年中国消费拉动力占GDP虽然达到67%，但这是投资出口下降的衰退式占比升高。这其中一个原因就是中国消费信贷对消费助力作用弱化。目前中国消费信贷总额为20多亿元，占整个贷款的比例仅为20%左右。而消费信贷发达的美国占比达到60%以上。居民消费作为拉动经济的三驾马车之一，占美国 GDP 比重高到 70%；在崇尚消费以及 “花明天的钱买今天的东西的消费理念等各种因素驱动下， 美国消费信贷水平一直维持在较高水平，整体消费信贷渗透程度高。2015 年消费信贷/ 社会零售总额比例将近 70%, 消费信贷占 GDP 比重也一直保持在 28.34%，占美国家庭负债23.43%。这些数字也凸显了消费信贷对于美国经济所扮演着无可比拟的重要角色。从美国等发达国家看，消费能够成为经济的第一拉动力，除了西方国家民众的生活消费理念影响外，一个最大的推动力就是金融的作用。
    未来中国的消费信贷市场将维持在20%以上的快速增长趋势，预计在2019年将达到41.1万亿，消费信贷规模的增长意味着中国的消费金融已经成为新的蓝海市场。
    从中国消费信贷结构分布看，大件商品、汽车、住房等消费成为消费信贷的主力军。而教育消费信贷，主要是面向学生的过桥消费信贷，在经过前几年传统银行扶持，结果导致坏帐大幅度发生后，传统银行的教育贷款正在大幅度萎缩。笔者此前在国有银行从事过助学贷款，对此深有体会。而与此同时，民营教育机构特别是职业教育等根本进入不了财大气粗的国有金融视野。
    同时，传统金融无法满足消费信贷需求与发展。过去在从事助学贷款工作时，每发放一笔学生助学贷款，需要贷款学生寻找担保或者抵押或者学校出具担保函。效率非常低，甚至出现学生快毕业了贷款还没有审批下来情况。笔者当时总结出几难：贷款发放难、贷款收回难、追究担保人责任难，当然不良贷款多。关键在于传统金融没有甄别贷款人信用程度的科技手段。
    实践已经证明，让现有传统银行业承担支持新消费领域任务是很难完成的下策。无论是百姓传统消费还是新消费领域，新经济孕育出的新金融、金融科技、互联网金融才能承担起支持其快速发展之重任。
    目前，几乎所有社会经济包括文化教育都在往网络上搬家，特别是向移动互联网搬家。经济决定金融，金融反过来作用与促进经济的发展。有什么样的经济发展方式，必然要求有什么样的金融服务与之相伴相行。网络经济与互联网金融就是如此。
    特别是必须创新金融与教育融合的新路子，重任自然而然就落在了互联网金融或者科技金融的肩上。互联网金融或科技金融的普惠性特质使得民营教育、职业教育的信贷需求有了几乎是量身定制的最佳模式。这是一个历史性使命。
    二、新华教育选择百度金融是着眼于科技金融与教育融合的长远未来
     民营职业教育对新科技金融资源需求旺盛。中国教育的真正希望在于民营教育，中国教育的短板在于职业教育。这是中国全球第一人口大国决定的，也是扑面而来的工业4.0要求的。当然中国民营教育、职业教育的发展离不开新经济新金融助力。这是新华教育与百度金融强强联合的意义所在，“教育贷来希望”的发布会主题就是最准确的诠释。
    这里面一个问题被提出来，新华教育为何选择的是百度金融，而不是互联网金融起步更早的其他企业，新华教育究竟看中了百度金融什么？
    百度金融在短短一年多时间内，在教育金融领域持续发力，已经构筑起从MBA学历教育，到在职语言、IT等技能培训，再到初级职业教育全领域的教育金融服务生态。合作教育机构数量近三千家，为近四十万学生提供了及时的教育信贷服务，成为职业教育分期信贷服务市场的真正领跑者，也成为百度生态体系内广受用户认可的拳头级产品。不仅让更多学费不足的学生通过职业教育培训增强就业技能，拓展就业空间，同时也为教育机构扩大了招生来源，与搜索推广服务在线上线下形成有效的协同，信息服务和金融服务正在产生化学反应。
    新华教育与百度金融战略合作是着眼于长远的未来。互联网金融特别是科技金融在未来相当长的 一段时间里头，是一个金融创新的新时代，教育是个大市场，百度金融试图利用优势资源为金融行业创造出新东西。百度金融与新华教育的此次战略合作，可以看做是百度金融在教育领域金融创新的实际落地。
    百度金融错过跑马圈地的红利期，但潜力前景大而广阔。
百度消费信贷业务依托百度互联网商业生态，为百度所连接的商业生态各类参与者提供体验优越的消费金融服务。
    特别值得一提的是，百度通过人工智能、用户画像、账号安全、精准建模等领先的金融科技，破题消费金融行业面临的系列挑战。2015年，百度推出个人消费金融权益平台“百度有钱花”，打造创新消费信贷模式，目前已经在多个产业进行探索和布局。
    互联网金融过渡到互联网金融2.0即科技金融是大势所趋。中国在互联网金融上走在了世界前列，但在科技金融上已经落伍。追赶上世界科技金融步伐就看百度的了。这是因为支撑科技金融的是人工智能，包括目前火热的智能投顾与数字货币，背后都是强大的人工智能支撑的。在中国科技企业中百度研发人工智能起步早、投入大、成效显著。这给百度科技金融提供了强大支撑。
    从各种信息渠道了解到， 2016年百度世界大会，百度金融对外公布“成为一家真正意义的金融科技公司”的愿景——利用人工智能等技术优势，升级传统金融，实现普惠金融的梦想。明确“身份识别认证”、“大数据风控”、“智能投顾”、“量化投资”、“金融云”、“智能获客”六大金融科技发展方向，并向传统金融机构开放“金融云”，输出全套金融解决方案。 百度大脑语音识别准确率达97%；在国际权威的FDDB、LFW等人脸识别检测评测中，百度人脸识别技术均排名第一，人脸识别准确率99.7%。
    《MIT科技评论》2016年“全球最聪明的50家公司”第2位。
    世界上没有无缘无故的爱；没有永远的朋友，只有永远的利益。新华教育之所以众里寻她千百度，把爱播洒在百度金融上，看中的是百度金融的远景、实力、科技金融的潜力与前景。当然将二者结合在一起不是过家家，而是教育金融产业巨大的利益将二者捆绑在一起。我们不能不佩服新华教育登高望远的眼力与智慧。
     三、百度金融与新华教育携手开发教育信贷具有现实意义
    互联网金融特别是刚刚萌芽的科技金融落地再教育领域特别是民营职业教育行业，在中国应该是大姑娘上轿头一回。对于新华教育来说，今后不仅协力百度金融支持学生学费的过桥消费助学贷款，而且可以延伸到校舍建设、教学设备等投资性固定资产贷款，将会大大促进新华教育的发展。对于百度金融来说，与新华教育的此次战略合作是百度金融在教育领域金融创新的实际落地，更是互联网金融支持教育消费信贷的一种有益探索。这种探索对于中国教育与新金融融合发展都有一些意义。
    强强联合或探索出一条现代科技金融支持教育发展的新路子。为什么说是强强联合呢？百度金融的“强”在前面已经淋漓尽致的表述了。新华教育集团常年在校生规模达10万余人，是全国著名的职业教育示范基地和办学规模最大的民办教育机构之一，旗下拥有新华电脑学学校、万通汽修学校、新东方烹饪学校、新华教育（北京）研究院等多个子品牌院校，市场份额占据中国职业教育市场的‘半壁江山’。自成立至今，新华教育集团共为社会培养了70多万优秀人才，并成功就业。新华教育是中国民营职业教育的强者是名符其实的。强强联合将会产生1+1大于2的互惠双赢效果。
从发布会获悉，今年百度金融将服务一百万学子，并向新华教育等优质战略合作机构提供品牌展示、智能获客、信贷服务、企业理财四大定制化服务，为合作伙伴全方位赋能。
    根据“新华教育集团-百度金融梦想计划”，凡是在2017年2月1日至3月31日期间，在新华教育旗下部分学校一次性贷款1.8万元以上的学生，就可以获得丰厚的奖品和奖励。另外，百度的技术大拿还将前往新华分校进行公开课演讲；百度教育信贷的学生用户也将有机会参观百度总部，体验百度文化。
    二者合作内容具体丰富，操作性强，接地气。相信百度金融和新华教育的合作对职业教育发展具有推动作用，更能够促进普惠金融和教育公平。二者的强强联合必将产生化学反应，促进中国普惠教育消费信贷有一个质的提升。
    二者合作将填补中国教育一个空白，即：职业技能培训教育金融资源配置严重不足的问题。并且是用现代科技手段的互联网金融来高效配置职业技能教育金融资源。其最大意义在于，或给中国现代科技金融渗透到最接地气的职业技能培训教育领域创出一条路子，填补这个空白。
    最重要的是或引发百姓对适度使用金融信用，促使孩子以及年轻人快速成才的观念上的转变。百度公司高级副总裁朱光说的好：新华职业教育去年的贷款量是0，家长也不接受，孩子这么小就背上的债务，这不是村子里的习惯。今年的情况，汽修学校和新东方烹饪学校有30%的贷款渗透率，只有一个人做进去，这个村子就会认为贷款是可以的，这是新的方式。更多没有钱、没有经济能力的人，通过获得金融服务，再到百度上查到这个学校。这跟过去的流量服务结合起来，对机构形成了非常好的正循环。
    朱光表示，“在发展面前，每个人都是平等的，百度金融教育信贷的使命就是通过金融服务，让每个人获得平等的教育机会，平等发展的机会。未来，希望让每个寄望通过知识改变命运的人都从百度金融获得支持。”“他说：“接受过百度教育信贷服务的学员，未来的人生道路上，任何时候需要为教育投资，需要通过获取知识和技能提升自己，百度都能提供最贴心的金融服务。”跳出金融本身的利益纷争，更着眼于金融助力知识改变命运的强烈社会责任感。
     “新华教育集团与百度金融合作的目标是有了新华教育，在教育产品上永远不限购。有了百度金融，教育贷款永远不限贷。新华教育将与百度金融科技相互结合，努力开创职业教育崭新的未来，从而推动社会经济转型。”新华教育集团总裁张明对未来与百度金融的合作信心满满。
    民办职业教育发展典范牵手教育信贷行业领军者，一定会产生互利双赢、促进职业技能教育发展，推动社会经济教育转型的化学反应！
  

中国VR市场初春渐现是个好兆头

新华网报道称，虚拟现实（VR）、增强现实（AR）作为新近流行的潮流科技在经历2016发展元年后，在2017年春节期间大放异彩，无论从央视春节联欢晚会上的惊艳亮相，到支付宝、腾讯**推出的AR红包大战，都预示着虚拟现实技术正加速走近消费者。

VR、AR、MR（混合现实）等这些潮流前沿科技正在迅猛发展。无论是欧美科技强国，还是新兴经济体国家特别是新兴市场大国的中国科技互联网企业都在斥巨资、投入强大科技力量进行研发。其商业市场前景广阔。
关键还在于其商业用途广泛。以互联网、移动互联网、智能互联网、大数据、云计算、物联网等为基础的新经济的一个特点或者劣势是，局限于被人们称作虚拟虚幻成份较大，交互性、场景化、情景化、现实性等体感不强。比如网上购物，让消费者有像逛百货商场一样的购物感觉与体验是网络科技公司已经开始研发与追求的。这就需要VR（虚拟现实）、AR（增强现实）、MR（混合现实）技术的开发。
VR，虚拟现实技术是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统，它利用计算机生成一种模拟环境，是一种多源信息融合的、交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真使用户沉浸到该环境中。
AR，增强现实技术（Augmented Reality，简称 AR），是一种实时地计算摄影机影像的位置及角度并加上相应图像、视频、3D模型的技术，这种技术的目标是在屏幕上把虚拟世界套在现实世界并进行互动。主要在于增强或者扩增现实功能。
AR比VR的现实真实感更强。
MR（混合现实），MR是Magic Leap最新的科技，它制造的虚拟景象可以进入现实的生活同时能够认识你，比如通过设备，你在眼睛当中看到一个景象可以测量出现实生活中物体的尺度和方位，其最大的特点在于虚拟世界和现实世界可以互动。
MR比VR、AR现实感更强，并可以直接测量现实物体大小，商业用途或更加广泛与实用。
当然，其局限性都要在于必须借助于特定设备，这给其推广应用带来了一定阻力。
从全球来看，Facebook、谷歌、微软等大型科技企业都在大力研发，微软虚拟现实技术已经达到惊人之地步，远隔千里的两个人可以实现如面对面一样的谈话座谈。
中国科技企业比如阿里巴巴、京东等都在尝试开发。他们的目的在于让网购像走进百货商场购物一样的感觉。
值得注意的是，这么多年养成的习惯于炒作概念的真假科技企业都在打着 VR、AR、MR的旗号搞所谓的研发，背后却是试图炒作概念诱惑投资者。这种习惯于爆炒概念，欺瞒投资者的做法，监管部门必须重视，必须严格遏制甚至打击，不让其有生存的土壤，不让一粒老鼠屎坏了一锅好汤。
最值得欣喜的是，进入2017年后传来好消息。中国 VR、AR、MR开始由概念设计酝酿进入到了实际应用之中。特别是一些公司已经将VR设备送进全国13个城市的25个机场和高铁站，让网友可以免费领取大朋VR产品回家体验。在推广应用阶段这是不可少的，这些公司为新技术做出的贡献是值得点赞的。
未来随着工业4.0的发展，随着整个经济都向网络上特别是移动互联网上搬家，VR、AR、MR市场潜力与空间非常大，市场蛋糕非常大。据市场调研机构统计，2016年中国VR硬件零售市场总额达到6.5亿元人民币，预计2017年将会达到16亿元。 
以笔者看，只要普及开来，仅零售硬件市场总额或许如此，但整个VR市场带来的附加值远远不止于16亿元。而且，今后将呈现几何乘数速度发展。这里就看谁能抓住这块无限的大蛋糕。行动越早抓住的可能性越大；实实在在研发推广，回报将越大。

滴滴打车贵与难背后的深层次问题

2017年春节即将来临这段时间，有关移动出行的话题又变得热闹起来。这次热闹的原因是大家发现最近网约车打车难，不加价就找不到车，甚至加价都打不到……特别是在一线特大城市表现的更加突出。

当然，春节来临因素成份很大。临近2017年春节与过去不同的是，如今由于许多中小微企业、个体工商户以及网络创业业主“生意”严重不景气，提前放假的企业单位很多，从街道上车流明显减少就可以略见一斑。
不仅网约车出现困境，春节来临，包括外卖、快递、家政、超市到家等用人领域正在遭遇人荒。正如滴滴打车相关负责人介绍的，最近这一波“打车难”的原因是春节来临。春运开始后，北京在线的司机数量，或者说运力一直呈下降趋势，与2017年1月10日之前相比下降了近25%。但订单需求却一直在上升且增加的幅度超30%。
我们在了解到共享经济遭遇到春节人荒困境以外，其他非市场因素也不可忽视。交通部下发网约车规定后，各个地方包括北京上海等都先后出台了更加苛刻的准入条件。地方网约车规定的一个核心点就是，大幅度提高网约车以及司机的准入条件与标准等门槛。这样做的结果将会大大减少网约车的供给，减少网约车的数量。而对网约车的需求并没有减少。从而成为导致网约车供给减少，打车难打车贵的一个因素。
当然，这种情况在目前表现的还不突出，半年后或会突出显现出来。因为最多半年后地方性严苛的网约车规定将进入到实施阶段。诸如北京上海等特大城市将有一大批车辆被有形之手“掐死”。类似春节前后的情况将更加严重。
这不由得使我们想起包括互联网金融等其他新经济新金融的“命运”。一个教训是，只要行政权力手段介入，新经济新业态将很快衰败。原因何在呢？我们观察到，几乎所有的新经济新业态都是民营资本投入与发起的。其基因是民资，完全生长打拼在市场里。这时，行政权力手段突然介入，必将彻底打破其根本性的运行轨迹。这个轨迹就是市场机制机理。有形之手介入，必然使得无形之手被打断。最终破坏的是市场良性的供需关系，扭曲的是供给或者需求。比如，网约车市场。如果打车难打车贵，难与贵的信号很快就会顺畅的传递到供给侧，很快车辆根据价格高或者生意好的信号加入到营运行列，很快价格就会达到供求平衡状态。
而现在行政权力手段介入后，既是贵与难的信号传递到供给侧，车辆供给也不会立刻增加。因为有形之手设置了几乎很难达到的高门槛。有形之手破坏了市场机理的供求关系。
当然，就中国市场来说，在共享经济大潮下，网约车、外卖、家政等O2O领域趁势获得资本青睐，经过两年补贴与用户培养之后，价格回归正常状态也属正常现象。一回归正常后，补贴没有了，优惠取消了，客户自然而然感觉比以前贵了。
总体来说，网约车价格还是透明规范的。一些媒体用了一个网约车价格乱象的标题，着实是胡诌的。
引起深刻思考的是，对发起诞生于民间资本，生长于完全市场化土壤里的共享经济等新经济，一定要慎重对待，行政权力的有形之手尽量不要伸过去。其一旦出现违法的底线问题，理直气壮加强监管、依法处理即可。让共享经济从供求到价格都沐浴在市场中是最佳选择与出路。如果这样，就不会出现打车难打车贵的情况。一旦出现，市场机制就会立即马上纠错。一定要相信市场自身的纠错能力。归根结底还是市场靠得住啊！

皇上不急太监急 怎看赵薇高杠杆收购

一直处于话题漩涡的赵薇，又出现“幺蛾子”。近日，她以50倍杠杆收购29.13%万好万家股权一事备受市场关注。上交所连发17问、万好万家连发4则公告。赵薇被推到资本市场的风口浪尖上。如何看待赵薇以及前期的宝能系恒大系的高杠杆收购现象，确实已经摆在市场各方面前。

赵薇们高杠杆收购是不争的事实。赵薇收购万好万家的高杠杆典型表现在：向金融机构抵押股票借款近15亿元。抵押给金融机构的股票则是尚未到手的万好万家股票，三年共计利息约7.2亿元。类似于开发商买地，地还没有到手就抵押给银行贷款，用贷款来支付购地款。这是标准的空手套白狼。
透过现象看本质。市场各方之所以如此“痛恨”高杠杆，主要是担心与惧怕风险而已。不可否认，高杠杆风险极大，杠杆越高风险越大，几乎所有风险都来自于高杠杆。当然，从经济学常识看，杠杆也是配置资源的一种高效方式。问题的主要矛盾在于这种杠杆是适度的，而不是放任不羁极高的。什么叫极高的，类似赵薇本次收购的50倍杠杆以及宝能系恒大系屡次翻杠杆入住万科的做法都是极高的、风险极大的收购行为。
对于类似赵薇的极高杠杆收购仍要透过现象看本质。在上海交易所询问超级杠杆时，龙薇传媒在回复中反复强调两点：一是杠杆风险可控，赵薇夫妇56亿元资产足够覆盖，且后续不会利用上市公司资金进行垫资；二是收购不是为了短线炒壳，而是长期投资。
笔者认为，这里有三点需要明晰。一是赵薇收购的标的值不值50倍杠杆的收购价格价值。根据公告，万好万家控股股东万家集团拟将所持股份转让给赵薇旗下龙薇传媒，本次转让价款为30.6亿元，1.85亿股，对应每股16.54元，为停牌前18.38元/股价格的90%。从股价本身看，处于相对底部的股价易涨难跌。说明龙薇传媒收购在底部并且是缩水收购。这与宝能系特别是万科系完全不同，这“哥俩”入股万科都在最高位。只要收购标的没有泡沫，杠杆率再高也超不出标的物价值，根本性风险就不会大。二级市场的投资者用自身的行动给出了对此事的态度。万好万家复牌后连续两个涨停，便代表了市场预期。
二是龙薇传媒以赵薇夫妇家底作保证，同时以赵薇名人效应的无形品牌做押注，作出风险总体可控的判断是有基础底线的。
第三点最为关键。一些融资金融机构明知道杠杆率如此之高，为何仍敢给予融资。包括宝能系、恒大系，那么高的杠杆，竟然还有金融机构给其融资，监管部门还在批准其扩张理财产品。说到底，给其融资的金融机构或是风险的最大承担者与受害者。一旦融资者资金断裂，一旦融资收购标的价值评估虚高或存在严重泡沫，融资者违约风险将会大幅度上升。监管部门约束与监管金融机构放任给畸高杠杆率融资者融资或是监管的要害。
不过，我们相信给赵薇融资的金融机构对收购标的、杠杆率以及龙薇传媒和赵薇“夫妇”家底是经过科学论证与评估的。外界过度担忧与操心，似乎有点皇帝不急太监急的味道。
作为监管部门应该做的是，对这类收购充分予以提示风险，并督促收购与被收购者充分、透明、公开、完整、真实地披露所有信息。让其他投资者包括个人投资者获得充分的知情权。监管部门做到这里就足够了。剩下的事情就完全交给市场，由市场自由出清调节，让投资者自主选择投资与否，并让投资者完全承担投资后果，把在市场自主承担风险的权力还给投资者，监管部门千万不要越俎代庖，皇帝不急太监急啊。
当然，万科股权争夺战与赵薇高杠杆收购案折射出，资本市场制度建设任重道远。俗话说有言在先，就是要先有约定，先有规矩规章，才能理直气壮监管。近期，对万科股权争夺战的监管虽然目的是好的，也是正确的，但由于制度空白，质疑声不少。
总之，建设好资本市场制度体系，依法依规监管，剩下的就放心交给无形之手的市场吧。市场虽然高效，但也会犯错，不过犯错后的自身纠错与修复能力是超强的。还是相信市场机制的力量与魅力吧！

侨兴债风波引发的多重思考

侨兴私募债逾期兑付陷入“僵局”。为债券本息兑付提供保证保险的浙商财险12月25日公布了签署银行保函的众多细节，而广发银行12月26日回应称，相关担保文件、公章、私章均系伪造，已向当地公安机关报案。

最捉急的是投资者。本息到期无法兑付，或是投资者根本无法想象和预料到的。因为，侨兴私募债发行时给投资人披露的信息是十拿九稳的安全金融产品。在蚂蚁金服的招财宝平台销售，投资者所有信息无论假与真都是在这里获得，这里是第一入口。有浙商保险与众安保险提供的保险。招财宝公布的资料显示，上述产品由广东金融高新区股权交易中心备案，并将产品信息发至招财宝平台，而浙商财险对债券本息到期兑付提供保证保险。招财宝称，根据保险条款，当侨兴电信和侨兴电讯在产品到期日未还款，浙商财险应当在三日内履行赔偿保险金义务。
浙商财险为何敢于提供保险保证呢？是广发银行与侨兴集团董事长吴瑞林向浙商财险提供了保证。浙商财险12月20日通过官网表示，这一债券的索赔材料不完整，并在12月22日补充说明称，侨兴集团董事长吴瑞林向浙商财险提供了个人无限连带责任担保，“广发银行惠州分行”开具来的保函。 当然，个人贷是招财宝为投资者提供的债权转让服务，其背后投向即为侨兴项目，而提供保证保险的公司包括众安保险。
也就是说，与侨兴沾上边后，侨兴私募债与投资于侨兴的个人贷投资者本息都无法兑付了。而后者则是由众安保险提供保险的。众安保险表示，如果客户实际损失确定后，众安会根据公司和招财宝及客户的保险合同履行保险责任。但后面赘一句：理赔需要核定客户的最终实际损失，而该损失基于私募债券的实际赔付情况。让个人贷投资者同样闹心。
问题的关键在于，广发行已经报案说相关担保文件、公章、私章均系伪造，已向当地公安机关报案。浙商财险26日晚间公告称，已就广发银行保函声明向公安机关报案。看来已经交由司法部门调查处理，这将是一个非常漫长的过程。
绝不能让投资者被动追债。按照顺序在主债务人无法兑付情况下，保证人需要履行兑付义务。浙商保险与众安保险应该立即启动赔付工作。然后浙商保险再与广发行依法追溯法律责任。同时，甄别包括销售平台在内的各方责任。
总体来看，侨兴私募债兑付风波各方都是利益受损方，是一个多败多输局面。投资者与侨兴公司自不必说了，蚂蚁金服平台，招财宝，浙商保险，众安保险，广发银行，各方信誉信用都遭受影响甚至损失。
更加重要的是侨兴私募债兑付风波带来多重深度思考。从监管上说，曾记得2008年金融危机从华尔街引爆后，时任总统的小布什曾经大骂：华尔街不要再搞一些莫名其妙的东西。就是说的层层包装的金融产品。美国次级债券就是这种莫名其妙的产品。
中国反而没有吸取教训，这几年莫名其妙的金融产品，层层包装的金融产品，层出不穷、五花八门。侨兴私募债一个几亿元的产品竟然涉及到招财宝、浙商保险、众安保险、广发行等这么多层层包装担保的企业。一旦发生兑付风险，必然纠纷很多，很复杂。金融产品简单化、直接化、一目了然化是监管部门应该思考的。对于层层包装担保保证的金融产品加强监管，最好办法是一个也不要审批。
互联网销售平台要符合产品属性，不能改变产品性质，否则，必须承担法律责任。互联网平台发布的金融产品定性为公开募集的，即公募产品是毋庸置疑。私募债券非公开发行是原则，如果在经过上述认定后构成私募债券公开发行，那么“互联网平台”就涉嫌构成违规。所谓私募就是包括产品所有信息在内都应该私下向确定人发布。监管部门应该立即介入侨兴私募债兑付风波在平台销售上的情况开展调查。这种现象带有普遍性，应该立即重申强调。
总之，以上思考必须引起监管部门、金融企业重视。

从扎克伯格“机器人管家”上岗看到的

美国社交媒体“脸书”创始人马克·扎克伯格开发出一款名叫“贾维斯”（JAVIS）的人工智能程序，能管理其生活起居。它不仅会开灯，还会向扎克伯格扔T恤，甚至还能“哄娃”。

了解和跟踪这一事件整个过程的媒体介绍说，扎克伯格年初时开始谋划，要打造一个人工智能“管家”，如同电影《钢铁侠》里的超级管家贾维斯。只要说出自己的需求，它就可以帮你做任何事情。他花了近一年的时间让这一想法成为现实。
在智能化大趋势下，工业机器人与人工智能是两大核心，而后者如果实现重大突破，那将有划时代的意义。以笔者观察，人工智能在具体应用上率先在娱乐体育与经济金融开始取得突破。谷歌狗与韩国围棋冠军对弈取胜引起全球轰动。这次谷歌狗机器人与过去世界象棋的人机大战有着本质区别。那次如果是按照搜肠刮肚的既定程序的话，那么这次是人工智能、大数据、云计算的综合体。这次的威力与前景要远远大于前者。说到底，他是工业4.0的产物，又是工业4.0的组成部分与象征。
另一个人工智能是应用在金融上。目前，美国投行、科技公司，日本科技企业，德国银行等都在斥巨资投入智能投资顾问机器人研发。据说，日本的投资顾问机器人对投资分析判断的准确率已经高达百分之七十，美国、德国等都进展很快。
笔者常常说，金融是高端服务业，而金融分析师是高端的高端，如果金融分析师都可以被人工智能机器人替代，那么金融业所有业务都可以被人工智能替换。其他行业所有职位，同样也可以被机器人代替。人工智能全面侵入人类将由幻想变为现实。想想后，即可喜又可怕。
家政智能机器人目前是浅层次，即扫地、拖地等机器人，基本属于工业机器人范畴与领域。真正有思考能力，思维能力，懂得主人喜怒哀乐，可以察言观色的智能家政机器人还没有。脸书掌门人-扎克伯格开了个好头。
扎克伯格介绍说，现在他可以通过自己的手机和电脑向人工智能管家“贾维斯”发号施令，控制家里的照明开关和温度、播放音乐、烤面包以及喂狗。如果有人到访，“贾维斯”会通过人脸识别获悉客人身份，并且核查列表确认是否是扎克伯格在等的人。如果是，“贾维斯”会开门让客人进来并告诉主人。
不仅如此，“贾维斯”还能了解主人的喜好和风格，学习新词和观念，甚至能够跟扎克伯格的女儿玩。目前“贾维斯”苹果iOS版本应用程序已经诞生，扎克伯格计划推出安卓版本。
苹果iOS与安卓版本应用程序齐备后，未来“贾维斯”或会很快投入批量生产。同时，更加聪明的家政管家机器人将会被研究出来。这个市场规模非常之大，这将大大推进人工智能由高端研究向普通应用前进一步。这将是一个划时代的变化及事件。
面对机器人特别是人工智能机器人扑面而来，必将引起社会、经济、生活以及伦理等多方面、全方位的大变革，大变化。由此给人类带来的挑战是巨大的。包括经济金融服务等领域里在劳动力、生产方式、生活方式、就业以及雇佣关系等方面都将是颠覆性的变革。
人类，你准备好了吗？对此，笔者不无担心与忧虑！