南京波长光电科技股份有限公司，简称：波长光电（代码：301421）

波长光电是国内精密光学元件、组件的主要供应商，长期专注于服务工业激光加工和红外热成像领域，提供各类光学设备、光学设计以及光学检测的整体解决方案。

公司的主要产品覆盖紫外、可见和近、中、远红外的波长范围，主要包括激光光学和红外光学的元件、组件系列以及光学设计与检测系列。公司的产品生产能力覆盖晶体材料生长、切割、研磨、抛光、镀膜、装配、检测整套工艺流程，作为下游设备的重要组成部分，公司的产品能够应用于多个科技新兴产业，主要包括工业激光加工中的新能源汽车锂电池、智能手机与穿戴设备等消费电子、显示面板与半导体等，红外热成像中的刑侦救援、温度监测、安防监控等。

1.主要服务和产品情况

公司的主要产品包括激光光学和红外光学的元件、组件系列以及光学设计与检测系列，涵盖了激光光学系列中的扩束镜头、扫描镜头、聚焦镜、准直镜；

红外热成像系列中的红外热成像镜片、近红外镜头、短波红外镜头、中波红外镜头以及长波红外镜头；光学设计与检测系列中的主流光学设计软件 ZEMAX以及光学检测设备等。

公司的主要激光光学产品包括：

公司的主要红外光学产品包括：

（3）光学设计与检测系列

公司的光学设计与检测系列涵盖了子公司光研科技代理的主流光学设计软件 ZEMAX 以及光学检测设备等，用于精密光学行业的设计、研发与检测。公司的产品包括：

报告期内，公司主营业务收入按产品类别分类如下：

2.行业的发展情况和未来发展趋势

根据 Maxtech International 预测，2023 年全球民用红外市场规模将达到74.65 亿美元。在全球民用红外市场主要细分领域中，增长最迅速的是个人消费领域，2014 年至 2019 年预计年复合增长率达到 17.41%，其中智能手机热像仪更是达到 40.99%。安防监控及辅助驾驶市场的年复合增长率也在 10%以上。

3.同行业可比公司

4.募集资金用途

5.财务分析

结合当前市场环境以及公司的实际经营状况，公司 2023 年 1-9 月经营业绩预计情况如下：

6.IPO估值

本次发行价格为 29.38 元/股，对应的市盈率为：

60.67 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

截至2023年8月8日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：

发行人22年估值偏高，破发风险肯定是有的，但近期新股疯狂享受溢价的流动性，我认为倒是值得申购博弈。

7.申购建议及盈利预测

结论：波长光电（代码：301421）IPO上市估值高，性价比偏低，有一定概率破发风险，建议谨慎申购，我选择申购。

预计一签预获：0.5万