今日A股在政策安抚利好大刺激下，迎来报复性上涨行情 。创业板大涨5.32%报3459.72点，收盘超上证指数3411.72点。这是很正常的，此前我说过，未来万点也是创业板先上。因为科技板块，新能源板块主要个股均在创业板，注册制利好价值投资，价值投资利好行业龙头，利好指数上行，所以创业板未来一直领涨都是正常现象，炒股买基金都要注意此方向。

板块角度，芯片报复性上涨，新能源太阳能锂电池也报复性上涨。这是市场规律，是热点板块，被大盘其它外部利空打下，再反弹时也是他们先涨的规律，这就是主线热点的特色。

国家有力量，什么大震荡都要忍一忍，护盘速度总是飞快的！美联储隔夜公布最新决议，美元利率继续不变。其实，我此前在2018年注册制来时，我就说过，未来数年，甚至我们下半辈子，或者百年千年后，美元都不再有加息的本事，因为加息是要看实力的，以前你是世界老大，全球资金拱着你上行，现在你世界第一大经济体位置不稳，趋势没落自然就没有实力再加息了。而我国在未来成为世界第一之后，按政策和文化规律，也不会用利息去搞别人，所以整体未来全球利率都是低利率趋势，都不用想，全球宽松都是大方向，未来子孙可能都不知道什么叫加息。

今日事件看点：今天7月29日15:30分，宁德时代钠离子电池发布会正式举行。发布会上，宁德时代正式推出钠离子电池。此前市场担忧，纳电池或会冲击锂电池。通过发布会公布的数据梳理发现，整体完全替代锂电池仍有较大距离，同时部分材料是兼容的，所以相关主要材料的价格影响不大，整体主要原材料有望继续受资金关注。

一、宁德时代纳电池介绍

宁德时代今日布的第一代钠离子电池能量密度达到160Wh/kg；公司表示下一代钠离子电池能量密度将突破200Wh/kg；并计划于2023年形成基本产业链。

技术看点，在常温下充电15分钟，电量可达80%。而在零下20°C低温的环境下，仍然有90%以上的放电保持率，同时在系统集成效率方面，也可以达到80%以上。

技术对比：目前主流的磷酸铁锂电池能量密度可达200Wh/kg，三元电池约240Wh/kg。循环寿命：磷酸铁锂电池6000次与三元电池3000次。宁德时代纳电池循环寿命数据，在发布会上没发现相关数据。

暂时无法完全替代锂电池。发布会上宁德时代表示，未来将开发AB电池解决方案，即将纳电池与锂离子电池进行集成混合共用，将钠离子电池与锂离子电池同时集成到同一个电池系统里，将两种电池按一定的比例和排列进行混搭 串联 并联 集成。

从发布会的信息进行梳理整理发现，纳电池与磷酸铁锂电池的密度已接近，但如果没能全面超越，或进一步提升，则无法完全替代锂电池。所以对锂电池的冲击是有，但仍比较有限。

二、纳电池与锂电池材料分析

面对竞争，投资者如何判断未来方向？我通过纳电池和锂电池材料进行梳理发现，整体除了锂与纳的材料不同，其它主要电池材料都是基本兼容的。即意味着，不管未来是用纳电池还是锂电池，相关材料的需求整体都没有什么影响。对于市场来说，这就是大小通吃的大赢家！

从图中可以看出，电池隔膜基本上没有区别；电解液也区别不大；正级差别较大；负极主要用于锂电池；正负集流体主要用铜箔和铝箔，材料差别也不是很大。重点看点是电解液，如六氟磷酸价格持续大涨，不管纳电池还是锂电池，都需要氟化工产品，所以理论上六氟磷酸价格不会有太大变化，相关受益公司也不会有太多变化。另一个则是隔膜，基本没有差别，因此预期相关公司也将长期受益。

三、氟化工、隔膜概念名单

主要隔膜概念股：

1、恩捷股份：公司是全球最大的锂电池湿法隔膜龙头，成立于2013年，于2016年在深交所上市。2018年完成对上海恩捷90.08%股权的收购，2020年3月收购苏州捷力，布局消费领域湿法隔膜。2020年11月收购纽米科技76%的股权。今年7月拟投资52亿元进行锂电池隔膜产业化项目。去年基膜产能达33亿平米，今年在建或年内投产产线达60条，预计公司今年基膜产能达到40.5亿平米，

2、沧州明珠：今年5月19日公司公告，公司拟6.2亿元投建项目。公司目前湿法锂离子电池隔膜年产能1.9亿平方米，本项目建设完工达产后，公司湿法锂离子电池隔膜年产能为3.9亿平方米。

3、中材科技：公司投资10708万元建设“年产2000万平米锂电池隔膜生产线”项目，建设两条单线年产量为1000万平米聚乙烯（PE）隔膜的生产线，形成年总产量为2000万平米锂电池隔膜的生产能力。

4、星源材质：公司是专业从事锂离子电池隔膜研发、生产及销售的新能源、新材料和新能源汽车领域的国家级高新技术企业,也是锂离子电池隔膜有关国家标准的牵头单位和起草编委会副组长单位,已跻身于全球具有一定影响力的锂离子电池隔膜供应商之列。

主要氟化工概念：

今日六氟磷酸锂的报价整体平稳，均价在43.5万/吨左右波动，整体行业没有库存价格仍有进一步上涨的预期，概念股受益。

1、多氟多：公司为六氟磷酸锂龙头，因公司自已有矿的优势，成本为行业内最低。现在六氟磷酸锂产能15000吨，计划2022年底达到3万吨六氟磷酸锂产能。今年7月18日，多氟多发布公告，欲建设10万吨六氟磷酸锂及4万吨LiFSI和1万吨二氟磷酸锂项目。成为全球六氟磷酸锂产能最大的公司。

2、天赐材料：公司是行业龙头，目前拥有3万吨液体六氟磷酸锂(折合1万吨固体六氟磷酸锂)和2000吨固体六氟磷酸锂，此外还在投资建设6万吨液体锂盐项目(折合2万吨固态锂盐)，预计将于2021年年中陆续投产，全部达产后公司6F产能将达到3.2万吨，满足约25万吨电解液生产需求。

3、天际股份：子公司新泰材料六氟磷酸锂产品年设计产能8160吨。未来与二股东合作，计划拟扩1万吨。

4、永太科技：现有产能6000吨/年。今年6月15日晚间，永太科技公告，控股子公司永太高新拟自筹资金7.94亿元，投资年产20000吨六氟磷酸锂及1200吨相关添加剂和50000吨氢氟酸产业化项目。

5、联创股份：公司PVDF聚偏氟乙烯项目计划产能8000吨/年项目已经开工建设。PVDF 的原材料为 R142b ，R142b ，目前价格已经从 2 万元 / 吨上涨至接近 4 万元 / 吨水平。公司 R142b 产品设计产能为 2 万吨 / 年，公司 R142b 配额为 3650 吨。为苏威和阿科玛两家公司的供应商。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！