量子计算迎多重利好

产业规模高增长

多股获主力净流入

海外市场再传重磅利好。美国劳工统计局5月15日发布的数据显示，美国4月CPI同比上涨3.4%，与市场预期相同，前值为3.5%。由于美国4月CPI回落，交易员上调美联储降息预期。美股5月15日晚间集体高开，截至收盘，美股三大指数均收涨；欧洲市场方面，英、法、德等国指数也纷纷上涨。

科技股全面大涨，纳斯达克指数5月15日大涨1.4%，创出历史新高；大型科技股普涨，微软、苹果、谷歌等均涨超1%，全球AI龙头英伟达涨近4%，距离3月初的历史高点一步之遥；AI服务器龙头戴尔科技更是暴涨超11%，股价创出历史新高。

戴尔科技以生产、设计、销售电脑而闻名于世，近年来公司业务重点转向云服务，并推进服务器及存储领域整合。随着AI产业大发展，戴尔科技业绩和股价也水涨船高。近期摩根士丹利的分析师Erik Woodring发布了看涨戴尔的报告，预计市场对AI服务器不停歇的需求将令戴尔的销售额增长，并称戴尔是其首选的个股。

今年以来戴尔科技股价持续暴涨，迄今累计涨幅近97%，公司最新总市值已逼近7600亿元。与此同时，作为AI服务器另一大巨头的超微电脑股价也大幅飙升，大涨近16%。

全球AI总龙头英伟达的业绩将于5月22日公布，分析师普遍预计将超预期。富国银行分析师认为英伟达第一季度数据中心收入将达到206亿美元，同比增长380%，并将公司目标价从970美元上调至1150美元。

当地时间5月13日，OpenAI发布GPT-4o。更低价格的API、更大规模的免费应用有望催生GPT生态更快发展，加速大模型及产品的飞轮效应，加快AI应用普及速度。广发证券表示，GPT-4o的推出加剧行业竞争，AI软硬件基础设施的持续投入是保障竞争力的关键。

券商观点普遍认为，海外巨头AI投入的加大，将带动AI服务器、AI芯片、光模块等AI基础设施需求，将持续提振AI算力景气度。

A股市场上人工智能概念股众多，机构关注度较高的业绩高增长个股未来有望跑赢大盘。据数据宝统计，10家以上机构评级的人工智能产业链个股中，有32只个股机构一致预测今年净利增速超50%。其中，兆易创新、创业惠康、拓尔思3只个股机构一致预测今年净利增速均超5倍。

资料显示，兆易创新致力于各类存储器、控制器及周边产品的设计研发，有望受益于AI产业的大爆发。公司发布2024年股权激励计划，以2023年营业收入57.61亿元为基数对2024—2027年营业收入增长率设置目标，2024年—2027年营业收入值业绩考核目标为分别不低于72.94亿元、86.20亿元98.00亿元、118.00亿元。公司股权激励目标彰显信心，公司营业收入有望继续保持增长趋势。

从市场表现来看，AI硬件涨势凶猛，新易盛、胜宏科技2只个股年内大涨超50%，天孚通信、中际旭创等个股大涨超40%。2022年全球光模块市场的前十大厂商中，国产厂商占据了七个席位；受到AI拉动，中国光模块出口额今年以来高速增长；受益于AI，光模块公司今年一季度业绩实现高增。光大证券表示，更高的互联速率+更多的互联数增长奠定了高速率光模块广阔的市场空间，叠加国内公司在全球的领先地位，全面看好光模块行业投资机会。数据宝

5月14日，杭州市临安区住房和城乡建设局发布《关于收购商品住房用作公共租赁住房供应商的征集公告》。

《公告》表示，经临安区人民政府研究决定，在临安区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房。房源要求位于杭州市临安区范围内。房源以整幢作为基本收购单位，同时单套建筑面积不超过70㎡；收购房源需搭配一定比例的车位，房源待售车位数量满足配比条件，即60㎡（含）以下的每套按0.6个车位比例配置，60㎡以上的每套按1.0个车位比例配置。

最高限价原则是以不超过周边房源、车位的评估价作为本次收购的最高限价。本次收购房源面积原则不超过10000平方米，现房或一年内具备交付条件的期房。最终价和最终收购面积均按经区政府审议通过的《关于收购商品住房用作公共租赁住房的具体实施方案》执行。

分析人士对此表示，临安区政府亲自下场，在价位低点收购市场上的商品房转为保障房使用，此举可谓一举两得，既能以较低价格换取保障房房源，同时又有利于稳定商品房市场价格水平，正向调整市场预期，为后续楼市稳定发展奠定基础。

天风证券认为，当前房地产市场的压力是长期供求关系的转变，核心矛盾是估值偏贵、预期偏弱、库存偏高。政府收购存量住房理论上可以降低库存水平，缓解房地产市场的下行压力，并通过更改用途为保障性住房来实现三大工程的部分目标。

据中国网信网消息，近日，网信办、农业农村部、国家发展改革委、工信部联合印发《2024年数字乡村发展工作要点》。通知要求，以信息化驱动引领农业农村现代化，促进农业高质高效、乡村宜居宜业、农民富裕富足，为加快建设网络强国、农业强国提供坚实支撑。

《工作要点》明确，到2024年底，数字乡村建设取得实质性进展。数字技术保障国家粮食安全、巩固拓展脱贫攻坚成果更加有力。农村宽带接入用户数超过2亿，农村地区互联网普及率提升2个百分点，农产品电商网络零售额突破6300亿元，农业生产信息化率进一步提升。

数字乡村是伴随网络化、信息化和数字化在农业农村经济社会发展中的应用，以及农民现代信息技能的提高而内生的农业农村现代化发展和转型进程，是建设数字中国的重要内容。据统计，截至2023年，农村宽带接入用户数超过1.9亿，5G网络基本实现乡镇级以上区域和有条件的行政村覆盖，农业生产信息化率达到26.5%，农产品电商网络零售额突破5800亿元。

从技术层面看，“互联网+”、大数据、5G、AI识别等新技术在提高乡村治理网格化、精细化、信息化等方面具有突出优势。完善信息网络基础设施，推进数字技术与乡村治理深度融合，打造一批集约、高效、精准的数字化应用场景，是数字乡村建设的重要一环。

数据宝梳理了同花顺数字乡村概念中，一季度净利润超过5000万元的个股名单，共计18只。其中，一拖股份、诺普信、新洋丰排名前三，归母净利润分别为5.99亿元、4.54亿元、3.44亿元；新大陆、冠农股份、史丹利、五洲交通4股归母净利润也均在2亿元以上。

一拖股份为国内拖拉机龙头企业。一季度，公司大中拖合计销量增长11%。其中，大轮拖销量同比增长26%，中轮拖销量同比增长3%。此前，公司控股股东一拖集团与华为签订协议，双方将在智慧农业、企业信息化、云服务、无人驾驶和5G创新应用等领域开展全面合作，发挥中国一拖在农业机械研发制造以及华为在人工智能、云计算、信息化解决方案的优势，联合推动农业机械行业转型升级。

从净利润增速来看，在上述个股中，诺普信、东方集团、一拖股份排名靠前，分别为108.03%、78.65%、23.4%。诺普信主要业务为农资产品研产销、农业综合服务和高品质农产品的作物产业链经营。特色作物产业链经营融合了现代信息技术与农业生产全链条，通过数字技术推进农业生产方式的转变。

机构关注度方面，太极股份、华设集团、新洋丰、博思软件、软通动力等股评级机构数量居前，均在10家及以上。太极股份此前在互动平台表示，公司以“互联网+现代农业”为抓手，不断探索数字乡村智慧农业和农业产业互联网建设发展新路径。公司深度参与了安徽省砀山县数字乡村建设工作，推进酥梨全产业链数字化管理，以数字化升级引领农业农村现代化发展。数据宝

5月14日，中国质量认证中心网站信息显示，苹果公司首款头显产品Vision Pro已正式通过中国3C认证。这意味着Vision Pro在中国市场上市的日程已近在咫尺，中国消费者将很快能够体验到这款备受期待的设备。

据媒体报道，知名苹果爆料人马克·古尔曼在当地时间5月13日透露，苹果公司已准备在美国以外的国家和地区销售头显设备Vision Pro，以提振这种产品的出货量。

此前，苹果公司首席执行官蒂姆·库克在中国发展论坛2024年年会上表示，Apple Vision Pro将在今年内登陆中国市场，并强调公司正加大在华研发投资。

Vision Pro发布后，苹果通过一系列措施布局内容端，包括交付Vision OS软件开发包、推出Reality Composer Pro工具等。目前，Vision Pro已支持100万+iOs、iPadOs应用，提供超过250款Apple Arcade游戏和超过150款3D电影。

混合现实（MR）是VR和AR技术的升级版。MR通过在现实的场景中融入虚拟元素，实现现实世界、虚拟世界和用户三方信息交互的回路。MR软件为行业蓝海，市场应用饱和度较低，玩家有望抢先培养用户，形成规模效应。

业内人士分析，2024年随着苹果打通MR整个产业链，国内外MR相关厂商有望快速跟上，形成产业生态，从而推动产业更快发展，颠覆智能手机生态。若苹果MR销售走俏，首先会催热Micro OLED（即：硅基OLED）产业链。据第三方研究机构Wellsenn XR对苹果MR的物料清单拆解，Vision Pro将接近50%的成本花费在Micro OLED屏幕上。

据华安证券研报，经测算，全球AR/VR/MR市场空间从2016年6.7亿美元增长至2022年41.6亿美元，复合增速为35.6%。2023年市场空间可达46.4亿美元，同比增长11.4%，受益于MR相关产品的推出，到2025年市场规模有望达到191亿美元，2022年至2025年复合增速为66.2%。

通过调研上市公司，机构可以更加了解其最新的产业布局情况。据证券时报·数据宝统计，今年以来合计有42只MR概念股迎来机构调研。机构调研5次以上的概念股有6只，分别是隆利科技、因赛集团、亿道信息、中科创达、精测电子、华如科技。

从参与调研的机构数量来看，中科创达排在第一位，今年以来累计迎来457家机构调研。公司最近在互动平台表示，已经开发了基于XR2 Gen2的彩色透视的MR混合现实方案，并打造基于Android的空间操作系统。

从未来增长潜力来看，根据5家以上机构一致预测，2024年、2025年净利润增速均有望超20%的概念股有9只。

机构预测净利润增速均值最高的是长盈精密，达到365.44%。该公司今年一季度实现净利润3.09亿元，同比增长479.92%。报告期内，消费类电子及新能源市场持续复苏向好，国际及国内大客户均有重要新项目量产交付。西部证券研报认为，长盈精密已经完成多区域布局，宁德、溧阳、宜宾等地分别建设配套项目，目前陆续进入量产阶段。伴随着公司新增产能释放，叠加C/T等客户订单持续导入，公司产能稼动率有望不断提升，规模效应下盈利能力有望实现逐季改善。

上述9只概念股中，不少股票已出现大幅回撤。据数据宝统计，最新收盘价与年内高点相比，4只概念股回撤幅度超30%，分别是杰普特、中科创达、润建股份、兆威机电。杰普特回撤幅度53.14%居首，2023年公司获得XR相关除成像畸变检测仪外更多品类设备订单，同时公司亦持续配合客户研发用于其未来XR产品相关的检测、加工设备，目前多个项目为独家供应，竞争格局良好。数据宝

新“国九条”后A股市场冰火两重天，市场化加速A股优胜劣汰，有业绩的股票股价持续上涨，绩差股则被重击。数据显示，绩优股指数4月13日以来大涨3.86%，同期亏损股指数跌超1%。代表绩优股的高价股指数大涨4.45%，低价股指数则大跌3.24%。

低价股大多为绩差股，且面临着严峻的退市风险。截至昨日收盘，已经有17股跌破面值，1元股则多达128只。145只2元以下个股中，有多达110股去年净利亏损，占比接近76%。

根据沪深交易所有关规定，上市公司连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，交易所决定终止其股票上市；北交所规定，上市公司连续60个交易日股票每日收盘价均低于每股面值，交易所决定终止其股票上市。

据数据宝统计，今年以来已有超过10家公司“面值退市”。随着近期一波ST暴跌潮，又有公司或将面临面值退市风险。

今天早盘*ST美吉和ST阳光再度跌停，上午收盘报1.01元，距离跌破面值仅一步之遥。从基本面来看，*ST美吉去年营收1.07亿元，净利亏损9.49亿元；ST阳光去年营收17.17亿元，净利亏损1亿元。

近来公用事业涨价消息频繁，近期国内多地上调水电燃气价格，武广高铁、沪杭客专、沪昆客专、杭甬客专4条高铁票价将于6月开启涨价窗口，涨幅在19%~20%左右。

浙商证券认为，公用事业和高铁票价上涨目前正处于初期，随着我国经济进入新发展模式，公用事业类企业后续可能逐步向市场化方向过渡，价格可能也会持续上涨。浙商证券表示，以公用事业为代表的红利类股票可能迎来估值系统性提升，由于该类行业整体价格弹性较小，消费量受提价影响可能相对较小，价格上涨逻辑或将成为红利资产超越“高股息”以外的新支撑。

今年以来公用事业指数大涨逾12%，位居长江证券一级行业指数涨幅榜第五位。公用事业兼具高分红低估值特征，红利价值持续凸显。以分红比例来看，广西能源、国新能源、桂冠电力等个股去年分红率超100%，蓝天燃气、建投能源、东方环宇等20余股分红率超50%。股息率方面，百川能源、蓝天燃气、佛燃能源、宝新能源等20股去年股息率超3%。

公用事业板块估值普遍偏低，整体估值19.22倍，处于历史百分位的24%以下。个股中估值低于20倍的有55只，福能股份、宁波能源、申能股份等20多只个股市盈率低于15倍。

据数据宝统计，在上述低估值个股中，5股今年以来股价出现下跌且有1家以上机构评级，其中跌幅最大的个股是通宝能源，逆市跌近11%。另外嘉泽新能、三峡能源、节能风电、中山公用等个股年内涨幅不足10%。

其中，千亿龙头三峡能源获得众多机构关注。根据公司经营数据公告，2023年度，公司完成发电量551.79亿度，同比增长14.12%。其中，风电发电量389.56亿度，同比增长14.75%；光伏发电量153.54亿度，同比增长 14.23%。数据宝

作为新“国九条”颁布后启动的首例券商并购案，国联证券与民生证券的重组程序迎来实质性进展。

昨日晚间，国联证券公告，拟向国联集团等46名交易对方购买其合计持有的民生证券100%股份，并募集不超过20亿元人民币（含本数）配套资金。此次重组的股份发行价格为定价基准日前120个交易日A股股票交易均价，即11.31元/股。

北京利尔、索菲亚和时代出版3家A股上市公司均公告拟向国联证券出售所持民生证券股权并认购国联证券新增发行的A股股份。具体看，前述三家上市公司出售所持民生证券股份数量分别为1.47亿股、2.94亿股和7347.5万股股份，对应标的资产作价均尚未确定。

根据国联证券公告，此次收购事项涉及的交易对方还包括东方创业、张江高科、上港集团、地素时尚、大众交通等A股上市公司。此外，国联证券拟向不超过35名特定投资者发行A股股票募集配套资金总额不超过人民币20亿元，且发行A股股份数量不超过2.5亿股。国联证券表示，本次交易募集配套资金扣除中介机构费用及交易税费后，拟用于发展民生证券业务。

因本次交易尚处于筹划阶段，存在不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，国联证券A股股票自4月26日开市起停牌。根据有关规定，经向上海证券交易所申请，国联证券A股股票将于5月15日开市起复牌。

据字节跳动旗下云服务平台“火山引擎”官方5月14日消息，5月15日9:30，“2024春季火山引擎 FORCE原动力大会”直播将举行。字节跳动自研大模型家族将首次亮相。

据悉，大会共分为“AI增长焕新机、AI应用新范式、AI算力强护航”三个篇章，将正式发布字节跳动自研大模型。火山引擎大模型服务平台“火山方舟”也将迎来重大升级。同时，大会还将带来各行业场景下的大模型最佳实践，详细解读火山引擎模型生态战略。

今年以来，我国人工智能大模型加快发展，产业化应用落地提速：生数科技联合清华大学发布国产自研视频大模型，支持一键生成长达16秒、分辨率高达1080P的高清视频内容；北京国际汽车展览会上，国内车企推出多个搭载大模型的新款车型，在多感官交互、自动驾驶等方面不断优化用户体验；5月9日，阿里云正式发布通义千问2.5，模型性能全面赶超GPT-4 Turbo。同时，通义千问1100亿参数开源模型在多个基准测评收获最佳成绩，超越Llama-3-70B，成为开源领域最强大模型。

据不完全统计，目前国产大模型数量已超过200个，覆盖多个行业领域，应用场景不断拓展。国家互联网信息办公室最新公布的数据显示，截至今年3月，我国共有117个生成式人工智能服务完成备案。

据证券时报·数据宝统计，今年以来，人工智能大模型概念股中，绝大多数概念股股价呈现回调之势。目前仅浪潮信息、中国电信、中兴通讯、中科星图等6股股价录得上涨；其中浪潮信息涨幅最大，年内上涨20.48%，其余个股涨幅均未超10%。

以最新收盘价较2023年高点的回撤幅度来看，近七成个股股价回撤幅度超40%。昨日，20只超跌概念股获得主力资金净买入，其中鸿博股份、浪潮信息分别获得主力资金净买入3.26亿元和2.67亿元，股价回调幅度分别为61.16%和39.43%。

5月以来，7只概念股获得机构调研。天娱数科的机构调研家数最多，达58家。公司表示，以“MetaSurfing-元享智能云平台”为基础，利用其在元宇宙领域数据采集、训练、内容创作、云渲染方面的优势，协同AIGC、自然语音识别、MR、计算机图形学等技术，自研“智者千问”企业级AI数字人垂类大模型，赋予虚拟数字人“漂亮的皮囊+有趣的灵魂+灵动的体态”的三重融合能力，实现从内到外的全维度技术突破。目前，相关技术应用没有对公司的财务状况和经营成果产生重大影响，相关业务模式还在探索。

昆仑万维在调研中表示，2024年2月，公司正式发布了采用业内顶尖MoE专家混合模型架构的“天工2.0”大语言模型。2024年4月17日，正式将天工大模型迭代升级至3.0版本。“天工3.0”采用4000亿参数MoE架构，是目前全球模型参数最大、性能最强的开源MoE模型之一。“天工3.0”在语义理解、逻辑推理等方面的能力有实现质的飞跃，其技术知识能力较上一代模型提升20%，数学、代码等能力提升超30%。同时在MMBench等多项权威多模态测评结果中，“天工3.0”超越GPT-4V，多项评测指标达到全球领先水平。数据宝