市场简况：上证指数下跌0.97%，报收3281点；创业板指大跌2.34%，报收2702点。沪深两市总成交额8939亿，个股涨跌家数比1015：3700，其中，51只个股涨幅超过9%，35只个股跌超9%。

市场观点：昨日市场就有非常明显的破位调整信号，今日顺势下跌，强化了要调整的预期。市场的调整周期估计要有一段时间，这里不要着急。调整空间，目前先看3200点附近，如果没有其他突发重大不利因素，应该也就差不多。

五、六月份的上涨驱动力就是一个补涨逻辑，经济见底回弹。但六月底左右，市场已经修复的差不多，意味着这波上涨告一段落。如果需要新的上涨行情的话，则需要有新的驱动力。

很显然现在新驱动力没有看到，反而看到潜在不确定性因素：

1、中报预告披露密集期；

2、科创板解禁规模高峰期；

3、各地疫情反复，即使高温也难以阻挡；

4、美联储加息情况的不确定等。

其实短期看，市场就是需要休息一段时间，这是没有办法的。市场不可能一直涨，现在这种环境也不允许如此。对于这些潜在不利因素其实也是给下跌找理由。一旦环境转好，大家又会忽略了。

只要没有其他突然重大利空，市场结构性机会还是能找到的。这里我们简单梳理一两个，比如说：基建稳增长重回投资视线。

这段时间，新能源涨幅比较大，性价比不高。叠加外围环境不利于成长股持续走高。反光基建稳增长方向却有一些亮点了，资金都是来回切换性价比的。

上半年新增专项债支持基建，本轮稳增长的主要方向在水利、交通、新能源等基础设施，预计三季度重大项目到位资金比较充裕，基建投资增速有望达到两位数。

今天基建板块明显走强，中国建筑涨2.2%，山东路桥涨8.35%，苏文电能涨5.8%，中国电建涨3.5%等等。基建板块作为防御性板块，还是可以，整体估值低，今年投资增速又还挺高的。

特高压等电网建设今年也将持续加速，尤其是四季度，或许会有超预期。这个板块也是我们重点关注的，最近市场即便调整，也可以看出他们明显强于市场。

这几天科创板跌幅不小，又重新回到了1000附近，从解禁的角度来说，大家可能很多投资者会担心，不过正因为有这种解禁市场，才会给出比较低的错杀机会。作为中长期（3-5年）角度来看，科创板依旧是未来的核心投资方向。可以趁着科创50ETF下跌，继续定投，多捞点筹码。

国防军工指数这几天也跟着市场调整，这也是一个机会，若调整下来，国防ETF也是低吸机会，从波段角度看，这波行情还没完事！