北上资金配置增强，市场活跃度或将再次提高

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市双双高开，盘中有机硅概念持续拉升，东岳硅材冲击涨停，晨化股份、新亚强、硅宝科技等跟涨；稀土永磁板回暖，北方稀土、五矿稀土、广晟有色、盛和资源等大幅走强。午后，磷化工板块走高，川发龙蟒、湖北宜化等涨停，川金诺、六国化工等跟涨；医美概念股异动，金发拉比（002762）、国际医学（000516）涨停，漱玉平民（301017）、澳洋健康（002172）等跟涨。最后沪市上涨0.22%，报收3594点，创业板小挫。两市成交额不足万亿元，北向资金全天净流入140亿元。

日前，央行金融市场司司长邹澜表示，近几年的房地产宏观调控，尤其是房地产长效机制建立后，国内房地产市场地价、房价、预期保持平稳，大多数房地产企业经营稳健，财务指标良好，房地产行业总体是健康的。而对于近期我国的房地产市场及相关的金融市场出现的波动，央行副行长、国家外汇局局长潘功胜则强调，这是市场主体在个别企业违约事件出现之后的应激反应。在金融管理部门的预期引导下，金融机构和金融市场风险偏好过度收缩的行为逐步得以矫正，融资行为和金融市场价格正逐步恢复正常。显然，目前房地产市场风险总体可控，合理的资金需求正在得到满足，房地产市场健康发展的整体态势不会改变。也许正是这些积极的表态，今天房地产板块整体走强，港股中的内地房地产股也在走高。

二级市场上，今天随着房地产板块的企稳，银行、保险、券商等大金融板块集体走强，从而带动股指上行。这些“大块头”的上涨，必然不是小资金所为，开市仅有一小时，北向资金就净流入超50亿元，其中沪股通流入超32亿元，深股通流入超17亿元，实际成交口径统计净买入43.41亿元。说明大资金在“法定调整日”启动权重股是有备而来。

操作上，和煦温润的盘面语言告诉我们，结构性行情就是“你方唱罢我登场”的行情，今天权重股有起色，题材股就弱了。大A没有绝对的弱势板块，也没有绝对的强势板块。下跌多了就上行，上涨多了就回落。今年1季度以来，白酒等消费板块经历了长时间调整，但最近明显触底反弹；煤炭股前两天连续大幅下挫，今天不少个股却又撞上了涨停，这些都是板块轮动之下性价比重估的必然表现。随着3季报披露高峰到达和4季度政策主线逐渐明朗，市场各种做多情绪会叠加提振，市场活跃度或将再次提高，板块和个股的涨跌中枢仍将不断上移。