管理 市场跌宕起伏中，多家知名私募积极“扫货”。多家上市公司近期发布的回购股份公告曝光了诸多“私募大佬”的调仓动作，比如高毅资产基金经理冯柳加仓康华生物，高毅资产基金经理邓晓峰加仓鼎龙股份和江海股份，重阳投资加仓了移远通信，仁桥资产创始人则加仓山河药辅……

在业内人士看来，经过前期的震荡调整，A股市场整体估值处于历史底部区域，尤其是科技、制造、医药等板块的优质标的性价比愈发凸显。

明星基金经理加码新能源

2022年以来持续调整的新能源，正受到越来越多机构的青睐。

2月2日，江海股份发布的回购公告显示，截至1月31日，邓晓峰管理的两只产品合计持有该标的近1800万股，相比于去年三季度末增持30万股。公开资料显示，江海股份布局铝电解电容、薄膜电容、超级电容三大产品，在铝电解电容方面，传统工业带来的需求趋稳，汽车、新能源领域的需求较大。



不仅邓晓峰，盘京投资也布局了新能源产业链相关标的。

2月6日，曼恩斯特发布的回购公告显示，截至1月30日，盘京天道7期私募证券投资基金新进该公司前十大流通股东名单，持股数量为20.3万股。



据公开资料，曼恩斯特主要从事高精密狭缝式涂布模头及其配件，涂布设备的研发、设计、生产和销售，公司产品可应用于锂离子电池涂布、半导体先进封装涂布、钙钛矿太阳能电池涂布、氢燃料电池电极涂布、液晶显示等。

去年10月，曼恩斯特还发布公告称，为了拓展公司在储能产业的产品布局，公司拟以自有资金收购湖南安诚新能源有限公司51%股权。

从行情走势来看，近期新能源板块正获得越来越多资金关注。Choice数据显示，截至2月8日收盘，中证新能源指数当周涨幅接近9%。

正圆投资投资总监、基金经理华通表示，新能源赛道当下的主要问题是总体产能过剩，且现有产能同质化严重，但随着行业劣质产能加速出清，优质产能占比迅速提高，2024年二季度新能源有望迎来行业景气度上行。从需求角度来说，二三季度的整体需求也有望环比上行。

科技领域受青睐

除了新能源赛道，半导体、物联网等科技板块也是知名私募布局的重点方向之一。

2月7日，鼎龙股份发布的回购公告显示，截至2月5日，邓晓峰管理的两只产品合计持有该企业2415.3万股，持股市值接近4亿元，相比于去年三季度末，持股数量增加11万股，与此同时，知名私募理成资产也加仓鼎龙股份31万股。



据悉，根据鼎龙股份业绩预告，公司2023年实现归母净利润2.15亿元到2.54亿元，同比下降35%到45%，业绩有所承压。对此，一位私募研究员坦言：“2023年，由于全球经济承压，产业分化割裂严重等问题，半导体行业处于下行周期，相关企业业绩短期承压，但是随着智能手机需求的逐步复苏和人工智能芯片需求的旺盛，半导体行业拐点有望在今年看到。”

无独有偶，睿郡资产合伙人董承非也对半导体企业青睐有加。

全球化无晶圆厂半导体公司——乐鑫科技2月3日披露公告显示，睿郡资产合伙人董承非管理的睿郡有孚1号和睿郡有孚3号私募基金近一月多以来大举加仓该股，截至1月29日，两只基金分别持有89.21万股和72.68万股，较2023年12月20日合计增加了112.9万股。



另外，据上市公司公告，截至2月1日，重阳战略投资旗下三只产品合计持有物联网整体解决方案供应商——移远通信超1000万股，相比于去年三季度末增持286.7万股。

医药投资机会存分歧

不同于新能源和科技板块，知名基金经理在医药板块的操作存在一定分歧。

2月8日，山河药辅发布回购公告显示，截至2月6日，仁桥资产旗下三只产品合计持有该标的486.2万股，相比于去年三季度末增持123.6万股。与此同时，康华生物近期披露的公告也显示，截至1月22日，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金持股数量为600万股，持股市值约3.5亿元，相比于去年11月21日增持62万股。



不过，去年三季度以来，运舟资本创始人周应波却对持有的一只医药股进行了减持操作。2月8日，福元医药披露的公告显示，截至2月5日，运舟资本旗下两只产品合计持有该标的802万股，相比于去年三季度末减持近420万股。



“开年以来由于中小市值风格的调整以及市场担忧情绪升温，医药板块进一步回撤，部分绝对收益资金出于风控考虑而减仓。不过，经过较长时间的调整，医药板块的筹码结构持续优化，估值也处于历史底部区域，中长期来看，相关机会仍值得密切关注，只是在后续投资过程中，需结合大资金流向、业绩确定性、产品全球竞争力等因素谨慎选择优质标的。”一位私募创始人坦言。

上海证券报