水晶球财经APP 高手云集的股票社区
下载、打开
X

执掌9年后田惠宇去职!9万亿招行大财富管理何去何从?

文汇   / 04月18日 21:12 发布

作为招商银行第三任行长,田惠宇未能如前两任行长到龄身退。


4月18日,招商银行发布公告称,董事会审议通过了《关于田惠宇先生免职的议案》,同意免去田惠宇的招商银行行长、董事职务,另有任用。同意由王良主持招商银行工作,自董事会审议通过之日起生效。


另据消息称,田惠宇被聘任为招商局金融事业群/平台执行委员会副主任(常务)、招商局金融集团有限公司副董事长(集团总经理助理级)。


有知情人士对记者表示,招商局为非上市公司,此举能最大限度降低此事对招行的影响。


受市场传闻影响,招行A股早盘罕见大跌8%,日终收盘跌7.35%,股价为43.39元/股。全日成交达103亿元,创下2015年7月来的新高。


作为招行第二任行长马蔚华的接任者,田惠宇一度被认为是“高位接盘”。不过,在经营层长期稳定的格局下,招行零售战略持续推进。2021年,招行交出了近6年最好成绩单。


正在打造大财富管理机构之路上狂奔的招行,一直颇受市场关注。作为大财富管理战略“操盘手”的田惠宇去职后,招行引以为傲的大财富管理业务将何去何从?


图片

4月18日下午深圳招行大厦 许莉芸摄


“高位接盘者”


2013年初夏,田惠宇任职招行行长,从马蔚华手中捧过接力棒。


彼时,招行在马蔚华带领下,已是一家明星零售银行,同时正在二次转型——降低资本消耗,提高风险定价能力,降低成本,提高资本回报率。


2013年5月31日,招行董事会让这位继任者提前亮相股东大会。在这次股东大会上,田惠宇一度受到了投资者“高位接盘”的质疑。


田惠宇接任招行时仅47岁,在此之前已有10余年的银行从业经历。他曾是建行时任高管中年纪最轻,也是唯一具有海外留学经历的高管。


根据公开信息,田惠宇1987年7月毕业于上海财经大学,2002年10月获得哥伦比亚大学公共管理专业硕士学位。曾于2003年7月至2013年5月历任上海银行副行长、建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。


业绩抢眼

风险事件亦存


田惠宇上任后,招行力推的经营策略是“一体两翼”,也就是以公司金融、同业金融为“两翼”,加强零售“一体”对公司、同业的带动作用,致力于打造“轻型银行”。


图片

招商银行大厦一楼正在展出35周年“价值领航”活动 许莉芸拍摄


与此同时,在完成总行层面改革后,田惠宇又操刀对11家分支机构进行扁平化改革,并在2015年基本完成。


在次年的业绩发布会上,田惠宇称,招行做到了资本更轻、资产更轻、负债更轻、收入结构更轻、渠道更轻和组织架构更轻。


经过经营策略和一番组织架构调整,2017年,招行净利润重回两位数增长,此后四年,除了2020年(受疫情影响,当年净利润同比增幅为个位数),2018年、2019年、2021年该行净利润同比增幅均为双位数。


2021年,招行交出最近六年的最好成绩单,报告期内,该行(集团口径)实现营业收入3312.53亿元,同比增长14.04%;实现归属于该行股东的净利润1199.22亿元,同比增长23.20%;不良贷款率重回1%以下,而拨备覆盖率增至483.87%。截至2021年末,招行资产规模突破9万亿元。


业绩的持续增长受到了资本市场的认可。2019年末招行A股、H股较年初分别上涨53%和43%,市值创出历史新高,2020年初,招行A股市值冲破万亿元。


但是,田惠宇治下的招行也并非一帆风顺,近年来也是风险事件频出。


先是2019年卷入钱端公司14亿元产品逾期事件,双方对簿公堂;同年,光大证券踩雷海外投资并购项目,招行作为优先级合伙人出资方,向其提起诉讼,追债34.89亿元。


此后,招行代销的信托产品又出现违约。2021年8月,招行代销的5亿元大业信托•君睿15号项目,因未向投资者分配2021年第二季度的利息,从而出现实质性违约。

大财富管理何去何从


在近年发展中,招行最受外界关注的便是该行的大财富管理战略。



考虑到银行净利、息差有收窄的趋势,以及招行庞大的零售群和财富管理市场增长等,2021年,招行首次提出大财富管理战略,试图打造财富管理3.0模式。


该行财报显示,2021年,招行实现大财富管理收入达521.30亿元,增长33.91%,在营业净收入中的占比接近16%。几个零售关键指标——零售AUM(管理客户总资产)增长破10万亿元,零售客户1.73亿户,零售客户存款余额超过2万亿元,继续位居全国性中小型银行第一。


亮眼的业绩数据背后,并非没有隐忧。承载亿级用户的招行App(月活跃用户数)MAU正在放缓。从年报数据来看,招行App MAU同比增速正在下降,2020年月活同比增速为6.86%,2021年同比增速下降至3.74%。再往前看,这一指标在2018年曾同比增长高达47.24%。


图片


另一大经营渠道掌上生活App,自2020年起月活用户同比增速就为负,2021年月活用户还下降近10万。


MAU是牵引招行零售金融数字化转型的“北极星”指标,自2020年以来,招行开始在MAU经营的基础上探索提升与转化,也即更重视用户留存率。


去年,招行财富平台部负责人曾向记者表示:“MAU增量放缓是行业大趋势之一。流量对我们毫无疑问是重要的,但也许跟市场所说的流量焦虑不太一样,我们更看重的是有效MAU。”


对于大财富战略取得的成绩,田惠宇已公开坦言担心。在今年3月的招行业绩发布会上,他直言,招行与真正的财富管理机构相比还有很远距离。


业界认为,招行经营成功的一个重要原因在于,其管理层的长期稳定,继而使得其经营战略有效持续推进。其成立至今35年,仍然只有三任行长,前两任行长分别在任12年、14年之久。


而今,田惠宇的卸任打破了这一惯例。(上海证券报)



已经有0人打赏共0水晶币
赞(30) | 评论 (10) 04月18日 21:12 来自网站 举报