端午小长假，美股那边是先大涨后大跌，其中新能源龙头特斯拉更是被比尔盖茨做空，股价周五出现了近10%的暴跌。而龙轩早在5月中旬内容中就提到，大盘4月那一波断崖式暴跌，已反映了海内外可预见的所有利空，美股对A股的影响将会边际减弱。周一A股如预判一样很给力，不仅没跟随美股大跌的步伐、反而是延续节前的涨势进一步大涨拉升。

从成交量来看，今日两市量能放大到1.1万亿的水平，说明主力机构开始入场干活了。而自国家公布双碳开始，新能源就是公募等机构的重仓对象，今日该领域也是出现大井喷。其中去年被誉为YYDS的宁王大涨7%，不仅带动离锂电产业链爆发，如电解液龙头天赐材料涨停板、三元前驱体龙头中伟股份大涨8%以上等；更是带领创指一度百点暴涨，日线收出5连阳、强势站上60日线的态势。此外，上游的锂资源类个股更是大井喷，出现涨停潮的奇观，如中矿资源、永兴材料、盛新锂能等。可见，机构入场干活也是在怼自家的重仓股。

须注意的是在，在机构纷纷入场掀起指数暴涨下，游资却安静了很多，且短线暴涨股纷纷出现了高位大回调，如8板的宝塔实业低开后直接奔向跌停，特力A、瑞泰科技则更是出现天地板的走势，看来中通客车被关进小黑屋，对短线人气股正面影响还是非常大的。大家也不要只看中通暴走，也应该看到其他个股封不住板下的连续暴跌的惨败。而机构近期重新夺回话事权游资就是熄火，这就像前期机构抱团溃败，题材妖股横空出世一样，两者对散户资金的争夺也可谓明显。

对于机构倒腾的新能源，龙轩的观点还是认为，不会再像前两年那样出现系统性爆发走势，更多会是局部的行情，只有处于产业链终端、对产品有更多定价权的企业更能走出来，其他的上涨可看作是主力的自救行为。而A股今日中阳拉升中，成交量是明显放出的，那短期市场还有继续向上的动力，大盘本轮反弹大概率到3288点才会有像样的调整。

随着上海疫情的清零，各项提振经济的措施也在陆续出台，其中提振汽车消费的政策最为密集，叠加上海复工复产对汽车产业链的修复，本轮率先领涨的就是整车企业，然后是汽车零配件、再次到中游的锂电产业链环节。从政策刺激汽车行业我们可管中窥豹，政策对二季度加速下行的经济是进行强力提振刺激的，这意味着货币与财政政策都非常宽松，这对股市来说是实实在在的利好。美联储加息是对2020年大放水下的一次纠偏，而我们当时应对疫情是没有大放水的，因此当前在美联储加息周期下，我们有更多的自主选择。

由此来看，大盘就算是反弹到3288点要调整，那也是小级别的，这是为了后面更好的上涨。板块个股方面，轮动将会是主基调，其中新能源与传统产业；权重与题材都会进行轮动。因此对于估值历史洼地、股息率高的优质蓝筹当前没涨的我们要多点耐心，不要这山望着那山高；而对于估值高企、产品有周期属性的新能源品种，近期连续大幅反弹，则可适当减仓。

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