昨天市场以及赛道股好不容易有回暖的迹象，今天又被打回了原形，特别是白酒带领赛道股全面熄火。

投资就是这样，难以预测，捉摸不透，这也是这个市场的魅力，又爱又恨。

市场的难以捉摸，特别是个股的股价突然暴涨，投资的暴富神话在吸引着越来越多的人进入股市，市场的这个魅力天天都有，近期的九安医疗就是例子。而捉摸不透的走势，个股的起起伏伏又会让投资者遍体鳞伤，认识清楚投资是个很难的事情。

经过了市场的千锤百炼、处处碰壁后，不少人开始改变投资理念，决定找到一家好公司，投资它，赚取公司成长的收益。

可这个时候发现投资一样很难，同样面临2个难题。

第一，好公司如何选。不少人可能还抱有这么一个想法，想潜伏一个边缘、没被挖掘的好公司，等着黑马爆发，一夜暴富。

现实情况是，市场资金都是聪明的主力资金，投资者也都不是傻子，想要去市场捡漏不是没可能，是太难了。唯一的选择就是从已近走出来，市场公认的好公司上去选。

老张一般从赛道空间、市场竞争以及公司盈利能力三个方面去考量。

第二，好价格，这几年下来，大家可以发现有个很有意思的事情，A股从不缺好公司，但是没有好价格，一旦一个公司的基本面被认可，估值就会打的很高，这个时候也很难，到底追不追。

这个时候应对策略老张认为有2个。

一个就是等，等股价回落到合理的估值区间，等市场的极端表现，比如当下这种情况，因为优质个股跟随指数的同步下跌后期必然会修复。

另一个就是找一个舒服的点位先进去试仓，股价如果上去了，有了安全垫就能够从容地减仓，如果股价下来了，在极限区间又可以拿到低价的筹码。

第一种对策容易错过很多机会，特别是一旦一个优质品种的趋势确立后就很难回头。所以老张认为第二种策略是比较合理的，但第二种策略需要做好仓位的梯度配置，并且对所选品种心里要有底。

孙子兵法有云：为将者未虑胜，先虑败，故可百战不殆矣。

在进场前，对所选品种的调整空间有了足够的认知，才能承受得住波动和上涨，这个逻辑很早就在今世缘上解读过。

在一个投资过程中，一方面赚的是企业自身成长的钱，一方面赚的是估值切换的钱，而估值波动主要就是极端行情和资金行为导致的。

但是不论哪种策略，对投资者来说都是很困难的，毕竟在这个市场想要轻松地赚钱很难。

……

尽管今天市场整体很弱，但预制菜这个概念却持续火爆，相关个股接连涨停。

预制菜概念比较宽泛，这里找了个图，基本上就囊括了四方面。

即食食品就是打开包装就能吃的，泡椒鸡爪、火腿等。

即热食品就是打开包装需要简单加热就能食用的 ，自如这两年大火的自嗨锅。

即烹食品就是需要自己买回来后简单烹饪一下，最典型的就是油炸，像鸡柳、薯条等需要油炸的。

 即配食品一般就是洗干净、处理好的半成品，买来后需要自己动手炒，省去了买菜、处理的时间。

这样一看，预制菜其实根本不是新鲜事物，泡面可能就是大家接触最广的预制菜。

一般狭义的预制菜大多指第三第四种，特别是第四种，又叫半成品菜，是在厨房经过制作完毕，采取冷冻或者真空包装保存后售卖。

预制菜的空间有多大？《2021-2022中国预制菜行业发展报告》显示，2021年，中国预制菜市场规模超过3000亿元，预计到2025年，将会突破8300亿元。 

而国联水产董事长近期访谈表示，如果按照每年20%的复合增长速度估算，未来6-7年我国预制菜市场可以成长为万亿元规模的市场，长期来看，我国预制菜行业有望实现3万亿元以上规模。

可见这确实是个万亿规模的赛道，也难怪现在能炒得动。

那么预制菜的驱动因素有哪些？

第一个是消费升级，年轻人、职场人的需求驱动，由于简单、快捷、卫生等，拿回来就能加工，有望刺激市场需求。

第二个就是临近年底，短期市场需求预期刺激。

第三个就是相关公司的披露刺激，11日傍晚国联水产公告与盒马合作，共同对对虾、罗非鱼、小龙虾等水产品预制菜品进行深度开发和市场推广等；同日得利斯公告，2020年狭义的预制菜体量已达4亿多，预计2022年预制菜营收规模约12亿元。这个增速直接对行业是个刺激。

第四个就是疫情，预制菜归根结底还是疫情因素在推动，数据显示，今年双11期间，预制菜成交额同比增长约2倍，叮咚买菜的快手菜火锅则创下单日售出20万锅的记录。

从上面因素我们可以看到预制菜市场规模确实存在，但目前刺激因素主要是短期的。

从产业链看，预制菜主要面临2个难题，第一个就是口味的问题，众口难调，除非做出像泡面的东西，这就决定了企业在量上就做不大。

第二个就是冷链运输的问题，这个也是关键，菜品的保质期更短，更考验冷链运输的能力，而这一块是目前几乎所有企业欠缺的，光明就因为冷链配送才困于上海。

还是前面提到的，为将者未虑胜，先虑败，故可百战不殆矣。如果能承受住预制菜调整的空间，就可以参与。

所以，预制菜很难出现业绩确定性的龙头，基本上是四分五裂的状态。短期来看热度还有，但成长很难。

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