贸易主题布局开启?它成为意外 非金属无法替代

　　特朗普在2024年美国总统选举中获胜。关税曾是特朗普首个总统任期内的一项标志性政策，而在今年的竞选阶段，特朗普曾承诺对所有进口到美国的商品征收20%的关税，并对从中国进口的商品征收60%的高额关税。

　　美国对华出台的'301关税'近日已经开始实施，除了电动汽车，还有钢铁，铝，岸边起重机等等一系列产品，美国都列入了加征关税的行列，但值得注意的是，唯独有一样，美国在争议声中取消了对它加征关税，那就是石墨。事实上，美国政府在此之前已经应各行业要求，多次推迟了对中国石墨加征关税的日期。有分析人士指出，特朗普后加征关税，石墨也有可能被'豁免'。

　　而我国商务部、海关总署此前联合发布《关于优化调整石墨物项临时出口管制措施的公告》，要求对相关物项未经许可，不得出口。截至2022年底，全球已探明天然石墨资源储量约为3.3亿吨，土耳其石墨资源储量排名世界第一，占比27.3%;巴西排名第二，占比22.4%;中国位列第三，占比15.8%;马达加斯加排名第四，占比7.9%。石墨资源在全球的分布比较集中，仅有少数国家拥有丰富的石墨矿产，中国的石墨储量并不是最多，为什么中国对石墨出口管制能够引发巨大关注，因为几乎所有的石墨加工都在中国。不论哪里挖出来的石墨，都要送到中国进行加工，全球对中国石墨的依赖超过90%。

　　美方在对中国出口商品广泛加征关税的背景下，石墨却获得豁免，这背后主要是由于石墨在高科技产业和国防领域的战略地位。石墨，尤其是高纯石墨和石墨烯，是制造新能源电池、半导体、航空航天设备等高端产品的关键材料，而美国在此类石墨的生产和加工能力上相对不足，对进口依赖较大。石墨是世界上除金属外的唯一导电材料，石墨也是锂离子电池中'最重'的材料，在每块电池中占20%-30%的重量。但是由于在制造过程中会有损耗，实际上电池生产过程中石墨需求量是锂的30倍以上。

　　石墨用途广泛且重要，很多科技类产业都离不开石墨。美国最看中的半导体，航空等领域，石墨在其中都是最重要的一环。美国已将石墨列为'关键矿物清单'，但中国是最大的石墨出口国，美国在石墨供应链上对中国高度依赖。作为对美国关键战略性矿产卡脖子的石墨，在中美贸易博弈显得尤其关键。

　　石墨对新能源、电子半导体以及国防等领域至关重要。美方选择对石墨豁免关税，既是战略考量，也是保障供应链稳定的权宜之计。这一决策体现了石墨在当前地缘政治和技术竞争格局中的特殊地位。中国可以通过限制石墨出口、提高关税、加强技术突破等多种方式来增加对美反制的砝码。在全球高科技产业对中国石墨资源的依赖度较高的背景下，中国若灵活运用石墨出口政策，可能对美国的新能源和高科技产业产生实质影响。这一战略不仅能在贸易战中增强谈判筹码，也有助于中国在全球材料产业链中进一步巩固主导地位

　　上市公司中，宝泰隆(601011)、杉杉股份(600884)涨停，300***、600***、001***(少有机构提高未来3年盈利标的，且有固态电池概念)、600***、300***，以及主打石墨散热供北美a客户的300***、301***等……值的我们看好，

　　300684中石科技、301489思泉新材