首先，晶圆制造厂在A股有下面几个：中芯国际、华虹半导体（01347）、华润微、士兰微、晶和集成（688249）、中芯集成（688469）。

华虹半导体在港股，晶和集成和中芯集成是最近刚刚上市的，港股的就不用关注了，后面2个想投资的话还得等等看。

最近晶圆厂密集上市，代表着这部分环节的技术逐步成熟，正加速融资扩产。晶圆代工属于半导体里的高壁垒行业，高端制造环节说的就是晶圆厂，这也是被精准卡脖子的领域。全球来看，台积电和联电分别占据全球第一和第二，第三是美国的格罗方德，第四是中芯国际。大陆的晶圆代工厂起步较晚，但增速很快，全球增速是8%，但国内增速是17%。

从行业周期来看，今年一季度的晶圆代工仍处于去库存周期，二季度12英寸（28/40nm）降价幅度有望收窄，12英寸（55/90nm）和8英寸晶圆还将继续下行，到三季度有望触底回升。

投资角度看，半导体的三大环节就是设计-制造-封装，今天分析的这些公司在半导体里就是高端制造的公司，高端制造在半导体里肯定是要重视起来，国内想实现半导体国产替代，就是在制造这块被卡住了。现在的高端制造企业规模还很小，要趁着他们还很小的时候及时配置，等到都壮大了就晚了。不过半导体一季度业绩都不好，大家可以慢慢低吸配置，趁着低迷，慢慢配。

中芯国际：中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业集团。中芯国际在2019年下半年正式量产14nm，成为继台积电、三星、格罗方德、联电后第五家能够掌握该技术并且能量产的厂商。2022年财报显示，按照晶圆尺寸分类，8英寸、12英寸收入占比分别为33.0%、67.0%。公司销售的约当8英寸晶圆数量为709.8万片，同比增加5.2%。未来三年有望扩张到1400万片，有翻倍空间。

中芯国际的业绩真实反映了产业周期，今年一季度依然处于去库存周期，随着下游需求回暖，今年二三季度有希望看到周期拐点。中芯国际的业绩就是晶圆厂的风向标，中芯国际代表着半导体技术的向上空间，大家要多重视他的业绩跟踪。

今年一季度，基金大举加仓的半导体公司中，中芯国际是被加仓最多的公司，其次是设备股。中芯国际也是本轮半导体行情的中军，所以，中新国际这轮跌下来，大家可以多重视一下低吸机会。

估值方面：27倍PE以内是低估区，现在是34倍PE。如果中芯国际能跌到3月2日的缺口位置，就好了，补缺，正好回到行情起点，真到那个时候，大家就可以贪婪了。

对了，中芯国际有个缺点：总被老美制裁，总上名单。但一般被老美上名单的企业都是精准打击的具有自主产权的牛掰企业，能上清单是有道理的！如果担心这个，就要谨慎一点。但师姐觉得这正是公司牛掰的证明呀！师姐就是列举一下，大家当做参考。

华润微：之前文章详细分析过：【这家半导体制造公司，占据2大最黄金赛道，积极看高一线！】它的特点就是华润系控股，也是国资控股。华润微既有设计，也有晶圆制造，也有封测，是大陆营收最大、产品最全的MOSFET 厂商。

士兰微：士兰微的制造占比比较小，产品多，包括集成电路、LED芯片、照明驱动电路等，士兰微主要还是设计环节更多。