江湖不是打打杀杀，江湖是人情世故！

放眼全球，都离不开这一真香定律，在近期的俄乌局势上人情世故更是被体现得淋漓尽致。

在局势升级前，西方各种鼓动乌克兰，声称会进行各种各样的支援，声音最大的就是美国。

但是局势升级后，拜登多次声称不会军事介入乌克兰，在制裁上，也是不痛不痒，

拜登对俄制裁非常克制。一没有切断俄罗斯与国际支付系统Swift的连接；二没有限制俄罗斯出售石油；三也没有限制俄罗斯的铝矿出口，俄罗斯铝出口份额全球第一，拜登也害怕引发大宗商品暴涨。

拜登关心的却是“北溪二号”的制裁，目的很明确，就是要强化自己的能源地位，进而控制欧洲的话语权。

美国这一招也是一箭三雕，既制约了俄罗斯，也强化了在欧洲的话语权，还能把能源卖出去刺激经济。

可怜的就是乌克兰，乌克兰总统泽连斯基发布视频讲话表示，西方完全放弃了乌克兰，“我问了27个欧洲国家领导人，乌克兰会加入北约吗？但所有人都害怕了，所有人都没有回答我。”

演员终归是演员，完全是按照别人的剧本在走。泽连斯基毕业后毕业后进入传媒行业，逐步成为乌克兰著名演员。巧合的是，他在2015年《人民公仆》中饰演“乌克兰总统”一角。2019年4月21日，2019乌克兰大选第二轮投票结束，泽连斯基宣布胜选 ，并于5月20日宣誓就职乌克兰总统。从艺术走向了现实。

演员好干，治理国家却很难，没有从小受政治生活的熏陶，不懂江湖的人情世故，就被玩得团团转。

孙子兵法有云，不战而屈人之兵，善之善者也。

当你看到贴着中国国旗的车辆可以畅通无阻的行驶在交战区的时候，就能知道什么是不战而屈人之兵，相信国运，相信A股。

……

市场方面，近期赛道股出现回暖，不少板块甚至龙头个股基本上已经确立了底部的回暖，再结合产业政策、数据的刺激，这给赛道的持续性提供了助力。这里需要关注两个方向。

一个是半导体，目前全球芯片依旧短缺。英特尔公司近期表示，预计芯片供应至少到2023年末都将保持紧张。同时在芯片产能紧缺的背景下，全球各大晶圆厂已开启大规模扩产周期。

而就在前几天，俄罗斯驻华大使表示，如果西方国家在制裁过程中涵盖了向俄罗斯出口半导体设备，那么俄罗斯将会加大对中国企业开放市场的力度，并且尝试在俄罗斯本土市场之中让中国企业彻底取代西方公司。这进一步释放了国内半导体企业的空间。

一个是光伏为代表的碳中和赛道。2022年1月国内光伏装机超预期，全国新增光伏装机超7GW，同比增长200%，其中分布式光伏新增装机4.5GW，同比增长250%；集中式光伏新增装机2.5GW，同比增长150%。在淡季表现出火热的局面，这个是超出预期的，同时光伏产业链的价格回升，也在刺激下游的装机脚步。

从市场空间看，2021年全国光伏新增装机约55GW，而2022年新增光伏装机规模将增至75GW以上，增速保守估计在40%左右。

同时，碳中和在两会的预期也是很强的，这也是短期的助推因素。就在刚刚的相关会议上，指出今年工作要坚持稳字当头、稳中求进，坚定实施扩大内需战略，推动绿色低碳发展。

短期行情关注地缘局势、两会和年报业绩。市场最坏的情况基本上落地，后面只有不断变好，有波动注意低吸。

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来源：飞鲸投研