早盘市场反复震荡之后，大幅拉升走高，截止中午收盘，上证指数大涨1.5%，创业板指涨0.53%，两市半日总成交额高达1.01万亿，这就说明今天市场的活跃度非常高，成交量有望刷新历史新高。

今日市场有如此高的成交额，估计跟轮动有很大的关系。上周非常热门的新能源板块，今天高位反复震荡，出现小幅回落。

大宗商品周期股，今天全线大跌，资金短线出逃迹象非常明显，这也造成了成交额的放大。

而在底部的大金融和持续下跌的白酒，今天出现了明显的资金流入抄底迹象。今日早盘成交额排在第一位的是贵州茅台，成交117.61亿，大涨4.05%，最近茅台的跌幅也是比较大的，估计这里有资金抄底！

最近市场下跌，成交额明显放大，这并不是说市场不行了，相反，说明市场资金在做调仓换股，在寻找接下来的方向。

所以这个位置去研究指数的意义不大，结构性行情重在把握，具有性价比、高景气的方向。只要判断市场没有系统性风险，我们就可以大胆的干，仓位上我们仍然是重仓为主。

这里我们说两个思路：

    1、下半年重大项目将加速推进。

这句话在七月底的重要会议当中提及到了，这里涉及到的板块比较多，我们简单说一下。

首先对水泥、土木工程等传统基建板块是利好的。今天水泥板块大涨5.59%，土木工程涨1.4%，工程机械涨9.12%。其中个股如三一重工、中联重科涨停，海螺水泥大涨9.01%，国机重装涨停，中国电建涨6.16%等等。这些板块短期会有明显的刺激，必须逼近前期跌幅非常巨大，跌的时间也是足够的长，后续反弹应该还会持续。

其次，金融板块也会因此受益，改善资产状况。我们可以看到像银行涨了1.42%，保险涨2.64%等。

最后，新基建板块值得重点关注。比如大数据中心建设、5g基站的加速推进、卫星互联网建设也有可能要加速。这些板块目前还没有全面表现，不过已经有些品种已经开始动了，比如说英维克、科华数据、佳力图、中国卫星等等都有不小的涨幅。

投资一定要对政策行业了解清楚，而后再来寻找方向，这样更容易的多。

    2、国防军工主升行情中…

今早国防军工板块持续走高，大幅拉升4.17%。对于国防军工的上涨，我们一点都不意外，这是迟早的问题，目前已经进入到主升浪的前期，所以大家一定要坐稳，不要着急出来，调整要把握好低吸的机会。

七月底的会议，重点说了要把国防和军队建设摆在更重要的位置。可见其重要性，最重要的未来业绩的释放，这是保证行情持续的重要后勤保障！

今天军工ETF、国防ETF涨幅均在4.5%，都无需筛选个股，做好指数基金也是很爽的。

昨天晚上干了一件蠢事，辛辛苦苦写了一个多小时的文章，一不小心点了个不保存，结果就没了！于是昨天晚上就没有更新，不过对于整体市场的思路，我们还是没有变的。大的方向没有错，主线我们仍然认为在大科技方向，尤其是滞涨的国防军工，光伏板块也有机会要调整之后，汽车板块、信创、后5G应用等！