1、食品饮料进入传统旺季

周末，国家发展改革委发布通知部署做好近期促进消费工作，提出为贯彻落实经济工作会议关于促进消费持续恢复的决策部署，在精准有效做好疫情防控前提下，抓住春节、元宵节等传统佳节消费旺季契机，适应居民消费习惯变化和提质升级需要，挖掘消费热点和增长点，进一步释放居民消费潜力，推动实现一季度经济平稳开局。

在此背景下，食品饮料有望进入传统旺季。其中，在这里特别提一下零食行业，多数休闲食品企业估值经过2021年以来下跌已回落至过去5年估值中枢位置，板块估值具有修复需求，而目前这个板块已具备四大投资优势，包括产品提价、盈利开始复苏，以及在经济更多转向内需拉动和消费升级背景下，零食消费增速会高于经济整体增速，还有机构关注度提升。

但展望2022年，原材料、包装、运输等成本仍将持续上涨，对于企业而言仍然属于结构性机会。

2、硅料价格企稳回升，储能发展箭在弦上

在光伏经历了一阵子的供需紧张之后，随着上游硅料、硅片价格连续两周的下降，光伏行业利润关键支撑由价转为量，在此背景下，除了关注光伏行业的新技术发展之外，作为行业下游的储能，储能成本尤其是电池成本也不断下降，需求爆发已箭在弦上。

碳中和的目标实现需要风电、光伏等新能源的大规模建设。

按应用场景分类，储能主要包括发电侧(可再生能源并网、减少弃光弃风)、电网侧(电力调峰、调频)、用户侧(自发自用、峰谷价差套利)、辅助服务(5G基站备用、IDC)等多种用途。

储能赛道以电化学储能为主发展潜力较大，主要包括电池组、双向变流器(PCS)、能量管理系统(EMS)、电池管理系统(BMS)及其他电气设备等多个部件，其中电池组是电化学储能系统的核心。

据媒体报道，从今年3月起，华为将在日本销售用于可再生能源储存的大型电池系统，采购渠道为包括宁德时代在内的电池制造商。目前化学储能最优代表就是锂离子电池储能。

3、锂电产业链价格持续上涨，2022年中游企业将面临压力

由于供不应求，锂盐产品在去年经历了史上最强劲的暴涨，而到现在仍然没有熄火，由专家预测，锂资源端供给增量有限导致供需矛盾较为突出，预计2022年碳酸锂价格仍将延续涨势。

但同时上涨了一年的中游锂电材料企业2022年可能没有那么乐观，受到上游锂盐原料和下游电池厂的两面夹击，以及随着产量释放，供需有望趋于平衡，锂电材料价格将呈整体下降趋势。

电池厂则将成本压力向下游传导，盈利能力有望迎来修复。

截至本周五，已有10余家锂电产业链上市公司发布了2021年业绩预告，其中，绝大多数实现了业绩增速超过100%，是时候考虑一下2022年的业绩了。

除此之外，业绩大幅预增的企业仍然主要集中在化学原料和化学制品制造业。

4、本周股市聚焦，三大方向仍有望延续上涨

本周股市大涨主要集中在三个大方向，特高压、预制菜和新冠检测，从逻辑看，三者均有继续冲高可能。

特高压主要是受大规模启动建设消息刺激，作为可再生能源发展的支撑环节，以及新基建建设预期，在建设新型电力系统背景下，特高压为电网转型的重要支撑，也成为“十四五”电网重点投资方向；

其次，预制菜是受疫情和春节影响，符合健康化、升级化的行业发展趋势，周末发改委在提出促进消费的时候也提到了预制菜，表示创新丰富年节餐食，鼓励提供多品类套餐、自主配餐、网上预订年夜饭食材等服务，鼓励制售半成品和“净菜上市”，但个人认为后期发展还要看个股布局情况；

最后是新冠检测板块，当前上涨逻辑主要在于海外疫情未见拐点，且国内新冠检测企业释放业绩主要在2021年下半年，建议关注出口国外的新冠检测企业，不过像九安医疗，多空争夺也挺严重的，可以考虑避开热门股。

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