今天指数表现的还算有惊无险，上证指数只下跌了0.58%，创业板指上涨了1.61%，但两市个股涨跌情况却比昨天糟糕了很多。两市个股涨跌家数比为894：3281，两市涨跌中位数为2.63%，其中跌幅超过9%的个股多达132只。（昨日情况：两市个股涨跌家数比为914：3228，两市个股涨跌中位数为-1.77%）

也就是说今天上涨的品种更多是权重类品种，很多个股继续下跌，昨日不少逆势涨的品种也出现了明显的补跌！

回看本周这三天的走势，真有点缩小版2015年的感觉。这三天累计依旧能保持红盘的品种只有472只，下跌的是有3918只。

其中累计跌幅超过10%的个股有746个；

累计跌幅超过5%的个股有2643只，超过了一半。

前三日北上资金累计净流出近200亿，大家担心北上资金后续会持续大幅度流出A股，今天一看北上资金竟然净流入80.53亿，估计大家的担忧会有所缓解。这里也有人猜测是不是某些资金的马甲呢？这里我们不要去瞎猜测，人一旦悲观了，即便是利好的东西，你也把它看成了利空。市场往往就是如此，所以总是很极端。

今天反弹的板块主要是前几天大跌的，比如cro概念今天上涨5.75%，白酒板块上涨1.94%，医用耗材涨2.02%，辅助生殖上涨3.5%等！锂电池板块昨天大跌，今天小幅反弹，只涨了0.05%，这个板块虽然中期确定性很高，但短期的调幅还是不够的，太贵了！

光伏产业的多晶硅成交价出现了小幅下跌：

单晶复投料成交价，下调0.96%；

单晶致密料成交价，下调1.5%；

单晶菜花料成交价，下调1.97%。

这对光伏产业是偏利好的，有利于三四季度抢装。今天该板块不少品种，因此也大涨，比如锦浪科技，固德威，金辰股份，阳光电源等等涨幅都在3.8%以上。后续光伏板块如果有深度调整，大家可以积极跟踪！

今天跌幅排行较前的是国防军工大跌5.49%，不少投资者在昨天以前还感觉影响不大，市场下跌，他们却逆势表现，似乎感觉很爽，但今天这个补跌让很多投资者有点动摇了。

简单阐述一下我的观点：

    1、据部分机构称，其实外资减仓军工股在前天和昨天就已经减仓完毕了。那也就是说今天军工股的大跌，更多是内资造成的。我想更多是因为近期涨幅较大，而其他板块又跌了这么多，担心后期补跌，于是先落袋为安。毕竟当下市场环境并不是很稳定，短期情绪波动太大了！

    2、国防军工板块的资金其实很多还是投机资金，资金进出都是博短为主，有如此剧烈的波动也是很正常。

    3、对于军工板块中期的逻辑有没有发生变化呢，我的答案是没有！看投资问题，若看中长期的话，只需关注三个趋势即可：时代大趋势、政策趋势、业绩趋势！

时代大趋势来看，国防军工板块虽然是偏军工，但里面的高科技含量是非常高的，属于真正的高精尖技术，未来这些技术慢慢会转向民用，举个例子，很多航空碳纤维复合材料原来基本上都是军用，然后到民用飞机，随后又应用到其他的领域。

政策趋势看，十四五规划已经基本定调完，接下来全面升级国防装备，需要的采购量也是比较庞大的，这个基本上是不会变的，所以政策趋势没问题。

业绩趋势，如今，中报业绩很多都预告大幅增长，平均都在50%以上，未来1到2年仍然能保持高增速，这个可以从各大军工企业扩产的进程可以推算出。所以业绩趋势也没有问题。

那综合来看股价的波动，也就更多是市场环境影响、短期资金想兑现利润等因素，而非中长期逻辑出现变化。因此，目前来看，整体军工的估值并不是很贵的前提下，调整更多是机会。（如果这个板块整体估值很贵了，这个下跌那是意味着短期风险刚刚出现）

接下来基金方面可以准备加仓，我看了一下，很多指数型基金都跌得很惨，比如中证500指数、国防军工、医药医疗等等，或许准备分批加，尤其是再度大跌的时候！本来科创50，还想搞一点，但跌的不多啊，继续等待。（投资基金更多是一个长期思路，以定投的理念，分批操作）