马客的微博 - 水晶球财经网

【水晶球牛人选股大赛425周参赛股】我的关注股：$云铝股份(sz000807)$ 有色； $宝钛股份(sh600456)$ 小金属。展开收起

退市规则（一、财务类退市前提条件：1、最近一个年度财报，扣非前/后净利润取低者为负且营收低于1亿元，设退市风险警示*ST；2、最近一个年度财报，净资产为负，设退市风险警示*ST；3、最近一个年度财报，被出具【无法表示意见】，设退市风险警示*ST；上市公司因触及以上【三项】情形，其...展开

退市规则（
一、财务类退市

前提条件：

1、最近一个年度财报，扣非前/后净利润取低者为负且营收低于1亿元，设退市风险警示*ST；

2、最近一个年度财报，净资产为负，设退市风险警示*ST；

3、最近一个年度财报，被出具【无法表示意见】，设退市风险警示*ST；

上市公司因触及以上【三项】情形，其股票被【实施退市风险警示】后，首个会计年度出现下列情形之一的，本所决定终止其股票上市交易：

（1）年报扣非前/后净利润取低者为负，且营收低于1亿元；

（2）年报净资产为负；

（3）年度财报被出具【保留意见】【无法表示意见】；

（4）公司未在法定期限内披露最近一年年度报告；

（5）公司撤销退市风险警示申请未被本所同意。

二、重大违规违法退市

1、上市欺诈发行、重组上市欺诈发行；

2、年报造假，1年造假2亿元以上且超过年营收/利润总额的30%、2年造假3亿元且超过年营收/利润总额的20%、连续3年及以上造假。

三、规范类退市：

（1）未在法定期限内披露年报、半年报，且在股票停牌后两个月内仍未披露；

四、交易类退市：

股价连续20个交易日低于1元！

8小时前作者更新了以下内容

1、摘牌后，原则上应在45个交易日内进入退市板块交易。

2、因IPO欺诈发行被实施重大违法退市公司，进入退市板块后不得重新上市！

3、重大违法违规退市公司，自进入退市板块起5年内不得提出重新上市申请！

4、证监会2022年4月发布《关于完善上市公司退市后监管工作的指导意见》。

对退市板块实施分类监管，建立差异化监管机制；规范履行信息披露义务的企业可以按照有关规定进行发行融资、重大资产重组，符合条件的还可以申请重新上市或在全国股转系统挂牌。

5、退市板块个人投资者要求，需具备 2 年以上的股票交易经验，且本人名下证券类资产在申请开通前二十个交易日日均在人民币 50 万元以上。

已持有退市公司股票但不符合条件的个人投资者，只能买卖其持有的退市公司股票（清仓则失去权限）。

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赞(8) | 评论 04月13日 15:28 来自网站举报

马客

【水晶球牛人选股大赛424周参赛股】我的关注股：$达仁堂(sh600329)$ 开始走强； $东阿阿胶(sz000423)$ 创出新高。展开收起

赞(4) | 评论 04月07日 18:21 来自网站举报

马客

【5.5G商用元年已来，5G-A概念股有哪些】
低空经济产业快速扩张，5G-A为低空经济提供多维保障。国家正大力推进低空经济发展，2023年我国低空经济规模已经超过5000亿元，2030年有望达到2万亿元。5G-A通感一体为低空监管提出了新路径，更强大的传输速率/时延/覆盖范围等性能也更好的支撑了低空通信活动。5G-A更好支撑... 展开全文

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5.5G商用元年已来，5G-A概念股有哪些

低空经济产业快速扩张，5G-A为低空经济提供多维保障。国家正大力推进低空经济发展，2023年我国低空经济规模已经超过5000亿元，2030年有望达到2万亿元。5G-A通感一体为低空监管提出了新路径，更强大的传输速率/时延/覆盖范围等性能也更好的支撑了低空通信活动。

5G-A更好支撑利用低空无人机开展物流配送等活动。受地形影响，低空通信/导航难度更高、气象条件更复杂，对网络连接的上下行带宽、业务时延以及网络的链路稳定性提出了较高的要求。5G-A在传输速率、覆盖范围、连接密度、智能化等方面的优势进一步支撑无人机物流配送。

5G-A助力低空经济成果丰硕，多处试点已完成验证。2023年5月，中兴通讯完成了业界首条“5G通感算控一体化”低空无人机航线验证。2023年10月，中兴通讯完成了业界首个5G-A通感一体组网验证测试，实现了从单点技术验证扩展到多站区域组网应用。2023年5月，华为实现了5G-A立体感知网在低空场景下的无人机航迹精准追踪等多场景验证，目标识别率达100%。

关注主设备（中兴通讯、信科移动）、天线（通宇通讯、盛路通信、京信通信等）、滤波器（灿勤科技等）、射频（国博电子、铖昌科技等）、连接器（鼎通科技等）。

【招商低空经济|通信组】5.5G商用元年已来，通感一体技术赋能低空经济

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赞(24) | 评论 (12) 03月31日 23:33 来自网站举报

马客

【水晶球牛人选股大赛423周参赛股】我的关注股：$中兴通讯(sz000063)$ 估值低； $恒邦股份(sz002237)$ 黄金股。展开收起

赞(2) | 评论 03月31日 19:59 来自网站举报

马客

最近我们实盘卖了AI股，目前看是对的，等回落调整再买进展开收起

赞(2) | 评论 03月27日 12:58 来自网站举报

马客

【水晶球牛人选股大赛422周参赛股】我的关注股：$中信出版(sz300788)$ 走强； $首都在线(sz300846)$ 算力。展开收起

赞 | 评论 03月24日 20:19 来自网站举报

马客

【林园：白酒股调整基本到位，能够走稳或向上突破】
　　　今日，媒体报道，私募大佬林园谈白酒市场与估值，认为白酒股价基本接近正常水平　　酒股往往炒高了就会跌，来来回回很多次。一旦跌至腰斩后就很难再往下跌了，现在不少股价都腰斩了。从估值的角度来看，目前白酒股价位是合理的，甚至是偏低的。　　从过去估值调整幅度来看，目前股价已基本接近正... 展开全文

赞(38) | 评论 (9) 03月20日 15:41 来自网站举报

马客

【中航光电：专注连接主业，市场拓展取得新突破，估值不到20倍】
　　事件：公司发布2023年报，全年实现营业收入200.74亿元，同比增长26.75%；实现归母净利润33.39亿元，同比增长22.86%，基本符合我们预测值（预测值34.00亿元）。23Q4实现营业收入47.15亿元，同比增长39.34%；实现归母净利润4.46亿元，同比增长2... 展开全文

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中航光电：专注连接主业，市场拓展取得新突破，估值不到20倍

　　事件：公司发布2023年报，全年实现营业收入200.74亿元，同比增长26.75%；实现归母净利润33.39亿元，同比增长22.86%，基本符合我们预测值（预测值34.00亿元）。23Q4实现营业收入47.15亿元，同比增长39.34%；实现归母净利润4.46亿元，同比增长2.92%。

　　点评：

　　专注连接主业，加快市场布局，市场拓展取得新突破：公司2023年防务领域市场拓展实现新突破，互连方案供应商首选地位持续巩固，综合竞争力稳步提升；民用高端制造业务聚焦战略新兴产业，通讯与工业业务经营质效取得新成果，数据中心、石油装备、光伏储能等领域实现高速增长；新能源汽车业务聚焦“国际一流，国内主流”客户，主流车企覆盖率持续提升，全年实现多个项目定点；国际化布局持续加快，“大客户+区域”市场开拓模式落地，全球化平台支撑作用逐步显现。

　　期间费用明显提升：23年公司管理费用总额13.33亿元，同比增长46.52%，主要原因是实施限制性股票激励计划（第三期），股权激励摊销金额增加。研发费用总额21.97亿元，同比增长37.55%，主要原因是公司持续加强创新驱动，强化科技赋能，科技创新成果取得新突破，不断加大研发投入，研发经费投入占比保持在10%以上。财务费用总额-1.5亿元，同比增长31.88%，主要原因是公司为降低外汇汇率波动对公司经营业绩的影响，公司适时结汇，降低外汇持有量，本年汇兑收益减少。

　　现金流进一步提升：23年公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长45.79%，主要系公司持续强化客户信用管理，创新应收账款管理模式，销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增长21.59亿元。

　　盈利预测、估值与评级：公司持续增加研发及产业布局，业绩增速有所放缓，结合2024年预算情况，下调公司2024-25年归母净利润预测8.44%/13.96%至38.91亿元/45.17亿元，并预测2026年归母净利润为52.97亿元，24-26年EPS分别为1.84、2.13、2.50元，当前股价对应PE分别为19X，17X，14X。受益于国防装备、通信、新能源汽车等国家重点发展行业的增长，公司收入规模、利润水平有望维持较好增长；同时考虑公司领先的行业地位以及当前的估值水平，维持“买入”评级。

光大证券-中航光电-002179-2023年年度报告点评：市场拓展取得新突破，归母净利润同比增长23%-240317

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赞(14) | 评论 (15) 03月18日 21:32 来自网站举报

马客

周末利好，今日市场表现温和，总体继续看好，板块轮动。科技、汽车都是大行业，目前强势继续。我们继续持有AI为主展开收起

赞(6) | 评论 03月18日 12:25 来自网站举报

马客

【水晶球牛人选股大赛421周参赛股】我的关注股：$锡业股份(sz000960)$ 有色； $贵研铂业(sh600459)$ 有色。展开收起

赞(4) | 评论 03月17日 19:37 来自网站举报

马客

科技正常回调，中药、白酒股上涨，说明低位股开始轮动上涨了，行情继续看好展开收起

赞(7) | 评论 03月12日 12:31 来自网站举报

马客

软通动力太牛了，我们一直持有不动！展开收起

赞(3) | 评论 03月11日 17:31 来自网站举报

马客

【【软通动力】市值新高后怎么看，华为链软硬一体化龙头厚积薄发！】
今天软通、拓维、中软国际、润和等标的大涨，直接催化是华为中国合作伙伴大会本周（3月14-15日）举行，我们周末已重点提示。其中，软通作为大会#钻石级合作伙伴，首次将展示软通计算（同方计算机）板块，突出展现软通全栈AI算力服务和基于软通计算服务器、终端的基础硬件媒介和天鹤OS和数据... 展开全文

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【软通动力】市值新高后怎么看，华为链软硬一体化龙头厚积薄发！

今天软通、拓维、中软国际、润和等标的大涨，直接催化是华为中国合作伙伴大会本周（3月14-15日）举行，我们周末已重点提示。
其中，软通作为大会#钻石级合作伙伴，首次将展示软通计算（同方计算机）板块，突出展现软通全栈AI算力服务和基于软通计算服务器、终端的基础硬件媒介和天鹤OS和数据库，以及融合主流大模型和适配昇腾算力打造的软通天璇2.0MaaS平台。

很多比较关心：为什么我们一直看好软通？市值新高后还有多大上涨空间？

#为什么看好软通？软通是华为钻石级合作伙伴（最高级，星光<白银<黄金<铂金<钻石），23H2成为华为研发服务第一名；软通围绕华为深耕鸿蒙/欧拉/高斯/ERP基础软件，通过并购同方计算机（昇腾优选级整机硬件伙伴）布局鲲鹏&昇腾服务器以及PC终端等基础硬件，打造以“天璇2.0 MaaS平台”为核心的AI软底座能力+同方计算机AI算力产品的硬底座能力，软通欧拉OS与高斯数据库产品均可受益于华为AI算力产品的放量，软硬一体协同空间广阔。
2024年华为主线贯穿全年：华为计算（鲲鹏/昇腾）+鸿蒙+盘古大模型+MetaERP，软通作为华为链软硬一体化龙头，华为产品线基本全覆盖，华为王者归来，软通最为受益！

#还有多大上涨空间？预计传统主营业务25年13亿利润，给予15倍PE，对应200亿市值；预计欧拉/鸿蒙/高斯基础软件业务25年30亿收入，给予10倍PS，对应300亿市值；同方计算机业务24年开始并表，新增100亿收入，此部分估值150亿（参考高新发展300亿市值）；合理目标市值约650亿，此外还有算力租赁业务可以期待（以第一中标候选人中标宁夏电信2023年算力服务集中采购项目标段1）

华为链标的：#华为计算伙伴软通动力、神州数码、拓息等；#鸿蒙伙伴软通动力、中软国际、润和软件、拓息、九联科技、证通电子等

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赞(35) | 评论 (21) 03月11日 17:26 来自网站举报

马客

【天风证券-中兴通讯：业绩稳健增长韧性足，AI算力+网络+芯片有望驱动持续成长】
中兴通讯发布2023年度报告，实现营业收入1242.5亿元，同比增长1.05%；实现归母净利润93.3亿元，同比增长15.4%；扣非归母净利润74.0亿元，同比增长20.0%。　　收入稳健，单季度营收恢复双位数增长　　单Q4来看，公司实现营业收入348.6亿元，同比... 展开全文

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天风证券-中兴通讯：业绩稳健增长韧性足，AI算力+网络+芯片有望驱动持续成长

中兴通讯发布2023年度报告，实现营业收入1242.5亿元，同比增长1.05%；实现归母净利润93.3亿元，同比增长15.4%；扣非归母净利润74.0亿元，同比增长20.0%。

　　收入稳健，单季度营收恢复双位数增长

　　单Q4来看，公司实现营业收入348.6亿元，同比增长14.68%，我们预计主要是国内运营商业务保持稳健，政企及海外市场有所回暖。公司在2023年全球经济艰难复苏，较多不确定性下稳健经营，全年实现收入+1.05%增长，其中运营商业务+3.40%，政企业务-7.14%，消费者业务-1.33%。

　　经营有韧性，研发布局赋能长期竞争力

　　公司2023年实现毛利率41.53%，较去年同期提升4.34pct，实现净利率7.44%，较去年同期提升1.1pct。报表质量持续改善，经营性现金流净额达174.1亿元，同比增长129.7%；营业收入、净利润、经营性现金流净额均创新高，复杂环境下经营显现韧性。

　　同时，在研发投入方面，公司全年研发费用252.9亿元，占营业收入比例达20.4%，为业务创新和可持续发展提供动能。公司专利布局全球第一阵营：

　　在“连接”主业上，5G基站、5G核心网、10GPON等产品份额前二；同时，围绕5G-A、全光网络、5G新应用等创新技术和方案不断演进。

　　在“算力”第二曲线业务，公司在算力基础设施、软件平台、大模型及应用等领域加大投入，进行立体式布局，打造数据中心交换机、数据中心、星云系列大模型等产品，完善布局；

　　在终端领域，FWA&MBB份额领先，手机、云电脑竞争力逐步凸显，同时汽车电子也在不断突破，推进与一汽、东风、长安、上汽等多家头部车企深度合作。

　　持续向算力方向布局，期待信创+AI算力赋能发展

　　公司推出包括新一代数据中心、数据中心交换机等产品，并积极拓展智算，提供包括万卡大规模集群。公司服务器支持异构加速和液冷，打造训推一体机等在内的端到端全栈智算解决方案。同时公司自主研发通用大模型、预训练“N”个领域大模型，软件层面打造AIBooster智算平台，构筑产业数智化转型新引擎。

　　此外，中兴持续高研发投入（22-23年均200+亿元），研发能力产品竞争力行业领先，集团扎根DICT芯片底层技术研发，同时随着算网一体化发展，围绕“数据、算力、网络”构建极效、绿色、智能的全栈算网底座，通过打造满足“云、边、端”多样化场景核心需求的产品体系。

　　盈利预测与投资建议

　　整体看，中兴通讯整体经营保持稳健，利润持续快速增长，5G份额保持领先，同时迎来AI科技巨大变革下，连接+算力打开长期成长空间。受宏观环境影响，我们调整24-25年归母净利润为107/120亿元（前值为126/148亿元），预计26年公司业绩为134亿元，对应当前24-26年PE分别为13/12/11倍。维持“买入”评级$中兴通讯(SZ000063)$

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赞(16) | 评论 (10) 03月10日 22:58 来自网站举报

马客

【水晶球牛人选股大赛420周参赛股】我的关注股：$中控技术(sh688777)$ 智能； $中兴通讯(sz000063)$ 科技。展开收起

赞(3) | 评论 03月10日 18:38 来自网站举报

马客

【水晶球牛人选股大赛418周参赛股】我的关注股：$中兴通讯(sz000063)$ 科技； $中国长城(sz000066)$ 科技。展开收起

赞(4) | 评论 03月02日 20:43 来自网站举报

马客

【AI服务器全球排名】
根据2023年上半年的数据，AI服务器全球排名，戴尔排第一、浪潮信息排第二、慧与（HPE）排第三。全球前10中，中国占到4家，分别是浪潮、华为、联想、新华三（紫光旗下），这4大品牌合计拿下了近30%的份额。另外，根据网上转载，我们引用了一下有关网友关于国内AI服务器相关企业的排名... 展开全文

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AI服务器全球排名

根据2023年上半年的数据，AI服务器全球排名，

戴尔排第一、

浪潮信息排第二、

慧与（HPE）排第三。

全球前10中，中国占到4家，分别是

浪潮、

华为、

联想、

新华三（紫光旗下），

这4大品牌合计拿下了近30%的份额。

另外，根据网上转载，我们引用了一下有关网友关于国内AI服务器相关企业的排名，分享给大家，他们分别是：

高新发展：

高新发展，背靠华为，必须给与特别关注。

华为算力概念绝对的龙头，拟收购华鲲振宇70%股权，而华鲲振宇，属于国内优秀的智算存一体化算力产业领军企业。负责基于华为“鲲鹏+昇腾”处理器的“天宫”自主品牌服务器、存储、PC、机器视觉等系列产品的设计、生产、销售及服务。

浪潮信息：据说全球第二，国内第一的服务器供应商，据说出口占比近20%。

中科曙光：最近最强势的股，章建平老师10亿开开光。

中字头股票，央企控股，国内中高端服务器龙头，使用寒武纪、海光信息芯片，同时控股海光信息和曙光数创，业绩是目前几家服务器企业中最优秀的。

紫光股份：

周五市场特别强势，市场分歧时顽强封住涨停，与浪潮信息的表现构成强悍双臂。旗下新华三集团生产服务器和交换机，新华三服务器世界市场份额排名第四。

工业富联：与英伟达关系好。AI服务器和AI存储器供应商，供货微软等海外科技巨头。

拓息：据说使用华为昇腾芯片，与华为关系非常密切，是华为在人工智能领域“软件+硬件”的全方位合作伙伴，公司除了自由品牌的服务器，也基于昇腾AI底座自研行业专用服务器。

神州数码：郭为与华为关系也不错，使用华为昇腾芯片，公司推出了基于鲲鹏920+昇腾910处理器的神州鲲泰新一代中心训练服务器。

中兴通讯：方新侠大举入主，深圳本地资金深度介入。根据最新的调研信息，公司前不久推出的G5系列服务器里已有异构算力服务器，GPU服务器预计今年四季度推出，3年内做到全国服务器前三。

这些股票中，构成AI服务器的核心阵营。

颐和策略

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赞(33) | 评论 (18) 03月02日 14:32 来自网站举报

马客

【【天风通信】中兴通讯大涨：算力底座龙头，AI算力+网络+芯片打开成长空间】
事件：中兴通讯今日大涨9.06%，近日连续上涨动能强，前期我们推荐关注国产算力投资机会，服务器交换机领域推荐中兴通讯、紫光股份、菲菱科思等。我们认为公司逻辑和看点如下：位置低估值低：公司此前经历调整，股价回到22年底位置，经历充分的调整同时市场相关担忧已有较好反映。估值角度，公司... 展开全文

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【天风通信】中兴通讯大涨：算力底座龙头，AI算力+网络+芯片打开成长空间

事件：中兴通讯今日大涨9.06%，近日连续上涨动能强，前期我们推荐关注国产算力投资机会，服务器交换机领域推荐中兴通讯、紫光股份、菲菱科思等。我们认为公司逻辑和看点如下：

位置低估值低：公司此前经历调整，股价回到22年底位置，经历充分的调整同时市场相关担忧已有较好反映。估值角度，公司当前估值较低，整体处于低位低估值，随着AI板块反弹，公司估值持续修复。

算力持续强势，国产算力扩散：前期我们强调重视一季度AI算力板块机会，同时重视国产算力的扩散，中兴通讯作为国产算力领域算力底座龙头，股价与估值得到修复，国内算力基础设施国产替代趋势体现，中兴作为具备核心自研能力以及智算服务器、智算解决方案、大模型布局的厂商，深度受益。

持续向算力方向布局，期待信创+AI算力GPU：公司推出包括新一代数据中心、数据中心交换机等产品，并积极拓展智算，提供包括万卡大规模集群，公司服务器支持异构加速和液冷，打造训推一体机等在内的端到端全栈智算解决方案，并自主研发通用大模型、预训练“N”个领域大模型、打造AI Booster智算平台，构筑产业数智化转型新引擎。

此外，中兴持续高研发投入（每年200亿+投入），研发能力产品竞争力行业领先，中兴半导体研发能力强，芯片持续突破，打造包括服务器CPU在内等领域自研芯片，同时期待公司后续在AI算力GPU方向的投入和进展。

整体看，中兴竞争力突出，研发能力强，在算力领域持续布局并向高尖端领域突破自研，同时迎来AI科技巨大变革下，通信+算力+芯片打开长期成长空间。对应24年12倍估值。

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赞(15) | 评论 (18) 03月01日 12:51 来自网站举报