资金或已切换战场 担忧的靴子落地 涨价拉开序幕

　　市场股指经过了上周五高位人气股暴跌之后，今天的股指并没有出现明显的大幅回落走低，市场股指的表现要明显强于我们预期，可见虽然有美大选、美联储议息会议、人大重磅会议等因素干扰，但市场情绪还是比较稳定，那么靴子落地前的市场出现大幅震荡的概率较低。而盘面人形机器人表现活跃，赛力斯(601127)澄清但股价依旧涨停，而除此之外，光刻机光刻胶、半导体早盘杀跌后再度强势反抽，海立股份(600619)一字板，而永新光学(603297)、富乐德(301297)跟涨。

　　消息面上，根据摩根士丹利表的最新报告称，晶圆代工巨头台积电正在考虑提高其需求旺盛的3nm制程和CoWoS先进封装工艺的价格，以应对巨大的需求。有报道称，台积电计划在2025年实施涨价，并且已经获得了英伟达的认可，因此最终价格变动将影响整个供应链。据称，台积电3nm定价预计将上涨高达5%，而CoWoS封装可能会上涨10%至20%，具体取决于台积电如何扩大其先进封装工艺的产能。

　　中航证券指出，随着国内'一揽子增量政策'陆续发布，市场活跃度及风险偏好有明显抬升，同时美国大选临近，Mate70即将发布，中美科技博弈或将不断加剧，半导体作为新质生产力的重要部分，有望迎来估值抬升，看好后续科技行情的演绎。

　　在科技话题中，光刻机最能挑逗中国股市敏感神经的，而早前的几年国内相关光刻机进展的报道通常会被早早按违规下架处理，但就在前2日，永新光学在最近的公开电话会议中对此进行了深入交流，还提及了HW厂商正在牵头光刻机的研发，这与之前企业对光刻机的提及总是遮遮掩掩、语焉不详形成鲜明对比。除此之外，10月以来陆续公布多项专利，显示出在光刻机领域的技术实力和创新能力，也似乎预示着国产光刻机离我们越来越近了。

　　光刻机，这个被誉为'工业皇冠上的明珠'的高精尖设备，是半导体制造过程中不可或缺的核心设备，它直接关系到芯片制程工艺的进步与集成电路行业的前沿水平，同时也是我们自主可控战略中的最后一块拼图。

　　光刻机不仅仅是能拨动中国股市的G点，更是科技自主创新进程中的一个重要环节。畅想一下，当华为/光刻机亮相发布会的那天会是多么令人振奋的场面，那将是中国科技重登巅峰之作，也必将重塑全球产业格局。

　　光刻机是芯片制造的核心工艺，占芯片制造1/2的时间+1/3的成本，国内半导体先进制程的自主可控，光刻机攻坚势在必行。海关数据统计，2023年国内半导体用光刻机进口金额约87.4亿美元，若供应链实现全国产替代，对应上游零部件市场空间约300亿元，考虑现有存量光刻设备的备件更换，市场空间有望进一步增大。举国之力下，光刻机产业化将逐步推进，零部件投资先行，强调重视光刻机产业链的投资机会。